Die Geheimnisse des Forex Tradings! Ihr Einstieg in den Billionen schweren Devisen Handel Von Robert Sasse, Yannick Esters ISBN: Impressum: Verantwortlich für den Inhalt Kompendio ein Unternehmensbereich der YES Investmedia GmbH Dietkirchenstr. 32 D-53111 Bonn Mail: info@yes-investmedia.de Web: www.yes-investmedia.de Geschäftsführer Yannick Esters, Robert Sasse Nummern Finanzamt: Bonn Innenstadt Handelsregister: HRB 19706 Amtsgericht: Bonn Alle Rechte vorbehalten. Nachdruck und Vervielfältigungen, auch auszugsweise, nicht gestattet.
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Inhaltsverzeichnis: 1. Einleitung 2. Aktienmarkt vs. Forex-Markt 3. Handelsbegriffe, die Sie kennen müssen 4. Allgemeines Konzept 5. Technische Analyse ist das Zauberwort 6. Entwicklung Ihrer Strategie 7. Die Grundlagen des Risikomanagements 8. Warum 90% aller Trader verlieren und wie Sie zu den 10%, die GEWINNEN, gehören 9. Fazit 1. Einleitung Herzlich willkommen zu Die Geheimnisse des Forex Tradings! Ich hoffe, dass Sie bereits freudig aufgeregt sind, die Geheimnisse zu entdecken, die erfolgreiche Händler jeden Tag zum Aufbau von Portfolios, auf die selbst die sturmerprobten Händler stolz wären, nutzen. Wenn Sie diesen Kurs beendet haben, werden Sie mit den Informationen gewappnet sein, die Sie brauchen, um Ihr eigenes erfolgreiches Portfolio zu erstellen. Ich habe diese in ein einfach zu verstehendes Format gegossen, dem Sie einfach folgen können. In den folgenden Kapiteln lernen Sie den Unterschied zwischen
dem traditionellen Aktienmarkt und dem Forex-Markt kennen. So können Sie beginnen, die Markttrends und -statistiken zu verstehen. Ich sage, fangen Sie an zu verstehen, denn Sie ändern sich ständig, daher handelt es sich um etwas, dass Sie kontinuierlich lernen und weiterentwickeln müssen, je erfahrener Sie werden. Sie werden entdecken, warum die technische Analyse so wichtig ist und wie man sie benutzt, um die bestmöglichen Handelsentscheidungen zu treffen. Dieses ebook wird Ihnen die besten Wege zeigen, Ihre Strategie zu bestimmen und Ihnen erlauben, Ihre Risiken zu managen, indem wir Ihnen beibringen, Ihr Geld zu managen. Ich werde Ihnen auch zeigen, wieso 90 % der Trader draufzahlen müssen und warum die anderen 10 % nachhaltig gewinnen. Allein diese Information ist das Dreifache dieses ebooks wert! Ich rate Ihnen dringend dazu, sich jetzt Ihren Lieblingsdrink zu mixen, sich zurückzulehnen und aufmerksam zuzuhören. Dann hören Sie es noch einmal und machen Sie sich Notizen. Also, auf zum Geschäft!
Yannick Esters 2. Aktienmarkt vs. Forex-Markt Der Unterschied zwischen dem Aktienmarkt und dem Forex Markt ist signifikant. In diesem Kapitel werde ich sowohl die allgemeinen Definitionen dieser beiden diskutieren als auch deren Pro und Kontra. Was ist der Aktienmarkt? Die Definition des Aktienmarkts ist verhältnismäßig einfach: Es handelt sich dabei um dem Kauf und Verkauf von Aktien für den finanziellen Aspekt des Geschäfts. Aktien stehen für Geldvorräte, die eine Firma auf dem Finanzmarkt sammelt. Investoren (oder Shareholder) geben der Firma dieses zusätzliche Geld, um ihr Wachstum zu unterstützen und somit den Wert Ihrer Aktien zu erhöhen und in der Folge Gewinn zu machen. Der Aktienmarkt ist einer der traditionellsten Wege, Geld durch Investitionen zu verdienen sogar ohne viel Wissen über den Markt. Eine Person mit wenig oder gar keiner Erfahrung kann mit traditionellen Investitionen, wie Aktien, Bonds und Bluechips, ein
paar Kröten zu verdienen. Aber mit Tausenden von Firmen, aus denen Sie die richtige aussuchen müssen, kann diese Aufgabe einen ziemlich schnelle überfordern und Sie wissen niemals, ob eine Firma Pleite geht oder gänzlich zusammenbrechen wird. Es gibt viele Risiken und Unsicherheiten, wenn Sie in kurzer Zeit große Profite erzielen wollen. Es kann schwierig sein, ein System zu entwickeln, das Ihnen einen dauerhaften Profit von 10 bis 15 % pro Jahr bereitstellen kann. Der Aktienmarkt ist länderspezifisch und umfasst nur Firmen und Währungen aus der jeweiligen Region. Es gibt festgelegte Geschäftszeiten, die normalerweise dem traditionellen Arbeitstag folgen, und der Markt ist an Feiertagen und Wochenenden geschlossen. Schauen wir uns nun den Forex-Markt an Die Definition des Forex-Markts Der Forex-Markt, auch unter dem Namen Devisen- oder FX Markt bekannt, ist der Ort, an dem mit Währungen gehandelt wird. Es ist der größte und liquideste Markt der Welt mit einem
Durchschnitthandelsvolumen von mehr als vier Billionen Dollar pro Tag und umfasst alle Währungen der Welt. Verglichen mit den 25 Milliarden Dollar pro Tag, die auf der New Yorker Börse gehandelt werden, können Sie leicht sehen, wie riesengroß der Forex-Markt ist. Es kommt tatsächlich dem Dreifachen des Handelsvolumens des Aktien- und des Futuremarkts gleich. Forex ist also einfach unglaublich! Sie fragen sich, was genau auf dem Forex-Markt gehandelt wird? Die einfache Antwort ist: Geld. Es handelt sich um den gleichzeitigen Kauf einer Währung und den Verkauf einer anderen. Währungen werden mittels eines Brokers gehandelt und zwar immer in Paaren. Stellen Sie sich dies wie den Kauf eines traditionellen Staatsanleihens eines bestimmten Landes vor. Sagen wir z. B. Sie hätten vor, britische Pfund zu kaufen, dann hätten Sie eigentlich vor, einen Anteil der britischen Wirtschaft zu kaufen, denn der Preis des Pfunds ist eine direkte Reflexion dessen, was der Markt über den gegenwärtigen und kommenden Zustand der britischen Wirtschaft denkt.
Marktöffnungszeiten Im Gegensatz zum traditionellen Aktienmarkt ist der Forex- Markt 24 Stunden pro Tag geöffnet. Irgendein Finanzzentrum ist irgendwo auf der Welt für Geschäfte immer geöffnet und so werden Währungen Tag und Nacht gehandelt. Der Markt folgt dem Lauf der Sonne, sodass Sie von spätabends bis frühmorgens handeln können. Behalten Sie im Sinn, dass diese Zusatzöffnungszeiten auch zusätzlich Risiken für uns bergen, schließlich sind wir nicht in der Lage, unsere Investitionen 24 Stunden pro Tag überwachen. Es gibt allerdings verschiedene Sicherheitsoptionen, wie das Limit, das wir in einem anderen Kapitel besprechen werden. Forex-Handel mit verschiedenen Währungen Einer der kritischsten Punkte, den Sie beherrschen müssen, ist wie man korrekt den Wert verschiedener Währungen bestimmt. Denn bekanntermaßen handelt nicht jeder in Euro. Aber mit so vielen Variablen, wie kann man eine gute Kaufoder Verkaufsmöglichkeit ermitteln, ohne dass man den Wert aller Fremdwährungen kennt? Ihr erster Schritt muss also sein, die Wechselkurse der
betreffenden Währungen herauszufinden. Ich rate Ihnen zu folgendem Gratiswährungsrechner: www.oanda.com. Er ist sehr vertrauenswürdig und hält für Sie Haufen von Informationen bereit, die Ihnen auch sehr nützlich sein können. Vergessen Sie nicht, dass diese Währungsrechner nicht immer den Wert der Währungen bis auf die dritte Kommastelle zu jeder Tageszeit angeben können, aber es wird ein guter Startpunkt für Sie sein. Währungsumrechnung wird normalerweise in einem Verhältnis ausgedrückt, das man auch als Kreuzkurs (Cross Rate) bezeichnet. Normalerweise werden sie in Paaren (xxx/yyy) angegeben, wobei xxx die Basiswährung oder Landeswährung bezeichnet. Diese ist gewöhnlicherweise als ganze Zahl angegeben, während die umgerechnete Währung als Dezimalzahl ausgegeben, die dem Basissatz so nah wie möglich kommt. Sie werden feststellen, dass die Grundwährung fast immer in Einzeleinheiten dargestellt wird (z. B. 1 anstatt 10 Dollar). Da die ganze Zahl (oft auch große Zahl genannt) der zweiten Währung fast nie wechselt, wird sie üblicherweise nur mit der Dezimalzahl ausgedrückt.
Da der größte Teil des europäischen Markts den Euro benutzt, sind viele Währungen wie die Lira und der Franc verschwunden, was den Devisenhandel viel einfacher macht. Es wird ein bisschen Zeit brauchen, aber wenn Sie einmal die Grundwerte jeder Währung kennen, werden Ihnen die Veränderungen viel schneller auffallen, was es wiederum einfacher macht, den Markt zu überwachen und profitable Handelsentscheidungen wie die Profis zu treffen. 3. Handelsbegriffe, die Sie kennen müssen Sie werden zwar vermutlich nicht zwischen den paar hundert schreienden Aktienhändler an der Wall Street anfangen, aber es ist wichtig, dass Sie einige Begriffe kennen, denen Sie begegnen werden. Um Handel betreiben zu können, müssen Sie diese Begriffe auf jeden Fall verstehen. Folgende am meisten verbreitete Begriffe sollten Sie kennen: Bid-Ask-Spread auch bekannt als Geld-Brief-Spanne, ist die Preishöhe, bei der die betroffenen Parteien kaufen oder verkaufen wollen der Angebotspreis ist der Preis, den eine Partei bereit ist zu zahlen, während der Nachfragepreis der Preis ist, an dem die Partei bereit ist zu verkaufen. Der Unterschied zwischen den beiden Preisen wird als Spread
bezeichnet. Wenn der Spread nicht geschlossen werden kann, ist kein Geschäftsabschluss möglich. Der Terminpreis (oder Fowardpreis) und alle Details der Transaktion werden in einem Vertrag festgehalten und auch Forward-Punkte genannt. Die meiste Zeit gilt es bis zu einem gewissen Datum als verfügbar und, wenn die Transaktion zu diesem Zeitpunkt (Transaktionsdatum) nicht vervollständigt wird, muss sie neu verhandelt werden. Währungspaar Da der Wert einer Währung nur relevant ist, wenn er mit einem anderen verglichen wird, müssen Forex-Händler immer in Währungspaaren handeln. Wie bereits erwähnt wird die erste Währung in dem Paar als Grundwährung bezeichnet. Die zweite Währung des Paars ist die sog. Gegenwährung. Leverage und Margin Margin ist eine in treu und Glauben hinterlegte Sicherheitsleistung, die ein Händler als Pfand für das Anlegen einer Position, hinterlegt. Die Höhe der Margin bestimmt Ihr Leverage. In anderen Worten, wenn ein Trader eine größere Position als die ihm verfügbaren Geldmittel eröffnet, muss er eine
Margin hinterlegen, um die entsprechende Leverage zu erhalten. Während der Begriff Margin den Betrag bezeichnet, den ein Händler als Rücklage hinterlegt hat, bezeichnet Leverage den Betrag, den er im Verhältnis zu der Margin kontrolliert. PiP (Percentage in Point) bezeichnet die letzte Kommastelle des Währungspreises. Um dies zu illustrieren, nehmen wir als Beispiel Euro/USD bei 1.2635. Wenn der Verkaufspreis bei 1.2638 lag, dann haben wie einen 3-PIP Anstieg. Sollte der Verkaufspreis bei 1.3635 liegen, dann haben wir einen 100-PIP-Anstieg. Stop-Limit-Order Hierbei handelt es sich um eine Order, eine bestimmte Anzahl einer bestimmten Sicherheit zu einem bestimmten oder besseren Preis zu kaufen oder zu verkaufen, aber erst wenn der bestimmte Preis erreicht ist. Eine Stop-Limit-Order ist grundsätzlich eine Kombination einer Stop Order und eines Limit Order. Rollover/ Carry Trade Eine bekannte Handelsstrategie, die häufig auf dem Forex-Markt benutzt wird. Sie garantiert
den Tradern zumindest einige Renditen aus ihren mittelund langfristigen Positionen. Im Carry Trade kaufen Spekulanten Währungen mit hohen und verkaufen Währungen mit niedrigen Zinsen. Diese Positionen sorgen dafür, dass jeder Rollover-Zins pro Geschäftstag auf das Traderkonto überwiesen wird. Der Carry Trade hat das Potenzial, die Rendite signifikant zu erhöhen. Als Rollover wird manchmal die Reinvestition von Gewinnen in zusätzliche Aktien oder Währungen bezeichnet. Bärenmarkt Dies bezeichnet einen starken Abwärtstrend in einigen Marktbereichen. Bullenmarkt Es bezeichnet einen starken Aufwärtstrend in einigen Marktbereichen. Bis auf Widerruf gültige Order Ihre Order bleibt schwebend so lange, bis sie entweder ausgeführt oder aufgelöst wird. Stop Order Löst alle schwebende Orders auf, die bei dem Broker aufgegeben wurden. Market Makers Aktienhändler, die Sicherheiten halten
oder zu geringen Preisen kaufen, um sie Händlern auf einem höherpreisigen Markt verkaufen, sodass der Händler sie mit Gewinn verkaufen kann und grundsätzlich einen separaten Markt schaffen, nennt man auch Market Makers (auch als Marktpfleger bekannt). Whipsaw Ein Begriff dafür, was passiert, wenn der Markttrend in eine bestimmte Richtung tendiert und somit einen Kauf oder Verkauf auslöst und plötzlich passiert der gegensätzliche Effekt. Dies geschieht gelegentlich und Sie können es nicht wirklich erwarten, bei jedem Kauf zu gewinnen. Mein bester Rat ist, sollte dies passieren, es auszusitzen. Der Markt wird sich wieder rappeln und Sie können immer noch Gewinn machen oder zumindest eine schwarze Null, wenn Sie nur geduldig sind. Das waren nur einige der am meisten verwendeten Begriffe, mit denen ich Sie bekannt machen wollte. Sie sollten Ihnen helfen, einen Teil der Marktsprache zu verstehen, bevor wir in medias res gehen, wo Sie die Details vieler der oben genannten Begriffe kennenlernen werden.
4. Allgemeines Konzept Der Forex-Markt ist bei Weitem der größte und beliebteste Finanzmarkt auf der Welt. Auf ihm wird weltumspannend sowohl von Einzelpersonen als auch von Banken und großen Organisationen gehandelt. Die folgende Tabelle stellt die Handelstätigkeit auf dem Forex Markt dar, wobei der Dollar (USD) die am meisten gehandelte Währung ist, mit dem Euro auf dem zweiten und dem Yen auf dem dritten Platz. Die Natur des Forex-Markts Der Forex-Markt ist ein außerbörslicher Markt, was einfach heißt, dass es keine zentrale Börse oder kein Clearinghouse gibt, wo die Orders gesammelt und die Transaktionen abgewickelt werden. Große Handelsbanken handeln miteinander durch das Electronic Brokerage System (EBS). Solche Banken machen ihre Angebote nur für andere Banken verfügbar, mit denen sie handeln. Dieser Markt ist nicht für Privatpersonen oder Kleinhändler geöffnet. Dann gibt es die Online-Market Makers. Nur über Online-Market
Makers, die größtenteils in Großbritannien oder in den USA stationiert sind, können Einzelhändler den Forex-Markt betreten. Forex: Vergangenheit und Gegenwart Bis zum Ende der 90er Jahre war der Forex-Markt nur für BIG Player geöffnet. Sie konnten auf Ihm nur handeln, wenn Sie mindestens 10 Millionen Dollar Startkapital hatten! Er war ursprünglich dafür gedacht, von Bankiers und großen Institutionen genutzt zu werden, nicht von uns, den kleinen Leuten. Durch das Aufkommen des Internets sind Online-Forex Handelsfirmen nun in der Lage, Handelskonten für Leute wie uns anzubieten. Alles, was Sie jetzt nun brauchen, um auf dem Forex-Markt zu handeln, ist ein Computer, eine schnelle Internetverbindung und dieses ebook. Was ist ein Spread? Wir haben bereits definiert, dass ein Spread die Differenz zwischen dem Geld- und dem Briefpreis bedeutet, was gewissermaßen die Handelskosten darstellt. Eigentlich haben alle Handelsformen Spreads, der Aktien-, Future- und Warenmarkt etc.
Sie sollten sich klar sein, dass viele Onlinehandelsfirmen den Forex-Marginhandel als virtuell kostenfrei bewerben, keine Kommissionen, keine Bearbeitungsgebühr, keine versteckten Kosten usw. Doch der Spread SIND die Handelskosten UND die Haupteinkommensquelle der Handelsfirmen. Der Spread mag nur eine kleine Ausgabe zu sein, aber wenn Sie alle Kosten des Handels addieren, kann es Ihren Teil der Gewinne verdammt schnell aufbrauchen! Andererseits, wenn Sie den geringstmöglichen Spread finden möchten, ist alles, was unter dem Üblichen liegt, problematisch. Da der Spread die Haupteinnahmequelle der Handelsfirmen ist, könnten irgendwo versteckte Kosten in der Transaktion verborgen sein. Verschiedene Ordertypen Im Folgenden werden einige der verschiedenen Orders, die Ihnen dabei helfen können, sich in Ihren Handelsunternehmungen zu schützen. Diese Liste ist nicht erschöpfend, aber hier handelt es sich um die grundliegenden Orders, aus denen Sie das meiste
machen können. Benutzen Sie sie auf intelligente Weise! Market Orders Eine Kauf- oder Verkaufsorder, bei der die Forex-Firma gebeten wird, die Order zum besten verfügbaren Preis aufzuführen. GTC (Good Until Cancelled) Eine Order, die bis zu einem Widerruf gültig bleibt, ganz egal welche Handelssitzung herrscht. (Allgemein sind Entry Orders, Stop Loss Orders und Take Profit Orders alles GTC-Orders für den Online Forex-Handel). Entry Orders Eine Order eines Händlers an eine Forex Firma eine bestimmte Menge eines bestimmten Währungspaars zu einem festgelegten Preis zu kaufen oder zu verkaufen. Die Order wird erfüllt, wenn der gewünschte Preis erreicht ist. Take Profit Orders Eine Order, die platziert wird, um eine Position zu schließen, wenn sie einen bestimmten Preis erreicht. Sie ist dazu gedacht, die Verluste eines Traders auf einer bestimmten Position zu beschränken. Es funktioniert folgendermaßen: wenn eine Position durch den Kauf eines Währungspaars eröffnet wird, wäre eine Stop Loss Order ein Auftrag, diese Position zu verkaufen, wenn der Wert auf ein festgelegtes Niveau fällt und vice versa. Es wird Tradern dringend angeraten, Stop Loss Orders zu
benutzen, um Ihre Verluste zu beschränken. Es ist genauso wichtig, diese Orders zu benutzen, wenn Investoren in eine Situation geraten, in der Sie nicht in der Lage sind, ihre Portfolios für eine längere Zeit zu verfolgen. Wie man Margins benutzt Ein Marginkonto erlaubt Kunden, Positionen von höherem Wert als dem ihrer Einlagen zu eröffnen. Das ist auch als Handel auf Leverage-Basis bekannt. Die meisten Online-Firmen bieten bis zu 200:1 Leverage auf einem Minivertragskonto an. Der Forex-Markt bietet die höchste Leverage unter allen Handelsinstrumenten mit einer Marginerfordernis von 0.5 % für offene Positionen an. Die Eigenkapitaldeckungsquote der geforderten Margin dient als Sicherheitsnetz für den Trader. Wenn ein Händler in einer Position so viel verliert, dass das Sicherheitsnetz reißt, wird es zu einem Margin Call kommen. Der Händler sollte dann seine Einlagen vor dem Margin Call erhöhen oder die Position wird geschlossen werden. Das Konto wird ausgestoppt, was bedeutet, dass alle Positionen geschlossen werden, wenn das Gleichgewicht hinter die Marginerfordernisse zurückfällt.
Die meisten Handelsfirmen bieten maßgeschneiderte Leverage- Lösungen an, aus denen die Trader das Leverage-Verhältnis, mit dem sie sich wohlfühlen, aussuchen. Sie sollten wissen, wie Sie sich vor dem Überhandeln Ihres Kontos bewahren und ihre Risiken managen können, aber das werden wir eingehender in Kapitel 6 behandeln. 5. Technische Analyse ist das Zauberwort Fundamentalanalyse und technische Analyse sind die beiden Herangehensweisen, um den Devisenmarkt zu studieren und zu analysieren. Die erste konzentriert sich auf die Gründe, die den Preisbewegungen zugrunde liegen wie wirtschaftliche, soziale und politische Kräfte, die Angebot und Nachfrage antreiben. Technische Analyse fokussiert sich auf die Untersuchung der Preisbewegungen an sich. Ich glaube, dass die Voraussetzung der technischen Analyse ist, dass sich alle Marktinformationen in den Preisschwankungen ausdrücken, worum wir uns später kümmern werden. Im folgenden Kapitel werde ich die wichtigsten Instrumente, die für die technische Analyse verwendet werden, kurz erklären und Sie so mit dem Wissen der Profis auszurüsten. Nutzen Sie diese,
um mit Ihrer Handlungsfirma Ideen, Vorschlägen und Ratschläge auszutauschen. Auf geht s! Benutzung von Charts Charts sind das wichtigste Instrument in Ihrem Verständnis der Gesamtsumme dessen, was auf dem Markt passiert. Sie sind einfach eine verbildlichte Darstellung der Preisbewegungen eine Reflexion der Marktpsychologie und eine Visualisierung der Interaktion zwischen Käufern und Verkäufern. Sie zeigen, wie der Markt ein bestimmtes Asset auf der Basis der verfügbaren Informationen bewertet. Aus diesem Grund gilt es als ein unverzichtbares Instrument im Arsenal eines jeden Traders. Es gibt drei Hauptcharts: Säulendiagramme, Kerzendiagramme und Liniendiagramm. Wir werden bezüglich der Kerzendiagramme später konkreter werden, da sie die bei aktiven Händler am weitesten verbreiteten Charts sind. 1. Säulendiagramme Säulendiagramme versorgen Trader mit vier zentralen Informationskernstücken für einen
gegebenen Zeitraum: den Eröffnungspreis in diesem Zeitraum der Schlusspreis der Höchstpreis der niedrigste Preis Säulendiagramme können auf alle Zeiträume angewendet werden und daher kann eine einzelne Säule die Preisaktivität der letzten Minute oder der letzten Monate abbilden. Eine gute Faustregel ist, dass je länger der Zeitraum ist, desto bedeutender ist er, denn er umfasst mehr Daten und wird daher ein besseres Abbild der Marktpsychologie sein. 2. Kerzendiagramme Wie ein Säulendiagramm enthält ein Kerzendiagramm die Eröffnungs-, Schluss-, Niedrig- und Höchstpreispunkte eines bestimmten Zeitpunkts. Der wichtigste Unterschied liegt darin, dass die Kerze den Abstand zwischen dem Öffnungs- und dem Schlusspreis während dieser bestimmten Zeit zeigen wird. Kerzendiagramme sind beliebter als die Säulen- oder Liniendiagramme, da Sie mehr ins Auge fallen und besser bei der Ermittlung von Informationen helfen. 3. Liniendiagramme Sie zeigen viel weniger Informationen
als die beiden oben genannten Charttypen. Sie bilden nur den Schlusspreis für einen Zeitraum dar, dienen daher am besten dazu, die allgemeine Richtung von Langzeittrends zu ermitteln. Liniendiagramme sind für die meisten Trader nur von beschränktem Nutzen, aber sie zeigen einfach und klar die Richtung des Trends, was extrem nützlich sein kann. Support & Resistance Support Level sind Preise, an denen die Käufer Stärke gezeigt haben oder es wahrscheinlich tun werden. Resistancelinien sind Preise, bei denen Verkäufer gewöhnlicherweise stark sind. Supportlinien geben dem Markt grundsätzlich eine Untergrenze, denn dies ist der Bereich, in dem Käufer dazu neigen, stark zu sein. Wenn der momentane Preis auf einem hohen Support Level liegt, dann können Trader erwarten, dass Käufer einsteigen und den Preis nach oben treiben oder ihn wenigstens davor bewahren, weiter zu sinken. Resistance Level bewirken gewissermaßen genau das Gegenteil. Sie sind daher eigentlich eine Decke für den Markt. Wenn der Preis auf einem solchen Niveau ist oder darauf steigt, könnten
Verkäufer in Kurzzeitpositionen den Markt betreten, während Verkäufer in Langzeitpositionen ihre Positionen abdecken, um ihre Gewinne mitzunehmen. Häufig, wenn ein Preis eine Resistancelinie durchbricht, wird er eine große Zahl von Stop Orders auslösen und somit die Kaufkraft enorm erhöhen. Sie sollten hier vorsichtig sein, denn nicht jeder Breakout hält, was er verspricht. Dieselbe Gefahr von falschen Breakouts gilt auch für Support Level. Trends ausmachen Ein Trend stellt einfach nur die allgemeine Richtung des Markts dar. Es gibt ein physikalisches Gesetz, das besagt, dass sich ein Objekt in Bewegung so lange in eine Richtung bewegt, bis starke Kräfte es dazu bringen, seine Richtung zu wechseln. Preise machen hierbei keine Ausnahme. Ein starker Preistrend wird so lange in der jetzigen Richtung weiterlaufen, bis er auf Anzeichen für einen Preisumschwung stößt, was sich in Ihrer technischen Analyse oder sogar Ihrer Fundamentalanalyse zeigen wird. Es existieren drei Trendphasen, die Sie in Ihrer Analyse berücksichtigen sollten: Akkumulation, öffentliche Beteiligung
und Distribution. Die Akkumulationsphase ist der erste Teil des Trends, an dem die gut informierten Händler kaufen oder verkaufen. Das heißt, dass gut informierte oder erfahrene Händler erkennen, wann ein Abwärtstrend zu Ende geht, dann kaufen Sie und umgekehrt. Die öffentliche Beteiligung, der zweite Trend, ist von essenzieller Bedeutung, wenn die Massen dasselbe merken und folgen. Die dritte und letzte Phase, die Verteilungsphase, tritt ein, wenn alle Welt es verstanden hat und die öffentliche Beteiligung noch weiter wächst. An diesem Punkt beginnen die gut informierten und erfahrenen Investoren, die während der Akkumulationsphase gekauft haben, zu verkaufen oder umgekehrt. Höhen und Tiefen Als allgemeine Faustregel gilt, dass die Existenz eines Trends von einer Reihe von Höhen und Tiefen abhängt. Zwei aufeinanderfolgende Höhen, jede höher als die vorangegangene, und zwei darauf bezogene Tiefen bilden einen möglichen
Aufwärtstrend. Eine dritte dazugehörige Höhe würde diesen Trend bestätigen. Es ist sehr wichtig, sich daran zu erinnern, dass Märkte nicht immer nach Trends funktionieren! Während langer Zeitspannen befinden sich die Märkte auch in Ranges, indem sie zwischen bereits bestehenden Höhen und Tiefen hin- und herschwanken. Ein sich in Ranges befindlicher Markt wird oft als Seitwärtsmarkt bezeichnet, da er weder einem steigenden noch einem fallenden Trend folgt. Der Preis auf solch einem Markt baut häufig einfach den Support für eine weitere Bewegung in die Ursprungsrichtung auf. Trendlinien ziehen Trendlinien werden von historischen Preisniveaus aus gezogen, welche die allgemeine Richtung, in die sich der Markt bewegt, zeigen und Anzeichen für Support oder Resistance aufweisen. Trendlinien zu ziehen ist, bedingt durch die hohe Anzahl an Variablen, sehr subjektiv. Es funktioniert folgendermaßen: bei einem Aufwärtstrend, sollte eine Trendlinie die relativ niedrigen Punkte auf einem Chart miteinander verbinden. Die Linie, welche die Tiefpunkte in einer Langzeitposition miteinander verbindet, ist die Supportlinie, die
das Fundament für Teilkorrekturen darstellen kann. Die Trendlinie bei einem fallenden Trend, welche die Höhepunkte auf dem Chart miteinander verbindet, wird als Support für kurze steigende Bewegungen dienen. Beim Ziehen und Verändern ist die Flexibilität von Trendlinien sehr wichtig. Wie man Price Channels benutzt In einem Markt mit einem Trend kann häufig ein Price Channel zwischen zwei parallelen Support und Resistance Levels eingerichtet werden. Der Schlüssel zu diesem Preiskanal ist, dass die Linien zueinander parallel sind und der Wert des Kanals davon abhängt. Im Unterschied zu Trendlinien sollen Price Channels nicht auf Teufel komm raus auf dem Chart eingezeichnet werden, wenn man sie nicht auf den ersten Blick sieht. Die Einrichtung eines Price Channels funktioniert so: Wenn Sie die Trendlinie erstellt haben, ziehen Sie eine zweite, parallele Linie. Dann platzieren Sie sie entweder über der Trendlinie bei den relativen Höhen oder bei den relativen Tiefen unter der Trendlinie.
Wenn zwei oder mehr der Linie entsprechen, dann ist es möglich, dass Sie einen funktionsfähigen Preiskanal ausgemacht haben. Ansonsten ist der Markt vermutlich zu volatil sogar inmitten eines starken Trends, um einen Price Channel aufzustellen. Einführungen in die Kerzendiagramme Kerzendiagramme enthalten die Öffnungs-, Schluss-, Niedrigund Höchstpreise auf einem Markt zu einer bestimmten Zeit. Auf einem Tageschart repräsentiert eine Kerze eine Periode von 24 Stunden und enthält alle o. g. Informationen. Auf einem Stundenchart bedeutet eine Kerze eine Stunde usw. Da aber der Forex-Markt niemals schläft, wie kann es da einen Öffnungs- und Schlusspreis geben? Um diese Information zu erhalten, setzt der Chartanbieter eine beliebige Zeit fest als Öffnungs- und Schlusszeit, z. B. 17:00 (EST). Sie sollten im Sinn behalten, dass die verschiedenen Chartanbieter verschiedene Öffnungs- und Schlusszeiten haben können. Chartpattern und ihre Bedeutung Es gibt verschiedene, immer wiederkehrende Formen des Kerzendiagramms, die man durch technische Analyse erhält. Diese Modelle sind wie immer wiederkehrende Bilder, die dazu
neigen aufzutreten, wenn ein Trend beginnt oder endet oder sogar seine Richtung wechselt. Sie sind eine exzellente Visualisierung der Preisbewegungen und können uns eine präzise Idee von dem Marktgeschehen geben. Diese Modelle sind das beste Mittel, um Trends auf dem Markt zu identifizieren. Beispiel: Wenn eine Kerze sehr kurz ist, bedeutet dies, dass die Handelsrange an diesem Tag sehr eng war. Wenn diese Kerze nach einem starken steigenden Trend auftaucht, kann dies darauf hindeuten, dass die Verkäufer beginnen, aggressiver in den Markt einzusteigen und der Preis daher auf dem Rückweg nach unten ist. Mit ein bisschen Übung schließlich lassen sich diese Modelle dazu nutzen, potenzielle Markttrends zu ermitteln vor allem, wenn sie in Verbindung mit anderen Indikatoren benutzt werden, was Ihnen erlaubt, den Markt unter engem Bezug zu diesen Mustern zu betreten. Es folgen nun die wichtigsten Modelle, nach denen Sie die Augen