Sehr geehrte Damen und Herren! Nr. HD11-031-01 vom 31.01.2011 Marktanalyse Dieser Rückgang dürfte nur kurzlebig sein. Es war die Angst vor einem Schließen des Suez-Kanals, der den Ölpreis nach oben katapultierte und die Aktienmärkten zu einem normalen Rücksetzer führte. Doch solche Rückgänge sind meist nicht lange anhaltend, denn bald wird die Relevanz des Ereignisses auf die Börse sinken und alles relativiert sich. Bedenken Sie, dass die Trends intakt sind und sowohl die Liquiditätseffekte aus QE2 als auch die Umschichtungen aus Anleihen in Aktien anhalten werden. Wichtig war heute, dass es in Asien nach dem schwachen Beginn (der schon Freitag über die Futures indiziert war) heute nicht zu weiteren Verkaufsattacken kam. Großer Verkaufsdruck kam also nicht auf, die US-Fututrures ligen stabil im Markt und der Ölpreis kam auch nicht mehr voran. Ich erwarte hier schon bald eine Stabilisierung und langsame Erholung. Dieser Rücksetzer mit Angst dürfte viele Anleger aus dem Markt gespült haben. Damit ergibt sich neues und größeres Aufwärtspotential. Solche Bewegungen sind typisch vor einem neuen Hausse-Schub. Natürlich darf es jetzt nicht zu einem Flächenbrand im arabischen Raum kommen. Da ich dies aber nicht erwarte, gehe ich hier trendkonform long. Befindet man sich in einem intakten Aufwärtstrend, ist es meist richtig, solche scharfen Rücksetzer konsequent zu kaufen. Dies um somehr, da sich der Nasdaq 100 knapp über einer Unterstützung befindet. Analyse von 08.25 Uhr. Achtung: Heute neue Weekly-Analyse! Aktuelle Kurse: DAX (-Indikation): 7089, DAX-Future: 7097 Seite 1
Daytrading Im DAX-Daytrading wird ein automatisches Handels-System umgesetzt. Dieses System arbeitet mit einem festen Stop, der aktuell 33 Punkte Abstand vom Einstand aus beträgt. Das Ziel beträgt aktuell 150 Punkte. Das System liefert in der Regel (auf der kurzen Zeitachse) trendfolgende Signale. Zusätzlich werden von Zeit zu Zeit antizyklische Signale generiert. Diese sog. Contrarian-Trades müssen mit einem weiten Stop (aktuell 75 Punkte Abstand zum Einstandskurs) versehen werden und haben kein Ziel. Die Daytrading-Position bleibt generell so lange unverändert (kein Stopnachziehen!) aktiv, bis entweder der Stop oder das Ziel erreicht wird oder aber ein Signal zum Glattstellen erfolgt. Ansonsten wird zum Tagesende (21.50 bis 22.00 Uhr) glattgestellt. Die Signale gelten für den DAX-Future, können aber alternativ bei kleineren Konten auch mit dem Eurostoxx-Future nachvollzogen werden. Der Stop liegt dann 17 Punkte vom Einstand aus entfernt (38 Punkte bei Contrarian- Trades), das Ziel beträgt 75 Punkte. Ansonsten weicht man auf Hebelprodukte oder CFD's aus. Die Übermittlung der Signale (im Schnitt 13 bis 18 Trades/Monat) erfolgt über SMS. Beachten Sie bitte, dass die Daytrading- Position durchaus konträr zum Positionstrading ausgerichtet sein kann. Nach 16.15 Uhr erfolgt kein Einstieg mehr. Hebelprodukte für heutiges Daytrading (WKN): Long: DE4Q9V, Short: DE3QE0. CFD: Deutschland 30. Positionstrading Kurzfristiges Swing-Trading mit geplantem Zeithorizont von 2 bis 21 Tage. Hebelprodukte für heutiges Positionstrading: Long: DE4PTA, Short: DE3QE3. DAX: DAX-Future: Gehen Sie im DAX-März-Kontrakt long. Stop-sell-Limit zur Verlustbegrenzung 7034. Optionsscheine/Hebelprodukte: Kaufen Sie den DAX-WAVE-Call (Dt.Bk.) per 30.03.11, WKN DE4PTA (ISIN: DE000DE4PTA0) Basis/Knock-out 6900, Kurs 2,15. Stop-loss-Limit zur Verlustbegrenzung 1,47 im Schein (ca. 7025 im XETRA-DAX). DAX-Optionen (EUREX): Shorten Sie als Stillhalter den DAX-Put März/6600. Stop 7025 im XETRA-DAX. CFD: Long-Position Deutschland 30:, Stop auf 7025 Eurostoxx 50: Eurostoxx-Future: Gehen Sie im Eurostoxx-März.-Kontrakt long. Stop-sell-Limit zur Verlustbegrenzung 2909. CFD: Long-Position EU Aktien 50 Forward MAR-11: Stop auf 2909. Wall Street: Konzentration vorerst auf DAX und Stoxx. Tokio: Die asiatischen Märkte sind vorerst nicht interessant, weshalb ich sie bis zu einer Änderung dieser Lage nicht kommentieren werde. Zinsen: Bondmärkte halten sich nur knapp. Abwarten. Währungen: Der Euro/$ korrigierte bis auf 1,3570 $. Hier könnte eine Seitwärtsbewegung folgen. Metalle: Die Edelmetalle schossen am Freitag nach oben. Verlieren heute aber schon ihren Glanz. Das sieht nach weiteren Kursrückgängen aus. Silber ist hier mein Short-Favorit, da Gold evtl. von gewissen Fluchtbewegungen noch etwas profitieren könnte und deshalb dann weniger stark fallen würde. Der Stop kann relativ eng gesetzt werden. Kaufen Sie den Silber-Ultd.-Turbo-Short (BNP), Laufzeit open end, WKN BN7N9Z (ISIN: DE000BN7N9Z1) Basis/Knock-out akt. 32,17 $, Kurs 3,14. Stop-loss-Limit zur Verlustbegrenzung 2,30 im Schein. CFD: Short-Position Silber, Stop auf 29,12, Energie: Crude Oil mit Anstioeg bis 91 $. Kommt der Markt hier nicht weiter, werde ich eine Short-Position diskutieren. Seite 2
Aktien: Merck KGaA: Die Aktie setzt zurück. Ich kaufe, allerdings in der Weekly-Sektion, da ich eine längere Bewegung erwarte. Weekly-Sektion In der Weekly-Sektion werden mittelfristige Spekulationen mit Zeithorizont 3 Wochen bis 12 Monate behandelt. Die Positionen können durchaus konträr zum Daytrading oder Positionstrading ausgerichtet sein. Die Analysen bleiben so lange unverändert stehen, bis sich Veränderungen ergeben, Mittel- bis langfristige Analyse: Die Märkte stehen jetzt am Scheideweg. Denn jetzt liegt ein Thema auf dem Tisch, das stärkere Angst und somit größere Verkäufe auslösen könnte. Die Unruhen in Ägypten katapultierten den Ölpreis nach oben und die Aktienmärkte legten einen schwachen Tag hin. Die größte Unsicherheit bestand in Bezug auf den Suezkanal, denn eine Sperrung würde die Ölversorgung in USA und Europa kurzfristig verknappen. Jedoch: Aktuell halte ich es eher unwahrscheinlich, der Kanal gesperrt wird, das Militär dürfte dies mit allen Mitteln verhindern. Zudem: Diese Verknappung wäre ein temporäres Problem, auch wenn sich die Transportkosten natürlich erhöhen würden, aber die volkswirtschaftlichen Kosten wären überschaubar. Es scheint also, als wäre die Angst - wie so oft überzogen. Ist dem so, dann dürften die Märkte schon bald wieder zur Tagesordnung übergehen. Und diese Tagesordnung sagt: Intakte Aufwärtsbewegungen. Da durch den Rückgang mit Angst vom Freitag viele schwache Longs aus dem Markt gedrängt worden sind, wäre der Markt nach oben frei, wenn die Notierungen nach oben drehen. Damit hat sich also das Aufwärtspotential erhöht. Was aber nicht passieren darf, ist ein Flächenbrand in der arabischen Welt mit Unruhen und Bürgerkriegen. Doch in der Vergangenheit haben sich solche Dinge früher oder später gelöst oder ihre Relevanz für die Märkte verloren. Die Chance ist also hoch, dass dieser Rückgang kurzlebig bleibt. Dafür spricht auch, dass viele Anleger mittel- bis langfristig positiv eingestellt sind. Diese Marktteilnehmer werden deshalb ihre strategischen Positionen nicht so schnell verkaufen. Folglich dürfte der Abwärtsdruck nicht übermäßig stark ausfallen, sofern sich die geopolitische Lage nicht dramatisch verschlechtert. Vielmehr sollten schon bald wieder die Käufer auf den Plan treten. Da die QE2- Effekte ebenso anhalten werden wie die Umschichtungen in Aktien, sollten sich die Aufwärtstrends wahrscheinlich schon in kurzer Zeit fortsetzen. Daraus ergibt sich: Das Chancen/Risiko-Verhältnis für Long- Seite 3
Positionen in Trendwerten oder in Indizes hat sich deutlich verbessert. Wichtig war heute, dass es in Asien heute nach dem (erwarteten) schwachen Beginn nicht zu weiterem Abwärtsdruck kam. Deshalb kaufe ich strategische Long-Positionen im DAX und Nasdaq 100, die für das m.e. positive 1. Halbjahr 2011 konzipiert sind. Der Stop kann rel. eng platziert werden, denn große Rückgänge sollte es nicht geben. Zusätzlich kaufe ich Merck KGaA, die nach ihrem Kaufsignal etwas korrigierten und auch vom Favoritenwechsel in 2011 profitieren sollten. (Analyse v. 31.01.2011). Offene Positionen: Aktien: Celesio: Celesio-WAVE-Ultd.-Call (Dt. Bk.), Laufzeit open end, WKN DE26B3 (ISIN: DE000DE26B34) Basis/Knock-out akt. 13,14, Kurs 0,54, Nachkauflimit 0,46. Stop-loss-Limit zur Verlustbegrenzung 0,31 E. im Schein. CFD: Long-Position Celesio, Nachkauf Limit 17,31, Stop auf 15,90. E.On: E.On-Endlos-Turbo-Call (HSBC Trinkaus), Laufzeit open end, WKN TB27C0 (ISIN: DE000TB27C03) Basis/Knock-out akt. 18,99, Kurs 5,57. Stop-loss-Limit zur Verlustbegrenzung 4,22 im Schein. CFD: Long- Position E.On, Stop auf 23,07. Allianz: Allianz-BEST-Ultd.-Call (Co.Bk.), Laufzeit open end, WKN CM76R3 (ISIN: DE000CM76R36) Basis/Knockout akt. 77,56, Kurs 2,30. Stop-loss-Limit zur Verlustbegrenzung 1,81 im Schein. CFD: Long-Position Allianz, Stop auf 94,86. Metalle: Gold: Gold-Ultd.-Turbo-Short (BNP), Laufzeit open end, WKN BN6YMD (ISIN: DE000BN6YMD7) Basis/Knock-out akt. 1501,62 $, Kurs 12,19. Stop-loss-Limit zur Verlustbegrenzung 9,61 im Schein. CFD: Short-Position Gold, Stop auf 1372,30. Energie: Crude Oil: Gewinnmitnahme im Crude-Oil-Put war optimal. Neue Short-Positionen sollte man in der aktuellen Situation nur im taktischen Bereich (Positionstrading) vornehmen. Neue Empfehlungen: DAX: Kaufen Sie den DAX-open end-turbo-bull (Citi), Laufzeit open end, WKN CG866E (ISIN: DE000CG866E7) Basis/Knock-out akt. 6.691, Kurs 4,15. Stop-loss-Limit zur Verlustbegrenzung 2,91 im Schein. CFD: Long- Position Deutschland, Stop auf 6965. Seite 4
Wall Street: Kaufen Sie den Nasdaq 100 WAVE-Ultd.-Call (Dt.Bk.), Laufzeit open end, WKN DE3XEB (ISIN: DE000DE3XEB6) Basis/Knock-out akt. 2119, Kurs 1,20. Stop-loss-Limit zur Verlustbegrenzung 0,91 im Schein. CFD: Long-Position US Tech 100, Stop auf 2238. Merck KGaA: Merck hat den Breaküber 62 geschafft, setzte am Freitag typischerweise zurück und sollte mit dem Mangerwechsel im 1. Halbjahr 2011 gut laufen. Der Favoritenwechsel erreicht jetzt auch den Pharma- Bereich. Zunächst limitiere ich und entscheide später. Ob das Limit geändert werden muss. Kaufen Sie den Merck KGaA- Turbo-Call (HSBC Trinkaus), Laufzeit 01.07.2011, WKN TB9PCE (ISIN: DE000TB9PCE2) Basis/Knockout 55,00, Kurs 0,68/0,71. Versuchen Sie den Kauf zunächst mit Limit 0,69. Stop-loss-Limit zur Verlustbegrenzung 0,48 im Schein. CFD: Long-Position Merck KGaA., Kauflimit 62,02. Stop auf 59,90. Mit freundlichen Grüßen Hans-Jürgen Haack Impressum: Herausgeber: PP-Brokerage. Verantwortlicher Redakteur: Hans-Jürgen Haack. Die HAACK-DAILY erscheint börsentäglich auf dem Portal www.haack-boersenbrief.de der PP-Brokerage GmbH, Schloss Elbroich, Am Falder 4, 40589 Düsseldorf Tel.: 0211/635590-20, Fax: 0211/635590-21. Die Vervielfältigung und Weiterverbreitung ist nicht erlaubt. Kein Teil (auch nicht auszugsweise) darf ohne unsere ausdrückliche vorherige schriftliche Zustimmung auf elektronische oder sonstige Weise an Dritte übermittelt, vervielfältigt oder so gespeichert werden, dass Dritte auf sie zugreifen können. Jede im Bereich eines gewerblichen Unternehmens veranlasste (auch auszugsweise) Kopie, Übermittlung oder Zugänglichmachung für Dritte verpflichtet zum Schadensersatz. Dies gilt auch für die ohne unsere Zustimmung erfolgte Weiterverbreitung. Die gewerbliche Nutzung ist ausdrücklich verboten. Die Informationen unterliegen dem deutschen Urheber- und Leistungsschutzrecht. ALLE RECHTE VORBEHALTEN. Der Inhalt ist ohne Gewähr. Alle Informationen beruhen auf Quellen, die wir als zuverlässig erachten. Deshalb dienen alle Hinweise nur der aktuellen Information ohne letzte Verbindlichkeit, begründen also kein Haftungsobligo. Die Inhalte der Informationen werden mit größtmöglicher Sorgfalt erstellt. Für eine Haftung oder Garantie der Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität wird keine Gewähr übernommen. Die Nutzung der Inhalte erfolgt auf eigene Gefahr des Nutzers. Es erfolgt keine Anlageberatung, Empfehlung oder Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Vermögensanlagen. Haftungsansprüche gegen den Autor, welche sich auf Schäden materieller oder ideeller Art beziehen, die durch die Nutzung oder Nichtnutzung der dargebotenen Informationen bzw. durch die Nutzung fehlerhafter und unvollständiger Informationen verursacht wurden, sind grundsätzlich ausgeschlossen. Alle Angebote sind freibleibend und unverbindlich. Ein Engagement in Derivaten ist mit erheblichen Risiko verbunden. Ein Totalverlust des eingesetzten Kapitals kann nicht ausgeschlossen werden. Weitere rechtliche Hinweise zu dieser Publikation finden Sie auf www.haack-boersenbrief.de unter "Impressum und auf www.pp-brokerage.de. Charts: Wenn nicht anders gekennzeichnet, Quelle: www.esignal.com Risikohinweis: Seite 5
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