Aktuelle Trends im Immobilienmarkt der Flughafenregion Zürich 4. Immobilien Summit Flughafenregion Zürich Peter Meier, Leiter Analytics Immobilien ZKB
Themen 1. Renditeliegenschaften & Eigenheimmarkt der letzten 10 Jahre 2. Flughafenregion im Detail, heute und in der Zukunft 3. Fazit 2
Jan 2012 Apr 2012 Jul 2012 Okt 2012 Jan 2013 Apr 2013 Jul 2013 Okt 2013 Jan 2014 Apr 2014 Jul 2014 Okt 2014 Jan 2015 Apr 2015 Jul 2015 Okt 2015 Jan 2016 Apr 2016 Jul 2016 Okt 2016 Jan 2017 Apr 2017 Jul 2017 Okt 2017 Jan 2018 Apr 2018 Jul 2018 Okt 2018 Jan 2019 Apr 2019 Jul 2019 Okt 2019 Renditen 10-jähriger Staatsanleihen Zinsen Nur moderat steigende Zinsen Renditen 10-jähriger Staatsanleihen seit 2012 6 5 4 3 2 1 0 0.2% Juni 19-1 Schweiz Eurozone USA Quellen: Thomson Reuters, Zürcher Kantonalbank 3
Renditeliegenschaften 4
Renditeliegenschaften Inserierte Büroflächen: Leerstand nimmt wieder zu Quelle: homegate.ch Quelle: homegate.ch, Zürcher Zürcher Kantonalbank Kantonalbank 5
Renditeliegenschaften Absorptionszeit: Handgelenk mal Pi Wann werden diese Flächen belegt sein? Jahreswachstum Beschäftige im 3. Sektor 6% 5% Aktuell: 850 000 m 2 Bürofläche 10 m 2 pro Arbeitsplatz 85 000 neue Arbeitsplätze Beschäftigte im 3. Sektor im Kt. Zürich: 1 000 000 Nötiges Wachstum: ~ 8.5% 4% 3% 2% 1% 0% -1% -2% 2007 Q1 2008 Q1 2009 Q1 2010 Q1 2011 Q1 2012 Q1 2013 Q1? 2014 Q1 2015 Q1 2016 Q1 2017 Q1 2018 Q1 Quelle: Bundesamt für Statistik, BESTA 6
Der Weg zum Eigenheim 7
Eigenheimmarkt Zürich: Immobilienindex steigt weiter, aber ZWEX Regionen Preisindex Kanton Zürich 200 180 160 140 120 100 80 60 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 ZWEX See ZWEX Regio ZWEX Land Quelle: www.zkb.ch/zwex 8
Durchschn. Kaufpreis [Mio. CHF] Anteil neue Objekte Eigenheimmarkt man kriegt heute weniger für sein Geld Die Preise stagnieren (v.a. STWE) 1.6 Qualität nimmt ab: Beispiel Anteil neuwertige Objekte 80% 1.4 70% 1.2 1.0 0.8 0.6 0.4 0.2 0.0 10 11 12 13 14 15 16 17 18 Eigentumswohnungen ZH Einfamilienhäuser ZH Quelle: www.sred.ch 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 10 11 12 13 14 15 16 17 18 Eigentumswohnungen ZH Einfamilienhäuser ZH Quelle: www.sred.ch 9
Flughafenregion heute und in der Zukunft 10
Hohe Erreichbarkeit Tiefe Erreichbarkeit 11
Hohe Erreichbarkeit Tiefe Erreichbarkeit 12
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Flughafenregion mit sehr guter Erreichbarkeit HB Dübendorf Dietlikon Wallisellen Flughafen Oberglatt Bülach 15
Beschäftigte pro Einwohner Immobilienmarkt Flughafenregion Robuster Immobilienmarkt dank vielen Arbeitsplätzen 2 Kloten 1.5 Wallisellen 1 0.5 Rümlang Otelfingen Dietlikon W.-Brüttisellen Opfikon Schlieren Dübendorf Dietikon Uster Winterthur Bassersdorf Nürensdorf Oberglatt 0 100 1'000 10'000 100'000 Anzahl Beschäftigte Quelle: Statistik Kanton Zürich 16
Immobilienmarkt Flughafenregion Boomtown Flughafenregion: Bevölkerungsentwicklung Bevölkerungsentwicklung seit 2005 125 120 115 110 Flughafenregion Bülach ohne Flughafenregion Affoltern Dielsdorf ohne Rümlang & Oberglatt Dietikon Zürich Winterthur Hinwil Uster ohne Dübendorf & W-Brütt Pfäffikon 105 Horgen 100 2005 2007 2009 2011 2013 2015 2017 Meilen Andelfingen Quelle: Statistik Kanton Zürich 17
00_04 05_09 10_14 15_19 20_24 25_29 30_34 35_39 40_44 45_49 50_54 55_59 60_64 65_69 70_74 75_79 80_84 85_89 90plus Immobilienmarkt Flughafenregion Boomtown Flughafenregion: Altersstruktur Bevölkerung nach Altersklassen 12% 10% Bezirk Zürich Flughafenregion 8% Bezirk Winterthur Bezirk Dietikon 6% Bezirk Bülach* Bezirk Dielsdorf* 4% 2% Bezirk Pfäffikon* Bezirk Affoltern Bezirk Andelfingen 0% Bezirk Hinwil Bezirk Horgen Bezirk Meilen Altersklasse Bezirk Uster Quelle: Statistik Kanton Zürich 18
Immobilienmarkt Flughafenregion Wie weiter: 80% des Wachstums an zentralen Lagen Der Richtplan zeigt die Grundzüge der gewünschten Siedlungsentwicklung bis 2030 (behördenverbindliche Planung). Dafür wurde der Kanton in fünf Handlungsräume unterteilt Mindestens 80% des Bevölkerungswachstums soll in den Regionen «Stadtlandschaft» und «urbane Wohnlandschaft» erfolgen 0% 20% 40% 60% 80% 100% Fläche Bevölkerung ZH Bevölkerung Flughafenregion Quelle: ARE Kanton ZH, eigene Darstellung 19
Prognoseübersicht Konjunktur und Zinsen Erfreuliches BIP Wachstum 2018/19 in der Schweiz Zinsen bleiben tief Bautätigkeit stagniert Zuwanderung erreicht 2018 Tiefpunkt Immobilienmarkt Flughafenregion Exzellente Erreichbarkeit in der Flughafenregion Viele Arbeitsplätze Hohes Bevölkerungswachstum Städtische Bevölkerungs-Struktur Hohes Verdichtungspotential ermöglicht weiteres Wachstum 20