Hauptversammlung 2016 Ludwigsburg, 17. Juni 2016 Folie 1
USU auf einen Blick USU 2015 > 66 Mio. Euro Umsatz > 30 % Auslandsumsatz > 700 Kunden weltweit > 500 Angestellte Folie 2
Standorte der USU-Gruppe weltweit Folie 3
USU Entwicklung [ TEUR ] Konzernumsatz: 75.000 CAGR 2009 2015: ~ 12% 55.000 35.000 15.000 34.048 38.023 45.597 51.229 55.713 58.933 66.091 71.000 to 75.000 10.000 7.500 5.000 2.500 0 2.179 Bereinigtes EBIT: 4.378 CAGR 2009 2015: ~ 26% 6.522 7.065 5.083 7.276 8.789 9.000 to 10.500 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 (e) Folie 4
Strategie Folie 5
Megatrends Folie 6
USU für die Megatrends im Business Service zeigt den Mehrwert der IT auf macht externe und interne Kunden glücklich schafft den Wertbewerbsvorteil Wissen schafft die Basis für valide Entscheidungen findet neue Ideen und Wege ist der beste Service Folie 7
USU für die Megatrends im Business Service-driven IT Management meistert die täglichen IT-Herausforderungen bildet die Grundlage für alle operativen und strategischen IT Entscheidungen Knowledge-driven Digital Interaction stellt Wissen für den Kunden aktiv auf allen Kommunikations-Kanälen bereit schafft durch Daten-Analyse neue Produkte und neue Geschäftsmodelle Folie 8
Digitale Transformation fordert alle Silicon Valley Deutsche Blue Chips Hidden Champions Genossenschaften & Öffentliche Hand Folie 9
Kunden-Beispiel: Jungheinrich AG Herausforderung Aufbau standardisierter Service-Prozesse für ein kundenzentriertes Geschäftsmodell Implementierung einer zentralen Gesamtlösung für die IT und den technischen Kundendienst Lösung Kundennutzen Konzeption für kompletten Lebenszyklus eines Investitionsgutes (IT / Maschinen) von der Planung bis zur Verschrottung Ablösung vieler Anwendungen durch ein integriertes USU-Gesamtsystem effiziente Planung und Steuerung von 13.000 PCs mit 250.000 IT-Komponenten Einsparungen durch Prozess-Automatisierung Schnelle Problemlösung für IT-Kunden und für 3.800 Service-Techniker Folie 10
Kunden-Beispiel: Unitymedia GmbH Herausforderung Steigende Kunden-Anforderungen an einheitliche, transparente, qualitativ hochwertige Services Vielfalt und Aktualität der Inhalte erfordern hohen Redaktions- und Pflegeaufwand Lösung Implementierung der professionellen Wissensdatenbank USU KnowledgeCenter Intensiver Einsatz innovativer Aktiver Technologien für den bedarfsgerechten Zugriff auf die relevanten Inhalte Kundennutzen Drastische Reduktion der Dokumentenanzahl um 80 % auf nur noch 1.200 Aktive Dokumente Minimierung der Redaktions- und Pflegeaufwände für die 3.000 Kundenservice-Mitarbeiter Folie 11
Wachstumstreiber: Innovationen F & E 140 Entwickler keine Aktivierung der R&D Kosten 16% des Umsatzes fließen in die Entwicklung Zusammenarbeit mit Universitäten, Instituten, Analysten Wichtiges Forschungsfeld: Industrial Big Data Viele Forschungsaufträge zusammen mit Industriepartnern (z.b. Heidelberger Druckmaschinen, Trumpf) Beispiel: Entwicklung eines Verfahrens zur intelligenten Parkplatzsuche zusammen mit TomTom Folie 12
Wachstumstreiber: Akquisitionen SecurIntegration GmbH Spezialist für SAP-Lizenzoptimierung Analyse der IST-Lizenzierung Identifizierung von Einsparpotentialen Enge Einbindung in bestehende Lizenzmanagementlösung Sehr gute Kundenbasis 100% Übernahme zum 1. Juli 2015 Verschmelzungsvertrag mit Aspera am 3. Mai 2016 unterschrieben Finaler Kaufpreis inkl. Schuldenübernahme 1,8 Mio. EUR Abschlusszahlung von 200 TEUR durch Rückstellung im Jahresabschluss 2015 gedeckt
Finanzen Geschäftsjahr 2015 Folie 14
USU Umsatz- und Ergebnisentwicklung Jahresbasis [ TEUR ] Konzernumsatz: 75.000 CAGR 2009 2015: ~ 12% 55.000 35.000 15.000 34.048 38.023 45.597 51.229 55.713 58.933 66.091 10.000 7.500 5.000 2.500 0 Bereinigtes EBIT: CAGR 2009 2015: ~ 26% 8.789 6.522 7.065 7.276 4.378 5.083 2.179 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Folie 15
Konzern- Gewinn- und Verlustrechnung Konzern-GuV [in TEUR] 2014 1.1. 31.12. 2015 1.1. 31.12. Umsatz 58.933 66.091 Herstellungskosten -27.654-31.003 Bruttoergebnis vom Umsatz 31.279 35.088 Vertrieb und Marketing -8.573-9.279 Allgemeine Verwaltung -6.451-7.110 Forschung und Entwicklung -9.642-10.530 Sonstige betriebliche Erträge/Aufwendungen 1.317 710 Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte und Goodwill -1.257-1.289 Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit (EBIT) 6.673 7.590 Finanzerträge/-aufwendungen -77 291 Gewinn vor Steuern (EBT) 6.596 7.881 Steuern vom Einkommen und vom Ertrag -1.084 501 Konzernüberschuss 5.512 8.382 Konzernüberschuss je Aktie [in EUR] 0,52 0,80 Erläuterungen Umsatzwachstum von über 12% Auslandsumsatz wächst um +29% Mitarbeiterwachstum und Investitionen in Markt und Produkte erhöhen Funktionskosten Deutliche Steigerung fast aller Ergebniskennzahlen Sondereffekt latente Steuer Folie 16
Entwicklung Auslandsumsatz [TEUR] 20.000 15.000 10.000 5.000 0 20.122 15.595 9.192 8.737 5.412 3.426 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Gruppenweiter Auslandsumsatz in TEUR Folie 17
Wachstumstreiber: Internationalisierung Tochtergesellschaft Aspera Technologies Inc. bleibt auf hohem Wachstumskurs Abschluss weiterer "Fortune 100 Kunden in 2015 Umsatz im US-Markt wächst über 35% Weltweite Partnerschaft mit CA Technologies wächst ebenfalls Umsatzbeitrag sichtbar > EUR 1 Million pro Jahr Europäische Partner/Niederlassungen im Ausbau Auslandsumsatz in 2015 wächst um 29% auf EUR 20,1 Mio. (2014: 15,6 Mio.) 30,0% 20,0% 10,0% 0,0% 30,4% 24,6% 17,9% 15,7% 9,0% 11,9% 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Folie 18
Lizenz- und Wartungsumsatz [TEUR] 28.000 24.000 20.000 16.000 12.000 8.000 4.000 0 Hohes Wachstum des Softwaregeschäfts CAGR 2010 2015: ~ 15% 28.756 24.364 22.420 19.676 16.543 14.272 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Gruppenweiter Lizenz- und Wartungsumsatz in TEUR Folie 19
Entwicklung der F&E Aufwendungen [TEUR] Anhaltend hohe Investitionen in Softwareprodukte 10.000 7.500 5.000 2.500 6.016 6.491 7.240 9.426 9.642 10.530 0 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Gruppenweite Forschungs- und Entwicklungsaufwände zum 31. Dezember in TEUR Folie 20
Konzern-Bilanz Konzern-Bilanz - AKTIVA [in TEUR] 31.12.2014 31.12.2015 Immaterielle Vermögenswerte 6.885 6.702 Geschäfts- oder Firmenwerte 34.559 35.575 Sachanlagen 2.075 2.141 Aktive latente Steuern 4.122 4.234 Übrige Vermögenswerte 657 669 Langfristige Vermögenswerte 48.298 49.321 Vorräte 643 646 Noch nicht abgerechnete unfertige Leistungen 4.158 2.456 Forderungen und sonstige Vermögenswerte 11.777 12.524 Aktive Rechnungsabgrenzungsposten 1.378 1.130 Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten 18.920 23.109 Kurzfristige Vermögenswerte 36.876 39.865 AKTIVA 85.174 89.186 Erläuterungen Leichter Anstieg der Firmenwerte durch Kauf von SecurIntegration Deutlicher Abbau unfertiger Leistungen Anstieg liquide Mittel belegen guten Cash-flow Folie 21
Konzern-Bilanz Konzern-Bilanz - Passiva [in TEUR] 31.12.2014 31.12.2015 Eigenkapital 55.608 60.791 Passive latente Steuern 766 108 Rückstellungen für Pensionen 1.865 1.908 Langfristige Schulden 2.631 2.016 Ertragssteuerschulden 941 613 Kaufpreisverbindlichkeiten 2.514 335 Verbindlichkeiten aus Personal- und Sozialbereich 4.580 6.362 Sonstige Rückstellungen und Verbindlichkeiten 2.117 2.314 Verbindlichkeiten aus erhaltenen Anzahlungen 10.999 9.868 Verbindlichkeiten aus Lieferung und Leistung 1.392 1.590 Passive Rechnungsabgrenzungsposten 4.392 5.297 Kurzfristige Schulden 26.935 26.379 Erläuterungen Erhöhung Eigenkapital durch Gewinnanstieg abzgl. Dividende Auszahlung Restkaufpreis BIG Social Media GmbH Erhöhung Personalrückstellung durch höhere Auszahlung von variablen Gehaltsbestandteilen Anstieg PRAP aufgrund höherem Bestand an Wartungsverträgen PASSIVA 85.174 89.186 Folie 22
Finanzen Q1-2016 Folie 23
Die ersten 3 Monate 2016 im Überblick IFRS in TEUR Q1-2016 Q1-2015 Umsatz 16.957 14.069 Bereinigtes EBIT 1.368 1.077 EBITDA 1.654 1.289 Jahresüberschuss 882 929 Gewinn pro Aktie [EUR] 0,08 0,09 Erläuterungen Umsatzwachstum von über 20% Ausland und Inland mit hohen Wachstumsraten Operatives Ergebnis überproportional ausgebaut Anzahl Mitarbeiter zum Ende des Jahres 512 449 31.03.2016 31.12.2015 Eigenkapital 61.744 60.791 Eigenkapitalquote 67,5% 68,2% Liquide Mittel und Anlagen 26.453 23.109 Mitarbeiterwachstum für weitere Expansion Beratung und Vertrieb Weiterhin sehr solide Bilanzdaten Folie 24
Lizenz- und Wartungsumsatz [TEUR] 8.000 Hohes Wachstum des Softwaregeschäfts in Q1/2016 CAGR 2011 2016: ~ 14% 6.000 4.000 7.740 2.000 4.025 4.473 4.636 4.991 5.381 0 Q1/2011 Q1/2012 Q1/2013 Q1/2014 Q1/2015 Q1/2016 Gruppenweiter Lizenz- und Wartungsumsatz in TEUR Folie 25
Liquide Mittel und Kapitalanlagen [TEUR] 25.000 20.000 25.421 26.453 15.000 15.727 19.869 17.065 17.829 10.000 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Gruppenweite liquide Mittel und Kapitalanlagen zum 31.03. in TEUR Folie 26
Die Aktie Folie 27
USU Software AG: Stock Information Aktionärsstruktur der USU Software AG* 34,72% 3,05% 6,46% 4,84% Udo Strehl/Ausum GmbH / WIZ-Siftung (50,92%) USU Organe (exkl. Udo Strehl) (4,84%) Peter Scheufler (6,46%) MainFirst SICAV (3,05%) Free float (34,72%) 50,92% USU Software Aktie im Überblick* ISIN: WKN: Börsenkürzel: Segment: Indizes: DE000A0BVU28 A0BVU2 OSP2 Prime Standard (Frankfurt) Prime All Share, Technology All Share, Software Branchenindex, German Entrepreneurial Index Inhaber Stückaktien: 10.523.770 XETRA Aktienkurs: 19,30 EUR Marktkapitalisierung: 203.108.761EUR * Daten am 15.06.2016 Folie 28
Dividende [ EUR ] 0,40 0,35 0,30 0,25 0,20 0,15 0,10 0,05 0,00 0,35 0,30 0,25 0,25 0,20 0,20 0,15 0,15 0,15 0,10 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Dividendenzahlung in EUR pro Aktie Folie 29
Aktienbezogene Informationen Bericht des Vorstands zu den Angaben gemäß 289 Abs. 4 HGB sowie 315 Abs. 4 HGB: siehe Geschäftsbericht 2015, Seiten 59-60 Bericht des Vorstands gemäß 289 Abs. 5 HGB: siehe Geschäftsbericht 2015, Seiten 58-59 Dividendenvorschlag: siehe Tagesordnungspunkt 2 = EUR 0,35 / Aktie Sämtliche Unterlagen sind auf der Homepage der Gesellschaft verfügbar, sind Aktionären auf Anforderung zugesandt worden und liegen zusätzlich im Versammlungsraum am Wortmeldetisch zur Einsicht aus. Folie 30
Ausblick Folie 31
Auftragsbestand zum 31. März [TEUR] 40.000 30.000 20.000 10.000 22.026 22.482 23.543 25.029 33.049 42.973 0 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Gruppenweiter Auftragsbestand (31.03. in TEUR) Folie 32
Unser Plan für 2016 71-75 Mio. Euro Umsatz 9-10,5 Mio. Euro bereinigtes EBIT 550 Angestellte Folie 33