Rechenschaftsbericht 2009/2010
Top Balanced Mix Rechenschaftsbericht 2009/2010 Inhalt Sehr geehrter Anteilinhaber 3 Bericht 4 Entwicklung des Fondsvermögens 6 Auszahlung 7 Übersicht über die letzten Rechnungsjahre 7 Zusammensetzung des Fondsvermögens 8 Wertentwicklung des Rechnungsjahres (Fonds-Performance) 8 Fondsergebnis 9 Entwicklung des Fondsvermögens 10 Herkunft des Fondsergebnisses 10 Verwendung des Fondsergebnisses 10 Vermögensaufstellung zum 30.06.2010 11 Uneingeschränkter Bestätigungsvermerk 19 Bericht des Aufsichtsrates 21 A) Daten für Steuererklärungen und sonstige Eingaben bei Finanzämtern 22 B) Steuerliche Behandlung je Thesaurierungsanteil 25 B) Steuerliche Behandlung je Vollthesaurierungsanteil 28 Schoellerbank Invest AG 31 Allgemeine Fondsbestimmungen 32 Besondere Fondsbestimmungen 35 Anhang zu 16 40 2
Top Balanced Mix Miteigentumsfonds gemäß 20 InvFG ISIN/Thesaurierung: AT0000A067M6, ISIN/Vollthesaurierung: AT0000A067N4 Verwaltung Schoellerbank Invest AG Wir arbeiten nach den Qualitätsstandards der österreichischen Investmentfondsbranche. Depotbank Schoellerbank Aktiengesellschaft Sehr geehrter Anteilinhaber Die Schoellerbank Invest AG erlaubt sich hiermit, nachstehenden Rechenschaftsbericht des Top Balanced Mix für das Rechnungsjahr vom 01.07.2009 bis zum 30.06.2010 vorzulegen. Den enthaltenen Unterfonds, wurden von deren jeweils verwaltenden Kapitalanlagegesellschaften Verwaltungsentschädigungen zwischen 0,17% und 1,75% per anno verrechnet. Der veröffentlichte vereinfachte Prospekt sowie der vollständige Prospekt des Top Balanced Mix in der jeweils aktuellen Fassung stehen dem Interessenten unter www.schoellerbank.at/fondspublikationen zur Verfügung. Diese stellen die alleinige Verkaufsunterlage dar und enthalten wichtige Risikohinweise. 3
Bericht Die schwerste Finanzkrise der Wirtschaftsgeschichte (Gesamtverschuldung Privathaushalte, Unternehmen, Staat mit in den USA in der Spitze mit 373% des Bruttoinlandsprodukts fast um die Hälfte höher als in der Weltwirtschaftskrise zu Beginn der 30er Jahre) löste zwei extreme konjunkturstabilisierende Gegensteuerungsmaßnahmen der verantwortlichen Entscheidungsträger aus: Einerseits öffneten die Notenbanken ihre Geldschleusen in noch nie gekanntem Ausmaß (inklusive Anwerfen der Notenpresse zum Kauf notleidender Anleihen), andererseits wurde gleichzeitig ein weltweit noch nie gesehenes fiskalpolitisches Konjunkturprogramm in Höhe von insgesamt ca. 1 Billion Euro aufgelegt. Beide Maßnahmen führten zeitversetzt zu einer Stabilisierung bzw. Verbesserung der Weltkonjunktur, was zunehmend auch in den Konjunktur- Frühindikatoren zum Ausdruck kam. Allerdings verlief die Entwicklung dabei bei genauem Hinsehen sehr differenziert. China beispielsweise das, bezogen auf sein Bruttoinlandsprodukt, fiskalpolitisch stärker stabilisierte als westliche Industrienationen, erreichte zweistellige Bruttoinlandsprodukt- Wachstumsraten. Entsprechend stieg dort auch das (wenn auch staatlich verordnete) Kreditwachstum zeitweise um bis zu 40%, während in den westlichen Industrieländern die Kreditvergaben in aller Regel weit hinter den zweistelligen Wachstumsraten der Geldmengen zurückblieben. Bestes Negativ-Beispiel sind hier die USA, wo die Kreditvergaben der Geschäftsbanken nach jahrzehntelangem Aufwärtstrend seit Herbst 2008 nicht nur in ihren Veränderungsraten, sondern auch absolut erstmals schrumpften. Da China auch noch eine niedrigere Verschuldung als westliche Länder aufweist, konnte das Land volkswirtschaftlich doppelt profitieren (einerseits höhere Stimuli, andererseits bessere Wirkung der Stimuli, da fiskalpolitische Maßnahmen in aller Regel um so schlechter greifen, je höher ein Land verschuldet ist). Die wieder besseren Konjunkturaussichten wurden auch von den Aktienmärkten antizipiert, wobei auffiel, dass der chinesische Aktienmarkt zu Beginn der Berichtsperiode noch um ca. 50% höher stand als zuletzt, nachdem er sich zuvor als weltweit erster nach oben tendierender Markt seit Herbst 2008 verdoppelt hatte. Hintergrund sind hier vorsichtige, leicht restriktive geldpolitische Schritte seitens der chinesischen Zentralbank zur Abkühlung der Konjunktur bzw. des Immobilienmarktes. Da gleichzeitig auch die amerikanische Notenbank seit April 2010 ihr quantitative easing (Anwerfen der Notenbank- Presse zum Kauf von Anleihen minderer Bonität) beendet hat, haben sich zuletzt die lange Zeit sehr günstigen monetären Rahmenbedingungen eingetrübt. Selbst die Europäische Notenbank, die völlig überraschend ebenfalls seit Mai 2010 im Zuge der Griechenland-Krise notleidende Staatsanleihen aufkauft, hat ihr Stützungsvolumen zwischenzeitlich mehr als geviertelt. Sollten sich die Anzeichen mehren, dass sich anstatt des erhofften selbsttragenden Aufschwungs bei den Konjunkturzahlen zunehmend Enttäuschungen ergeben (die durch künstlich niedrige Notenbank-Zinsen und Geldmengenaufblähungen ohnehin eher positiv überzeichnenden Frühindikatoren sprechen durchaus dafür), so dürften nach einer konjunkturellen Durststrecke die Notenbanken erneut mit massiven Geldinjektionen auf den Plan gerufen werden, was auch den Aktienmärkten wieder zugutekommen sollte. Asiatische Schwellenländer-Aktien bleiben weiterhin ein wichtiges Standbein in unserer Anlagestrategie. Auch wenn die kurzfristigen Belastungen durch eine etwas restriktivere Notenbank-Politik bzw. die Börsen belastende hohe Neumissions-Volumina durchaus noch anhalten können. In Europa sollten weiterhin ausgewählte Titel aus der größten und bonitätsstärksten Volkswirtschaft, Deutschland, im Vordergrund stehen. Gerade Export-sensitive deutsche Werte waren hier zuletzt im Zuge der Euro- 4
Schwäche besonders gesucht, nachdem diese Kategorie bereits bei deutlich höheren Euro-Kursen ihre internationale Wettbewerbsfähigkeit unter Beweis gestellt hatte. Der frühzeitig prognostizierte Trend eines mittel- bis langfristigen Aufwärtstrends für Goldanlagen sollte weiter anhalten, zumal Gold auch zunehmend als Gegenstück und Sachwertanlage zu den verstärkten Gelddruck-Operationen der Notenbanken gesehen wird. Im Berichtszeitraum erzielte der Top Balanced Mix eine Wertentwicklung ein Plus von 3,78%. Aufgrund seiner defensiven Ausrichtung, bedingt durch das nach wie vor schwierige konjunkturelle Umfeld sowie Risiken ungelöster Verschuldungsprobleme in USA und Europa, blieb die Fondsperformance hinter der Benchmark (+21,57%) zurück. 5
Entwicklung des Fondsvermögens Das Fondsvermögen des Top Balanced Mix belief sich zum Ende der Berichtsperiode auf 13,10 Millionen Euro. Die Zahl der umlaufenden Anteile lag bei 1.402.859 Stück. Der errechnete Wert je Anteil am Top Balanced Mix betrug per 30.06.2010 für den Thesaurierungsanteil/ Vollthesaurierungsanteil EUR 9,31/9,37. Dies bedeutet gegenüber dem errechneten Wert zu Beginn des Rechnungsjahres (EUR 9,01/9,03) eine Wertveränderung für den Thesaurierungsanteil von +3,33% und für den Vollthesaurierungsanteil von +3,77%. Unter Berücksichtigung der am 01.09.2009 erfolgten Auszahlung gemäß 13 Investmentfondsgesetz von EUR 0,04 je Anteil ergibt sich eine Wertveränderung für den Thesaurierungsanteil von +3,78%. Top Balanced Mix Rechenwerte inkl. Erträgnis-Wiederanlage von 03.12.2007-30. 06. 2010 12 11 10 9 8 7 Dez. 07 Mrz. 08 Jun. 08 Sep. 08 Dez. 08 Mrz. 09 Jun. 09 Sep. 09 Dez. 09 Mrz. 10 Jun. 10 6
Auszahlung Für das Rechnungsjahr 2009/2010 wird für die Thesaurierungsanteile eine Auszahlung in Höhe der Kapitalertragsteuer von EUR 0,03 je Anteil, das sind bei 802.288 Thesaurierungsanteilen insgesamt EUR 24.068,64 vorgenommen. Die kuponauszahlende Bank ist verpflichtet diese einzubehalten und abzuführen, sofern keine Befreiungsgründe vorliegen. Für die Vollthesaurierungsanteile wird im Rechnungsjahr 2009/2010 keine Auszahlung vorgenommen. Da eine Befreiungserklärung gem. 94 EStG vorliegt, wird die gesamte Auszahlung wiederveranlagt. Übersicht über die letzten Rechnungsjahre Rechnungsjahr Fondsvermögen Anzahl der Anteile Errechneter Wert Auszahlung Wertentwicklung gesamt Thes./Vollthes. Thes./Vollthes. EUR Stk. EUR EUR % 1) 2007/2008 2) 15.117.886,49 1.539.326 4) 9,82/9,82 0,02/- 3) -1,80/-1,80 2008/2009 14.657.861,93 1.625.122 5) 9,01/9,03 0,04/- 3) -8,05/-8,04 2009/2010 13.098.593,34 1.402.859 6 9,31/9,37 0,03/- 3) +3,78/+3,77 1) Jeweils im abgelaufenen Rechnungsjahr. Finanzmathematische Berechnung (Methode der Oesterreichischen Kontrollbank). Performanceergebnisse der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung eines Fonds zu. Ausgabe- und Rücknahmespesen sind in der Performanceberechnung nicht berücksichtigt. 2) Rumpfrechnungsjahr vom 03.12.2007 bis zum 30.06.2008 3) Aufgrund des Vollthesaurierungsstatus gem. 13 letzter Satz InvFG ist keine Auszahlung vorgenommen worden. 4) davon 538.526 Thesaurierungsanteile und 1.000.800 Vollthesaurierungsanteile 5) davon 831.934 Thesaurierungsanteile und 793.188 Vollthesaurierungsanteile 6) davon 802.288 Thesaurierungsanteile und 600.571 Vollthesaurierungsanteile 7
Zusammensetzung des Fondsvermögens Wertpapiere Mio. EUR % Aktien lautend auf AUD 0,03 0,25 CHF 0,18 1,39 EUR 1,67 12,76 GBP 0,07 0,53 HKD 0,06 0,45 NOK 0,06 0,47 USD 0,51 3,89 Summe Aktien 2,58 19,74 Anleihen lautend auf EUR 3,53 26,92 GBP 0,15 1,13 USD 0,18 1,37 Summe Anleihen 3,86 29,42 Investmentfonds lautend auf EUR 5,12 39,07 Summe Investmentfonds 5,12 39,07 Wertpapiere insgesamt 11,56 88,23 Devisentermingeschäfte 0,00 0,00 Financial Futures 0,00-0,01 Bankguthaben 1,38 10,53 Sonstiges Vermögen (Zinsenansprüche, Abgrenzungen) 0,16 1,25 Fondsvermögen 13,10 100,00 Wertentwicklung des Rechnungsjahres (Fonds-Performance) Ermittlung nach OeKB-Berechnungsmethode: Pro Anteil in Fondswährung (EUR) ohne Berücksichtigung eines Ausgabeaufschlages Thesaurierungsanteil Vollthesaurierungsanteil Anteilswert am Beginn des Rechnungsjahres 9,01 9,03 Auszahlung am 01.09.2009 von EUR 0,04 (entspricht 0,0044 Anteilen) 1) Anteilswert am Ende des Rechnungsjahres 9,31 9,37 Gesamtwert inkl. durch Auszahlung erworbene Anteile 9,35 - Wertentwicklung eines Anteils im Rechnungsjahr in % +3,78 +3,77 Nettoertrag pro Anteil +0,34 +0,34 1) Rechenwert am 01.09.2009 (Ex-Tag) für einen Thesaurierungsanteil EUR 9,16. 8
Fondsergebnis a. Realisiertes Fondsergebnis Ordentliches Fondsergebnis Erträge (ohne Kursergebnis) Zinsenerträge 232.108,77 Dividendenerträge 162.010,98 Sonstige Erträge 0,00 394.119,75 Zinsaufwendungen (Sollzinsen) -4,86 Aufwendungen Vergütung an die KAG -205.331,76 Sonstige Verwaltungsaufwendungen Kosten für den Wirtschaftsprüfer / steuerlichen Vertreter -7.689,00 Publizitätskosten -2.423,65 Wertpapierdepotgebühren -6.208,10 Depotbankgebühren -8.618,84 Verwaltungskostenrückvergütungen aus Subfonds 13.926,00-11.013,59 Ordentliches Fondsergebnis (exkl. Ertragsausgleich) 177.769,54 1) 2) Realisiertes Kursergebnis Realisierte Gewinne (davon aus Derivativgeschäften: EUR 155.725,14) 472.020,07 Realisierte Verluste (davon aus Derivativgeschäften: EUR -271.672,75) -618.163,93 Realisiertes Kursergebnis (exkl. Ertragsausgleich) -146.143,86 Realisiertes Fondsergebnis (exkl. Ertragsausgleich) 31.625,68 1) 2) b. Nicht realisiertes Kursergebnis Veränderung des nicht realisierten Kursergebnisses 539.502,12 Ergebnis des Rechnungsjahres 571.127,80 c. Ertragsausgleich für ordentliche Erträge des Rechnungsjahres -15.611,69 Fondsergebnis gesamt 555.516,11 1) Realisierte Gewinne und realisierte Verluste sind nicht periodenabgegrenzt und stehen so wie die Veränderung des nicht realisierten Kursergebnisses nicht unbedingt in Beziehung zu der Wertentwicklung des Fonds im Rechnungsjahr. 2) Kursergebnis gesamt, ohne Ertragsausgleich (realisiertes Kursergebnis, ohne Ertragsausgleich, zuzüglich Veränderungen des nicht realisierten Kursergebnisses): EUR 393.358,26. 9
Entwicklung des Fondsvermögens Fondsvermögen am Beginn des Rechnungsjahres 831.934 Thesaurierungsanteile + 793.188 Vollthesaurierungsanteile 14.657.861,93 Auszahlung (für Thesaurierungsanteile) am 01.09.2009-33.277,36 Ausgabe und Rücknahme von Anteilen -2.081.507,34 Fondsergebnis gesamt 555.516,11 Fondsvermögen am Ende des Rechnungsjahres 802.288 Thesaurierungsanteile + 600.571 Vollthesaurierungsanteile 13.098.593,34 Herkunft des Fondsergebnisses Realisiertes Fondsergebnis 31.625,68 Ertragsausgleich für ordentliche Erträge des Rechnungsjahres -15.611,69 Gewinnvortrag aus dem Vorjahr 0,00 Aufwands- und Verlustabdeckung aus der Substanz 618.163,93 Ausschüttungs-/Thesaurierungsfähiges Fondsergebnis 634.177,92 Verwendung des Fondsergebnisses Ausschüttungs-/Thesaurierungsfähiges Fondsergebnis 634.177,92 Auszahlung am 01.09.2010 für 802.288 Thesaurierungsanteile zu je EUR 0,03-24.068,64 Der Wiederveranlagung zugeführte Ertragsanteil für 802.288 Thesaurierungsanteile zu je EUR 0,34-275.530,94 Der Wiederveranlagung zugeführte Ertragsanteil für 600.571 Vollthesaurierungsanteile zu je EUR 0,38-225.725,54 Gewinnübertrag in die Substanz -108.852,80 Gewinnvortrag in die Folgeperiode 0,00 10
Vermögensaufstellung zum 30.06.2010 Wertpapier- ISIN Zins- Käufe/ Verkäufe/ Be- Kurs Kurswert %-Anteil Bezeichnung satz Zugänge Abgänge stand in EURO in Stk./Nom. Stk./Nom. Fondsin 1.000 in 1.000 währung AMTLICH GEHANDELTE WERTPAPIERE AKTIEN auf EURO lautend Emissionsland DEUTSCHLAND AURUBIS AG DE0006766504-700 0 700 35,8250 25.077,50 0,19 BASF SE O.N. DE0005151005-4.100 3.200 3.300 45,1100 148.863,00 1,14 BAY.MOTOREN WERKE AG ST DE0005190003-1.300 0 1.300 40,0650 52.084,50 0,40 BILFINGER BERGER AG DE0005909006-2.200 0 4.200 45,6450 191.709,00 1,46 E.ON AG NA DE000ENAG999-6.900 8.900 3.000 22,1800 66.540,00 0,51 FRESEN.MED.CARE KGAA ST DE0005785802-1.000 0 1.000 44,3250 44.325,00 0,34 FRESENIUS SE VZ O.ST O.N. DE0005785638-1.000 0 3.700 54,2500 200.725,00 1,53 HOCHTIEF AG DE0006070006-5.000 1.500 3.500 49,1900 172.165,00 1,31 IVG IMMOBILIEN AG O.N. DE0006205701-6.000 0 6.000 4,8900 29.340,00 0,22 LANXESS AG DE0005470405-553 0 553 34,8150 19.252,70 0,15 LINDE AG O.N. DE0006483001-1.550 600 1.550 86,5100 134.090,50 1,02 MUENCH.RUECKVERS.VNA O.N. DE0008430026-1.700 1.300 400 103,3500 41.340,00 0,32 RWE AG VZO O.N. DE0007037145-0 922 2.985 49,4650 147.653,03 1,13 SAP AG O.N. DE0007164600-1.500 0 1.500 36,6800 55.020,00 0,42 SIEMENS AG NA DE0007236101-2.750 2.300 450 74,0200 33.309,00 0,26 VOLKSWAGEN AG VZO O.N. DE0007664039-4.500 1.200 3.300 72,3800 238.854,00 1,82 Summe EUR 1.600.348,23 12,22 AKTIEN auf US Dollar lautend Emissionsland USA NEWMONT MNG CORP. US6516391066-4.800 3.600 2.800 61,7400 140.752,32 1,07 Summe USD umgerechnet zum Kurs von 1,228200 140.752,32 1,07 ANLEIHEN auf EURO lautend Emissionsland DEUTSCHLAND BD.LAENDER 28 LSA 07/12 DE0001240273 4,375 0 0 750 106,6632 799.974,00 6,11 HANIEL+CIE 10/17 XS0482703286 5,875 70 0 70 101,2867 70.900,69 0,54 LANDWIRT.R.BK 09/14 XS0417172540 3,250 0 0 400 105,5684 422.273,60 3,22 LUFTHANSA AG IHS 09/14 XS0419185789 6,750 0 0 115 110,0000 126.500,00 0,97 METRO MTN 09/14 DE000A0Z2CS9 5,750 125 0 125 110,4665 138.083,13 1,05 THYSSENKRUPP 09/14 DE000A0Z12Y2 8,000 0 0 50 111,6291 55.814,55 0,43 VOLKSW.FIN.SERV.MTN.09/12 XS0438750431 3,875 300 0 300 103,4181 310.254,30 2,37 Summe 1.923.800,27 14,69 11
Wertpapier- ISIN Zins- Käufe/ Verkäufe/ Be- Kurs Kurswert %-Anteil Bezeichnung satz Zugänge Abgänge stand in EURO in Stk./Nom. Stk./Nom. Fondsin 1.000 in 1.000 währung Emissionsland GROSSBRITANNIEN VODAFONE GRP 09/16 XS0408285913 6,250 0 50 50 114,6471 57.323,55 0,44 Summe 57.323,55 0,44 Emissionsland ITALIEN EDISON 09/14 XS0441402681 4,250 50 0 50 104,6130 52.306,50 0,40 Summe 52.306,50 0,40 Emissionsland LUXEMBURG FIAT FIN.+TRADE 09/12 XS0442431564 9,000 50 0 50 106,4010 53.200,50 0,40 HOLCIM FIN.LUX. 09/14 XS0419605406 9,000 0 0 115 120,3544 138.407,56 1,06 Summe 191.608,06 1,46 Emissionsland NIEDERLANDE ABN AMRO 09/14 XS0439522938 3,750 150 0 150 105,5463 158.319,45 1,21 DAIMLER INTL FIN.09/14 DE000A0T5SE6 7,875 0 0 200 117,1948 234.389,60 1,79 DT.TELEK.INTL F.09/17 DE000A0T5X07 6,000 0 0 150 114,5894 171.884,10 1,31 VOLKSWAGEN INTL 09/10 XS0428037401 3,750 0 0 165 100,8512 166.404,48 1,27 Summe 730.997,63 5,58 Summe EUR 2.956.036,01 22,57 SUMME 4.697.136,56 35,86 IN ORGANISIERTE MÄRKTE EINBEZOGENE WERTPAPIERE AKTIEN auf Australische Dollar lautend Emissionsland AUSTRALIEN LEIGHTON HLDGS AU000000LEI5-1.600 0 1.600 28,9500 32.159,97 0,25 Summe AUD umgerechnet zum Kurs von 1,440300 32.159,97 0,25 AKTIEN auf Britische Pfund lautend Emissionsland BERMUDA AQUARIUS PLAT. NEW BMG0440M1284-10.000 0 10.000 3,2830 40.161,48 0,31 Summe 40.161,48 0,31 Emissionsland GROSSBRITANNIEN ANGLO AMERICAN GB00B1XZS820-5.500 4.500 1.000 23,5050 28.754,05 0,22 Summe 28.754,05 0,22 Summe GBP umgerechnet zum Kurs von 0,817450 68.915,53 0,53 12
Wertpapier- ISIN Zins- Käufe/ Verkäufe/ Be- Kurs Kurswert %-Anteil Bezeichnung satz Zugänge Abgänge stand in EURO in Stk./Nom. Stk./Nom. Fondsin 1.000 in 1.000 währung AKTIEN auf EURO lautend Emissionsland FINNLAND UPM KYMMENE CORP. FI0009005987-4.600 0 4.600 10,9200 50.232,00 0,38 Summe 50.232,00 0,38 Emissionsland NIEDERLANDE IMTECH N.V. NL0006055329-1.000 0 1.000 21,2000 21.200,00 0,16 Summe 21.200,00 0,16 Summe EUR 71.432,00 0,54 AKTIEN auf Hongkong Dollar lautend Emissionsland BERMUDA GLORIOUS SUN ENT. BMG3939X1002-0 0 50.000 2,9000 15.175,46 0,12 Summe 15.175,46 0,12 Emissionsland CAYMAN-INSELN CHAODA MODERN AGR. KYG2046Q1073-36.000 0 36.000 7,7000 29.011,29 0,22 Summe 29.011,29 0,22 Emissionsland HONGKONG LENOVO GROUP HK0992009065-64.000 32.000 32.000 4,2400 14.200,04 0,11 Summe 14.200,04 0,11 Summe HKD umgerechnet zum Kurs von 9,554900 58.386,79 0,45 AKTIEN auf Norwegische Kronen lautend Emissionsland NORWEGEN FRED.OLSEN ENERGY NO0003089005-2.900 0 2.900 168,6000 61.328,32 0,47 Summe NOK umgerechnet zum Kurs von 7,972500 61.328,32 0,47 AKTIEN und GENUSSSCHEINE auf Schweizer Franken lautend Emissionsland SCHWEIZ BALOISE HLDG NA CH0012410517-1.000 1.200 1.100 75,5500 62.564,93 0,48 NESTLE NAM. CH0038863350-1.400 500 900 52,2000 35.368,52 0,27 NOVARTIS NAM. CH0012005267-4.800 3.800 1.000 52,6000 39.599,49 0,30 ROCHE HLDG AG GEN. CH0012032048-900 500 400 149,1000 44.899,50 0,34 Summe CHF umgerechnet zum Kurs von 1,328300 182.432,44 1,39 13
Wertpapier- ISIN Zins- Käufe/ Verkäufe/ Be- Kurs Kurswert %-Anteil Bezeichnung satz Zugänge Abgänge stand in EURO in Stk./Nom. Stk./Nom. Fondsin 1.000 in 1.000 währung AKTIEN auf US Dollar lautend Emissionsland KANADA BARRICK GOLD CORP. CA0679011084-11.200 8.900 3.800 45,4100 140.496,66 1,07 ELDORADO GOLD CORP. CA2849021035-2.200 0 2.200 17,9600 32.170,66 0,25 IAMGOLD CORP. CA4509131088-7.700 17.200 4.500 17,6800 64.777,72 0,49 Summe 237.445,04 1,81 Emissionsland RUSSLAND JSC MMC NOR.NICK.ADR US46626D1081-6.000 0 6.000 14,5200 70.933,07 0,54 Summe 70.933,07 0,54 Emissionsland USA APPLE INC. US0378331005-650 350 300 251,5300 61.438,69 0,47 Summe 61.438,69 0,47 Summe USD umgerechnet zum Kurs von 1,228200 369.816,80 2,82 ANLEIHEN auf Britische Pfund lautend Emissionsland BERMUDA HOLCIM GB FINANCE 09/17 XS0425251542 8,750 0 0 100 121,7420 148.928,99 1,13 Summe GBP umgerechnet zum Kurs von 0,817450 148.928,99 1,13 ANLEIHEN auf EURO lautend Emissionsland DEUTSCHLAND EVONIK IND. ANL. 09/14 XS0456708212 7,000 70 0 70 109,0083 76.305,81 0,58 HANIEL+CIE 09/14 MTN XS0459131636 6,750 70 0 70 107,6682 75.367,74 0,58 Summe 151.673,55 1,16 Emissionsland FINNLAND NOKIA CORP. 09/14 MTN XS0411735300 5,500 0 0 100 109,8553 109.855,30 0,84 Summe 109.855,30 0,84 Emissionsland NIEDERLANDE DAIMLER INTL FIN.09/11MTN DE000A1AKAU3 3,000 250 0 250 100,5480 251.370,00 1,92 Summe 251.370,00 1,92 14
Wertpapier- ISIN Zins- Käufe/ Verkäufe/ Be- Kurs Kurswert %-Anteil Bezeichnung satz Zugänge Abgänge stand in EURO in Stk./Nom. Stk./Nom. Fondsin 1.000 in 1.000 währung Emissionsland SCHWEDEN VATTENFALL AB 09/16 MTN XS0417208161 5,250 0 0 50 112,5127 56.256,35 0,43 Summe 56.256,35 0,43 Summe EUR 569.155,20 4,35 ANLEIHEN auf US Dollar lautend Emissionsland CAYMAN-INSELN PETROBRAS I. F. 09/20 US71645WAP68 5,750 100 0 100 100,7737 82.049,91 0,63 Summe 82.049,91 0,63 Emissionsland GROSSBRITANNIEN ANGLO AM. CAP. 09/14 USG03762HF42 9,375 0 0 100 119,3760 97.195,90 0,74 Summe 97.195,90 0,74 Summe USD umgerechnet zum Kurs von 1,228200 179.245,81 1,37 SUMME IN ORGANISIERTE MÄRKTE EINBEZOGENE WERTPAPIERE 1.741.801,85 13,30 INVESTMENTFONDS auf EURO lautend Emissionsland LUXEMBURG DJE Absolut I LU0159550408-500 0 2.500 220,3300 550.825,00 4,21 DJE - Alpha Global I LU0159550747-2.800 0 2.800 182,9400 512.232,00 3,91 DJE - Asien High Dividend I (EUR) LU0374456811-1.500 0 1.500 144,5100 216.765,00 1,65 DJE - Dividende & Substanz I (EUR) LU0159551042-5.200 600 5.600 231,3600 1.295.616,00 9,89 DJE - Gold & Ressourcen I LU0159550820-1.000 1.100 700 204,7900 143.353,00 1,09 DJE - InterCash I LU0159551125-3.000 8.700 3.300 121,4300 400.719,00 3,06 DJE Renten Renten Global I LU0159550580-5.000 0 8.000 134,8600 1.078.880,00 8,24 FI Alpha Renten Global LU0087412390-8.000 0 8.000 91,8500 734.800,00 5,61 LuxTopic - Pacific P LU0188847478-0 0 10.000 18,4500 184.500,00 1,41 Summe EUR 5.117.690,00 39,07 SUMME INVESTMENTFONDS 5.117.690,00 39,07 DEVISENTERMINGESCHÄFTE offene Positionen HKD 63.000-14,00 0,00 USD 60.000-53,79 0,00 SUMME DEVISENTERMINGESCHÄFTE -67,79 0,00 15
Wertpapier- Be- Kurswert %-Anteil Bezeichnung stand in EURO in Stk./Nom. Fondsin 1.000 währung FINANCIAL FUTURES Kauf Terminkontrakte DAX FUTURE 09/10 EUR 2-1.675,00-0,01 SUMME FINANCIAL FUTURES -1.675,00-0,01 GLIEDERUNG DES FONDSVERMÖGENS WERTPAPIERE 11.556.628,41 88,23 FINANCIAL FUTURES -1.675,00-0,01 DEVISENTERMINGESCHÄFTE -67,79 0,00 BANKGUTHABEN 1.379.558,09 10,53 ABGRENZUNG BESTANDSPROVISION 8.370,00 0,06 ZINSENANSPRÜCHE 155.779,63 1,19 FONDSVERMÖGEN 13.098.593,34 100,00 UMLAUFENDE THESAURIERUNGSANTEILE Stück 802.288 UMLAUFENDE VOLLTHESAURIERUNGSANTEILE Stück 600.571 ANTEILSWERT THESAURIERUNGSANTEILE EUR 9,31 ANTEILSWERT VOLLTHESAURIERUNGSANTEILE EUR 9,37 16
Während des Berichtszeitraumes getätigte Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, soweit sie nicht in der Vermögensaufstellung genannt sind Wertpapier- ISIN lautend Käufe/Zugänge Verkäufe/Abgänge Bezeichnung auf Stk./Nom. Stk./Nom. in 1.000 in 1.000 AMTLICH GEHANDELTE WERTPAPIERE ALLIANZ SE VNA DE0008404005 EUR 3.700 3.700 AQUARIUS PLAT. BMG0440M1441 GBP 0 0 BAYER AG DE000BAY0017 EUR 4.900 4.900 BAYER AG DE0005752000 EUR 1.900 4.900 BILFINGER BERGER AG BZR DE000A1A6V89 EUR 2.800 2.800 BUNDANL.V. 99/09 DE0001135119 EUR 0 1.000 DAIMLER AG.MTN 09/14 DE000A1A55G9 EUR 160 160 DEUTSCHE BANK AG NA DE0005140008 EUR 2.900 4.400 DEUTSCHE BOERSE NA DE0005810055 EUR 700 700 GE CAP.EUROP. 09/14 MTN XS0441800579 EUR 70 70 ICL-ISRAEL CHEM. LTD IL0002810146 ILS 4.000 4.000 IMP.TOBACCO FIN. 09/16 MTN XS0413494500 EUR 0 200 IRELD 2014 IE00B3KWYS29 EUR 150 150 K+S AG DE0007162000 EUR 1.700 1.700 MONSANTO CO. US61166W1018 USD 700 700 NEDERLD 04-10 NL0000102309 EUR 0 1.200 RHEINMETALL ANL.05/10 DE000A0EJ953 EUR 0 500 RWE AG ST O.N. DE0007037129 EUR 3.000 3.000 SHELL INTL FIN. 09/13 MTN XS0428146442 EUR 0 40 TELEFONICA INH. ES0178430E18 EUR 4.100 4.100 VERBUND KAT.A AT0000746409 EUR 0 900 VOLKSWAGEN AG BZR DE000A1DAKV5 EUR 200 200 VOLKSWAGEN INTL 09/13 MTN XS0428037583 EUR 0 125 IN ORGANISIERTE MÄRKTE EINBEZOGENE WERTPAPIERE ALSTOM S.A. INH. FR0010220475 EUR 3.000 3.000 ANGLOGOLD ASHANTI LTD. ADR US0351282068 USD 1.300 1.300 ASTRAZENECA PLC GB0009895292 GBP 1.200 1.200 AXA S.A. INH. FR0000120628 EUR 8.800 8.800 BANK OF CHINA LTD H YC 1 CNE1000001Z5 HKD 0 385.000 BHP BILLITON GB0000566504 GBP 2.000 2.000 BK OF EAST ASIA HK0023000190 HKD 0 122.444 CIA DE MIN. BUEN. B ADR US2044481040 USD 0 2.400 CISCO SYSTEMS US17275R1023 USD 3.500 3.500 COEUR D ALENE NEW US1921085049 USD 1.500 1.500 COMP.DE ST.-GOBAIN 09/13 XS0428417900 EUR 0 50 ERAMET SA INH. FR0000131757 EUR 0 266 ERICSSON B (FRIA) SE0000108656 SEK 18.000 18.000 FORTUM OYJ FI0009007132 EUR 0 2.200 FRANCE TELECOM INH. FR0000133308 EUR 2.500 2.500 GOLD FIELDS LTD RC- 50 ADR US38059T1060 USD 1.700 4.200 GOLDCORP INC. CA3809564097 USD 2.200 3.700 17
Wertpapier- ISIN lautend Käufe/Zugänge Verkäufe/Abgänge Bezeichnung auf Stk./Nom. Stk./Nom. in 1.000 in 1.000 HANG SENG BK LTD HK0011000095 HKD 0 26.500 HEIDELB.CEM.MTN.09/14 XS0458230082 EUR 25 25 HOLCIM LTD. CH0012214059 CHF 700 700 IMP. TOBACCO GRP GB0004544929 GBP 3.600 3.600 IND.+COMM.BK CHINA H CNE1000003G1 HKD 223.000 223.000 INTEL CORP. US4581401001 USD 2.000 2.000 KINROSS GOLD CORP. CA4969024047 USD 0 2.800 KON. KPN NV NL0000009082 EUR 3.400 3.400 LIHIR GOLD LTD PG0008974597 AUD 0 20.000 LLOYDS TSB BK 09/19 MTN XS0449361350 EUR 240 240 LVMH 03/10 MTN FR0000474223 EUR 0 500 NOBLE GROUP LTD BMG6542T1190 SGD 20.000 20.000 PAN AMER. SILVER CORP. CA6979001089 USD 1.000 1.000 PET. GEO-SVCS AS NEW NK 3 NO0010199151 NOK 2.600 2.600 POTASH CORP. SAS. INC. CA73755L1076 USD 300 300 RANDGOLD RES.DL-,05 ADR US7523443098 USD 1.300 1.300 SAMSUNG EL.0 5GDRS144A/95 US7960508882 USD 340 340 SANYO EL. JP3340600000 JPY 19.000 19.000 SINGAPORE TELE. SG1T75931496 SGD 30.000 78.000 SUBSEA 7 INC. KYG8549P1081 NOK 3.800 3.800 SYNGENTA AG NA CH0011037469 CHF 0 900 TECHNIP FR0000131708 EUR 800 800 URALKALI GDR S/5 US91688E2063 USD 2.400 2.400 VODAFONE GRP GB00B16GWD56 GBP 24.000 24.000 YAMANA GOLD INC. CA98462Y1007 USD 9.500 17.700 INVESTMENTFONDS db x-trackers MSCI Taiwan TRN Index ETF LU0292109187 EUR 0 10.000 DJE - Agrar & Ernaehrung I (EUR) LU0350836184 EUR 800 800 ishares DAX (R) (DE) DE0005933931 EUR 600 600 LuxPro - Dragon Fund I LU0256998237 EUR 0 300 Lyxor ETF Brazil (Ibovespa) A FR0010408799 EUR 0 3.300 Hinweis zur Bewertung: Hinsichtlich der Bewertung der in diesem Fonds enthaltenen Vermögensgegenstände verweisen wir auf die Ausführungen im vereinfachten Verkaufsprospekt (Punkt 2. der den Handel betreffenden Informationen) bzw. vollständigen Verkaufsprospekt (Abschnitt II Punkt 16). Schoellerbank Invest AG Salzburg, im August 2010 Mag. Michael Schützinger Mag. Thomas Meitz 18
Uneingeschränkter Bestätigungsvermerk Wir haben den beigefügten Rechenschaftsbericht zum 30. Juni 2010 der Schoellerbank Invest AG über den von ihr verwalteten Top Balanced Mix, Miteigentumsfonds gemäß 20 InvFG, über das Rechnungsjahr vom 1. Juli 2009 bis zum 30. Juni 2010 unter Einbeziehung der Buchführung geprüft. Die Prüfung erstreckte sich auch darauf, ob das Investmentfondsgesetz und die Fondsbestimmungen beachtet wurden. Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Rechenschaftsbericht, die Verwaltung des Sondervermögens und für die Buchführung Die gesetzlichen Vertreter der Kapitalanlagegesellschaft und der Depotbank sind für die Buchführung, die Bewertung des Sondervermögens, die Berechnung von Abzugsteuern, die Aufstellung des Rechenschaftsberichtes sowie die Verwaltung des Sondervermögens, jeweils nach den Vorschriften des Investmentfondsgesetzes, den ergänzenden Regelungen in den Fondsbestimmungen und den steuerlichen Vorschriften, verantwortlich. Diese Verantwortung beinhaltet: Gestaltung, Umsetzung und Aufrechterhaltung eines internen Kontrollsystems, soweit dieses für die Erfassung und Bewertung des Sondervermögens sowie die Aufstellung des Rechenschaftsberichtes von Bedeutung ist, damit dieser frei von wesentlichen Fehldarstellungen ist, sei es auf Grund von beabsichtigten oder unbeabsichtigten Fehlern; die Auswahl und Anwendung geeigneter Bewertungsmethoden; die Vornahme von Schätzungen, die unter Berücksichtigung der gegebenen Rahmenbedingungen angemessen erscheinen. Verantwortung des Bankprüfers und Beschreibung von Art und Umfang der gesetzlichen Prüfung des Rechenschaftsberichts Unsere Verantwortung besteht in der Abgabe eines Prüfungsurteils zu diesem Rechenschaftsbericht auf der Grundlage unserer Prüfung sowie festzustellen, ob bei der Verwaltung des Sondervermögens das Investmentfondsgesetz und die Fondsbestimmungen beachtet wurden. Wir haben unsere Prüfung nach 12 Abs 4 Investmentfondsgesetz unter Beachtung der in Österreich geltenden gesetzlichen Vorschriften und Grundsätze ordnungsgemäßer Abschlussprüfung durchgeführt. Diese Grundsätze erfordern, dass wir die Standesregeln einhalten und die Prüfung so planen und durchführen, dass wir uns mit hinreichender Sicherheit ein Urteil darüber bilden können, ob der Rechenschaftsbericht frei von wesentlichen Fehldarstellungen ist. Eine Prüfung beinhaltet die Durchführung von Prüfungshandlungen zur Erlangung von Prüfungsnachweisen hinsichtlich der Beträge und sonstigen Angaben im Rechenschaftsbericht. Die Auswahl der Prüfungshandlungen liegt im pflichtgemäßen Ermessen des Bankprüfers unter Berücksichtigung seiner Einschätzung des Risikos eines Auftretens wesentlicher Fehldarstellungen, sei es auf Grund von beabsichtigten oder unbeabsichtigten Fehlern. Bei der Vornahme der Risikoeinschätzung berücksichtigt der Bankprüfer das interne Kontrollsystem, soweit es für die Aufstellung des Rechenschaftsberichtes sowie die Bewertung des Sondervermögens von Bedeutung ist, um unter Berücksichtigung der Rahmenbedingungen geeignete Prüfungshandlungen festzulegen, nicht jedoch um ein Prüfungsurteil über die Wirksamkeit der internen Kontrollen der Kapitalanlagegesellschaft und der Depotbank abzugeben. Die Prüfung umfasst ferner die Beurteilung der Angemessenheit der angewandten Bewertungsmethoden und der von den gesetzlichen Vertretern vorgenommenen wesentlichen Schätzungen sowie eine Würdigung der Gesamtaussage des Rechenschaftsberichts. 19
Wir sind der Auffassung, dass wir ausreichende und geeignete Prüfungsnachweise erlangt haben, sodass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung darstellt. Prüfungsurteil Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt. Auf Grund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Rechenschaftsbericht zum 30. Juni 2010 über den Top Balanced Mix, Miteigentumsfonds gemäß 20 InvFG, nach unserer Beurteilung den gesetzlichen Vorschriften. Die Vorschriften des Bundesgesetzes über Kapitalanlagefonds (Investmentfondsgesetz) und die Fondsbestimmungen wurden beachtet. Wien, am 6. August 2010 Deloitte Audit Wirtschaftsprüfungs GmbH Mag. Robert Pejhovsky Wirtschaftsprüfer ppa. Mag. Andrea Niedersüß Wirtschaftsprüfer 20
Bericht des Aufsichtsrates Der Vorstand hat dem Aufsichtsrat während des Rumpfrechnungsjahres laufend Bericht erstattet. Der Aufsichtsrat hat insbesondere die Einhaltung der gesetzlichen Vorschriften und der Fondsbestimmungen überwacht. Die in der Hauptversammlung zum Abschlussprüfer bestellte Deloitte Audit Wirtschaftsprüfungs GmbH, Wien, hat den Rechenschaftsbericht für den Top Balanced Mix, Miteigentumsfonds gemäß 20 InvFG, über das Rechnungsjahr vom 1. Juli 2009 bis zum 30. Juni 2010 geprüft und den uneingeschränkten Bestätigungsvermerk erteilt. Der Rechenschaftsbericht des Vorstandes und der Prüfungsbericht des Abschlussprüfers sind dem Aufsichtsrat vorgelegt worden. Das Ergebnis der vom Aufsichtsrat vorgenommenen Überprüfung hat keinen Anlass zu Beanstandungen ergeben. Salzburg, im August 2010 Der Aufsichtsrat Peter Jenewein Vorsitzender 21
A) Daten für Steuererklärungen und sonstige Eingaben bei Finanzämtern Grundlagen der Besteuerung für den Top Balanced Mix, Miteigentumsfonds gemäß 20 InvFG Rechnungsjahr: 01.07.2009-30.06.2010 Datum der (allenfalls fiktiven) Ausschüttung/Auszahlung: 01.09.2010 Die nachstehenden Ausführungen beziehen sich ausschließlich auf in Österreich unbeschränkt Thesaurierungs- Vollthesaurierungssteuerpflichtige Anleger (Anleger mit Sitz, Wohnsitz oder gewöhnlichem Aufenthalt in Österreich). anteile anteile Andere Anleger haben die jeweiligen nationalen Gesetze zu beachten. AT0000A067M6 AT0000A067N4 EUR EUR A. Daten für Steuererklärungen und sonstige Eingaben bei Finanzämtern 1. Anteile im Privatvermögen a) Die Erträge aus dem Fonds sind im Fall des Vorliegens einer Optionserklärung durch den KESt-Abzug zur Gänze endbesteuert; eine Aufnahme in die Steuererklärung ist nicht erforderlich. Die Punkte 1.b. bis 1.f. betreffend die Anrechnung bzw. Rückerstattung von Abzugsteuern sollten jedoch beachtet werden. b) Wurde keine Optionserklärung abgegeben: Einkünfte aus Kapitalvermögen, die keinem Steuerabzug unterliegen: 0,0000 0,0000 c) Bei niedrigem Einkommensteuersatz sollten zur Veranlassung der (teilweisen) Rückerstattung der 1) KESt (zusätzlich) die nachstehend angeführten Beträge in die Steuererklärung aufgenommen werden: - Kapitalerträge aus endbesteuerungsfähigen Kapitalanlagen zum vollen Steuersatz: Anzusetzende Werte bei Depots mit Optionserklärung: 0,0895 0,0900 Anzusetzende Werte bei Depots ohne Optionserklärung: 2) 0,0895 0,0900 - Kapitalerträge aus endbesteuerungsfähigen Kapitalanlagen zum halben Steuersatz: 0,0447 0,0450 - Kapitalertragsteuer, soweit sie auf endbesteuerungsfähige Kapitalerträge entfällt: Anzusetzende Werte bei Depots mit Optionserklärung: 0,0269 0,0271 Anzusetzende Werte bei Depots ohne Optionserklärung: 0,0269 0,0271 d) Anspruch gemäß DBA auf (teilweise) Anrechnung der ausländischen Quellensteuern auf die österreichische Einkommensteuer bzw. auf deren Erstattung: Siehe den Punkt 11. im Abschnitt B. e) Gemäß DBA steuerfreie Einkünfte (Detailinformationen siehe im Abschnitt B.): 0,0000 0,0000 Anspruch auf Anrechnung bzw. Rückerstattung der einbehaltenen Kapitalertragsteuer für die gemäß DBA steuerfreien Einkünfte: 0,0000 0,0000 f) Gemäß DBA von den ausländischen Finanzverwaltungen rückforderbare, im Ausland einbehaltene ausländische Quellensteuern: Siehe den Punkt 11. im Abschnitt B. 2. Anteile im Betriebsvermögen von Einzelunternehmen oder Mitunternehmerschaften (wie OG, KG) a) Die Erträge aus dem Fonds sind im Fall des Vorliegens einer Optionserklärung durch den KESt-Abzug weitgehend endbesteuert; zu versteuern sind lediglich die Substanzgewinne in der nachstehend angeführten Höhe: 3) 0,0000 0,0000 Die Punkte 2.c. bis 2.f. betreffend die Anrechnung bzw. Rückerstattung von Abzugsteuern sollten 9) jedoch beachtet werden. b) Wenn keine Optionserklärung abgegeben wurde: Statt des im Punkt a. angeführten Betrags ist steuerlich zu berücksichtigen: Einkünfte aus Kapitalvermögen, die keinem Steuerabzug unterliegen: 0,0021 0,0021 c) Bei niedrigem Einkommensteuersatz sollte trotz Endbesteuerung zur Veranlassung der (teilweisen) 4) Rückerstattung der KESt in die Steuererklärung aufgenommen werden: - Anstatt der im Punkt a. (mit Optionserklärung) bzw. b. (ohne Optionserklärung) angeführten Beträge werden als steuerpflichtig berücksichtigt: 0,1363 0,1371 - Darin enthalten: Einkünfte gemäß 37 EStG, für die der Hälftesteuersatz beansprucht wird: 0,0447 0,0450 - Anzurechnende Kapitalertragsteuer: Für Depots mit Optionserklärung: 5) 0,0269 0,0271 Für Depots ohne Optionserklärung: 5) 0,0269 0,0271 d) Anspruch gemäß DBA auf (teilweise) Anrechnung der ausländischen Quellensteuern auf die österreichische Einkommensteuer bzw. auf deren Erstattung: Siehe den Punkt 11. im Abschnitt B. e) Gemäß DBA steuerfreie Einkünfte (Detailinformationen siehe im Abschnitt B.): 0,0000 0,0000 Anspruch auf Anrechnung bzw. Rückerstattung der einbehaltenen Kapitalertragsteuer für die gemäß DBA steuerfreien Einkünfte: 0,0000 0,0000 f) Gemäß DBA von den ausländischen Finanzverwaltungen rückforderbare, im Ausland einbehaltene ausländische Quellensteuern: Siehe den Punkt 11. im Abschnitt B. 22
Grundlagen der Besteuerung für den Top Balanced Mix, Miteigentumsfonds gemäß 20 InvFG Rechnungsjahr: 01.07.2009-30.06.2010 Datum der (allenfalls fiktiven) Ausschüttung/Auszahlung: 01.09.2010 Thesaurierungs- Vollthesaurierungsanteile anteile AT0000A067M6 AT0000A067N4 EUR EUR 3. Anteile im Betriebsvermögen von Kapitalgesellschaften (AG, GmbH) 6) a) Zurechnungen: - Ausschüttung - - - ordentliches Fondsergebnis 0,1153 0,1160 - ausländische Abzugssteuern auf ausländische Erträge: 0,0181 0,0182 - inländische KESt auf inländische Dividendenerträge: 0,0000 0,0000 - ordentliche ausschüttungsgleiche Erträge ausländischer Unterfonds: 0,0000 0,0000 - ausschüttungsgleiche Substanzgewinne ausländischer Unterfonds: 0,0021 0,0021 - steuerpflichtige Aufwertungsgewinne aus Immobilienfonds (80%) 0,0000 0,0000 - Ertragsausgleich auf ausländische Dividendenerträge: - - - steuerpflichtige nicht ausgeschüttete Erträge - - b) Abrechnungen: 7) - Beteiligungserträge gem. 10 Abs 1 Z 1 bis 4 KStG: 0,0000 0,0000 - Beteiligungserträge gem. 10 Abs 1 Z 5 und 6 KStG bzw. 13 Abs 2 KStG (Auslandsdividenden): 0,0331 0,0333 - Gemäß DBA steuerfreie Einkünfte (Detailinformationen siehe Abschnitt B.): 0,0000 0,0000 - bereits in Vorjahren versteuerte Erträge 0,0000 0,0000 - Ertragsausgleich auf ausländische Dividendenerträge: -0,0008-0,0008 - in der Ausschüttung enthaltene ausschüttungsgleiche Erträge ausländischer Subfonds - - - Ausschüttung aus der Fondssubstanz 9) - - c) Grundsätzlich auf die Körperschaftsteuer anrechenbare inländische Kapitalertragsteuer: 8) 0,0269 0,0271 (Achtung: Die Anrechnung der Kapitalertragsteuer ist nur soweit zulässig, als diese in Abzug gebracht und an das Finanzamt abgeführt wurde) davon jedenfalls anrechenbar: KESt auf inländische Dividendenerträge 0,0000 0,0000 d) Anspruch gemäß DBA auf (teilweise) Anrechnung der ausländischen Quellensteuern auf die österr. Körperschaftsteuer: 7) 0,0023 0,0023 (Detailinformationen dazu können dem Punkt 11. im Abschnitt B. entnommen werden.) In diesem Zusammenhang in der Steuererklärung anzuführen: Ausländische Einkünfte, für die Österreich das Besteuerungsrecht zusteht/wahrnimmt: 0,0116 0,0117 e) Von den ausländischen Finanzverwaltungen gemäß DBA rückforderbare, im Ausland einbehaltene ausländische Quellensteuern: Siehe den Punkt 11. im Abschnitt B. 4. Anteile im Vermögen von Privatstiftungen a) In- und ausländische Kapitaleinkünfte: Einkünfte gemäß 13 Abs 3 Z 1 KStG (unterliegen der Zwischenbesteuerung): 0,0895 0,0900 Steuerpflichtige Auslandsdividenden: 0,0116 0,0117 b) Anspruch auf Erstattung der KESt für inländische Beteiligungserträge: 0,0000 0,0000 c) Anspruch gemäß DBA auf (teilweise) Anrechnung der ausländischen Quellensteuern auf die österr. Körperschaftsteuer: 7) 0,0000 0,0000 (Detailinformationen dazu können dem Punkt 11. im Abschnitt B. entnommen werden.) In diesem Zusammenhang in der Steuererklärung anzuführen: Ausländische Einkünfte, für die Österreich das Besteuerungsrecht zusteht/wahrnimmt 0,0116 0,0117 d) Gemäß DBA von den ausländischen Finanzverwaltungen rückforderbare, im Ausland einbehaltene ausländische Quellensteuern: Siehe Punkt 11. im Abschnitt B. 23
1) Wenn die in Abzug gebrachte Kapitalertragsteuer höher ist als die (Regel-) Einkommensteuer, die für den Anteilsinhaber auf die betreffenden Einkünfte entfällt. 2) Zusätzlich zu dem im Punkt 1.b. angeführten Betrag. 3) Für Zwecke der Steuererklärung sind Ausschüttungen bzw. ausschüttungsgleiche Erträge des Fonds, soweit diese bei der Ermittlung des betrieblichen Gewinns/Verlusts berücksichtigt wurden, aus diesem zu eliminieren und durch den hier angeführten steuerpflichtigen Betrag zu ersetzen. 4) Wenn die in Abzug gebrachte Kapitalertragsteuer höher ist als die (Regel-) Einkommensteuer, die für den Anteilsinhaber auf die betreffenden Einkünfte entfällt. 5) Wenn im Hinblick auf eine fehlende Deklarierung als für die KESt auf Substanzgewinne befreites Depot ein Abzug dieser KESt erfolgt, obwohl dieses Depot als betriebliches Depot von der KESt auf Substanzgewinne befreit ist, kann zusätzlich auch diese KESt vom Finanzamt rückgefordert werden (siehe auch den Punkt 16 im Abschnitt B.). Diese Möglichkeit besteht auch dann, wenn im Übrigen auf Grund der Steuerabgeltung keine Rückforderung einer Kapitalertragsteuer erfolgt. 6) Hier sind unter a. Zurechnungen und b. Abrechnungen sämtliche Beträge enthalten, die in der Steuererklärung einer Kapitalgesellschaft aus dem Ergebnis des Fonds zu berücksichtigen sind. Soweit hier als Zurechnungen angeführte Beträge im Bilanzergebnis der Kapitalgesellschaft enthalten sind und damit in deren Steuererklärung an anderer Stelle aufscheinen (was üblicherweise zumindest hinsichtlich der Ausschüttung des Fonds der Fall sein wird), sind diese Beträge in der Steuererklärung bei den Zurechnungen außer Ansatz zu lassen. 7) In der Position "steuerpflichtige Einkünfte" (Punkt 7) sind in den Spalten für betriebliche Anleger, juristische Personen, sowie Privatstiftungen Dividenden bestimmter ausländischer Aktiengesellschaften zur Gänze enthalten, während Dividenden inländischer Aktiengesellschaften und Dividenden ausländischer Aktiengesellschaften aus bestimmten EU- und EWR-Staaten zur Gänze außer Ansatz bleiben. Unter zu Grunde Legung des Vorabentscheidungsersuchens des UFS vom 29.9.2008, GZ RV/0611-L/05 scheint in hohem Maß anzweifelbar, dass die im VwGH-Verfahren vom 17.4.2008 (2008/15/0064) vertretene Anrechnungsmethode sowie die dazu ergangene Auslegung des BMF vom 13.6.2008 mit den europarechtlichen Bestimmungen vereinbar ist. 8) Auf Grund von Befreiungserklärungen gem. 94 Z 5 EStG wird bei den meisten Kapitalgesellschaften ein KESt-Abzug durch die depotführende Bank sowie deren Abfuhr an das Finanzamt unterbleiben und wird daher keine Anrechnung zulässig sein. Soweit der hier angeführte Betrag der grundsätzlich anrechenbaren KESt auf eine inländische KESt auf inländische Dividendenerträge entfällt (siehe den Betrag oben unter a. Zurechnungen), ist er jedenfalls auf die Körperschaftsteuer anrechenbar. 9) Für bilanzierende Steuerpflichtige ist bei Ausschüttungen aus der Fondssubstanz eine entsprechende Abwertung des Bilanzansatzes zu beachten. 24
B) Steuerliche Behandlung je Thesaurierungsanteil Alle Zahlenangaben beziehen sich auf die am Abschlussstichtag in Umlauf befindlichen Anteile und auf inländische Anleger, die unbeschränkt steuerpflichtig sind. Anleger mit Sitz, Wohnsitz oder gewöhnlichem Aufenthalt außerhalb Österreichs haben die jeweiligen nationalen Gesetze bzw. im Einzelfall Angaben zur EU-Quellensteuer zu beachten. Rechnungsjahr: 01.07.2009 Privatanleger Betriebliche Anleger Privat- 30.06.2010 stiftungen Natürliche Juristische im Rahmen Datum der (allenfalls fiktiven) Auszahlung: 01.09.2010 Personen Personen der Einkünfte (auch OG, aus Kapital- ISIN: AT0000A067M6 KG, ) vermögen EUR EUR EUR EUR 1. Ordentliches Fondsergebnis (inkl. gebuchte ordentliche Erträge aus ausländischen blütenweißen Fonds) 0,1153 0,1153 0,1153 0,1153 2. Zuzüglich: a) Einbehaltene in- und ausländische Abzugsteuern 1) 0,0181 0,0181 0,0181 0,0181 b) Steuerpflichtige ordentliche ausschüttungsgleiche Erträge ausländischer Subfonds 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 c) Steuerpflichtige außerordentliche ausschüttungsgleiche Erträge ausländischer Subfonds 0,0000 0,0021 0,0021 0,0000 d) Steuerpflichtige Substanzgewinne (20%) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 e) Steuerpflichtige Aufwertungsgewinne aus Immobilienfonds (80%) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 3. Ertrag 0,1334 0,1355 0,1355 0,1334 4. Abzüglich: a) Rückerstattete ausländische Quellensteuer aus Vorjahren 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 b) Gemäß DBA steuerfreie Zinsenerträge sowie Immobilienfondserträge 2) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 c) Gemäß DBA steuerfreie Dividenden 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 d) Steuerfrei gemäß 10 Abs 1 Z 1 bis 4 KStG (Inlandsdividenden) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 e) Steuerfrei gemäß 10 Abs 1 Z 5 und 6 bzw 13 Abs 2 KStG (Auslandsdividenden) 3) 0,0000 0,0000 0,0331 0,0331 f) Steuerneutraler Ertragsausgleich auf Dividenden -0,0008-0,0008-0,0008-0,0008 g) Bereits in den Vorjahren versteuerte Erträge 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 5. Verbleibender Ertrag 0,1342 0,1363 0,1032 0,1011 6. Hievon endbesteuert 0,1342 0,1342 0,0000 0,0000 7. Steuerpflichtige Einkünfte 5) 0,0000 0,0021 0,1032 0,1011 davon unterliegen der Zwischenbesteuerung 0,0895 8. Rechenwert zum Ende des Rechnungsjahres 9,31 9,31 9,31 9,31 9. - Detailangaben 10. Ausländische Einkünfte, für die Österreich das Besteuerungsrecht zusteht/wahrnimmt a) Dividenden 4) 6) 0,0447 0,0447 0,0116 0,0116 b) Zinsen, die einem Quellensteuerabzug unterlagen 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 c) Ausschüttungen ausländischer Fonds, die einem Quellensteuerabzug unterlagen 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0447 0,0447 0,0116 0,0116 11. Von den im Ausland entrichteten Steuern sind zur Vermeidung der Doppelbesteuerung: a) anrechenbar (einschließlich matching credit, Detail siehe Punkt 18. a) 7) 8) 9) 10) aus Aktien (Dividenden) 4) 0,0107 0,0107 0,0023 0,0023 aus Anleihen (Zinsen) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 aus ausländischen Fonds 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 gesamt 0,0107 0,0107 0,0023 0,0023 b) rückerstattbar (Detail siehe Punkt 18. b) 10) 11) aus Aktien (Dividenden) 0,0075 0,0075 0,0075 0,0075 aus Anleihen (Zinsen) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 aus ausländischen Fonds 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 gesamt 0,0075 0,0075 0,0075 0,0075 c) weder anrechen- noch rückerstattbar (Detail siehe Punkt 18. c) 0,0000 0,0000 0,0084 0,0084 12. Beteiligungserträge gemäß 37 Abs 4 EStG / 10 Abs 1 KStG / 13 Abs 2 KStG 12) a) Inländische Dividenden (brutto) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 b) Ausländische Dividenden 0,0447 0,0447 0,0331 0,0331 0,0447 0,0447 0,0331 0,0331 25
Rechnungsjahr: 01.07.2009 Privatanleger Betriebliche Anleger Privat- 30.06.2010 stiftungen Natürliche Juristische im Rahmen Datum der (allenfalls fiktiven) Auszahlung: 01.09.2010 Personen Personen der Einkünfte (auch OG, aus Kapital- ISIN: AT0000A067M6 KG, ) vermögen EUR EUR EUR EUR 13. Erträge, die einem inländischen KESt-Abzug unterliegen 13) a) Zinsen, ausgenommen DBA-Erträge (inkl. gebuchte 14) 15) ordentliche Erträge aus ausländischen blütenweißen Fonds) 0,0895 0,0895 0,0895 0,0895 b) gemäß DBA steuerfreie Zinsen 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 c) ausländische Dividenden 14) 0,0447 0,0447 0,0447 0,0447 d) Ausschüttungen ausländischer Subfonds 14) 15) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 e) ordentliche ausschüttungsgleiche Erträge ausländischer Subfonds 14) 15) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 f) Erträge aus Immobilienfonds 14) 15) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 g) Aufwertungsgewinne aus Immobilienfonds (80%) 14) 15) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 h) außerordentliche ausschüttungsgleiche Erträge ausländischer Subfonds 14) 15) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 i) Substanzgewinne (20%) 14) 15) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 14. Österreichische KEST I (auf Inlandsdividenden) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 15. Österreichische KEST II auf: 13) a) Zinsen, ausgenommen DBA-Erträge (inkl. gebuchte ordentliche Erträge aus ausländischen blütenweißen Fonds) 0,0224 0,0224 0,0224 0,0000 b) gemäß DBA steuerfreie Zinsen 2) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 c) ausländische Dividenden 0,0045 0,0045 0,0045 0,0000 d) Ausschüttungen ausländischer Subfonds 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 e) ordentliche ausschüttungsgleiche Erträge ausländischer Subfonds 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 f) Erträge aus Immobilienfonds 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 g) Aufwertungsgewinne aus Immobilienfonds (80%) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 Österreichische KESt II (gesamt) 0,0269 0,0269 0,0269 0,0000 16. Österreichische KEST III (auf Substanzgewinne) a) außerordentliche ausschüttungsgleiche Erträge ausländischer Subfonds 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 b) Substanzgewinne 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 Österreichische KEST III (gesamt) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 17. Österreichische KESt II und III (gesamt) 0,03 0,03 0,03 0,00 18. a) Zu Punkt 11. a) anrechenbare ausländische Steuern Deutschland 0,0072 0,0072 0,0000 0,0000 Finnland 0,0002 0,0002 0,0000 0,0000 Großbritannien 0,0003 0,0003 0,0000 0,0000 Niederlande 0,0002 0,0002 0,0000 0,0000 Schweden 0,0003 0,0003 0,0000 0,0000 Schweiz 0,0014 0,0014 0,0014 0,0014 Spanien 0,0001 0,0001 0,0000 0,0000 China Volksrepublik 0,0007 0,0007 0,0007 0,0007 Kanada 0,0001 0,0001 0,0001 0,0001 USA 0,0001 0,0001 0,0001 0,0001 Summe aus Aktien 0,0107 0,0107 0,0023 0,0023 Summe aus Anleihen 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 Summe aus Fonds 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 b) Zu Punkt 11. b) rückerstattbare ausländische Steuern Deutschland 0,0055 0,0055 0,0055 0,0055 Schweiz 0,0018 0,0018 0,0018 0,0018 Kanada 0,0001 0,0001 0,0001 0,0001 USA 0,0001 0,0001 0,0001 0,0001 Summe aus Aktien 0,0075 0,0075 0,0075 0,0075 Summe aus Anleihen 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 Summe aus Fonds 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 26
Rechnungsjahr: 01.07.2009 Privatanleger Betriebliche Anleger Privat- 30.06.2010 stiftungen Natürliche Juristische im Rahmen Datum der (allenfalls fiktiven) Auszahlung: 01.09.2010 Personen Personen der Einkünfte (auch OG, aus Kapital- ISIN: AT0000A067M6 KG, ) vermögen EUR EUR EUR EUR c) Zu Punkt 11. c) weder anrechen- noch rückerstattbare ausländische Steuern Deutschland 0,0000 0,0000 0,0072 0,0072 Finnland 0,0000 0,0000 0,0002 0,0002 Großbritannien 0,0000 0,0000 0,0003 0,0003 Niederlande 0,0000 0,0000 0,0002 0,0002 Schweden 0,0000 0,0000 0,0003 0,0003 Spanien 0,0000 0,0000 0,0001 0,0001 Summe aus Aktien (Fonds) 0,0000 0,0000 0,0084 0,0084 19. Angabe einer allfälligen EU-Quellensteuer (nur für nicht unbeschränkt Steuerpflichtige relevant) 0,02 0,02 - - 1) EUR 0,0000 je Anteil wurden durch einen Kostenüberhang neutralisiert. 2) Privatanleger können gemäß 240 Abs 3 BAO bei ihrem zuständigen Finanzamt einen Antrag auf Rückerstattung der KESt stellen oder diese im Wege der Veranlagung zur ESt geltend machen. Bei betrieblichen Anlegern erfolgt die Steuerfreistellung und die damit verbundene Anrechnung der KESt auf die ESt/KSt im Wege der Veranlagung. 3) Ausländische Beteiligungserträge, welche aus EU-Staaten (Ausnahme derzeit (Stand 6.7.2009): Bulgarien, Irland, Zypern) sowie aus Norwegen (derzeit einziges EWR-Land, mit dem ein Abkommen über eine "umfassende Amts- und Vollstreckungshilfe" besteht) stammen, sind für juristische Personen und Privatstiftungen gemäß 10 Abs 1 Z 5 und 6 bzw. 13 Abs 2 KStG von der Körperschaftsteuer befreit. 4) In der Position "steuerpflichtige Einkünfte" (Punkt 7) sind in den Spalten für betriebliche Anleger, juristische Personen, sowie Privatstiftungen Dividenden bestimmter ausländischer Aktiengesellschaften zur Gänze enthalten, während Dividenden inländischer Aktiengesellschaften und Dividenden ausländischer Aktiengesellschaften aus bestimmten EU- und EWR-Staaten zur Gänze außer Ansatz bleiben. Unter zu Grunde Legung des Vorabentscheidungsersuchens des UFS vom 29.9.2008, GZ RV/0611-L/05 scheint in hohem Maß anzweifelbar, dass die im VwGH-Verfahren vom 17.4.2008 (2008/15/0064) vertretene Anrechnungsmethode sowie die dazu ergangene Auslegung des BMF vom 13.6.2008 mit den europarechtlichen Bestimmungen vereinbar ist. 5) Dieser Betrag abzüglich der unter Punkt 10. a) ausgewiesenen ausländischen Dividenden unterliegt in der Privatstiftung der Zwischenbesteuerung. 6) Sind in der Privatstiftung steuerpflichtig (zum vollen Steuersatz), weil die Voraussetzungen für eine Steuerbefreiung nach 10 KStG nicht gegeben sind. 7) Der gemäß DBA fiktiv anrechenbare Betrag (matching credit) kann nur im Wege der Veranlagung geltend gemacht werden 8) Für Privatanleger und betriebliche Anleger/natürliche Personen grundsätzlich nicht von Relevanz, da die ausländischen Dividenden mit dem KESt- Abzug endbesteuert sind. Im Einzelfall (bei direkter Inanspruchnahme des DBA) können die Beträge im Wege der Veranlagung angerechnet und die KESt rückerstattet werden. 9) Die Anrechnung darf nicht höher sein als die österreichische Einkommen/Körperschaftsteuer, die auf die entsprechenden Kapitaleinkünfte anteilsmäßig entfällt, wobei auch Einkunftsquellen außerhalb dieses Fonds zu berücksichtigen sind. 10) Einbehaltene Steuern sind nur für jene Anteilsinhaber anrechenbar/rückerstattbar, die am Abschlussstichtag Zertifikate halten. 11) Die entsprechenden Doppelbesteuerungsabkommen sehen auf Antrag die Rückerstattung der im jeweiligen Quellenstaat erhobenen Abzugsteuern, soweit sie nicht angerechnet werden können, vor. Die Rückerstattungsanträge sind durch den jeweiligen Anteilsinhaber zu stellen. Die erforderlichen Formulare sind auf der homepage des Bundesministeriums für Finanzen (https://www.bmf.gv.at) erhältlich. 12) Bei Privatanlegern und betrieblichen Anlegern/natürliche Personen sind die Beteiligungserträge mit dem KESt I bzw. II -Abzug endbesteuert. Im Einzelfall (wenn die zu erhebende Einkommensteuer geringer ist als die KESt) können die Beträge im Wege der Veranlagung auf Antrag mit dem halben Durchschnittssteuersatz versteuert und die KESt (teilweise) rückerstattet werden. 13) Entfällt für betriebliche Anleger bei Vorliegen einer KESt-Befreiungserklärung gemäß 94 Z 5 EStG 1988. Falls keine vorliegt, ist die KESt, sofern sie nicht zur Endbesteuerung führt, auf die ESt/KSt anrechenbar. 14) Bei Privatanlegern und betrieblichen Anlegern/natürliche Personen sind die Erträge mit dem KESt II-Abzug endbesteuert. Im Einzelfall (wenn die zu erhebende Einkommensteuer geringer ist als die KESt) können die Beträge im Wege der Veranlagung versteuert und die KESt (teilweise) rückerstattet werden. 15) Bei Privatstiftungen unterliegen diese Beträge der Zwischenbesteuerung (einschließlich jenes optionalen Zinsenteiles, hinsichtlich dessen die Stiftung mangels gesetzlicher Grundlage nicht zum KESt-Abzug optieren kann). 27