Freitag, den 25. Mai 2012 Drillisch AG Herzlich Willkommen zur ordentlichen Hauptversammlung für das Geschäftsjahr 2011
Agenda Rückblick Geschäftsjahr 2011 Finanzbericht 2011 Marktumfeld Marktpositionierung Ausblick
Die Drillisch Aktie 2011
Geschäftsjahr 2011 Unsere Ziele Wandel vom Service-Provider zum MVNO Erhöhung des EBITDA auf 52 Millionen EURO Erhöhung des Teilnehmerbestandes Qualitative Veränderung der Teilnehmerstruktur Erhöhung der Freenet Beteiligung auf über 20 % Erhöhung der Dividende um 66 % von 0,30 EUR für das Geschäftsjahr 2009 auf 0,50 EUR für das Geschäftsjahr 2010. Dividendenvorschlag über eine Erhöhung um weitere 40 % auf 0,70 EUR für das Geschäftsjahr 2011
Zusammenarbeit mit Deutsche Telekom Hintergrund Intensive Vertragsverhandlungen seit 2010 zwecks MVNO waren erfolglos S eit E nde 2010 und das ganze J ahr 2011 kein nennenswertes Neugeschäft Überführung von 350 Tausend Teilnehmern aus dem Telekom zum O2 Netz E skalation der Zusammenarbeit mit gegenseitigen Kündigungen von bestehenden Verträgen Ö ffentlicher Vorwurf des Betruges und E rstattung von gegenseitigen S trafanzeigen
Verträge Deutsche Telekom Verträge Simply Communication GmbH XVP Vertrag Überführung von P ostpaid Teilnehmern in andere Mobilfunknetze möglich. Überführung im J anuar 2011 gestartet und bis E nde 2011 ca. 350 Tausend Teilnehmer in das MVNO E inkaufsmodel überführt. Weitere ca. 250 Tausend Teilnehmer bis E nde April 2012 überführt. Mai 2012: Überführung der Teilnehmer erfolgreich beendet.
Verträge Deutsche Telekom Verträge Simply Communication GmbH WVP Vertrag Überführung von Teilnehmern in andere Mobilfunknetze nicht möglich. Verkauf von ca. 450 Tausend P repaid T eilnehmern an Deutsche Telekom J ahresumsatz 2011 ca. 20 Mio. E UR R ohertrag 2011 ca. 3 Mio. E UR E BITDA 2011 ca. 1,5 Mio. E UR
Verträge Deutsche Telekom Verträge Drillisch Telekom GmbH S ervice P rovider Vertrag für die Marken Alphatel, Telco, VIC TOR VO X Überführung der Teilnehmer in andere Netze ohne hohe Vertragsstrafen nicht möglich Neue Vertragliche R egelung mit der Deutschen Telekom regelt, dass alle Teilnehmer bis E nde 2013 das Telekom Netz weiter ohne E inschränkungen nutzen können und danach, sollte keine andere R egelung gefunden werden, in andere Mobilfunknetze überführt werden können.
Deutsche Telekom Zusammenfassung Alle Vertraglichen Ansprüche des Drillisch Konzerns wurden seitens der Deutschen Telekom abgerechnet. Keine Finanzielle Belastung der Drillisch Gruppe aus den erhobenen Vorwürfen. Beendigung aller Zivil- und Strafrechtlichen Verfahren gegen die Drillisch Gruppe und der mit dieser verbundenen Organe.
Agenda Rückblick Geschäftsjahr 2011 Finanzbericht 2011 Marktumfeld Marktpositionierung Ausblick
Wesentliche Finanzkennzahlen 2011 In Mio. E UR 2011 2010 Umsatz 349,1 362,5 Wareneinsatz 246,3 274,1 Rohertrag (UE./. Materialaufwand) 102,8 88,4 Rohertragsmarge 29,4% 24,4% Personalkosten 20,8 23,9 Sonstige betriebliche Ausgaben 34,3 23,0 EBITDA 51,4 46,1 EBITDA (bereinigt) 52,6 49,3 EBITDA-Marge (bereinigt) 15,1% 13,6% Abschreibungen und Wertminderungen 3,4 5,7 EBIT 48,1 40,4 EBIT-Marge 13,8% 11,1% 2009 344,5 263,6 80,9 23,5% 21,4 21,0 50,7 43,5 12,6% 6,3 44,4 12,9%
Umsatzerlöse und Verteilung 400 350 300 250 200 150 100 50 In Millionen E uro 0 FY-2009 FY-2010 FY-2011 2010/2011 Umsatz Umsatz S ervice R evenues Sonstiger Umsatz* S onstiger Umsatz* * Geräteumsatz und sonstige Umsätze 344,5 362,5 349,1 273,2 277,5 303,1 Service Revenues +9,2% 71,4 85,0 46,0-3,7% -45,9%
Wesentliche Finanzkennzahlen 2011 In Mio. E UR 2011 2010 Umsatz 349,1 362,5 Wareneinsatz 246,3 274,1 Rohertrag (UE./. Materialaufwand) 102,8 88,4 Rohertragsmarge 29,4% 24,4% Personalkosten 20,8 23,9 Sonstige betriebliche Ausgaben 34,3 23,0 EBITDA 51,4 46,1 EBITDA (bereinigt) 52,6 49,3 EBITDA-Marge (bereinigt) 15,1% 13,6% Abschreibungen und Wertminderungen 3,4 5,7 EBIT 48,1 40,4 EBIT-Marge 13,8% 11,1% 2009 344,5 263,6 80,9 23,5% 21,4 21,0 50,7 43,5 12,6% 6,3 44,4 12,9%
Entwicklung seit 2009 Wareneinsatz 263,6 274,1 246,3 Rohertrag / Rohertragsmarge 102,8 80,9 88,4 76,5 75,6 70,6 23,5 24,4 29,4 2009 2010 2011 Materialaufwand in Mio. E uro Materialaufwand in % vom Umsatz 2009 2010 2011 R ohertrag in Mio. E uro Marge in % vom Umsatz EBITDA (bereinigt) / EBITDA-Marge 43,5 49,3 52,6 EBIT 44,4 40,4 48,1 12,6 13,6 15,1 12,9 11,1 13,8 2009 2010 2011 E BIT DA (ber.) in Mio. E uro Marge in % v. Umsatz E BIT 2009 2010 2011 E B IT -Marge in % vom Umsatz
Wesentliche Finanzkennzahlen 2011 In Mio. E UR 2011 2010 Zinsen und ähnliche Erträge 0,53 0,78 Zinsen und ähnliche Aufwendungen 4,7 2,0 Finanzergebnis aus FRN Beteiligung 28,3 0 EBT 52,3 42,6 Steuern 11,3 11,6 Konzernergebnis 41,0 31,0 Erg./ Aktie* 0,77 0,58 2009 1,77 4,5 69,1 110,9 9,7 101,2 1,98 * gew. Ø 2011: 53,1 Mio. Aktien - 2010: 53,2 Mio. Aktien - 2009: 51,1 Mio. Aktien
Finanzergebnis aus freenet Beteiligung Erträge aus der Fortschreibung des anteiligen Eigenkapitals 19,9 Mio. Euro Aufwand aus der Fortschreibung stiller Reserven aus ppa freenet -1,5 Mio. Euro Erträge aus dem Verkauf von freenet-aktien 0,3 Mio. Euro Erträge Auflösung Neubewertungsrücklage 9,6 Mio. Euro
Wesentliche Finanzkennzahlen 2011 In Mio. E UR 2011 2010 Zinsen und ähnliche Erträge 0,53 0,78 Zinsen und ähnliche Aufwendungen 4,7 2,0 Finanzergebnis aus FRN Beteiligung 28,3 0 EBT 52,3 42,6 Steuern 11,3 11,6 Konzernergebnis 41,0 31,0 Erg./ Aktie* 0,77 0,58 2009 1,77 4,5 69,1 110,9 9,7 101,2 1,98 * gew. Ø 2011: 53,1 Mio. Aktien - 2010: 53,2 Mio. Aktien - 2009: 51,1 Mio. Aktien
IFRS-Bilanz per 31.12.2011 AK TIV A Anhang 31.12.2011 31.12.2010 Nr. TE UR TE UR Langfristige Vermögenswerte S onstige immaterielle Vermögenswerte 9 10.869 11.271 F irmenwerte 10 67.206 67.206 S achanlagen 11 1.237 1.402 Nach der E quity-methode bilanzierte F inanzanlagen 12 236.359 0 S onstige finanzielle Vermögenswerte 12 33 122.758 Latente S teuern 8 2.794 1.573 Langfristige Vermögenswerte, gesamt 318.498 204.210 Kurzfristige Vermögenswerte Vorräte 13 8.922 7.705 F orderungen aus Lieferungen und Leistungen 14 41.696 28.413 S teuererstattungsansprüche 15 1.468 437 Liquide Mittel 20.688 27.591 S onstige kurzfristige Vermögenswerte 16 2.417 6.229 Kurzfristige Vermögenswerte, gesamt 75.191 70.375 AKTIVA, GESAMT 393.689 274.585 P AS S IV A Anhang 31.12.2011 31.12.2010 Nr. TE UR TE UR Eigenkapital Gezeichnetes Kapital 57.093 58.508 Kapitalrücklage 119.917 126.469 Gewinnrücklagen 31.123 31.123 Marktbewertungsrücklage 0-18.413 Bilanzverlust -43.108-57.510 Den Aktionären der Drillisch AG zustehendes Eigenkapital 165.025 140.177 Nicht beherrschende Gesellschafter 0 201 Eigenkapital, gesamt 17 165.025 140.378 Langfristige Verbindlichkeiten P ensionsrückstellungen 19 546 499 Latente S teuerverbindlichkeiten 8 4.378 2.771 Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 20 151.189 56.930 Finanzielle Verbindlichkeiten 20 6.536 0 Leasingverbindlichkeiten 18 349 681 Langfristige Verbindlichkeiten, gesamt 162.998 60.881 Kurzfristige Verbindlichkeiten Kurzfristige R ückstellungen 21 746 1.353 S teuerverbindlichkeiten 22 5.730 7.196 Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 23 25.103 24.757 E rhaltene Anzahlungen 24 22.373 25.482 Leasingverbindlichkeiten 18 529 457 S onstige Verbindlichkeiten 25 11.185 14.081 Kurzfristige Verbindlichkeiten, gesamt 65.666 73.326 PASSIVA, GESAMT 393.689 274.585
Bilanz per 31.12.2011 In Mio. Euro 300 26 Millionen F reenet-aktien in der Bilanz 250 236,4 200 150 100 50 0 23,6 Bewertungskurs ~ 9,10 Stichtagskurs 10,00 Stille Reserven ~ 0,44 je Drillisch-Aktie
Bilanz per 31.12.2011 Aufteilung der Verbindlichkeiten gegenüber K reditinstituten In Mio. Euro 200 150 151,2 91,6 Mio. Euro bei der MSP 100 50 59,6 Mio. Euro bei der DAG 0
Cashflow im Konzern (IFRS) (Quelle GB-2011) 2011 2010 TE UR TE UR Konzernergebnis 41.042 30.974 Zahlungsunwirksames E rgebnis aus nach der E quity-methode bilanzierten F inanzanlagen & Zahlungsunwirksames sonstiges F inanzergebnis -7.614-3.426 Veränderung Net W orking C apital -18.783 9.330 C ashflow aus laufender Geschäftstätigkeit 20.005 40.817 Auszahlungen & E inzahlungen für Investitionen in nach der E quity-methode bilanzierte Finanzanlagen und Investitionen in S onstige finanzielle Vermögenswerte -89.061 0 E rhaltene Dividenden bzw. S onderdividenden 22.400 3.108 C ashflow aus Investitionstätigkeit -69.759-1.159 Veränderung eigener Anteile & Dividendenzahlung -34.562-15.957 Nettokreditaufnahme 77.967-23.000 Veränderung von Investitionsverbindlichkeiten -554-25 C ashflow aus Finanzierungstätigkeit 42.851-38.982
Agenda Rückblick Geschäftsjahr 2011 Finanzbericht 2011 Marktumfeld Marktpositionierung Ausblick
Der Markt im Überblick Mobilfunk-Netzbetreiber (100%) Teilnehmer in Millionen Marktanteil Service-Provider (16,2%) 2011 2010 in % 2011 2010 Vodafone 37,6 36,7 +2,6 33,0% 33,7% T-Mobile E -plus 35,4 22,7 34,7 +2,0 31,0% 31,9% 20,4 +11,2 19,9% 18,8% 33,0% 31,0% O 2 18,4 17,0 +7,8 16,1% 15,7% Markt 114,1 108,8 +4,9 100,0% 100,0% Penetrationsrate in % 2011: 139,1% (2010: 132,7%; 2009: 132%; 2008: 130.6%) freenet 15,2 15,7-3,0 13,1% 14,4% FNT 81,9% DRI 13,8% Drillisch United Internet 2,6 0,8 2,4 +4,9 2,2% 2,2% 0,3 +192,6 0,7% 0,2% UI 4,3% 16,1% 19,9% Teilnehmer Teilnehmer 114,1 Millionen per 31. Dezember 2011 18,6 Millionen per 31. Dezember 2011 Q uelle: E igenes R esearch, Unternehmensberichte, * Marktanteile der S erviceprovider enthalten im G esamtmarkt, R undungsdifferenzen möglich
Entwicklung Sprache, SMS und Daten Sprachverbindungsminuten in Mio. SMS Versand in Mrd. Ø Datenvol. pro Nutzer und Monat in GB Trendaussagen 2012 Mobiler Datenverkehr 2011: +65% auf 108 Millionen G B 2012 (e): ~170 Millionen G B Q uelle: BITKOM, F ebruar 2012 * Quelle: BITK OM
Agenda Rückblick Geschäftsjahr 2011 Finanzbericht 2011 Marktumfeld Marktpositionierung Ausblick
Teilnehmerentwicklung bis 2011 Teilnehmerentwicklung und Penetration in deutschen Mobilfunknetzen Quelle: BNetzA, Angaben der Netzbetreiber, S tatistisches Bundesamt, Dezember 2011
Drillisch-Marken Starke Marken in der mobilen Kommunikation * zum 31. Dezember 2011
Drillisch Service und Qualität Qualität und Service von unabhängiger Seite bestätigt Auszeichnung s@ fer shopping für - alle Webshops - alle Marken S tiftung Warentest: Beim E inkauf im Internet soll man unbedingt auf dieses G ütesiegel achten
Teilnehmerentwicklung in Mio. 1.268 1.240 1.512 1.038 1.191 982 2009 2010 2011 2009 2010 2011 Prepaid 2011: -16,3% vs. 31.12.2010 Postpaid 2011: +27,0% vs. 31.12.2010 2.550 2.431 2.250 2009 2010 2011 Total 2011: +4,9% vs. 31.12.2010
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Agenda Rückblick Geschäftsjahr 2011 Finanzbericht 2011 Marktumfeld Marktpositionierung Ausblick
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Drillisch Ausblick auf 2012 Prognose 2012 Der S tart in das neue J ahr stimmt uns optimistisch für 2012. Konkret erwarten wir ein Wachstum beim bereinigten E BITDA auf 60 bis 61 Millionen E uro und erhöhen damit die bisherige G uidance von 58 Millionen E uro um rund 5 P rozent. Unsere P lanungen für die F olgejahre gehen von einer vergleichbaren dynamischen E ntwicklung aus und das bei einem Teilnehmerbestand, der im P ostpaid-bereich wachsen soll. 0,70 0,50 Nachhaltige Dividendenpolitik Vorschlag für das G eschäftsjahr 2011 0,70 E uro je stimmberechtigter Aktie 0,30 0,10 0,00 2008 2009 2010 2011 2012
Drillisch AG Herzlich Willkommen zur ordentlichen Hauptversammlung für das Geschäftsjahr 2011