commerzbank zahlen, fakten, ziele INVESTOR relations 4. quartal 2004 zielgrößen für eigenkapital-renditen nach steuern der commerzbank 2004 4,4% Großer Fortschritt in Richtung unserer laufenden Kapitalkosten 2005 > 8% (laufende Kapitalkosten) 2006 > 10% (langfristige Kapitalkosten)
Commerzbank AG Zentraler Stab Kommunikation D-60261 Frankfurt am Main www.commerzbank.de Investor Relations Jürgen Ackermann Simone Nuxoll Ute Heiserer-Jäckel Evelyn Noll (Sek.) Telefon 069-136-222 55 Telefax 069-136-294 92 E-mail ir@commerzbank.com Die Commerzbank unterliegt den Bestimmungen der FSA für Investment-Transaktionen in Großbritannien. Diese Publikation erscheint viermal jährlich, jeweils mit Bekanntgabe der Quartalsergebnisse und des Jahresabschlusses. Diese Publikation steht Ihnen auch im Internet in deutscher und englischer Sprache zur Verfügung. Englisch: www.commerzbank.com Investor Relations Analyst handouts Deutsch: www.commerzbank.de Investor Relations Analysten Handouts Abgeschlossen am 15. Februar 2005
/ commerzbank zahlen, fakten, ziele / Neue strategische Agenda erfolgreich umgesetzt 4 Kennzahlen für 2004 Operatives Ergebnis pro Quartal 5 Entwicklung einzelner Geschäftsfelder Eigenkapital-Allokation im Commerzbank-Konzern 6 Ergebnisse nach Geschäftsfeldern 7 Gewinn- und Verlustrechnung 8 Zinsüberschuss Risikovorsorge nach Geschäftsfeldern 9 Entwicklung der Risikovorsorge Risiko-Abdeckungsquote der Commerzbank 10 Risikovorsorge des Commerzbank-Konzerns Struktur des Provisionsüberschusses 11 Handelsergebnis Verwaltungsaufwand 12 Commerzbank: Erfolgreiche Kostenreduzierung Ertragsquoten 13 Bilanzsumme und Kundenforderungen Kundenforderungen 14 Geschäftsfeld Private Kunden: Rating der Kreditlinien Geschäftsfeld Firmenkunden: Rating der Kreditlinien 15 Struktur der Aktiva Struktur der Passiva 16 Risikoaktiva und Kapitalquoten Kapitalquoten nach BIZ 17 Entwicklung der Neubewertungsrücklagen Wesentliche Beteiligungen und Beteiligungsverkäufe in 2003 und 2004 18 Eigenkapital des Commerzbank-Konzerns (BIZ) Eigenkapital und Börsenkapitalisierung 19 Kursverlauf der Commerzbank-Aktie Die 320.000 Aktionäre 20 Börsenumsätze in Commerzbank-Aktien Kennzahlen je Commerzbank-Aktie 21 Struktur des Commerzbank-Konzerns 22 Fünf Säulen unserer Vertriebsplattform Firmenkundengeschäft in Deutschland 23 SchmidtBank erfolgreich in Commerzbank integriert Filialstruktur der Commerzbank AG 24 Statistische Angaben Asset Management: Verwaltetes Volumen 25 Strategische Zielsetzungen 26 Inhalt Alle Zahlenangaben sofern nicht anders ausgewiesen nach IAS 3
Neue strategische Agenda erfolgreich umgesetzt Ausrichtung auf Kundenbedürfnisse und Reduzierung der Ertragsvolatilität 2004 Initiiert: Stabilität und selektives Wachstum Kreditportfolio verbessert Kundensegment-orientierte Organisation Private Kunden: Produkt-/Kunden- Initiativen grow to win Asset Management: Rentabilität erhöhen Firmenkunden: Kundenspezifische Struktur move to the top Securities: Volatilität durch Größenanpassung verringern und Integration mit Corporates & Markets Osteuropa-Geschäft ausbauen und attraktive strategische Zukäufe fortsetzen (z.b. SchmidtBank) Strategische Agenda 2004/2005 Margen erweitert 2005: Neuaufstellung des Firmenkundengeschäfts Strategische Erfolge Nicht-strategische Beteiligungen verkauft Private Kunden: Rentabilität wieder hergestellt: play to win Asset Management: Erfolgreiche Umstrukturierung: shrink to grow 2003 Wiedergewonnen: Stärkung der Kerngeschäfte Firmenkunden: Start von move to the top Weitere Kostensenkungen 4
Kennzahlen für 2004 2004 2003 Gewinn per Aktie sprunghaft gestiegen ( ) 0,66-4,26 Operatives Ergebnis deutlich gestiegen (Mio ) 1.043 559 Erneuter Rückgang der Risikovorsorge (Mio ) 836 1.084 Verwaltungsaufwand weiter zurückgeführt (Mio ) 4.461 4.511 Kernkapitalquote über Zielkorridor (%; inklusive Marktrisikoposition, per 31.12.) 7,5 7,3 Commerzbank hat ihre Position als eine der ertragreichsten deutschen Privatbanken stabilisiert trotz Sonderbelastungen im Finanzjahr 2004 Operatives Ergebnis pro Quartal Commerzbank-Konzern, in Mio 435 403 254 248 181 172 194 174 72 54-75 32 70 101 92 20 * 31 99 2 3-129 -88 Operatives Ergebnis Jahresüberschuss -208-243 I II III IV I II III IV I II III IV 2002 2003 2004 *) bereinigt um Bewertungsänderungen 5
Entwicklung einzelner Geschäftsfelder Operatives Ergebnis pro Quartal (in Mio ) Asset Management Private Kunden 33 84 15 16 71 70 42 17 122 52 101 40 85 34 76 41 Securities Group Treasury 45 117 17 29-56 68-3 6 120 38-47 73-171 41-49 20 Firmenkunden und Institutionen 152 109-3 97 118 165 162 162 Hypothekenbanken 56 80 55 51 54 44 40 69 2003 2004 2003 2004 Eigenkapital-Allokation im Commerzbank-Konzern Stärkung der Wachstumsbereiche, 1.1.-31.12.2004, in Mrd 0,139 0,905 1,140 0,993 0,524 Firmenkunden und Institutionen Private Kunden 1,823 10,258 Securities Group Treasury Hypothekenbanken Sonstige und Konsolidierung Asset Management 4,734 6
Ergebnisse nach Geschäftsfeldern Commerzbank-Konzern, 1.1.-31.12.2004, in Mio Private Asset Firmen- Secu- Group Hypo- Sonstige Gesamt Kunden Manage- kunden rities Treasury theken- und ment und banken Konsoli- Institu- dierung tionen Zinsüberschuss 1.121-8 1.604 10 206 278-220 2.991 Risikovorsorge im Kreditgeschäft -213-570 -2-51 -836 Zinsüberschuss nach Risikovorsorge 908-8 1.034 8 206 227-220 2.155 Provisionsüberschuss 1.010 449 696 116-1 -12-8 2.250 Ergebnis aus Sicherungszusammenhängen 1 1 4 6 Handelsergebnis 3 8 53 589-4 -110 539 Ergebnis aus Beteiligungsund Wertpapierbestand 4 15 34-6 27 147 140 361 Sonstiges betriebliches Ergebnis 30 23 98-17 -6 65 193 Summe Erträge 1.955 488 1.915 690 229 250-23 5.504 Verwaltungsaufwendungen 1.571 321 1.308 837 57 43 324 4.461 Operatives Ergebnis 384 167 607-147 172 207-347 1.043 Planmäßige Abschreibungen auf Geschäfts- oder Firmenwerte 59 10 8 6 83 Restrukturierungsaufwendungen 132 132 Ergebnis vor Steuern 384 108 597-279 172 199-353 828 Durchschnittlich gebundenes Eigenkapital 1.823 524 4.734 1.140 139 905 993 10.258 Operative Eigenkapitalrendite (%) 21,1 31,9 12,8-12,9 123,7 22,9 10,2 Aufwandsquote im operativen Geschäft (%) 72,5 65,8 52,6 121,0 24,9 14,3 70,4 Eigenkapitalrendite des Ergebnisses vor Steuern (%) 21,1 20,6 12,6-24,5 123,7 22,0 8,1 Mitarbeiter (Durchschnitt) 10.207 1.437 9.770 1.181 41 192 8.572 31.400 7
Gewinn- und Verlustrechnung des Commerzbank-Konzerns 1.1.-31.12.2004 1.1.-31.12.2003 Veränderung in Mio in Mio in Mio in % Zinsüberschuss 2.991 2.776 215 7,7 Risikovorsorge im Kreditgeschäft -836-1.084 248-22,9 Zinsüberschuss nach Risikovorsorge 2.155 1.692 463 27,4 Provisionsüberschuss 2.250 2.136 114 5,3 Ergebnis aus Sicherungszusammenhängen 6 40-34 -85,0 Handelsergebnis 539 737-198 -26,9 Ergebnis aus Beteiligungs- und WP-Bestand 361 291 70 24,1 Sonstiges betriebliches Ergebnis 193 174 19 10,9 Erträge insgesamt 5.504 5.070 434 8,6 Verwaltungsaufwendungen 4.461 4.511-50 -1,1 Operatives Ergebnis 1.043 559 484 86,6 Planmäßige Abschreibungen auf Geschäfts- oder Firmenwerte 83 110-27 -24,5 Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit vor Restrukturierungsaufwendungen und Aufwendungen aus Sonderfaktoren 960 449 511. Restrukturierungsaufwendungen 132 104 28 26,9 Aufwendungen aus Sonderfaktoren 2.325-2.325. Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit nach Restrukturierungsaufwendungen und Aufwendungen aus Sonderfaktoren 828-1.980 2.808. Ergebnis vor Steuern 828-1.980 2.808. Steuern 353 249 104 41,8 Ergebnis nach Steuern 475-2.229 2.704. Konzernfremden Gesellschaftern zustehende Gewinne/Verluste -82-91 9-9,9 Konzerngewinn 393-2.320 2.713. 8
Zinsüberschuss Commerzbank-Konzern, in Mio 3.581 2.654 3.133 2.776 2.991 +7,7% 2.155 Zinsüberschuss vor Risikovorsorge Risikovorsorge im Kreditgeschäft Zinsüberschuss nach Risikovorsorge 1.812 1.692 +27,4% 1.321 927 1.084 836-22,9% 2001 2002 2003 2004 Risikovorsorge nach Geschäftsfeldern Commerzbank-Konzern, in Mio 303 Q1/03 Q2/03 Q3/03 Q4/03 205 256 219 205194 161 142 252 273 256 238 214 * 199 185 Q1/04 Q2/04 Q3/04 Q4/04 76 52 44 44 44 3946 27 73 3 3 10 24 5 5 5 36 Private Kunden Firmenkunden und Institutionen Hypothekenbanken Gesamt *) inklusive 2 Mio für Securities 9
Entwicklung der Risikovorsorge Commerzbank-Konzern, in Mio 1.974 1.520 1.562 1.369 1.321 1.282 1.084 Zuführung 712 927 836 Netto 685 651 690 597 550 Auflösung 2000 2001 2002 2003 2004 Risiko-Abdeckungsquote der Commerzbank in Mio Differenz: 542 Mio 7.388 Differenz: 634 Mio 7.711 Differenz: 1.215 Mio 7.509 107,9% 109,0% 119,3% Problemkredite* 5.320 5.506 5.352 Risikovorsorge 6.846 7.077 6.294 Länderwertberichtigungen und Pauschalwertberichtigungen Sicherheiten 385 348 326 1.683 1.857 1.831 31.12.2002 31.12.2003 31.12.2004 *) zins- und ertraglose wertberichtigte Forderungen 10
Risikovorsorge des Commerzbank-Konzerns Wertberichtigungen und Ausfälle 1992-2004, in % 1,3 0,77 0,7 0,7 0,6 0,5 0,5 0,66 0,63 0,5 0,46 0,3 0,35 0,39 0,48 0,50 0,52 Belastungsquote 1) Ausfallquote 2) 0,12 0,11 0,15 0,17 0,29 0,21 0,15 0,29 0,28 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 1) Nettorisikovorsorge im Verhältnis zum gesamten Kreditvolumen; 2) Kreditausfälle im Verhältnis zum gesamten Kreditvolumen Struktur des Provisionsüberschusses Commerzbank-Konzern, in Mio 2.267 2.120 2.136 2.250 913 823 802 839 Wertpapiergeschäft Vermögensverwaltung 526 511 509 576 Zahlungsverkehr/ Auslandsgeschäft Bürgschaften Ergebnis aus Syndizierungen Sonstige 333 127 122 246 346 140 80 220 388 134 94 209 2001 2002 2003 2004 426 142 99 168 Auslandsanteil 38,8% 35,6% 33,3% 26,7% 11
Handelsergebnis Commerzbank-Konzern, in Mio 313 278 314 231 104 91 107 121 131 103 36 Q1 Q2 Q3 Q4 2002 Q1 Q2 Q3 Q4 2003 Q1 Q2 Q3 Q4 2004-9 Verwaltungsaufwand Commerzbank-Konzern, in Mio 5.855 5.155 4.511 4.461 3.066 2.216 2.679 1.909 2.442 2.420-0,9% 1.594 1.639 Personalaufwand Sachaufwand Abschreibungen auf Sachanlagen und immat. Anlagewerte +2,8% 573 567 475 402-15,4% 2001 2002 2003 2004 12
Commerzbank: Erfolgreiche Kostenreduzierung 38.665 38.017 37.176 36.566 35.384 1.398 1.308 33.850 33.327 32.377 32.349 32.706 33.206 32.820 1.229 1.220 1.179 1.141 1.078 1.113 1.104 1.128 1.078 1.151 Mitarbeiter (Quartalsendszahlen) Verwaltungsaufwendungen in Mio 5.155 Mio 4.511 Mio 4.461 Mio Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2* Q3 Q4 2002 2003 2004 *) ab Q 2 einschließlich SchmidtBank Ertragsquoten in % 71,8 81,1 77,3 73,3 70,4 Aufwandsquote im operativen Geschäft 13,5 10,2 Operative Eigenkapitalrendite 3,4 1,6 4,9 2000 2001 2002 2003 2004 13
Bilanzsumme und Kundenforderungen Commerzbank-Konzern, in Mrd 501,3 422,1 381,6 424,9 220,3 148,5 138,4 135,6 Bilanzsumme Kundenforderungen 31.12.2001 31.12.2002 31.12.2003 31.12.2004 Kundenforderungen Commerzbank-Konzern Firmen- und Privatkunden Öffentliche Haushalte Firmenkunden Privatkunden Öffentliche Haushalte Inland Ausland 220,3 Mrd 148,5 Mrd 138,4 Mrd 135,6 Mrd 29,1% 33,1% 27,9% 25,8% 2,5% 2,8% 3,7% 2,4% 32,9% 29,6% 31,8% 31,2% 18,0% 22,8% 26,1% 30,4% 16,3% 10,5% 11,7% 11,4% 31.12.2001 31.12.2002 31.12.2003 31.12.2004 14
Geschäftsfeld Private Kunden (Inland): Rating der zugesagten Kreditlinien* brutto vor Sicherheiten und Risikovorsorge, in % 35,2 35,6 26,8 27,4 17,2 16,9 per 31.12.2003 per 31.12.2004 5,9 4,4 * Brutto vor Sicherheiten und Risikovorsorge siehe ergänzend Schaubild Risiko-Abdeckungsquote der Commerzbank 5,6 5,5 0,9 1,0 8,3 9,1 R0 R1 R2 R3 R4 R5 R6 Kredit-Rating Geschäftsfeld Firmenkunden (Inland): Rating der zugesagten Kreditlinien* brutto vor Sicherheiten und Risikovorsorge, in % 36,7 39,7 31,0 29,3 12,3 11,7 8,0 6,9 9,5 9,5 per 31.12.2003 per 31.12.2004 0,9 1,1 1,6 1,9 R0 R1 R2 R3 R4 R5 R6 Kredit-Rating * Brutto vor Sicherheiten und Risikovorsorge siehe ergänzend Schaubild Risiko-Abdeckungsquote der Commerzbank 15
Struktur der Aktiva Commerzbank-Konzern, in Mio Bilanzsumme 7.429 51.657 381.585 4.888 79.359 424.879 132.928 130.320 Barreserve Forderungen an Kreditinstitute Forderungen an Kunden (nach Risikovorsorge) Handelsaktiva/Finanzanlagen 175.470 196.288 Restliche Aktivposten 14.101 14.024 31.12.2003 31.12.2004 Struktur der Passiva Commerzbank-Konzern, in Mio Bilanzsumme 381.585 424.879 95.249 115.430 Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 100.000 105.064 Verbindlichkeiten gegenüber Kunden Verbriefte Verbindlichkeiten Eigene Mittel Restliche Passivposten 83.992 87.250 19.715 19.946 82.629 97.189 31.12.2003 31.12.2004 16
Risikoaktiva und Kapitalquoten (BIZ) Commerzbank-Konzern, in Mio 31.12.2004 31.12.2003 Gewichtete Risikoaktiva 134.907 135.829 Anrechnungsbetrag für Marktrisikopositionen 4.838 5,000 Anrechnungspflichtige Positionen 139.745 140.829 Bankaufsichtsrechtliche Eigenkapitalkomponenten Kernkapital 10.484 10.257 Anrechenbares Eigenkapital 17.623 18.250 Bankaufsichtsrechtliche Kapitalquoten in % Kernkapitalquote* 7,5 7,3 Eigenmittelquote 12,6 13,0 *) inklusive Marktrisikoposition Kapitalquoten nach BIZ in % 12,3 13,0 12,6 10,3 7,5 7,6 7,8 Eigenmittelquote Kernkapitalquote ohne Marktrisikoposition 6,2 6,0 7,3 7,3 7,5 Kernkapitalquote inkl. Marktrisikoposition 31.12.2001 31.12.2002 31.12.2003 31.12.2004 17
Entwicklung der Neubewertungsrücklagen Trotz Realisierung von Buchgewinnen Neubewertungsrücklage auf hohem Niveau gehalten (in Mio ) 1.603 1.240 1.253 1.035 1.213 650 307-640 -1.282-769 -1.100-258 -618 vor Neubewertung nach Neubewertung 03/02 06/02 09/02 12/02 03/03 06/03 09/03 09/03 12/03 03/04 06/04 09/04 12/04 Wesentliche Beteiligungen und Beteiligungsveräußerungen in 2003 und 2004 Deutsche Börse (Marktplatzierung) Erste Bank (Marktplatzierung) Unibanco Teilverkauf (global offering) comdirect Streubesitz erhöht durch Teilverkauf (accel. bookbuilding) Banca Intesa SpA Teilverkauf Die wesentlichen Beteiligungen der Commerzbank per 31.12.2004: >10%: KEB 5-10%: Quartale 2003 I II III IV I II III IV 2004 Crédit Agricole (accel. bookbuilding) Buderus Verkauf an Bosch KEB Teilverkauf an Lone Star T-Online Verkauf an Telekom SCH Verkauf in Q1 und Q2 Heidelberger Druck 1) Linde MAN 1)2) Unibanco 1)2) 1-5%: Banca Intesa SpA Generali Mediobanca Thyssen Krupp 1) direkt und indirekt 2) veräußert im 1. Quartal 2005 18
Eigenkapital des Commerzbank-Konzerns (BIZ) per 31.12.2004 Ergänzungskapital 7,139 Mrd 17,623 Mrd * Kernkapital 10,484 Mrd *) hybrides Kapital = 0 Eigenkapital und Börsenkapitalisierung Commerzbank-Konzern, in Mrd 12,2 11,4 9,5 10,1 10,3 9,3 9,1 4,0 Eigenkapital* Börsenkapitalisierung 31.12.2001 31.12.2002 31.12.2003 31.12.2004 *) ohne Cash Flow Hedges 19
Kursverlauf der Commerzbank-Aktie Monatsendstände, Januar 2003 = 100 260 240 220 200 180 160 Commerzbank-Aktie DJ Euro Stoxx Banken CDAX (Banken) 140 120 100 80 2003 2004 2005* *) bis 31. Januar 2005 Die 320.000 Aktionäre der Commerzbank bezogen auf das Kapital Ausland Deutschland Private Anleger 1,0% Generali 9,1% SCH 3,4% 19,4% Institutionelle Anleger 9,5% Münchner Rück-Gruppe Mediobanca 1,2% Banca Intesa 1,9%* 21,1% Private Anleger Institutionelle Anleger 33,4% * veräußert in Q1/2005 Stand: 31.12.2004 20
Börsenumsätze in Commerzbank-Aktien in Mrd 4,9 4,2 3,7 3,5 4,0 2,6 2,5 1,9 1,9 2,2 3,0 2,8 3,1 2,8 3,1 Die Commerzbank-Aktie hatte am 31.12.2004 eine Index-Gewichtung von 1,61% im DAX und von 1,47% im DJ Euro Stoxx Banken. I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV 2001 2002 2003 2004 1,2 Kennzahlen je Commerzbank-Aktie in 1,39 0,40 0,10 0,19 0,08-0,56 0,66 0,00 0,25-0,70 Dividende 1) Jahresüberschuss 2) -3,64 Ergebnis vor Steuern 2) -4,26 2001 2002 2003 2004 Dividendenberechtigte Aktienzahl in Mio 541,8 542,2 597,9 598,6 1) ohne Steuergutschrift; 2) inklusive Restrukturierungsaufwendungen in 2002, 2003 und 2004 21
Struktur des Commerzbank-Konzerns VORSTAND Unternehmensbereiche Konzernsteuerung Private Kunden und Asset Management Corporate und Investment Banking Services Zentrale Stäbe Zentrale Geschäftsfelder Zentrale Servicebereiche Bilanz und Steuern Compliance und Sicherheit Financial Controlling Group Treasury Kommunikation und Volkswirtschaft Konzernentwicklung/ Konzerncontrolling Personal Asset Management Credit Operations Private Customers Private Banking Private Kunden Corporate Banking Corporates & Markets Financial Institutions Global Credit Operations IT Applications IT Production IT Support Transaction Banking Zentrale- und Filialorganisation Recht Revision Risikocontrolling Filialnetz Inland und Ausland Kooperation mit Allfinanzpartnern Konzerngesellschaften und wesentliche Beteiligungen Hypothekenbank in Essen AG Erste Europäische Pfandbrief- und Kommunalkreditbank AG EUROHYPO AG Korea Exchange Bank COMINVEST Asset Management GmbH COMINVEST Asset Management Ltd. COMINVEST Asset Management S.A. AFINA Bufete de Socios Financieros, S.A. Caisse Centrale de Réescompte, S.A. Jupiter International Group plc BRE Bank SA Commerzbank (Budapest) Rt. Commerzbank (Eurasija) SAO Commerzbank (Nederland) N.V. Commerz (East Asia) Ltd. P.T. Bank Finconesia Commerz Grundbesitzgesellschaft mbh CommerzLeasing und Immobilien AG Commerz Business Consulting AG pdv.com Beratungs- GmbH SOLTRX Solutions for financial business GmbH TC Trust Center AG Commerzbank Europe (Ireland) Commerzbank International S.A. Commerzbank (Schweiz) AG Commerzbank (South East Asia) Ltd. CBG Commerz Beteiligungsgesellschaft Holding mbh Commerzbank Capital Markets Corp. comdirect bank AG COMMERZ PARTNER Beratungsgesellschaft für Vorsorge- und Finanzprodukte mbh Commerz Service GmbH Stand: Februar 2005 22
Commerzbank: Fünf Säulen unserer Vertriebsplattform Commerzbank PCAM CIB Private Kunden Asset Management Mittelstandsbank International Corporate Banking Corporates & Markets Private Kunden Private Banking comdirect Asset Management Immobilien- fonds- Management Mittelstand Deutschland Mittel- und Osteuropa Leasing Westeuropa USA, Asien, Afrika Financial Institutions 150-180 multinationale- und Großkunden Securities Dr. achim kassow martin blessing klaus M. patig Nicholas teller Fimenkundengeschäft in Deutschland Zielgruppen im Corporate Banking Deutschland Mittelstand Großkunden Multinational corporates Öffentlicher Sektor Institutionelle 2,5-250 Mio Markt: 135.000 Unternehmen < 5.000 Mio Markt: 2,800 Unternehmen 96 definierte nationale und internationale Adressen Markt: 9.600 Adressen Markt: 4.800 Adressen Kontoverbindungsquote Kontoverbindungsquote Kontoverbindungsquote Kontoverbindungsquote Kontoverbindungsquote 39% 75% 100% 40% 20% 23
SchmidtBank erfolgreich in Commerzbank integriert Integrationsprozess 347.000 Private Kunden 2.000 Firmenkunden Auswirkung auf Commerzbank-Ergebnis Sowohl im 1. Halbjahr als auch im Gesamtjahr 2004 kaum ergebnisrelevant ca. 550 Mitarbeiter 70 Filialen und 29 Selbstbedienungscenter Ab 2005 eine Vorsteuerrendite von 10% und darüber erwartet Commerzbank hat einen Risikoschirm für unerwartet hohe Kreditausfälle Filialstruktur der Commerzbank AG in Deutschland per 31.12.2000: 924 Filialen 20 per 31.12.2004: 796 Filialen 3) 20 Gebietsfilialen 132 88 1) Regionalfilialen 772 688 2) Filialen 1) davon 74 Betreuungsregionen für das Firmenkundengeschäft (zusätzlich zu Gebietsfilialen) 2) davon 62 lokale Vertriebsstandorte für das Firmenkundengeschäft 3) inkl. SchmidtBank (70 Filialen und 29 SB-Center) 24
Statistische Angaben jeweils zum Jahresende Commerzbank-Konzern 2001 2002 2003 2004 Geschäftsstellen 981 904 884 952 Kunden 6,00 Mio 6,00 Mio 6,84 Mio 7,61 Mio Mitarbeiter 39.481 36.566 32.377 32,820 davon: im Inland 31.899 28.603 25.426 25,417 im Ausland 7.582 7.963 6.951 7,403 Commerzbank AG Filialen 816 753 747 816 davon: im Inland 796 733 726 796 im Ausland 20 20 21 20 Mitarbeiter 30.021 28.343 25.260 24.860 davon: im Inland 27.469 25.739 22.957 22.758 im Ausland 2.552 2.604 2.303 2.102 Asset Management: Verwaltetes Volumen nach Einheiten in Mrd, per 31.12.2004 Gesamt: 102,1 Mrd 51,3 Deutschland Frankreich Großbritannien 13,0 16,4 6,3 4,6 10,5 übrige Einheiten COMINVEST Group CCR- Gruppe Jupiter- Gruppe Private Asset Management* CAM Asia Pacific übrige Einheiten *) ohne direkt betreute Assets (Einlagen und Depotvolumina) 25
Strategische Zielsetzungen Private Kunden & Asset Management Wachstum Retail: Kunden, Produkte, Standorte Fokussierung der Produktpalette und Verbesserung der Produktperformance im Asset Management Senkung der Aufwandsquote Mittelstand Ausbau des klassischen Kerngeschäfts der Bank, Steigerung Marktanteil Verbesserung Risiko-/Ertrags-Relation, Verschlankung der Prozesse Umsetzung Osteuropa-Strategie International Corporate Banking Definition und Umsetzung Westeuropa-/USA-Strategie Fokussierung der Geschäftstätigkeit auf renditestarke Kundensegmente Verbesserung Risiko-/Ertrags-Relation, Verschlankung der Prozesse Corporates & Markets Fokussierung auf kundenbasierte Aktivitäten/Re-Dimensionierung der Investmentbank Kapitalmarkt-affine Kunden/Rentabilisierung MNC s Verbesserung und Stabilisierung der Eigenkapitalrendite/Verringerung der Volatilität 26
Notizen 27
/ ideen nach vorn /