Jahresbericht 2017/2018

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1 Asset management UBS Funds Jahresbericht 2017/2018 Umbrella-Fonds schweizerischen Rechts Geprüfter Jahresbericht per 30. Juni 2018 UBS ETF (CH) SXI Real Estate UBS ETF (CH) SXI Real Estate Funds UBS ETF (CH) Gold UBS ETF (CH) Gold (EUR) hedged UBS ETF (CH) Gold (CHF) hedged UBS ETF (CH) Platinum UBS ETF (CH) Palladium UBS ETF (CH) Silver UBS ETF (CH) CMCI Oil SF (CHF) A-dis UBS ETF (CH) CMCI Oil SF (USD) A-dis UBS ETF (CH) CMCI Oil SF (EUR) A-dis UBS ETF (CH) SBI Domestic Government 1-3 UBS ETF (CH) SBI Domestic Government 3-7 UBS ETF (CH) SBI Domestic Government 7-15 UBS ETF (CH) SMIM UBS ETF (CH) SPI Mid UBS ETF (CH) SPI UBS ETF (CH) SMI UBS ETF (CH) SLI UBS ETF (CH) MSCI Switzerland UBS ETF (CH) MSCI Switzerland hedged to EUR UBS ETF (CH) MSCI Switzerland hedged to USD UBS ETF (CH) MSCI Switzerland IMI Socially Responsible

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3 Geprü er Jahresbericht per 30. Juni 2018 Inhaltsverzeichnis Seite ISIN Organisation 3 Mitteilungen an die Anleger 4 Kurzbericht der kollektivanlagengesetzlichen Prüfgesellschaft zu den Jahresrechnungen 6 UBS ETF (CH) SXI Real Estate 9 (CHF) A-dis / CH UBS ETF (CH) SXI Real Estate Funds 15 (CHF) A-dis / CH UBS ETF (CH) Gold 21 (USD) A-dis / CH UBS ETF (CH) Gold (EUR) hedged 26 (EUR) A-dis / CH UBS ETF (CH) Gold (CHF) hedged 31 (CHF) A-dis / CH UBS ETF (CH) Platinum 36 (USD) A-dis / CH UBS ETF (CH) Palladium 41 (USD) A-dis / CH UBS ETF (CH) Silver 46 (USD) A-dis / CH UBS ETF (CH) CMCI Oil SF (CHF) A-dis 51 CH UBS ETF (CH) CMCI Oil SF (USD) A-dis 56 CH UBS ETF (CH) CMCI Oil SF (EUR) A-dis 61 CH UBS ETF (CH) SBI Domestic Government (CHF) A-dis / CH UBS ETF (CH) SBI Domestic Government (CHF) A-dis / CH UBS ETF (CH) SBI Domestic Government (CHF) A-dis / CH UBS ETF (CH) SMIM 81 (CHF) A-dis / CH UBS ETF (CH) SPI Mid 86 (CHF) A-dis / CH UBS ETF (CH) SPI 92 (CHF) A-dis / CH UBS ETF (CH) SMI 99 (CHF) A-dis / CH UBS ETF (CH) SLI 105 (CHF) A-dis / CH UBS ETF (CH) MSCI Switzerland 110 (CHF) A-dis / CH UBS ETF (CH) MSCI Switzerland hedged to EUR 116 (EUR) A-dis / CH UBS ETF (CH) MSCI Switzerland hedged to USD 122 (USD) A-dis / CH UBS ETF (CH) MSCI Switzerland IMI Socially Responsible 128 (CHF) A-dis / CH Anhang zu Ergänzende Angaben 134 Effektenleihe und Sicherheiten 139 1

4 Verkaufsrestriktionen Anteile dieser Teilvermögen dürfen innerhalb der USA weder angeboten, verkauft noch ausgeliefert werden. Anlegern, die US Persons sind, dürfen keine Anteile dieses Anlagefonds angeboten, verkauft oder ausgeliefert werden. Eine US Person ist eine Person, die: (i) eine United States Person im Sinne von Paragraf 7701(a)(30) des US Internal Revenue Code von 1986 in der geltenden Fassung sowie der in dessen Rahmen erlassenen Treasury Regulations ist; (ii) eine US Person im Sinne von Regulation S des US- Wertpapiergesetzes von 1933 (17 CFR (k)) ist; (iii) keine Non-United States Person im Sinne von Rule 4.7 der US Commodity Futures Trading Commission Regulations (17 CFR 4.7(a)(1)(iv)) ist; (iv) sich im Sinne von Rule 202(a)(30)-1 des US Investment Advisers Act von 1940 in der geltenden Fassung in den Vereinigten Staaten aufhält; oder (v) ein Trust, eine Rechtseinheit oder andere Struktur ist, die zu dem Zweck gegründet wurde, dass US Persons in diesen Anlagefonds investieren können. Internetadressen 2

5 Organisation Fondsleitung UBS Fund Management (Switzerland) AG Aeschenplatz 6, 4002 Basel Verwaltungsrat André Müller-Wegner, Präsident Managing Director, UBS AG, Basel und Zürich Reto Ketterer, Vizepräsident Managing Director, UBS AG, Basel und Zürich André Valente, Delegierter Managing Director, UBS Fund Management (Switzerland) AG, Basel Michael Kehl (bis 14. August 2017) Managing Director, UBS AG, Basel und Zürich Thomas Rose Managing Director, UBS AG, Basel und Zürich Christian Eibel (bis 14. August 2017) Executive Director, UBS AG, Basel und Zürich Franz Gysin (ab 14. August 2017) Unabhängiges Mitglied Dr. Andreas Schlatter (ab 14. August 2017) Unabhängiges Mitglied Prüfgesellschaft Ernst & Young AG, Basel Delegation der Anlageentscheide UBS Asset Management, ein Unternehmensbereich von UBS AG, Basel und Zürich Delegation der Administration Die Administration der Anlagefonds, insbesondere Führung der Buchhaltung, Berechnung der Nettoinventarwerte, Steuerabrechnungen, Betrieb der IT-Systeme sowie Erstellung der Rechenschaftsberichte, ist an Northern Trust Switzerland AG, Basel, delegiert. Die genaue Ausführung dieser Arbeiten ist in einem zwischen den Parteien abgeschlossenen Vertrag geregelt. Alle anderen Aufgaben der Fondsleitung wie auch die Kontrolle der delegierten weiteren Aufgaben werden in der Schweiz ausgeführt. Zahlstellen UBS Switzerland AG, Zürich und ihre Geschäftsstellen in der Schweiz Geschäftsleitung André Valente Geschäftsführer Eugène Del Cioppo Stellvertretender Geschäftsführer und Leiter Business Development & Client Management Dr. Daniel Brüllmann Leiter Real Estate Funds Christel Müller Leiterin ManCo Oversight & Risk Management Thomas Reisser Leiter Compliance Beat Schmidlin Leiter Legal Services Depotbank UBS Switzerland AG, Zürich Kontaktstellen in Liechtenstein Vertreter und Zahlstelle Liechtensteinische Landesbank Aktiengesellschaft Städtle 44, FL-9490 Vaduz Vertrieb in Singapur* Anteile des UBS ETF (CH) SXI Real Estate Funds UBS ETF (CH) Gold UBS ETF (CH) Gold (EUR) hedged UBS ETF (CH) Gold (CHF) hedged UBS ETF (CH) Platinum UBS ETF (CH) Palladium UBS ETF (CH) Silver UBS ETF (CH) CMCI Oil SF (EUR) A-dis UBS ETF (CH) SMIM UBS ETF (CH) SMI UBS ETF (CH) SLI UBS ETF (CH) MSCI Switzerland hedged to USD können in diesem Land vertrieben werden. * Eingeschränkter Anlegerkreis (restricted scheme) Jahresbericht per 30. Juni

6 Mitteilungen an die Anleger Fondsvertragsänderungen UBS ETF (CH) SXI Real Estate SXI Real Estate Funds Gold Gold (EUR) hedged Gold (CHF) hedged Platinum Palladium Silver CMCI Oil SF (CHF) A-dis CMCI Oil SF (USD) A-dis CMCI Oil SF (EUR) A-dis SBI Domestic Government 1-3 SBI Domestic Government 3-7 SBI Domestic Government 7-15 SMIM SPI Mid SPI SMI SLI MSCI Switzerland MSCI Switzerland hedged to EUR MSCI Switzerland hedged to USD MSCI Switzerland IMI Socially Responsible (genehmigt am 12. Juli 2017) Zusammenfassung und Begründung der Änderungen UBS ETF (CH) SMI UBS ETF (CH) SXI Real Estate UBS ETF (CH) SXI Real Estate Funds 1. «SMI» Das Anlageziel des Teilvermögens «SMI» besteht darin, die Preis- und Ertragsperformance vor Kosten des SMI nachzubilden. Seit dem 18. September 2017 wurden Titel, deren Gewicht 18% übersteigen, jeweils zum vierteljährlichen Index Review auf diesen Wert begrenzt. Die Differenz wird proportional auf die übrigen Komponentengewichte im Index verteilt. Um das Risikoprofil im Index zu erhalten, werden auch zwischen den Index Reviews die Titel auf 18% zurückgestuft, sobald zwei Titel im Index die Grenze von 20% des Index Gewichtes übersteigen. Sollte eine solche Grenzverletzung zum Handelsschluss festgestellt werden, wird eine unverzügliche Neuberechnung der Kappungsfaktoren ausgeführt und dem Markt die neuen Kappungsfaktoren kommuniziert, damit zur Eröffnung am Folgetag das Maximalgewicht bei 18% pro Titel liegt. 2. «SXI Real Estate» Das Anlageziel des Teilvermögens «SXI Real Estate» besteht darin, die Preis- und Ertragsperformance vor Kosten des SXI Real Estate nachzubilden. Seit dem 18. September 2017 lautet der Name des Index SXI Real Estate Broad. Der SXI Real Estate Broad umfasst alle an der SIX Swiss Exchange primärkotierten Immobilienaktien und Immobilienfonds, welche mindestens 75% ihrer Aktiva bzw. ihres Fondsvermögens in der Schweiz investiert haben. 3. «SXI Real Estate Funds» Das Anlageziel des Teilvermögens «SXI Real Estate Funds» besteht darin, die Preis- und Ertragsperformance vor Kosten des SXI Real Estate Funds nachzubilden. Seit dem 18. September 2017 lautet der Name des Index SXI Real Estate Funds Broad. Der SXI Real Estate Funds Broad umfasst alle an der SIX Swiss Exchange kotierten Immobilienfonds, welche mindestens 75% ihres Fondsvermögens in der Schweiz investiert haben. Die Fondsvertragsänderungen wurden am 22. August 2017 auf der Homepage der Swiss Fund Data AG veröffentlicht und am 14. September 2017 von der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht FINMA genehmigt. Die Änderungen traten am 18. September 2017 in Kraft. Zusammenfassung und Begründung der Änderungen UBS ETF (CH) CMCI Oil SF (CHF) A-dis UBS ETF (CH) CMCI Oil SF (USD) A-dis UBS ETF (CH) CMCI Oil SF (EUR) A-dis UBS ETF (CH) Gold UBS ETF (CH) Gold (EUR) hedged UBS ETF (CH) Gold (CHF) hedged UBS ETF (CH) Platinum UBS ETF (CH) Palladium UBS ETF (CH) Silver 4 Jahresbericht per 30. Juni 2018

7 Fondsname; Firma und Sitz von Fondsleitung, Depotbank und Vermögensverwalter ( 1) Für die Teilvermögen «CMCI Oil SF (CHF) A-dis», «CMCI Oil SF (USD) A-dis», «CMCI Oil SF (EUR) A-dis», «Gold», «Gold (EUR) hedged», «Gold (CHF) hedged», «Platinum», «Palladium» und «Silver» ist neu seit dem 15. Dezember 2017 UBS Asset Management (UK) Ltd., London anstelle von UBS Asset Management, ein Unternehmensbereich von UBS AG, Basel und Zürich als Vermögensverwalter eingesetzt worden. Die Fondsvertragsänderungen wurden am 6. November 2017 und 13. Dezember 2017 auf der Homepage der Swiss Fund Data AG veröffentlicht und am 14. Dezember 2017 von der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht FINMA genehmigt. Die Änderungen traten am 15. Januar 2018 in Kraft. Zusammenfassung und Begründung der Änderungen Verkauf der Fondsadministrationsdienstleistungen Die Eidgenössische Finanzmarktaufsicht FINMA hat die Delegation der Fondsadministrationsdienstleistungen von UBS Fund Management (Switzerland) AG an Northern Trust Switzerland AG mit Sitz in Basel per 1. Oktober 2017 geprüft und nach Art. 16 KAG genehmigt. Die Übertragung der Fondsadministration erfolgte im Rahmen der Neuausrichtung der UBS Asset Management Division. Die neu gegründete UBS Fund Administration CH AG wurde per 1. Oktober 2017 in Northern Trust Switzerland AG umbenannt und wurde gleichentags eine Konzerngesellschaft der Northern Trust Corporation. Northern Trust Corporation ist ein 1889 gegründetes Finanzunternehmen mit Sitz in Chicago. Das international tätige Unternehmen verfügt über langjährige Erfahrung in der Administration von Vermögen. Für die Anleger erfolgte die Delegation an Northern Trust Switzerland AG ohne Kostenfolge. Northern Trust Switzerland AG übernahm die Administration des UBS ETF (CH) per 1. Oktober Jahresbericht per 30. Juni

8 Kurzbericht der kollektivanlagengesetzlichen Prüfgesellscha zu den Jahresrechnungen Als kollektivanlagengesetzliche Prüfgesellschaft haben wir die beiliegenden Jahresrechnungen des Anlagefonds UBS ETF (CH) mit den Teilvermögen SXI Real Estate SXI Real Estate Funds Gold Gold (EUR) hedged Gold (CHF) hedged Platinum Palladium Silver CMCI Oil SF (CHF) A-dis CMCI Oil SF (USD) A-dis CMCI Oil SF (EUR) A-dis SBI Domestic Government 1-3 SBI Domestic Government 3-7 SBI Domestic Government 7-15 SMIM SPI Mid SPI SMI SLI MSCI Switzerland MSCI Switzerland hedged to EUR MSCI Switzerland hedged to USD MSCI Switzerland IMI Socially Responsible bestehend aus den Vermögensrechnungen und den Erfolgsrechnungen, den Angaben über die Verwendung des Erfolges und die Offenlegung der Kosten sowie weiteren Angaben gemäss Art. 89 Abs. 1 Bst. b h des schweizerischen Kollektivanlagengesetzes (KAG) für das am 30. Juni 2018 abgeschlossene Geschäftsjahr geprüft. 1 Verantwortung des Verwaltungsrates der Fondsleitung Der Verwaltungsrat der Fondsleitung ist für die Aufstellung der Jahresrechnungen in Übereinstimmung mit dem schweizerischen Kollektivanlagengesetz, den dazugehörenden Verordnungen sowie dem Fondsvertrag und dem Prospekt verantwortlich. Diese Verantwortung beinhaltet die Ausgestaltung, Implementierung und Aufrechterhaltung eines internen Kontrollsystems, mit Bezug auf die Aufstellung der Jahresrechnungen, die frei von wesentlichen falschen Angaben als Folge von Verstössen oder 1) den Zeitraum vom bis umfassende Geschäftsjahr des Teilvermögens UBS ETF (CH) MSCI Switzerland IMI Socially Responsible geprüft. Irrtümern sind. Darüber hinaus ist der Verwaltungsrat der Fondsleitung für die Auswahl und die Anwendung sachgemässer Rechnungslegungsmethoden sowie die Vornahme angemessener Schätzungen verantwortlich. Verantwortung der kollektivanlagengesetzlichen Prüfgesellschaft Unsere Verantwortung ist es, aufgrund unserer Prüfung ein Prüfungsurteil über die Jahresrechnungen abzugeben. Wir haben unsere Prüfung in Übereinstimmung mit dem schweizerischen Gesetz und den Schweizer Prüfungsstandards vorgenommen. Nach diesen Standards haben wir die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass wir hinreichende Sicherheit gewinnen, ob die Jahresrechnungen frei von wesentlichen falschen Angaben sind. Eine Prüfung beinhaltet die Durchführung von Prüfungshandlungen zur Erlangung von Prüfungsnachweisen für die in den Jahresrechnungen enthaltenen Wertansätze und sonstigen Angaben. Die Auswahl der Prüfungshandlungen liegt im pflichtgemässen Ermessen des Prüfers. Dies schliesst eine Beurteilung der Risiken wesentlicher falscher Angaben in den Jahresrechnungen als Folge von Verstössen oder Irrtümern ein. Bei der Beurteilung dieser Risiken berücksichtigt der Prüfer das interne Kontrollsystem, soweit es für die Aufstellung der Jahresrechnungen von Bedeutung ist, um die den Umständen entsprechenden Prüfungshandlungen festzulegen, nicht aber um ein Prüfungsurteil über die Existenz und Wirksamkeit des internen Kontrollsystems abzugeben. Die Prüfung umfasst zudem die Beurteilung der Angemessenheit der angewandten Rechnungslegungsmethoden, der Plausibilität der vorgenommenen Schätzungen sowie eine Würdigung der Gesamtdarstellung der Jahresrechnungen. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise eine ausreichende und angemessene Grundlage für unser Prüfungsurteil bilden. Prüfungsurteil Nach unserer Beurteilung entsprechen die Jahresrechnungen für das am 30. Juni 2018 abgeschlossene Geschäftsjahr dem schweizerischen Kollektivanlagengesetz, den dazugehörigen Verordnungen sowie dem jeweiligen Fondsvertrag und dem Prospekt. 6 Jahresbericht per 30. Juni 2018

9 Berichterstattung aufgrund weiterer gesetzlicher Vorschriften Wir bestätigen, dass wir die gesetzlichen Anforderungen an die Zulassung sowie an die Unabhängigkeit gemäss Revisionsaufsichtsgesetz erfüllen und keine mit unserer Unabhängigkeit nicht vereinbare Sachverhalte vorliegen. Basel, 30. Oktober 2018 Ernst & Young AG Sandor Frei Zugelassener Revisionsexperte (Leitender Revisor) Michael Gurdan Zugelassener Revisionsexperte Jahresbericht per 30. Juni

10 Wertentwicklung Wertentwicklung vom 1. Juli 2017 bis zum 30. Juni 2018 Teilvermögen Wertentwicklung des Teilvermögens (in %) (1) Wertentwicklung des nachgebildeten Index (in %) (2) Nachbildungsabweichung (in Prozentpunkten) (3) Tracking Error (in %) (4) Total Expense Ratio (TER) (in %) (5) UBS ETF (CH) SXI Real Estate (CHF) A-dis UBS ETF (CH) SXI Real Estate Funds (CHF) A-dis UBS ETF (CH) Gold (USD) A-dis UBS ETF (CH) Gold (EUR) hedged (EUR) A-dis UBS ETF (CH) Gold (CHF) hedged (CHF) A-dis UBS ETF (CH) Platinum (USD) A-dis UBS ETF (CH) Palladium (USD) A-dis UBS ETF (CH) Silver (USD) A-dis UBS ETF (CH) CMCI Oil SF (CHF) A-dis UBS ETF (CH) CMCI Oil SF (USD) A-dis UBS ETF (CH) CMCI Oil SF (EUR) A-dis UBS ETF (CH) SBI Domestic Government 1-3 (CHF) A-dis UBS ETF (CH) SBI Domestic Government 3-7 (CHF) A-dis UBS ETF (CH) SBI Domestic Government 7-15 (CHF) A-dis UBS ETF (CH) SMIM (CHF) A-dis UBS ETF (CH) SPI Mid (CHF) A-dis UBS ETF (CH) SPI (CHF) A-dis UBS ETF (CH) SMI (CHF) A-dis UBS ETF (CH) SLI (CHF) A-dis UBS ETF (CH) MSCI Switzerland (CHF) A-dis UBS ETF (CH) MSCI Switzerland hedged to EUR (EUR) A-dis UBS ETF (CH) MSCI Switzerland hedged to USD (USD) A-dis UBS ETF (CH) MSCI Switzerland IMI Socially Responsible (CHF) A-dis (6) * 0.28 * Auf Grund der Lancierung während des Geschäftsjahres liegt keine Tracking Error Berechnug vor. 1) Die Daten zur Wertentwicklung der Teilvermögens reflektieren die prozentuale Veränderung der Nettoinventarwerte je Anteile (inklusive Dividende) im Verlauf des Berichtsjahrs. 2) Die Daten zur Wertentwicklung des nachgebildeten Index reflektieren die prozentuale Veränderung der Indizes für die Nettoerträge über das Geschäftsjahr. 3) Die Nachbildungsabweichung ist auf die Fondskosten (siehe Total Expense Ratio) und auf nicht rückforderbare Quellensteuern sowie auf Erträge aus Effektenleihe zurückzuführen. Der Portfoliomanager des Teilvermögens strebt an, den Index so genau nachzubilden, dass die erwartete jährliche Renditedifferenz (nach Abzug der Kosten) zwischen der Wertentwicklung der Anteile eines Teilvermögens und dem Index dieses Teilvermögens unter normalen Marktbedingungen höchstens 1% beträgt. In Ausnahmesituationen kann die Renditedifferenz eines Teilvermögens in Bezug auf seinen Index jedoch 1% übersteigen. Auf arithmetischer Basis lag die Abweichung der Performance aufgrund der aufkommenden Kosten der Teilvermögen CMCI Oil SF (CHF), CMCI Oil SF (EUR) und CMCI Oil SF (USD) und der Transaktionskosten (inklusive Swap Kosten) oberhalb 1%, dies in einem Zeitraum sehr starker Performance der Teilvermögen CMCI Oil SF (CHF), CMCI Oil SF (EUR) und CMCI Oil SF (USD) und des zugrundeliegenden Index. 4) Tracking Error: annualisierte Standardabweichung. Der Portfoliomanager des Teilvermögens strebt an, dass der Tracking Error, definiert als die Volatilität der Renditedifferenz zwischen der Wertentwicklung der Anteile eines Teilvermögens und dem Index dieses Teilvermögens unter normalen Marktbedingungen stets bei höchstens 1% liegt. In Ausnahmesituationen kann der Tracking Error eines Teilvermögens jedoch 1% übersteigen. Keines der Teilvermögen wies über einen Zeitraum von zwölf Monaten einen Tracking Error von über 1% aus. Berechnung des Tracking Error: Der Tracking Error für die letzten zwölf Monate wurde nach folgender Formel berechnet: = STANDARDABWEICHUNG (über einen Zwölfmonatszeitraum berechnete monatliche Renditedifferenz) * QUADRATWURZEL(12) 5) Total Expense Ratio (TER): Diese Kennziffer wird gemäss der «Richtlinie zur Berechnung und Offenlegung der Total Expense Ratio (TER) von kollektiven Kapitalanlagen» der SFAMA in der aktuell gültigen Fassung berechnet und drückt die Gesamtheit derjenigen Kommissionen und Kosten, die laufend dem Fondsvermögen belastet werden (Betriebsaufwand), retrospektiv in einem %-Satz des Fondsvermögens aus. 6) Emissionsdatum , Berechnungsperiode der Performance ist vom Die Wertentwicklung des Teilvermögens wird gemäss den SFAMA-Richtlinien berechnet. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Hinweis auf die gegenwärtige oder künftige Wertentwicklung. Die dargestellte Wertentwicklung lässt bei der Zeichnung und Rücknahme von Aktien erhobene Kommissionen und Kosten unberücksichtigt. 8 Jahresbericht per 30. Juni 2018

11 UBS ETF (CH) SXI Real Estate Art übrige Fonds für traditionelle Anlagen Dreijahresvergleich ISIN Nettofondsvermögen in CHF Klasse (CHF) A-dis CH Nettoinventarwert pro Anteil in CHF Anzahl Anteile im Umlauf , , ,0000 Performance Währung 2017/ / /2016 Klasse (CHF) A-dis CHF -1.5% 7.7% 11.3% Benchmark: SXI Real Estate Broad Total Return Index CHF -1.3% 7.8% 11.6% Die historische Performance stellt keinen Indikator für die laufende oder zukünftige Performance dar. Die Performancedaten lassen die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten unberücksichtigt. Bericht des Portfoliomanagers Der Markt entwickelte sich im Berichtsjahr vom 1. Juli 2017 bis zum 30. Juni 2018 rückläufig. Die durchschnittliche Ausschüttungsrendite liegt bei ca. 3,1% (auf Titelebene teilweise deutlich höher). Derzeit repräsentiert der Index eine Marktkapitalisierung von rund CHF 59 Milliarden und umfasst 45 Immobilienaktien und -fonds. Am Ende des Berichtsjahres entsprach der Aufschlag auf den Nettoinventarwert etwa 21,8%. Das Teilvermögen erzielte im Berichtsjahr eine negative absolute Performance. Er ist passiv investiert und folgt dem SXI Real Estate Broad Total Return Index. Wir wenden, soweit möglich, einen Ansatz zur vollständigen Replikation an und berücksichtigen auch Marktbedingungen wie die Liquidität börsennotierter Schweizer Immobilienaktien und -fonds. Struktur des Wertpapierportfolios Die 10 grössten Positionen in % des Gesamtfondsvermögens UBS (CH) Property Fund Swiss Mixed Sima 12,94 Swiss Prime Site AG 11,11 PSP Swiss Property AG 6,31 Credit Suisse Real Estate Fund Siat 5,08 Credit Suisse Real Estate Fund LivingPlus 4,69 Credit Suisse Real Estate Fund Green Proprety 4,01 UBS (CH) Property Fund Swiss Residential Anfos 3,96 Allreal Holding AG 3,91 Credit Suisse Real Estate Fund Interswiss 2,79 UBS (CH) Property Fund Swiss Commercial Swissreal 2,71 Übrige 42,33 Total 99,84 Obige Prozentsätze können Rundungsdifferenzen enthalten. 9

12 Vermögensrechnung Verkehrswerte CHF CHF Effekten Aktien und andere Beteiligungspapiere Anteile anderer kollektiver Kapitalanlagen Sonstige Vermögenswerte Gesamtfondsvermögen Aufgenommene Kredite Andere Verbindlichkeiten Nettofondsvermögen Erfolgsrechnung Ertrag CHF CHF Negativzinsen Rabatte und Retrozessionen Erträge der Effekten aus Aktien und anderen Beteiligungspapieren aus Anteilen anderer kollektiver Kapitalanlagen Ausgleichszahlungen aus Securities Lending Erträge der Effektenleihe Einkauf in laufende Nettoerträge bei der Ausgabe von Anteilen Total Ertrag Aufwand Passivzinsen Fondsvertragliche Kommissionsvergütung an die Fondsleitung Klasse (CHF) A-dis Sonstige Aufwendungen Ausrichtung laufender Nettoerträge bei der Rücknahme von Anteilen Total Aufwand Nettoertrag Realisierte Kapitalgewinne und -verluste Realisierter Erfolg Nicht realisierte Kapitalgewinne und -verluste Gesamterfolg Verwendung des Erfolges CHF CHF Nettoertrag des Rechnungsjahres Vortrag des Vorjahres Zur Ausschüttung bestimmte Kapitalgewinne des Rechnungsjahres Zur Verteilung verfügbarer Erfolg Zur Ausschüttung an die Anlegerinnen und Anleger vorgesehener Erfolg Vortrag auf neue Rechnung Dieser Betrag enthält auch Kapitalgewinne aus KEP-Zahlungen 10 UBS ETF (CH) SXI Real Estate Jahresbericht per 30. Juni 2018

13 Veränderung des Nettofondsvermögens CHF CHF Nettofondsvermögen zu Beginn des Rechnungsjahres Ordentliche Jahresausschüttung Saldo aus dem Anteilverkehr Gesamterfolg Nettofondsvermögen am Ende der Berichtsperiode Entwicklung der Anteile im Umlauf Klasse (CHF) A-dis Anzahl Anzahl Bestand Anfang Rechnungsjahr , ,0000 Ausgegebene Anteile , ,0000 Zurückgenommene Anteile ,0000 0,0000 Bestand Ende Berichtsperiode , ,0000 Differenz zwischen den ausgegebenen und zurückgenommenen Anteilen , ,0000 Ausschüttung für 2017/2018 Klasse (CHF) A-dis (Gegen Coupon Nr Ex-Datum ) Aufgelaufener Ertrag pro Anteil CHF Brutto CHF Abzüglich eidg. Verrechnungssteuer CHF Netto pro Anteil (zahlbar ab ) CHF Ausschüttung Ertrag ohne Verrechnungssteuerabzug für 2017/ Klasse (CHF) A-dis (Gegen Coupon Nr Ex-Datum ) Netto pro Anteil (zahlbar ab ) CHF Ausschüttung Kapitalgewinne ohne Verrechnungssteuerabzug für 2017/2018 Klasse (CHF) A-dis (Gegen Coupon Nr Ex-Datum ) Netto pro Anteil (zahlbar ab ) CHF Dividenden aus Fonds mit direktem Grundbesitz UBS ETF (CH) SXI Real Estate Jahresbericht per 30. Juni

14 Inventar des Fondsvermögens Titel Käufe 1 Verkäufe Verkehrswert 3 in % 3 Davon Anzahl/ Anzahl/ in CHF ausgeliehen Nominal Nominal Anzahl/Nominal Effekten, die an einer Börse gehandelt werden Namensaktien Schweiz ALLREAL HOLDING AG CHF1* CHF ,91 BFW LIEGENSCHAFTEN CHF7.5* CHF ,31 HIAG IMMOBILIEN HL CHF1* CHF ,58 INTERSHOP HLDG AG CHF10(REG)* CHF , INVESTIS HOLDING S CHF0.10* CHF ,28 MOBIMO HLDG AG CHF23.40 (REGD)* CHF , PLAZZA AG CHF0.50 (REGD)'A'* CHF ,49 PSP SWISS PROPERTY CHF0.10 (REGD)* CHF ,31 SWISS FINANCE&PROP CHF12.60 (REGD)* CHF ,42 SWISS PRIME SITE CHF15.3 (REGD)* CHF ,11 VARIA US PROPERTIE CHF1* CHF WARTECK INVEST AG CHF10(REGD)* CHF ,44 ZUEBLIN IMMO HLDG CHF22.5 (REGD)* CHF ZUG ESTATES HLDGS CHF25.00 'B'* CHF , Total Schweiz ,38 Total Namensaktien ,38 Offene/Geschlossene Kollektivanlagen Schweiz BONHOTE - IMMOBILIER* CHF ,42 CREDIT SUISSE REAL ESTATE FUND INTERSWISS* CHF ,79 CREDIT SUISSE REAL ESTATE FUND SIAT* CHF ,08 CREDIT SUISSE REAL ESTATE FUND LIVINGPLUS* CHF ,69 CREDIT SUISSE REAL ESTATE FUND GREEN PROPRETY* CHF ,01 CREDIT SUISSE REAL ESTATE FUND HOSPITALITY* CHF ,36 FIDFUND RESIDENTIA - CHF* CHF ,33 FIR FONDS IMMOBILIER ROMAND* CHF , IMMO HELVETIC* CHF ,60 IMMOFONDS SCHWEIZ.IMMOBILIEN-ANLAGEFONDS* CHF ,38 LA FONCIERE FONDS SUISSE DE PLACEMENTS IMMOBILIERS* CHF ,29 PATRIMONIUM REAL ESTATE FDS - PATRIMONIUM SWISS REAL ESTATE* CHF ,21 POLYMEN FONDS IMMOBILIER* CHF ,64 PROCIMMO SWISS COMMERCIAL FUND* CHF ,32 REALSTONE DEVELOPMENT FUND* CHF ,11 REALSTONE SWISS PROPERTY* CHF ,34 ROTH RE SWISS-A* CHF ,76 SCHRODER IMMOPLUS* CHF , SF COMMERCIAL PROPERTIES FUND-DISTRIBUTIVE* CHF ,42 SF RETAIL PROPERTIES FUND-ANTEILE* CHF ,08 SF SUSTAINABLE PROPERTY FUND* CHF ,47 SOLVALOR 61 FONDS DE PLACEMENT IMMOBILIER* CHF ,00 STREETBOX REAL ESTATE FUND-DISTRIBUTIVE* CHF ,27 SWISSCANTO (CH) REAL ESTATE FUND IFCA* CHF ,32 SWISSCANTO (CH) REAL ESTATE FD SWISS COMM-FA CHF-ANTEILE* CHF ,79 SWISSINVEST REAL ESTATE INVESTMENT FUND* CHF ,41 UBS (CH) PROP FUND - SWISS RESIDENTIAL 'ANFOS'* CHF ,96 UBS (CH) PROP FUND - LEMAN RESIDENTIAL 'FONCIPARS'* CHF ,17 UBS (CH) PROP FUND - SWISS MIXED 'SIMA'* CHF ,94 UBS (CH) PROP FUND - SWISS COMMERCIAL 'SWISSREAL'* CHF ,71 UBS (CH) PROP FUND - DIRECT RESIDENTIAL* CHF ,90 UBS (CH) PROP FUND - DIRECT URBAN* CHF ,58 Total Schweiz ,90 Total Offene/Geschlossene Kollektivanlagen ,90 Anrechte Schweiz CREDIT SUISSE REAL ESTATE FND GREEN PROPERTY RIGHTS * CHF FIDFUND-RESIDENTIA RIGHTS * CHF FONDS IMMOBILIER ROMAND RIGHTS * CHF IMMO HELVETIC RIGHTS * CHF ,00 PATRIMONIUM SWISS REAL ESTATE FUND RIGHTS * CHF REALSTONE SWISS PROPERTY RIGHTS * CHF ROTHSCHILD REAL ESTATE SICAV RIGHTS * CHF SCHRODER IMMOPLUS RIGHTS * CHF SF RETAIL PROPERTIES FUND RIGHTS * CHF SF SUSTAINABLE PROPERTY FUND RIGHTS * CHF SWISSCANT (CH) REAL ESTATE FD SWISS COMMERC RIGHTS * CHF UBS PROPERTY FUND - SWISS RESIDENTIAL ANFOS RIGHTS * CHF Total Schweiz 23 0,00 Total Anrechte 23 0,00 Total Effekten, die an einer Börse gehandelt werden ,28 Effekten, die nicht an einer Börse oder einem andern geregelten Markt gehandelt werden Investmentzertifikate, open end Schweiz SCHRODER IMMOPLUS** CHF VALRES SWISS RESIDENTIAL FUND** CHF ,56 Total Schweiz ,56 Total Investmentzertifikate, open end ,56 12 UBS ETF (CH) SXI Real Estate Jahresbericht per 30. Juni 2018

15 Titel Käufe 1 Verkäufe Verkehrswert 3 in % 3 Davon Anzahl/ Anzahl/ in CHF ausgeliehen Nominal Nominal Anzahl/Nominal Anrechte Schweiz SF SUSTAINABLE PROPERTY FUND RIGHTS ** CHF Total Schweiz 0,00 Total Anrechte 0,00 Total Effekten, die nicht an einer Börse oder einem andern geregelten Markt gehandelt werden ,56 Total Wertschriften ,84 (davon ausgeliehen ,45) Sonstige Vermögenswerte ,16 Gesamtfondsvermögen ,00 Kurzfristige Bankverbindlichkeiten Andere Verbindlichkeiten Nettofondsvermögen Bewertungskategorie Verkehrswert per in % des Gesamtfondsvermögens 3 Anlagen bewertet zu den Kursen, die am Hauptmarkt bezahlt werden ,28 Anlagen bewertet aufgrund von am Markt beobachtbaren Parametern ,56 Anlagen bewertet mit geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten Total ,84 1 «Käufe» umfassen die Transaktionen: Gratistitel / Käufe / Konversionen / Namensänderungen / «Splits» / Stock-/Wahldividenden / Titelaufteilungen / Überträge / Umbuchungen infolge Redenominierung in Euro / Umtausch zwischen Gesellschaften / Zuteilung aus Bezugs-/Optionsrechten / Zuteilung von Bezugsrechten ab Basistiteln / Sacheinlagen 2 «Verkäufe» umfassen die Transaktionen: Auslosungen / Ausbuchung infolge Verfall / Ausübung von Bezugs-/Optionsrechten / «Reverse splits» / Rückzahlungen / Überträge / Umbuchungen infolge Redenominierung in Euro / Umtausch zwischen Gesellschaften / Verkäufe / Sachauslagen 3 Allfällige Abweichungen in den Totalisierungen sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen * bewertet zu den Kursen, die am Hauptmarkt bezahlt werden (Art. 88 Abs. 1 KAG) ** bewertet aufgrund von am Markt beobachtbaren Parametern UBS ETF (CH) SXI Real Estate Jahresbericht per 30. Juni

16 Ergänzende Angaben Derivative Finanzinstrumente Die Fondsleitung setzt keine Derivate ein. Pensionsgeschäfte Per Bilanzstichtag waren keine Effekten in Pension gegeben. Vergütung an die Fondsleitung Siehe separate Aufstellung am Ende des Berichtes. Die Verwaltungskommission der Zielfonds, in die das Vermögen der Teilvermögen investiert wird, darf unter Berücksichtigung von allfälligen Rückvergütungen höchstens 3% p.a. betragen. Total Expense Ratio (TER) Diese Kennziffer wurde gemäss der «Richtlinie zur Bere chnung und Offenlegung der Total Expense Ratio (TER) von kollektiven Kapitalanlagen» der SFAMA in der aktuell gültigen Fassung berechnet und drückt die Gesamtheit derjenigen Kommissionen und Kosten, die laufend dem Fondsvermögen belastet werden (Betriebsaufwand), retrospektiv in einem %-Satz des Fondsvermögens aus. Zusammengesetzte TER für die letzten 12 Monate: Klasse (CHF) A-dis 0,75% Grundsätze der Bewertung und der Nettoinventarwertberechnung Siehe Anhang zu Ergänzende Angaben. Soft Commission Arrangements Die Fondsleitung hat keine Vereinbarungen bezüglich «soft commission arrangements» geschlossen. 14 UBS ETF (CH) SXI Real Estate Jahresbericht per 30. Juni 2018

17 UBS ETF (CH) SXI Real Estate Funds Art übrige Fonds für traditionelle Anlagen Dreijahresvergleich ISIN Nettofondsvermögen in CHF Klasse (CHF) A-dis CH Nettoinventarwert pro Anteil in CHF Anzahl Anteile im Umlauf , , ,0000 Performance Währung 2017/ / /2016 Klasse (CHF) A-dis CHF -3.3% 7.6% 7.6% Benchmark: SXI Real Estate Broad Funds Total Return Index CHF -3.1% 7.6% 7.8% Die historische Performance stellt keinen Indikator für die laufende oder zukünftige Performance dar. Die Performancedaten lassen die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten unberücksichtigt. Bericht des Portfoliomanagers Der Markt entwickelte sich im Berichtsjahr vom 1. Juli 2017 bis zum 30. Juni 2018 rückläufig. Die durchschnittliche Ausschüttungsrendite liegt bei ca. 2,8% (auf Titelebene teilweise deutlich höher). Derzeit repräsentiert der Index eine Marktkapitalisierung von rund CHF 42 Milliarden und umfasst 33 Immobilienfonds. Am Ende des Berichtsjahres entsprach der Aufschlag auf den Nettoinventarwert etwa 21,2%. Das Teilvermögen erzielte im Berichtsjahr eine negative absolute Performance. Er ist passiv investiert und folgt dem SXI Real Estate Broad Funds Total Return Index. Wir wenden, soweit möglich, einen Ansatz zur vollständigen Replikation an und berücksichtigen auch Marktbedingungen wie die Liquidität börsennotierter Schweizer Immobilienfonds. Struktur des Wertpapierportfolios Die 10 grössten Positionen in % des Gesamtfondsvermögens UBS (CH) Property Fund Swiss Mixed Sima 18,09 Credit Suisse Real Estate Fund Siat 7,08 Credit Suisse Real Estate Fund LivingPlus 6,53 Credit Suisse Real Estate Fund Green Proprety 5,58 UBS (CH) Property Fund Swiss Residential Anfos 5,51 Credit Suisse Real Estate Fund Interswiss 3,91 UBS (CH) Property Fund Swiss Commercial Swissreal 3,77 Immofonds 3,32 Schroder Immoplus 3,25 Swisscanto (CH) Real Estate Fund IFCA 3,24 Übrige 39,53 Total 99,81 Obige Prozentsätze können Rundungsdifferenzen enthalten. 15

18 Vermögensrechnung Verkehrswerte CHF CHF Bankguthaben auf Sicht Effekten Aktien und andere Beteiligungspapiere Anteile anderer kollektiver Kapitalanlagen Sonstige Vermögenswerte Gesamtfondsvermögen Aufgenommene Kredite Andere Verbindlichkeiten Nettofondsvermögen Erfolgsrechnung Ertrag CHF CHF Negativzinsen Rabatte und Retrozessionen Erträge der Effekten aus Aktien und anderen Beteiligungspapieren aus Anteilen anderer kollektiver Kapitalanlagen Ausgleichszahlungen aus Securities Lending Erträge der Effektenleihe Einkauf in laufende Nettoerträge bei der Ausgabe von Anteilen Total Ertrag Aufwand Passivzinsen Fondsvertragliche Kommissionsvergütung an die Fondsleitung Klasse (CHF) A-dis Teilübertrag der fondsvertraglichen Kommissionsvergütung an die Fondsleitung auf realisierte Kapitalgewinne und -verluste Sonstige Aufwendungen Ausrichtung laufender Nettoerträge bei der Rücknahme von Anteilen Total Aufwand Nettoertrag Realisierte Kapitalgewinne und -verluste Teilübertrag der fondsvertraglichen Kommissionsvergütung an die Fondsleitung auf realisierte Kapitalgewinne und -verluste Realisierter Erfolg Nicht realisierte Kapitalgewinne und -verluste Gesamterfolg Verwendung des Erfolges CHF CHF Nettoertrag des Rechnungsjahres Vortrag des Vorjahres Zur Verteilung verfügbarer Erfolg Zur Ausschüttung an die Anlegerinnen und Anleger vorgesehener Erfolg Vortrag auf neue Rechnung UBS ETF (CH) SXI Real Estate Funds Jahresbericht per 30. Juni 2018

19 Veränderung des Nettofondsvermögens CHF CHF Nettofondsvermögen zu Beginn des Rechnungsjahres Ordentliche Jahresausschüttung Saldo aus dem Anteilverkehr Gesamterfolg Nettofondsvermögen am Ende der Berichtsperiode Entwicklung der Anteile im Umlauf Klasse (CHF) A-dis Anzahl Anzahl Bestand Anfang Rechnungsjahr , ,0000 Ausgegebene Anteile , ,0000 Zurückgenommene Anteile , ,0000 Bestand Ende Berichtsperiode , ,0000 Differenz zwischen den ausgegebenen und zurückgenommenen Anteilen , ,0000 Ausschüttung für 2017/2018 Klasse (CHF) A-dis (Gegen Coupon Nr Ex-Datum ) Aufgelaufener Ertrag pro Anteil CHF Brutto CHF Abzüglich eidg. Verrechnungssteuer CHF Netto pro Anteil (zahlbar ab ) CHF Ausschüttung Ertrag ohne Verrechnungssteuerabzug für 2017/ Klasse (CHF) A-dis (Gegen Coupon Nr Ex-Datum ) Netto pro Anteil (zahlbar ab ) CHF Dividenden aus Fonds mit direktem Grundbesitz UBS ETF (CH) SXI Real Estate Funds Jahresbericht per 30. Juni

20 Inventar des Fondsvermögens Titel Käufe 1 Verkäufe Verkehrswert 3 in % 3 Davon Anzahl/ Anzahl/ in CHF ausgeliehen Nominal Nominal Anzahl/Nominal Effekten, die an einer Börse gehandelt werden Offene/Geschlossene Kollektivanlagen Schweiz BONHOTE - IMMOBILIER* CHF , CREDIT SUISSE REAL ESTATE FUND INTERSWISS* CHF ,91 CREDIT SUISSE REAL ESTATE FUND SIAT* CHF , CREDIT SUISSE REAL ESTATE FUND LIVINGPLUS* CHF ,53 CREDIT SUISSE REAL ESTATE FUND GREEN PROPRETY* CHF ,58 CREDIT SUISSE REAL ESTATE FUND HOSPITALITY* CHF , FIDFUND RESIDENTIA - CHF* CHF ,47 FIR FONDS IMMOBILIER ROMAND* CHF ,08 IMMO HELVETIC* CHF ,23 IMMOFONDS SCHWEIZ.IMMOBILIEN-ANLAGEFONDS* CHF ,32 57 LA FONCIERE FONDS SUISSE DE PLACEMENTS IMMOBILIERS* CHF ,20 PATRIMONIUM REAL ESTATE FDS - PATRIMONIUM SWISS REAL ESTATE* CHF , POLYMEN FONDS IMMOBILIER* CHF ,88 PROCIMMO SWISS COMMERCIAL FUND* CHF ,85 REALSTONE DEVELOPMENT FUND* CHF , REALSTONE SWISS PROPERTY* CHF ,88 ROTH RE SWISS-A* CHF ,45 SCHRODER IMMOPLUS* CHF , SF COMMERCIAL PROPERTIES FUND-DISTRIBUTIVE* CHF ,60 SF RETAIL PROPERTIES FUND-ANTEILE* CHF , SF SUSTAINABLE PROPERTY FUND* CHF ,06 SOLVALOR 61 FONDS DE PLACEMENT IMMOBILIER* CHF ,81 STREETBOX REAL ESTATE FUND-DISTRIBUTIVE* CHF ,37 SWISSCANTO (CH) REAL ESTATE FUND IFCA* CHF ,24 SWISSCANTO (CH) REAL ESTATE FD SWISS COMM-FA CHF-ANTEILE* CHF ,11 SWISSINVEST REAL ESTATE INVESTMENT FUND* CHF , UBS (CH) PROP FUND - SWISS RESIDENTIAL 'ANFOS'* CHF ,51 UBS (CH) PROP FUND - LEMAN RESIDENTIAL 'FONCIPARS'* CHF ,03 UBS (CH) PROP FUND - SWISS MIXED 'SIMA'* CHF ,09 UBS (CH) PROP FUND - SWISS COMMERCIAL 'SWISSREAL'* CHF ,77 UBS (CH) PROP FUND - DIRECT RESIDENTIAL* CHF ,27 UBS (CH) PROP FUND - DIRECT URBAN* CHF ,82 Total Schweiz ,01 Total Offene/Geschlossene Kollektivanlagen ,01 Anrechte Schweiz CREDIT SUISSE REAL ESTATE FND GREEN PROPERTY RIGHTS * CHF FIDFUND-RESIDENTIA RIGHTS * CHF FONDS IMMOBILIER ROMAND RIGHTS * CHF IMMO HELVETIC RIGHTS * CHF ,00 PATRIMONIUM SWISS REAL ESTATE FUND RIGHTS * CHF ,00 REALSTONE SWISS PROPERTY RIGHTS * CHF ROTHSCHILD REAL ESTATE SICAV RIGHTS * CHF SCHRODER IMMOPLUS RIGHTS * CHF SF RETAIL PROPERTIES FUND RIGHTS * CHF SF SUSTAINABLE PROPERTY FUND RIGHTS * CHF SWISSCANT (CH) REAL ESTATE FD SWISS COMMERC RIGHTS * CHF UBS PROPERTY FUND - SWISS RESIDENTIAL ANFOS RIGHTS * CHF Total Schweiz 30 0,00 Total Anrechte 30 0,00 Total Effekten, die an einer Börse gehandelt werden ,01 Effekten, die nicht an einer Börse oder einem andern geregelten Markt gehandelt werden Investmentzertifikate, open end Schweiz SCHRODER IMMOPLUS** CHF VALRES SWISS RESIDENTIAL FUND** CHF ,80 Total Schweiz ,80 Total Investmentzertifikate, open end ,80 Total Effekten, die nicht an einer Börse oder einem andern geregelten Markt gehandelt werden ,80 Total Wertschriften ,81 (davon ausgeliehen ,16) Sonstige Vermögenswerte ,19 Gesamtfondsvermögen ,00 Kurzfristige Bankverbindlichkeiten Andere Verbindlichkeiten Nettofondsvermögen UBS ETF (CH) SXI Real Estate Funds Jahresbericht per 30. Juni 2018

21 Bewertungskategorie Verkehrswert per in % des Gesamtfondsvermögens 3 Anlagen bewertet zu den Kursen, die am Hauptmarkt bezahlt werden ,01 Anlagen bewertet aufgrund von am Markt beobachtbaren Parametern ,80 Anlagen bewertet mit geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten Total ,81 1 «Käufe» umfassen die Transaktionen: Gratistitel / Käufe / Konversionen / Namensänderungen / «Splits» / Stock-/Wahldividenden / Titelaufteilungen / Überträge / Umbuchungen infolge Redenominierung in Euro / Umtausch zwischen Gesellschaften / Zuteilung aus Bezugs-/Optionsrechten / Zuteilung von Bezugsrechten ab Basistiteln / Sacheinlagen 2 «Verkäufe» umfassen die Transaktionen: Auslosungen / Ausbuchung infolge Verfall / Ausübung von Bezugs-/Optionsrechten / «Reverse splits» / Rückzahlungen / Überträge / Umbuchungen infolge Redenominierung in Euro / Umtausch zwischen Gesellschaften / Verkäufe / Sachauslagen 3 Allfällige Abweichungen in den Totalisierungen sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen * bewertet zu den Kursen, die am Hauptmarkt bezahlt werden (Art. 88 Abs. 1 KAG) ** bewertet aufgrund von am Markt beobachtbaren Parametern UBS ETF (CH) SXI Real Estate Funds Jahresbericht per 30. Juni

22 Ergänzende Angaben Derivative Finanzinstrumente Die Fondsleitung setzt keine Derivate ein. Pensionsgeschäfte Per Bilanzstichtag waren keine Effekten in Pension gegeben. Vergütung an die Fondsleitung Siehe separate Aufstellung am Ende des Berichtes. Die Verwaltungskommission der Zielfonds, in die das Vermögen der Teilvermögen investiert wird, darf unter Berücksichtigung von allfälligen Rückvergütungen höchstens 3% p.a. betragen. Total Expense Ratio (TER) Diese Kennziffer wurde gemäss der «Richtlinie zur Bere chnung und Offenlegung der Total Expense Ratio (TER) von kollektiven Kapitalanlagen» der SFAMA in der aktuell gültigen Fassung berechnet und drückt die Gesamtheit derjenigen Kommissionen und Kosten, die laufend dem Fondsvermögen belastet werden (Betriebsaufwand), retrospektiv in einem %-Satz des Fondsvermögens aus. Zusammengesetzte TER für die letzten 12 Monate: Klasse (CHF) A-dis 0,95% Grundsätze der Bewertung und der Nettoinventarwertberechnung Siehe Anhang zu Ergänzende Angaben. Soft Commission Arrangements Die Fondsleitung hat keine Vereinbarungen bezüglich «soft commission arrangements» geschlossen. 20 UBS ETF (CH) SXI Real Estate Funds Jahresbericht per 30. Juni 2018

23 UBS ETF (CH) Gold Art übrige Fonds für traditionelle Anlagen Dreijahresvergleich ISIN Nettofondsvermögen in USD Klasse (USD) A-dis CH Nettoinventarwert pro Anteil in USD Anzahl Anteile im Umlauf , , ,0000 Performance Währung 2017/ / /2016 Klasse (USD) A-dis USD 0.4% -6.2% 12.5% Benchmark: LBMA Gold Price Index USD 0.7% -5.9% 12.8% Die historische Performance stellt keinen Indikator für die laufende oder zukünftige Performance dar. Die Performancedaten lassen die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten unberücksichtigt. Bericht des Portfoliomanagers Im Rechnungsjahr vom 1. Juli 2017 bis zum 30. Juni 2018 stieg der Goldpreis in den ersten drei Quartalen stetig, da er von positiven Marktfaktoren wie dem niedrigen US-Dollar, der zunehmenden Volatilität und der steigenden Inflation Auftrieb erhielt. Die Unsicherheit an den internationalen Märkten trieb den Goldpreis zunächst in die Höhe. Er geriet jedoch unter Druck, als die US-Notenbank den Leitzins anhob. Im 2. Quartal 2018 konsolidierte der Preis aufgrund von weiteren Zinserhöhungen der US-Notenbank und nachlassenden geopolitischen Spannungen. Struktur des Wertpapierportfolios Die Positionen in % des Gesamtfondsvermögens Vault Gold Standardbar 995 In Ounces 99,90 Total 99,90 Obige Prozentsätze können Rundungsdifferenzen enthalten. Das Teilvermögen strebt an, den LBMA-Goldpreis Index nachzubilden. Das Teilvermögen verzeichnete im Rechnungsjahr eine positive Performance. 21

24 Vermögensrechnung Verkehrswerte USD USD Bankguthaben auf Sicht Effekten Andere Anlagen Sonstige Vermögenswerte Gesamtfondsvermögen Aufgenommene Kredite Andere Verbindlichkeiten Nettofondsvermögen Erfolgsrechnung Ertrag USD USD Erträge der Bankguthaben Negativzinsen Einkauf in laufende Nettoerträge bei der Ausgabe von Anteilen Total Ertrag Aufwand Passivzinsen Fondsvertragliche Kommissionsvergütung an die Fondsleitung Klasse (USD) A-dis Ausrichtung laufender Nettoerträge bei der Rücknahme von Anteilen Total Aufwand Nettoertrag Realisierte Kapitalgewinne und -verluste Realisierter Erfolg Nicht realisierte Kapitalgewinne und -verluste Gesamterfolg Verwendung des Erfolges USD USD Nettoverlust des Rechnungsjahres Übertrag auf das Kapital Zur Verteilung verfügbarer Erfolg gemäss KS24 Ziff EStV 22 UBS ETF (CH) Gold Jahresbericht per 30. Juni 2018

25 Veränderung des Nettofondsvermögens USD USD Nettofondsvermögen zu Beginn des Rechnungsjahres Saldo aus dem Anteilverkehr Gesamterfolg Nettofondsvermögen am Ende der Berichtsperiode Entwicklung der Anteile im Umlauf Klasse (USD) A-dis Anzahl Anzahl Bestand Anfang Rechnungsjahr , ,0000 Ausgegebene Anteile , ,0000 Zurückgenommene Anteile , ,0000 Bestand Ende Berichtsperiode , ,0000 Differenz zwischen den ausgegebenen und zurückgenommenen Anteilen , ,0000 Ausschüttung für 2017/2018 Klasse (USD) A-dis Für das abgeschlossene Geschäftsjahr erfolgt keine Ausschüttung. UBS ETF (CH) Gold Jahresbericht per 30. Juni