QIX Dividenden Europa Europa's führende Dividendenwerte UBS KeyInvest UBS auf den QIX Dividenden Europa Für UBS Marketingzwecke I. Dividenden als Zinsalternative? Dividende ist der neue Zins titelten viele Zeitungen und Anlegermagazine in den letzten Jahren. Denn auf der Suche nach Anlagealternativen im aktuellen Niedrigzinsumfeld greifen viele Investoren zu defensiven Anlagestrategien mit dividendenstarken Aktien. Und die gezahlten Dividenden sind so hoch wie nie zuvor: Die Prüfungs- und Beratungsgesellschaft EY (Ernst & Young) hat für die DAX-Konzerne eine Ausschüttungssumme von 31,7 Milliarden Euro für das vergangene Jahr errechnet. Das sind neun Prozent mehr als für 2015 und sieben Prozent mehr als im bisherigen Rekordjahr 2014. Produktyp WKN ISIN UBS2QX DE000UBS2QX5 ubs.com/qix-dividende II. Welche Kriterien können bei der Auswahl von dividendenstarken Aktien hilfreich sein? Neben der Dividendenrendite, also dem Verhältnis der ausgeschütteten Dividende zum aktuellen Aktienkurs, sollten Anleger weitere betriebswirtschaftlichen Größen und Finanzkennzahlen heranziehen, um Unternehmen auszuwählen, die langfristig stabile Erträge erzielen können. Selektionskriterien können beispielsweise die Dividendenkontinuität, die Volatilität des Aktienkurses oder das historische Gewinnwachstum sein. III. Was ist der QIX Dividenden Europa? Der QIX Dividenden Europa wird von der TraderFox GmbH verwaltet und von der Solactive AG berechnet. Der in Euro berechnete Index bildet die Wertentwicklung der Aktien von 25 dividendenstarken, europäischen Unternehmen ab. Diese Unternehmen werden mittels einer regelbasierten Anlagestrategie mit insgesamt 8 Bewertungskriterien selektiert und an jedem Anpassungstermin innerhalb des Index gleichgewichtet. Indexanpassungen finden regulär vierteljährlich statt. Die Netto-Dividenden der im Index enthaltenen Aktien werden in den Index reinvestiert. Regionale Gewichtung im QIX Dividenden Europa Deutschland 2 Frankreich Großbritannien Schweiz Schweden Finnland 8% Spanien 16% Belgien Italien 11% Luxemburg 16% Jersey Stand: 18.05.2017 Anlegerprofil Lösungen für Anleger mit mittlerer bis erhöhter Risikotoleranz, die mit wenig Kapital- und Verwaltungsaufwand an der Wertentwicklung der im Index enthaltenen Aktien partizipieren möchten. Für Produktinformationen und die rechtlich ausschließlich maßgeblichen Wertpapierprospekte besuchen Sie: ubs.com/keyinvest UBS, QIX Europa Dividenden, Mai 2017 Seite 1 von 6
IV. Die Produktlösung Das auf den QIX Dividenden Europa bildet die Wertentwicklung des zugrunde liegenden Index, der die Netto-Dividenden der Indexmitglieder reinvestiert, nach Abzug der Managementgebühr von 1,50 Prozent p.a. ohne Laufzeitbegrenzung eins zu eins ab. Basiswert QIX Dividenden Europa Produkttyp Emittentin (Rating) UBS AG, London Branch (Langfrist-Ratings*: Moody's: A1 S&P: A+ Fitch: A+) Anbieterin UBS Limited Zeichnungsfrist 23. Mai 2017 bis 12. Juni 2017 15:00 Uhr** Emissionspreis 98,00 Euro zuzüglich bis zu 2,00 Euro Ausgabeaufschlag je Zertifikat Start des Angebots 23. Mai 2017 Managementgebühr 1,50% pro Jahr Handelsplätze Direkthandel, Börse Frankfurt, Börse Stuttgart WKN ISIN UBS2QX DE000UBS2QX5 * Langfrist-Ratings der UBS AG per 18.05.2017 **vorbehaltlich einer vorzeitigen Schließung V. Transparente Indexmethodik Der QIX Dividenden Europa wird von der TraderFox GmbH verwaltet und von der Solactive AG berechnet. Der Index startete am 2. Mai 2017 und bildet die Wertentwicklung der Aktien von 25 Unternehmen ab, die gemäß den von der TraderFox GmbH festgelegten Selektionskriterien ausgewählt wurden. Auswahluniversum Liquiditätskriterium Marktkapitalisierung 10 Mrd. EUR Durchsch. Tageshandels volumen 4 Mio. EUR Ranking Erstellung eines Rankings gemäß Qualitäts- und Bewertungskriterien Indexzusammensetzung Die 25 Aktien mit dem höchsten Ranking werden der fixen regionalen Allokation gleichgewichtet in den Index aufgenommen Das Auswahluniversum bilden Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung von mindestens zehn Milliarden Euro, die einen Hauptsitz in Europa haben und deren Aktien an einer europäischen Börse gelistet sind. Darüber hinaus muss das durchschnittliche Tageshandelsvolumen der Aktien über die vergangenen drei Monate mindestens vier Millionen Euro betragen. Nachdem das Auswahluniversum festgelegt und die Liquiditätskriterien erfüllt sind, werden alle enthaltenen Aktien nach den acht festgelegten Bewertungskriterien einem Ranking unterzogen. Beispielsweise erhält ein Unternehmen in der Kategorie Dividendenrendite den höchsten Rang, wenn es unter allen Unternehmen die höchste Dividendenrendite aufweist. Jedem Unternehmen im Auswahluniversum wird somit für jedes einzelne Kriterium ein Rang zugewiesen, woraus anschließend ein Gesamtranking ermittelt wird. Zusätzlich gilt, dass sich nur Unternehmen für die Indexaufnahme qualifizieren, wenn die Dividendenrendite bezogen auf die zuletzt ausgeschüttete Dividende größer ist als der entsprechende Median im Auswahluniversum. Zudem wird folgende fixe regionale Allokation vorgenommen (es gilt jeweils der Unternehmenshauptsitz): Region Anzahl der Unternehmen im Index Deutschland 6 Großbritannien 5 Frankreich 4 Skandinavien 3 Schweiz 3 Andere 4 Gesamt 25 UBS, QIX Europa Dividenden, Mai 2017 Seite 2 von 5
Die höchstplatzierten 25 Unternehmen werden anschließend mit gleicher Gewichtung in den Index aufgenommen. Indexanpassungen finden regulär vierteljährlich, jeweils zum ersten Börsenhandelstag im Januar, April und Juli und Oktober, statt. Die Netto-Dividenden der im Index enthaltenen Aktien werden in den Index reinvestiert. Folgende Kriterien werden bei der Auswahl der Index-Mitglieder verwendet: Kriterium Gewichtung Erwartete Dividendenrendite für das laufende Geschäftsjahr 20,00% Volatilität der wöchentlichen Aktienrenditen (über die vergangenen 3 Jahre) 20,00% Historische Dividendenrendite für das vergangene Geschäftsjahr 15,00% Hohe Dividendenkontinuität 15,00% Volatilität der täglichen Aktienrenditen (über die vergangenen 52 Wochen) 15,00% Stabilität des Aktienaufwärtstrends 10,00% Gewinnwachstum in den vergangenen 5 Jahren 3,00% Stabilität des Gewinnwachstums 2,00% Gesamt 100,00% VI. Mitglieder im QIX Dividenden Europa Per 18. Mai 2017 sind die folgenden 25 Unternehmen im QIX Dividenden Europa enthalten: Unternehmen Branche Land Währung Dividendenrendite Aktuelle (letzte Ausschüttung) Gewichtung Abertis Industrie Spanien EUR 4,45% 4,09% Allianz Finanzwesen Deutschland EUR 4,37% 3,92% Atlantia Industrie Italien EUR 3,99% 4,23% British American Tobacco Basiskonsumgüter Großbritannien GBP 3,20% 3,80% Daimler Nicht-Basiskonsumgüter Deutschland EUR 4,7 4,07% Deutsche Post Industrie Deutschland EUR 3,17% 4,00% GlaxoSmithKline Gesundheitswesen Großbritannien GBP 5,0 3,85% Groupe Bruxelles Lambert Finanzwesen Belgien EUR 3,38% 4,05% H & M Hennes & Mauritz Nicht-Basiskonsumgüter Schweden EUR 4,52% 3,80% Hannover Rückversicherung Finanzwesen Deutschland SEK 4,35% 4,0 Imperial Brands Basiskonsumgüter Großbritannien GBP 4,41% 3,58% Klepierre Immobilien Frankreich EUR 4,92% 4,16% Münchener Rückversicherung Finanzwesen Deutschland EUR 4,77% 3,9 Nestlé Basiskonsumgüter Schweiz CHF 2,88% 4,26% RTL Group Nicht-Basiskonsumgüter Luxemburg EUR 5,59% 3,78% Sampo Group Finanzwesen Finnland EUR 5,03% 4,06% Siemens Industrie Deutschland EUR 2,73% 3,95% SSE Versorger Großbritannien GBP 6,31% 3,82% Swiss Re Finanzwesen Schweiz CHF 5,42% 4,08% Swisscom Telekommunikation Schweiz CHF 4,90% 4,18% Telia Telekommunikation Schweden SEK 5,35% 4,23% Total Energie Frankreich EUR 5,13% 4,20% Unibail-Rodamco Immobilien Frankreich EUR 4,4 4,18% Vinci Industrie Frankreich EUR 2,6 4,00% WPP Nicht-Basiskonsumgüter Jersey GBP 3,38% 3,71% Stand: 18.05.2017 Die aktuelle Indexzusammensetzung kann jederzeit unter www.keyinvest.de abgerufen werden. UBS, QIX Europa Dividenden, Mai 2017 Seite 3 von 5
VI. Chancen Aktiengebundene Partizipation an einer Anlagestrategie, die mittels quantitativer Kriterien eine regelbasierte Aktienauswahl trifft. Diversifiziertes Investment in 25 europäische Unternehmen, die sich durch verschiedene Qualitäts- und Bewertungskriterien auszeichnen und eine überdurchschnittliche Dividendenrendite aufweisen. Durch regelmäßige vierteljährliche Indexüberprüfung und ggfs. -anpassung wird die aktuelle Marktentwicklung berücksichtigt. Grundsätzlich börsentäglich unter normalen Handelsbedingungen handelbar. Keine feste Laufzeitbegrenzung. VII. Risikoabwägung Kein Kapitalschutz: Der Anleger trägt das Risiko, sein eingesetztes Kapital zu verlieren, wenn sich der Kurs des zugrunde liegenden Index verschlechtert. Die Wertentwicklung des Index hängt wesentlich von der Wertentwicklung und der Höhe der Dividendenausschüttungen der durch den Selektionsprozess ausgewählten Aktien ab. Da Zertifikate als Schuldverschreibung keiner Einlagensicherung unterliegen, tragen Anleger zudem das Adressausfallrisiko der Emittentin und damit das Risiko, das eingesetzte Kapital im Falle eines Ausfalls der Emittentin (zum Beispiel: aufgrund einer Insolvenz) unabhängig von der Entwicklung des zugrunde liegenden Index oder anderer preisbeeinflussender Marktfaktoren zu verlieren (detaillierte Angaben über die Emittentin können dem Wertpapierprospekt entnommen werden, der kostenlos bei der Emittentin bzw. einer von ihr benannten Stelle erhältlich ist). Da die im Index enthaltenen Aktien in unterschiedlichen Währungen notieren und das Zertifikat keine Währungsabsicherung aufweist, besteht für den Anleger zusätzlich ein Wechselkursrisiko zum Euro, was den Wert der Zertifikate nachteilig beeinflussen kann. Die Emittentin beabsichtigt in normalen Marktphasen für eine börsentägliche (außerbörsliche) Liquidität zu sorgen. Investoren sollten jedoch beachten, dass ein Verkauf der Zertifikate ggf. nicht zu jedem Zeitpunkt möglich ist. Die Emittentin ist gemäß den Zertifikatsbedingungen unter bestimmten Voraussetzungen zur Kündigung des Zertifikats berechtigt. Weitere Informationen finden Sie im Wertpapierprospekt. Hinweis zu Renditeangaben Tatsächliche Kosten wie z.b. Gebühren, Provisionen und andere Entgelte, die nicht bei der Emittentin oder Anbieterin anfallen, sind hier nicht berücksichtigt und wirken sich negativ auf die Rendite aus. Beispiel: Bei einer Anlagesumme von z.b. 1.000 EUR sind beispielhaft angenommene Gesamtkosten in Höhe von 1,2% zu berücksichtigen (Verwahrung und Verwaltung, z.b. 0,20%, inkl. MwSt., sowie einmalige Transaktionsentgelte, z.b. 1,0% für Kauf und Verkauf des Produktes). Die Bruttowertentwicklung der Anlagesumme verringert sich durch diese Kosten mit den beispielhaft angenommenen Sätzen bei beispielhaft unterstellter Laufzeit und/oder Haltedauer des Produktes. Bei 1 jähriger Laufzeit und/oder Haltedauer verringert sich die Bruttowertentwicklung um 1,2% p.a., bei 5 jähriger Laufzeit und/oder Haltedauer um 0,2 p.a. Die tatsächliche Laufzeit und/oder Haltedauer kann je nach Produkt und/oder Anlagehorizont des Investors variieren. Die tatsächlich allgemein gültigen bzw. individuell vereinbarten Kosten ergeben sich aus dem Preis- und Leistungsverzeichnis bzw. der individuellen Vereinbarung mit Ihrer Bank/ Ihre(m/s) Broker(s) und ändern das beispielhaft aufgeführte Ergebnis. Bitte erkundigen Sie sich vor einer Transaktion bei Ihrer Bank/Ihrem Broker über die tatsächlich anfallenden Kosten. Weitere Informationen Jeweiliges Termsheet Jeweilige Endgültige Bedingungen Jeweiliger Basisprospekt (zusammen mit etwaigen Nachträgen zum Basisprospekt und den Endgültigen Bedingungen: der Wertpapierprospekt ) Herausgeberin dieser Werbemitteilung ist die UBS Limited, c/o UBS Europe SE, Bockenheimer Landstraße 2-4, 60306 Frankfurt am Main ( UBS Limited ), eine Tochtergesellschaft von UBS AG. Die Werbemitteilung unterliegt ausschließlich deutschem Recht. Die Werbemitteilung dient lediglich allgemeinen Zwecken und stellt keineswegs eine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren, Derivaten oder Finanzdienstleistungen dar. Sie berücksichtigt weder spezielle Anlageziele noch die finanzielle Situation oder besondere Bedürfnisse des Empfängers und ersetzt UBS, QIX Europa Dividenden, Mai 2017 Seite 4 von 5
keine eingehende Beratung mit weiteren zeitnahen Informationen. UBS erteilt keine Steuerberatung. Wir raten Ihnen, vor einer möglichen Investition Ihren Anlage-, Steuer oder Rechtsberater bezüglich möglicher einschließlich steuertechnischer Auswirkungen einer Investition zu konsultieren. Bitte berücksichtigen Sie, dass die Emittentin und oder eine andere Konzerngesellschaft der UBS AG (oder Mitarbeiter derselben) jederzeit Finanzinstrumente, die in diesem Dokument erwähnt sind, einschließlich Derivate auf solche Finanzinstrumente kaufen oder verkaufen können. Außerdem können sie als Auftraggeber beziehungsweise Mandatsträger auftreten oder für die Emittentin bzw. mit ihm verbundene Unternehmen Beratungs- oder andere Dienstleistungen erbringen. Die vorliegende Werbemitteilung genügt nicht allen gesetzlichen Anforderungen zur Gewährleistung der Unvoreingenommenheit von Finanzanalysen und unterliegt nicht einem Verbot des Handels vor der Veröffentlichung von Finanzanalysen. Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind keine verlässlichen Indikatoren für die zukünftige Wertentwicklung. Die in dieser Werbemitteilung verwendeten Informationen beruhen auf Quellen, die UBS Limited für verlässlich hält. Eine Gewähr für deren Richtigkeit und Vollständigkeit kann UBS Limited jedoch nicht übernehmen. UBS Limited übernimmt keinerlei Haftung für die Verwendung dieser Werbemitteilung oder deren Inhalt. Die darin enthaltenen produktspezifischen Informationen basieren auf Angaben, die dem Wertpapierprospekt entnommen sind. Rechtlich maßgeblich ist jedoch nur der Wertpapierprospekt, der bei Interesse bei UBS Limited, c/o UBS Europe SE, Postfach 102042, 60020 Frankfurt am Main, angefordert werden kann. Die vorliegende Werbemitteilung sollte daher nur in Verbindung mit diesem gelesen werden. Weitere Informationen sind auf Anfrage erhältlich. Die beschriebenen Finanzinstrumente dürfen außerhalb Deutschlands nur angeboten oder vertrieben werden, wenn dies nach den jeweils geltenden Rechtsvorschriften zulässig ist. Insbesondere dürfen sie die beschriebenen Finanzinstrumente weder mittelbar noch unmittelbar in den Vereinigten Staaten von Amerika oder U.S.- Personen oder Privatpersonen im Vereinigten Königreich angeboten, verkauft oder geliefert werden. Ohne Genehmigung der UBS Limited darf die vorliegende Werbemitteilung - einschließlich aller ihrer Teile weder vervielfältigt noch verteilt werden. UBS Limited untersagt ausdrücklich die Weiterleitung der vorliegenden Werbemitteilung sei es über das Internet oder anderweitig und übernimmt keine Haftung für diesbezügliche Handlungen Dritter. Diese Werbemitteilung enthält Inhalte Dritter und Links zu Webseiten Dritter. Diese Inhalte und Links dienen ausschließlich der Benutzerfreundlichkeit und Information. UBS besitzt keine Kontrolle über die Inhalte oder Webseiten Dritter, übernimmt keinerlei Verantwortung oder Gewähr für diese Inhalte oder Webseiten und macht diesbezüglich keinerlei Zusicherungen. Dies schließt unter anderem die Richtigkeit, den Inhalt, die Qualität oder die Aktualität dieser Webseiten ein. UBS Limited ist eine Tochtergesellschaft von UBS AG. UBS Limited, Niederlassung Deutschland, Bockenheimer Landstraße 2-4, D-60306 Frankfurt am Main, ist eingetragen beim Amtsgericht Frankfurt am Main unter der Handelsregisternummer HRB 50602. UBS Limited ist eine Gesellschaft mit beschränkter Haftung, registriert in England und Wales im Companies House (company number 2035362) unter der Adresse 5 Broadgate, London, EC2M 2QS, Großbritannien. UBS Limited ist durch die Prudential Regulation Authority zugelassen. Reguliert und beaufsichtigt wird sie durch die Financial Conduct Authority sowie durch die Prudential Regulation Authority. UBS Europe SE ist eine Tochtergesellschaft der UBS AG http://www.ubs.com/de/de/ubsgermany/hinweise.html. UBS AG 2017. Alle Rechte vorbehalten. Für UBS Marketingzwecke Stand: Mai 2017 UBS Limited c/o UBS Europe SE Global Equity Derivatives Postfach 10 20 42 60020 Frankfurt am Main E-mail: invest@ubs.com Hotline (keine Anlageberatung): 0800-800 04 04 Tel.: +49-69-1369-8989 Fax: +49-69-1369-8174 ubs.com/keyinvest UBS, QIX Europa Dividenden, Mai 2017 Seite 5 von 5