Zwischenbericht 9 Monate 2012/13 Analysten-Telefonkonferenz am 13.08.2013 1
Aurubis kann an das sehr gute Ergebnis des Vorjahres nicht anknüpfen 9 Monate GJ 2012/13 9 Monate GJ 2011/12 EBT operativ (Mio. ) 133 247 Netto Cashflow (Mio. ) -2 233 ROCE (%) (EBIT rollierend 4 Quartale, operativ) 11,1 21,6 2
Überleitung der Bilanz und GuV von IFRS nach Durchschnitt zu IFRS auf Basis operativ (in Mio. ) IFRS nach Durchschnitt IFRS auf Basis operativ Bereinigungen Bilanz 30.06.2013 Bilanzsumme 4.290 3.802 488 Aktiva Anlagevermögen Vorräte 1.407 1.834 1.342 1.411-65 -423 Passiva Eigenkapital Latente Steuern 1.932 293 1.616 289-316 -172 Bestandsveränderung -101 140 241 Materialaufwand -9.249-9.081 168 Rohergebnis 325 734 409 Abschreibungen -90-80 10 Ergebnis vor Steuern -286 133 419 Steueraufwand 76-30 -106 Konzernüberschuss -210 103 313 3
Operatives EBT liegt unter sehr gutem Vorjahresergebnis EBT (in Mio., gerundet) 9 Monate GJ 2012/13-286 EBT IFRS 9 Monate GJ 2011/12* 410 EBT IFRS * angepasst 419 133 Bereinigungen Operatives EBT 163 247 Bereinigungen Operatives EBT Wesentliche ergebnisbeeinflussende Faktoren» Erhebliche Preisrückgänge bei Kupfer, Gold und Silber im 3. Quartal führten zu Abwertungen auf Edelmetallbestände und Verlusten aus der Fair-Value Bewertung von Derivaten» Konzentratdurchsatz lag über dem des Vorjahres bei gleichzeitig höheren Schmelzlöhnen» Schwefelsäureproduktion gestiegen, aber Preise und Erlöse erheblich unter dem Vorjahresniveau» Kupferpreisbedingt deutlich gesunkene Altkupfer- Raffinierlöhne Einsatzmengen auf Vorjahresniveau» Geringeres Metallausbringen bei gesunkenen Metallpreisen» Geschäftsentwicklung in BU Kupferprodukte konjunkturbedingt in Europa weiterhin gedämpft positive Entwicklung in Nordamerika setzt sich fort. 4
Unter Vorjahr liegendes Rohergebnis beeinflusst alle Kennzahlen (nach IFRS operativ) 9 Monate 9 Monate Veränderung 2012/13 2011/12 absolut Relativ Umsatz Mio. 9.631 10.235-604 -6 % Rohergebnis Mio. 734 875-141 -16 % EBITDA Mio. 242 391-149 -38 % EBIT Mio. 162 304-142 -47 % EBT Mio. 133 247-114 -46 % Konzernüberschuss Mio. 103 173-70 -40 % Return on Capital Employed (ROCE)* % 11,1 21,6 - - * EBIT rollierend 4 Quartale 5
Entwicklung der Konzernfinanzkennzahlen (auf Basis IFRS operativ) 30.06.2013 operativ 30.06.2012 operativ Zielwert Rentabilität ROCE* 11,1 21,6 15 % Kapitalstruktur - Eigenkapitalquote (EK/BS) 42,5 % 36,5 % > 40 % - Anlagendeckung (EK/AV) 120,4 % 121,5 % > 120 % - Anlagenintensität (AV/UV) 55,6 % 44,1 % < 55 % Schulden- und Zinsdeckung - Netto-Finanzverbindlichkeiten / EBITDA 0,9 0,3 < 3 - EBITDA/Zinsergebnis 8,4 13,4 > 5 Liquidität - Liquidität 2. Grades (UV-Vorräte + Kathoden/kurzfr. FK) 76,9 % 85,1 % > 100 % * EBIT rollierend über letzte vier Quartale 6
BU Primärkupfer: Schwacher Schwefelsäuremarkt und niedrigere Altkupfer RCs Operatives Ergebnis der BU Primärkupfer (9 Monate Geschäftsjahr 12/13) (in Mio. gerundet) Umsatz davon mit anderen BUs 9 Mon. 12/13 5.826 5.372 9 Mon. 11/12 6.327 5.705 EBIT 121 207 EBT 113 196 ROCE* (%) 24,1 35,6 (Mengen in 1.000 t) Konzentrate 1.713 1.582 Altkupfer 165 157 Schwefelsäure 1.659 1.543» Produktionskennzahlen deutlich über Vorjahresniveau» Um 8 % gesteigerte Konzentratdurchsätze und Schwefelsäureproduktion» Gesunkene Metallpreise führten im 3. Quartal zu» geringeren Umsätzen» Verlusten aus der Fair-Value-Bewertung» Abwertung auf Edelmetallbestände» Schwefelsäureerlöse durch Preisrückgänge von 35 % gegenüber Vorjahr gesunken» Schmelzlöhne für Altkupfer kupferpreisbedingt unter Druck Kathoden BU1 713 705 * EBIT rollierend 4 Quartale 7
BU Recycling/Edelmetalle: 9 Monats-Ergebnis geprägt von weiterhin schwachen Altkupfer RC s Operatives Ergebnis der BU Recycling / Edelmetalle (9 Monate Geschäftsjahr 12/13) (in Mio. gerundet) Umsatz davon mit anderen BUs 9 Mon. 12/13 3.465 1.145 9 Mon. 11/12 3.794 1.208 EBIT 31 98 EBT 21 92 ROCE* (%) 15,7 67,0 (Mengen in 1.000 t) KRS-Durchsatz 201 202 Altkupfer 88 93 Kathoden BU 2 149 154 * EBIT rollierend 4 Quartale» Gesunkener Kupferpreis hat die Verfügbarkeit von Altkupfer beeinträchtigt Aurubis mit ausreichender Versorgung» Schmelzlöhne entsprechend um 25 % gegenüber Vorjahr zurückgegangen» Gesunkene Metallpreise führten im 3. Quartal zu» geringeren Umsätzen» Verlusten aus der Fair-Value-Bewertung» Abwertung auf Edelmetallbestände» Geringeres Metallausbringen bei gesunkenen Metallpreisen» Veränderter Einsatzmix von Rohstoffen belastete Ergebnis zusätzlich 8
BU Kupferprodukte: Positiver Ergebnisbeitrag auf niedrigem Niveau Operatives Ergebnis der BU Kupferprodukte (9 Monate Geschäftsjahr 12/13) (in Mio. gerundet) Umsatz davon mit anderen BUs 9 Mon. 12/13* 6.883 36 9 Mon. 11/12 7.049 31 EBIT 26 24 EBT 15 13 ROCE** (%) 3,1 4,0 (Mengen in 1.000 t) Gießwalzdraht 452 491» Schwache Nachfrage in europäischen Märkten belastet weiterhin das Ergebnis» Produktionsmenge in Europa an niedriges Nachfrageniveau angepasst» Produktionsvolumina von Stranggussformaten 10 %, Gießwalzdraht 8 % unter Vorjahr» Märkte in Nordamerika mit guter Nachfrage und guten Ergebnisbeiträgen» Restrukturierungsmaßnahmen in der Business Line Flachwalzprodukte werden konsequent fortgesetzt Strangguss 113 125 Kupferflachprodukte 166 167 * inkl. Luvata RPD ** EBIT rollierend 4 Quartale 9
Kupferpreis tendiert zuletzt auf einem Niveau von knapp unter 7.000 US$/t seitwärts Kupferpreis und Börsenbestände in 1.000 t 2500 2250 2000 1750 1500 1250 1000 750 500 250 0 Börsenbestände Kupferpreis LME in US$/t 10000 9000 8000 7000 6000 5000 4000 3000 2000 1000 09/07 03/08 09/08 03/09 09/09 03/10 09/10 03/11 09/11 03/12 09/12 03/13 06/13 10
Geschäftsverlauf 2012/13 deutlich unter Vorjahr erwartet» Wir erwarten volatile Kupferpreise um 7.000 US$/t» Wir gehen von einer weiterhin guten Verfügbarkeit von Kupferkonzentraten bei positiver TC/RC Entwicklung aus» Bei den Erlösen für Schwefelsäure gehen wir weiterhin von einer Seitwärtsbewegung aus» Der geplante Großstillstand im September in Hamburg wird sich im Ergebnis entsprechend bemerkbar machen» Wir erwarten für Altkupfer-Raffinierlöhne keine Verbesserung gegenüber dem abgelaufenen Quartal» Wir gehen weiterhin von einem vorsichtigen Ausblick für die Kupferproduktnachfrage in Europa aus und erwarten, dass sich die gute Situation in den USA fortsetzen wird Aufgrund der Geschäftsentwicklung in den abgelaufenen 9 Monaten und dem Ausblick für Q4 erwarten wir für das Gesamtjahr ein Ergebnis deutlich unter Vorjahr. Gleichzeitig werden wichtige, kapazitätserhöhende Projekte abgeschlossen. Dies lässt uns zuversichtlicher in das kommenden Geschäftsjahr blicken. 11
Zwischenbericht 9 Monate 2012/13 Analysten-Telefonkonferenz am 13.08.2013 12
IR Ansprechpartner» Angela Seidler Leiterin Investor Relations +49 40 7883-3178 a.seidler@aurubis.com» Dieter Birkholz Investor Relations +49 40 7883-3969 d.birkholz@aurubis.com» Frank Dernesch Investor Relations +49 40 7883-2379 f.dernesch@aurubis.com 13
Rechtlicher Hinweis Zukunftsgerichtete Aussagen Dieses Dokument enthält in die Zukunft gerichtete Aussagen einschließlich Aussagen zu den Zielen, Plänen, Erwartungen und Absichten der Aurubis, die mit Risiken und Unsicherheiten behaftet sind. Der Leser sollte vorsichtig sein, weil in die Zukunft gerichtete Aussagen bekannte und unbekannte Risiken beinhalten und auf signifikanten wirtschafts-, unternehmens- und wettbewerblichen Unsicherheiten und Eventualitäten basieren, die nicht im Wirkungskreis der Aurubis liegen. Sollte sich eine oder mehrere dieser Unsicherheiten und Eventualitäten eintreten oder sollten sich zugrunde gelegte Annahmen als unrichtig erweisen, könnten die tatsächlichen Ergebnisse wesentlich von den erwarteten, überschlägig geschätzten bzw. geplanten Ergebnissen abweichen. 14