DER-TRADING-COACH.DE NEWSLETTER KW42 Der neutrale Newsletter für aktive Trader, die sich nicht von den Medien beeinflussen lassen möchten. DISCLAIMER Der Newsletter enthält keine Empfehlungen für Trades, bietet ihnen dafür auf wöchentlicher Basis eine solide Grundlage für ihre eigenen Überlegungen. Glauben sie niemals etwas das jemand schreibt, ohne es für sich selbst probiert zu haben - sie allein sind für ihr Handeln verantwortlich. Viel Erfolg in den Märkten. EINLEITUNG Inhaltsverzeichnis Inhalt und Einleitung... 1 Erläuterung des Gesamtbildes / Big Pictures... 2 Big Picture Welt und Länderübersicht... 4 Big Picture USA... 5 Big Picture Europa und Deutschland... 6 Big Picture Anleihen... 6 Big Picture Rohstoffe... 7 Big Picture Real Estate / REITs... 7 Big Picture Währungen / Forex... 8 Big Picture Top/Flop Aktien USA... 9 Big Picture Top/Flop Aktien Deutschland... 10 Tipp der Woche... 11 Wichtige Termine der nächsten Woche... 11 Märkte in KW41 Europa, China und Ägypten führen diese Woche die Weltrangliste während unsere Nachbarn in Südeuropa und dem Rest von Asien abgeschlagen das untere Ende der Liste bilden. In den USA hat sich Oil & Gas Exploration (XOP) aus der Versenkung eines langen Abwärtstrends in den grünen Bereich bewegt. Neu bei den Abwärtskandidaten in den USA sind die Finanzdienstleister (XLF), die mittlerweile fast bearish einzustufen sind. Europa und Deutschland sind weiterhin stark bullish, angeführt von Telekommunikation (EXV2) und Medien (EXH6). Innerhalb der Währungen (ETF), hat der Schweizer Franken den chinesischen Yuan vom Thron gestoßen. Bei den großen Indices in den USA und Deutschland liegt die historische Volatilität nun wieder im ruhigen Bereich. Übersicht DAX und DOW JONES: Trend und relative Volatilität "Erfolgreiches Trading basiert auf einer lebenslangen Entwicklung, haben sie Geduld mit sich." Übersicht DAX und DOW JONES: Historische Volatilität
ERLÄUTERUNG DES GESAMTBILDES / S Das Gesamtbild haben wir erstellt um ihnen und uns selbst weitere Tradingentscheidungen, insbesondere welche Strategie aktuell wo zu Anwendung kommen könnte, zu erleichtern. Die folgende Grafik erklärt kurz wie das Gesamtbild und unsere Trendanalysen zu lesen sind. Sofern nicht anders angegeben, sind die Tabellen immer nach Long = oben und Short = unten nach Trend 100 Tage sortiert, wobei der oberste Eintrag den stärksten Trend in Richtung Long und der unterste Eintrag den stärksten Trend in Richtung Short angibt. Symbole von http://de.finance.yahoo.com/ Finanzielle Freiheit ist wenn sie ihre Ausgaben durch passive Einnahmen decken können. Desto niedriger ihre Ausgaben, desto weniger Einnahmen benötigen sie, um finanziell frei zu sein. So erreichen Sie uns www.der-trading-coach.de - Seminare / Workshops - Einzelcoaching - Entwicklung von Tradingsystemen - Tradingpsychologie Wir unterteilen Märkte in die Phasen: StrongBull = starker Aufwärtstrend Bull = Aufwärtstrend Neutral = Seitwärts / Kein klarer Trend Bear = Abwärtstrend StrongBear = starker Abwärtstrend Wir bezeichnen 100 Tage als mittelfristigen und 25 Tage als kurzfristigen Trend. Veränderung 1 Woche ( 1W Puls ) Gibt den kurzfristigen Puls des Marktes innerhalb der letzten Woche an. Desto größer der Balken, desto stärker die Veränderung im Preis. Volatilität 25 Tage ( Vola% ) und Volatilität Phase ( VolaTyp ) Die Spalte Vola% gibt die durchschnittliche Volatilität der letzten 25 Tage an (zum Vergleich von Instrumenten untereinander), auf dieser Basis erfolgt eine Einschätzung der relativen Volatilität des jeweiligen Instruments in ruhig, normal oder volatil.
ERLÄUTERUNG DES GESAMTBILDES / S II Im Folgenden haben wir ein paar Beispiele wie man unseren Gesamtblick interpretieren kann für sie dargestellt. Haben sie immer ihr Ziel im Blick! Beim Trading sollten sie immer ihr Ziel vor Augen haben und kontinuierlich an sich selbst arbeiten. Wenn sie ihr Ziel aus dem Blick verlieren, wandern sie in einer nicht enden wollenden Schleife ohne dabei auch nur ein Stück weiterzukommen. Einige der wichtigsten Ziele: - Beständigkeit - Emotionale Gelassenheit - Selbsterkenntnis - Disziplin - Fachwissen - Spaß Die mittelfristige Marktphase zeigt einen starken Aufwärtstrend, der kurzfristige Trend ist ebenfalls aufwärts gerichtet und der Puls auf eine Woche ist bullish. Die Volatilität auf 25 Tage gesehen ist mit 1,57% bei den Aktienmärkten im Vergleich zu anderen Instrumenten als ruhig einzuordnen (Stand: September 13). Die relative Volatilität wird auf Basis der letzten zwei Wochen ebenfalls als ruhig eingestuft. Wenn sie ein System für ruhige Aufwärtstrends haben, ist dies ein Möglicher Kandidat für die Suche nach einem konkreten Einstieg. Die mittelfristige Marktphase ist abwärtsgerichtet, während der kurzfristige Trend stark bullish eingestuft ist. Die Volatilität ist mit 3% im Vergleich zu anderen Instrumenten derselben Kategorie volatil, relativ gesehen verhält sich das Instrument zu diesem Zeitpunkt allerdings normal. Ein System für mögliche Trendwechsel oder kurzfristige Bewegungen könnte hier zum Einsatz kommen. Der mittelfristige Trend ist stark abwärtsgerichtet und auch der kurzfristige zeigt eine bearishe Tendenz. Der Puls der letzten Woche ist stark aufwärts, daher könnte hier eine stärkere Korrektur oder sogar ein Trendwechsel vorliegen. Die Volatilität ist im Vergleich zu anderen Instrumenten hoch, relativ gesehen verhält sich das Instrument allerdings wie in letzter Zeit auch. Wenn sie ein System traden, das in die Korrekturen eines Trends handelt oder dort auf einen Trendwechsel setzt, wäre dieses Instrument möglicherweise einen Blick wert. Der mittelfristige und kurzfristige Trend ist stark bullish. Die Volatilität ist im Vergleich zu anderen Instrumenten als hoch einzustufen, relativ gesehen verhält sich das Instrument aber zum aktuellen Zeitpunkt ruhig. Ein System, das als Setup einen bestehenden, starken Trend voraussetzt könnte hier Einstiegspunkte finden. Die Messungen der historischen Volatilität basieren auf den Volatilitätsindices und berechnen sich durch den ATR (Average True Range) auf 25 Wochen und 5 Jahre. Solange der aktuelle Wert unterhalb des 25 Wochen Durchschnitts liegt, bezeichnen wir den Markt als historisch ruhig. Liegt er oberhalb der 5 Jahresdurchschnitte, bezeichnen wir den Markt als historisch volatil. Alles dazwischen, bezeichnen wir als historisch normal. Zudem können sie die wöchentlichen Veränderungen in der (Trend-)Reihenfolge der Tabellen als Indikator für z.b. die Sektorrotation benutzen und entsprechend darauf basierend ihre längerfristigen Strategien handeln.
KW42 WELT UND LÄNDERÜBERSICHT STRONG
KW42 USA STRONG
KW42 EUROPA UND DEUTSCHLAND KW42 ANLEIHEN STRONG
KW42 ROHSTOFFE KW42 REAL ESTATE / REIT (IMMOBILIEN) STRONG
KW42 WÄHRUNGEN / FOREX Währungen Forex Währungen - ETF STRONG
KW42 TOP / FLOPS AKTIEN USA Top/Flop USA 100 Tage (Stärkste Trends jeweils oben, hier auch bei Short) Top/Flop USA 25 Tage (Stärkste Trends jeweils oben, hier auch bei Short) STRONG
KW42 TOP / FLOPS AKTIEN DEUTSCHLAND Top/Flop Deutschland 100 Tage (Stärkste Trends jeweils oben, hier auch bei Short) Top/Flop Deutschland 25 Tage (Stärkste Trends jeweils oben, hier auch bei Short) STRONG
WICHTIGE TERMINE DER NÄCHSTEN WOCHE Bitte beachten sie, Termine können jederzeit verschoben werden. Halten sie sich bei wichtigen Entscheidungen daher auch zwischenzeitlich auf dem Laufenden. Montag 14:30 - US Chicago Fed National Activity Index September 16:00 - US Verkäufe bestehender Häuser September Dienstag 14:30 - US Beschäftigte ex Agrar September 14:30 - US Arbeitslosenquote September 14:30 - US Stundenlöhne September 14:30 - US Wochenstunden September Mittwoch 14:30 - US Einfuhrpreise September 14:30 - US Ausfuhrpreise September 15:00 - BE Geschäftsklimaindex Oktober 16:00 - US FHFA Hauspreisindex August Donnerstag 09:30 - DE Einkaufsmanagerindex verarb. Gewerbe Oktober 10:00 - EU Einkaufsmanagerindex verarb. Gewerbe Eurozone Oktober 10:00 - EU Einkaufsmanagerindex Dienstleistungen Eurozone Oktober 14:30 - US Erstanträge Arbeitslosenhilfe (Woche) 16:30 - US EIA Erdgasbericht (Woche) Freitag 08:00 - DE Bauhauptgewerbe August 10:00 - DE ifo Geschäftsklimaindex Oktober 10:00 - EU Geldvolumen Eurozone September 14:30 - US Aufträge langlebiger Wirtschaftsgüter September 15:55 - US Verbraucherstimmung Uni Michigan Oktober TIPP DER WOCHE Wie fühlt sich der aktuelle Trade an? Es empfiehlt sich, die aktuelle Gefühlslage beim Ausführen und späteren Beobachten eines Trades festzuhalten, um so eventuellen Tradingfehlern besser auf die Schliche zu kommen. Nutzen Sie dafür am besten Ihr Journal und gehen Sie die Aufzeichnungen regelmäßig durch. Wenn eine Gefühlsregung beobachtet wurde, die Sie schon mal zu einem Fehler verleitet hat Achtung!
Feedback Sie interessieren sich für einen Markt der in der Betrachtung des Gesamtbildes nicht vorhanden ist? Schreiben sie uns, wenn möglich werden wir ihn in Zukunft aufnehmen. Auch jegliches Feedback zum Newsletter, sowie ihre eigenen Überlegungen sind natürlich jederzeit willkommen (nutzen sie dazu einfach das Kontaktformular unter www.der-trading-coach.de/kontakt). Haftung Alle in diesem Newsletter veröffentlichten Informationen beruhen auf sorgfältigen Recherchen. Die Informationen stellen weder ein Verkaufsangebot für die behandelte(n) Aktie(n)/ETF/Futures/Forex noch eine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren dar. Den Ausführungen liegen Quellen und Analysen zugrunde, die der Herausgeber für vertrauenswürdig erachtet. Für die Richtigkeit des Inhalts kann trotzdem keine Haftung übernommen werden. Deshalb ist auch die Haftung für Vermögensschäden, die aus der Heranziehung der Ausführungen für die eigene Anlageentscheidung möglicherweise resultieren können, kategorisch ausgeschlossen. Copyright Das Dokument mit Abbildungen ist urheberrechtlich geschützt. Die dadurch begründeten Rechte, insbesondere des Nachdrucks, der Speicherung in Datenverarbeitungsanlagen sowie das Darstellen auf Website liegen, auch nur bei auszugsweiser Verwertung, bei Der Trading Coach. Alle Rechte vorbehalten Grafiken und Fotos mit der freundlichen Genehmigung von Jochem Dengler (http://www.jochem-dengler.de). Charts und Tabellen, soweit nicht anders angegeben, erstellt mit Ninja Trader (http://www.ninjatrader.com/) Termindaten von http://www.derivatecheck.de Viel Erfolg in den Märkten! www.der-trading-coach.de Gino Tudor