Rendite oder Risiko: Eine wichtige Entscheidung! 1. Ihr Risikoprofil ist der Eckstein einer guten Anlageberatung Die individuelle Anlageberatung der KBC basiert auf Ihrem Risikoprofil. Wir berücksichtigen dabei Ihre Finanzkraft Ihre Anlageziele (z. B. Ihren Anlagehorizont 1 ) Ihr Wissen und Ihre Erfahrung Nachdem Sie gemeinsam mit Ihrem vertrauter Ansprechpartner Ihr Risikoprofil ermittelt haben, können Sie Ihre Anlagen unter die Lupe nehmen und sie zu einer gesunden Mischung von Anlagen ausbauen, die Ihrem Risikoprofil entspricht und ein ausgewogenes Gleich gewicht zwischen Renditeerwartungen und Risiken schafft. Ihr Risikoprofil ist daher der Schlüssel unserer Beratung. Wir berücksichtigen Ihr Risikoprofil, wenn wir Ihre Anlagen gemeinsam mit Ihnen analysieren und Anlageempfehlungen an Sie machen. Entscheiden Sie gern selbst, welche Anlagen Sie kaufen oder verkaufen? Wissen Sie die Beratung eines Anlagespezialisten zu schätzen? Dann ist die maßgeschneiderte KBC-Vermögensberatung das Richtige für Sie! Haben Sie keine Zeit, sich intensiv um Ihre Geldanlagen zu kümmern? Oder ist es nichts für Sie, sich tagtäglich in die Welt des Geldanlegens zu vertiefen? Dann ist die professionelle Verwaltung bei der KBC die ideale Lösung für Sie.
2. KBC-Musterportfolios Für jedes Musterportfolio sehr defensiv, defensiv, dynamisch oder sehr dynamisch finden Sie bei der KBC eine optimale Musterportfoliostreuung. Je nach Musterportfolio sind die Vermögenswerte (Z.B., Anleihen) unterschiedlich gestreut. Dadurch kann jeder Anleger mit ermitteltem Risikoprofil sein Anlageportfolio mit dem entsprechenden Musterportfolio vergleichen. Grundlage für die Streuung der Vermögensklassen ist die KBC-Anlagestrategie, die monatlich aktualisiert wird. Sie können sie in der Anlagepublikation Strategie & Akzente oder auf der KBC-Website (über KBC-Online) nachlesen. In ihrer Anlageberatung bringt die KBC Ihre Anlagen aufgrund Ihres Risikoprofil mit dem Musterportfolio in Einklang. Sie sind beispielsweise ein (sehr) dynamischer Anleger? Dann wird Ihr bestand größer als bei einem (sehr) defensiven Anleger sein. (siehe Kreisdiagramme). Ist etwa Ihr bestand im Vergleich zum Musterportfolio zu hoch? Dann wird Ihr vertrauter Ansprechpartner Ihnen empfehlen, den bestand Ihres Portfolios zu reduzieren. Sehr Defensiv Defensiv Dynamisch Sehr Dynamisch 2.1 KBC-Musterportfolios in Zahlen Der Musterportfolios bestimmt letztendlich die Rendite, die Sie erwarten können. Sowohl kurz- als auch langfristig. Nachstehende Grafiken und Tabellen infor mieren Sie über: die simulierten Renditen und die Portfoliostruktur der vier Musterportfolios auf Jahresbasis, die besten und schlechtesten Performances der Musterportfolios im Zeitraum 1994 2014, die Renditen an den Finanzmärkten im Zeitraum 1994 2014. 2
2.2 Simulierte Renditen und Portfoliostruktur Die Stäbchen in nachstehenden Grafiken geben jeweils das Anlageergebnis für die vier Musterportfolios in den einzelnen Jahren wieder. Die Rendite (sehr) dynamischer Portfolios weist größere Schwankungen auf als die Rendite (sehr) defensiv aufgebauter Portfolios. Für den (sehr) dynamischen Anleger sind sowohl die Gefahr eines negativen Anlageergebnisses als auch die Möglichkeiten höherer Renditen viel größer. Der (sehr) dynamisch eingestellte Anleger geht ein höheres Risiko ein. Langfristig kann er eine höhere Rendite erwarten. Das ist jedoch keine Garantie. Ein außergewöhnlich negatives Jahr (wie 2008) kann zeitweise ein anderes Bild ergeben. Bei (sehr) defensiven Anlegern haben die Renditen einen stabileren Verlauf. Das Kreisdiagramm gibt die durchschnittliche Portfoliostruktur über einen Zeitraum von 10 bis 15 Jahren für das sehr defensive, defensive, dynamische und sehr dynamische Musterportfolio wieder. 9 Haben Sie ein sehr defensives Musterportfolio? Ein wesentlicher Teil des sehr defensiven Musterportfolios ist aus Liquiditäten zusammengesetzt. Dies gewährleistet ein geringes Risiko. Da der Anlagehorizont 1 des Portfolios mindestens 3 Jahre beträgt, suchen Sie Zusatzrenditen bei verzinslichen Anlagen und. Das portfolio wird vorzugsweise mit kapitalgeschützten Anlagen bestückt. - - - 3
7 Passt ein defensives Musterportfolio am besten zu Ihnen? Auch in diesem Musterportfolio ist das gewicht eher bescheiden. Im Vergleich zum sehr defensiven Musterportfolio schichten Sie die Liquiditäten in verzinsliche Anlagen und zusätzliche um. Dadurch liegt der Schwerpunkt weiterhin auf Sicherheit. Der Anlagehorizont 1 beträgt in diesem Fall drei bis fünf Jahre. - - - 45% 55% Haben Sie ein dynamisches Musterportfolio? Das Portfolio ist etwa gleichmäßig über - und verzinsliche Anlagen gestreut. Diese Aufteilung kommt bei normalen Marktbedingungen in einem günstigen Gleichgewicht zwischen Rendite und Risiko zum Ausdruck. Der Mindestanlagehorizont 1 beträgt 5 bis 7 Jahre. 4
25% 75% Haben Sie ein sehr dynamisches Musterportfolio? In diesem stark ertragsorientierten Portfolio werden anlagen übergewichtet. Der hohe bestand bietet höhere Gewinnchancen, erhöht jedoch auch das Verlustrisiko. Sie legen langfristig an (mindestens 7 bis 10 Jahre). - - - 2.3 Übersichtstabelle Nachstehende Tabelle zeigt die besten und schlechtesten Ergebnisse per Musterportfolio. So erhalten Sie ein klares Bild der Unterschiede zwischen den vier Musterportfolios. Zeitraum 1994-2014 Sehr Defensiv Defensiv Dynamisch Sehr Dynamisch Jahresertrag gesamten Zeitraum 5,2% 6,9% 7, 7,1% schlimmsten Jahre 1,2% -4,3% -15,1% -28, besten Jahre 11,2% 18,4% 27, 34,1% schlimmste Periode von 3 Jahren 2,19% 0,93% -4,43% -9,66% beste Zeitraum von 3 Jahren 9,7 16,04% 21,19% 27,04% Jahren mit einer negativen Rendite < -1% 0 2 5 5 Diese vergangenheitsbezogenen Daten sind keine Garantie für zukünftige Entwicklungen Bei den Zahlen handelt es sich um Simulationen aufgrund der Leitindizes, die im Laufe des Berichtszeitraums verwendet wurden. Die Leitindizes für das Jahr 2014 sind: für : 7 MSCI ACWI (All Country World Index) / MSCI EWWU für e (pro Musterportfolio differenziert) bis zum 01.09.2014: - defensiv: 7 JP Morgan EWWU GOVERMENT BONDS 1-5 Year / Iboxx Corp Bonds EWWU - (sehr) dynamisch: 7 JP Morgan EWWU GOVERMENT BONDS All Maturities / Iboxx Corp Bonds EWWU für e (pro Musterportfolio differenziert) ab dem 01.09.2014: - defensiv: 7 JP Morgan EWWU GOVERMENT BONDS 1-3 Year / Iboxx Corp Bonds EWWU - (sehr) dynamisch: 7 JP Morgan EWWU GOVERMENT BONDS 1-5 Year / Iboxx Corp Bonds EWWU für die defensiven und dynamischen Profile gelten folgende langfristige Streuungen: Defensiv: bis zum 01.09.2014: 25% und 75% e ab dem 01.09.2014 und 7 e Dynamisch: bis zum 01.09.2014: und e ab dem 01.09.2014 55% und 45% e 5
2.4 Übersicht der Renditen an den Finanzmärkten (in %) Nachstehende Tabelle gibt eine historische Übersicht der Renditen an den Finanzmärkten über den Zeitraum 1994 2014. Auf diese Weise können Sie die Renditen Ihres Musterportfolios mit denen an den Finanzmärkten weltweit vergleichen. FINANZMÄRKTEN Anleihen Liquiditäten Immobilien Heimmarkt Welt Heimmarkt Welt 1994-5,7% -7,5% -2,1% -10,8% 5,9% -1,9% 1995 12,2% 11,6% 17,7% 10,3% 5, -2,5% 1996 21,5% 22,5% 11, 12,7% 3,4% 3,7% 1997 27,6% 35, 6,9% 18,3% 3,5% 23,8% 1998 45,3% 15,3% 12, 6,9% 3,7% 23,4% 1999 39,1% 46,3% -2,6% 11,2% 2,8% 16,3% 2000-2,5% -7,3% 7,2% 9,3% 4,3% 14,6% 2001-18,3% -12,3% 5,9% 4,6% 4,6% 1,9% 2002-33,8% -32, 9,9% 1,3% 3,4% -17,2% 2003 19,1% 10,7% 4, -4,7% 2,4% 11,3% 2004 12,7% 6,5% 7,7% 2,2% 2,1% 21,1% 2005 25,4% 26,2% 5,3% 7,7% 2,1% 27, 2006 21,9% 7,4% -0,3% -5,2% 2,9% 21,2% 2007 7,8% -1,7% 1,8% -0,1% 4,1% -19, 2008-44,9% -39,2% 9,4% 13,9% 4,6% -45,5% 2009 27,3% 30,4% 4,3% 0, 1,1% 32,9% 2010 2,4% 20,5% 1,2% 10,5% 0,5% 27,9% 2011-14,9% -4,2% 1,8% 9,8% 1,1% -3,3% FINANZMÄRKTEN Sehr Defensiv Defensiv (Sehr) Dynamisch 2012 15,6% 1,2% 8,1% 11,5% 2013 21,8% 0,2% 2, 2,1% 2014 14,24% 0,1% 4,7% 9,9 Beachten Sie: * Renditesimulationen sind keine Prognose für zukünftige Entwicklungen. Die Marktlage, das finanzwirtschaftliche Klima und das sozialwirtschaftliche Umfeld werden in den nächsten 20 Jahren nämlich nicht genauso wie in den letzten 20 Jahren sein (z. B. die hohe Inflation in den 90er Jahren). Manche Tendenzen können sich durchsetzen und bestimmte Ereignisse sich wiederholen. Es wird aber auch zu neuen vorhersehbaren und unvorhersehbaren Entwicklungen kommen. Diese Zahlen geben Ihnen lediglich eine Vorstellung von der möglichen Größenordnung von Schwankungen und Risiken. Die Zahlen sind Simulationen anhand der Benchmarks. Sie basieren auf einer Anlagestrategie, die für den Anleger, der sich auf den europäischen Heimmarkt konzentriert, gedacht ist. Bei den Zahlen handelt es sich um Simulationen aufgrund der Leitindizes, die im Laufe des Berichtszeitraums verwendet wurden. Die Leitindizes für das Jahr 2014 sind: für : 7 MSCI ACWI (All Country World Index) / MSCI EWWU für e (pro Musterportfolio differenziert) bis zum 01.09.2014: - defensiv: 7 JP Morgan EWWU GOVERMENT BONDS 1-5 Year / Iboxx Corp Bonds EWWU - (sehr) dynamisch: 7 JP Morgan EWWU GOVERMENT BONDS All Maturities / Iboxx Corp Bonds EWWU für e (pro Musterportfolio differenziert) ab dem 01.09.2014: - defensiv: 7 JP Morgan EWWU GOVERMENT BONDS 1-3 Year / Iboxx Corp Bonds EWWU - (sehr) dynamisch: 7 JP Morgan EWWU GOVERMENT BONDS 1-5 Year / Iboxx Corp Bonds EWWU für die defensiven und dynamischen Profile gelten folgende langfristige Streuungen: Defensiv: bis zum 01.09.2014: 25% und 75% e ab dem 01.09.2014 und 7 e Dynamisch: bis zum 01.09.2014: und e ab dem 01.09.2014 55% und 45% e 1: Ihr Anlagehorizont ist die die Dauer, für die Sie Ihre Geldanlage zu halten beabsichtigen. SAP 13459 6