Unternehmensauswahl - Anlage zur Beratungsdokumentation (Stand 11.2014) Stuttgarter Lebensvers. a.g. Berücksichtigte Versicherer Die Auswertung soll zu der Auswahlentscheidung eines Versicherers herangezogen werden. Untersucht wurden folgende Versicherer: AachenMünchener Lebensversicherung AG, Allianz Lebensversicherungs-AG, ALTE LEIPZIGER Lebensversicherung a.g., ARAG Lebensversicherungs-AG, Asstel Lebensversicherung AG, AXA Lebensversicherung AG, Barmenia Lebensversicherung a.g., Basler Lebensversicherungs-AG, Bayern-Versicherung Lebensversicherung AG (VKB), Concordia Lebensversicherung AG, Condor Lebensversicherungs -AG, Continentale Lebensversicherung AG, COSMOS Lebensversicherungs -AG, Credit Life AG, Debeka Lebensversicherungsverein a.g., Delta Direkt Lebensversicherung AG, Deutsche Ärzteversicherung AG, DEVK Allgemeine Lebensversicherungs -AG, DEVK Deutsche Eisenbahn Versicherung Lebensversicherungsverein a.g., Dialog Lebensversicherungs -AG, DIE BAYERISCHE, Direkte Leben Versicherung AG, ERGO Direkt Lebensversicherung AG, ERGO Lebensversicherung AG, EUROPA Lebensversicherung AG, FAMILIENFÜRSORGE Lebensversicherung AG im Raum der Kirchen, Generali Lebensversicherung AG, Gothaer Lebensversicherung AG, Hamburger Lebensversicherung AG, Hannoversche Lebensversicherung AG, HanseMerkur Lebensversicherung AG, HanseMerkur24 Lebensversicherung AG, HDI Lebensversicherung AG, Heidelberger Lebensversicherung AG, HELVETIA schweizerische Lebensversicherungs-AG, HUK- COBURG Lebensversicherung AG, IDEAL Lebensversicherung a.g., IDUNA Vereinigte Lebensversicherung ag für Handwerk, Handel und Gewerbe, INTER Lebensversicherung AG, InterRisk Lebensversicherungs-AG, Itzehoer Lebensversicherungs -AG, Karlsruher Lebensversicherung AG, Landeslebenshilfe V.V.a.G., Lebensversicherung von 1871 a.g., LVM Lebensversicherungs- AG, Mecklenburgische Lebensversicherungs -AG, MÜNCHENER VEREIN Lebensversicherung a.g., mylife Lebensversicherung AG, neue leben Lebensversicherung AG, Nürnberger Beamten Lebensversicherung AG, NÜRNBERGER Lebensversicherung AG, oeco capital Lebensversicherung AG, Öffentliche Lebensversicherung Berlin Brandenburg AG, PB Lebensversicherung AG, Provinzial Lebensversicherung Hannover, Provinzial NordWest Lebensversicherung AG, Provinzial Rheinland Lebensversicherung AG, R+V Lebensversicherung a.g., R+V Lebensversicherung AG, RheinLand Lebensversicherung AG, SAARLAND Lebensversicherung AG, SDK Süddeutsche Lebensversicherung a.g., Skandia Lebensversicherung AG, Sparkassen- Versicherung Sachsen Lebensversicherung AG, Stuttgarter Lebensversicherung a.g., SV SparkassenVersicherung Lebensversicherung AG, Swiss Life AG, TARGO Lebensversicherung AG, universa Lebensversicherung a.g., VHV Lebensversicherung AG, Victoria Lebensversicherung AG, VOLKSWOHL BUND Lebensversicherung a.g., Vorsorge Lebensversicherung AG, VPV Lebensversicherungs -AG, WGV-Lebensversicherung AG, Württembergische Lebensversicherung AG, WWK Lebensversicherung a.g., Zurich Deutscher Herold Lebensversicherung AG Mindestanforderungen an Ratings, Rankings und Scorings Im ersten Schritt wurden bestimmte Mindestanforderungen an unterschiedliche Ratings, Rankings und Scorings gelegt, die das Versicherungsunternehmen erfüllt hat. Damit ein Versicherer in der Auswahlentscheidung weiter berücksichtigt wird, müssen mindestens 2 der geforderten Mindestbewertungen erfüllt sein: Fitch Rating A Standard & Poor's A Assekurata A Morgen & Morgen Unternehmensrating **** Map-report mm [ascore] Das Scoring 4 Anforderungen an Kennzahlen [Seite 1 von 2]
Im zweiten Schritt wurden verschiedene Unternehmenskennzahlen betrachtet. Für die Bewertung werden die Kennzahlen in das Verhältnis zum Branchendurchschnitt der Kennzahlen gesetzt und in einem Ranking dargestellt. Berücksichtigt wurden folgende Kennzahlen: Eigenmittelquote 175,75% Die Eigenmittelquote zeigt in welchem Umfang das Versicherungsunternehmen Risiken, wie eine Veränderung am Kapitalmarkt oder eine Änderung der Sterblichkeit durch seine Eigenmittel abdecken kann. Eigenmittel sind das Eigenkapital sowie die freie Rückstellung für Beitragsrückerstattung (RfB) und der Schlussüberschussanteilfonds. Die Eigenmittelquote ist ein entscheidender Indikator für Finanzstärke. Finanzstarke Unternehmen bieten eine deutlich höhere Gewähr für Sicherheit und meist auch höhere Überschüsse als finanzschwächere. Reservequote 7,05% Die Reservequote zeigt den Anteil der stillen Reserven in Prozent der gesamten Kapitalanlagen. Werden Vermögensgegenstände für Zwecke der Bilanzierung niedriger als der Marktwert bewertet, entstehen so genannte stille Reserven. Die Reservequote ist wie die Eigenmittelquote ein wichtiger Indikator für Finanzstärke. Verwaltungskostenquote 2,71% Die Verwaltungskostenquote spiegelt sämtliche Betriebskosten wider, die für die Verwaltung anfallen. Sie bildet die Relation der Verwaltungskosten zu den gebuchten Bruttobeiträgen ab. Die Verwaltungskosten sind ein Indikator für die Effizienz eines Versicherungsunternehmens. Lfd. Durchschnittsverzinsung 3,82% Die Kennzahl erfasst alle laufenden Erträge aus Kapitalanlagen, vermindert um die laufenden Aufwendungen auf Kapitalanlagen im Verhältnis zum durchschnittlichen Kapitalanlagebestand. Unternehmen mit höherer laufender Durchschnittsverzinsung sind in der Lage, eine höhere Überschussbeteiligung zu gewähren. Laufende Verzinsung KLV 3,37% Dargestellt wird die laufende Gesamtverzinsung (inklusive Rechnungszins, exklusive Schlussüberschussanteil), basierend auf der aktuellen Überschussdeklaration. Jährlich gutgeschriebene Gewinnanteile sind für die Zukunft garantiert. Hohe laufende Überschüsse führen zu hohen Leistungen. Ablauf KLV nach 30 Jahren (Rendite in %) 4,79% Tatsächlich erbrachte Rendite für einen KLV-Vertrag mit 30 Jahren Laufzeit. Berechnungsparameter: Mann, Eintrittsalter 30 Jahre, KLV ohne Rabatte, jährlich vorschüssige Einzahlung 1.200, 100% Todesfallleistung, Laufzeit 30 Jahre, Ablauf 31.12.2013 Hochrechnung 30 Jahre (Rendite in %) 3,07% Beispielrechnung für einen KLV-Vertrag mit 30 Jahren Laufzeit. Die Beispielrechnung ist nicht als Prognose zu verstehen, sondern als Bewertung der aktuellen Überschussbeteiligung innerhalb eines Versicherungsvertrags. Berechnungsparameter: Mann, Eintrittsalter 30 Jahre, KLV ohne Rabatte, jährlich vorschüssige Einzahlung 1.200, 100% Todesfallleistung, Laufzeit 30 Jahre, Beginn 01.01.2013 Ergebnis Die Auswertung zeigt diejenigen Versicherungsunternehmen an, die oben aufgeführte Anforderungen erfüllen. In der Auswertung werden Details zu den berücksichtigten Kriterien sowie weitere Informationen mit ausgegeben. [Seite 2 von 2]
Tabellarische Übersicht der Versicherungsgesellschaften, Stand: 11.2014. P1 P2 P3 P4 P5 P6 P7 P1-P7 Allianz Lebensversicherungs-AG 1 AA AA ***** mmm COSMOS Lebensversicherungs -AG 2 A- A- A++ *** mmm EUROPA Lebensversicherung AG 3 ***** mmm Debeka Lebensversicherungsverein a.g. 4 A++ ***** mmm 179,78 102,29 13,83 196,17 1,03 263,11 4,99 130,63 3,60 106,82 5,16 107,72 3,23 105,21 147 92,45 52,60 4,00 56,74 0,66 410,61 3,39 88,74 3,65 108,31 5,74 119,83 3,82 124,43 137,32 173,08 98,48 3,85 54,61 0,79 343,04 3,69 96,60 3,75 111,28 5,76 120,25 4,20 136,81 137,29 239,23 136,12 8,61 122,13 1,22 222,13 4,60 120,42 3,60 106,82 5,60 116,91 3,74 121,82 135,19 R+V Lebensversicherung AG 5 AA- ***** mmm 6 171,60 97,64 11,29 160,14 1,42 190,85 4,00 104,71 3,40 100,89 5,27 110,02 2,99 97,39 123,09 neue leben Lebensversicherung AG 6 A+ A+ **** 5 141,27 80,38 7,40 104,96 1,14 237,72 3,79 99,21 3,50 103,86 5,87 122,55 3,35 109,12 122,54 HUK-COBURG Lebensversicherung AG 7 A+ ***** mmm 145,81 82,96 8,73 123,83 1,59 170,44 3,99 104,45 3,50 103,86 5,80 121,09 4,25 138,44 120,72 Stuttgarter Lebensversicherung a.g. 8 A+ **** mm 6 227,91 129,68 10,95 155,32 2,24 120,98 4,48 117,28 3,60 106,82 4,98 103,97 3,35 109,12 120,45 DEVK Deutsche Eisenbahn Versicherung Lebensversicherungsverein a.g. 9 A+ **** mmm 5 238,09 135,47 9,84 139,57 2,74 98,91 4,94 129,32 3,65 108,31 5,20 108,56 3,23 105,21 117,91 Mecklenburgische Lebensversicherungs -AG 10 **** m 5 298,89 170,07 8,05 114,18 2,49 108,84 4,10 107,33 3,50 103,86 4,47 93,32 2,89 94,14 113,10 LVM Lebensversicherungs-AG 11 A+ ***** mm DEVK Allgemeine Lebensversicherungs -AG 12 A+ A+ **** m 207,48 118,05 7,64 108,37 1,79 151,40 3,57 93,46 3,50 103,86 4,87 101,67 3,24 104 111,76 169,51 96,45 9,39 133,19 2,09 129,67 4 118,85 3,50 103,86 4,74 98,96 2,98 97,07 111,15 Condor Lebensversicherungs -AG 13 AA- **** m 6 232,28 132,17 11,14 158,01 2,86 94,76 3,81 99,74 3,20 94,96 4,69 97,91 2,89 94,14 110,24 ALTE LEIPZIGER Lebensversicherung a.g. 14 A+ A A+ ***** nr--- Bayern-Versicherung Lebensversicherung AG (VKB) 15 A+ **** m 190,40 108,34 8,88 125,96 1,85 146,49 3,43 89,79 3,35 99,41 4,43 92,48 3,03 98,70 108,74 172,75 98,29 9,67 137,16 1,69 160,36 4,00 104,71 3,00 89,02 4,36 91,02 2,39 77,85 108,35 VOLKSWOHL BUND Lebensversicherung a.g. 16 A+ **** mm 6 154,40 87,85 8,14 115,46 2,04 132,84 3,90 102,09 3,65 108,31 4,92 102,71 3,12 101,63 107,27 Continentale Lebensversicherung AG 17 **** m NÜRNBERGER Lebensversicherung AG 18 A+ A *** nr--- 174,46 99,27 6,01 85,25 2,38 113,87 3,82 100,00 3,50 103,86 4,60 96,03 3,44 112,05 101,47 148,83 84,68 9,06 128,51 3,32 81,63 3,79 99,21 3,75 111,28 4,41 92,07 3,40 110,75 101,16 SAARLAND Lebensversicherung AG 19 A+ *** nr--- 4 153,99 87,62 8,62 122,27 2,22 122,07 3,80 99,48 3,00 89,02 0 93,95 2,73 88,93 100,48 Lebensversicherung von 1871 a.g. 20 A+ *** m AXA Lebensversicherung AG 21 AA- A+ ** m- 3,5 161,31 91,78 9,07 128,65 2,62 103,44 3,58 93,72 3,20 94,96 1 94,15 2,92 95,11 100,26 136,56 77,70 8,82 125,11 3,92 69,13 4,09 107,07 3,40 100,89 4,27 89,14 3,32 108,14 96,74 SDK Süddeutsche Lebensversicherung a.g. 22 A+ **** mm 4 129,23 73,53 8,14 115,46 2,80 96,79 3,83 100,26 3,10 91,99 5,42 113,15 2,48 80,78 95,99 Provinzial NordWest Lebensversicherung AG 23 AA- ** m 166,38 94,67 9 79,29 2,33 116,31 3,50 91,62 3,25 96,44 4,67 97,49 2,71 88,27 94,87 Gothaer Lebensversicherung AG 24 A A- * m- 4 150,25 85,49 3,73 52,91 2,15 126,05 4,20 109,95 3,10 91,99 4,18 87,27 2,82 91,86 92,21 ERGO Lebensversicherung AG 25 AA- AA- ** m- 3,5 148,39 84,43 9,35 132,62 3,24 83,64 3,29 86,13 3,20 94,96 4,25 88,73 2,19 71,34 91,69 Basler Lebensversicherungs-AG A *** nr--- 5 148,78 84,65 9,39 133,19 4,19 64,68 3,90 102,09 3,40 100,89 Deutsche Ärzteversicherung AG AA- ** 138,98 79,08 9,88 140,14 3,18 85,22 4,17 109,16 3,55 105,34
ERGO Direkt Lebensversicherung AG A+ *** Hannoversche Lebensversicherung AG A A++ **** mm 193,62 110,17 5,37 76,17 2,28 118,86 3,83 100,26 3,40 100,89 0,00 0,00 3,25 96,44 4,95 103,34 2,93 95,44 IDEAL Lebensversicherung a.g. A+ *** 5 157,72 89,74 8,49 120,43 3,86 70,21 0 117,80 4,00 118,69 Durchschnittswerte 175,75 7,05 2,71 3,82 3,37 4,79 3,07
. P1 P2 P3 P4 P5 P6 P7 P1-P7 Itzehoer Lebensversicherungs -AG **** 4 199,80 113,68 8,68 123,12 1,29 210,08 3,68 96,34 3,25 96,44 PB Lebensversicherung AG A A **** 0,00 0,00 3,60 106,82 2,74 89,25 R+V Lebensversicherung a.g. AA- ***** 246,71 140,38 11,62 164,82 1,08 250,93 4,10 107,33 TARGO Lebensversicherung AG A+ A+ *** 218,04 124,06 7,99 113,33 10,43 25,98 4,00 104,71 4,00 118,69 3,66 119,22 WGV-Lebensversicherung AG ***** 5 177,10 100,77 4,18 59,29 1,72 157,56 4,10 107,33 3,50 103,86 3,45 112,38 WWK Lebensversicherung a.g. **** m- 159,63 90,83 5,71 80,99 3,22 84,16 4,75 124,35 4,67 97,49 2,33 75,90 Durchschnittswerte 175,75 7,05 2,71 3,82 3,37 4,79 3,07 P1-P7: Prozentuales Verhältnis des jeweiligen Unternehmensergebnisses zum Durchschnittswert * Quellen der Daten: Publizierte Ergebnisse oder Angaben des Ratings-Anbieters: Fitch Ratings (Stand: 08/2014), www.standardandpoors.com (Stand: 08/2014), Assekurata (Stand: 08/2014), Morgen & Morgen Rating LV-Unternehmen (Stand 10/2013), ascore Das Scoring: Unternehmens-Scoring 2013/14 (Stand 10/2013), map - report: m-rating Nr. 867-868 (Stand 08/2014) Eigenmittelquote, Reservequote, Verwaltungsquote, lfd. Durchschnittsverzinsung: GDV-Jahresabschlussstatistik (Stand 08/ 2014) Laufende Verzinsung KLV: Assekurata GmbH, Köln (Stand 01/2014) Ablauf KLV nach 30 Jahren, Hochrechnung 30 Jahre: map-report 867-868 (Stand 08/2014) Wichtige Hinweise Die Kennzahlen und Angaben der Auswertung basieren ausschließlich auf öffentlichen Informationen. Trotz sorgfältiger Bearbeitung übernimmt der Anbieter keine Gewähr für die Richtigkeit, Vollständigkeit, Qualität und Aktualität der Auswertung und sonstiger Informationen. Deren Nutzung erfolgt auf eigene Gefahr des Nutzers.