Frankfurt/Main, 2. August 2012 Presse- und Analystenkonferenz 1. Halbjahr 2012 Simone Menne, Vorstand Finanzen und Aviation Services lufthansagroup.com
Vorbehalt bei zukunftsgerichteten Aussagen Bei den in dieser Präsentation veröffentlichten Angaben, die sich auf die zukünftige Entwicklung des Lufthansa Konzerns und seiner Gesellschaften beziehen, handelt es sich lediglich um Prognosen und Einschätzungen und damit nicht um feststehende historische Tatsachen. Diese zukunftsgerichteten Aussagen beruhen auf allen uns derzeit erkennbaren und verfügbaren Informationen, Fakten und Erwartungen. Sie können daher nur zum Zeitpunkt der Veröffentlichung Gültigkeit beanspruchen. Da zukunftsgerichtete Aussagen naturgemäß mit Ungewissheiten und in ihren Auswirkungen nicht einschätzbaren Risikofaktoren wie etwa einer Änderung der wirtschaftlichen Rahmenbedingungen behaftet sind oder zugrunde gelegte Annahmen nicht oder abweichend eintreffen können, besteht die Möglichkeit, dass sich die tatsächlichen Ergebnisse und die Entwicklung des Unternehmens von den Prognosen wesentlich unterscheiden. Lufthansa ist stets bemüht, die veröffentlichten Daten zu kontrollieren und auf dem aktuellen Stand zu halten. Dennoch kann seitens des Unternehmens keine Verpflichtung übernommen werden, zukunftsgerichtete Aussagen an später eintretende Ereignisse bzw. Entwicklungen anzupassen. Eine Haftung oder Garantie für Aktualität, Richtigkeit und Vollständigkeit dieser Daten und Informationen wird demnach weder ausdrücklich noch konkludent übernommen. Seite 2
Das erste Halbjahr 2012 hatte verschiedene Gesichter Eckdaten des Konzerns H1 2012 vs. H1 2011 in Mio. EUR H1 2012 vs. VJ Umsatzerlöse 14.509 +6,0% -davon Verkehrserlöse 11.851 +5,4% Operatives Ergebnis -20 vgl. operative Marge 0,2% -1,0 PP EBIT -166 EBITDA 758-9,1% Konzernergebnis -168 +18,4% in Mio. EUR 13.68514.509 H1 2011 H1 2012 Operativer Cashflow 1.662-1,8% Investitionen (brutto) 1.385-3,6% in Mio. EUR 30.06.12 31.12.11 Umsatz 114-20 Operatives Ergebnis Nettokreditverschuldung 2.295 2.328 Eigenkapitalquote 26,8% 28,6% Marktkapitalisierung 4.172 4.208 Vorjahreswerte in der Gewinn- und Verlustrechnung wurden aufgrund des Ausweises der bmi als "aufgegebener Geschäftsbereich" (IFRS 5) angepasst. Seite 3
Steigende Verkehrserlöse trieben den Konzernumsatz Umsatzerlöse H1 2012 vs. H1 2011 Preis Währung +278 11.851 in Mio. EUR Menge +252 +78 11.243 Verkehrserlöse (+5,4%) 2.442 2.658 andere Betriebserlöse (+8,8%) 13.685 Konzernumsatz (+6,0%) 14.509 H1 2011 H1 2012 Vorjahreswerte in der Gewinn- und Verlustrechnung wurden aufgrund des Ausweises der bmi als "aufgegebener Geschäftsbereich" (IFRS 5) angepasst. Seite 4
Exklusive Treibstoff stiegen die Aufwendungen nur um 1,7 Prozent Betrieblicher Aufwand H1 2012 vs. H1 2011 H1 2012 in Mio. EUR Veränderung in % Materialaufwand 8.754 Personalaufwand 3.399 Abschreibungen 895 Sonstiger betrieblicher Aufwand 2.550 GESAMT 15.598 +1,7% exkl. Treibstoff Vorjahreswerte in der Gewinn- und Verlustrechnung wurden aufgrund des Ausweises der bmi als "aufgegebener Geschäftsbereich" (IFRS 5) angepasst. Seite 5
Ölpreis und Währung trieben die Treibstoffkosten in die Höhe Treibstoffaufwand H1 2012 vs. H1 2011 Währung Preis Preissicherung +214 3.565 +605-154 in Mio. EUR Menge 2.923-23 +642 Mio. EUR (+22,0%) H1 2011 H1 2012 Vorjahreswerte in der Gewinn- und Verlustrechnung wurden aufgrund des Ausweises der bmi als "aufgegebener Geschäftsbereich" (IFRS 5) angepasst. Seite 6
Das operative Ergebnis war noch leicht negativ Betriebliches und operatives Ergebnis H1 2012 vs. H1 2011 in Mio. EUR H1 2012 H1 2011 vs. VJ Ergebnis der betrieblichen Tätigkeit -49 272-321 Buchgewinne / -verluste Anlagevermögen / Finanzinvest -16-39 +23 - davon Flugzeuge -15-28 +13 Stichtagskursbewertungen / Finanzschulden 33-103 +136 Nachzuverrechnender Dienstzeitaufwand -2 20-22 Außerplanmäßige Abschreibungen 59 17 +42 Auflösung von Rückstellungen -45-53 +8 Operatives Ergebnis -20 114-134 Vgl. operative Marge* 0,2% 1,2% -1,0PP * Vergleichbare operative Marge = (operatives Ergebnis + Rückstellungsauflösungen) / Umsatz Vorjahreswerte in der Gewinn- und Verlustrechnung wurden aufgrund des Ausweises der bmi als "aufgegebener Geschäftsbereich" (IFRS 5) angepasst. Seite 7
Im zweiten Quartal hat sich der Ergebnistrend umgekehrt Operatives Ergebnis des Konzerns pro Quartal in Mio. Euro Vorjahreswerte in der Gewinn- und Verlustrechnung wurden aufgrund des Ausweises der bmi als "aufgegebener Geschäftsbereich" (IFRS 5) angepasst. Seite 8
Nettoergebnis und Ergebnis pro Aktie verbesserten sich Ergebniskennzahlen H1 2012 vs. H1 2011 in Mio. EUR H1 2012 H1 2011 vs. VJ Ergebnis der betrieblichen Tätigkeit -49 272-321 Beteiligungsergebnis 31 17 +14 übrige Finanzposten -148-308 +160 - davon Zeitwertänderungen von Optionen zu Sicherungszwecken -122-156 +34 EBIT -166-19 -147 Zinsergebnis -161-144 -17 Ertragsteuern 130 77 +53 Ergebnis aus fortgeführten Geschäftsbereichen -197-86 -111 Ergebnis aus aufgegebenen Geschäftsbereichen (bmi) 36-113 +149 Auf Minderheiten entfallendes Ergebnis -7-7 0 Konzernergebnis -168-206 +38 Ergebnis pro Aktie (in EUR) -0,37-0,45 +0,08 Vorjahreswerte in der Gewinn- und Verlustrechnung wurden aufgrund des Ausweises der bmi als "aufgegebener Geschäftsbereich" (IFRS 5) angepasst. Seite 9
Lufthansa erzielte abermals einen Free Cashflow Kapitalflussrechnung H1 2012 vs. H1 2011 in Mio. EUR H1 2012 H1 2011 vs. VJ Ergebnis vor Ertragsteuern -327-163 -164 Abschreibungen 938 837 +101 Ergebnis aus Abgang von Anlagevermögen -16-34 +18 Beteiligungsergebnis -31-17 -14 Zinsergebnis 161 144 +17 Ertragsteuern -67-172 +105 Nicht zahlungswirksame Bewertungsänderungen von Finanzderivaten 139 287-148 Veränderung Working Capital 947 840 +107 Operativer Cashflow aus fortgeführten Geschäftsbereichen 1.744 1.722 +22 Operativer Cashflow aus aufgegebenen Geschäftsbereichen -82-30 -52 Operativer Cashflow 1.662 1.692-30 Investitionen (netto) -1.078-883 -195 Free Cashflow 584 809-225 Flüssige Mittel per 30.06. 958 1.232-274 Liquiditätsreserve (langfristige Wertpapiere) 3.615 3.400 +215 Gesamtliquidität des Konzerns 4.573 4.632-59 Vorjahreswerte wurden aufgrund des Ausweises der bmi als "aufgegebener Geschäftsbereich" (IFRS 5) angepasst. Seite 10
Die Service Geschäftsfelder stabilisierten das volatile Fluggeschäft Eckdaten der Geschäftsfelder und Airlines H1 2012 vs. H1 2011 in Mio. EUR Passage Airline Gruppe Logistik Technik IT Services Catering Umsatz Veränd. VJ in % 11.223 +7,2 1.352-10,0% 2.016-1,5 301 +4,2 1.203 +10,5 Operatives Erg. Veränd. VJ in % -179-79,0 47-64,7% 144 +35,8 8 +33,3 23 +9,5 EBITDA Veränd. VJ in % 497-29,2 86-53,3 204 +1,0 44 +100,0 52-11,9 in Mio. EUR Umsatz Veränd. VJ in % 8.192 +6,6 2.034 +8,8 1.029 +8,4 Operatives Erg. Veränd. VJ in % -300-105,5 48-53,8 26 - EBITDA Veränd. VJ in % 202-51,5 200-17,4 104 +166,7 Vorjahreswerte der Gewinn- und Verlustrechnung wurden aufgrund des Ausweises der bmi als "aufgegebener Geschäftsbereich" (IFRS 5) angepasst. Seite 11
Austrian Airlines erreichte einen Meilenstein bei der Restrukturierung Betriebsübergang führt zu 20-25% strukturellen Kostenverbesserungen Zum 1. Juli ging der Austrian Flugbetrieb (Kabine und Flotte) auf Tyrolean Airways über Betriebsübergang ist Teil des 220 Mio. EUR Restrukturierungsprogramms 460 Piloten und 1.500 Flugbegleiter sind in den Tyrolean-Kollektivvertrag gewechselt 20-25% günstigere Produktionsstrukturen Tyrolean vs. Austrian Strukturelle Personalkostenabsenkung durch Wegfall automatischer Steigerungen und höhere Produktivität Betriebsübergang verursacht Restrukturierungskosten in 2012. Sie werden durch positive Gegenläufer überkompensiert, insbesondere wg. geringerer Vorsorgeverpflichtungen Betriebsübergang ist ein wesentlicher Beitrag zur Zukunftssicherung von Austrian Airlines Seite 12
In allen Verkehrsregionen wurden Auslastungen und Yields gesteigert Verkehrsgebiete der Passage Airline Gruppe H1 2012 vs. H1 2011 Amerika ASK +0,0% PKT +2,4% Europa ASK +4,1% PKT +5,2% Asien / Pazifik ASK +3,4% PKT +4,7% SLF +2,0PP SLF +0,8PP SLF +0,9PP Yield pro PKT +8,4% Verkehrserlöse +11,0% Yield pro PKT +2,6% Verkehrserlöse +7,9% Yield pro PKT +0,1% Verkehrserlöse +4,8% Total Naher Osten / Afrika Premiumanteil an Langstreckenerlösen* ASK +2,3% PKT +3,8% ASK -1,4% PKT -0,0% 52,8% +0,6PP 53,4% SLF +1,0PP SLF +0,9PP Yield pro PKT +3,7% Verkehrserlöse +7,6% Yield pro PKT +4,0% Verkehrserlöse +3,9% *Lufthansa Passage Seite 13
Die Airlines setzen ihr enges Kapazitätsmanagement fort Buchungs- und Kapazitätsentwicklung im Passagier- und Frachtgeschäft Passagiergeschäft Absatz weiterhin positiv Vorausbuchungen zeigen weiter mittleres einstelliges Passagierwachstum Positives Preisumfeld hält an Kapazität wird weiter reduziert Aktuelle Prognose: +0,5% ASK im Gesamtjahr 2012 vs. VJ -2,5% ASK im Winterflugplan 12/13 vs. VJ Frachtgeschäft Absatz bleibt verhalten Volumina rückläufig vs. starkem Vorjahr Erholung frühestens in Q4 zu erwarten Kapazitäten werden flexibel angepasst Enge Kapazitätssteuerung wird fortgesetzt Aktueller Plan: -4,5% ATK vs. VJ im Gesamtjahr 2012 FY2012 Winter 12/13 FY2012 Passage Airline Gruppe (ASK vs. VJ) Lufthansa Cargo (ATK vs. VJ) Seite 14
Die Treibstoffkostenprognose hat sich leicht reduziert Treibstoffkosten und Hedging 2012 Ölpreis-Szenarien für Lufthansa Konzern Erwarteter Treibstoffaufwand und Sensitivitäten 150 140 130 LH Preis 2012 Treibstoffaufwand LH Konzern (in Mrd. EUR nach Hedging) 7,8 (+5%) 127 USD/bbl (+20%) 7,7 (+3%) 116 USD/bbl (+10%) USD / bbl 120 110 Marktpreis 7,1 (-4%) 95 USD/bbl (-10%) 6,9 (-7%) 85 USD/bbl (-20%) 100 90 80 70 70 80 90 100 110 120 130 140 150 USD / bbl Stand: 20.7.2012 Brent-Terminkurs 2012: 106 USD/bbl (1,2783 USD/EUR) Vorjahreswerte der Gewinn- und Verlustrechnung wurden aufgrund des Ausweises der bmi als "aufgegebener Geschäftsbereich" (IFRS 5) angepasst. Seite 15
Der Ergebnisausblick für das Geschäftsjahr 2012 ist unverändert Operativer Gewinn im mittleren dreistelligen Millionen Euro Bereich* Entwicklung operatives Ergebnis in Mio. EUR Ausblick 2012 Steigerung des Umsatzes Operativer Gewinn im mittleren dreistelligen Millionen Euro Bereich Absolute Höhe abhängig von dynamischen Rahmenbedingungen Exkl. Restrukturierungskosten im Zusammenhang mit SCORE (100-200 Mio. EUR erwartet) Fokus liegt darauf, den Kostenanstieg (insbesondere Treibstoff) zu kompensieren Service-Gesellschaften nehmen stabilisierenden Einfluss auf die Ergebnisentwicklung * vor Restrukturierungskosten durch SCORE Seite 16
Mit SCORE wollen wir 1,5 Mrd. Euro Ergebnisverbesserung durch Beiträge aller Geschäftsfelder erzielen Ziele in Mio. Euro LHP LX OS Logistik Technik IT Catering Sonstige Projekte der Geschäftsfelder 920 95 140 70 110 35 75 55 Airline-Projekte Beispiel: Fuel Efficiency, Nachbarschaftsverkehr Konzernprojekte Beispiele: Kostensenkung Administration, Konzerneinkauf, Außenorganisation Seite 17
Im 2. Quartal 2012 wurden weitere SCORE Maßnahmen verabschiedet Projektpaket I Q1 2012 Personalkostenpaket (~500 Mio. Euro) Konzernweite Einkauf-Koordination (200 Mio. Euro in 2012) Optimierung Nachbarschaftsverkehr (30 Mio. Euro) Projektpaket II Q2 2012 Überprüfung Flottenstruktur & Flugzeugspezifikationen Synergien in der Außenorganisation (Station, Vertrieb, ) Airline-Projekt: Fuel Efficiency Projektpaket III Q3-Q4 2012 in Bewertung Seite 18
Frankfurt/Main, 2. August 2012 Presse- und Analystenkonferenz 1. Halbjahr 2012 Simone Menne, Vorstand Finanzen und Aviation Services lufthansagroup.com