Halbjahresbericht 2014.

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1 Halbjahresbericht Umbrella-Fonds schweizerischen Rechts Ungeprüfter Halbjahresbericht per 31. Dezember 2014 Mi-Fonds (CH) 10 Mi-Fonds (CH) 30 Mi-Fonds (CH) 40 Mi-Fonds (CH) 50 Mi-Fonds (CH) SwissStock Mi-Fonds (CH) EuropeStock Mi-Fonds (CH) InterStock Mi-Fonds (CH) SwissFrancBond Mi-Fonds (CH) SwissFrancBond Medium Term Mi-Fonds (CH) 45 Sustainable Mi-Fonds (CH) SwissImmo

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3 Ungeprüfter Halbjahresbericht per 31. Dezember 2014 Inhaltsverzeichnis Seite ISIN Organisation 2 Mi-Fonds (CH) 10 3 A/ CH I/ CH V/ CH Mi-Fonds (CH) 30 9 A/ CH I/ CH V/ CH Mi-Fonds (CH) A/ CH I/ CH V/ CH Mi-Fonds (CH) A/ CH I/ CH Mi-Fonds (CH) SwissStock 24 A/ CH I/ CH Mi-Fonds (CH) EuropeStock 30 A/ CH I/ CH Mi-Fonds (CH) InterStock 40 A/ CH I/ CH Mi-Fonds (CH) SwissFrancBond 44 A/ CH I/ CH Mi-Fonds (CH) SwissFrancBond Medium Term 49 A/ CH I/ CH Mi-Fonds (CH) 45 Sustainable 54 A/ CH V/ CH Mi-Fonds (CH) SwissImmo 62 A/ CH I/ CH Anhang zu Ergänzende Angaben 67 Verkaufsrestriktionen Anteile dieser Teilvermögen dürfen innerhalb der USA weder angeboten, verkauft noch ausgeliefert werden. Anteile dieser Teilvermögen dürfen Bürgern der USA oder Personen mit Wohnsitz in den USA und/oder anderen natürlichen oder juristischen Personen, deren Einkommen und/ oder Ertrag, ungeachtet der Herkunft, der US-Einkommensteuer unterliegt, sowie Personen, die gemäss Regulation S des US Securities Act von 1933 und/oder dem US Commodity Exchange Act in der jeweils aktuellen Fassung als US-Personen gelten, weder angeboten noch verkauft oder ausgeliefert werden. 1

4 Organisation Halbjahresbericht per 31. Dezember 2014 Fondsleitung UBS Fund Management (Switzerland) AG, Brunngässlein 12, 4002 Basel Depotbank UBS AG, Basel und Zürich Verwaltungsrat Dr. Andreas Schlatter, Präsident Group Managing Director, UBS AG, Basel und Zürich Reto Ketterer, Vizepräsident Managing Director, UBS AG, Basel und Zürich André Valente, Delegierter Mark Porter Managing Director, UBS AG, London Thomas Rose Managing Director, UBS AG, Basel und Zürich Christian Eibel Executive Director, UBS AG, Basel und Zürich Markus Lesmann Executive Director, UBS AG, Basel und Zürich Geschäftsleitung André Valente Geschäftsführer und Delegierter des Verwaltungsrates Karsten Illy Stellvertretender Geschäftsführer und Leiter Operations Securities Funds Dr. Daniel Brüllmann Leiter Real Estate Funds André Debrunner Leiter Fund Reporting & Information Management Eugène Del Cioppo Leiter Business Development & Client Relationship Management Tony Guggenbühler Leiter Quality Monitoring & Delegation Management Sérgio Mestre Leiter Finance & Controlling Beat Schmidlin Leiter Legal Services Thomas Reisser Leiter Compliance Prüfgesellschaft Ernst & Young AG, Basel Delegation der Anlageentscheide Mi-Fonds (CH) 45 Sustainable Bank J. Safra Sarasin AG, Basel für alle anderen Teilvermögen Migros Bank AG, Zürich Delegation weiterer Teilaufgaben UBS Fund Management (Switzerland) AG betreibt und nutzt zusammen mit UBS Fund Services (Luxembourg) S.A. eine gemeinsame Fondsadministrationsplattform. Im Rahmen dieser Zusammenarbeit wird die Teilaufgabe «Stammdaten-Verarbeitung» von UBS Fund Services (Luxembourg) S.A. wahrgenommen. Die genaue Ausführung dieser Arbeiten ist in einem am 16. Oktober 2012 zwischen den Parteien abgeschlossenen Vertrag geregelt. Des Weiteren werden verschiedene IT-Dienstleistungen, die mit der Wartung und dem Unterhalt der Hard- und Softwarekomponenten der Fondsadministrationsplattform in Zusammenhang stehen (wie z.b. technische Installationen, Konfigurationen, Systemtests, Archivierung der Daten) ebenfalls von UBS Fund Services (Luxembourg) S.A. in Luxemburg erbracht. Den genauen Umfang dieser Dienstleistungen regelt ein am 8. Mai 2009 zwischen den Parteien abgeschlossener Vertrag. Alle anderen Aufgaben der Fondsleitung wie auch die Kontrolle der delegierten weiteren Aufgaben werden in der Schweiz ausgeführt. Zahlstellen Migros Bank AG, Seidengasse 12, 8021 Zürich und ihre Geschäftsstellen in der Schweiz 2

5 Mi-Fonds (CH) 10 Art übrige Fonds für traditionelle Anlagen Wichtigste Daten ISIN Nettofondsvermögen in CHF Klasse A CH Inventarwert pro Anteil in CHF Anzahl Anteile im Umlauf , , ,1630 Klasse I CH Inventarwert pro Anteil in CHF Anzahl Anteile im Umlauf 1 910, , ,0000 Klasse V CH Inventarwert pro Anteil in CHF Anzahl Anteile im Umlauf , , ,0000 Struktur des Wertpapierportfolios Die 10 grössten Emittenten in % des Gesamtfondsvermögens Mi-Fonds (CH) Institutional CorporateBond CHF 22,39 Mi-Fonds (CH) SwissFrancBond 22,35 Mi-Fonds (CH) Institutional GovernmentBond CHF 14,82 Mi-Fonds (CH) SwissFrancBond Medium Term 10,83 Mi-Fonds (CH) Institutional EuropeanCurrenciesBond 7,28 Mi-Fonds (CH) SwissStock 4,24 Mi-Fonds (CH) Institutional NorthAmericaCurrenciesBond 2,54 Mi-Fonds CH - SwissImmo 2,03 Mi-Fonds (CH) Institutional NorthAmericaStock 1,95 UBS (CH) Institutional Fund Bonds CHF Ausland Passive 1,86 Übrige 5,38 Total 95,67 Obige Prozentsätze können Rundungsdifferenzen enthalten. 3

6 Mi-Fonds (CH) 10 Vermögensrechnung Verkehrswerte CHF CHF Bankguthaben auf Sicht Effekten Anteile anderer kollektiver Kapitalanlagen Sonstige Vermögenswerte Gesamtfondsvermögen Aufgenommene Kredite Andere Verbindlichkeiten Nettofondsvermögen Erfolgsrechnung Ertrag CHF CHF Erträge der Bankguthaben Erträge der Effekten aus Anteilen anderer kollektiver Kapitalanlagen Einkauf in laufende Nettoerträge bei der Ausgabe von Anteilen Total Ertrag Aufwand Prüfaufwand Fondsvertragliche Kommissionsvergütung an die Fondsleitung Klasse A Fondsvertragliche Kommissionsvergütung an die Fondsleitung Klasse I Fondsvertragliche Kommissionsvergütung an die Fondsleitung Klasse V Sonstige Aufwendungen Ausrichtung laufender Nettoerträge bei der Rücknahme von Anteilen Total Aufwand Nettoertrag Realisierte Kapitalgewinne und -verluste Realisierter Erfolg Nicht realisierte Kapitalgewinne und -verluste Gesamterfolg

7 Mi-Fonds (CH) 10 Veränderung des Nettofondsvermögens CHF CHF Nettofondsvermögen zu Beginn des Rechnungsjahres Ordentliche Jahresausschüttung Saldo aus dem Anteilverkehr Gesamterfolg Nettofondsvermögen am Ende der Berichtsperiode Entwicklung der Anteile im Umlauf Klasse A Anzahl Anzahl Bestand Anfang Rechnungsjahr , ,1630 Ausgegebene Anteile , ,0940 Zurückgenommene Anteile , ,3930 Bestand Ende Berichtsperiode , ,8640 Differenz zwischen den ausgegebenen und zurückgenommenen Anteilen , ,7010 Klasse I Anzahl Anzahl Bestand Anfang Rechnungsjahr 1 910, ,0000 Ausgegebene Anteile 0,0000 0,0000 Zurückgenommene Anteile 0,0000 0,0000 Bestand Ende Berichtsperiode 1 910, ,0000 Differenz zwischen den ausgegebenen und zurückgenommenen Anteilen 0,0000 0,0000 Klasse V Anzahl Anzahl Bestand Anfang Rechnungsjahr , ,0000 Ausgegebene Anteile , ,0000 Zurückgenommene Anteile , ,0000 Bestand Ende Berichtsperiode , ,0000 Differenz zwischen den ausgegebenen und zurückgenommenen Anteilen 3 684, ,0000 5

8 Mi-Fonds (CH) 10 Inventar des Fondsvermögens Titel Käufe 1 Verkäufe Verkehrswert 3 in % 3 Effekten, die an einer Börse gehandelt werden Investmentzertifikate, open end Anzahl/ Anzahl/ in CHF Europa ISHARES STOXX EUROPE SMALL 200 UCITS ETF (DE) EUR ,20 Total Europa ,20 Global ISHARES MSCI EMERGING MARKETS UCITS ETF DIST-ETF USD ,52 UBS ETFS PLC - CMCI COMPOSITE SF (USD) A-ACC USD ,50 Total Global ,02 Total Investmentzertifikate, open end ,22 Total Effekten, die an einer Börse gehandelt werden ,22 Effekten, die nicht an einer Börse oder einem andern geregelten Markt gehandelt werden Investmentzertifikate, open end EWWU (Europäische Wirtschafts- und Währungsunion) MI-FONDS (CH) INSTITUTIONAL - EUROPEANCURRENCIESBOND I CHF ,28 Total EWWU (Europäische Wirtschafts- und Währungsunion) ,28 Europa MI-FONDS (CH) - EUROPESTOCK I CHF ,82 Total Europa ,82 Global MI-FONDS (CH) - SWISSFRANCBOND I CHF ,35 MI-FONDS (CH) - SWISSFRANCBOND MEDIUM TERM I CHF ,83 MI-FONDS (CH) INSTITUTIONAL - CORPORATEBOND CHF I CHF ,39 Total Global ,57 Global Ex-Switzerland UBS (CH) INST FUND - BONDS CHF AUSLAND PASSIVE I-A1 CHF ,86 Total Global Ex-Switzerland ,86 Nordamerika MI-FONDS (CH) INSTITUTIONAL - NORTHAMERICACURRENCIESBOND I CHF ,54 MI-FONDS (CH) INSTITUTIONAL - NORTHAMERICASTOCK I CHF ,95 Total Nordamerika ,48 Pazifik MI-FONDS (CH) INSTITUTIONAL - PACIFICCURRENCIESBOND I CHF ,07 MI-FONDS (CH) INSTITUTIONAL - PACIFICSTOCK I CHF ,52 Total Pazifik ,59 Schweiz MI-FONDS (CH) - SWISSSTOCK I CHF ,24 MI-FONDS (CH) - SWISSSIMMO I CHF ,03 MI-FONDS (CH) INSTITUTIONAL - GOVERNMENTBOND CHF I CHF ,82 MI-FONDS (CH) INSTITUTIONAL - SMALLERSTOCK SWITZERLAND I CHF ,76 Total Schweiz ,85 Total Investmentzertifikate, open end ,45 Total Effekten, die nicht an einer Börse oder einem andern geregelten Markt gehandelt werden ,45 Total Wertschriften ,67 (davon ausgeliehen 0,00) Bankguthaben auf Sicht ,27 Sonstige Vermögenswerte ,06 Gesamtfondsvermögen ,00 Kurzfristige Bankverbindlichkeiten Andere Verbindlichkeiten Nettofondsvermögen «Käufe» umfassen die Transaktionen: Gratistitel / Käufe / Konversionen / Namensänderungen / «Splits» / Stock-/Wahldividenden / Titelaufteilungen / Überträge / Umbuchungen infolge Redenominierung in Euro / Umtausch zwischen Gesellschaften / Zuteilung aus Bezugs-/Optionsrechten / Zuteilung von Bezugsrechten ab Basistiteln / Sacheinlagen 2 «Verkäufe» umfassen die Transaktionen: Auslosungen / Ausbuchung infolge Verfall / Ausübung von Bezugs-/Optionsrechten / «Reverse splits» / Rückzahlungen / Überträge / Umbuchungen infolge Redenominierung in Euro / Umtausch zwischen Gesellschaften / Verkäufe / Sachauslagen 3 Allfällige Abweichungen in den Totalisierungen sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen 6

9 Mi-Fonds (CH) 10 Derivative Finanzinstrumente Gemäss KKV-FINMA Art. 25 Während der Berichtsperiode getätigte Derivate auf Devisen Verkauf Verkauf Kauf Kauf Fälligkeit Währung Betrag Währung Betrag Devisentermingeschäfte USD CHF

10 Mi-Fonds (CH) 10 Ergänzende Angaben Derivative Finanzinstrumente (Risikomessverfahren: Commitment-Ansatz II [Art. 38 KKV-FINMA]) Pensionsgeschäfte Per Bilanzstichtag waren keine Effekten in Pension gegeben. Vergütung an die Fondsleitung Siehe separate Aufstellung am Ende des Berichtes. Soft Commission Arrangements Die Fondsleitung hat keine Vereinbarungen bezüglich Retrozessionen in Form von so genannten «soft commission arrangements» geschlossen. Total Expense Ratio (TER) Diese Kennziffer wurde gemäss der «Richtlinie zur Berechnung und Offenlegung der TER und PTR» der SFAMA in der aktuell gültigen Fassung berechnet und drückt die Gesamtheit derjenigen Kommissionen und Kosten, die laufend dem Fondsvermögen belastet werden (Betriebsaufwand), retrospektiv in einem %-Satz des Fondsvermögens aus. Zusammengesetzte TER für die letzten 12 Monate: Mi-Fonds (CH) 10 Klasse A 1,01% Klasse I 0,14% Klasse V 0,86% Umrechnungskurse EUR 1 = CHF USD 1 = CHF Portfolio Turnover Rate (PTR) Diese Kennziffer wurde gemäss der «Richtlinie zur Berechnung und Offenlegung der TER und PTR» der Swiss Funds & Asset Management Association SFAMA in der aktuell gültigen Fassung berechnet. Die PTR gilt als Indikator für die Bedeutung der Nebenkosten, die bei Kauf und Verkauf von Anlagen erwachsen. Sie zeigt auf, wie viele Wertschriften-Transaktionen freiwillig aufgrund gezielter Umschichtungen erfolgten, und zwar im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettofondsvermögen. Dabei werden Transaktionen, die aufgrund von nichtbeeinflussbaren Ausgaben und Rücknahmen resultierten, nicht berücksichtigt. PTR: -20,01% 8

11 Mi-Fonds (CH) 30 Art übrige Fonds für traditionelle Anlagen Wichtigste Daten ISIN Nettofondsvermögen in CHF Klasse A CH Inventarwert pro Anteil in CHF Anzahl Anteile im Umlauf , , ,1190 Klasse I CH Inventarwert pro Anteil in CHF Anzahl Anteile im Umlauf 2 025, , ,0000 Klasse V CH Inventarwert pro Anteil in CHF Anzahl Anteile im Umlauf , , ,0000 Struktur des Wertpapierportfolios Die 10 grössten Emittenten in % des Gesamtfondsvermögens Mi-Fonds (CH) SwissFrancBond 17,10 Mi-Fonds (CH) Institutional CorporateBond CHF 17,08 Mi-Fonds (CH) SwissStock 11,43 Mi-Fonds (CH) Institutional GovernmentBond CHF 11,28 Mi-Fonds (CH) SwissFrancBond Medium Term 8,22 Mi-Fonds (CH) Institutional NorthAmericaStock 6,57 Mi-Fonds (CH) EuropeStock 5,89 Mi-Fonds (CH) Institutional EuropeanCurrenciesBond 5,36 Mi-Fonds (CH) Institutional PacificStock 2,07 Mi-Fonds (CH) Institutional SmallerStock Switzerland 2,04 Übrige 8,57 Total 95,61 Obige Prozentsätze können Rundungsdifferenzen enthalten. 9

12 Mi-Fonds (CH) 30 Vermögensrechnung Verkehrswerte CHF CHF Bankguthaben auf Sicht Effekten Anteile anderer kollektiver Kapitalanlagen Sonstige Vermögenswerte Gesamtfondsvermögen Aufgenommene Kredite Andere Verbindlichkeiten Nettofondsvermögen Erfolgsrechnung Ertrag CHF CHF Erträge der Bankguthaben Erträge der Effekten aus Anteilen anderer kollektiver Kapitalanlagen Einkauf in laufende Nettoerträge bei der Ausgabe von Anteilen Total Ertrag Aufwand Prüfaufwand Fondsvertragliche Kommissionsvergütung an die Fondsleitung Klasse A Fondsvertragliche Kommissionsvergütung an die Fondsleitung Klasse I Fondsvertragliche Kommissionsvergütung an die Fondsleitung Klasse V Sonstige Aufwendungen Ausrichtung laufender Nettoerträge bei der Rücknahme von Anteilen Total Aufwand Nettoertrag Realisierte Kapitalgewinne und -verluste Realisierter Erfolg Nicht realisierte Kapitalgewinne und -verluste Gesamterfolg

13 Mi-Fonds (CH) 30 Veränderung des Nettofondsvermögens CHF CHF Nettofondsvermögen zu Beginn des Rechnungsjahres Ordentliche Jahresausschüttung Saldo aus dem Anteilverkehr Gesamterfolg Nettofondsvermögen am Ende der Berichtsperiode Entwicklung der Anteile im Umlauf Klasse A Anzahl Anzahl Bestand Anfang Rechnungsjahr , ,1190 Ausgegebene Anteile , ,8690 Zurückgenommene Anteile , ,3680 Bestand Ende Berichtsperiode , ,6200 Differenz zwischen den ausgegebenen und zurückgenommenen Anteilen , ,5010 Klasse I Anzahl Anzahl Bestand Anfang Rechnungsjahr 2 025, ,0000 Ausgegebene Anteile 0,0000 0,0000 Zurückgenommene Anteile 0,0000 0,0000 Bestand Ende Berichtsperiode 2 025, ,0000 Differenz zwischen den ausgegebenen und zurückgenommenen Anteilen 0,0000 0,0000 Klasse V Anzahl Anzahl Bestand Anfang Rechnungsjahr , ,0000 Ausgegebene Anteile , ,0000 Zurückgenommene Anteile , ,0000 Bestand Ende Berichtsperiode , ,0000 Differenz zwischen den ausgegebenen und zurückgenommenen Anteilen , ,

14 Mi-Fonds (CH) 30 Inventar des Fondsvermögens Titel Käufe 1 Verkäufe Verkehrswert 3 in % 3 Effekten, die an einer Börse gehandelt werden Investmentzertifikate, open end Anzahl/ Anzahl/ in CHF Europa ISHARES STOXX EUROPE SMALL 200 UCITS ETF (DE) EUR ,66 Total Europa ,66 Global ISHARES MSCI EMERGING MARKETS UCITS ETF DIST-ETF USD ,54 UBS ETFS PLC - CMCI COMPOSITE SF (USD) A-ACC USD ,50 Total Global ,04 Total Investmentzertifikate, open end ,70 Total Effekten, die an einer Börse gehandelt werden ,70 Effekten, die nicht an einer Börse oder einem andern geregelten Markt gehandelt werden Investmentzertifikate, open end EWWU (Europäische Wirtschafts- und Währungsunion) MI-FONDS (CH) INSTITUTIONAL - EUROPEANCURRENCIESBOND I CHF ,36 Total EWWU (Europäische Wirtschafts- und Währungsunion) ,36 Europa MI-FONDS (CH) - EUROPESTOCK I CHF ,89 Total Europa ,89 Global MI-FONDS (CH) - SWISSFRANCBOND I CHF ,09 MI-FONDS (CH) - SWISSFRANCBOND MEDIUM TERM I CHF ,22 MI-FONDS (CH) INSTITUTIONAL - CORPORATEBOND CHF I CHF ,08 Total Global ,39 Global Ex-Switzerland UBS (CH) INST FUND - BONDS CHF AUSLAND PASSIVE I-A1 CHF ,43 Total Global Ex-Switzerland ,43 Nordamerika MI-FONDS (CH) INSTITUTIONAL - NORTHAMERICACURRENCIESBOND I CHF ,92 MI-FONDS (CH) INSTITUTIONAL - NORTHAMERICASTOCK I CHF ,57 Total Nordamerika ,49 Pazifik MI-FONDS (CH) INSTITUTIONAL - PACIFICCURRENCIESBOND I CHF ,75 MI-FONDS (CH) INSTITUTIONAL - PACIFICSTOCK I CHF ,07 Total Pazifik ,82 Schweiz MI-FONDS (CH) - SWISSSTOCK I CHF ,43 MI-FONDS (CH) - SWISSSIMMO I CHF ,77 MI-FONDS (CH) INSTITUTIONAL - GOVERNMENTBOND CHF I CHF ,28 MI-FONDS (CH) INSTITUTIONAL - SMALLERSTOCK SWITZERLAND I CHF ,04 Total Schweiz ,52 Total Investmentzertifikate, open end ,91 Total Effekten, die nicht an einer Börse oder einem andern geregelten Markt gehandelt werden ,91 Total Wertschriften ,61 (davon ausgeliehen 0,00) Bankguthaben auf Sicht ,32 Sonstige Vermögenswerte ,07 Gesamtfondsvermögen ,00 Kurzfristige Bankverbindlichkeiten Andere Verbindlichkeiten Nettofondsvermögen «Käufe» umfassen die Transaktionen: Gratistitel / Käufe / Konversionen / Namensänderungen / «Splits» / Stock-/Wahldividenden / Titelaufteilungen / Überträge / Umbuchungen infolge Redenominierung in Euro / Umtausch zwischen Gesellschaften / Zuteilung aus Bezugs-/Optionsrechten / Zuteilung von Bezugsrechten ab Basistiteln / Sacheinlagen 2 «Verkäufe» umfassen die Transaktionen: Auslosungen / Ausbuchung infolge Verfall / Ausübung von Bezugs-/Optionsrechten / «Reverse splits» / Rückzahlungen / Überträge / Umbuchungen infolge Redenominierung in Euro / Umtausch zwischen Gesellschaften / Verkäufe / Sachauslagen 3 Allfällige Abweichungen in den Totalisierungen sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen 12

15 Mi-Fonds (CH) 30 Derivative Finanzinstrumente Gemäss KKV-FINMA Art. 25 Während der Berichtsperiode getätigte Derivate auf Devisen Verkauf Verkauf Kauf Kauf Fälligkeit Währung Betrag Währung Betrag Devisentermingeschäfte USD CHF

16 Mi-Fonds (CH) 30 Ergänzende Angaben Derivative Finanzinstrumente (Risikomessverfahren: Commitment-Ansatz II [Art. 38 KKV-FINMA]) Pensionsgeschäfte Per Bilanzstichtag waren keine Effekten in Pension gegeben. Vergütung an die Fondsleitung Siehe separate Aufstellung am Ende des Berichtes. Soft Commission Arrangements Die Fondsleitung hat keine Vereinbarungen bezüglich Retrozessionen in Form von so genannten «soft commission arrangements» geschlossen. Total Expense Ratio (TER) Diese Kennziffer wurde gemäss der «Richtlinie zur Berechnung und Offenlegung der TER und PTR» der SFAMA in der aktuell gültigen Fassung berechnet und drückt die Gesamtheit derjenigen Kommissionen und Kosten, die laufend dem Fondsvermögen belastet werden (Betriebsaufwand), retrospektiv in einem %-Satz des Fondsvermögens aus. Zusammengesetzte TER für die letzten 12 Monate: Mi-Fonds (CH) 30 Klasse A 1,03% Klasse I 0,16% Klasse V 0,88% Umrechnungskurse EUR 1 = CHF USD 1 = CHF Portfolio Turnover Rate (PTR) Diese Kennziffer wurde gemäss der «Richtlinie zur Berechnung und Offenlegung der TER und PTR» der Swiss Funds & Asset Management Association SFAMA in der aktuell gültigen Fassung berechnet. Die PTR gilt als Indikator für die Bedeutung der Nebenkosten, die bei Kauf und Verkauf von Anlagen erwachsen. Sie zeigt auf, wie viele Wertschriften-Transaktionen freiwillig aufgrund gezielter Umschichtungen erfolgten, und zwar im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettofondsvermögen. Dabei werden Transaktionen, die aufgrund von nichtbeeinflussbaren Ausgaben und Rücknahmen resultierten, nicht berücksichtigt. PTR: -13,33% 14

17 Mi-Fonds (CH) 40 Art übrige Fonds für traditionelle Anlagen Wichtigste Daten ISIN Nettofondsvermögen in CHF Klasse A CH Inventarwert pro Anteil in CHF Anzahl Anteile im Umlauf , , ,6090 Klasse I CH Inventarwert pro Anteil in CHF Anzahl Anteile im Umlauf , , ,0000 Klasse V CH Inventarwert pro Anteil in CHF Anzahl Anteile im Umlauf , , ,0000 Struktur des Wertpapierportfolios Die 10 grössten Emittenten in % des Gesamtfondsvermögens Mi-Fonds (CH) Institutional CorporateBond CHF 14,62 Mi-Fonds (CH) SwissFrancBond 14,61 Mi-Fonds (CH) SwissStock 14,32 Mi-Fonds (CH) Institutional GovernmentBond CHF 9,66 Mi-Fonds (CH) Institutional NorthAmericaStock 9,05 Mi-Fonds (CH) EuropeStock 8,11 Mi-Fonds (CH) SwissFrancBond Medium Term 7,07 Mi-Fonds (CH) Institutional EuropeanCurrenciesBond 3,89 Mi-Fonds (CH) Institutional PacificStock 3,09 Mi-Fonds (CH) Institutional SmallerStock Switzerland 2,57 Übrige 8,03 Total 95,02 Obige Prozentsätze können Rundungsdifferenzen enthalten. 15

18 Mi-Fonds (CH) 40 Vermögensrechnung Verkehrswerte CHF CHF Bankguthaben auf Sicht Effekten Anteile anderer kollektiver Kapitalanlagen Sonstige Vermögenswerte Gesamtfondsvermögen Aufgenommene Kredite Andere Verbindlichkeiten Nettofondsvermögen Erfolgsrechnung Ertrag CHF CHF Erträge der Bankguthaben Erträge der Effekten aus Anteilen anderer kollektiver Kapitalanlagen Einkauf in laufende Nettoerträge bei der Ausgabe von Anteilen Total Ertrag Aufwand Prüfaufwand Fondsvertragliche Kommissionsvergütung an die Fondsleitung Klasse A Fondsvertragliche Kommissionsvergütung an die Fondsleitung Klasse I Fondsvertragliche Kommissionsvergütung an die Fondsleitung Klasse V Sonstige Aufwendungen Ausrichtung laufender Nettoerträge bei der Rücknahme von Anteilen Total Aufwand Nettoertrag Realisierte Kapitalgewinne und -verluste Realisierter Erfolg Nicht realisierte Kapitalgewinne und -verluste Gesamterfolg

19 Mi-Fonds (CH) 40 Veränderung des Nettofondsvermögens CHF CHF Nettofondsvermögen zu Beginn des Rechnungsjahres Ordentliche Jahresausschüttung Saldo aus dem Anteilverkehr Gesamterfolg Nettofondsvermögen am Ende der Berichtsperiode Entwicklung der Anteile im Umlauf Klasse A Anzahl Anzahl Bestand Anfang Rechnungsjahr , ,6090 Ausgegebene Anteile , ,4040 Zurückgenommene Anteile , ,5880 Bestand Ende Berichtsperiode , ,4250 Differenz zwischen den ausgegebenen und zurückgenommenen Anteilen , ,8160 Klasse I Anzahl Anzahl Bestand Anfang Rechnungsjahr , ,0000 Ausgegebene Anteile 0,0000 0,0000 Zurückgenommene Anteile , ,0000 Bestand Ende Berichtsperiode , ,0000 Differenz zwischen den ausgegebenen und zurückgenommenen Anteilen , ,0000 Klasse V Anzahl Anzahl Bestand Anfang Rechnungsjahr , ,0000 Ausgegebene Anteile , ,0000 Zurückgenommene Anteile , ,0000 Bestand Ende Berichtsperiode , ,0000 Differenz zwischen den ausgegebenen und zurückgenommenen Anteilen , ,

20 Mi-Fonds (CH) 40 Inventar des Fondsvermögens Titel Käufe 1 Verkäufe Verkehrswert 3 in % 3 Effekten, die an einer Börse gehandelt werden Investmentzertifikate, open end Anzahl/ Anzahl/ in CHF Europa ISHARES STOXX EUROPE SMALL 200 UCITS ETF (DE) EUR ,91 Total Europa ,91 Global ISHARES MSCI EMERGING MARKETS UCITS ETF DIST-ETF USD ,05 UBS ETFS PLC - CMCI COMPOSITE SF (USD) A-ACC USD ,25 Total Global ,30 Total Investmentzertifikate, open end ,21 Total Effekten, die an einer Börse gehandelt werden ,21 Effekten, die nicht an einer Börse oder einem andern geregelten Markt gehandelt werden Investmentzertifikate, open end EWWU (Europäische Wirtschafts- und Währungsunion) MI-FONDS (CH) INSTITUTIONAL - EUROPEANCURRENCIESBOND I CHF ,89 Total EWWU (Europäische Wirtschafts- und Währungsunion) ,89 Europa MI-FONDS (CH) - EUROPESTOCK I CHF ,11 Total Europa ,11 Global MI-FONDS (CH) - SWISSFRANCBOND I CHF ,61 MI-FONDS (CH) - SWISSFRANCBOND MEDIUM TERM I CHF ,07 MI-FONDS (CH) INSTITUTIONAL - CORPORATEBOND CHF I CHF ,63 Total Global ,31 Global Ex-Switzerland UBS (CH) INST FUND - BONDS CHF AUSLAND PASSIVE I-A1 CHF ,20 Total Global Ex-Switzerland ,20 Nordamerika MI-FONDS (CH) INSTITUTIONAL - NORTHAMERICACURRENCIESBOND I CHF ,51 MI-FONDS (CH) INSTITUTIONAL - NORTHAMERICASTOCK I CHF ,05 Total Nordamerika ,56 Pazifik MI-FONDS (CH) INSTITUTIONAL - PACIFICCURRENCIESBOND I CHF ,60 MI-FONDS (CH) INSTITUTIONAL - PACIFICSTOCK I CHF ,09 Total Pazifik ,69 Schweiz MI-FONDS (CH) - SWISSSTOCK I CHF ,32 MI-FONDS (CH) - SWISSSIMMO I CHF ,51 MI-FONDS (CH) INSTITUTIONAL - GOVERNMENTBOND CHF I CHF ,66 MI-FONDS (CH) INSTITUTIONAL - SMALLERSTOCK SWITZERLAND I CHF ,57 Total Schweiz ,05 Total Investmentzertifikate, open end ,81 Total Effekten, die nicht an einer Börse oder einem andern geregelten Markt gehandelt werden ,81 Total Wertschriften ,02 (davon ausgeliehen 0,00) Bankguthaben auf Sicht ,90 Sonstige Vermögenswerte ,08 Gesamtfondsvermögen ,00 Andere Verbindlichkeiten Nettofondsvermögen «Käufe» umfassen die Transaktionen: Gratistitel / Käufe / Konversionen / Namensänderungen / «Splits» / Stock-/Wahldividenden / Titelaufteilungen / Überträge / Umbuchungen infolge Redenominierung in Euro / Umtausch zwischen Gesellschaften / Zuteilung aus Bezugs-/Optionsrechten / Zuteilung von Bezugsrechten ab Basistiteln / Sacheinlagen 2 «Verkäufe» umfassen die Transaktionen: Auslosungen / Ausbuchung infolge Verfall / Ausübung von Bezugs-/Optionsrechten / «Reverse splits» / Rückzahlungen / Überträge / Umbuchungen infolge Redenominierung in Euro / Umtausch zwischen Gesellschaften / Verkäufe / Sachauslagen 3 Allfällige Abweichungen in den Totalisierungen sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen 18

21 Mi-Fonds (CH) 40 Ergänzende Angaben Derivative Finanzinstrumente (Risikomessverfahren: Commitment-Ansatz II [Art. 38 KKV-FINMA]) Pensionsgeschäfte Per Bilanzstichtag waren keine Effekten in Pension gegeben. Vergütung an die Fondsleitung Siehe separate Aufstellung am Ende des Berichtes. Soft Commission Arrangements Die Fondsleitung hat keine Vereinbarungen bezüglich Retrozessionen in Form von so genannten «soft commission arrangements» geschlossen. Total Expense Ratio (TER) Diese Kennziffer wurde gemäss der «Richtlinie zur Berechnung und Offenlegung der TER und PTR» der SFAMA in der aktuell gültigen Fassung berechnet und drückt die Gesamtheit derjenigen Kommissionen und Kosten, die laufend dem Fondsvermögen belastet werden (Betriebsaufwand), retrospektiv in einem %-Satz des Fondsvermögens aus. Zusammengesetzte TER für die letzten 12 Monate: Mi-Fonds (CH) 40 Klasse A 1,04% Klasse I 0,17% Klasse V 0,89% Umrechnungskurse EUR 1 = CHF USD 1 = CHF Portfolio Turnover Rate (PTR) Diese Kennziffer wurde gemäss der «Richtlinie zur Berechnung und Offenlegung der TER und PTR» der Swiss Funds & Asset Management Association SFAMA in der aktuell gültigen Fassung berechnet. Die PTR gilt als Indikator für die Bedeutung der Nebenkosten, die bei Kauf und Verkauf von Anlagen erwachsen. Sie zeigt auf, wie viele Wertschriften-Transaktionen freiwillig aufgrund gezielter Umschichtungen erfolgten, und zwar im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettofondsvermögen. Dabei werden Transaktionen, die aufgrund von nichtbeeinflussbaren Ausgaben und Rücknahmen resultierten, nicht berücksichtigt. PTR: -15,90% 19

22 Mi-Fonds (CH) 50 Art übrige Fonds für traditionelle Anlagen Wichtigste Daten ISIN Nettofondsvermögen in CHF Klasse A CH Inventarwert pro Anteil in CHF Anzahl Anteile im Umlauf , , ,6090 Klasse I CH Inventarwert pro Anteil in CHF Anzahl Anteile im Umlauf , , ,0000 Struktur des Wertpapierportfolios Die 10 grössten Emittenten in % des Gesamtfondsvermögens Mi-Fonds (CH) SwissStock 16,85 Mi-Fonds (CH) Institutional NorthAmericaStock 12,09 Mi-Fonds (CH) Institutional CorporateBond CHF 11,89 Mi-Fonds (CH) SwissFrancBond 11,86 Mi-Fonds (CH) EuropeStock 10,84 Mi-Fonds (CH) Institutional GovernmentBond CHF 7,88 Mi-Fonds (CH) SwissFrancBond Medium Term 5,69 Mi-Fonds (CH) Institutional PacificStock 3,61 Mi-Fonds (CH) Institutional EuropeanCurrenciesBond 3,50 Mi-Fonds (CH) Institutional SmallerStock Switzerland 3,03 Übrige 8,26 Total 95,50 Obige Prozentsätze können Rundungsdifferenzen enthalten. 20

23 Mi-Fonds (CH) 50 Vermögensrechnung Verkehrswerte CHF CHF Bankguthaben auf Sicht Effekten Anteile anderer kollektiver Kapitalanlagen Sonstige Vermögenswerte Gesamtfondsvermögen Aufgenommene Kredite Andere Verbindlichkeiten Nettofondsvermögen Erfolgsrechnung Ertrag CHF CHF Erträge der Bankguthaben Erträge der Effekten aus Anteilen anderer kollektiver Kapitalanlagen Einkauf in laufende Nettoerträge bei der Ausgabe von Anteilen Total Ertrag Aufwand Prüfaufwand Fondsvertragliche Kommissionsvergütung an die Fondsleitung Klasse A Fondsvertragliche Kommissionsvergütung an die Fondsleitung Klasse I Sonstige Aufwendungen Ausrichtung laufender Nettoerträge bei der Rücknahme von Anteilen Total Aufwand Nettoertrag Realisierte Kapitalgewinne und -verluste Realisierter Erfolg Nicht realisierte Kapitalgewinne und -verluste Gesamterfolg Veränderung des Nettofondsvermögens CHF CHF Nettofondsvermögen zu Beginn des Rechnungsjahres Ordentliche Jahresausschüttung Saldo aus dem Anteilverkehr Gesamterfolg Nettofondsvermögen am Ende der Berichtsperiode Entwicklung der Anteile im Umlauf Klasse A Anzahl Anzahl Bestand Anfang Rechnungsjahr , ,6090 Ausgegebene Anteile , ,6940 Zurückgenommene Anteile , ,6610 Bestand Ende Berichtsperiode , ,6420 Differenz zwischen den ausgegebenen und zurückgenommenen Anteilen , ,0330 Klasse I Anzahl Anzahl Bestand Anfang Rechnungsjahr , ,0000 Ausgegebene Anteile 0,0000 0,0000 Zurückgenommene Anteile , ,0000 Bestand Ende Berichtsperiode , ,0000 Differenz zwischen den ausgegebenen und zurückgenommenen Anteilen , ,

24 Mi-Fonds (CH) 50 Inventar des Fondsvermögens Titel Käufe 1 Verkäufe Verkehrswert 3 in % 3 Effekten, die an einer Börse gehandelt werden Investmentzertifikate, open end Anzahl/ Anzahl/ in CHF Europa ISHARES STOXX EUROPE SMALL 200 UCITS ETF (DE) EUR ,21 Total Europa ,21 Global ISHARES MSCI EMERGING MARKETS UCITS ETF DIST-ETF USD ,57 UBS ETFS PLC - CMCI COMPOSITE SF (USD) A-ACC USD ,50 Total Global ,06 Total Investmentzertifikate, open end ,27 Total Effekten, die an einer Börse gehandelt werden ,27 Effekten, die nicht an einer Börse oder einem andern geregelten Markt gehandelt werden Investmentzertifikate, open end EWWU (Europäische Wirtschafts- und Währungsunion) MI-FONDS (CH) INSTITUTIONAL - EUROPEANCURRENCIESBOND I CHF ,50 Total EWWU (Europäische Wirtschafts- und Währungsunion) ,50 Europa MI-FONDS (CH) - EUROPESTOCK I CHF ,84 Total Europa ,84 Global MI-FONDS (CH) - SWISSFRANCBOND I CHF ,86 MI-FONDS (CH) - SWISSFRANCBOND MEDIUM TERM I CHF ,69 MI-FONDS (CH) INSTITUTIONAL - CORPORATEBOND CHF I CHF ,89 Total Global ,44 Global Ex-Switzerland UBS (CH) INST FUND - BONDS CHF AUSLAND PASSIVE I-A1 CHF ,96 Total Global Ex-Switzerland ,96 Nordamerika MI-FONDS (CH) INSTITUTIONAL - NORTHAMERICACURRENCIESBOND I CHF ,26 MI-FONDS (CH) INSTITUTIONAL - NORTHAMERICASTOCK I CHF ,09 Total Nordamerika ,35 Pazifik MI-FONDS (CH) INSTITUTIONAL - PACIFICCURRENCIESBOND I CHF ,51 MI-FONDS (CH) INSTITUTIONAL - PACIFICSTOCK I CHF ,61 Total Pazifik ,12 Schweiz MI-FONDS (CH) - SWISSSTOCK I CHF ,86 MI-FONDS (CH) - SWISSSIMMO I CHF ,26 MI-FONDS (CH) INSTITUTIONAL - GOVERNMENTBOND CHF I CHF ,88 MI-FONDS (CH) INSTITUTIONAL - SMALLERSTOCK SWITZERLAND I CHF ,03 Total Schweiz ,03 Total Investmentzertifikate, open end ,23 Total Effekten, die nicht an einer Börse oder einem andern geregelten Markt gehandelt werden ,23 Total Wertschriften ,50 (davon ausgeliehen 0,00) Bankguthaben auf Sicht ,41 Sonstige Vermögenswerte ,09 Gesamtfondsvermögen ,00 Andere Verbindlichkeiten Nettofondsvermögen «Käufe» umfassen die Transaktionen: Gratistitel / Käufe / Konversionen / Namensänderungen / «Splits» / Stock-/Wahldividenden / Titelaufteilungen / Überträge / Umbuchungen infolge Redenominierung in Euro / Umtausch zwischen Gesellschaften / Zuteilung aus Bezugs-/Optionsrechten / Zuteilung von Bezugsrechten ab Basistiteln / Sacheinlagen 2 «Verkäufe» umfassen die Transaktionen: Auslosungen / Ausbuchung infolge Verfall / Ausübung von Bezugs-/Optionsrechten / «Reverse splits» / Rückzahlungen / Überträge / Umbuchungen infolge Redenominierung in Euro / Umtausch zwischen Gesellschaften / Verkäufe / Sachauslagen 3 Allfällige Abweichungen in den Totalisierungen sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen 22

25 Mi-Fonds (CH) 50 Ergänzende Angaben Derivative Finanzinstrumente (Risikomessverfahren: Commitment-Ansatz II [Art. 38 KKV-FINMA]) Pensionsgeschäfte Per Bilanzstichtag waren keine Effekten in Pension gegeben. Vergütung an die Fondsleitung Siehe separate Aufstellung am Ende des Berichtes. Total Expense Ratio (TER) Diese Kennziffer wurde gemäss der «Richtlinie zur Berechnung und Offenlegung der TER und PTR» der SFAMA in der aktuell gültigen Fassung berechnet und drückt die Gesamtheit derjenigen Kommissionen und Kosten, die laufend dem Fondsvermögen belastet werden (Betriebsaufwand), retrospektiv in einem %-Satz des Fondsvermögens aus. Zusammengesetzte TER für die letzten 12 Monate: Mi-Fonds (CH) 50 Klasse A 1,06% Klasse I 0,19% Soft Commission Arrangements Die Fondsleitung hat keine Vereinbarungen bezüglich Retrozessionen in Form von so genannten «soft commission arrangements» geschlossen. Umrechnungskurse EUR 1 = CHF USD 1 = CHF Portfolio Turnover Rate (PTR) Diese Kennziffer wurde gemäss der «Richtlinie zur Berechnung und Offenlegung der TER und PTR» der Swiss Funds & Asset Management Association SFAMA in der aktuell gültigen Fassung berechnet. Die PTR gilt als Indikator für die Bedeutung der Nebenkosten, die bei Kauf und Verkauf von Anlagen erwachsen. Sie zeigt auf, wie viele Wertschriften-Transaktionen freiwillig aufgrund gezielter Umschichtungen erfolgten, und zwar im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettofondsvermögen. Dabei werden Transaktionen, die aufgrund von nichtbeeinflussbaren Ausgaben und Rücknahmen resultierten, nicht berücksichtigt. PTR: -43,85% 23

26 Mi-Fonds (CH) SwissStock Art übrige Fonds für traditionelle Anlagen Wichtigste Daten ISIN Nettofondsvermögen in CHF Klasse A CH Inventarwert pro Anteil in CHF Anzahl Anteile im Umlauf , , ,8430 Klasse I CH Inventarwert pro Anteil in CHF Anzahl Anteile im Umlauf , , ,0000 Struktur des Wertpapierportfolios Die 10 grössten Emittenten in % des Gesamtfondsvermögens NOVARTIS AG 18,56 NESTLE SA 18,40 ROCHE Holding AG 14,91 UBS AG 4,74 ABB Ltd 3,74 Zurich Insurance Group AG 3,67 Cie Financiere Richemont SA 3,64 Credit Suisse Group AG 3,00 Syngenta AG 2,46 Swiss Re Ltd 2,18 Übrige 24,25 Total 99,55 Obige Prozentsätze können Rundungsdifferenzen enthalten. Aufteilung nach Branchen in % des Gesamtfondsvermögens Pharmazeutik, Kosmetik & medizinische Produkte 35,30 Nahrungsmittel & Softdrinks 20,01 Versicherungen 7,13 Finanz- & Beteiligungsgesellschaften 7,00 Chemie 5,19 Uhren & Schmuck 5,16 Banken & Kreditinstitute 5,03 Elektrische Geräte & Komponenten 4,35 Baugewerbe & Baumaterial 2,24 Diverse Dienstleistungen 1,81 Übrige 6,33 Total 99,55 Obige Prozentsätze können Rundungsdifferenzen enthalten. 24

27 Mi-Fonds (CH) SwissStock Vermögensrechnung Verkehrswerte CHF CHF Bankguthaben auf Sicht Effekten Aktien und andere Beteiligungspapiere Sonstige Vermögenswerte Gesamtfondsvermögen Aufgenommene Kredite Andere Verbindlichkeiten Nettofondsvermögen Erfolgsrechnung Ertrag CHF CHF Erträge der Bankguthaben Erträge der Effekten aus Aktien und anderen Beteiligungspapieren Einkauf in laufende Nettoerträge bei der Ausgabe von Anteilen Total Ertrag Aufwand Prüfaufwand Fondsvertragliche Kommissionsvergütung an die Fondsleitung Klasse A Fondsvertragliche Kommissionsvergütung an die Fondsleitung Klasse I Sonstige Aufwendungen Ausrichtung laufender Nettoerträge bei der Rücknahme von Anteilen Total Aufwand Nettoertrag Realisierte Kapitalgewinne und -verluste Realisierter Erfolg Nicht realisierte Kapitalgewinne und -verluste Gesamterfolg Veränderung des Nettofondsvermögens CHF CHF Nettofondsvermögen zu Beginn des Rechnungsjahres Ordentliche Jahresausschüttung Saldo aus dem Anteilverkehr Gesamterfolg Nettofondsvermögen am Ende der Berichtsperiode Entwicklung der Anteile im Umlauf Klasse A Anzahl Anzahl Bestand Anfang Rechnungsjahr , ,8430 Ausgegebene Anteile , ,2250 Zurückgenommene Anteile , ,9400 Bestand Ende Berichtsperiode , ,1280 Differenz zwischen den ausgegebenen und zurückgenommenen Anteilen 1 054, ,2850 Klasse I Anzahl Anzahl Bestand Anfang Rechnungsjahr , ,0000 Ausgegebene Anteile , ,8850 Zurückgenommene Anteile , ,5650 Bestand Ende Berichtsperiode , ,3200 Differenz zwischen den ausgegebenen und zurückgenommenen Anteilen , ,

28 Mi-Fonds (CH) SwissStock Inventar des Fondsvermögens Titel Käufe 1 Verkäufe Verkehrswert 3 in % 3 Effekten, die an einer Börse gehandelt werden Inhaberaktien Anzahl/ Anzahl/ in CHF Österreich AMS AG NPV (BR) CHF AMS AG NPV (BR) CHF ,14 Total Österreich ,14 Schweiz AUTONEUM HLDG AG CHF0.05(REGD) CHF ,04 CHARLES VOGELE HLD CHF3.00 (BR) CHF ,01 DAETWYLER HLDG CHF0.05 (POST SUBDIVISION) CHF ,08 GURIT HOLDING AG CHF50(BR) CHF ,12 KUDELSKI SA CHF10(BR) CHF ,02 LEONTEQ AG CHF2.00 (REGD) CHF ,12 LIECHTENSTEINISCHE LANDESBANKCHF5 (BR) CHF ,10 NEWRON PHARMA SPA EUR0.20 (BR) CHF ,13 PARGESA HLDGS SA CHF20(BR)(POST SUBD) CHF ,12 SIKA AG CHF0.60 (BR) CHF ,44 SWATCH GROUP CHF2.25(BR) CHF ,14 SWISS RE AG CHF0.10 CHF ,18 ZUGER KANTONALBK CHF500 CHF ,10 Total Schweiz ,61 Total Inhaberaktien ,76 Partizipationsscheine Schweiz BASELLANDSCH KTBK PTG CHF100 CHF ,04 BASLER KTBK PTG CHF8.50 CHF ,05 GRAUBUNDNER KTBK PTG CHF100 CHF ,08 LINDT & SPRUENGLI PTG CERT CHF10 CHF ,32 SCHINDLER-HLDG AG PTG CERT CHF0.10(POST-SUBD) CHF ,44 Total Schweiz ,94 Total Partizipationsscheine ,94 Weitere Aktien Schweiz ROCHE HLDGS AG GENUSSCHEINE NPV CHF ,91 Total Schweiz ,91 Total Weitere Aktien ,91 Namensaktien Schweiz ABB LTD CHF1.03(REGD) CHF ,74 ACTELION CHF0.50(REGD) CHF ,02 ADECCO SA CHF1(REGD) CHF ,97 ALLREAL HOLDING AG CHF50 CHF ,09 ARYZTA AG CHF0.02 (REGD) CHF ,59 ASCOM HOLDING AG CHF0.50(REGD) CHF ,10 BALOISE-HLDGS CHF0.1(REGD) CHF ,50 BARRY CALLEBAUT AG CHF18.6 (REGD) CHF ,22 BASILEA PHARMACEUT CHF1(REGD) CHF ,15 BELIMO HOLDING AG CHF1(REGD) CHF ,07 BERNER KTBK CHF35(REGD) CHF ,08 BKW AG CHF2.5 CHF ,03 BQE CANT VAUDOISE CHF10.00(REGD) CHF ,05 BUCHER INDUSTRIES CHF0.20 (REGD) CHF ,11 BURCKHARDT COMPRES CHF2.5 CHF ,24 CLARIANT CHF4.00(REGD) CHF ,38 COMET HOLDINGS CHF10(REGD) CHF ,47 CONZZETA AG CHF10 (REGD) A CHF ,10 CREDIT SUISSE GRP CHF0.04(REGD) CHF ,00 DKSH HOLDING LTD CHF0.1 CHF ,16 DUFRY AG CHF5 (REGD) CHF ,37 EFG INTERNATIONAL CHF0.50 (REGD) CHF ,14 EMMI AG CHF10 (REGD) CHF ,07 EMS-CHEMIE HLDG AG CHF0.01(REGD)(POST RECON) CHF ,20 EVOLVA HOLDING SA CHF0.20 CHF ,08 FLUGHAFEN ZURICH A CHF50 CHF ,15 FORBO HLDGS AG CHF0.10(REGD) CHF ,07 GALENICA AG CHF0.10 (REGD) CHF ,30 GAM HOLDING AG CHF0.05 (REGD) CHF ,26 GATEGROUP HLDG AG CHF5.00 (REGD) CHF ,06 GEBERIT CHF0.10(REGD) CHF ,94 GEORG FISCHER AG CHF1.00 (REGD) CHF ,14 26

29 Mi-Fonds (CH) SwissStock Titel Käufe 1 Verkäufe Verkehrswert 3 in % 3 GIVAUDAN AG CHF10 CHF ,12 HELVETIA HOLDING CHF0.10 (REGD) CHF ,16 HOLCIM CHF2(REGD) CHF ,23 HUBER & SUHNER AG CHF0.25 CHF ,07 IMPLENIA AG CHF1.90 (REGD) CHF ,08 INFICON HOLDING AG CHF5(REGD) CHF ,12 JULIUS BAER GRUPPE CHF0.02 (REGD) CHF ,83 KABA HOLDINGS AG CHF5.20 B (REGD) CHF ,17 KARDEX AG CHF11.00 (REGD) CHF ,10 KUEHNE&NAGEL INTL CHF1(REGD)(POST-SUBD) CHF ,64 KUONI REISEN HLDG CHF1 SER B (REGD) CHF ,15 LIFEWATCH AG CHF1.3(REGD) CHF ,06 LINDT & SPRUENGLI CHF100(REGD) CHF ,40 LOGITECH INTL CHF0.25(REGD) (POST-SUBD) CHF ,11 LONZA GROUP AG CHF1(REGD) CHF ,46 LUZERNER KTBK CHF42 CHF ,08 METALL ZUG AG SER B CHF25 (REGD) CHF ,06 MEYER BURGER TECHN CHF0.05 CHF ,05 MICRONAS SEMICONDU CHF0.05(REGD) CHF ,01 MOBIMO HLDG AG CHF29(REGD) CHF ,07 NESTLE SA CHF0.10(REGD) CHF ,40 NOBEL BIOCARE AG CHF0.40(REGD) CHF NOVARTIS AG CHF0.50(REGD) CHF ,56 OC OERLIKON CORP CHF1.00(REGD) CHF ,25 ORASCOM DEVELOPMEN CHF23.85 (REGD) CHF ,05 PANALPINA WELT AG CHF 0.1 (REGD) CHF ,05 PARTNERS GROUP HLG CHF0.01 (REGD) CHF ,46 PSP SWISS PROPERTY CHF0.10 (REGD) CHF ,21 RICHEMONT(CIE FIN) CHF1.00 (REG) SER A CHF ,64 RIETER HOLDING AG CHF5 CHF ,04 SCHINDLER-HLDG AG CHF0.1(REGD)(POST-SUBD) CHF ,24 SCHMOLZ & BICKENBA CHF0.5(REGD) CHF ,01 SGS LTD CHF1(REGD) CHF ,83 SONOVA HOLDING AG CHF ,59 ST GALLER KTBK CHF70 (REGD) CHF ,05 STRAUMANN HLDG CHF0.1(REGD) CHF ,13 SULZER AG CHF0.01 CHF ,25 SWATCH GROUP CHF0.45(REGD) CHF ,39 SWISS LIFE HLDG CHF5.1(REGD) CHF ,62 SWISS PRIME SITE CHF15.3 (REGD) CHF ,36 SWISSCOM AG CHF1(REGD) CHF ,97 SWISSQUOTE GP HLDG CHF0.20 (REGD) CHF ,05 SYNGENTA CHF0.1(REGD) CHF ,46 TECAN GROUP AG CHF0.10(REGD) CHF ,04 TEMENOS GROUP AG CHF5(REGD)(CHF) CHF ,16 U-BLOX HOLDING AG CHF0.90 (REGD) CHF ,10 UBS AG CHF0.1 CHF UBS GROUP CHF0.10 (REGD) CHF ,74 VALIANT HOLDING AG CHF3.30(REGD) CHF ,06 VALORA HOLDING CHF1(REGD) CHF ,07 VONTOBEL HLDGS AG CHF1(REGD) CHF ,04 ZUG ESTATES HLDGS CHF25.00 B CHF ,03 ZURICH INSURANCE GRP CHF0.10 CHF ,67 Total Schweiz ,33 Vereinigte Staaten CEMBRA MONEY BANK CHF1.00 (REGD) CHF ,19 TRANSOCEAN LTD COM CHF15 CHF ,42 Total Vereinigte Staaten ,62 Total Namensaktien ,94 Anrechte Anzahl/ Anzahl/ in CHF Schweiz DUFRY AG RIGHTS CHF LEONTEQ AG RIGHTS CHF Total Schweiz 0,00 Total Anrechte 0,00 Total Effekten, die an einer Börse gehandelt werden ,55 Effekten, die nicht an einer Börse oder einem andern geregelten Markt gehandelt werden Inhaberaktien Schweiz UBS AG CHF0.10(TEND SHS)20/11/14 CHF Total Schweiz 0,00 Total Inhaberaktien 0,00 27

30 Mi-Fonds (CH) SwissStock Titel Käufe 1 Verkäufe Verkehrswert 3 in % 3 Namensaktien Anzahl/ Anzahl/ in CHF Schweiz NOBEL BIOCARE AG CHF0.4(2ND LINE) CHF Total Schweiz 0,00 Total Namensaktien 0,00 Total Effekten, die nicht an einer Börse oder einem andern geregelten Markt gehandelt werden 0,00 Total Wertschriften ,55 (davon ausgeliehen 0,00) Bankguthaben auf Sicht ,44 Sonstige Vermögenswerte ,01 Gesamtfondsvermögen ,00 Kurzfristige Bankverbindlichkeiten Andere Verbindlichkeiten Nettofondsvermögen «Käufe» umfassen die Transaktionen: Gratistitel / Käufe / Konversionen / Namensänderungen / «Splits» / Stock-/Wahldividenden / Titelaufteilungen / Überträge / Umbuchungen infolge Redenominierung in Euro / Umtausch zwischen Gesellschaften / Zuteilung aus Bezugs-/Optionsrechten / Zuteilung von Bezugsrechten ab Basistiteln / Sacheinlagen 2 «Verkäufe» umfassen die Transaktionen: Auslosungen / Ausbuchung infolge Verfall / Ausübung von Bezugs-/Optionsrechten / «Reverse splits» / Rückzahlungen / Überträge / Umbuchungen infolge Redenominierung in Euro / Umtausch zwischen Gesellschaften / Verkäufe / Sachauslagen 3 Allfällige Abweichungen in den Totalisierungen sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen 28

31 Mi-Fonds (CH) SwissStock Ergänzende Angaben Derivative Finanzinstrumente (Risikomessverfahren: Commitment-Ansatz II [Art. 38 KKV-FINMA]) Pensionsgeschäfte Per Bilanzstichtag waren keine Effekten in Pension gegeben. Vergütung an die Fondsleitung Siehe separate Aufstellung am Ende des Berichtes. Total Expense Ratio (TER) Diese Kennziffer wurde gemäss der «Richtlinie zur Berechnung und Offenlegung der TER und PTR» der SFAMA in der aktuell gültigen Fassung berechnet und drückt die Gesamtheit derjenigen Kommissionen und Kosten, die laufend dem Fondsvermögen belastet werden (Betriebsaufwand), retrospektiv in einem %-Satz des Fondsvermögens aus. TER für die letzten 12 Monate: Mi-Fonds (CH) SwissStock Klasse A 0,92% Klasse I 0,07% Soft Commission Arrangements Die Fondsleitung hat keine Vereinbarungen bezüglich Retrozessionen in Form von so genannten «soft commission arrangements» geschlossen. Umrechnungskurs EUR 1 = CHF Portfolio Turnover Rate (PTR) Diese Kennziffer wurde gemäss der «Richtlinie zur Berechnung und Offenlegung der TER und PTR» der Swiss Funds & Asset Management Association SFAMA in der aktuell gültigen Fassung berechnet. Die PTR gilt als Indikator für die Bedeutung der Nebenkosten, die bei Kauf und Verkauf von Anlagen erwachsen. Sie zeigt auf, wie viele Wertschriften-Transaktionen freiwillig aufgrund gezielter Umschichtungen erfolgten, und zwar im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettofondsvermögen. Dabei werden Transaktionen, die aufgrund von nichtbeeinflussbaren Ausgaben und Rücknahmen resultierten, nicht berücksichtigt. PTR: -10,84% 29

32 Mi-Fonds (CH) EuropeStock Art übrige Fonds für traditionelle Anlagen Wichtigste Daten ISIN Nettofondsvermögen in CHF Klasse A CH Inventarwert pro Anteil in CHF Anzahl Anteile im Umlauf , , ,2790 Klasse I CH Inventarwert pro Anteil in CHF Anzahl Anteile im Umlauf , , ,0000 Struktur des Wertpapierportfolios Die 10 grössten Emittenten in % des Gesamtfondsvermögens RFP Special Europe Plus Fund 3,77 Royal Dutch Shell Plc 2,97 HSBC Holdings PLC 2,60 ishares STOXX Europe Mid 200 (DE) 2,24 BP Plc 1,67 Bayer AG 1,63 Amundi Investment Solutions Amundi ETF MSCI Europe Ex Switzerland FCP 1,63 Sanofi 1,55 Total SA 1,54 GlaxoSmithKline Plc 1,49 Übrige 78,24 Total 99,33 Obige Prozentsätze können Rundungsdifferenzen enthalten. Aufteilung nach Branchen in % des Gesamtfondsvermögens Banken & Kreditinstitute 14,10 Erdöl 8,39 Anlagefonds & Vorsorgestiftung 7,63 Pharmazeutik, Kosmetik & medizinische Produkte 7,29 Telekommunikation 6,80 Tabak & alkoholische Getränke 5,63 Versicherungen 5,55 Chemie 4,74 Energie- & Wasserversorgung 4,47 Fahrzeuge 3,10 Übrige 31,63 Total 99,33 Obige Prozentsätze können Rundungsdifferenzen enthalten. 30

33 Mi-Fonds (CH) EuropeStock Vermögensrechnung Verkehrswerte CHF CHF Bankguthaben auf Sicht Effekten Aktien und andere Beteiligungspapiere Anteile anderer kollektiver Kapitalanlagen Sonstige Vermögenswerte Gesamtfondsvermögen Aufgenommene Kredite Andere Verbindlichkeiten Nettofondsvermögen Erfolgsrechnung Ertrag CHF CHF Erträge der Bankguthaben Erträge der Effekten aus Aktien und anderen Beteiligungspapieren aus Gratisaktien aus Anteilen anderer kollektiver Kapitalanlagen Einkauf in laufende Nettoerträge bei der Ausgabe von Anteilen Total Ertrag Aufwand Passivzinsen Prüfaufwand Fondsvertragliche Kommissionsvergütung an die Fondsleitung Klasse A Fondsvertragliche Kommissionsvergütung an die Fondsleitung Klasse I Sonstige Aufwendungen Ausrichtung laufender Nettoerträge bei der Rücknahme von Anteilen Total Aufwand Nettoertrag Realisierte Kapitalgewinne und -verluste Realisierter Erfolg Nicht realisierte Kapitalgewinne und -verluste Gesamterfolg Veränderung des Nettofondsvermögens CHF CHF Nettofondsvermögen zu Beginn des Rechnungsjahres Ordentliche Jahresausschüttung Saldo aus dem Anteilverkehr Gesamterfolg Nettofondsvermögen am Ende der Berichtsperiode Entwicklung der Anteile im Umlauf Klasse A Anzahl Anzahl Bestand Anfang Rechnungsjahr , ,2790 Ausgegebene Anteile , ,4190 Zurückgenommene Anteile , ,1370 Bestand Ende Berichtsperiode , ,5610 Differenz zwischen den ausgegebenen und zurückgenommenen Anteilen , ,2820 Klasse I Anzahl Anzahl Bestand Anfang Rechnungsjahr , ,0000 Ausgegebene Anteile , ,0000 Zurückgenommene Anteile , ,0000 Bestand Ende Berichtsperiode , ,0000 Differenz zwischen den ausgegebenen und zurückgenommenen Anteilen , ,

34 Mi-Fonds (CH) EuropeStock Inventar des Fondsvermögens Titel Käufe 1 Verkäufe Verkehrswert 3 in % 3 Effekten, die an einer Börse gehandelt werden Inhaberaktien Anzahl/ Anzahl/ in CHF Österreich ANDRITZ AG NPV(BR) EUR ,11 ERSTE GROUP BK AG NPV EUR ,06 OMV AG NPV(VAR) EUR ,06 TELEKOM AUSTRIA(TA NPV(BR) EUR VIENNA INSURANCE GROUP NPV (BR) EUR ,05 VOESTALPINE AG NPV EUR ,05 Total Österreich ,32 Belgien AGEAS NPV (POST SPLIT) EUR ,10 ANHEUSER-BUSCH INB NPV EUR ,25 BELGACOM SA NPV EUR ,07 DELHAIZE GROUP NPV EUR ,09 GPE BRUXELLES LAM NPV EUR ,11 KBC GROUP NV NPV EUR ,21 SOLVAY SA NPV EUR ,10 UCB NPV EUR ,13 UMICORE NPV EUR ,05 Total Belgien ,10 Dänemark A.P. MOELLER-MAERSK SER B DKK1000 DKK ,18 A.P. MOLLER-MAERSK A DKK1000 DKK ,07 CARLSBERG SER B DKK20 DKK ,13 COLOPLAST DKK1 B DKK ,07 DANSKE BANK A/S DKK10 DKK ,26 DSV DKK1 DKK ,08 NOVO-NORDISK AS DKK0.2 SER B DKK ,19 NOVOZYMES A/S SER B DKK2 (POST CONS) DKK ,12 PANDORA A/S DKK1 DKK ,08 TDC A/S DKK1 DKK ,08 VESTAS WIND SYSTEM DKK1 DKK ,06 Total Dänemark ,33 Finnland FORTUM OYJ EUR3.40 EUR ,13 KONE CORPORATION NPV ORD B EUR ,22 METSO OYJ EUR1.70 EUR ,05 NOKIA OYJ EUR0.06 EUR ,47 NOKIAN RENKAAT OYJ NPV EUR ,05 ORION CORP SER B NPV EUR ,09 SAMPO OYJ SER A NPV EUR ,28 UPM-KYMMENE CORP NPV EUR ,11 Total Finnland ,41 Frankreich ACCOR EUR3 EUR ,08 ADP EUR3 EUR ,10 AIR LIQUIDE(L ) EUR5.5 (POST-SUBDIVISION) EUR ,55 AIRBUS GROUP NV EUR1 EUR ,41 ALCATEL-LUCENT EUR0.05 EUR ,12 ALSTOM EUR7.00 EUR ,10 ARKEMA EUR10 EUR ,05 ATOS EUR1 EUR ,08 AXA EUR2.29 EUR ,60 BNP PARIBAS EUR2 EUR ,92 BOUYGUES EUR1 EUR ,10 BUREAU VERITAS EUR0.12 EUR ,07 CAP GEMINI EUR8 EUR ,15 CARREFOUR EUR2.50 EUR ,27 CHRISTIAN DIOR EUR2 EUR ,16 CIE DE ST-GOBAIN EUR4 EUR ,22 CNP ASSURANCES EUR1 EUR ,05 CREDIT AGRICOLE SA EUR3 EUR ,18 DANONE EUR0.25 EUR ,55 DASSAULT SYSTEMES EUR0.50 EUR ,11 EDENRED EUR2 EUR ,05 EDF EUR0.5 EUR ,09 ESSILOR INTL EUR0.18 EUR ,28 EUTELSAT COMMUNICA EUR1 EUR ,07 GDF SUEZ EUR1 EUR ,39 GROUPE EUROTUNNEL SA EUR0.40 (POST CONS) EUR ,10 HERMES INTL NPV EUR ,08 ILIAD NPV EUR ,08 KERING EUR4 EUR ,18 KLEPIERRE EUR1.40 EUR ,08 L OREAL EUR0.20 EUR ,58 LAFARGE EUR4 EUR ,19 32

35 Mi-Fonds (CH) EuropeStock Titel Käufe 1 Verkäufe Verkehrswert 3 in % 3 Anzahl/ Anzahl/ in CHF LEGRAND SA EUR4 EUR ,18 LVMH MOET HENNESSY EUR0.30 EUR ,60 NATIXIS EUR1.6 EUR ,06 ORANGE EUR4 EUR ,42 PERNOD RICARD EUR1.55 EUR ,35 PUBLICIS GROUPE SA EUR0.40 EUR ,18 RENAULT SA EUR3.81 EUR ,19 SAFRAN EUR0.20 EUR ,23 SANOFI EUR2 EUR ,55 SCHNEIDER ELECTRIC EUR8 EUR ,57 SCOR SE EUR (POST CONS) EUR ,04 SOC GENERALE EUR1.25 EUR ,41 SODEXO EUR4 EUR ,16 STMICROELECTRONICS EUR1.04 EUR ,04 SUEZ ENVIRONNEMENT EUR4 EUR ,04 TECHNIP NPV EUR ,05 THALES EUR3 EUR ,08 TOTAL EUR2.5 EUR ,54 UNIBAIL-RODAMCO EUR5 EUR ,39 VALEO EUR3 EUR ,12 VALLOUREC USIN A T EUR2 (POST SUBDIVISION) EUR ,04 VEOLIA ENVIRONNEME EUR5 EUR ,10 VINCI EUR2.50 EUR ,40 VIVENDI SA EUR5.50 EUR ,43 Total Frankreich ,20 Deutschland BAYERISCHE MOTOREN WERKE AG EUR1 EUR ,53 BEIERSDORF AG NPV EUR ,09 COMMERZBANK AG NPV EUR ,16 CONTINENTAL AG ORD NPV EUR ,33 DEUTSCHE WOHNEN AG NPV (BR) EUR ,13 FRAPORT AG NPV EUR ,07 FRESENIUS MED CARE NPV EUR ,18 FRESENIUS SE & CO. KGAA NPV EUR ,30 GEA GROUP AG NPV EUR ,08 HEIDELBERGCEMENT NPV EUR ,14 HENKEL AG & CO KGAA EUR ,05 LANXESS AG NPV EUR ,04 LINDE AG NPV EUR ,50 MERCK KGAA NPV EUR ,10 RWE AG (NEU) NPV EUR ,19 SAP AG ORD NPV EUR ,91 THYSSENKRUPP AG NPV EUR ,12 VOLKSWAGEN AG ORD NPV EUR ,09 ZOOPLUS AG NPV (BR) EUR ,09 Total Deutschland ,10 Irland BK OF IRELAND ORD STK EUR0.1 EUR ,10 CRH ORD EUR0.32(DUBLIN LISTING) EUR ,25 KERRY GROUP A ORD EUR0.125(DUBLIN LIST EUR ,11 PROTHENA CORP PLC USD0.01 USD ,01 Total Irland ,45 Italien ASSIC GENERALI SPA EUR1 EUR ,38 ATLANTIA SPA EUR1 EUR ,10 BANCO POPOLARE NPV (POST REVERSE SPLIT) EUR ,05 BCA MPS NPV (POST REVERSE SPLIT) EUR ,02 CNH INDUSTRIAL NV COM EUR0.01 EUR ,09 ENEL EUR1 EUR ,37 ENEL GREEN POWER S EUR0.2 EUR ,06 ENI SPA EUR1 EUR ,61 FIAT SPA EUR3.58 EUR INTESA SANPAOLO EUR ,49 LUXOTTICA GROUP EUR0.06 EUR ,13 MEDIOBANCA SPA EUR0.5 EUR ,06 PIRELLI & CO (AZ ORD POST RAGRR) EUR ,03 SAIPEM EUR1 EUR ,03 SNAM EUR1 EUR ,15 TELECOM ITALIA SPA DI RISP EUR0.55 EUR ,08 TELECOM ITALIA SPA EUR0.55 EUR ,15 TERNA SPA ORD EUR0.22 EUR ,07 UNICREDIT SPA NPV EUR ,42 UNIONE DI BANCHE I EUR2.50 EUR ,09 Total Italien ,37 Niederlande AEGON NV EUR ,21 AHOLD(KON)NV EUR0.01 EUR ,24 AKZO NOBEL NV EUR2 EUR ,24 ASML HOLDING NV EUR0.09 EUR ,49 DELTA LLOYD NV EUR0.20 EUR ,07 FIAT CHRYSLER AUTO EUR0.01 EUR ,13 GEMALTO EUR1 EUR ,09 HEINEKEN NV EUR1.60 EUR ,22 33

36 Mi-Fonds (CH) EuropeStock Titel Käufe 1 Verkäufe Verkehrswert 3 in % 3 Anzahl/ Anzahl/ in CHF KON KPN NV EUR0.24 EUR ,14 KONINKLIJKE DSM NV EUR1.5 EUR ,13 KONINKLIJKE PHILIPS NV EUR0.20 EUR ,41 RANDSTAD HLDGS NV EUR0.10 EUR ,07 REED ELSEVIER ORD EUR0.07 EUR ,31 TNT EXPRESS NV EUR0.08 EUR ,04 WOLTERS KLUWER EUR0.12 EUR ,09 ZIGGO NV EUR1 EUR Total Niederlande ,90 Norwegen DNB ASA NOK10 NOK ,20 GJENSIDIGE FORSIKR NOK2 NOK ,05 NORSK HYDRO ASA NOK NOK ,05 ORKLA ASA NOK1.25 NOK ,10 SEADRILL LTD USD2 NOK ,04 STATOIL ASA NOK2.50 NOK ,22 SUBSEA 7 S.A. COM USD2 NOK ,03 TELENOR ASA ORD NOK6 NOK ,16 YARA INTERNATIONAL NOK1.7 NOK ,14 Total Norwegen ,99 Portugal GALP ENERGIA EUR1-B EUR ,04 JERONIMO MARTINS EUR5 EUR ,03 Total Portugal ,07 Spanien ABERTIS INFRAESTR EUR3 SERIE A EUR ,11 ACS ACTIVIDADES CO EUR0.5 EUR ,09 AMADEUS IT HLDGS EUR0.01 EUR ,14 BANCO POPULAR ESPA EUR0.5 (POST CONS) EUR ,11 BANKIA S.A. EUR1 EUR ,10 BCO DE SABADELL EUR0.125 EUR ,09 CAIXABANK SA EUR1 EUR ,11 ENAGAS SA EUR1.50 EUR ,05 FERROVIAL SA EUR0.2 EUR ,08 GAS NATURAL SDG EUR1 EUR ,12 GRIFOLS SA EUR0.5 EUR ,04 IBERDROLA SA EUR0.75 (POST SUBDIVISION) EUR ,50 INDITEX EUR0.03 EUR ,48 RED ELECTRICA CORPORACION EUR2 EUR ,11 REPSOL SA EUR1 EUR ,27 TELEFONICA SA EUR1 EUR ,86 Total Spanien ,25 Schweden ALFA LAVAL AB NPV SEK ,10 ASSA ABLOY SER B NPV SEK ,22 ATLAS COPCO AB SER A NPV SEK ,38 ELECTROLUX AB SER B NPV (POST SPLIT) SEK ,11 ERICSSON SER B NPV SEK ,53 GETINGE AB SER B NPV SEK ,06 HENNES & MAURITZ SER B NPV SEK ,62 HEXAGON AB SER B NPV SEK ,07 INVESTOR AB SER B NPV SEK ,24 KINNEVIK INV AB SER B NPV SEK ,07 LUNDIN PETROLEUM A NPV SEK ,04 NORDEA BANK AB ORD NPV(SEK QUOTE) SEK ,50 SANDVIK AB NPV (POST SPLIT) SEK ,14 SKAND ENSKILDA BKN SER A NPV SEK ,22 SKANSKA AB SER B NPV SEK ,10 SKF AB SER B NPV SEK ,13 SVENSKA CELLULOSA SER B NPV SEK ,19 SVENSKA HANDELSBKN SER A NPV SEK ,35 SWEDBANK AB SER A NPV SEK ,30 SWEDISH MATCH NPV SEK ,07 TELIASONERA AB NPV SEK ,23 VOLVO AB SER B NPV (POST SPLIT) SEK ,23 Total Schweden ,91 Schweiz GLENCORE XSTRATA ORD USD0.01 GBP ,68 Total Schweiz ,68 Grossbritannien 3I GROUP ORD GBP GBP ,10 ABERDEEN ASSET MGT ORD GBP0.10 GBP ,10 ADMIRAL GROUP ORD GBP0.001 GBP ,06 AGGREKO ORD GBP GBP ,09 AMEC FOSTER WHEELE ORD GBP0.50 GBP ,06 ANGLO AMERICAN USD GBP ,37 ANTOFAGASTA ORD GBP0.05 GBP ,04 ARM HLDGS ORD GBP GBP ,31 ASSOCD BRIT FOODS ORD GBP GBP ,24 ASTRAZENECA ORD USD0.25 GBP ,15 AVIVA ORD GBP0.25 GBP ,30 BABCOCK INTL GROUP ORD GBP0.60 GBP ,08 BAE SYSTEMS ORD GBP0.025 GBP ,36 BARCLAYS ORD GBP0.25 GBP ,85 34

37 Mi-Fonds (CH) EuropeStock Titel Käufe 1 Verkäufe Verkehrswert 3 in % 3 Anzahl/ Anzahl/ in CHF BG GROUP ORD GBP0.10 GBP ,61 BHP BILLITON PLC USD0.50 GBP ,63 BP ORD USD0.25 GBP ,67 BRIT AMER TOBACCO ORD GBP0.25 GBP ,39 BRITISH LAND CO PLC REIT GBP ,19 BT GROUP ORD GBP0.05 GBP ,67 BUNZL ORD GBP GBP ,13 BURBERRY GROUP ORD GBP GBP ,15 CAPITA PLC ORD GBP GBP ,15 CARNIVAL PLC ORD USD1.66 GBP ,08 CENTRICA ORD GBP GBP ,34 COBHAM ORD GBP0.025 GBP ,07 COMPASS GROUP ORD GBP0.10 GBP COMPASS GROUP ORD GBP GBP ,40 CRODA INTL ORD GBP0.10 GBP ,08 DIAGEO ORD GBX GBP ,98 DIRECT LINE INSURA ORD GBP0.10 GBP ,08 EXPERIAN ORD USD0.10 GBP ,28 FRESNILLO PLC ORD USD0.50 GBP ,04 G4S ORD GBP0.25 GBP ,08 GKN ORD GBP0.50 GBP ,13 GLAXOSMITHKLINE ORD GBP0.25 GBP ,49 HAMMERSON PLC REIT GBP ,11 HSBC HLDGS ORD USD0.50(UK REG) GBP ,60 IMI ORD GBP GBP ,05 IMPERIAL TOBACCO ORD GBP0.10 GBP ,58 INDIVIOR PLC ORD USD2 GBP ,02 INMARSAT ORD EUR GBP ,08 INTERCONTL HOTELS ORD GBP (POST CON) GBP INTERCONTL HOTELS ORD GBP GBP ,18 INTERTEK GROUP ORD GBP0.01 GBP ,07 ITV ORD GBP0.10 GBP ,16 JOHNSON MATTHEY ORD GBP (POST CONS) GBP ,16 KINGFISHER ORD GBP GBP ,14 LAND SECURITIES GROUP PLC REIT GBP ,14 LEGAL & GENERAL GP ORD GBP0.025 GBP ,28 LLOYDS BANKING GROUP PLC ORD GBP0.25 GBP ,93 LONDON STOCK EXCH ORD GBP GBP ,10 MARKS & SPENCER GP ORD GBP0.25 GBP ,11 MEGGITT ORD GBP0.05 GBP ,08 MELROSE INDUST PLC NEW ORD GBP GBP ,06 MORRISON(W)SUPRMKT ORD GBP0.10 GBP ,09 NATIONAL GRID ORD GBP GBP ,69 NEXT ORD GBP0.10 GBP ,29 OLD MUTUAL PLC ORD GBP (POST CON GBP ,20 PEARSON ORD GBP0.25 GBP ,25 PETROFAC ORD USD0.02 GBP ,04 PRUDENTIAL ORD GBP0.05 GBP ,79 RANDGOLD RESOURCES ORD USD0.05 GBP ,08 RECKITT BENCK GRP ORD GBP0.10 GBP ,64 REED ELSEVIER ORD GBP0.14 GBP ,30 RESOLUTION LTD ORD NPV(NEW) GBP ,08 REXAM NEW ORD GBP GBP ,06 RIO TINTO ORD GBP0.10 GBP ,81 ROLLS-ROYCE HLDGS ORD GBP0.20 GBP ,36 ROYAL BK SCOT GRP ORD GBP1 (POST CONS) GBP ,15 ROYAL DUTCH SHELL B SHS EUR0.07 (UK LIST) GBP ,17 ROYAL DUTCH SHELL PLC A SHS EUR0.07 GBP ,79 RSA INSURANCE GRP ORD GBP1.00 GBP ,10 SABMILLER ORD USD0.10 GBP ,66 SAINSBURY(J) ORD GBP GBP ,07 SCHRODERS VTG SHS GBP1 GBP ,07 SEVERN TRENT ORD GBP GBP ,07 SHIRE ORD GBP0.05 GBP ,43 SKY PLC ORD GBP0.50 GBP ,14 SMITH & NEPHEW ORD USD0.20 GBP ,09 SMITHS GROUP ORD GBP0.375 GBP ,07 SSE PLC ORD GBP0.50 GBP ,33 STANDARD CHARTERED ORD USD0.50 GBP ,54 STANDARD LIFE ORD GBP0.10 GBP ,16 TATE & LYLE ORD GBP0.25 GBP ,07 TESCO ORD GBP0.05 GBP ,33 TRAVIS PERKINS ORD GBP0.10 GBP ,10 TULLOW OIL ORD GBP0.10 GBP ,08 UNILEVER PLC ORD GBP GBP ,70 UNITED UTILITIES G ORD GBP0.05 GBP ,10 VODAFONE GROUP ORD USD (POST CONS) GBP ,28 WEIR GROUP ORD GBP0.125 GBP ,09 WHITBREAD ORD GBP GBP ,26 WILLIAM HILL ORD GBP0.10 GBP ,07 WOLSELEY ORD GBP (POST CON GBP ,24 WPP PLC ORD GBP0.10 GBP ,31 Total Grossbritannien ,70 Total Inhaberaktien ,80 35

38 Mi-Fonds (CH) EuropeStock Titel Käufe 1 Verkäufe Verkehrswert 3 in % 3 Weitere Aktien Anzahl/ Anzahl/ in CHF Niederlande ING GROEP NV CVA EUR0.24 EUR ,71 UNILEVER NV CVA EUR0.16 EUR ,97 Total Niederlande ,68 Total Weitere Aktien ,68 Vorzugsaktien Deutschland HENKEL AG&CO. KGAA NON-VTG PRF NPV EUR ,33 PORSCHE AUTO HL SE NON VTG PRF NPV EUR ,15 VOLKSWAGEN AG NON VTG PRF NPV EUR ,52 Total Deutschland ,00 Total Vorzugsaktien ,00 Namensaktien Frankreich LAGARDERE SCA EUR6.10(REGD) EUR ,03 MICHELIN (CGDE) EUR2(REGD) EUR ,26 Total Frankreich ,29 Deutschland ADIDAS AG NPV (REGD) EUR ,18 ALLIANZ SE NPV(REGD)(VINKULIERT) EUR ,12 BASF SE NPV EUR ,08 BAYER AG NPV (REGD) EUR ,63 BRENNTAG AG EUR ,13 DAIMLER AG ORD NPV(REGD) EUR ,14 DEUTSCHE BANK AG NPV(REGD) EUR ,58 DEUTSCHE BOERSE AG NPV(REGD) EUR ,20 DEUTSCHE LUFTHANSA ORD NPV (REGD)(VINK) EUR ,05 DEUTSCHE POST AG NPV(REGD) EUR ,38 DEUTSCHE TELEKOM NPV(REGD) EUR ,70 E.ON SE NPV EUR ,45 HANNOVER RUECKVERS ORD NPV(REGD) EUR ,11 INFINEON TECHNOLOG AG NPV (REGD) EUR ,13 K&S AG NPV EUR ,06 MUENCHENER RUECKVE NPV(REGD) EUR ,52 OSRAM LICHT AG NPV EUR ,05 PROSIEBENSAT1 MEDI NPV EUR ,06 SIEMENS AG NPV(REGD) EUR ,30 UNITED INTERNET AG NPV(REGD) EUR ,08 Total Deutschland ,94 Luxemburg TENARIS S.A. USD1 EUR ,10 Total Luxemburg ,10 Niederlande ALTICE SA EUR0.01 EUR ,10 ARCELORMITTAL NPV EUR ,15 QIAGEN NV COM EUR0.01 EUR ,08 Total Niederlande ,33 Portugal EDP ENERGIAS PORTU EUR1(REGD) EUR ,13 Total Portugal ,13 Spanien BANCO SANTANDER SA EUR0.50(REGD) EUR ,47 BBVA(BILB-VIZ-ARG) EUR0.49 EUR ,77 MAPFRE SA EUR0.10 EUR ,04 Total Spanien ,29 Total Namensaktien ,07 Depository Receipts Frankreich SES S.A. FDR EACH REP 1 A NPV EUR ,12 Total Frankreich ,12 Total Depository Receipts ,12 Investmentzertifikate, open end Europa AMUNDI INVESTMENT SOLUTIONS ETF MSCI EUROPE EX SWITZERLAND EUR ,63 ISHARES STOXX EUROPE MID 200 UCITS ETF (DE) EUR ,24 Total Europa ,86 Total Investmentzertifikate, open end ,86 36

39 Mi-Fonds (CH) EuropeStock Titel Käufe 1 Verkäufe Verkehrswert 3 in % 3 Anrechte Anzahl/ Anzahl/ in CHF Frankreich ARKEMA SA RIGHTS EUR Total Frankreich 0,00 Italien FIAT SPA RIGHTS EUR Total Italien 0,00 Niederlande AKZO NOBEL NV RIGHTS (STOCK DIVIDEND) EUR KONINKLIJKE DSM NV(STOCK DIVIDEND) RIGHTS EUR REED ELSEVIER NV DRIP (STOCK DIVIDEND) RIGHTS EUR UNILEVER NV DRIP (STOCK DIV) RIGHTS EUR UNILEVER NV DRIP RIGHTS TECHNICAL FOR SETTLEMENT EUR Total Niederlande 0,00 Spanien ACS ACTIVIDADES (STOCK DIVIDEND) OPTION RIGHTS EUR BANCO BILBAO VIZCAYA ARG (STOCK DIVIDEND)OPT RIGHTS EUR BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENT (STOCK DIVIDEND) RIGHTS EUR ,01 BANCO POPULAR ESPANOL(STOCK DIVIDEND)OPTION RIGHTS EUR BANCO POPULAR ESPANOL(STOCK DIVIDEND)OPTION RIGHTS EUR BANCO SANTANDER SA (STOCK DIVIDEND) OPTION RIGHTS EUR BANCO SANTANDER SA (STOCK DIVEDEND) OPTION RIGHTS EUR CAIXABANK SA (STOCK DIVIDEND) RIGHTS EUR CAIXABANK SA (STOCK DIVIDEND) OPTION RIGHTS EUR FERROVIAL SA (STOCK DIVIDEND) RIGHTS EUR FERROVIAL SA(STOCK DIVIDEND) OPTION RIGHTS EUR IBERDROLA SA (STOCK DIVIDEND) OPTION RIGHTS EUR IBERDROLA SA (STOCK DIVIDEND) RIGHTS EUR REPSOL SA (STOCK DIVIDEND) RIGHTS EUR REPSOL SA (STOCK DIVIDEND) RIGHTS EUR ,01 TELEFONICA SA (STOCK DIVIDEND) OPTION RIGHTS EUR Total Spanien ,02 Grossbritannien LONDON STOCK EXCHANGE GROUP PLC RIGHTS GBP Total Grossbritannien 0,00 Total Anrechte ,02 Total Effekten, die an einer Börse gehandelt werden ,55 Effekten, die nicht an einer Börse oder einem andern geregelten Markt gehandelt werden Inhaberaktien Spanien BANCO SANTANDER EUR0.50 (RFD) EUR BBVA(BILB-VIZ-ARG) EUR0.49 (RFD 2014) EUR Total Spanien 0,00 Total Inhaberaktien 0,00 Vorzugsaktien Grossbritannien ROLLS ROYCE HLDGS C SHS ENTITLEMENT JULY 14 GBP ROLLS ROYCE HLDGS C SHS ENTITLEMENT (JAN 2015 GBP ,00 Total Grossbritannien ,00 Total Vorzugsaktien ,00 Namensaktien Spanien INDITEX EUR0.15 EUR Total Spanien 0,00 Total Namensaktien 0,00 Investmentzertifikate, open end Europa RFP SPECIAL EUROPE PLUS FUNDS-A EUR ,78 Total Europa ,78 Total Investmentzertifikate, open end ,78 37

40 Mi-Fonds (CH) EuropeStock Titel Käufe 1 Verkäufe Verkehrswert 3 in % 3 Anrechte Anzahl/ Anzahl/ in CHF Spanien CAIXABANK SA(STOCK DIVIDEND) OPTION RIGHTS EUR Total Spanien 0,00 Total Anrechte 0,00 Total Effekten, die nicht an einer Börse oder einem andern geregelten Markt gehandelt werden ,78 Total Wertschriften ,33 (davon ausgeliehen 0,00) Bankguthaben auf Sicht ,38 Sonstige Vermögenswerte ,29 Gesamtfondsvermögen ,00 Kurzfristige Bankverbindlichkeiten -35 Andere Verbindlichkeiten Nettofondsvermögen «Käufe» umfassen die Transaktionen: Gratistitel / Käufe / Konversionen / Namensänderungen / «Splits» / Stock-/Wahldividenden / Titelaufteilungen / Überträge / Umbuchungen infolge Redenominierung in Euro / Umtausch zwischen Gesellschaften / Zuteilung aus Bezugs-/Optionsrechten / Zuteilung von Bezugsrechten ab Basistiteln / Sacheinlagen 2 «Verkäufe» umfassen die Transaktionen: Auslosungen / Ausbuchung infolge Verfall / Ausübung von Bezugs-/Optionsrechten / «Reverse splits» / Rückzahlungen / Überträge / Umbuchungen infolge Redenominierung in Euro / Umtausch zwischen Gesellschaften / Verkäufe / Sachauslagen 3 Allfällige Abweichungen in den Totalisierungen sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen 38

41 Mi-Fonds (CH) EuropeStock Ergänzende Angaben Derivative Finanzinstrumente (Risikomessverfahren: Commitment-Ansatz II [Art. 38 KKV-FINMA]) Pensionsgeschäfte Per Bilanzstichtag waren keine Effekten in Pension gegeben. Vergütung an die Fondsleitung Siehe separate Aufstellung am Ende des Berichtes. Total Expense Ratio (TER) Diese Kennziffer wurde gemäss der «Richtlinie zur Berechnung und Offenlegung der TER und PTR» der SFAMA in der aktuell gültigen Fassung berechnet und drückt die Gesamtheit derjenigen Kommissionen und Kosten, die laufend dem Fondsvermögen belastet werden (Betriebsaufwand), retrospektiv in einem %-Satz des Fondsvermögens aus. TER für die letzten 12 Monate: Mi-Fonds (CH) EuropeStock Klasse A 1,02% Klasse I 0,08% Soft Commission Arrangements Die Fondsleitung hat keine Vereinbarungen bezüglich Retrozessionen in Form von so genannten «soft commission arrangements» geschlossen. Umrechnungskurse DKK 1 = CHF NOK 1 = CHF EUR 1 = CHF SEK 1 = CHF GBP 1 = CHF USD 1 = CHF Portfolio Turnover Rate (PTR) Diese Kennziffer wurde gemäss der «Richtlinie zur Berechnung und Offenlegung der TER und PTR» der Swiss Funds & Asset Management Association SFAMA in der aktuell gültigen Fassung berechnet. Die PTR gilt als Indikator für die Bedeutung der Nebenkosten, die bei Kauf und Verkauf von Anlagen erwachsen. Sie zeigt auf, wie viele Wertschriften-Transaktionen freiwillig aufgrund gezielter Umschichtungen erfolgten, und zwar im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettofondsvermögen. Dabei werden Transaktionen, die aufgrund von nichtbeeinflussbaren Ausgaben und Rücknahmen resultierten, nicht berücksichtigt. PTR: -8,82% 39

42 Mi-Fonds (CH) InterStock Art übrige Fonds für traditionelle Anlagen Wichtigste Daten ISIN Nettofondsvermögen in CHF Klasse A CH Inventarwert pro Anteil in CHF Anzahl Anteile im Umlauf , , ,0400 Klasse I CH Inventarwert pro Anteil in CHF Anzahl Anteile im Umlauf , , ,0000 Struktur des Wertpapierportfolios Die 10 grössten Emittenten in % des Gesamtfondsvermögens Mi-Fonds (CH) Institutional NorthAmericaStock 48,39 Mi-Fonds (CH) EuropeStock 19,10 ishares MSCI North America UCITS ETF 13,52 Mi-Fonds (CH) Institutional PacificStock 7,85 UBS-ETF MSCI Japan A 3,58 Mi-Fonds (CH) SwissStock 2,96 ishares DJ STOXX Small 200 (DE) 2,17 ishares MSCI Australia B UCITS ETF 1,07 Mi-Fonds (CH) Institutional SmallerStock Switzerland 0,52 ishares MSCI World UCITS ETF INC 0,29 Total 99,45 Obige Prozentsätze können Rundungsdifferenzen enthalten. 40

43 Mi-Fonds (CH) InterStock Vermögensrechnung Verkehrswerte CHF CHF Bankguthaben auf Sicht Effekten Anteile anderer kollektiver Kapitalanlagen Sonstige Vermögenswerte Gesamtfondsvermögen Aufgenommene Kredite Andere Verbindlichkeiten Nettofondsvermögen Erfolgsrechnung Ertrag CHF CHF Erträge der Bankguthaben Erträge der Effekten aus Anteilen anderer kollektiver Kapitalanlagen Einkauf in laufende Nettoerträge bei der Ausgabe von Anteilen Total Ertrag Aufwand Passivzinsen Prüfaufwand Fondsvertragliche Kommissionsvergütung an die Fondsleitung Klasse A Fondsvertragliche Kommissionsvergütung an die Fondsleitung Klasse I Sonstige Aufwendungen Ausrichtung laufender Nettoerträge bei der Rücknahme von Anteilen Total Aufwand Nettoertrag Realisierte Kapitalgewinne und -verluste Realisierter Erfolg Nicht realisierte Kapitalgewinne und -verluste Gesamterfolg Veränderung des Nettofondsvermögens CHF CHF Nettofondsvermögen zu Beginn des Rechnungsjahres Ordentliche Jahresausschüttung Saldo aus dem Anteilverkehr Gesamterfolg Nettofondsvermögen am Ende der Berichtsperiode Entwicklung der Anteile im Umlauf Klasse A Anzahl Anzahl Bestand Anfang Rechnungsjahr , ,0400 Ausgegebene Anteile , ,3590 Zurückgenommene Anteile , ,2200 Bestand Ende Berichtsperiode , ,1790 Differenz zwischen den ausgegebenen und zurückgenommenen Anteilen 8 033, ,1390 Klasse I Anzahl Anzahl Bestand Anfang Rechnungsjahr , ,0000 Ausgegebene Anteile 0, ,0000 Zurückgenommene Anteile , ,0000 Bestand Ende Berichtsperiode , ,0000 Differenz zwischen den ausgegebenen und zurückgenommenen Anteilen , ,

44 Mi-Fonds (CH) InterStock Inventar des Fondsvermögens Titel Käufe 1 Verkäufe Verkehrswert 3 in % 3 Effekten, die an einer Börse gehandelt werden Investmentzertifikate, open end Anzahl/ Anzahl/ in CHF Australien ISHARES MSCI AUSTRALIA - B UCITS ETF USD ,07 Total Australien ,07 Europa ISHARES STOXX EUROPE SMALL 200 UCITS ETF (DE) EUR ,17 Total Europa ,17 Global ISHARES MSCI WORLD UCITS ETF INC USD ,29 Total Global ,29 Japan UBS ETF SICAV - UBS-ETF MSCI JAPAN JPY ,58 Total Japan ,58 Nordamerika ISHARES MSCI NORTH AMERICA UCITS ETF USD ,52 Total Nordamerika ,52 Total Investmentzertifikate, open end ,63 Total Effekten, die an einer Börse gehandelt werden ,63 Effekten, die nicht an einer Börse oder einem andern geregelten Markt gehandelt werden Investmentzertifikate, open end Europa MI-FONDS (CH) - EUROPESTOCK I CHF ,10 Total Europa ,10 Nordamerika MI-FONDS (CH) INSTITUTIONAL - NORTHAMERICASTOCK I CHF ,39 Total Nordamerika ,39 Pazifik MI-FONDS (CH) INSTITUTIONAL - PACIFICSTOCK I CHF ,85 Total Pazifik ,85 Schweiz MI-FONDS (CH) - SWISSSTOCK I CHF ,96 MI-FONDS (CH) INSTITUTIONAL - SMALLERSTOCK SWITZERLAND I CHF ,52 Total Schweiz ,48 Total Investmentzertifikate, open end ,82 Total Effekten, die nicht an einer Börse oder einem andern geregelten Markt gehandelt werden ,82 Total Wertschriften ,45 (davon ausgeliehen 0,00) Bankguthaben auf Sicht ,48 Sonstige Vermögenswerte ,07 Gesamtfondsvermögen ,00 Kurzfristige Bankverbindlichkeiten Andere Verbindlichkeiten Nettofondsvermögen «Käufe» umfassen die Transaktionen: Gratistitel / Käufe / Konversionen / Namensänderungen / «Splits» / Stock-/Wahldividenden / Titelaufteilungen / Überträge / Umbuchungen infolge Redenominierung in Euro / Umtausch zwischen Gesellschaften / Zuteilung aus Bezugs-/Optionsrechten / Zuteilung von Bezugsrechten ab Basistiteln / Sacheinlagen 2 «Verkäufe» umfassen die Transaktionen: Auslosungen / Ausbuchung infolge Verfall / Ausübung von Bezugs-/Optionsrechten / «Reverse splits» / Rückzahlungen / Überträge / Umbuchungen infolge Redenominierung in Euro / Umtausch zwischen Gesellschaften / Verkäufe / Sachauslagen 3 Allfällige Abweichungen in den Totalisierungen sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen 42

45 Mi-Fonds (CH) InterStock Ergänzende Angaben Derivative Finanzinstrumente (Risikomessverfahren: Commitment-Ansatz II [Art. 38 KKV-FINMA]) Pensionsgeschäfte Per Bilanzstichtag waren keine Effekten in Pension gegeben. Vergütung an die Fondsleitung Siehe separate Aufstellung am Ende des Berichtes. Total Expense Ratio (TER) Diese Kennziffer wurde gemäss der «Richtlinie zur Berechnung und Offenlegung der TER und PTR» der SFAMA in der aktuell gültigen Fassung berechnet und drückt die Gesamtheit derjenigen Kommissionen und Kosten, die laufend dem Fondsvermögen belastet werden (Betriebsaufwand), retrospektiv in einem %-Satz des Fondsvermögens aus. Zusammengesetzte TER für die letzten 12 Monate: Mi-Fonds (CH) InterStock Klasse A 1,31% Klasse I 0,24% Soft Commission Arrangements Die Fondsleitung hat keine Vereinbarungen bezüglich Retrozessionen in Form von so genannten «soft commission arrangements» geschlossen. Umrechnungskurse EUR 1 = CHF USD 1 = CHF JPY 1 = CHF Portfolio Turnover Rate (PTR) Diese Kennziffer wurde gemäss der «Richtlinie zur Berechnung und Offenlegung der TER und PTR» der Swiss Funds & Asset Management Association SFAMA in der aktuell gültigen Fassung berechnet. Die PTR gilt als Indikator für die Bedeutung der Nebenkosten, die bei Kauf und Verkauf von Anlagen erwachsen. Sie zeigt auf, wie viele Wertschriften-Transaktionen freiwillig aufgrund gezielter Umschichtungen erfolgten, und zwar im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettofondsvermögen. Dabei werden Transaktionen, die aufgrund von nichtbeeinflussbaren Ausgaben und Rücknahmen resultierten, nicht berücksichtigt. PTR: -10,14% 43

46 Mi-Fonds (CH) SwissFrancBond Art übrige Fonds für traditionelle Anlagen Wichtigste Daten ISIN Nettofondsvermögen in CHF Klasse A CH Inventarwert pro Anteil in CHF Anzahl Anteile im Umlauf , , ,6650 Klasse I CH Inventarwert pro Anteil in CHF Anzahl Anteile im Umlauf , , ,0000 Struktur des Wertpapierportfolios Aufteilung nach Risikodomizil in % des Gesamtfondsvermögens Schweiz 59,64 Frankreich 6,41 Niederlande 3,61 Luxemburg 3,59 Supranational 3,41 Vereinigte Staaten 3,13 Schweden 2,72 Deutschland 2,65 Australien 1,76 Kanada 1,34 Übrige 8,01 Total 96,27 Obige Prozentsätze können Rundungsdifferenzen enthalten. 44

47 Mi-Fonds (CH) SwissFrancBond Vermögensrechnung Verkehrswerte CHF CHF Bankguthaben auf Sicht Effekten Obligationen, Wandelobligationen, Optionsanleihen und sonstige Forderungswertpapiere und -rechte Sonstige Vermögenswerte Gesamtfondsvermögen Aufgenommene Kredite Andere Verbindlichkeiten Nettofondsvermögen Erfolgsrechnung Ertrag CHF CHF Erträge der Bankguthaben Erträge der Effekten aus Obligationen, Wandelobligationen, Optionsanleihen und sonstigen Forderungswertpapieren und -rechten Einkauf in laufende Nettoerträge bei der Ausgabe von Anteilen Total Ertrag Aufwand Prüfaufwand Fondsvertragliche Kommissionsvergütung an die Fondsleitung Klasse A Fondsvertragliche Kommissionsvergütung an die Fondsleitung Klasse I Sonstige Aufwendungen Ausrichtung laufender Nettoerträge bei der Rücknahme von Anteilen Total Aufwand Nettoertrag Realisierte Kapitalgewinne und -verluste Realisierter Erfolg Nicht realisierte Kapitalgewinne und -verluste Gesamterfolg Veränderung des Nettofondsvermögens CHF CHF Nettofondsvermögen zu Beginn des Rechnungsjahres Ordentliche Jahresausschüttung Saldo aus dem Anteilverkehr Gesamterfolg Nettofondsvermögen am Ende der Berichtsperiode Entwicklung der Anteile im Umlauf Klasse A Anzahl Anzahl Bestand Anfang Rechnungsjahr , ,6650 Ausgegebene Anteile , ,8000 Zurückgenommene Anteile , ,7170 Bestand Ende Berichtsperiode , ,7480 Differenz zwischen den ausgegebenen und zurückgenommenen Anteilen , ,0830 Klasse I Anzahl Anzahl Bestand Anfang Rechnungsjahr , ,0000 Ausgegebene Anteile , ,0000 Zurückgenommene Anteile , ,0000 Bestand Ende Berichtsperiode , ,0000 Differenz zwischen den ausgegebenen und zurückgenommenen Anteilen , ,

48 Mi-Fonds (CH) SwissFrancBond Inventar des Fondsvermögens Titel Käufe 1 Verkäufe Verkehrswert 3 in % 3 Effekten, die an einer Börse gehandelt werden Asset Backed Securities, fester Zins Anzahl/ Anzahl/ in CHF CHF BAVARIAN SKY EUROPE SA % CHF ,86 SWISS CREDIT CARD ISSUANCE NO 2 LTD % CHF ,86 Total CHF ,71 Total Asset Backed Securities, fester Zins ,71 Notes, fester Zins CHF BASEL-LANDSCHAFT, CANTON OF % CHF ,47 EBN BV-REG-S % CHF ,44 PFANDBRIEFBK SCHWEIZERISCHER HYPO INST % CHF ,86 PFANDBRIEFBK SCHWEIZERISCHER HYPO INST % CHF ,92 PHILIP MORRIS INTERNATIONAL INC % CHF ,46 SCHAFFHAUSER KANTONALBANK % CHF ,91 SCHINDLER HOLDING LTD % CHF ST GALLER KANTONALBANK % CHF ,93 Total CHF ,01 Total Notes, fester Zins ,01 Medium-Term Notes, fester Zins CHF AMERICAN INTERNATIONAL GROUP % CHF ,43 AUCKLAND COUNCIL % CHF ,46 BANCO SANTANDER CHILE SA % CHF ,43 BANK NEDERLANDSE GEMEENTEN NV % CHF ,39 BANQUE FEDERATIVE DU CREDIT MUTUEL % CHF ,89 BENDIGO AND ADELAIDE BANK LTD % CHF ,87 BPCE SA % CHF ,89 BUNDESIMMOBILIEN GESELLSCHAFT MBH % CHF CANADIAN IMPERIAL BANK OF COMMERCE % CHF ,89 CITIGROUP INC % CHF ,95 CLARIANT AG % CHF ,87 COMPAGNIE DE FINANCEMENT FONCIER % CHF ,91 CORP ANDINA DE FOMENTO % CHF ,90 CORPORACION ANDINA DE FOMENTO-REG-S % CHF ,44 CRH FINANCE SWITZERLAND AG-REG-S % CHF ,44 DEUTSCHE BAHN FINANCE BV % CHF ,89 DEUTSCHE BANK AG % CHF ,86 EUROPEAN INVESTMENT BANK % CHF ,45 GIVAUDAN % CHF ,92 HYPO PFANDBRIEF BANK INTERNATIONAL SA % CHF ,89 ITALY, REPUBLIC OF % CHF ,43 ITALY, REPUBLIC OF % CHF ,45 KOMMUNINVEST I SVERIGE AB % CHF ,92 KOREA RAILROAD CORP % CHF ,45 LEASEPLAN CORPORATION NV % CHF ,44 MUNICIPALITY FINANCE PLC % CHF ,90 NATIONAL AUSTRALIA BANK LTD % CHF ,89 NORDEA BANK AB % CHF ,88 NORDRHEIN-WESTFALEN, STATE OF % CHF ,89 NORGES STATSBANER AS % CHF ,45 POLAND, REPUBLIC OF % CHF ,86 QUEBEC, PROVINCE OF-REG-S % CHF ,44 RABOBANK NEDERLAND NV % CHF ,33 REGIE AUTONOME DES TRANSPORTS PARISIENS % CHF ,96 SANOFI % CHF ,88 SWEDISH EXPORT CREDIT CORP % CHF ,92 TELEFONICA EMISIONES SA % CHF ,46 ZURICH INSURANCE CO % CHF ,93 Total CHF ,30 Total Medium-Term Notes, fester Zins ,30 Anleihen, fester Zins CHF ADECCO SA % CHF ,45 ADUNO HOLDING AG % CHF ,44 ADUNO HOLDING AG % CHF ,90 BALOISE HOLDING % CHF ,92 BASELLANDSCHAFTLICHE KANTONALBANK % CHF ,87 BERN, CANTON OF % CHF ,92 BRADFORD & BINGLEY PLC % CHF ,89 CEMBRA MONEY BANK LTD-REG-S % CHF ,43 COOP GENOSSENSCHAFT % CHF ,90 CZECH REPUBLIC % CHF ,90 ELECTRICITE DE FRANCE % CHF ,93 EMISSIONSZENTRALE GEM WOHNBAUTRAEGER % CHF ,94 EMISSIONSZENTRALE GEM WOHNBAUTRAEGER % CHF ,46 EUROFIMA EUROPEAN RAILROADMAT FIN CO % CHF ,62 46

49 Mi-Fonds (CH) SwissFrancBond Titel Käufe 1 Verkäufe Verkehrswert 3 in % 3 Anzahl/ Anzahl/ in CHF GENERAL ELECTRIC CAPITAL CORP % CHF ,86 GENEVA, CANTON OF % CHF ,94 HYPOTHEKENBANK FRANKFURT INTL % CHF ,84 IMPLENIA AG-REG-S % CHF ,44 INTERSHOP HOLDNG AG % CHF ,44 KERNKRAFTWERK LEIBSTADT AG % CHF ,30 KRAFTWERKE LINTH-LIMMERN AG % CHF ,44 KRAFTWERKE LINTH-LIMMERN AG % CHF KRAFTWERKE OBERHASLI AG % CHF ,45 LINDT & SPRUENGLI AG-REG-S % CHF ,69 MIGROSBANK % CHF ,86 OESTERREICHISCHE KONTROLLBANK AG % CHF ,87 PFANDBRIEFBK SCHWEIZERISCHER HYPO INST % CHF ,46 PFANDBRIEFBK SCHWEIZERISCHER HYPO INST % CHF ,40 PFANDBRIEFBK SCHWEIZERISCHER HYPO INST % CHF ,93 PFANDBRIEFBK SCHWEIZERISCHER HYPO INST % CHF ,48 PFANDBRIEFBK SCHWEIZERISCHER HYPO INST % CHF ,44 PFANDBRIEFBK SCHWEIZERISCHER HYPO INST % CHF ,45 PFANDBRIEFZENTR SCHWEIZ KANTONALBANKEN % CHF ,33 PFANDBRIEFZENTR SCHWEIZ KANTONALBANKEN % CHF ,96 PFANDBRIEFZENTR SCHWEIZ KANTONALBANKEN % CHF ,95 PFANDBRIEFZENTR SCHWEIZ KANTONALBANKEN % CHF ,90 PFANDBRIEFZENTR SCHWEIZ KANTONALBANKEN % CHF ,89 PFANDBRIEFZENTR SCHWEIZ KANTONALBANKEN % CHF ,47 PFANDBRIEFZENTR SCHWEIZ KANTONALBANKEN % CHF ,86 PSP SWISS PROPERTY AG % CHF ,88 ROCHE KAPITALMARKT AG % CHF ,93 SGS LTD % CHF ,32 SIKA AG % CHF ,87 SK TELECOM CO LTD % CHF ,44 STRAUMANN HOLDING AG % CHF ,89 SWISS AUTO LEASE % CHF ,43 SWISS LIFE HOLDING AG % CHF ,91 SWISSCOM AG % CHF ,92 SWITZERLAND % CHF ,86 SWITZERLAND % CHF ,41 SWITZERLAND % CHF ,44 SWITZERLAND % CHF ,92 SWITZERLAND % CHF ,95 SWITZERLAND % CHF ,44 SWITZERLAND % CHF ,94 SWITZERLAND % CHF ,46 SWITZERLAND % CHF ,95 TESSIN, CANTON OF % CHF ,92 TOTAL CAPITAL SA % CHF ,95 WINTERTHUR, CITY OF % CHF ,37 ZUERCHER KANTONALBANK % CHF ,98 ZUERICH, CITY OF % CHF ,94 ZUERICH, CITY OF % CHF ,93 ZUGER KANTONALBANK AG % CHF ,93 Total CHF ,25 Total Anleihen, fester Zins ,25 Total Effekten, die an einer Börse gehandelt werden ,27 Total Wertschriften ,27 (davon ausgeliehen 0,00) Bankguthaben auf Sicht ,77 Sonstige Vermögenswerte ,96 Gesamtfondsvermögen ,00 Kurzfristige Bankverbindlichkeiten Andere Verbindlichkeiten Nettofondsvermögen «Käufe» umfassen die Transaktionen: Gratistitel / Käufe / Konversionen / Namensänderungen / «Splits» / Stock-/Wahldividenden / Titelaufteilungen / Überträge / Umbuchungen infolge Redenominierung in Euro / Umtausch zwischen Gesellschaften / Zuteilung aus Bezugs-/Optionsrechten / Zuteilung von Bezugsrechten ab Basistiteln / Sacheinlagen 2 «Verkäufe» umfassen die Transaktionen: Auslosungen / Ausbuchung infolge Verfall / Ausübung von Bezugs-/Optionsrechten / «Reverse splits» / Rückzahlungen / Überträge / Umbuchungen infolge Redenominierung in Euro / Umtausch zwischen Gesellschaften / Verkäufe / Sachauslagen 3 Allfällige Abweichungen in den Totalisierungen sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen 47

50 Mi-Fonds (CH) SwissFrancBond Ergänzende Angaben Derivative Finanzinstrumente (Risikomessverfahren: Commitment-Ansatz II [Art. 38 KKV-FINMA]) Pensionsgeschäfte Per Bilanzstichtag waren keine Effekten in Pension gegeben. Vergütung an die Fondsleitung Siehe separate Aufstellung am Ende des Berichtes. Total Expense Ratio (TER) Diese Kennziffer wurde gemäss der «Richtlinie zur Berechnung und Offenlegung der TER und PTR» der SFAMA in der aktuell gültigen Fassung berechnet und drückt die Gesamtheit derjenigen Kommissionen und Kosten, die laufend dem Fondsvermögen belastet werden (Betriebsaufwand), retrospektiv in einem %-Satz des Fondsvermögens aus. TER für die letzten 12 Monate: Mi-Fonds (CH) SwissFrancBond Klasse A 0,77% Klasse I 0,07% Soft Commission Arrangements Die Fondsleitung hat keine Vereinbarungen bezüglich Retrozessionen in Form von so genannten «soft commission arrangements» geschlossen. Portfolio Turnover Rate (PTR) Diese Kennziffer wurde gemäss der «Richtlinie zur Berechnung und Offenlegung der TER und PTR» der Swiss Funds & Asset Management Association SFAMA in der aktuell gültigen Fassung berechnet. Die PTR gilt als Indikator für die Bedeutung der Nebenkosten, die bei Kauf und Verkauf von Anlagen erwachsen. Sie zeigt auf, wie viele Wertschriften-Transaktionen freiwillig aufgrund gezielter Umschichtungen erfolgten, und zwar im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettofondsvermögen. Dabei werden Transaktionen, die aufgrund von nichtbeeinflussbaren Ausgaben und Rücknahmen resultierten, nicht berücksichtigt. PTR: 4,14% 48

51 Mi-Fonds (CH) SwissFrancBond Medium Term Art übrige Fonds für traditionelle Anlagen Wichtigste Daten ISIN Nettofondsvermögen in CHF Klasse A CH Inventarwert pro Anteil in CHF Anzahl Anteile im Umlauf , , ,1820 Klasse I CH Inventarwert pro Anteil in CHF Anzahl Anteile im Umlauf , , ,0000 Struktur des Wertpapierportfolios Aufteilung nach Risikodomizil in % des Gesamtfondsvermögens Schweiz 48,64 Vereinigte Staaten 9,22 Australien 3,84 Niederlande 3,30 Schweden 3,28 Grossbritannien 3,00 Frankreich 2,74 Neuseeland 2,73 Italien 2,26 Supranational 2,23 Übrige 17,91 Total 99,15 Obige Prozentsätze können Rundungsdifferenzen enthalten. 49

52 Mi-Fonds (CH) SwissFrancBond Medium Term Vermögensrechnung Verkehrswerte CHF CHF Bankguthaben auf Sicht Effekten Obligationen, Wandelobligationen, Optionsanleihen und sonstige Forderungswertpapiere und -rechte Sonstige Vermögenswerte Gesamtfondsvermögen Aufgenommene Kredite Andere Verbindlichkeiten Nettofondsvermögen Erfolgsrechnung Ertrag CHF CHF Erträge der Bankguthaben Erträge der Effekten aus Obligationen, Wandelobligationen, Optionsanleihen und sonstigen Forderungswertpapieren und -rechten Einkauf in laufende Nettoerträge bei der Ausgabe von Anteilen Total Ertrag Aufwand Prüfaufwand Fondsvertragliche Kommissionsvergütung an die Fondsleitung Klasse A Fondsvertragliche Kommissionsvergütung an die Fondsleitung Klasse I Sonstige Aufwendungen Ausrichtung laufender Nettoerträge bei der Rücknahme von Anteilen Total Aufwand Nettoertrag Realisierte Kapitalgewinne und -verluste Realisierter Erfolg Nicht realisierte Kapitalgewinne und -verluste Gesamterfolg Veränderung des Nettofondsvermögens CHF CHF Nettofondsvermögen zu Beginn des Rechnungsjahres Ordentliche Jahresausschüttung Saldo aus dem Anteilverkehr Gesamterfolg Nettofondsvermögen am Ende der Berichtsperiode Entwicklung der Anteile im Umlauf Klasse A Anzahl Anzahl Bestand Anfang Rechnungsjahr , ,1820 Ausgegebene Anteile , ,6850 Zurückgenommene Anteile , ,4300 Bestand Ende Berichtsperiode , ,4370 Differenz zwischen den ausgegebenen und zurückgenommenen Anteilen , ,2550 Klasse I Anzahl Anzahl Bestand Anfang Rechnungsjahr , ,0000 Ausgegebene Anteile , ,0000 Zurückgenommene Anteile , ,0000 Bestand Ende Berichtsperiode , ,0000 Differenz zwischen den ausgegebenen und zurückgenommenen Anteilen , ,

53 Mi-Fonds (CH) SwissFrancBond Medium Term Inventar des Fondsvermögens Titel Käufe 1 Verkäufe Verkehrswert 3 in % 3 Effekten, die an einer Börse gehandelt werden Asset Backed Securities, fester Zins Anzahl/ Anzahl/ in CHF CHF SWISS CREDIT CARD ISSUANCE NO 1 LTD % CHF ,06 Total CHF ,06 Total Asset Backed Securities, fester Zins ,06 Notes, fester Zins CHF AMERICA MOVIL SAB DE CV % CHF ,54 AT&T INC-REG-S % CHF ,06 BALOISE-HOLDING AG % CHF ,08 BANCO NACIONAL DE DESENV ECO&SOC % CHF ,09 HELVETIA PATRIA HOLDING % CHF ,09 PFANDBRIEFBK SCHWEIZERISCHER HYPO INST % CHF PFANDBRIEFBK SCHWEIZERISCHER HYPO INST % CHF ,07 SULZER AG % CHF ,09 TEVA PHARMACEUTICAL FINANCE IV BV % CHF ,10 Total CHF ,13 Total Notes, fester Zins ,13 Medium-Term Notes, fester Zins CHF ABN AMRO BANK NV % CHF ABN AMRO BANK NV % CHF ,11 ACHMEA HYPOTHEKENBANK NV % CHF ,10 AKADEMISKA HUS AB % CHF AUSNET SERVICES HOLDINGS PTY LTD % CHF ,08 BANQUE FEDERATIVE DU CREDIT MUTUEL % CHF ,64 BENDIGO AND ADELAIDE BANK LTD % CHF ,54 BMW (UK) CAPITAL PLC % CHF BNZ INTERNATIONAL FUNDING LTD % CHF ,65 CAISSE DE REFINANCEMENT DE L HABITAT % CHF CANADIAN IMPERIAL BANK OF COMMERCE % CHF ,10 CHINA CONSTRUCT BK ASIA CORP LTD % CHF ,54 COMMONWEALTH BANK OF AUSTRALIA % CHF ,09 DANSKE BANK AS % CHF DEUTSCHE BANK AG % CHF DNB BANK ASA % CHF ,11 EXPORT-IMPORT BANK OF KOREA % CHF ,09 GDF SUEZ % CHF ,10 GOLDMAN SACHS GROUP INC % CHF ,09 INSTITUTO DE CREDITO OFICIAL % CHF ,56 ITALY, REPUBLIC OF % CHF ,12 KOREA GAS CORPORATION % CHF ,09 MACQUARIE BANK LTD % CHF ,13 METROPOLITAN LIFE GLOBAL FUNDING-REG-S % CHF ,08 NEDERLANDSE WATERSCHAPSBANK NV % CHF NEW YORK LIFE GLOBAL FUNDING-REG-S % CHF ,07 NORDEA BANK AB % CHF ,09 PFANDBRIEFZENTR SCHWEIZ KANTONALBANKEN % CHF ,64 POLAND, REPUBLIC OF % CHF ,63 RAIFFEISENLANDESBANK OBEROESTERREICH AG % CHF ,07 ROYAL BANK OF CANADA % CHF ,09 SPAREBANK 1 SR BANK ASA % CHF ,08 SVENSKA HANDELSBANKEN AB % CHF ,11 SVENSKA HANDELSBANKEN AB-REG-S % CHF ,08 SYNGENTA FINANCE LTD REG-S % CHF ,63 VORARLBERGER LANDES-& HYPOTHEKENBANK AG % CHF ,09 WELLS FARGO & CO-REG-S % CHF ,07 WESTPAC SECURITIES NZ LTD-REG-S % CHF ,08 Total CHF ,95 Total Medium-Term Notes, fester Zins ,95 Anleihen, fester Zins CHF ABB LTD % CHF ,08 ADECCO SA % CHF ADUNO HOLDING AG % CHF ,12 AFG ARBONIA-FORSTER-HOLDING AG % CHF ,07 ALPIQ HOLDING LTD % CHF ALPIQ SUISSE SA % CHF ARYZTA AG % CHF ,06 BANCO DE CHILE % CHF ,08 BASEL-STADT, CANTON OF % CHF BELL AG % CHF ,18 BK J SAFRA SARASIN AG % CHF ,07 BP CAPITAL MARKETS PLC % CHF ,10 BRADFORD & BINGLEY PLC % CHF ,83 CAISSE FRANCAISE DE FINANCEMENT LOCAL % CHF

54 Mi-Fonds (CH) SwissFrancBond Medium Term Titel Käufe 1 Verkäufe Verkehrswert 3 in % 3 Anzahl/ Anzahl/ in CHF CANTON OF APPENZELL AUSSERHD % CHF ,07 CEMBRA MONEY BANK LTD % CHF CEMBRA MONEY BANK LTD-REG-S % CHF ,53 CENTRAL AMERICAN BANK ECO INTEGRAT % CHF ,11 CLIENTIS AG % CHF ,07 COOP % CHF ,10 CREDIT SUISSE % CHF ,61 DAETWYLER HOLDING AG % CHF ,08 EBN NV % CHF ,09 ELSEVIER FINANCE SA % CHF ,08 ENEL FINANCE INTERNATIONAL NV % CHF ,14 ERSTE EUR PFANDBRIEF-& KOMMUNALBANK AG % CHF ,13 EUROPEAN INVESTMENT BANK % CHF ,12 GENERAL ELECTRIC CAPITAL CORP % CHF ,21 GENEVA, CANTON OF % CHF GIVAUDAN SA % CHF ,10 HILTI AG % CHF ,09 INTERSHOP HOLDNG AG % CHF ,54 LINDT & SPRUENGLI AG-REG-S % CHF ,60 MOBIMO HOLDING AG % CHF ,09 OESTERREICHISCHE KONTROLLBANK AG % CHF PFANDBRIEFBK SCHWEIZERISCHER HYPO-SUB % CHF PFANDBRIEFBK SCHWEIZERISCHER HYPO INST % CHF PFANDBRIEFBK SCHWEIZERISCHER HYPO INST % CHF ,10 PFANDBRIEFBK SCHWEIZERISCHER HYPO INST % CHF ,62 PFANDBRIEFBK SCHWEIZERISCHER HYPO INST % CHF ,07 PFANDBRIEFBK SCHWEIZERISCHER HYPO INST % CHF ,08 PFANDBRIEFZENTR SCHWEIZ KANTONALBANKEN % CHF PFANDBRIEFZENTR SCHWEIZ KANTONALBANKEN % CHF ,08 PFANDBRIEFZENTR SCHWEIZ KANTONALBANKEN % CHF ,62 PFANDBRIEFZENTR SCHWEIZ KANTONALBANKEN % CHF ,87 PFANDBRIEFZENTR SCHWEIZ KANTONAL-REG-S % CHF ,06 PHILIP MORRIS INTERNATIONAL INC-REG-S % CHF ,63 RAIFFEISEN SCHWEIZ GENOSSENSCHAFT % CHF ROCHE KAPITALMARKT AG % CHF ,09 RZD CAPITAL PLC % CHF ,43 SCHWYZER KANTONALBANK % CHF ,64 SGS LTD % CHF ,63 SIKA AG % CHF ,08 SWITZERLAND % CHF ,78 SWITZERLAND % CHF ,58 VALIANT BANK AG % CHF ,54 ZUERICH, CANTON OF % CHF ,08 ZUERICH, CITY OF % CHF ,07 ZURICH INSURANCE CO % CHF ,61 Total CHF ,01 Total Anleihen, fester Zins ,01 Total Effekten, die an einer Börse gehandelt werden ,15 Total Wertschriften ,15 (davon ausgeliehen 0,00) Bankguthaben auf Sicht ,23 Sonstige Vermögenswerte ,62 Gesamtfondsvermögen ,00 Kurzfristige Bankverbindlichkeiten -107 Andere Verbindlichkeiten Nettofondsvermögen «Käufe» umfassen die Transaktionen: Gratistitel / Käufe / Konversionen / Namensänderungen / «Splits» / Stock-/Wahldividenden / Titelaufteilungen / Überträge / Umbuchungen infolge Redenominierung in Euro / Umtausch zwischen Gesellschaften / Zuteilung aus Bezugs-/Optionsrechten / Zuteilung von Bezugsrechten ab Basistiteln / Sacheinlagen 2 «Verkäufe» umfassen die Transaktionen: Auslosungen / Ausbuchung infolge Verfall / Ausübung von Bezugs-/Optionsrechten / «Reverse splits» / Rückzahlungen / Überträge / Umbuchungen infolge Redenominierung in Euro / Umtausch zwischen Gesellschaften / Verkäufe / Sachauslagen 3 Allfällige Abweichungen in den Totalisierungen sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen 52

55 Mi-Fonds (CH) SwissFrancBond Medium Term Ergänzende Angaben Derivative Finanzinstrumente (Risikomessverfahren: Commitment-Ansatz II [Art. 38 KKV-FINMA]) Pensionsgeschäfte Per Bilanzstichtag waren keine Effekten in Pension gegeben. Vergütung an die Fondsleitung Siehe separate Aufstellung am Ende des Berichtes. Total Expense Ratio (TER) Diese Kennziffer wurde gemäss der «Richtlinie zur Berechnung und Offenlegung der TER und PTR» der SFAMA in der aktuell gültigen Fassung berechnet und drückt die Gesamtheit derjenigen Kommissionen und Kosten, die laufend dem Fondsvermögen belastet werden (Betriebsaufwand), retrospektiv in einem %-Satz des Fondsvermögens aus. TER für die letzten 12 Monate: Mi-Fonds (CH) SwissFrancBond Medium Term Klasse A 0,76% Klasse I 0,07% Soft Commission Arrangements Die Fondsleitung hat keine Vereinbarungen bezüglich Retrozessionen in Form von so genannten «soft commission arrangements» geschlossen. Portfolio Turnover Rate (PTR) Diese Kennziffer wurde gemäss der «Richtlinie zur Berechnung und Offenlegung der TER und PTR» der Swiss Funds & Asset Management Association SFAMA in der aktuell gültigen Fassung berechnet. Die PTR gilt als Indikator für die Bedeutung der Nebenkosten, die bei Kauf und Verkauf von Anlagen erwachsen. Sie zeigt auf, wie viele Wertschriften-Transaktionen freiwillig aufgrund gezielter Umschichtungen erfolgten, und zwar im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettofondsvermögen. Dabei werden Transaktionen, die aufgrund von nichtbeeinflussbaren Ausgaben und Rücknahmen resultierten, nicht berücksichtigt. PTR: 7,45% 53

56 Mi-Fonds (CH) 45 Sustainable Art übrige Fonds für traditionelle Anlagen Wichtigste Daten ISIN Nettofondsvermögen in CHF Klasse A CH Inventarwert pro Anteil in CHF Anzahl Anteile im Umlauf , , ,8500 Klasse V CH Inventarwert pro Anteil in CHF Anzahl Anteile im Umlauf , , ,0000 Struktur des Wertpapierportfolios Aufteilung nach Risikodomizil in % des Gesamtfondsvermögens Schweiz 54,59 Vereinigte Staaten 8,69 Niederlande 6,87 Frankreich 4,93 Schweden 3,06 Deutschland 2,35 Neuseeland 2,23 Supranational 2,19 Österreich 1,84 Kanada 1,81 Übrige 7,91 Total 96,47 Obige Prozentsätze können Rundungsdifferenzen enthalten. 54

57 Mi-Fonds (CH) 45 Sustainable Vermögensrechnung Verkehrswerte CHF CHF Bankguthaben auf Sicht Effekten Obligationen, Wandelobligationen, Optionsanleihen und sonstige Forderungswertpapiere und -rechte Aktien und andere Beteiligungspapiere Sonstige Vermögenswerte Gesamtfondsvermögen Aufgenommene Kredite Andere Verbindlichkeiten Nettofondsvermögen Erfolgsrechnung Ertrag CHF CHF Erträge der Bankguthaben Erträge der Effekten aus Obligationen, Wandelobligationen, Optionsanleihen und sonstigen Forderungswertpapieren und -rechten aus Aktien und anderen Beteiligungspapieren aus Gratisaktien Einkauf in laufende Nettoerträge bei der Ausgabe von Anteilen Total Ertrag Aufwand Passivzinsen Prüfaufwand Fondsvertragliche Kommissionsvergütung an die Fondsleitung Klasse A Fondsvertragliche Kommissionsvergütung an die Fondsleitung Klasse V Sonstige Aufwendungen Ausrichtung laufender Nettoerträge bei der Rücknahme von Anteilen Total Aufwand Nettoertrag Realisierte Kapitalgewinne und -verluste Realisierter Erfolg Nicht realisierte Kapitalgewinne und -verluste Gesamterfolg

58 Mi-Fonds (CH) 45 Sustainable Veränderung des Nettofondsvermögens CHF CHF Nettofondsvermögen zu Beginn des Rechnungsjahres Ordentliche Jahresausschüttung Saldo aus dem Anteilverkehr Gesamterfolg Nettofondsvermögen am Ende der Berichtsperiode Entwicklung der Anteile im Umlauf Klasse A Anzahl Anzahl Bestand Anfang Rechnungsjahr , ,8500 Ausgegebene Anteile , ,3590 Zurückgenommene Anteile , ,0590 Bestand Ende Berichtsperiode , ,1500 Differenz zwischen den ausgegebenen und zurückgenommenen Anteilen 642, ,3000 Klasse V Anzahl Anzahl Bestand Anfang Rechnungsjahr , ,0000 Ausgegebene Anteile , ,0000 Zurückgenommene Anteile , ,0000 Bestand Ende Berichtsperiode , ,0000 Differenz zwischen den ausgegebenen und zurückgenommenen Anteilen , ,

59 Mi-Fonds (CH) 45 Sustainable Inventar des Fondsvermögens Titel Käufe 1 Verkäufe Verkehrswert 3 in % 3 Effekten, die an einer Börse gehandelt werden Inhaberaktien Anzahl/ Anzahl/ in CHF Australien WESTPAC BKG CORP NPV AUD ,28 Total Australien ,28 Österreich AMS AG NPV (BR) CHF AMS AG NPV (BR) CHF ,60 RAIFFEISEN BK INTL NPV (REGD) EUR ,07 Total Österreich ,67 Kanada CANADIAN NATL RY CO COM CAD ,43 CATAMARAN CORP COM NPV USD ,20 ROYAL BK OF CANADA COM NPV CAD ,33 Total Kanada ,96 Dänemark NOVO-NORDISK AS DKK0.2 SER B DKK Total Dänemark 0,00 Frankreich AXA EUR2.29 EUR ,21 BNP PARIBAS EUR2 EUR ,21 DANONE EUR0.25 EUR ,22 ESSILOR INTL EUR0.18 EUR KERING EUR4 EUR ,30 NEOPOST EUR1 EUR ,20 SANOFI EUR2 EUR ,31 VALLOUREC USIN A T EUR2 (POST SUBDIVISION) EUR ,12 Total Frankreich ,57 Deutschland AIXTRON ORD NPV EUR ,12 CONTINENTAL AG ORD NPV EUR SAP AG ORD NPV EUR ,26 Total Deutschland ,38 Italien UNIPOL GRUPPO FIN NPV PRIV (POST CONSOLID) EUR ,23 Total Italien ,23 Japan ASICS CORP NPV JPY KOMATSU NPV JPY MITSUBISHI UFJ FIN NPV JPY ,20 ORIX CORP NPV JPY ,17 RICOH CO NPV JPY ,20 SECOM CO NPV JPY TOYO SEIKAN GROUP NPV JPY ,16 Total Japan ,73 Niederlande POSTNL NV EUR0.48 EUR ,26 Total Niederlande ,26 Norwegen STATOIL ASA NOK2.50 NOK ,16 Total Norwegen ,16 Schweden VOLVO AB SER B NPV (POST SPLIT) SEK ,11 Total Schweden ,11 Schweiz AUTONEUM HLDG AG CHF0.05(REGD) CHF ,63 SWISS RE AG CHF0.10 CHF ,51 Total Schweiz ,14 Grossbritannien AVIVA ORD GBP0.25 GBP BG GROUP ORD GBP0.10 GBP ,18 GLAXOSMITHKLINE ORD GBP0.25 GBP ,24 PEARSON ORD GBP0.25 GBP ,20 SAINSBURY(J) ORD GBP GBP ,23 STANDARD CHARTERED ORD USD0.50 GBP ,17 VODAFONE GROUP ORD USD (POST CONS) GBP ,17 Total Grossbritannien ,19 57

60 Mi-Fonds (CH) 45 Sustainable Titel Käufe 1 Verkäufe Verkehrswert 3 in % 3 Anzahl/ Anzahl/ in CHF Vereinigte Staaten 3M CO COM USD ,40 ADT CORP COM USD0.01 USD ,33 AFLAC INC COM USD0.10 USD ,21 APPLE INC COM NPV USD BAXTER INTL INC COM USD1 USD ,30 BED BATH & BEYOND INC COM USD ,32 CERNER CORP COM USD ,21 CONAGRA FOODS INC COM USD ,29 CVS HEALTH CORP COM STK USD0.01 USD ,44 DEERE & CO COM USD1 USD DOMTAR CORPORATION COM STK USD0.01 USD ,30 ECOLAB INC COM USD ,35 ESTEE LAUDER COS CLASS A COM USD0.01 USD GILEAD SCIENCES COM USD0.001 USD GOOGLE INC COM USD0.001 CL A USD ,20 HOME DEPOT INC COM USD0.05 USD ,26 JOHNSON & JOHNSON COM USD1 USD ,18 JOHNSON CONTROLS COM STK USD USD ,21 MICROSOFT CORP COM USD USD ,35 NVIDIA CORP COM USD0.001 USD ,22 PENTAIR PLC COM USD0.01 USD ,45 PRAXAIR INC COM USD0.01 USD ,21 PRUDENTIAL FINL INC COM USD ,22 QUALCOMM INC COM USD USD ,22 SCHLUMBERGER COM USD0.01 USD ,27 SEAGATE TECH PLC COM USD USD ,33 STARBUCKS CORP COM USD STATE STREET CORP COM STK USD1 USD ,36 STERICYCLE INC COM USD ,39 STHWESTN ENERGY CO COM USD0.01 USD ,17 TJX COS INC COM USD1 USD UNITED NAT FOODS INC COM USD UNITED PARCEL SERVICE INC CL B USD ,29 VERIZON COMMUN COM USD0.10 USD ,21 WALT DISNEY CO. DISNEY COM USD0.01 USD ,35 WELLS FARGO & CO COM USD1 2/3 USD ,21 WHOLE FOODS MKT INC COM USD Total Vereinigte Staaten ,25 Total Inhaberaktien ,91 Weitere Aktien Schweiz ROCHE HLDGS AG GENUSSCHEINE NPV CHF ,47 Total Schweiz ,47 Total Weitere Aktien ,47 Vorzugsaktien Deutschland HENKEL AG&CO. KGAA NON-VTG PRF NPV EUR ,21 Total Deutschland ,21 Total Vorzugsaktien ,21 Namensaktien Deutschland ALLIANZ SE NPV(REGD)(VINKULIERT) EUR ,25 ELRINGKLINGER AG NPV (REGD) EUR ,16 HAMBURGER HAFEN NPV (REGD) EUR ,13 MUENCHENER RUECKVE NPV(REGD) EUR ,13 Total Deutschland ,67 Schweiz ABB LTD CHF1.03(REGD) CHF ,71 ACTELION CHF0.50(REGD) CHF ,93 ADECCO SA CHF1(REGD) CHF AFG ARBONIA-FORST CHF4.20(REGD) CHF BALOISE-HLDGS CHF0.1(REGD) CHF ,79 BQE CANT VAUDOISE CHF10.00(REGD) CHF ,63 BUCHER INDUSTRIES CHF0.20 (REGD) CHF ,65 CLARIANT CHF4.00(REGD) CHF ,68 EMMI AG CHF10 (REGD) CHF ,83 FORBO HLDGS AG CHF0.10(REGD) CHF ,66 GAM HOLDING AG CHF0.05 (REGD) CHF GEORG FISCHER AG CHF1.00 (REGD) CHF ,79 GIVAUDAN AG CHF10 CHF ,05 JULIUS BAER GRUPPE CHF0.02 (REGD) CHF KUONI REISEN HLDG CHF1 SER B (REGD) CHF ,36 LOGITECH INTL CHF0.25(REGD) (POST-SUBD) CHF ,61 MOBIMO HLDG AG CHF29(REGD) CHF NESTLE SA CHF0.10(REGD) CHF ,88 NOBEL BIOCARE AG CHF0.40(REGD) CHF NOVARTIS AG CHF0.50(REGD) CHF ,81 OC OERLIKON CORP CHF1.00(REGD) CHF ,78 RICHEMONT(CIE FIN) CHF1.00 (REG) SER A CHF ,21 58

61 Mi-Fonds (CH) 45 Sustainable Titel Käufe 1 Verkäufe Verkehrswert 3 in % 3 Anzahl/ Anzahl/ in CHF STRAUMANN HLDG CHF0.1(REGD) CHF ,48 SWISS LIFE HLDG CHF5.1(REGD) CHF ,70 SWISSQUOTE GP HLDG CHF0.20 (REGD) CHF ,42 TEMENOS GROUP AG CHF5(REGD)(CHF) CHF ZURICH INSURANCE GRP CHF0.10 CHF ,72 Total Schweiz ,69 Vereinigte Staaten CEMBRA MONEY BANK CHF1.00 (REGD) CHF ,45 Total Vereinigte Staaten ,45 Total Namensaktien ,81 Depository Receipts Brasilien COMPANHIA DE SANEAMENTO BASICO SPONSORED ADR USD ,17 ITAU UNIBANCO HOLDING SA ADR 1 PFD USD ,32 Total Brasilien ,49 Total Depository Receipts ,49 Notes, fester Zins CHF EBN BV-REG-S % CHF ,80 SULZER AG % CHF ,30 VALIANT BANK % CHF ,34 WESTPAC BANKING CORP % CHF ,51 Total CHF ,95 Total Notes, fester Zins ,95 Medium-Term Notes, fester Zins CHF ABBEY NATIONAL TREASURY SERVICES PLC % CHF ,49 ABN AMRO BANK NV % CHF ,50 AKADEMISKA HUS AB % CHF ,42 ASB FINANCE LTD % CHF ,26 AUSNET SERVICES HOLDINGS PTY LTD STEP-UP CHF ,49 AUSTRALIA & NEW ZEALAND BANKING GROUP % CHF ,52 BANK NEDERLANDSE GEMEENTEN NV % CHF BANK NEDERLANDSE GEMEENTEN NV % CHF ,82 BANK NEDERLANDSE GEMEENTEN NV % CHF ,83 BNP PARIBAS % CHF ,49 BNZ INTERNATIONAL FUNDING LTD % CHF ,97 CANADIAN IMPERIAL BANK OF COMMERCE % CHF CORPORACION ANDINA DE FOMENTO % CHF ,51 CREDIT AGRICOLE HOME LOAN SFH % CHF ,82 CREDIT AGRICOLE HOME LOAN % CHF ,81 CREDIT AGRICOLE SA % CHF ,50 DANSKE BANK AS % CHF ,26 DEUTSCHE BAHN FINANCE BV % CHF ,84 DEUTSCHE TELEKOM AG % CHF ,25 DNB BANK ASA % CHF ,25 GIVAUDAN % CHF ,26 ING BANK NV % CHF ,75 KBC IFIMA NV % CHF LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUITTON % CHF ,74 MUNICIPALITY FINANCE PLC-REG-S % CHF ,80 NATIONAL AUSTRALIA BANK LTD % CHF NEDERLANDSE FINANCIERINGS-MAAT % CHF ,30 NEDERLANDSE WATERSCHAPSBANK NV % CHF ,05 NORDEA BANK AB % CHF ,00 PFANDBRIEFBK SCHWEIZERISCHER HYPO INST % CHF ,27 POHJOLA BANK PLC % CHF ,70 POLAND, REPUBLIC OF % CHF QUEBEC, PROVINCE OF % CHF ,85 SBAB BANK AB % CHF ,52 STATNETT SF % CHF ,52 SVENSKA HANDELSBANKEN AB % CHF ,52 SWEDISH COVERED BOND CORP % CHF ,51 SWISS REINSURANCE % CHF ,46 TRANS POWER FINANCE LIMITED % CHF WESTPAC BANKING CORP % CHF Total CHF ,29 Total Medium-Term Notes, fester Zins ,29 Medium-Term Notes, variabler Zins CHF ZURICH INSURANCE CO-SUB 4.250%/3M LIBOR+3.046BP 10-PRP CHF ,30 Total CHF ,30 Total Medium-Term Notes, variabler Zins ,30 59

62 Mi-Fonds (CH) 45 Sustainable Titel Käufe 1 Verkäufe Verkehrswert 3 in % 3 Anleihen, fester Zins Anzahl/ Anzahl/ in CHF CHF ABB LTD % CHF ,81 AFG ARBONIA-FORSTER-HOLDING AG % CHF ,30 BALOISE-HOLDING AG % CHF ,89 BANCO SANTANDER CHILE SA % CHF ,30 BASEL-STADT, CANTON OF % CHF ,48 BASELLANDSCHAFTLICHE KANTONALBANK % CHF ,51 BELL AG % CHF ,41 BOBST GROUP AG % CHF ,26 CEMBRA MONEY BANK LTD-REG-S % CHF ,60 CENTRAL AMERICAN BK ECO INTEGRAT % CHF ,59 COOP % CHF ,55 EBN BV % CHF ,27 EUROPEAN INVESTMENT BANK % CHF ,53 EUROPEAN INVESTMENT BANK % CHF ,56 GEORG FISCHER FINANCE LTD % CHF GIVAUDAN SA % CHF ,63 KRAFTWERKE LINTH-LIMMERN AG % CHF ,44 LONZA GROUP AG % CHF ,50 NANT DE DRANCE SA % CHF ,50 OC OERLIKON CORP AG % CHF ,49 OESTERREICHISCHE KONTROLLBANK AG % CHF ,17 PFANDBRIEFBK SCHWEIZERISCHER HYPO-SUB % CHF PFANDBRIEFBK SCHWEIZERISCHER HYPO INST % CHF ,65 PFANDBRIEFBK SCHWEIZERISCHER HYPO-REG-S % CHF ,79 PFANDBRIEFZENTR SCHWEIZ KANTONALBANKEN % CHF ,36 PFANDBRIEFZENTR SCHWEIZ KANTONAL-REG-S % CHF ,79 RABOBANK NEDERLAND NV % CHF ,28 RAIFFEISEN SCHWEIZ GENOSSENSCHAFT % CHF ,88 RAIFFEISEN SCHWEIZ GENOSSENSCHAFT % CHF ,50 ROCHE KAPITALMARKT AG % CHF ,63 SCHWYZER KANTONALBANK % CHF ,30 SGS LTD % CHF ,50 SGS SA % CHF ,85 ST GALLER KANTONALBANK % CHF ,13 STRAUMANN HOLDING AG % CHF ,40 SWISS LIFE HOLDING AG % CHF ,83 SWITZERLAND % CHF ,69 SWITZERLAND % CHF ,06 SWITZERLAND % CHF ,47 THURGAUER KANTONALBANK % CHF ,50 ZUERICH, CITY OF % CHF ,82 ZURICH INSURANCE CO % CHF ,83 Total CHF ,04 Total Anleihen, fester Zins ,04 Total Effekten, die an einer Börse gehandelt werden ,47 Total Wertschriften ,47 (davon ausgeliehen 0,00) Bankguthaben auf Sicht ,06 Sonstige Vermögenswerte ,47 Gesamtfondsvermögen ,00 Kurzfristige Bankverbindlichkeiten Andere Verbindlichkeiten Nettofondsvermögen «Käufe» umfassen die Transaktionen: Gratistitel / Käufe / Konversionen / Namensänderungen / «Splits» / Stock-/Wahldividenden / Titelaufteilungen / Überträge / Umbuchungen infolge Redenominierung in Euro / Umtausch zwischen Gesellschaften / Zuteilung aus Bezugs-/Optionsrechten / Zuteilung von Bezugsrechten ab Basistiteln / Sacheinlagen 2 «Verkäufe» umfassen die Transaktionen: Auslosungen / Ausbuchung infolge Verfall / Ausübung von Bezugs-/Optionsrechten / «Reverse splits» / Rückzahlungen / Überträge / Umbuchungen infolge Redenominierung in Euro / Umtausch zwischen Gesellschaften / Verkäufe / Sachauslagen 3 Allfällige Abweichungen in den Totalisierungen sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen 60

63 Mi-Fonds (CH) 45 Sustainable Ergänzende Angaben Derivative Finanzinstrumente (Risikomessverfahren: Commitment-Ansatz II [Art. 38 KKV-FINMA]) Pensionsgeschäfte Per Bilanzstichtag waren keine Effekten in Pension gegeben. Vergütung an die Fondsleitung Siehe separate Aufstellung am Ende des Berichtes. Total Expense Ratio (TER) Diese Kennziffer wurde gemäss der «Richtlinie zur Berechnung und Offenlegung der TER und PTR» der SFAMA in der aktuell gültigen Fassung berechnet und drückt die Gesamtheit derjenigen Kommissionen und Kosten, die laufend dem Fondsvermögen belastet werden (Betriebsaufwand), retrospektiv in einem %-Satz des Fondsvermögens aus. TER für die letzten 12 Monate: Mi-Fonds (CH) 45 Sustainable Klasse A 1,31% Klasse V 1,11% Soft Commission Arrangements Die Fondsleitung hat keine Vereinbarungen bezüglich Retrozessionen in Form von so genannten «soft commission arrangements» geschlossen. Umrechnungskurse AUD 1 = CHF JPY 1 = CHF CAD 1 = CHF NOK 1 = CHF DKK 1 = CHF SEK 1 = CHF EUR 1 = CHF USD 1 = CHF GBP 1 = CHF Portfolio Turnover Rate (PTR) Diese Kennziffer wurde gemäss der «Richtlinie zur Berechnung und Offenlegung der TER und PTR» der Swiss Funds & Asset Management Association SFAMA in der aktuell gültigen Fassung berechnet. Die PTR gilt als Indikator für die Bedeutung der Nebenkosten, die bei Kauf und Verkauf von Anlagen erwachsen. Sie zeigt auf, wie viele Wertschriften-Transaktionen freiwillig aufgrund gezielter Umschichtungen erfolgten, und zwar im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettofondsvermögen. Dabei werden Transaktionen, die aufgrund von nichtbeeinflussbaren Ausgaben und Rücknahmen resultierten, nicht berücksichtigt. PTR: 12,67% 61

64 Mi-Fonds (CH) SwissImmo Art übrige Fonds für traditionelle Anlagen Wichtigste Daten ISIN Nettofondsvermögen in CHF Klasse A CH Inventarwert pro Anteil in CHF Anzahl Anteile im Umlauf , , ,8420 Klasse I CH Inventarwert pro Anteil in CHF Anzahl Anteile im Umlauf , , ,0000 Struktur des Wertpapierportfolios Aufteilung nach Risikodomizil in % des Gesamtfondsvermögens Schweiz 95,04 Total 95,04 Obige Prozentsätze können Rundungsdifferenzen enthalten. 62

65 Mi-Fonds (CH) SwissImmo Vermögensrechnung Verkehrswerte CHF CHF Bankguthaben auf Sicht Effekten Aktien und andere Beteiligungspapiere Anteile anderer kollektiver Kapitalanlagen Sonstige Vermögenswerte Gesamtfondsvermögen Aufgenommene Kredite Andere Verbindlichkeiten Nettofondsvermögen Erfolgsrechnung Ertrag CHF CHF Erträge der Bankguthaben Retrozessionen Erträge der Effekten aus Aktien und anderen Beteiligungspapieren aus Anteilen anderer kollektiver Kapitalanlagen Einkauf in laufende Nettoerträge bei der Ausgabe von Anteilen Total Ertrag Aufwand Prüfaufwand Fondsvertragliche Kommissionsvergütung an die Fondsleitung Klasse A Fondsvertragliche Kommissionsvergütung an die Fondsleitung Klasse I Sonstige Aufwendungen Ausrichtung laufender Nettoerträge bei der Rücknahme von Anteilen Total Aufwand Nettoertrag Realisierte Kapitalgewinne und -verluste Realisierter Erfolg Nicht realisierte Kapitalgewinne und -verluste Gesamterfolg Veränderung des Nettofondsvermögens CHF CHF Nettofondsvermögen zu Beginn des Rechnungsjahres Ordentliche Jahresausschüttung Saldo aus dem Anteilverkehr Gesamterfolg Nettofondsvermögen am Ende der Berichtsperiode Entwicklung der Anteile im Umlauf Klasse A Anzahl Anzahl Bestand Anfang Rechnungsjahr , ,8420 Ausgegebene Anteile , ,8660 Zurückgenommene Anteile , ,5750 Bestand Ende Berichtsperiode , ,1330 Differenz zwischen den ausgegebenen und zurückgenommenen Anteilen , ,7090 Klasse I Anzahl Anzahl Bestand Anfang Rechnungsjahr , ,0000 Ausgegebene Anteile , ,0000 Zurückgenommene Anteile , ,0000 Bestand Ende Berichtsperiode , ,0000 Differenz zwischen den ausgegebenen und zurückgenommenen Anteilen , ,

66 Mi-Fonds (CH) SwissImmo Inventar des Fondsvermögens Titel Käufe 1 Verkäufe Verkehrswert 3 in % 3 Effekten, die an einer Börse gehandelt werden Inhaberaktien Anzahl/ Anzahl/ in CHF Schweiz INTERSHOP HLDG AG CHF10(BR)(POST RECON) CHF ,00 Total Schweiz ,00 Total Inhaberaktien ,00 Namensaktien Schweiz ALLREAL HOLDING AG CHF50 CHF ,05 FUNDAMENTA REAL ES CHF6 CHF ,34 HIAG IMMOBILIEN HL CHF1 CHF ,88 MOBIMO HLDG AG CHF29(REGD) CHF ,66 PAX-ANLAGE AG CHF100(REGD) CHF ,12 PSP SWISS PROPERTY CHF0.10 (REGD) CHF ,28 SWISS FINANCE&PROP CHF37.85 (REGD) CHF ,45 SWISS PRIME SITE CHF15.3 (REGD) CHF ,40 WARTECK INVEST AG CHF10(REGD) CHF ,46 ZUEBLIN IMMO HLDG CHF1.00 (REGD) CHF ,06 ZUG ESTATES HLDGS CHF25.00 B CHF ,79 Total Schweiz ,48 Total Namensaktien ,48 Investmentzertifikate, closed end Schweiz ROTH RE SWISS-A CHF ,35 SWISSCANTO (CH) REAL ESTATE FUND IFCA CHF ,67 Total Schweiz ,02 Total Investmentzertifikate, closed end ,02 Investmentzertifikate, open end Schweiz BONHOTE - IMMOBILIER CHF ,55 CREDIT SUISSE REAL ESTATE FUND INTERSWISS CHF ,33 CREDIT SUISSE REAL ESTATE FUND SIAT CHF ,82 CREDIT SUISSE REAL ESTATE FUND LIVINGPLUS CHF ,57 CREDIT SUISSE REAL ESTATE FUND PROPERTY PLUS CHF ,46 CREDIT SUISSE REAL ESTATE FUND GREEN PROPRETY CHF ,25 CREDIT SUISSE REAL ESTATE FUND HOSPITALITY CHF ,92 FIR FONDS IMMOBILIER ROMAND CHF ,10 IMMO HELVETIC CHF ,60 IMMOFONDS SCHWEIZ.IMMOBILIEN-ANLAGEFONDS CHF ,84 LA FONCIERE FONDS SUISSE DE PLACEMENTS IMMOBILIERS CHF ,47 PATRIMONIUM REAL ESTATE FDS - PATRIMONIUM SWISS REAL ESTATE CHF ,08 PROCIMMO SWISS COMMERCIAL FUND CHF ,55 REALSTONE SWISS PROPERTY CHF ,11 SCHRODER IMMOPLUS CHF ,23 SOLVALOR 61 FONDS DE PLACEMENT IMMOBILIER CHF ,05 SWISSINVEST REAL ESTATE INVESTMENT FUND CHF ,60 UBS (CH) PROP FUND - SWISS RESIDENTIAL ANFOS CHF ,79 UBS (CH) PROP FUND - LEMAN RESIDENTIAL FONCIPARS CHF ,99 UBS (CH) PROP FUND - SWISS MIXED SIMA CHF ,30 UBS (CH) PROP FUND - SWISS COMMERCIAL SWISSREAL CHF ,63 UBS (CH) PROP FUND - DIRECT RESIDENTIAL CHF ,22 Total Schweiz ,46 Total Investmentzertifikate, open end ,46 Anrechte Schweiz PATRIMONIUM SWISS REAL ESTATE RIGHTS CHF Total Schweiz 0,00 Total Anrechte 0,00 Total Effekten, die an einer Börse gehandelt werden ,96 64

67 Mi-Fonds (CH) SwissImmo Titel Käufe 1 Verkäufe Verkehrswert 3 in % 3 Effekten, die nicht an einer Börse oder einem andern geregelten Markt gehandelt werden Investmentzertifikate, closed end Anzahl/ Anzahl/ in CHF Schweiz SF SUSTAINABLE PROPERTY FUND CHF ,08 Total Schweiz ,08 Total Investmentzertifikate, closed end ,08 Total Effekten, die nicht an einer Börse oder einem andern geregelten Markt gehandelt werden ,08 Total Wertschriften ,04 (davon ausgeliehen 0,00) Bankguthaben auf Sicht ,75 Sonstige Vermögenswerte ,21 Gesamtfondsvermögen ,00 Kurzfristige Bankverbindlichkeiten Andere Verbindlichkeiten Nettofondsvermögen «Käufe» umfassen die Transaktionen: Gratistitel / Käufe / Konversionen / Namensänderungen / «Splits» / Stock-/Wahldividenden / Titelaufteilungen / Überträge / Umbuchungen infolge Redenominierung in Euro / Umtausch zwischen Gesellschaften / Zuteilung aus Bezugs-/Optionsrechten / Zuteilung von Bezugsrechten ab Basistiteln / Sacheinlagen 2 «Verkäufe» umfassen die Transaktionen: Auslosungen / Ausbuchung infolge Verfall / Ausübung von Bezugs-/Optionsrechten / «Reverse splits» / Rückzahlungen / Überträge / Umbuchungen infolge Redenominierung in Euro / Umtausch zwischen Gesellschaften / Verkäufe / Sachauslagen 3 Allfällige Abweichungen in den Totalisierungen sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen 65

68 Mi-Fonds (CH) SwissImmo Ergänzende Angaben Derivative Finanzinstrumente (Risikomessverfahren: Commitment-Ansatz II [Art. 38 KKV-FINMA]) Pensionsgeschäfte Per Bilanzstichtag waren keine Effekten in Pension gegeben. Vergütung an die Fondsleitung Siehe separate Aufstellung am Ende des Berichtes. Total Expense Ratio (TER) Diese Kennziffer wurde gemäss der «Richtlinie zur Berechnung und Offenlegung der TER und PTR» der SFAMA in der aktuell gültigen Fassung berechnet und drückt die Gesamtheit derjenigen Kommissionen und Kosten, die laufend dem Fondsvermögen belastet werden (Betriebsaufwand), retrospektiv in einem %-Satz des Fondsvermögens aus. Zusammengesetzte TER für die letzten 12 Monate: Mi-Fonds (CH) SwissImmo Klasse A 1,13% Klasse I 0,58% Soft Commission Arrangements Die Fondsleitung hat keine Vereinbarungen bezüglich Retrozessionen in Form von so genannten «soft commission arrangements» geschlossen. Portfolio Turnover Rate (PTR) Diese Kennziffer wurde gemäss der «Richtlinie zur Berechnung und Offenlegung der TER und PTR» der Swiss Funds & Asset Management Association SFAMA in der aktuell gültigen Fassung berechnet. Die PTR gilt als Indikator für die Bedeutung der Nebenkosten, die bei Kauf und Verkauf von Anlagen erwachsen. Sie zeigt auf, wie viele Wertschriften-Transaktionen freiwillig aufgrund gezielter Umschichtungen erfolgten, und zwar im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettofondsvermögen. Dabei werden Transaktionen, die aufgrund von nichtbeeinflussbaren Ausgaben und Rücknahmen resultierten, nicht berücksichtigt. PTR: -13,40% 66

69 Anhang zu Ergänzende Angaben Halbjahresbericht per 31. Dezember 2014 Vergütung an die Fondsleitung Effektiv erhobene Kommission: a) Der Anteilsklasse «A» wird für die einzelnen Teilvermögen folgende effektiv erhobene Verwaltungskommission des durchschnittlichen Nettofondsvermögens in Rechnung gestellt: Mi-Fonds (CH) 10 0,90% p.a. 30 0,90% p.a. 40 0,90% p.a. 50 0,90% p.a. SwissStock 0,90% p.a. EuropeStock 1,00% p.a. InterStock 1,10% p.a. SwissFrancBond 0,75% p.a. SwissFrancBond Medium Term 0,75% p.a. 45 Sustainable 1,30% p.a. SwissImmo 0,60% p.a. Maximale Kommission gemäss Fondsvertrag: a) Der Anteilsklasse «A» wird für die Leitung, das Asset Management und den Vertrieb der Teilvermögen und zur Deckung der anfallenden Kosten folgende maximale monatlich belastete Verwaltungskommission des durchschnittlichen Nettovermögens der Teilvermögen in Rechnung gestellt: Mi-Fonds (CH) 10 2,00% p.a. 30 2,00% p.a. 40 2,00% p.a. 50 2,00% p.a. SwissStock 2,00% p.a. EuropeStock 2,00% p.a. InterStock 2,00% p.a. SwissFrancBond 2,00% p.a. SwissFrancBond Medium Term 2,00% p.a. 45 Sustainable 2,00% p.a. SwissImmo 1,00% p.a. b) Der Anteilsklasse «I» wird für die einzelnen Teilvermögen folgende effektiv erhobene Verwaltungskommission des durchschnittlichen Nettofondsvermögens in Rechnung gestellt: Mi-Fonds (CH) 10 0,0275% p.a. 30 0,0275% p.a. 40 0,0275% p.a. 50 0,0275% p.a. SwissStock 0,0550% p.a. EuropeStock 0,0550% p.a. InterStock 0,0275% p.a. SwissFrancBond 0,0550% p.a. SwissFrancBond Medium Term 0,0550% p.a. 45 Sustainable 0,0550% p.a. SwissImmo 0,0550% p.a. b) Der Anteilsklasse «I» wird für die Leitung, die Verwahrung des Fondsvermögens sowie die Besorgung des Zahlungsverkehrs und die sonstigen in 4 des Fondsvertrages aufgeführten Aufgaben der einzelnen Teilvermögen folgende maximale monatlich belastete Verwaltungskommission des durchschnittlichen Nettovermögens der Teilvermögen in Rechnung gestellt: Mi-Fonds (CH) 10 1,00% p.a. 30 1,00% p.a. 40 1,00% p.a. 50 1,00% p.a. SwissStock 1,00% p.a. EuropeStock 1,00% p.a. InterStock 1,00% p.a. SwissFrancBond 1,00% p.a. SwissFrancBond Medium Term 1,00% p.a. 45 Sustainable 1,00% p.a. SwissImmo 1,00% p.a. 67

70 c) Der Anteilsklasse «V» wird für die einzelnen Teilvermögen folgende effektiv erhobene Verwaltungskommission des durchschnittlichen Nettofondsvermögens in Rechnung gestellt: Mi-Fonds (CH) 10 0,75% p.a. 30 0,75% p.a. 40 0,75% p.a. 45 Sustainable 1,10% p.a. c) Der Anteilsklasse «V» wird für die Leitung, das Asset Management und den Vertrieb der Teilvermögen und zur Deckung der anfallenden Kosten der Teilvermögen folgende maximale monatlich belastete Verwaltungskommission des durchschnittlichen Nettovermögens der Teilvermögen in Rechnung gestellt: Mi-Fonds (CH) 10 1,50% p.a. 30 1,50% p.a. 40 1,50% p.a. 45 Sustainable 1,50% p.a. Verwaltungskommissionssätze für die im Fondsvermögen enhaltenen Anlagefonds: Die Verwaltungskommissionen, die auf der Ebene der Zielfonds und Mi-Fonds (CH) insgesamt belastet werden können, betragen für die Klasse «A» maximal 3% p.a. Klasse «V» maximal 2,5% p.a. Klasse «I» maximal 2% p.a. 68

71 Customized Benchmark Mi-Fonds (CH) 10 Benchmarks Gewichtung Swiss Performance Index (SPI ) 5,00% MSCI Nordamerika (NDDUNA) 2,00% MSCI Pazifik (NDUEACAP) 0,50% MSCI Europe ex Switzerland (NDDUEXSZ) 2,00% MSCI Emerging Markets (NDUEEGF) 0,50% SBI Rating AAA-BBB TR (SBR14T) 75,00% Citigroup US Government Bond Index (SBUSL) 2,30% Citigroup Canada Government Bond Index (SBCDL) 0,20% Citigroup Australia Government Bond Index (SBADL) 0,10% Citigroup Japan Government Bond Index (SBJYL) 0,90% Citigroup EMU Government Bond Index (SBEGEU) 5,25% Citigroup Denmark Government Bond Index (SBDKL) 0,10% Citigroup Norway Government Bond Index (SBNKL) 0,05% Citigroup Sweden Government Bond Index (SBSKL) 0,10% Citigroup UK Government Bond Index (SBUKL) 1,00% Citigroup CHF 1 Month (SBWMSF1L) 5,00% Total 100,00% Customized Benchmark Mi-Fonds (CH) 30 Benchmarks Gewichtung Swiss Performance Index (SPI ) 13,50% MSCI Nordamerika (NDDUNA) 6,50% MSCI Pazifik (NDUEACAP) 2,00% MSCI Europe ex Switzerland (NDDUEXSZ) 6,50% MSCI Emerging Markets (NDUEEGF) 1,50% SBI Rating AAA-BBB TR (SBR14T) 57,50% Citigroup US Government Bond Index (SBUSL) 1,75% Citigroup Canada Government Bond Index (SBCDL) 0,15% Citigroup Australia Government Bond Index (SBADL) 0,10% Citigroup Japan Government Bond Index (SBJYL) 0,65% Citigroup EMU Government Bond Index (SBEGEU) 3,95% Citigroup Denmark Government Bond Index (SBDKL) 0,05% Citigroup Norway Government Bond Index (SBNKL) 0,05% Citigroup Sweden Government Bond Index (SBSKL) 0,05% Citigroup UK Government Bond Index (SBUKL) 0,75% Citigroup CHF 1 Month (SBWMSF1L) 5,00% Total 100,00% 69

72 Customized Benchmark Mi-Fonds (CH) 40 Benchmarks Gewichtung Swiss Performance Index (SPI ) 17,00% MSCI Nordamerika (NDDUNA) 9,00% MSCI Pazifik (NDUEACAP) 3,00% MSCI Europe ex Switzerland (NDDUEXSZ) 9,00% MSCI Emerging Markets (NDUEEGF) 2,00% SBI Rating AAA-BBB TR (SBR14T) 49,00% Citigroup US Government Bond Index (SBUSL) 1,40% Citigroup Canada Government Bond Index (SBCDL) 0,10% Citigroup Australia Government Bond Index (SBADL) 0,05% Citigroup Japan Government Bond Index (SBJYL) 0,55% Citigroup EMU Government Bond Index (SBEGEU) 3,15% Citigroup Denmark Government Bond Index (SBDKL) 0,05% Citigroup Norway Government Bond Index (SBNKL) 0,05% Citigroup Sweden Government Bond Index (SBSKL) 0,05% Citigroup UK Government Bond Index (SBUKL) 0,60% Citigroup CHF 1 Month (SBWMSF1L) 5,00% Total 100,00% Customized Benchmark Mi-Fonds (CH) 50 Benchmarks Gewichtung Swiss Performance Index (SPI ) 20,00% MSCI Nordamerika (NDDUNA) 12,00% MSCI Pazifik (NDUEACAP) 3,50% MSCI Europe ex Switzerland (NDDUEXSZ) 12,00% MSCI Emerging Markets (NDUEEGF) 2,50% SBI Rating AAA-BBB TR (SBR14T) 40,00% Citigroup US Government Bond Index (SBUSL) 1,15% Citigroup Canada Government Bond Index (SBCDL) 0,10% Citigroup Australia Government Bond Index (SBADL) 0,05% Citigroup Japan Government Bond Index (SBJYL) 0,45% Citigroup EMU Government Bond Index (SBEGEU) 2,60% Citigroup Denmark Government Bond Index (SBDKL) 0,05% Citigroup Norway Government Bond Index (SBNKL) 0,05% Citigroup Sweden Government Bond Index (SBSKL) 0,05% Citigroup UK Government Bond Index (SBUKL) 0,50% Citigroup CHF 1 Month (SBWMSF1L) 5,00% Total 100,00% Customized Benchmark Mi-Fonds (CH) 45 Sustainable Benchmarks Gewichtung SBI Rating AAA-BBB TR (SBR14T) 55,00% Swiss Performance Index (SPI ) 30,00% MSCI World ex Switzerland NR (NDUEAWXZ) 15,00% Total 100,00% 70 Customized Benchmark Mi-Fonds (CH) SwissImmo Benchmarks Gewichtung SXI Real Estate TR (SREAL) 95,00% Citigroup CHF 1 Month (SBWMSF1L) 5,00% Total 100,00%

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75 ab UBS Fund Management (Switzerland) AG Brunngässlein Basel UBS Das Schlüsselsymbol und UBS gehören zu den geschützten Marken von UBS. Alle Rechte vorbehalten.