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HCI Real Estate A Competent Team Welcome to the HCI Real Estate Division at Sprinkenhof It is a fact that our environment has considerable influence on us as individuals and our well-being. Not only the people in our lives make a difference, property and real estate have a definite effect on our feelings and performance, too. Who can deny the pleasure of entering an elegant and imposing building? And who doesn t feel inspired by the grandeur and architecture of a century-old building as opposed to the functionality of a random, nondescript 1970s office building? In my opinion, Sprinkenhof, in the midst of the traditional and time-honoured Kontorhaus District where traders and merchants once had their offices, numbers among Hamburg s most beautiful office buildings. An office building complex built according to the best and almost revolutionary standards of the time the golden years of the late 1920s, Sprinkenhof proudly presents a piece of Hanseatic history to us everyday. Sprinkenhof witnessed and endured major events which occurred during the last century and brought radical change to the face of Germany the Second World War, the Great Depression, two currency reforms, changes of government and technical advancement. From the time it was built, Sprinkenhof has always figured among the architecturally outstanding structures of the Hanseatic City and is proof that excellence in architectural planning and execution stand the test of time and actually serve as a link between the past and the present. More than eighty years later, Sprinkenhof, imbued with an aura of permanence and commerce, is ideally suited as the home of HCI Capital AG. In offices which have lost none of their mercantile flair, the HCI Real Estate team is reminded on a daily basis of its commitment to sustainable and distinctive real estate investments. Sincerely yours Matthias Voss Head of HCI Real Estate Source: HCI Matthias Voss, Head of HCI Real Estate Sprinkenhof at a glance Sprinkenhof, located in the midst of the traditional and time-honoured Kontorhaus District, was Hamburg s largest apartment, office and warehouse complex at the time it was built. Architects Höger & Gerson built the main structure in 1927 1928, adding the west wing in 1930 1932, and the east wing in 1939 1943. The listed building was completely renovated and remodelled between 1999 and 2002. Today, the ninestorey complex offers close to 31,000 sq m in modern office space as well as approximately 7,000 sq m in retail and storage space. 2
HCI Immobilien Kompetenz im Team Herzlich Willkommen beim HCI Immobilienbereich im Sprinkenhof Unser Umfeld hat erheblichen Einfluss auf uns und unser Wohlbefinden. Entscheidend sind dabei nicht nur die Menschen in unserem Umfeld. Auch Immobilien beeinflussen unser Empfinden und unser Leistungsvermögen. Wer von uns geht nicht gern in ein elegantes, imposantes Gebäude? Und wen inspirieren die Erhabenheit und die architektonischen Details eines fast 100 Jahre bestehenden Gebäudes nicht mehr, als die Funktionalität eines beliebig reproduzierbaren Bürohauses der 1970er Jahre? Der Sprinkenhof mitten im traditionsreichen Kontorhausviertel in Hamburg zählt für mich zu den schönsten Bürohäusern der Stadt. Ab Ende der goldenen 1920er Jahre als Gewerbeimmobilienkomplex nach neuesten, damals fast revolutionären Standards gebaut, ist der Sprinkenhof ein Stück hanseatische Geschichte, von der er jeden Tag erzählt. Der zweite Weltkrieg, die Weltwirtschaftskrise, zwei Währungsreformen, politische Machtwechsel und technische Fortschritte all diese Ereignisse, die Deutschland von Grund auf verändert haben, hat der Sprinkenhof miterlebt und überdauert. Seit seinem Bau gehört er zu den architektonisch herausragenden Gebäuden der Hansestadt und beweist, wie gut geplante und ausgeführte Architektur die Zeiten überstehen kann, ohne unmodern zu werden, und wie sie eine Brücke zwischen Gestern und Heute schlägt. Mit der Verbindung aus Beständigkeit und kaufmännischem Charakter, den er auch mehr als 80 Jahre nach seinem Bau nicht verloren hat, ist der Sprinkenhof prädestiniert als Heimat der HCI Capital AG. In diesen Räumen, die bis heute nichts von ihrem merkantilen Flair verloren haben, wird unser HCI Immobilienteam jeden Tag daran erinnert, warum nachhaltige und unverwechselbare Immobilieninvestments unsere Leidenschaft sind. Ihr Matthias Voss Gesamtleitung HCI Immobilien Der Sprinkenhof ein kurzer Überblick Der Sprinkenhof im traditionsreichen Kontorhausviertel war seinerzeit Hamburgs größtes Wohn-, Geschäftsund Lagerhaus. Von der Architektengemeinschaft Höger & Gerson wurde der Zentralbau von 1927 bis 1928 errichtet, der Westflügel von 1930 bis 1932 und der Ostflügel von 1939 bis 1943. Zwischen 1999 und 2002 wurde der denkmalgeschützte Sprinkenhof grundsaniert und modernisiert. Der neungeschossige Bau bietet heute insgesamt rund 31.000 m 2 moderne Büroflächen sowie rund 7.000 m 2 Handels- und Lagerflächen. Quelle: Allianz Gebäudeansicht des Sprinkenhofs Geschäftssitz der HCI Capital AG 3
HCI Real Estate A Competent Team HCI At Home in Real Estate HCI Capital AG has been in the market for closed-end funds since 1985 and today ranks among the leading closed-end fund syndicators in Germany. All told, HCI has implemented projects with an overall investment volume of approximately EUR 15 bn to date, winning far more than 120,000 investors for close to 500 investment offers. It is HCI s aim to create long-term values and to offer investors custom-made investment opportunities. While HCI originally started out in the ship fund sector it entered Netherlands are a focal point for investments by HCI Real Estate with 25 funds and an investment volume of approximately EUR 575 mn financing a total of 62 buildings. HCI Real Estate, however, does not only issue closed-end funds in the real estate segment. Our staff of approximately 30 in Germany and abroad offer a comprehensive range of services to investment companies and institutional investors in the real estate and property segments. Typical Hanseatic principles such as cosmopolitanism and reliability are essential to our product concepts as Source: HCI Fund Asset HCI Holland XXVI the real estate arena in 1997. Since then, the subsidiary HCI Immobilien Consult has designed some 40 real estate funds with close to 80 fund properties in the Netherlands, Austria, Switzerland, Germany and the USA which were placed successfully to investors. To date, investors have committed approximately 670 mn. EUR to HCI real estate funds, thereby rendering a total investment volume of more than EUR 1.3 bn. The is the emphasis on long-term prospects. Openness and confidence are basic elements of our business and investor relations as well as cooperation with new business partners. Reliability and innovative thinking have made us what we are today: a Hamburg real estate company which creates lasting values for its clients worldwide. This substance is a crucial factor in facing changing markets and satisfying changing investor demands successfully. 4
HCI Immobilien Kompetenz im Team HCI Im Immobiliensegment zu Hause Bereits seit 1985 ist die HCI Capital AG im Markt der geschlossenen Fonds aktiv und zählt heute zu den führenden Emissionshäusern Deutschlands. Insgesamt hat die HCI bislang Projekte mit einem Investitionsvolumen von etwa 15 Mrd. EUR realisiert und konnte dabei weit mehr als 120.000 Anleger für rund 500 Beteiligungsangebote begeistern. Ziel der HCI ist es, langfristig Werte zu schaffen und Anlegern maßgeschneiderte Anlagemöglichkeiten zu bieten. Ursprünglich im Bereich der Schiffsbeteiligungen tätig, ist die HCI seit 1997 auch im Immobiliensegment aktiv. Seitdem hat sie über ihre Tochtergesellschaft HCI Immobilien Consult rund 40 Immobilienfonds mit etwa 80 Fondsimmobilien in den Niederlanden, Österreich, der Schweiz, Deutschland und den USA konzipiert und erfolgreich bei Anlegern platziert. In den Immobilienbereich der HCI haben Anleger bisher rund 670 Mio. EUR investiert und so ein Gesamtinvestitionsvolumen von mehr als 1,3 Mrd. EUR ermöglicht. Ein Investitionsschwerpunkt von HCI Immobilien sind die Niederlande: Hier wurden mit bislang 25 Fonds und einem Investitionsvolumen von rund 575 Mio. EUR insgesamt 62 Gebäude finanziert. Als HCI Immobilien emittieren wir jedoch nicht nur geschlossene Fonds. Für Fondsgesellschaften und institutionelle Investoren bieten wir im Immobilienbereich mit unseren etwa 30 Mitarbeitern im In- und Ausland ein umfassendes Leistungsspektrum rund um das Immobilieninvestment. Hanseatische Prinzipien wie Weltoffenheit und Verlässlichkeit sowie eine langfristige Perspektive sind entscheidend für unsere Produktkonzepte. Offenheit und Vertrauen leiten uns, wenn wir unsere bestehenden Kontakte pflegen oder auch eine Zusammenarbeit mit einem neuen Quelle: HCI Fondsobjekt HCI Holland V Geschäftspartner beginnen. Verlässlichkeit und innovatives Denken haben uns zu dem gemacht, was wir heute sind: eine Hamburger Immobiliengesellschaft, die für ihre Kunden weltweit bleibende Werte schafft. Diese Substanz ist ein entscheidender Faktor, um sich verändernden Märkten zu stellen und bei wechselnden Anlegerwünschen langfristig zu bestehen. Quelle: HCI Fondsobjekt HCI USA I 5
HCI Real Estate A Competent Team HCI Team Competence and Management Success in the real estate segment requires substantial know-how, in every area. The HCI real estate division has set up its executive team true to this principle. Matthias Voss, Dr Manfred Kupka, Thorsten Bremer and Jens Kellermann are accomplished experts in this field and have extensive market knowledge. During the course of their careers, each one has become a specialist in a specific area. Mortgage loans and finance structuring are Matthias Voss area of expertise. Starting out in the HSH Nordbank s real estate division in 1987, Matthias Voss has acquired and analysed several large-volume mortgage loans during the course of his career as well as managing mortgage loan volumes in the fund financing segment ranging in the billions. Without the indispensable contacts Matthias Voss has to diverse international partners many projects would not be feasible at all. The trained lawyer Dr Manfred Kupka is our specialist for real estate funds of funds. He has worked in the real estate business for more than 10 years, first as an attorney for corporate and property law, then in an advisory capacity for a major accounting and audit firm where he gained conceptual experience. Finally, Dr Kupka rounded off his extensive knowledge as head of a concept department implementing closed-end real estate funds for a closed-end fund syndicator. Jens Kellermann started out working in the real estate business and specialises in asset management. Today, Jens Kellermann, a member of the Royal Institution of Chartered Surveyors, has 15 years of experience in the real estate sector. Thorsten Bremer completes the executive real estate team at HCI. The real estate economist (European Business School) has more than 20 years of experience in real estate funds, banking and commercial properties. He was in charge of portfolio management for one of the oldest investment firms in Hamburg for several years. At HCI, he is in charge of fund management for the real estate funds. With their joint range of competences, the four cover the entire real estate sector. Roughly 70 years of real estate expertise covered by one team! Source: Allianz 6 Interior view of Sprinkenhof
HCI Immobilien Kompetenz im Team HCI Kompetenz und Führung im Team Erfolge im Immobiliensegment setzen ein umfangreiches Know-how voraus in jedem Bereich. Getreu diesem Grundsatz hat der HCI Immobilienbereich sein Leitungsteam aufgebaut: Mit Matthias Voss, Dr. Manfred Konzeptionserfahrung in beratender Funktion bei einer großen Steuerberatungs- und Wirtschaftsprüfungsgesellschaft. Schließlich brachte er sein umfassendes Know-how als Leiter der Konzeptionsabteilung eines Emissionshauses bei der Realisierung geschlossener Immobilienfonds ein. Quelle: Alexander Babic Das Immobilien-Leitungsteam der HCI Capital AG Kupka, Thorsten Bremer und Jens Kellermann konnten wir in den für uns relevanten Bereichen ausgewiesene Immobilienexperten mit umfangreichem Marktwissen gewinnen. Jeder von ihnen hat sich in seiner Berufslaufbahn auf einen anderen Schwerpunkt spezialisiert. Immobilienfinanzierung und Finanzierungsstrukturierung sind das Steckenpferd von Matthias Voss, der seine Berufslaufbahn im Immobiliensegment bereits 1987 bei der HSH Nordbank begann. In dieser Zeit hat Matthias Voss zahlreiche großvolumige Immobilienfinanzierungen akquiriert und analysiert und im Bereich der Fondsfinanzierung Immobilienfinanzierungsvolumina im Milliardenbereich gemanagt. Er verfügt über die unverzichtbaren Kontakte zu verschiedensten internationalen Partnern, ohne die eine Realisierung vieler Projekte nicht möglich wäre. Der studierte und promovierte Jurist Dr. Manfred Kupka ist unser Spezialist für Immobiliendachfonds. Seit mehr als zehn Jahren ist er im Immobilienbereich aktiv. Dr. Kupka war zunächst als Anwalt für Gesellschafts- und Grundstücksrecht tätig und sammelte anschließend Jens Kellermann stieg ohne berufliche Umwege in die Immobilienbranche ein und ist seither auf das Asset Management spezialisiert. Heute verfügt das Mitglied der Royal Institution of Chartered Surveyors über 15 Jahre Erfahrung im Immobilienbereich. Komplettiert wird das Immobilien-Leitungsteam der HCI durch Thorsten Bremer. Der Immobilienökonom (ebs) verfügt über eine zwanzigjährige Immobilienerfahrung im Fonds-, Banken- und Industriebereich. Mehrere Jahre war er für das Portfoliomanagement bei einem der ältesten Investmenthäuser in Hamburg verantwortlich. Für die HCI leitet er das Fondsmanagement der Immobilienfondsgesellschaften. Gemeinsam decken die vier die gesamte Palette der Immobilienkompetenz ab. Rund 70 Jahre Immobilienexpertise gebündelt in einem Leitungsteam! 7
HCI Real Estate A Competent Team The Cornerstones of attractive Projects Acquisition and Conception To quote an old Hanseatic merchant adage, The profit is in the purchasing ; nothing has changed. Our means of reaching this goal is the far-reaching country competence of our acquisition team. Each member of our staff is specialised in a certain market, has specific and comprehensive knowledge in that market. This is where contacts are made and cultivated. focus on direct contact and direct approach of the sellers. For this purpose we have a broad and reliable network of renowned project developers and proprietors. Source: Alexander Babic The Real Estate Acquisition and Conception of HCI Capital AG Only with an ear on the market is it possible to detect market changes early on and to identify attractive investment objects. HCI was the first closed-end fund syndicator in Germany to capitalise on the possibilities offered by the BRIC countries Brazil, Russia, India and China in the real estate sector by issuing the first real estate fund of funds in late 2007 which invests primarily in these four countries. HCI Real Estate has a fine track record in direct investments. Just three years after purchase of the fund property, HCI s first US real estate fund was liquidated with very pleasing results for our investors in 2007. Another highlight was the commercial property at Neuer Wall 55 in Hamburg, a property acquired for the HCI development fund. With its classical façade, modelled after its original construction, and prime Hamburg location, the building fits perfectly in the cityscape. Identifying chances in markets we know well and using this expertise for well-designed projects create a good foundation for investments to the advantage of investors and partners alike. Instead of engaging in drawn-out competitive bidding which frequently involves an aggressive price war we 8
HCI Immobilien Kompetenz im Team Den Grundstein für gute Projekte legen Akquisition und Konzeption Im Einkauf liegt der Gewinn die hanseatische Kaufmannsweisheit hat bis heute nicht an Aktualität verloren. Unser Weg, dies zu erreichen, ist die umfangreiche Länderkompetenz unseres Akquisitionsteams. Jeder unserer Mitarbeiter hat sich auf einen Markt spezialisiert und kennt sich entsprechend detailliert und umfassend in seinem Markt aus. Hier knüpft er Kontakte und pflegt sein Netzwerk. Nur mit dem Ohr am Markt ist es möglich, Marktveränderungen rechtzeitig zu erkennen und attraktive Investitionsobjekte zu identifizieren. So hat die HCI im Bereich Immobilien als erstes Emissionshaus in Deutschland die Chancen der BRIC-Staaten Brasilien, Russland, Indien und China genutzt, um Ende 2007 den ersten Immobiliendachfonds zu emittieren, der schwerpunktmäßig in diese vier Staaten investiert. Statt auf langwierige Bieterverfahren, die vielfach mit einem aggressiven Preiskampf einhergehen, setzen wir auf direkten Kontakt und direkte Ansprache der Verkäufer. Hierfür verfügen wir über ein umfassendes und belastbares Netzwerk zu renommierten Projektentwicklern und Immobilienbestandshaltern. Quelle: Alexander Babic Innenansicht Sprinkenhof So kann die HCI Immobilien auch im Bereich der Direktinvestitionen auf einen guten Track Record zurückblicken: Bereits der erste US-Immobilienfonds der HCI konnte 2007, nur drei Jahre nach Ankauf der Fondsimmobilie, mit sehr erfreulichem Ergebnis für unsere Investoren aufgelöst werden. Ein weiteres Highlight ist die Gewerbeimmobilie Neuer Wall 55 in Hamburg, ein Objekt, welches wir über unseren HCI Developmentfonds realisieren konnten und das sich heute mit seiner klassizistischen Fassade welche dem Ursprungsbaujahr 1905 nachempfunden wurde in bester Hamburger Lage hervorragend in das Stadtbild einfügt. Chancen in Märkten, in denen wir uns gut auskennen, erkennen und sie in gut konzipierte Projekte umsetzen das begründet eine gute Basis für Investments und daran partizipieren unsere Anleger und Partner. Quelle: Allianz Innenansicht Sprinkenhof 9
HCI Real Estate A Competent Team Realising Property Potential Asset and Fund Management Recognising property potential at the time of acquisition is an essential success factor for long-term real estate investments. Realising this potential, however, requires professional and long-term management. The HCI Real Estate asset and fund management team supports our investments at all levels of the classic value chain. The team of eight is involved early on, beginning with property acquisition, thus profiting from the subject-matter expertise of our asset managers during the phase of technical, tax and legal due diligences. Beginning with the fund initiation phase our fund managers take over commercial management of the investment company. They are also in charge of the strategic positioning and long-term performance of the property as part of asset management. Drafting in-depth market and property analyses is an integral part of the service range covered by HCI Real Estate s asset and fund management. Up-to-date reports on all relevant property data enable us to respond to changing conditions and to take advantage of market opportunities. The real estate fund controlling department is in charge of cash management and issues regular financial property reports featuring details on loan and fixed deposits management, predicted distributions and return on investment calculations. In-depth analyses of this type are necessary to ensure long-term success in asset and fund management. Investor relations are maintained by an independent, professional, trustee-appointed team which works from our offices, serving more than 20,000 investors and trust capital investments totalling approximately EUR 616 mn. In addition to fund administration the trust company s staff continuously issues information on the economic development of the funds, prepares all tax-relevant data and represents the interests of principals foresightedly and conscientiously. Source: Allianz 10 Interior view of Sprinkenhof
HCI Immobilien Kompetenz im Team Objektpotenziale realisieren Asset- und Fondsmanagement Objektpotenziale zum Erwerbszeitpunkt erkennen ist ein wesentlicher Erfolgsfaktor für langfristige Immobilieninvestments. Diese Potenziale zu realisieren, erfordert jedoch eine professionelle und langfristig orientierte Immobilienbewirtschaftung. Das Asset- und Fondsmanagementteam der HCI Immobilien begleitet unsere Investments durch alle Stufen der klassischen Wertschöpfungskette eines Immobilieninvestments. Das achtköpfige Team ist bereits in die Akquisition der Objekte eingebunden. Bei der technischen, steuerlichen und rechtlichen Due Diligence wird so das spezifische Know- how unserer Assetmanager genutzt. Ab dem Zeitpunkt der Fondsinitiierung übernehmen unsere Fondsmanager die kaufmännische Leitung der jeweiligen Fondsgesellschaft während das Assetmanagement die strategische Positionierung und langfristige Performance der Immobilie verantwortet. Die Erstellung umfassender Markt- und Objektanalysen ist ein selbstverständlicher Leistungsbestandteil des HCI Asset- und Fondsmanagements: Über ein tagesaktuelles Berichtswesen aller relevanten Objektdaten kann zeitnah auf veränderte Rahmenbedingungen reagiert und Marktopportunitäten können genutzt werden. Dem Immobilienfondscontrolling obliegt zusätzlich das Cash-Management sowie die regelmäßige Berichterstattung über das Darlehens- und Festgeldmanagement, Ausschüttungsprognosen sowie Kapitalrückflussberechnungen in Form von Financial Property Reports. Nur auf Basis einer solchen umfangreichen Analyse ist ein langfristig erfolgreiches Asset- und Fondsmanagement möglich. Das Immobilien-Asset- und Fondsmanagement der HCI Capital AG Quelle: Alexander Babic Professionelle Kontaktpflege zu unseren Investoren leistet in unserem Hause ein eigenständiges Team des Treuhänders, das inzwischen mehr als 20.000 Anleger und ein investiertes Treuhandkapital von rund 616 Mio. EUR betreut. Neben der Verwaltung der Beteiligung informieren diese Mitarbeiter der Treuhandgesellschaft kontinuierlich über die wirtschaftliche Entwicklung der Fonds, bereiten alle steuerlich relevanten Daten auf und vertreten vorausschauend und verantwortungsvoll die Interessen unserer Treugeber. 11
HCI Real Estate A Competent Team On Location in Holland Property Management To be successful property management should be on location, either through a cooperation with experienced and excellent partners or, in the case of extensive property assets, by a subsidiary. HCI has been active in the In the current difficult market environment the main focus is on active lease management however. Top-quality management of the estimated 220 tenants in the portfolio properties binds them to the properties while simultaneously reinforcing HCI Real Estate s market position in the Dutch market. Even if complete occupancy is not always possible due to the prevailing market conditions Source: HCI The Real Estate Funds Property Management Netherlands of HCI Capital AG Netherlands since 1997 and HCI investors have comitted approximately EUR 575 mn to 62 properties in Holland in recent years. To ensure optimal property management for our investors we have a team of nine on location in the Netherlands who are familiar with the market and the properties. The staff of our subsidiary in Amsterdam, HCI Vastgoed Management B. V., is in charge of managing HCI s Dutch real estate portfolio. In addition to property management the HCI Group in Holland is in charge of commercial management. HCI Vastgoed Management also takes care of budget planning and supervises renovation measures and on-site building inspections. the team s close contacts to local market operators have continuously enabled the best possible occupancy rate for HCI real estate funds during the past several years, thus asserting their position in a market comparison. Last but not least, active on-site management pays off at the time of sale: A portfolio of 11 properties in Amsterdam, Breda, Groningen, Utrecht, Den Bosch and the Hague, for example, was sold very satisfactorily for our investors in 2007. 12
HCI Immobilien Kompetenz im Team In Holland vor Ort Property Management Erfolge im Property Management sind nur vor Ort zu erzielen. Entweder durch Kooperationen mit erfahrenen, leistungsstarken Partnern oder bei größeren Beständen durch eine eigene Unternehmenstochter. Seit 1997 ist die HCI in den Niederlanden aktiv insgesamt rund 575 Mio. EUR haben HCI Anleger in den vergangenen Jahren in 62 holländische Immobilien investiert. Um diese Bestände im Sinne unserer Anleger optimal zu betreuen, sind wir mit einem neunköpfigen Managementteam in den Niederlanden vertreten, um jederzeit ein marktnahes und erfolgreiches Management der Objekte sicherzustellen. Der Mitarbeiterstab unseres Tochterunternehmens HCI Vastgoed Management B. V. in Amsterdam betreut das holländische Immobilienportfolio der HCI. Neben dem technischen Gebäudemanagement und der Herstellung der technischen Funktionsfähigkeit der Immobilien übernimmt die HCI Gruppe in Holland auch das kaufmännische Management. Zudem betreut die HCI Vastgoed Management die Budgetplanung und die Umsetzung von Renovierungsmaßnahmen und ist verantwortlich für die Bauüberwachung. Hauptaufgabe ist jedoch gerade in einem derzeit erschwerten Marktumfeld ein aktives Vermietungsmanagement. So können die rund 220 Mietparteien in den Bestandsimmobilien durch eine optimale Betreuungsqualität an die Objekte gebunden werden und gleichzeitig kann die Marktposition der HCI Immobilien im niederländischen Markt gestärkt werden. Auch wenn marktbedingt nicht immer eine Vollvermietung erreicht werden kann, gelingt es dem Team durch enge Kontakte zu dortigen Marktteilnehmern seit Jahren kontinuierlich, eine bestmögliche Vermietungsquote der HCI Fondsimmobilien zu erreichen und sich damit im Marktvergleich zu behaupten. Nicht zuletzt zahlt sich ein solches aktives Management vor Ort beim Verkauf aus: Ein Portfolio von elf Immobilien in Amsterdam, Breda, Groningen, Utrecht, Den Bosch und Den Haag konnte beispielsweise 2007 auf dieser Basis mit einem sehr zufriedenstellenden Ergebnis für unsere Investoren veräußert werden. Quelle: Corbis Holländischer Hafen 13
HCI Real Estate A Competent Team What is special about the HCI Real Estate Division? As a unit of the HCI Group we are able to resort to the competence, skills and infrastructure our parent company offers. HCI Real Estate is an integral part of the HCI product range, thus regular and very productive exchange takes place with colleagues from other asset divisions, which contributes to broadening our own horizons. By the same token, central HCI units such as the tax, legal, accounting, preparation of fund prospects, marketing and communication departments give us access to the best industry-specific support available. Equally, the support from the central units gives us greater freedom to focus clearly on our day-to-day work in the real estate market. The group also endows HCI Real Estate with market strength, which give us the opportunity to team up with international partners such as the Townsend Group, the largest independent real estate investment manager in the USA. We currently focus on Europe for direct investments as the market conditions for property acquisitions are favourable. This is particularly true of the Benelux countries, England and also Germany, whereas the home market also offers opportunities in residential as well as commercial properties. For our HCI Real Estate BRIC +, a fund of funds with approximately USD 200 mn in equity capital, we also look into investments in the target markets Brazil, India, China, Russia, Mexico and South Korea. What is special about the HCI real estate team? Our strength is our staff focus on special core competences and market sectors. It would be unrealistic to believe that one employee alone could have detailed knowledge of several countries, i. e. the real estate markets and properties in those markets, and be able to detect market changes immediately as well as make out new opportunities. That is only possible through specialisation. In addition, that one person must have a very good network. Equipped with these two tools our team is able to keep its ear on the market, in acquisition as well as management of properties. What strategy does the HCI Real Estate Division pursue? Quality is always at the centre of our investment decisions, only then are tax aspects taken into consideration. Tax benefits do not necessarily make an investment a good investment, but they do make it more attractive. As a matter of principle, we only invest in new markets with the help of strong and experienced partners and rely on our business contacts and long-term business relationships. Furthermore, we only invest in regions where the political, economic and fiscal environment is safe. Source: Alexander Babic Matthias Voss Head of HCI Real Estate Generally speaking, we believe that real estate is becoming more important as an asset class and many investors are considering the advantages of concrete gold. As a result of the financial market crisis in 2008 / 2009 the segment has already experienced increasing importance in the market for closed-end funds. Given HCI s competence in the real estate sector we are proud and pleased to be part of this renaissance. What regions and asset classes are currently interesting? 14
HCI Immobilien Kompetenz im Team Was ist das Besondere am HCI Immobilienbereich? Als Teil der HCI Gruppe haben wir den Vorteil, dass wir sowohl auf die Kompetenz als auch auf die Infrastruktur unserer Muttergesellschaft zurückgreifen können. Der HCI Immobilienbereich ist ein integraler Bestandteil des Was macht das HCI Immobilien Team besonders? Unsere Stärke ist die Fokussierung unserer Mitarbeiter auf spezielle Kernkompetenzen und Teilmärkte. Es ist unrealistisch, dass ein Mitarbeiter im Detail über eine Vielzahl von Ländern, ihre Immobilienmärkte und Objekte informiert sein, umgehend Marktveränderungen erfassen und Opportunitäten ausmachen kann. Das geht nur durch Spezialisierung. Entscheidend ist zudem das sehr gute Netzwerk jedes einzelnen Mitarbeiters. Mit diesen beiden Faktoren hat unser Team das Ohr am Markt sowohl in der Akquisition als auch beim Management der Objekte. Welche Strategie verfolgt der HCI Immobilienbereich? Im Zentrum unserer Investitionsentscheidungen steht immer die Immobilienqualität erst danach werden steuerliche Aspekte gewürdigt. Steuerliche Vorteile machen ein Investment nicht gut, sie machen es nur attraktiver. In neue Märkte investieren wir prinzipiell nur mit starken und erfahrenen Partnern und setzen, wie bei allen unseren Geschäftskontakten, auf langfristige Geschäftsbeziehungen. Darüber hinaus investieren wir nur in Regionen mit sicherem politischen, wirtschaftlichen und steuerlichen Umfeld. Welche Regionen und Assetklassen sind derzeit interessant? Produktbereiches der HCI, so dass ein regelmäßiger und sehr fruchtbarerer Austausch mit Kollegen aus anderen Assetklassen stattfindet, was nicht zuletzt auch den eigenen Horizont erweitert. Auf der anderen Seite ermöglichen uns HCI Zentraleinheiten wie Steuern, Recht, Rechnungswesen, Prospektierung, Marketing und Kommunikation eine bestmögliche, branchenspezifische Unterstützung. Gleichzeitig schaffen die Kollegen der Zentralbereiche uns mit ihrer Unterstützung den Freiraum für unsere klare Fokussierung auf die tägliche Arbeit an der Immobilie. Zudem erhält der HCI Immobilienbereich durch den Konzern eine Marktstärke, die uns Kontakte zu internationalen Partnern wie beispielsweise der Townsend Group, dem größten unabhängigen Immobilieninvestmentmanager der USA, ermöglicht. Bei Direktinvestments konzentrieren wir uns derzeit auf Europa, wo sich günstige Marktbedingungen für den Immobilienkauf bieten. Das gilt insbesondere für die Benelux-Staaten, England und auch Deutschland, wobei der heimische Markt neben dem klassischen Gewerbeimmobilienmarkt auch im Segment Wohnen Chancen bietet. Für unseren HCI Real Estate BRIC +, einem Dachfonds mit ca. 200 Mio. USD Eigenkapital, prüfen wir darüber hinaus Beteiligungen in den Zielmärkten Brasilien, Indien, China, Russland, Mexiko und Südkorea. Generell haben wir den Eindruck, dass die Bedeutung der Immobilie als Assetklasse wieder stark steigt und viele sich auf die Vorteile des Betongoldes besinnen. Im Markt der geschlossenen Fonds hat das Segment bereits in Folge der Finanzmarktkrise der Jahre 2008 / 2009 zu Recht einen Bedeutungsgewinn erfahren. Wir freuen uns, dass wir als HCI Immobilienkompetenz bei dieser Renaissance dabei sind. 15
l HCI CAPITAL: MEHR WERT. Die 1985 gegründete HCI ist eines der führenden bankenunabhängigen Emissionshäuser in Deutschland, das die Konzeption und Realisierung geschlossener Beteiligungsangebote in zahlreichen Produktklassen anbietet. Seit ihrer Gründung hat die HCI Gruppe 503 Emissionen mit einem Investitionsvolumen von über 14,75 Mrd. EUR (Stand 30. Juni 2009) realisiert. 121.100 Anleger haben mit uns in die Bereiche Transport & Logistik, Energie & Rohstoffe, Immobilien, LV-Zweitmarkt und Multi Asset investiert und uns so zu einem der führenden Emissionshäuser in Deutschland gemacht. Mit 24 Jahren Markterfahrung gehen wir beständig neue Wege, um unseren Anlegern in Deutschland und Österreich intelligente und maßgeschneiderte Anlagemöglichkeiten zu bieten immer mit dem Ziel, langfristig Werte zu schaffen. Als eines der führenden börsennotierten Emissionshäuser bringen wir ausgewählte Partner zusammen, um gemeinsam das Potenzial von Ideen und Marktchancen wahrzunehmen und für alle Beteiligten wertvolle Perspektiven und Gesamtlösungen zu entwickeln. Jungfernstieg Rathaus S Johannesstraße Reesendamm U Große Bäckerstraße Plan Hermannstraße Ferdinandstraße Paulstraße Mönckebergstraße Rathausstraße Speersort Schauenburgstraße Domstraße Ballindamm Ballindamm Ballindamm Raboisen Raboisen Kleine Rosenstraße Neß Große Reichenstraße Kleine Reichenstraße Brodschrangen U Rathaus Willy-Brandt-Straße Binnenalster Jungfernstieg Grimm Europa Passage Neue Gröningerstr. Alstertor Hamburg Altstadt Domstraße Brandstwiete Thalia Theater Schopenstehl Dovenfleet Alstertor Curienstraße Brandsende Rosenstraße Lilienstraße Georgsplatz kurze Mühren Spitalerstraße Mönckebergstraße Mönckebergstraße Ida-Ehre-Platz Kattrepel Gertrudenkirchhof St. Jacobi Kirche Burchardstraße Klingberg Parkhof Niedernstraße Meßberg U Mönckebergstraße U Mohlenhofstraße Fischertwiete Willy-Brandt-Straße Bugenhagenstraße Pumpen Altstädter Str. Burchardstraße ße Ernst-Merck-Straße Lange Mühren Steinstraße Steinstraße Teerhof Hamburger Kunsthalle Burc Alts t tä r hard r dst Glockengießerwall Deichtortunnel r t. t dter Str Hauptbahnhof Johanneswall hanneswa w ll Steintorwall Deichtorplatz U Deichtorhallen Hachmannplatz Hauptbahnhof Nord Hauptbahnhof S Steinstraße Altländer Straße Kirchenallee Münzstraße Hühnerposten Wesertraße Ellmenreichstraße Steintorweg Schultzweg Bremer Reihe Hansaplatz Steindamm Steintordamm A Adenauerallee Altmannbrücke Deichtortunnel U Deutsches Schauspielhaus Amsinckstraße U Hauptbahnhof Süd Museum für Kunst und Gewerbe Carl-Legien-Platz Münzstraße Norderstraße Amsinckstraße Repsoldstraße Högerdamm Besenbinderhof Woltmanstraße Repsoldstraße Rosenallee Högerdamm Kleiner Pulverteich Pulverteich Adenauerallee Norderstraße Böckmannstraße Kurt-Schumacher-Allee Spaldingstraße Amsinckstraße Nordkanalstraße Mehr Informationen? HCI Immobilien Consult GmbH Burchardstraße 8 D-20095 Hamburg Telefon +49 40 88 88 1-0 Telefax +49 40 88 88 1-199 hci@hci-capital.de oder www.hci-capital.de