JENOPTIK AG Telefonkonferenz Ergebnisse des 1. Halbjahrs 2012 und Ausblick

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1 JENOPTIK AG Telefonkonferenz Ergebnisse des 1. Halbjahrs 2012 und Ausblick 9. August 2012 Dr. Michael Mertin, CEO Rüdiger Andreas Günther, CFO

2 Jenoptik - a global optoelectronics player Jenoptik 1. Halbjahr 2012 Segmentberichterstattung Ausblick Appendix 1. Halbjahr

3 Jenoptik weiter auf Kurs: Erfolgreiches 1. Halbjahr 2012 Neue Schlüsselkunden im Systemgeschäft Strategische Ausrichtung auf die Zielmärkte Amerika und Asien ist erfolgreich Positive Entwicklung wichtiger Zielbranchen Umsatz stieg um 10,7%, Segment Messtechnik war Wachstumstreiber Operatives Ergebnis über Vorjahresniveau Ergebnis je Aktie überproportional gestiegen Eigenkapitalquote über 50% Erhöhung der Umsatz- und Ergebnisprognose Erneut positiver Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit 1. Halbjahr

4 Erfolg durch Internationalisierung: starkes Umsatzwachstum außerhalb Europas Minus von rund 8% Deutschland 421,8m Europa H1/12 79,1 Mio H1/12 99,7 Mio Plus von rund 1% Asien / Pazifik Amerika H1/12 54,0 Mio Plus von mehr als 40% Mittlerer Osten/ Afrika H1/12 Plus von 16,4 Mio mehr als 10% H1/12 34,6 Mio Plus von mehr als 70% Durch deutliches Wachstum in Amerika und Asien/Pazifik wird Umsatzrückgang in Europa überkompensiert Mit Umsatzanteil von 28 Prozent bleibt Europa größte Exportregion 1. Halbjahr

5 Gewinn- und Verlustrechnung 1. Halbjahr 2012: EBIT-Marge besser als erwartet In Mio Euro H1/12 H1/11 Umsatz 283,8 256,3 Umsatzwachstum um 10,7 Prozent Bruttomarge 33,7% 35,0% Veränderter Umsatzmix sowie höhere Vorleistungen für Großprojekte EBITDA 37,3 36,6 Ausbau von Forschung und Entwicklung sowie Vertriebsstrukturen EBIT 26,0 24,0 EBIT-Zuwachs bei Messtechnik und Verteidigung & Zivile Systeme EBIT-Marge 9,2% 9,4% 1. Halbjahr

6 Gewinn- und Verlustrechnung 1. Halbjahr 2012: Geringere Zinsaufwendungen durch verbesserte Finanzierungsstruktur In Mio Euro H1/12 H1/11 EBIT 26,0 24,0 Finanzergebnis Ergebnis vor Steuern -3,9 22,1-5,7 18,4 Verbesserte Finanzierungsstruktur verringert Zinsaufwand; positives Beteiligungsergebnis Steuern von Einkommen u. Ertrag -3,3-2,5 Verlustvortrag: Liquiditätswirksame Steuerquote von 14,9 Prozent Latenter Steueraufwand -0,1-1,4 Ergebnis nach Steuern 18,7 14,5 Ergebnis der Aktionäre 18,7 14,5 Ergebnis je Aktie (Euro) 0,33 0,25 Ergebnis je Aktie stieg um rund 30 Prozent 1. Halbjahr

7 Auftragslage im 1. Halbjahr 2012: Stabiler Auftragsbestand sichert zukünftiges Geschäft In Mio Euro H1/12 H1/11 Veränderung Auftragseingang 282,4 346,1-18,4% Erwartungsgemäß Rückgang beim Auftragseingang Book-to-Bill 1,00 1,35 Vorjahr geprägt von Großaufträge PUMA und Saudi- Arabien über zusammen 60 Mio Euro In Mio Euro Veränderung Auftrag Verkehrssicherheit Malaysia über 40 Mio Euro bisher mit ca. 22,5 Mio Euro gebucht Auftragsbestand Mitarbeiter 449, , ,2% +1,2% Nachfrage der Halbleiterindustrie unter Vorjahresniveau, übertrifft aber Erwartungen; Automotive weiter stark 1. Halbjahr

8 Kapitalflussrechnung: Erneut positiver Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit In Mio Euro H1/12 H1/11 Operatives Ergebnis vor Working-Capital-Veränderungen 38,5 36,4 Veränderung Working Capital und weiterer Positionen -20,0-11,1 Aufbau des Working Capital durch: Geschäftsausweitung Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit vor Steuern 18,6 25,3 stichtagsbezogen wegen Projektgeschäft Cashflow aus operativer Investitionstätigkeit (SAV, im. VG) -10,2-10,0 Abbau von Rückstellungen Free Cashflow (vor Zinsen und Steuern) 8,4 15,3 1. Halbjahr

9 Nettoverschuldung stieg durch Dividendenzahlung und Zahlungen an stille Gesellschafter in Jenoptik-Immobilienfonds In Mio Euro Zahlungsmittel Wertpapiere Langfristige Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 27,1 1,3 118,2 48,8 1,3 121,1 Dividendenzahlung (8,6 Mio Euro) und Zahlungen an stille Gesellschafter der Jenoptik- Immobilienfonds (ca. 18 Mio Euro) reduzierten Zahlungsmittel Finanzierungsleasing Kurzfristige Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 0,3 4,9 2,7 3,4 Freier Liquiditätsrahmen in Höhe von ca. 90 Mio Euro Nettoverschuldung 95,0 77,1 Eigenkapitalquote 50,2% 48,3% 1. Halbjahr

10 Gesamtverschuldung bleibt trotz Zahlungen an stille Immobilieninvestoren und Dividende auf gleicher Höhe Abbau der Nettoverschuldung und der Ansprüche der stillen Immobilieninvestoren gegenüber Jenoptik (in Mio Euro) 260 Ansprüche der stillen Immobilieninvestoren 60-51% Nettoverschuldung Ursprünglich Einlagen in Immobilienfonds der Jenoptik von rund 60 Mio Euro % stabil Abbau der Ansprüche der stillen Immobilieninvestoren durch Auszahlungen 2011 und H1/12 Auszahlungen teilweise über Darlehen an Jenoptik- Immobilienfonds, erste Tilgungen noch H1/12 Bilanzielle Verbindlichkeiten abgebaut Dividendenzahlung 1. Halbjahr

11 Jenoptik - a global optoelectronics player Jenoptik 1. Halbjahr 2012 Segmentberichterstattung Ausblick Appendix 1. Halbjahr

12 Umsatzwachstum resultiert vor allem aus dem Segment Messtechnik Jenoptik-Konzern Laser & Optische Systeme Messtechnik Verteidigung & Zivile Systeme Laser & Materialbearbeitung Optische Systeme Industrielle Messtechnik Verkehrssicherheit Verteidigung & Zivile Systeme Technologiekompetenz in Optoelektronik, gemeinsame Nutzung von Vertriebsnetzen und Shared Services 1. Halbjahr

13 Laser & Optische Systeme: Weiterhin hohes EBIT trotz verändertem Umsatzmix Umsatz in Mio Euro EBIT in Mio Euro Auftragseingang in Mio Euro + 1,9% ,9% -7,4% 118,6 108,8 110,9 108, ,5 16, Auftragsbestand in Mio Euro 101,3-3,6% 97, H1/11 H1/12 H1/11 H1/12 H1/11 H1/ EBIT-Marge blieb mit 14,6% (i.vj. 16,1%) auf hohem Niveau Optische Systeme erwartungsgemäß unter den hohen Vorjahreswerten, Laser & Materialbearbeitung verbessert 1. Halbjahr

14 Laser & Optische Systeme: Positive Entwicklung setzt sich fort Laser & Materialbearbeitung Insbesondere Laseranlagengeschäft mit Umsatz- und Ergebnisplus Ca. 10 Mio Euro Investition in Laserdioden-Fertigung (Kapazitätsausbau und Ausbau der technologischen Führerschaft) Weitere Internationalisierung in bestehenden Strukturen in Asien und Nordamerika Laser ist Schlüsseltechnologie für effizientere Produktion (z. B. Automobilindustrie und Consumerprodukte) Umsatzausblick 2012 Anhaltend hohe Nachfrage nach Lasern Optische Systeme Leicht rückläufiger Umsatz mit Halbleiterindustrie kompensiert durch: Umsatz- und Ergebnisverbesserung im Bereich Optoelektronische Systeme als Resultat der konsequenten Neuausrichtung neue Key-Accounts und Kunden außerhalb der Halbleiterindustrie (z.b. Auftrag Flat Panel Displays aus Asien, Auftrag von Dräger Safety AG für optoelektronische Systeme) höheren Anteil an der Wertschöpfung als Systemlieferant Aufträge für Modernisierungsprojekte in der Halbleiterindustrie Halbleiter unter hohem Niveau von 2011 Steigender Umsatz in and. Märkten 1. Halbjahr

15 Messtechnik: EBIT stieg überproportional zum Umsatzzuwachs Umsatz in Mio Euro EBIT in Mio Euro Auftragseingang in Mio Euro Auftragsbestand in Mio Euro ,8% 62,1 80, ,5% 4,1 6,5 3, ,5% 95,3 100, ,9% 69,0 93, , H1/11 H1/12 H1/11 H1/12 H1/11 H1/ Beide, Industrielle Messtechnik und Verkehrssicherheit, haben zum Umsatzwachstum beigetragen EBIT-Marge 8,1% (i.vj. 6,6%) Großauftrag Malaysia (insgesamt 40 Mio Euro) anteilig mit 22,5 Mio Euro im Auftragseingang enthalten (i.vj. Saudi-Arabien-Auftrag über 20 Mio Euro) 1. Halbjahr

16 Messtechnik: 2012 Umsatzanstieg von 25 bis 30 Prozent; EBIT-Wachstum überproportional zum Umsatz erwartet Industrielle Messtechnik Umsatzausblick 2012 Anstieg von Umsatz, Ergebnis und Auftragseingang in H1/12 aufgrund hoher Nachfrage aus Automobilindustrie und Maschinenbau, insbesondere aus Nordamerika Global Player und verlässlicher Partner durch kritische Größe Jenoptik profitiert von Trends im Bereich Automotive: Downsizing, Hybrid-Antriebe, Turbolader Optische Messtechnik ist besonders erfolgreich Verkehrssicherheit Gute Auftragslage Großauftrag aus Malaysia über mehr als 40 Mio Euro erhalten, Auftragseingang in Höhe von 22,5 Mio Euro in H1 gebucht, wird teilweise 2012 umsatz- und ergebniswirksam Saudi-Arabien: Abrechnungen laufen bis Ende 2012 Gute Projektpipeline bei internationalen Großaufträgen Trend zu Großprojekten mit höherem Software- und Serviceanteil Ausbau Traffic Service Providing Großaufträge Saudi-Arabien und Malaysia 1. Halbjahr

17 Verteidigung & Zivile Systeme: Umsatz- und Ergebnissteigerung, Vorjahr geprägt durch Großauftrag Umsatz in Mio Euro EBIT in Mio Euro Auftragseingang in Mio Euro Auftragsbestand in Mio Euro ,1% 84,7 92, ,0% 3,5 1,1 4,2 1, ,2-45,0% 73, ,9-7,0% 260, H1/11 H1/12 H1/11 H1/12 H1/11 H1/ Umsatzplus kommt aus Geschäftsbereichen Energie- und Sensorsysteme EBIT-Zuwachs resultierte aus höherem Umsatz, insbesondere mit Energiesystemen EBIT-Marge 4,5% (i.vj. 4,1%) Auftragseingang unterhalb des Vorjahresniveaus (i.vj. PUMA-Auftrag über 40 Mio Euro) 1. Halbjahr

18 Verteidigung & Zivile Systeme: 2012 leichter Umsatz- und Ergebnisanstieg erwartet Umsatzausblick 2012 Verteidigung & Zivile Systeme Innovation Award von Dräger als Schlüssellieferant für Feuerwehrkameras Investition in Produktion von Energiesystemen aufgrund hoher Nachfrage erfolgt Aufbau des internationalen Geschäfts, z. B. Gründung der Jenoptik Defense Inc. in den USA Wachstum durch Innovation bei Produkten für zivile Märkte (z. B. Energiesysteme) und durch Export Leichte Steigerung 1. Halbjahr

19 Jenoptik - a global optoelectronics player Jenoptik 1. Halbjahr 2012 Segmentberichterstattung Ausblick Appendix 1. Halbjahr

20 Effektive Bearbeitung der Zielmärkte durch einheitliche Prozesse, Strukturen und gemeinsamen Markenauftritt Jenoptik Know-how & Produkte Märkte Trends Halbleiter & Photovoltaik Digitale Welt Optische Systeme Laser & Materialbearbeitung Industrielle Messtechnik Gesundheit, Life Science Automotive, Maschinenbau Gesundheit Effizienz &Mobilität Verkehrssicherheit Verkehrssicherheit Infrastruktur Verteidigung & Zivile Systeme Sicherheit & Wehrtechnik Sicherheit 1. Halbjahr

21 Konzern-Prognose für 2012 erhöht: Umsatzwachstum; EBIT zwischen 50 und 55 Mio Euro Positive Geschäftsentwicklung im Gesamtjahr 2012 erwartet Jenoptik profitiert von Umsetzung der Internationalisierungsstrategie, der Gewinnung neuer Kunden im Systemgeschäft, verbesserten internen Prozessen Organisches Umsatzwachstum von 5 bis 10 Prozent (vorher 4 bis 8 Prozent); Konzern-EBIT soll zwischen 50 bis 55 Mio Euro Marke liegen (zuvor 45 bis 50 Mio Euro); Zinsergebnis deutlich besser wird sich positiv auf Ergebnis vor Steuern auswirken niedrigere Zinsaufwendungen infolge der Neuaufstellung der Konzernfinanzierung Mitarbeiterzuwachs 2012 unterproportional zum Umsatz und verstärkt im Ausland 2012 Anstieg der Investitionen auf rund 35 Mio Euro; weiterer Ausbau der globalen Präsenz in bestehenden Strukturen Gesamtverbindlichkeiten werden 2012 zurückgehen 1. Halbjahr

22 Jenoptik - a global optoelectronics player Jenoptik 1. Halbjahr 2012 Segmentberichterstattung Ausblick Appendix 1. Halbjahr

23 JENOPTIK AG - Aktionärsstruktur 14,01 % 70,15 % 11,0 % 4,84 % ECE Industriebeteiligungen GmbH (Stimmrechtsmeldung Juli 2011) Thüringer Industriebeteiligungs GmbH & Co. KG (Stimmrechtsmeldung Juli 2011) ZOOM Immobilien GmbH (Stimmrechtsmeldung März 2011; rechtlicher Nachfolger der VARIS Vermögensverwaltungs GmbH) Free Float 1. Halbjahr

24 Termine und Kontakt 09. August 2012 Ergebnisse des 1. Halbjahres 2012, Telefonkonferenz 10. August 2012 Analystenkonferenz, Frankfurt 10. August 2012 Roadshow Frankfurt 31. August 2012 Commerzbank Sector Week, Frankfurt 18./19. September 2012 Roadshow London / Edinburgh Sabine Barnekow JENOPTIK AG Investor Relations Managerin Tel. +49 (0) sabine.barnekow@jenoptik.com Dr. Michael Mertin CEO JENOPTIK AG Rüdiger Andreas Günther CFO JENOPTIK AG 1. Halbjahr

25 Disclaimer Diese Nachricht kann bestimmte in die Zukunft gerichtete Aussagen enthalten, die auf den gegenwärtigen Annahmen und Prognosen der Unternehmensleitung des Jenoptik- Konzerns beruhen. Verschiedene bekannte wie auch unbekannte Risiken, Ungewissheiten und andere Faktoren können dazu führen, dass die tatsächlichen Ergebnisse, die Finanzlage, die Entwicklung oder die Performance der Gesellschaft wesentlich von den hier gegebenen Einschätzungen abweichen. Derartige Faktoren können z.b. Wechselkursschwankungen, Zinsänderungen, die Markteinführung von Konkurrenzprodukten oder Änderungen in der Unternehmensstrategie sein. Die Gesellschaft übernimmt keinerlei Verpflichtung, solche zukunftsgerichteten Aussagen fortzuschreiben und an zukünftige Ereignisse oder Entwicklungen anzupassen. 1. Halbjahr