Halbjahresbericht 2015

Transkript

1 Halbjahresbericht 2015 Umbrella-Fonds schweizerischen Rechts Ungeprüfter Halbjahresbericht per 30. Juni 2015

2

3 Ungeprü er Halbjahresbericht per 30. Juni 2015 Inhaltsverzeichnis Seite ISIN Organisation 2 3 USD/ CH CHF/ CH Verkaufsrestriktionen Anteile dieses Teilvermögens dürfen innerhalb der USA weder angeboten, verkauft noch ausgeliefert werden. Anteile dieses Teilvermögens dürfen Bürgern der USA oder Personen mit Wohnsitz in den USA und/ oder anderen natürlichen oder juristischen Personen, deren Einkommen und/oder Ertrag, ungeachtet der Herkunft, der US-Einkommensteuer unterliegt, sowie Personen, die gemäss Regulation S des US Securities Act von 1933 und/oder dem US Commodity Exchange Act in der jeweils aktuellen Fassung als US-Personen gelten, weder angeboten noch verkauft oder ausgeliefert werden. Internetadresse 1

4 Organisation Halbjahresbericht per 30. Juni 2015 Fondsleitung UBS Fund Management (Switzerland) AG, Aeschenplatz 6, 4002 Basel Verwaltungsrat Dr. Andreas Schlatter, Präsident (bis am 18. Juni 2015) Group Managing Director, UBS AG, Basel und Zürich Reto Ketterer, Vizepräsident Managing Director, UBS AG, Basel und Zürich André Valente, Delegierter Mark Porter Managing Director, UBS AG, London Thomas Rose Managing Director, UBS AG, Basel und Zürich Christian Eibel Executive Director, UBS AG, Basel und Zürich Markus Lesmann Executive Director, UBS AG, Basel und Zürich Geschäftsleitung André Valente Geschäftsführer und Delegierter des Verwaltungsrates Karsten Illy Stellvertretender Geschäftsführer und Leiter Operations Securities Funds Dr. Daniel Brüllmann Leiter Real Estate Funds André Debrunner Leiter Fund Reporting & Information Management Eugène Del Cioppo Leiter Business Development & Client Relationship Management Tony Guggenbühler Leiter Quality Monitoring & Corporate Governance Sérgio Mestre Leiter Finance & Controlling Dr. Thomas Portmann Leiter ManCo Oversight & Risk Management Beat Schmidlin Leiter Legal Services Thomas Reisser Leiter Compliance Depotbank UBS Switzerland AG, Zürich* Prüfgesellschaft Ernst & Young AG, Basel Delegation der Anlageentscheide Quantex AG, 3074 Muri bei Bern Delegation weiterer Teilaufgaben UBS Fund Management (Switzerland) AG betreibt und nutzt zusammen mit UBS Fund Services (Luxembourg) S.A. eine gemeinsame Fondsadministrationsplattform. Im Rahmen dieser Zusammenarbeit wird die Teilaufgabe «Stammdaten-Verarbeitung» von UBS Fund Services (Luxembourg) S.A. wahrgenommen. Die genaue Ausführung dieser Arbeiten ist in einem am 16. Oktober 2012 zwischen den Parteien abgeschlossenen Vertrag geregelt. Des Weiteren werden verschiedene IT-Dienstleistungen, die mit der Wartung und dem Unterhalt der Hard- und Softwarekomponenten der Fondsadministrationsplattform in Zusammenhang stehen (wie z.b. technische Installationen, Konfigurationen, Systemtests, Archivierung der Daten) ebenfalls von UBS Fund Services (Luxembourg) S.A. in Luxemburg erbracht. Den genauen Umfang dieser Dienstleistungen regelt ein am 8. Mai 2009 zwischen den Parteien abgeschlossener Vertrag. Alle anderen Aufgaben der Fondsleitung wie auch die Kontrolle der delegierten weiteren Aufgaben werden in der Schweiz ausgeführt. Zahlstellen UBS Switzerland AG, Zürich* und ihre Geschäftsstellen in der Schweiz * bis 13. Juni 2015: UBS AG, Basel und Zürich 2

5 Art übrige Fonds für traditionelle Anlagen Wichtigste Daten ISIN Nettofondsvermögen in CHF Klasse USD CH Inventarwert pro Anteil in USD Anzahl Anteile im Umlauf , ,0000 Klasse CHF CH Inventarwert pro Anteil in CHF Anzahl Anteile im Umlauf , , Erstemission per Erstemission per Struktur des Wertpapierportfolios Die 10 grössten Emittenten in % des Gesamtfondsvermögens Quantex Nebenwerte Fonds 18,25 Quantex Global Value Fund 16,94 Quantex Funds - Quantex Emerging & Frontier Markets Fund 13,61 Quantex Commodity Fund 11,03 Quantex Strategic Precious Metal Fund USD 5,61 Quantex Strategic Precious Metal Fund CHF 3,27 Regus PLC 2,82 Georg Fischer AG 2,52 Weyerhaeuser Co 2,45 Bell AG 2,45 Übrige 8,50 Total 87,45 Obige Prozentsätze können Rundungsdifferenzen enthalten. Aufteilung nach Branchen in % des Gesamtfondsvermögens Anlagefonds branchenübergreifend 70,55 Immobilien 2,82 Maschinen & Apparate 2,52 Forstwirtschaft, Holz & Papier 2,45 Nahrungsmittel & Softdrinks 2,45 Banken & Kreditinstitute 2,42 Landwirtschaft & Fischerei 2,24 Finanz- & Beteiligungsgesellschaften 2,00 Total 87,45 Obige Prozentsätze können Rundungsdifferenzen enthalten. 3

6 Halbjahresbericht per 30. Juni 2015 Vermögensrechnung Verkehrswerte CHF CHF Bankguthaben auf Sicht Effekten Aktien und andere Beteiligungspapiere Anteile anderer kollektiver Kapitalanlagen Sonstige Vermögenswerte Gesamtfondsvermögen Aufgenommene Kredite Andere Verbindlichkeiten Nettofondsvermögen Erfolgsrechnung Ertrag CHF CHF Erträge der Bankguthaben Erträge der Effekten aus Aktien und anderen Beteiligungspapieren aus Anteilen anderer kollektiver Kapitalanlagen Einkauf in laufende Nettoerträge bei der Ausgabe von Anteilen Sonstige Erträge Total Ertrag Aufwand Passivzinsen Prüfaufwand Fondsvertragliche Kommissionsvergütung an die Fondsleitung Klasse USD Fondsvertragliche Kommissionsvergütung an die Fondsleitung Klasse CHF Teilübertrag der fondsvertraglichen Kommissionsvergütung an die Fondsleitung auf realisierte Kapitalgewinne und -verluste Klasse USD Teilübertrag der fondsvertraglichen Kommissionsvergütung an die Fondsleitung auf realisierte Kapitalgewinne und -verluste Klasse CHF Fondsvertragliche Vergütung an die Depotbank Teilübertrag der fondsvertraglichen Vergütung an die Depotbank auf realisierte Kapitalgewinne und -verluste Sonstige Aufwendungen Ausrichtung laufender Nettoerträge bei der Rücknahme von Anteilen Total Aufwand Nettoertrag Realisierte Kapitalgewinne und -verluste Teilübertrag der fondsvertraglichen Kommissionsvergütung an die Fondsleitung auf realisierte Kapitalgewinne und -verluste Klasse USD Teilübertrag der fondsvertraglichen Kommissionsvergütung an die Fondsleitung auf realisierte Kapitalgewinne und -verluste Klasse CHF Teilübertrag der fondsvertraglichen Vergütung an die Depotbank auf realisierte Kapitalgewinne und -verluste Realisierter Erfolg Nicht realisierte Kapitalgewinne und -verluste Gesamterfolg gemäss Kreisschreiben 24 der Eidgenössischen Steuerverwaltung vom 1. Januar Realisierte Kapitalgewinne und -verluste können Aufwendungen und Erträge aus Swinging Single Pricing enthalten. 4

7 Halbjahresbericht per 30. Juni 2015 Veränderung des Nettofondsvermögens CHF CHF Nettofondsvermögen zu Beginn des Rechnungsjahres Abgeführte Verrechnungssteuer Saldo aus dem Anteilverkehr Gesamterfolg Nettofondsvermögen am Ende der Berichtsperiode Entwicklung der Anteile im Umlauf Klasse USD Anzahl Anzahl Bestand Anfang Rechnungsjahr ,0000 0,0000 Ausgegebene Anteile 0, ,0000 Zurückgenommene Anteile , ,0000 Bestand Ende Berichtsperiode , ,0000 Differenz zwischen den ausgegebenen und zurückgenommenen Anteilen , ,0000 Klasse CHF Anzahl Anzahl Bestand Anfang Rechnungsjahr ,0000 0,0000 Ausgegebene Anteile , ,0000 Zurückgenommene Anteile ,0000 0,0000 Bestand Ende Berichtsperiode , ,0000 Differenz zwischen den ausgegebenen und zurückgenommenen Anteilen , ,0000 5

8 Halbjahresbericht per 30. Juni 2015 Inventar des Fondsvermögens Titel Käufe 1 Verkäufe Verkehrswert 3 in % 3 Effekten, die an einer Börse gehandelt werden Inhaberaktien Anzahl/ Anzahl/ in CHF Nominal Nominal Griechenland HELLENIC EXCHANGES EUR0.76(CR) EUR Griechenland 0,00 Hongkong CENTURY SUNSHINE E HKD0.02 HKD ,24 Total Hongkong ,24 Grossbritannien REGUS PLC ORD GBP0.01 GBP ,82 Total Grossbritannien ,82 Vereinigte Staaten WESTERN UN CO COM USD ,42 WEYERHAEUSER CO COM USD1.25 USD ,45 Total Vereinigte Staaten ,88 Total Inhaberaktien ,94 Namensaktien Schweiz BELL AG CHF5(REGD) CHF ,45 GEORG FISCHER AG CHF1.00 (REGD) CHF ,52 METALL ZUG AG SER B CHF25 (REGD) CHF ,00 Total Schweiz ,97 Total Namensaktien ,97 Depository Receipts Brasilien COMPANHIA ENERGETICA DE MINAS SP ADR N-V PFD USD Total Brasilien 0,00 Rumänien SC FONDUL PROPRIET GDR EACH REP 50 ORD SHS REG USD ,83 Total Rumänien ,83 Total Depository Receipts ,83 Investmentzertifikate, open end Global QUANTEX NUCLEUS FONDS CHF QUANTEX STRATEGIC PRECIOUS METAL FUND (CHF) A CHF ,27 QUANTEX STRATEGIC PRECIOUS METAL FUND USD-A USD ,61 UBS (LUX) MONEY MARKET FUND - CHF P-ACC CHF Total Global ,88 Total Investmentzertifikate, open end ,88 Anrechte Hongkong CENTURY SUNSHINE ECOLOGICAL TECHNOLOGY HOLDI RIGHTS HKD Total Hongkong 0,00 Total Anrechte 0,00 Total Effekten, die an einer Börse gehandelt werden ,63 6

9 Halbjahresbericht per 30. Juni 2015 Titel Käufe 1 Verkäufe Verkehrswert 3 in % 3 Effekten, die nicht an einer Börse oder einem andern geregelten Markt gehandelt werden Investmentzertifikate, open end Anzahl/ Anzahl/ in CHF Nominal Nominal Global QUANTEX COMMODITY FUND USD USD QUANTEX COMMODITY FUND CHF CHF ,03 QUANTEX FUNDS - QUANTEX EMERGING & FRONTIER MARKETS FUND CHF ,61 QUANTEX GLOBAL VALUE FUND CHF ,94 UBP MONEY MARKET FUND CHF-A CHF Total Global ,58 Schweiz QUANTEX NEBENWERTE FONDS R CHF ,24 Total Schweiz ,24 Total Investmentzertifikate, open end ,82 Total Effekten, die nicht an einer Börse oder einem andern geregelten Markt gehandelt werden ,82 Total Wertschriften ,45 Bankguthaben auf Sicht ,20 Sonstige Vermögenswerte ,35 Gesamtfondsvermögen ,00 Kurzfristige Bankverbindlichkeiten Andere Verbindlichkeiten Nettofondsvermögen «Käufe» umfassen die Transaktionen: Gratistitel / Käufe / Konversionen / Namensänderungen / «Splits» / Stock-/Wahldividenden / Titelaufteilungen / Überträge / Umbuchungen infolge Redenominierung in Euro / Umtausch zwischen Gesellschaften / Zuteilung aus Bezugs-/Optionsrechten / Zuteilung von Bezugsrechten ab Basistiteln / Sacheinlagen 2 «Verkäufe» umfassen die Transaktionen: Auslosungen / Ausbuchung infolge Verfall / Ausübung von Bezugs-/Optionsrechten / «Reverse splits» / Rückzahlungen / Überträge / Umbuchungen infolge Redenominierung in Euro / Umtausch zwischen Gesellschaften / Verkäufe / Sachauslagen 3 Allfällige Abweichungen in den Totalisierungen sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen 7

10 Halbjahresbericht per 30. Juni 2015 Ergänzende Angaben Derivative Finanzinstrumente (Risikomessverfahren: Commitment-Ansatz II [Art. 35 KKV-FINMA]) Pensionsgeschäfte Die Fondsleitung tätigt keine Pensionsgeschäfte. Rabattstaffel zum Berichtsstichtag Zielfonds % - Satz Quantex Global Value Fund 1,00% Quantex Commodity Fund CHF 1,29% Quantex Emerging & Frontier Markets Fund 2,00% Quantex Nebenwerte Fonds R 1,64% Quantex Strategic Precious Metal Fund CHF A 1,50% Quantex Strategic Precious Metal Fund USD A 0,58% Verwaltungskommission Es gelten die folgenden Staffelkommissionssätze: Effektiv erhobene Verwaltungskommission: Klasse CHF: bis CHF 100 Mio. 1,15% p.a. von CHF 100 Mio. bis 200 Mio. 1,12% p.a. ab CHF 200 Mio. 1,10% p.a. Klasse USD: bis CHF 100 Mio. 1,15% p.a. von CHF 100 Mio. bis 200 Mio. 1,12% p.a. ab CHF 200 Mio. 1,10% p.a. Maximale Verwaltungskommission gemäss Fondsvertrag: Klasse CHF: 1,15% p.a. Klasse USD: 1,15% p.a. Die Verwaltungskommission der Zielfonds, in die investiert wird, darf unter Berücksichtigung von allfälligen Rückvergütungen 3% betragen. ist per Stichtag in andere Quantex Produkte, die im Inventar des Fondsvermögens ersichtlich sind, investiert. Die Quantex Zielfonds haben während der Berichtsperiode basierend auf der Höhe des Nettoinventarwertes (NAV) Rabatte an das Teilvermögen entrichtet. Depotbankkommission Es gelten die folgenden Staffelkommissionssätze: Effektiv erhobene Depotbankkommission: Klasse CHF: bis CHF 25 Mio. 0,075% p.a. von CHF 25 Mio. bis CHF 100 Mio. 0,050% p.a. ab CHF 100 Mio. 0,025% p.a. Klasse USD: bis CHF 25 Mio. 0,075% p.a. von CHF 25 Mio. bis CHF 100 Mio. 0,050% p.a. ab CHF 100 Mio. 0,025% p.a. Maximale Depotbankkommission gemäss Fondsvertrag: Klasse CHF: 0,20% p.a. Klasse USD: 0,20% p.a. Soft Commission Arrangements Die Fondsleitung hat keine Vereinbarungen bezüglich «soft commission arrangements» geschlossen. 8

11 Halbjahresbericht per 30. Juni 2015 Portfolio Turnover Rate (PTR) Diese Kennziffer wurde gemäss der «Richtlinie zur Berechnung und Offenlegung der TER und PTR» der Swiss Funds & Asset Management Association SFAMA in der aktuell gültigen Fassung berechnet. Die PTR gilt als Indikator für die Bedeutung der Nebenkosten, die bei Kauf und Verkauf von Anlagen erwachsen. Sie zeigt auf, wie viele Wertschriften-Transaktionen freiwillig aufgrund gezielter Umschichtungen erfolgten, und zwar im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettofondsvermögen. Dabei werden Transaktionen, die aufgrund von nicht beeinflussbaren Ausgaben und Rücknahmen resultierten, nicht berücksichtigt. PTR: 16,57% Total Expense Ratio (TER) Diese Kennziffer wurde gemäss der «Richtlinie zur Berechnung und Offenlegung der TER und PTR» der SFAMA in der aktuell gültigen Fassung berechnet und drückt die Gesamtheit derjenigen Kommissionen und Kosten, die laufend dem Fondsvermögen belastet werden (Betriebsaufwand), retrospektiv in einem %-Satz des Fondsvermögens aus. TER des Teilvermögens: Klasse CHF: Klasse USD: 0,26% p.a. 0,14% p.a. Zusammmengesetzte (synthetische) TER für die letzten 12 Monate: Klasse CHF: inkl. Performance Fee: 1,87% p.a. davon anteilige Performance Fee: 0,16% p.a. Klasse USD: inkl. Performance Fee: davon anteilige Performance Fee: 1,75% p.a. 0,16% p.a. Umrechnungskurse GBP 1 = CHF HKD 1 = CHF USD 1 = CHF

12