Wissen und Erfahrung im Dialog Fach-Dialog Praxis PC-Workshop Immobilienbewertung und Investitionsrechnung Themen Excel brush-up Nationale Methoden Internationale Methoden Investitionsrechnung Buchung Jeder Tag ist einzeln buchbar. Begrenzte Teilnehmerzahl! 07. bis 09. September 2005 in Düsseldorf Dokumentation CD-ROM mit Basismodellen sowie umfassendes Informationsmaterial Inklusive: Demo-Versionen Index- und Zinsanalyser, Add-In zum Aufbau von Sensitivitätsanalysen per Tornado-Diagramm Add-In zur Prognose der Entwicklung von Mietverträgen
Situation Die Umschlaghäufigkeit und -geschwindigkeit von Immobilienbeständen hat sich in den letzten Jahren deutlich erhöht. Ausländische Investoren drängen auf den deutschen Markt. Die Vereinheitlichung der europäischen Rechnungslegung (IAS) fordert in der Immobilienbewertung zunehmend Kenntnisse länderspezifischer Wertermittlungsverfahren. Neben Direktinvestitionen gibt es bereits zahlreiche kapitalmarktgängige Investitionsmöglichkeiten, so dass die Anleger zur Investitionsentscheidung eine höhere Markttransparenz verlangen. Die Beurteilung von Immobilienprojekten für Projektentwicklungen und Anlageinvestments und die Controllingtätigkeit im Hinblick auf die Risikenentwicklung in der Realisierungsphase der Immobilienprojekte findet in der Regel EDV-unterstützt statt. Zielsetzung Dieser PC-Workshop vermittelt Ihnen das Handwerkszeug, um marktnahe und aktuelle Bewertungen am PC durchzuführen. Selbständiges Erstellen von Excel-Sheets für einfache und komplexe Bewertungsverfahren sowie Entwicklung von Analysemodellen zur Erstellung von Sensitivitätsanalysen. Die Teilnehmer können nicht nur die im Kurs erarbeiteten Lösungen auf CD-ROM mitnehmen, sondern erhalten zusätzlich zeitlich begrenzte Testversionen zur weiteren Verwendung. Voraussetzungen hinaus sollten die folgenden Excel-Kenntnisse vorhanden sein: Generelle Kenntnisse hinsichtlich des Aufbaus von Excel-basierten Analysen Verwendung von absoluten, relativen und gemischten Bezügen Verwendung von Namen Einsatz von Zielwertsuche und Optimierungstools Nutzung des Formel-Assistenten Der angebotene Brush-up Workshop frischt die o.g. Kenntnisse auf, um alle Teilnehmer auf einen gleichen Wissensstand zu bringen. Buchung Sie können den PC-Workshop gemäß Ihren individuellen Wünschen und Vorkenntnissen selbst zusammenstellen. Gestalten Sie Ihr persönliches Seminarpaket und buchen Sie jeden Tag individuell! Am gesamten Kurs können Sie zu einem attraktiven Vorzugspreis teilnehmen. Zielgruppe Fach- und Führungskräfte, die sich mit Bewertung befassen, aus Kreditinstituten Versicherungen Investment-, Beteiligungs- und Treuhandgesellschaften Projektentwicklungsgesellschaften Industrie-, Handels- und Dienstleistungsunternehmen Wirtschaftsprüfungsgesellschaften, Steuerberatungsunternehmen Rechtsanwaltskanzleien und Beratungsunternehmen sowie Programmaufbau Vorkenntnisse in der Immobilienbewertung und Investitionsrechnung sind Voraussetzung für eine erfolgreiche Teilnahme. Darüber Freie und öffentlich bestellte Sachverständige Immobilienvermittler Fach-Dialog Praxis
Fach-Dialog Praxis Mittwoch, 07. Spetember 2005 07. September 2005 Mittwoch, 07. September 2005 09.00 Uhr Registrierung und Begrüßungskaffee Begrüßung durch den Veranstalter Andrea Vishers Projektorganisation Bernd Heuer Dialog Düsseldorf GmbH 09.30 Uhr Brush-up Excel Brush-up Excel Aufbau von Excel-basierten Analysen Verwendung von absoluten, relativen und gemischten Bezügen Verwendung von Namen Einsatz von Zielwertsuche und Optimierungstools Nutzen des Formel-Assistenten Auffrischung und Umsetzung der Grundlagen der Finanzmathematik Aufzinsung / Abzinsung Rentenrechnung Tilgungs- und Annuitätenrechnung Berücksichtigung der Vor- bzw. Nachschlüssigkeit von Zahlen Berücksichtigung von Unterjährigkeit von Zahlungen Grundlagen der Entwicklung von allgemeingültigen, flexiblen Analyseansätzen Praktische Übungen Dr. Sven-Eric Ropeter-Ahlers Unternehmensberater 13.00 Uhr Gemeinsames Mittagessen 14.00 Uhr Nationale Immobilienbewertung Erstellen und Anwenden der Sheets Sachwertverfahren Ablaufschema Normalherstellungskosten Alterswertminderung Erstellung von Excel-Sheets Verknüpfungen mit Bodenwert Ertragswertverfahren Ablaufschema Mieten und Bewirtschaftungskosten Liegenschaftszins und Restnutzungsdauer Vervielfältiger Sonstige wertbeeinflussende Umstände Erstellung von Excel-Sheets Verknüpfung mit Boden- und Sachwert Prof. Dr. Gerrit Leopoldsberger, MRICS Dr. Leopoldsberger + Partner Grundstückssachverständigengesellschaft 17.30 Uhr Ende des 1. PC-Workshop Tages
Donnerstag, 08. September 2005 ab 09.00 Uhr Registrierung und Begrüßungskaffee Begrüßung durch den Fachlichen Leiter Dipl.-Ing. Martin Belik, MRICS Associate Partner Cushman & Wakefield Healy & Baker Advisory Group Internationale Immobilienbewertung 09.30 Uhr Einführung Wertbegriffe (IVS versus BauGB) Normierte Verfahren Nicht normierte Verfahren Grundsätzliches Internationale Ertragswertverfahren Theoretischer Aufbau Ablaufschema Standardmodell Term and Reversion ( under-rented Objekte) Core and Top Slice ( over-rented Objekte) Synopse Anwendung der Excel-Sheets anhand von Praxisbeispielen aus den internationalen Ertragswertverfahren Fach-Dialog Praxis 13.00 Uhr Gemeinsames Mittagessen 14.00 Uhr Das Discounted-Cash-Flow-Verfahren Theoretischer Aufbau Vertragsmietentwicklung Marktmietprognose Bewirtschaftungskosten Restwertbestimmung Cash-Flow-Periode Diskontierung Plausibilitätskontrolle Sensitivitätsanalyse Anwendung der Excel-Sheets anhand von Praxisbeispielen der Cash-Flow-Modellierung 17.30 Uhr Ende des 2. PC-Workshop Tages Donnerstag, 08. September 2005 08.September 2005
Fach-Dialog Praxis Freitag, 09. September 2005 Freitag, 09. September 2005 09. September 2005 ab 08.30 Uhr Registrierung und Begrüßungskaffee Begrüßung durch den Fachlichen Leiter Dr. Sven-Eric Ropeter-Ahlers Unternehmensberater 09.00 Uhr Investitionsrechnung Subjektive Immobilienbewertung (Preisfindung) mit Instrumenten der Investitionsrechnung Kapitalwertmethode (DCF-Verfahren) Entwickeln einfacher Modelle ohne Berücksichtigung von steuerlichen Effekten Entwickeln einfacher Modelle unter Berücksichtigung von steuerlichen Effekten Einsatz von Methoden zur modelltechnischen Optimierung Interner Zinsfuß (IRR bzw. QIRR) Anpassung der DCF-Modelle zur Bestimmung des internen Zinsfußes Aufbau von Modellen ohne und mit Berücksichtigung von steuerlichen Effekten Analyse der Problembereiche der klassischen Modelle 12.30 Uhr Gemeinsames Mittagessen 13.30 Uhr Vollständige Finanzpläne (VoFi) Entwicklung einfacher Modelle ohne Berücksichtigung von steuerlichen Effekten Anforderungen an den Aufbau vor dem Hintergrund einer optimierten Parametersteuerung Entwicklung einfacher Modelle unter Berücksichtigung von steuerlichen Effekten Erweiterung um Möglichkeiten zur Analyse der Effekte alternativer Finanzierungen Aufbau und Einsatz von Analysemodellen Erstellen von Szenarien Aufbau von Sensitivitäts- und was-wärewenn -Analysen Erweiterte Risikoanalysen ca. 17.00 Uhr Ende des 3. PC-Workshop-Tages
REFERENTEN Dipl.-Ing. Martin Belik, MRICS ist Associate Partner der Cushman & Wakefield Healey & Baker Advisory Group. Bis Mitte 2002 war er Vorstandsmitglied bei der CS-Reality AG in Prag. Er berät nationale und internationale Mandanten bei Fragestellungen im Bereich Immobilienbewertung. Herr Belik hat an der Universität in Prag Bauwesen studiert und 1991 sein Studium abgeschlossen. Seit 1995 hat er sich neben seiner aktiven Mitarbeit bei der regelmäßigen Bewertung von zwei deutschen offenen Immobilienfonds intensiv mit Konzeption und Entwicklung von Wertermittlungssoftware beschäftigt. Herr Belik wurde 1999 von der Ingenieurkammer Niedersachsen zum Sachverständigen öffentlich bestellt und vereidigt. der Universität Krems, Niederösterreich. Prof. Dr. Leopoldsberger ist Mitglied des Arbeitskreises Wertermittlung der Deutschen Gesellschaft für immobilienwirtschaftliche Forschung, Wiesbaden, des Valuation Faculty Boards der Royal Institution of Chartered Surveyors, London, des Bundesverbandes Deutscher Grundstückssachverständiger, München und des Bundesverbandes der Immobilien-Investment-Sachverständigen, Frankfurt am Main. Referenten Prof. Dr. Gerrit Leopoldsberger, MRICS studierte Betriebswirtschaft an der Universität Paderborn, der Lock Haven University of Pennsylvania sowie der Universidad de las Américas in Puebla, Mexiko. Seine Dissertation Verfahren zur kontinuierlichen Wertermittlung von Immobilien ist mit dem Immobilien-Innovationspreis der Zeitschrift Immobilien Manager ausgezeichnet worden. Nach seiner Tätigkeit als Mitarbeiter in der Bewertungsabteilung eines offenen Immobilienfonds ist er heute geschäftsführender Gesellschafter der Grundstückssachverständigengesellschaft Dr. Leopoldsberger + Partner, Frankfurt am Main und Berlin. Darüber hinaus ist der Chartered Surveyor Inhaber der Stiftungsprofessur Immobilienbewertung an der Hochschule Nürtingen und lehrt, neben der eigenen Hochschule auch an der European Business School, Rheingau und Dr. Sven-Eric Ropeter-Ahlers erhielt 1997 den Förderpreis der gif für seine Promotion zum Thema Investitionsanalyse für Gewerbeimmobilien an der European Business School. Seit 1994 ist er als Dozent für Investitions- und Risikoanalyse an der European Business School, der ebs Immobilienakademie GmbH und der ebs Finanzakademie tätig. Als freier Mitarbeiter verschiedener Beratungsgesellschaften leitet und betreut er diverse Beratungsprojekte im Immobilienbereich. Darüber hinaus beschäftigt er sich im Rahmen seiner Tätigkeit als selbständiger Unternehmensberater mit der Konzeption und Entwicklung von Immobilien-Controlling und Steuerungsinstrumenten sowie der Auswahl und systematischen Weiterentwicklung von datenbankgestützen Bewertungs- und Portfoliomanagementsystemen. Einen weiteren wichtigen Schwerpunkt seiner Arbeit bildet der Aufbau und die Betreuung von kundenindividuellen Softwarelösungen zur Investitions- und Risikoanalyse auf Einzelobjekt- und Portfolioebene. Fach-Dialog Praxis
Fach-Dialog Praxis ANMELDUNG UND AUSKÜNFTE Bernd Heuer Dialog Düsseldorf GmbH Postfach 30 04 51 40404 Düsseldorf Telefon 02 11/ 46 90 50 Telefax 02 11/ 46 30 51 www.heuer-dialog.de E-Mail: booking@heuer-dialog.de VERANSTALTUNGSORT Hotel NH Düsseldorf City Nord Münsterstraße 230-238 40470 Düsseldorf Telefon: 0211-239 486-0 Telefax: 0211-239 486-100 TERMIN TEILNAHMEBEDINGUNGEN Sie erhalten nach Eingang der Anmeldung eine Bestätigung und eine Rechnung. Auf der Rückseite der Bestätigung erhalten Sie die AGB. Die Bedingungen sind wesentlicher Inhalt des zwischen uns zustande gekommenen Vertrages. Die aus der Rechnung ersichtliche Teilnahmegebühr ist sofort nach Erhalt der Rechnung fällig. Bei Stornierung bis zum 23. August 2005 wird eine Bearbeitungsgebühr in Höhe von EUR 100,00 zuzüglich 16 % MwSt. erhoben. Wird die Anmeldung nach dem 23. August 2005 ohne Nennung eines Ersatzteilnehmers zurückgezogen, wird 50 % der Teilnahmegebühr berechnet. Bei Stornierung am Veranstaltungstag sowie Nichterscheinen wird die Teilnahmegebühr in voller Höhe fällig. Stornierungen müssen schriftlich erfolgen. Programmänderungen aus aktuellem Anlass behält sich der Veranstalter vor. (Auszug aus den AGB) Anmeldung Mittwoch, 07. September 2005 Donnerstag, 08. September 2005 Freitag, 09. September 2005 GEBÜHREN 1 Tag EUR 1.050,00 2 Tage EUR 1.450,00 3 Tage EUR 1.850,00 Die Preise verstehen sich zuzüglich 16 % MwSt. inkl. Dokumentation, Mittagessen sowie Kaffee und Erfrischungsgetränke während der Veranstaltung. Bei gleichzeitiger Anmeldung mehrerer Mitarbeiter aus einem Unternehmen zur Gesamtveranstaltung (Komplettpreis) erhalten der zweite und jeder weitere Teilnehmer einen Rabatt in Höhe von 10% der Teilnahmegebühr. ZIMMERRESERVIERUNG Sie haben die Möglichkeit bis einschließlich 02. August 2005 im Veranstaltungshotel Zimmer zu Vorzugspreisen (ab EUR 99,- inkl. Frühstück) unter dem Stichwort Heuer Dialog abzurufen. Danach besteht ein Anspruch nur nach Verfügbarkeit. Bitte nehmen Sie Ihre Zimmerbuchung und Hotelabrechnung selbst vor. Erkundigen Sie sich bei der Zimmerreservierung auch nach aktuellen Angeboten des Hotels. IHRE ANSPRECHPARTNERIN Andrea Vishers Projektorganisation Telefon 0211-46 90 5-14 E-Mail:vishers@heuer-dialog.de
FAXANMELDUNG AN: 02 11-46 30 51 VERBINDLICHE ANMELDUNG zum FACH-DIALOG PRAXIS PC-Workshop Immobilienbewertung und Investitionsrechnung vom 07. bis 09. September 2005 in Düsseldorf (1514-t) Brush-up Excel / Nationale Bewertung am 07. Septmeber 2005 Kluge Köpfe kommunizieren Internationale Bewertung am 08. September 2005 Investitionsrechnung am 09. September 2005 Ich kann leider nicht an der Veranstaltung teilnehmen Name Vorname Position Abteilung Branche Firma Straße PLZ/Ort Telefon Telefax E-mail Datum, Unterschrift, Firmenstempel Falls Rechnungsanschrift abweicht: Name Abteilung Straße/Postfach PLZ/Ort Die Teilnahmegebühr ist sofort nach Erhalt der Rechnung fällig. Bei Stornierung bis zum 23. August 2005 wird eine Bearbeitungsgebühr in Höhe von EUR 100,00 zuzüglich 16 % MwSt. erhoben. Wird die Anmeldung nach dem 23. August 2005 ohne Nennung eines Ersatzteilnehmers zurückgezogen, wird 50 % der Teilnahmegebühr berechnet. Bei Stornierung am Veranstaltungstag sowie Nichterscheinen wird die Teilnahmegebühr in voller Höhe fällig. Stornierungen müssen schriftlich erfolgen. Programmänderungen aus aktuellem Anlass behält sich der Veranstalter vor. (Auszug aus den AGB) Anmeldung auch im Internet www.heuer-dialog.de Oder senden Sie Ihre Anmeldung an: Bernd Heuer Dialog Düsseldorf GmbH Postfach 30 04 51 40404 Düsseldorf Telefon 02 11-46 90 50 Telefax 02 11-46 30 51 booking@heuer-dialog.de