ANDRITZ-GRUPPE: Ergebnisse 1. Halbjahr 2015 Pressekonferenz 7. August 2015
1. Ergebnisse 1. Halbjahr 2015 im Überblick 2. Wesentliche Entwicklungen der Geschäftsbereiche
Umsatz der Gruppe: starker Anstieg, insbesondere in PULP & PAPER und METALS Umsatz H1 2015 vs. H1 2014 (MEUR): Umsatz nach Geschäftsbereichen (MEUR) H1 2015 H1 2014 +/- Q2 2015 Q2 2014 +/- HYDRO 866 806 +8% 458 443 +4% 2.659 +13% 3.006 PULP & PAPER 1,044 869 +20% 563 470 +20% METALS 796 722 +10% 419 390 +8% SEPARATION 299 262 +14% 161 138 +16% Q2: 1.440 +11% Q2: 1.601 Umsatz nach Regionen (%) H1 2015 H1 2014 Europa 37 41 Ausgewogene Verteilung nach Absatzregionen Nordamerika 19 16 Q1: 1.219 +15% Q1: 1.405 Südamerika 15 15 China 13 14 Asien (ohne China) 12 10 Emerging Markets: 44% 3.006 MEUR Europa & Nordamerika: 56% Sonstige* 4 4 H1 2014 H1 2015 * Afrika und Australien 3
Auftragseingang der Gruppe: unter dem hohen Niveau von H1 2014, insbesondere in PULP & PAPER und METALS Auftragseingang H1 2015 vs. H1 2014 (MEUR): 2.980 Auftragseingang nach Geschäftsbereichen (MEUR) H1 2015 H1 2014 +/- Q2 2015 Q2 2014 +/- HYDRO 795 815-3% 348 291 +19% Q2: 1.238-13% -7% 2.580 Q2: 1.149 PULP & PAPER 909 1,057-14% 447 402 +11% METALS 595 798-25% 211 378-44% SEPARATION 281 310-10% 145 166-13% Auftragseingang nach Regionen (%) H1 2015 H1 2014 Europa 44 37 Ausgewogene regionale Verteilung Q1: 1.742-18% Q1: 1.431 Nordamerika 21 17 Asien (ohne China) 12 10 China 11 11 Südamerika 10 19 Emerging Markets: 35% 2.580 MEUR Europa & Nordamerika: 65% Sonstige* 2 6 H1 2014 H1 2015 * Afrika und Australien 4
Knapp 25.000 Mitarbeiter weltweit Rund 3.400 Beschäftigte in Österreich 3.403 Beschäftigte an sechs österreichischen Standorten in Graz, Wien, Linz, Salzburg, Weiz, Raaba 6.233 Beschäftigte in Deutschland H1 2015 H1 2014 +/- Europa 14.598 14.909-2% Nordamerika 2.707 2.633 +3% Südamerika 3.985 2.894 +38% China 2.252 2.188 +3% Asien (ohne China)* 1.450 1.502-3% Gesamt 24.992 24.126 +4% * inkl. Sonstige Emerging Markets: 31% 24.992 Mitarbeiter Europa & Nordamerika: 69% 5
Auftragsstand weiterhin auf gutem Niveau Auftragsstand (per ultimo in MEUR) -3% 2010: 5.291 2011: 6.683 2012: 6.615 2013: 7.389 H1 2014: 7.556 2014: 7.511 H1 2015: 7.349-2% Auftragsstand nach Geschäftsbereichen (per ultimo in MEUR) H1 2015 H1 2014 +/- HYDRO 3.750 3.629 +3% PULP & PAPER 1.809 2.028-11% METALS 1.417 1.497-5% SEPARATION 373 402-7% SE: ME: 5% 19% P&P: 25% HY: 51% ~76% des Auftragsstands entfallen auf die beiden größten Geschäftsbereiche HYDRO und PULP & PAPER 6
Ergebnis und Rentabilität Signifikanter Anstieg in Q2, insbesondere in PULP & PAPER EBITA H1 2015 vs. H1 2014 (MEUR): 184,9 Q2 2015: Starker Anstieg von Ergebnis und Rentabilität im Vergleich zum Niveau des Vorjahrs; sehr gute Entwicklung in PULP & PAPER und HYDRO; SEPARATION noch immer unter den Zielen +39% H1 2015: Deutlicher Anstieg von Ergebnis und Rentabilität im Vergleich zum niedrigen Vorjahres- 133,4 Q2: 111,5 vergleichswert, was insbesondere auf die positive Entwicklung in PULP & PAPER und METALS zurückzuführen ist +32% Q2: 84,8 EBITA-Marge (%) Q1: 48,6 +51% Q1: 73,4 Q2 2014: 5,9% Q2 2015: 7,0% H1 2014: 5,0% H1 2015: 6,2% H1 2014 H1 2015 7
Wichtige Finanzkennzahlen auf einen Blick Einheit H1 2015 H1 2014 +/- Q2 2015 Q2 2014 +/- 2014 Auftragseingang MEUR 2.580,0 2.980,2-13,4% 1.149,4 1.238,0-7,2% 6.101,0 Auftragsstand (per ultimo) MEUR 7.349,0 7.555,7-2,7% 7.349,0 7.555,7-2,7% 7.510,6 Umsatz MEUR 3.005,6 2.659,4 +13,0% 1.601,3 1.439,9 +11,2% 5.859,3 EBITDA MEUR 230,9 175,7 +31,4% 134,8 106,2 +26,9% 472,0 EBITA MEUR 184,9 133,4 +38,6% 111,5 84,8 +31,5% 379,5 EBIT MEUR 159,6 94,4 +69,1% 98,1 65,4 +50,0% 295,7 EBT MEUR 166,4 92,7 +79,5% 103,8 65,2 +59,2% 299,4 Finanzergebnis MEUR 6,7-1,7 +494,1% 5,6-0,3 +1.966,7% 3,7 Konzernergebnis (vor Abzug von nicht beherrschenden Anteilen) MEUR 115,9 64,9 +78,6% 72,1 45,6 +58,1% 210,0 Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit MEUR -7,8 49,0-115,9% -45,0-12,0-275,0% 342,1 Nettoliquidität auf unverändert solidem Niveau Investitionen MEUR 36,3 34,4 +5,5% 15,5 17,2-9,9% 106,5 Eigenkapitalquote % 18,5 16,9-18,5 16,9-17,0 Bruttoliquidität MEUR 1.363,5 1.497,7-9,0% 1.363,5 1.497,7-9,0% 1.701,6 Nettoliquidität (nach Abzug aller Finanzverbindlichkeiten) MEUR 901,3 868,8 +3,7% 901,3 868,8 +3,7% 1.065,1 Working Capital durch Kundenanzahlungen finanziert Nettoumlaufvermögen MEUR -436,4-511,9 +14,7% -436,4-511,9 +14,7% -570,9 EBITDA-Marge % 7,7 6,6-8,4 7,4-8,1 EBITA-Marge % 6,2 5,0-7,0 5,9-6,5 EBIT-Marge % 5,3 3,5-6,1 4,5-5,0 Mitarbeiter (per ultimo, ohne Lehrlinge) - 24.992 24.126 +3,6% 24.992 24.126 +3,6% 24.853 8
1. Ergebnisse 1. Halbjahr 2015 im Überblick 2. Wesentliche Entwicklungen der Geschäftsbereiche
HYDRO (1) Weiterhin verhaltene Investitions- und Projektaktivität Modernisierungen/Rehabilitierungen Bedingt durch unverändert niedrige Stromund Energiepreise viele Modernisierungs- und Rehabilitationsprojekte, vor allem in Europa, bis auf Weiteres verschoben Neue Wasserkraftanlagen Einige neue Wasserkraftwerksprojekte, insbesondere in Südamerika und Afrika, in Planung Vergabe Pumpen und Kleinwasserkraft jedoch erst mittelfristig erwartet Zufriedenstellende Projektaktivität Francis-Turbine für das Wasserkraftwerk Guri II, Venezuela: 7,4 Meter Durchmesser, 200 Tonnen schwer 10
HYDRO (2) Zufriedenstellende Geschäftsentwicklung Auftragseingang angesichts des schwierigen Marktumfelds auf akzeptablem Niveau Leichter Anstieg des Umsatzes HYDRO Einheit H1 2015 H1 2014 +/- Q2 2015 Q2 2014 +/- 2014 Auftragseingang MEUR 794,7 814,7-2,5% 347,7 291,4 +19,3% 1.816,7 Auftragsstand (per ultimo) MEUR 3.750,1 3.628,6 +3,3% 3.750,1 3.628,6 +3,3% 3.708,6 Umsatz MEUR 866,3 805,5 +7,5% 458,4 442,7 +3,5% 1.752,3 EBITDA MEUR 73,8 71,8 +2,8% 45,8 40,2 +13,9% 177,2 EBITDA-Marge % 8,5 8,9-10,0 9,1-10,1 Zufriedenstellende Entwicklung von Ergebnis und Rentabilität EBITA MEUR 58,0 56,8 +2,1% 38,1 32,4 +17,6% 144,8 EBITA-Marge % 6,7 7,1-8,3 7,3-8,3 Mitarbeiter (per ultimo, ohne Lehrlinge) - 8.588 7.673 +11,9% 8.588 7.673 +11,9% 8.339 11
PULP & PAPER (1) Gute Projekt- und Investitionsaktivität Modernisierungen/Neuanlagen Gute Projekt- und Investitionsaktivität für Modernisierungen/Kapazitätserweiterungen und neue Zellstoffanlagen Biomassekessel/ Kessel zur Energiegewinnung Verhaltene Investitionsaktivität Tissuepapier Akzeptable Projektaktivität, insbesondere in China ANDRITZ-Stahlzylinder für die Papiermaschine von Zellstoff Pöls, Österreich: 6,7 Meter Durchmesser, 150 Tonnen schwer 12
PULP & PAPER (2) Ergebnis und Rentabilität deutlich verbessert Auftragseingang im Halbjahresvergleich gesunken, aber auf insgesamt zufriedenstellendem Niveau Starker projektbedingter Umsatzanstieg PULP & PAPER Einheit H1 2015 H1 2014 +/- Q2 2015 Q2 2014 +/- 2014 Auftragseingang MEUR 908,9 1.057,2-14,0% 446,5 402,4 +11,0% 1.995,7 Auftragsstand (per ultimo) MEUR 1.809,0 2.027,9-10,8% 1.809,0 2.027,9-10,8% 1.875,4 Umsatz MEUR 1.043,9 869,3 +20,1% 563,4 469,7 +19,9% 1.969,3 EBITDA MEUR 81,7 49,8 +64,1% 48,1 33,5 +43,6% 127,6 EBITDA-Marge % 7,8 5,7-8,5 7,1-6,5 Ergebnis und Rentabilität im Vergleich zum Niveau des Vorjahrs deutlich angestiegen EBITA MEUR 69,9 37,8 +84,9% 42,1 27,4 +53,6% 102,9 EBITA-Marge % 6,7 4,3-7,5 5,8-5,2 Mitarbeiter (per ultimo, ohne Lehrlinge) - 7.277 7.392-1,6% 7.277 7.392-1,6% 7.236 13
METALS (1): solide Projektaktivität in Metallumformung, aber keine größeren Auftragsvergaben Metallumformung (Schuler) Solide Projektaktivität, allerdings keine größeren Auftragsvergaben Edelstahl Unverändert niedrige Projektaktivität nur einzelne selektive Investitionen in den Emerging Markets Aluminium Solide Projektaktivität Der Crossbar-Feeder von Schuler ermöglicht einen sicheren und schnellen Komponententransport innerhalb einer Fertigungslinie. 14
METALS (2) Solide Geschäftsentwicklung Auftragseingang auf nicht zufriedenstellendem Niveau; einige größere Auftragsvergaben im Bereich Metallumformung auf H2 2015 verschoben Deutlicher Umsatzanstieg, vor allem im Bereich METALS alt METALS Einheit H1 2015 H1 2014 +/- Q2 2015 Q2 2014 +/- 2014 Auftragseingang MEUR 595,4 797,9-25,4% 210,5 377,8-44,3% 1.692,8 Auftragsstand (per ultimo) MEUR 1.417,4 1.497,4-5,3% 1.417,4 1.497,4-5,3% 1.566,1 Umsatz MEUR 796,1 722,3 +10,2% 419,0 389,5 +7,6% 1.550,4 EBITDA MEUR 60,4 50,2 +20,3% 32,2 31,1 +3,5% 134,0 EBITDA-Marge % 7,6 7,0-7,7 8,0-8,6 Solide Ergebnisentwicklung EBITA MEUR 47,2 38,7 +22,0% 25,4 25,4 0,0% 110,2 EBITA-Marge % 5,9 5,4-6,1 6,5-7,1 Mitarbeiter (per ultimo, ohne Lehrlinge) - 6.317 6.239 +1,3% 6.317 6.239 +1,3% 6.432 15
ANDRITZ-Tochter Schuler beteiligt sich mit 51% an chinesischem Pressenhersteller Yadon Yadon: einer der führenden Hersteller von mechanischen Pressen in China Jahresumsatz: 120 Millionen Euro 1.100 Mitarbeiter an drei Standorten in China Hauptsitz: Yangzhou, Provinz Jiangsu, rund 300 Kilometer nördlich von Schanghai Kunden: Automobilzuliefer-, Haushaltsgeräte- und Metall verarbeitende Industrie Die Beteiligung an Yadon erweitert das Produktprogramm von Schuler im mittleren und unteren Preissegment und eröffnet den Zugang zu einer bis dato noch nicht bedienten Kundengruppe in China, dem größten Pressenmarkt weltweit Closing voraussichtlich in Q1 2016 erwartet 16
China: gutes Wachstumspotenzial im größten Pressenmarkt der Welt Weltweiter Markt für Pressen 2014 nach Verbrauchsländern Markt für Pressen in China: Umsatz bis 2019 (in MEUR) 1 Erwartetes durchschnittliches Jahreswachstum 2014-2019: +7,4% 9 1 2 3 4 5 6.656 7.056 7.550 8.078 8.724 9.510 6 7 8 7 6 5 4 3 2 8 9 * Südkorea, Japan, Thailand, Spanien, Slowakei, Italien, Indonesien, Vietnam, Malaysia 2014 2015E 2016E 2017E 2018E 2019E Quelle: VDW, Oxford Economics (2015) and PwC CDD Draft Report April 2015 17
SEPARATION (1) Unterschiedliche Entwicklung der Marktsegmente Umwelt und Lebensmittelindustrie Solide Investionsaktivität Futtermittel- und Biomassepelletierung Unverändert gute Projektaktivität Bergbau und Mineralien, chemische Industrie Niedrige Projektaktivität ANDRITZ-Tellerfilter: 230 Quadratmeter Filterfläche. 150 Tonnen schwer 18
SEPARATION (2) Umsatz und Ergebnis verbessert, jedoch unter den Zielen Auftragseingang angesichts des unverändert schwierigen Marktumfelds gesunken SEPARATION Einheit H1 2015 H1 2014 +/- Q2 2015 Q2 2014 +/- 2014 Auftragseingang MEUR 281,0 310,4-9,5% 144,7 166,4-13,0% 595,8 Auftragsstand (per ultimo) MEUR 372,5 401,8-7,3% 372,5 401,8-7,3% 360,5 Deutliche Umsatzsteigerung Umsatz MEUR 299,3 262,4 +14,1% 160,5 138,1 +16,2% 587,3 EBITDA MEUR 15,0 4,0 +275,0% 8,7 1,5 +480,0% 33,2 EBITDA-Marge % 5,0 1,5-5,4 1,1-5,7 Verbesserung von Ergebnis und Rentabilität, jedoch weiterhin auf nicht zufriedenstellendem Niveau EBITA MEUR 9,8 0,1 +9.700,0% 5,9-0,4 +1.575,0% 21,6 EBITA-Marge % 3,3 0,0-3,7-0,3-3,7 Mitarbeiter (per ultimo, ohne Lehrlinge) - 2.810 2.821-0,4% 2.810 2.821-0,4% 2.846 19
Ausblick für die verbleibenden Monate im Jahr 2015 Steigerungen des Umsatzes und Konzernergebnisses erwartet HYDRO Projektaktivität für Modernisierungen und neue Wasserkraftanlagen auf weiterhin verhaltenem Niveau erwartet; zufriedenstellende Nachfrage im Pumpenbereich sollte anhalten stabil - PULP & PAPER Gute Projektaktivität für Modernisierungen und Kapazitätserweiterungen erwartet; solide Projektpipeline für neue Zellstoffanlagen METALS Weltweiter Markt für Metallumformung auf solidem Niveau; anhaltend niedrige Projekt- und Investitionsaktivität im Edelstahlbereich SEPARATION Unverändert niedrige Projektaktivität im Bergbaubereich; solide Projektaktivität in chemischer Industrie; gute Investitionsaktivität in den Bereichen Umwelt, Lebensmittelindustrie und Futtermittel-/Biomassepelletierung stabil +/- stabil - stabil +/- ANDRITZ-GRUPPE 2015 Umsatz- und Ergebnisanstieg im Vergleich zu 2014 erwartet Projekt- und Investitionstätigkeit in einigen Abnehmermärkten deutlich verringert bzw. zunehmend volatil Fortsetzung der strukturellen Maßnahmen zur Anpassung der Wertschöpfungskette an diese Marktbedingungen 20