Unternehmenspräsentation

Unternehmenspräsentation 31.12.2015

Kurzportrait der WL BANK Gründung 1877 National und international agierende Pfandbriefbank mit einer Bilanzsumme von rd. 37 Mrd. EUR Hauptsitz in Münster (Westfalen), Repräsentanzen in Berlin, Düsseldorf, Hamburg und München sowie Vertriebsstandorte in Frankfurt am Main, Heidelberg und Schwäbisch Gmünd Subsidiärer Dienstleister für die Genossenschaftliche FinanzGruppe Volksbanken Raiffeisenbanken über die gesamte Wertschöpfungskette der Pfandbriefbank Seit 1.1.1995 Mitglied im Bundesverband der Deutschen Volksbanken und Raiffeisenbanken und seiner Sicherungseinrichtung Kompetenzcenter für Pfandbriefgeschäft, Immobilienfinanzierung und Öffentliche Kunden Kundenverantwortung für Öffentliche Kunden im WGZ BANK-Konzern Die WL BANK wurde 2012 von der oekom research AG mit dem Investmentstatus Prime ausgezeichnet und hat erfolgreich am Nachhaltigkeitsrating der imug Beratungsgesellschaft für sozialökologische Innovationen teilgenommen. 1

Kurzportrait der WL BANK Geschäftsfelder WL BANK WL BANK Kundengeschäft Immobilienkreditgeschäft Kommunalgeschäft Verbundgeschäft (Wohnungsbau und Gewerbe) Institutionelle Wohnungswirtschaft Fonds, Investoren (gewerblich/ wohnwirtschaftlich / Konsortial) Öffentliche Kunden Pfandbrieftreasurygeschäft 2

Kurzportrait der WL BANK Strategisches Zielbild FinanzGruppe Privatkunden Kundengeschäft Immobilien Direktgeschäft Investoren Fonds/Investoren Instit. Wohnungswirtschaft Inland Öffentliche Kunden FinanzGruppe Direktgeschäft Pfandbrief- treasurygeschäft Regulatorik, (Über-)Deckungsanforderungen und Liquiditätssteuerung Inland Ausland 3

Kurzportrait der WL BANK Aktionärsstruktur 31.12.2015 4,62% 4,47% WGZ BANK Stiftung Westfälische Landschaft * 95 Volksbanken/Raiffeisenbanken 90,92% * Die Stiftung Westfälische Landschaft entstand 1987 im Zuge der Umwandlung der einstigen Bodenkreditbank Westfälische Landschaft zur WL BANK. Die Stiftung bewahrt gewissermaßen das ländliche Erbe der einst von Landwirten ins Leben gerufenen Westfälischen Landschaft. Laut Satzung ist Zweck der Stiftung dem Wohl und der Leistungsfähigkeit des ländlichen Raumes zu dienen und dabei die der Allgemeinheit zugute kommenden allgemeinen Belange der Land- und Forstwirtschaft zu fördern. Zwischen der WGZ BANK und der WL BANK besteht ein Beherrschungs- und Ergebnisabführungsvertrag. Im Dezember 2013 wurde der Eigenkapital-Waiver der Aufsicht angezeigt. 4

Kurzportrait der WL BANK Ratings Standard & Poor's Fitch* Öffentliche Pfandbriefe AAA - Hypothekenpfandbriefe AAA - Langfristige Verbindlichkeiten AA- AA- Kurzfristige Verbindlichkeiten A -1+ F1+ Ausblick stabil stabil Finanzkraft - aa- Unterstützung - 1 Nachhaltigkeitsratings oekom research imug Status: Prime Öffentliche Pfandbriefe: positiv Hypothekenpfandbriefe: neutral Unbesicherte Anleihen: neutral * Fitch: Verbundrating der genossenschaftlichen FinanzGruppeVolksbanken Raiffeisenbanken per 24.3.2015 5

Die Bankenlandschaft in Deutschland Das Drei-Säulen-System Private Geschäftsbanken Öffentlich-rechtliche Kreditinstitute Genossenschaftliche FinanzGruppe Volksbanken Raiffeisenbanken Großbanken wie z. B. Deutsche Bank AG, Commerzbank AG Private Banken Private Bausparkassen und Realkreditinstitute Landesbanken Sparkassen Landesbausparkassen Öffentlich-rechtliche Banken mit Sonderaufgaben Öffentlich-rechtliche Realkreditinstitute Zwei genossenschaftliche Zentralbanken (WGZ BANK, DZ BANK) Volksbanken und Raiffeisenbanken Genossenschaftliche Spezialinstitute (u. a. WL BANK) 6

Die Genossenschaftliche FinanzGruppe Volksbanken Raiffeisenbanken Bilanzsumme*: 1.136 Mrd. EUR 1.047 Kreditgenossenschaften (Volksbanken Raiffeisenbanken, Sparda-Banken, PSD Banken etc.) Zwei Zentralbanken (WGZ BANK, DZ BANK) sowie mehrere Spezialinstitute rund 190.000 Mitarbeiter/innen mehr als 30 Mio. Kunden und rund 18 Mio. Mitglieder Quelle: Bundesverband der Deutschen Volksbanken und Raiffeisenbanken (BVR), Konsolidierter Jahresabschluss 2014 * Konsolidierte Bilanzsumme. Konsolidierungskreis: Kreditgenossenschaften, DZ BANK-Konzern, WGZ BANK-Konzern, Münchener Hypothekenbank eg 7

Die Geschäftsentwicklung der WL BANK Bestand Kundengeschäft (in Mio. EUR) 20.910 22.016 23.310 25.271 13.689 14.966 16.003 17.936 7.221 7.050 7.307 7.335 2012 2013 2014 2015 Kommunalgeschäft Immobilienkreditgeschäft. 8

Die Geschäftsentwicklung der WL BANK Bestand Wertpapier- und Schuldscheindarlehnsgeschäft (in Mio. EUR) 18.652 12.176 15.321 Inland 10.473 12.629 Inland 8.234 9.398 Inland 6.292 Inland 6.476 Ausland 4.848 4.395 Ausland Ausland 3.106 Ausland 2012 2013 2014 2015 9

Die Geschäftsentwicklung der WL BANK Bilanzsumme (in Mio. EUR) 41.837 39.160 38.239 36.738 2012 2013 2014 2015 10

Die Geschäftsentwicklung der WL BANK Neuzusagen Kundengeschäft Zusagevolumen (in Mio. EUR) 4.163,4 2.637,1 2.389,4 2.775,7 1.022,1 530,4 1.002,0 1.006,3 2012 2013 2014 2014 Immobilienkreditgeschäft Kommunalgeschäft 11

Die Geschäftsentwicklung der WL BANK Ertragsentwicklung (in Mio. EUR) 113,7 79,0 81,2 93,7 47,9 50,4 54,0 42,5 43,1 36,2 39,2 34,9 6,7 4,3 4,3 4,3 2012 2013 2014 2015 Zins- und Provisionsüberschuss Betriebsergebnis nach Risikovorsorge/Finanzanlageergebnis Betriebsergebnis vor Risikovorsorge/Finanzanlageergebnis Jahresüberschuss (vor Gewinnabführung) 12

Die Geschäftsentwicklung der WL BANK Kennzahlen/Rentabilität (in %) 2012 2013 2014 2015 Cost Income Ratio (ohne europäische Bankenabgabe; 2012-2014 inkl. deutscher Bankenabgabe) Cost Income Ratio (inkl. europäischer Bankenabgabe) 48,2 56,1 54,2 46,8 / / / 55,2 Eigenkapitalrendite vor Steuern* 11,9 9,8 11,0 15,16 Kernkapitalquote 9,95 11,89 11,39 10,28 Gesamtkapitalquote 14,85 17,18 14,34 12,24 * vor Zuführung 340f- / 340g-Reserven 13

Immobilienkreditgeschäft Überblick Zielkunden: Genossenschaftliche FinanzGruppe Volksbanken Raiffeisenbanken (i. W. Privatkunden) Institutionelle Wohnungswirtschaft Offene Immobilienfonds Sonstige am Markt tätige Investoren Partnerbanken im Rahmen von Kreditsyndizierungen Schwerpunkt ist die Finanzierung wohnwirtschaftlicher Objekte (EFH, MFH, ETW). Daneben werden drittverwendungsfähige Gewerbeimmobilien (i. W. Büro, Handel, Lager) in Deutschland finanziert. Immobilienfinanzierungen im Ausland sind von untergeordneter Bedeutung. Die WL BANK verfolgt eine konservative, risikoaverse Kreditvergabepolitik. Das Portfolio ist durch hohe Granularität und geringe Kreditrisiken gekennzeichnet. 14

Immobilienkreditgeschäft Tiefe Integration durch gemeinsame Plattform Die WL BANK ist tief integriert in die EDV-Landschaft der Genossenschaftlichen FinanzGruppe Volksbanken Raiffeisenbanken. Hohe Effizienz durch Nutzung der EDV-Systeme bank21 (Vollintegration) und agreebap (Frontend-Integration) für schnelle und redundanzfreie Datenerfassung sowie schnittstellenfreies Processing Zusätzlich können Sie folgende Leistungen nutzen: Genopace - internetbasierte Plattform Mit VR-Baufi steht auch Instituten ohne Anbindungen an das genossenschaftliche RZ eine Lösung zur Verfügung. Münster NORDRHEIN - WESTFALEN SCHLESWIG - HOLSTEIN MECKLENBURG- VORPOMMERN HAMBURG BREMEN NIEDERSACHSEN SACHSEN- BERLIN ANHALT BRANDENBURG RHEINLAND- PFALZ SAARLAND HESSEN BADEN - WÜRTTEMBERG THÜRINGEN BAYERN Stuttgart München SACHSEN bank21-gebiet / agree-gebiet 15

Immobilienkreditgeschäft Verbundgeschäft Im Verbundgeschäft bis 750.000 EUR (Kleindarlehenssegment) besteht die Möglichkeit, das Processing (Antrag bis Zusage) vollautomatisch über die WL-Ampel (über bank21 oder Internet) auf Basis eines Rahmenvertrages mit den Primärbanken durchzuführen. Die schlanke Organisationsstruktur und die technische Anbindung an die Primärbanken ermöglichen schnelle Prozesse. Durch die schnelle und redundanzfreie Datenerfassung erfolgt die Bearbeitung sehr effizient. Hohe IT-Sicherheit durch die Nutzung der gemeinsamen IT-Plattform Weiterentwicklungen in bank21 (z. B. Gesetzesänderungen) werden zentral von der Fiducia & GAD IT AG umgesetzt und von allen angeschlossenen Instituten gezahlt (Effizienz). Unter anderem aufgrund der Verbindung zu den Primärbanken vor Ort besteht eine hohe Kenntnis des regionalen Marktes (Risikoreduktion). 16

Immobilienkreditgeschäft Geschäft mit der institutionellen Wohnungswirtschaft und Investoren Angeboten werden individuelle Lösungen für private Immobilieninvestoren, institutionelle Immobilienkunden, z. B. offene und geschlossene Immobilienfonds, sowie die Wohnungswirtschaft. Die WL BANK ist seit Januar 2007 als einzige Bank Premium Fördermitglied des GdW Bundesverband deutscher Wohnungs- und Immobilienunternehmen e. V. Eigenes immobilienwirtschaftliches Research Eigenes Bewertungsbüro mit zertifizierten Gutachtern Über 30 % der Unternehmen der institutionellen Wohnungswirtschaft in Deutschland mit mehr als 1.000 Wohneinheiten sind Kunden der WL BANK. 17

Immobilienkreditgeschäft Gewerbliches Immobilienkreditgeschäft Das gewerbliche Immobilienkreditgeschäft spielt bei der WL BANK traditionell eine untergeordnete Rolle. Finanzierungen von drittverwendungsfähigen Objekten Finanzierungsrahmendaten: Cashflow-getriebene und grundpfandrechtlich besicherte Immobilienfinanzierungen mit mittel- bis langfristig laufenden (Anker-)Mietverträgen Finanzierungshöhe bis max. 80 % des durch die WL BANK festgestellten Beleihungswertes Eigenes immobilienwirtschaftliches Research Eigenes Bewertungsbüro mit zertifizierten Gutachtern 18

Immobilienkreditgeschäft Bestand Immobilienkredite, Nutzungsart, 31.12.2015 Gesamt: 19,9 Mrd. EUR* 14,9% gewerbliche Objekte 85,1% wohnwirtschaftliche Objekte *inklusive offener Zusagen in Höhe von 2,0 Mrd. EUR 19

Immobilienkreditgeschäft Struktur Immobilienkreditportfolio, Realkreditverteilung nach Ländern (in Mio. EUR) Land 2013 2014 2015 % Immobilienkreditbestand* 16.540,0 17.739,0 20.143,0 davon Realkredite (%) 91,0 91,0 91,0 Baden-Württemberg 343,0 415,0 488,0 2,7 Bayern 1.441,0 1.521,0 1.738,0 9,5 Berlin 1.938,0 2.228,0 2.390,0 13,1 Brandenburg 470,0 522,0 561,0 3,1 Bremen 183,0 171,0 168,0 0,9 Hamburg 670,0 741,0 830,0 4,5 Hessen 883,0 907,0 1.089,0 6,0 Mecklenburg-Vorpommern 311,0 336,0 387,0 2,1 Niedersachsen 1.028,0 1.167,0 1.384,0 7,6 Nordrhein-Westfalen 6.401,0 6.576,0 7.439,0 40,7 Rheinland-Pfalz 344,0 364,0 419,0 2,3 Saarland 23,0 24,0 26,0 0,1 Sachsen 351,0 414,0 479,0 2,6 Sachsen-Anhalt 145,0 149,0 176,0 1,0 Schleswig-Holstein 456,0 502,0 581,0 3,2 Thüringen 114,0 130,0 121,0 0,7 Ausland (EU) 12,0 0,0 0,0 0,0 Summe 15.113,0 16.167,0 18.276,0 100 * inklusive offener Zusagen 20

Immobilienkreditgeschäft Bestand Immobilienkredite, Wohnungsbau, 31.12.2015 Gesamt: 17,0 Mrd. EUR* 6,4% 34,3% Geschosswohnungsbau 59,3% Eigenheime Eigentumswohnungen Realkreditanteil Ø-Darlehensvolumen Wohnungsbau 91,2 % 184,6 TEUR *inklusive offener Zusagen in Höhe von 1,9 Mrd. EUR 21

Immobilienkreditgeschäft Bestand Immobilienkredite, Gewerbe, 31.12.2015 Gesamt: 2,9 Mrd. EUR* 7,5% 1,8% Handels-/Lagergebäude Büro-/Verwaltungsgebäude 40,4% sonstige gewerbliche Nutzung Hotels/Gaststätten Fabrikgebäude = 0,3 % 50,0% Realkreditanteil Gewerbe 88,6 % Ø-Darlehensvolumen 2.110,5 TEUR (2.290,2 TEUR*) * ohne landwirtschaftliche Darlehen * inklusive offener Zusagen in Höhe von 0,1 Mrd. EUR 22

Immobilienkreditgeschäft Struktur Immobilienkreditportfolio, Verteilung nach Ratingklassen (in Mio. EUR), 31.12.2015 3.409 4.291 Anteil Volumen in Ratingklassen 0A - 0E: 90 % 2.522 2.892 2.639 kein Neugeschäft ab Ratingklasse 2D 1.440 BVR-Masterskala Ratingklasse 0A PD in % 0,01% 0B 0,02% 314 662 0C 0,03% 0D 0,04% 0E 0,05% 1A 0,07% 1B 0,10% 1C 0,15% 1D 0,23% 1E 0,35% 873 544 2A 0,50% 2B 0,75% 229 146 2C 1,10% 2D 1,70% 31 26 25 9 12 28 51 2E 2,60% 3A 4,00% 3B 6,00% 3C 9,00% 3D 13,50% 3E 4A-4E 30,00% 100,00% S & P AAA - A+ A - A- A- - BBB- BB+ - BB- < B+ Realkredit Personalkredit Gesamtvolumen 23

Immobilienkreditgeschäft Anzahl der anhängigen Zwangsversteigerungen In absoluten Zahlen 30. Dezember 2014 30. Dezember 2015 Zwangsversteigerungen 58 72 Forderungen (in Mio. EUR) 9,4 10,4 Anzahl der Deckungshypotheken: 77.490 In % der Deckungshypotheken 30. Dezember 2014 30. Dezember 2015 WL BANK 0,10 0,09 24

Kommunalgeschäft Überblick Das Kommunalgeschäft stellt neben dem Immobilienkreditgeschäft die zweite Kundengeschäftssäule der WL BANK dar. Die WL BANK versteht sich als Partner der Kommunen mit bundesweitem Vertrieb vor Ort und bietet neben klassischen Finanzierungen ein umfangreiches und bedarfsorientiertes Produkt- und Leistungsspektrum. Im Fokus steht das Geschäft mit deutschen Gemeinden, Städten, Landkreisen und deren rechtlich unselbständigen Eigenbetrieben. Als zentraler Ansprechpartner für die öffentlichen Kunden in der WGZ BANK-Gruppe greift die WL BANK auf sämtliche Produktbereiche in der Genossenschaftlichen FinanzGruppe Volksbanken Raiffeisenbanken zurück. Das deutsche Kommunalgeschäft stellt den wesentlichen Baustein des öffentlichen Deckungsstocks dar. 25

Kommunalgeschäft Produkt- und Leistungsspektrum Kommunaler Haushalt Kommunaldarlehen Kassenkredite Kommunalanleihen/ Schuldscheindarlehen Weitere Leistungen Wir vergeben klassische Kommunaldarlehen an Städte, Gemeinden, Kreise und deren rechtlich unselbständige Eigenbetriebe. Unsere individuellen Angebote erhalten Sie mit Zinsbindungen bis zu 30 Jahren ab einer Darlehenssumme von 100 Tsd.. Die Konditionen unserer Kassenkredite (Liquiditätskredite) kalkulieren wir flexibel und spezifisch auf Basis des aktuellen Geldmarktniveaus. Wir unterstützen Sie ab einem Liquiditätsbedarf von 1,0 Mio.. Zur Deckung Ihres Finanzierungsbedarfs unterstützen wir Sie umfänglich bei der Arrangierung und Platzierung von Kommunalanleihen sowie Schuldscheindarlehen. Unsere Serviceleistungen reichen von der Investorenansprache bis hin zur Übernahme der Zahlstellenfunktion. Als zentraler Ansprechpartner für die öffentlichen Kunden in der WGZ BANK- Gruppe greift die WL BANK auf sämtliche Produktbereiche in der genossenschaftlichen FinanzGruppe zurück. Hierzu zählen insbesondere das Portfoliomanagement und die Baulandentwicklung. Produkt- und Leistungsspektrum der WL BANK 26

Kommunalgeschäft Überblick über die regionale Bestandsentwicklung BREMEN NORDRHEIN - WESTFALEN SACHSEN- ANHALT RHEINLAND- PFALZ SAARLAND SCHLESWIG - HOLSTEIN HAMBURG NIEDERSACHSEN HESSEN THÜRINGEN MECKLENBURG- VORPOMMERN BAYERN BERLIN BRANDENBURG SACHSEN Bestand Kommunalkredite per 31.12.2015 rd. 7,3 Mrd. EUR Über 2.100 Öffentliche Kunden bundesweit zählen zum Kundenkreis der WL BANK. Die WL BANK hat sich als KompetenzCenter für Öffentliche Kunden in der Finanzgruppe Volksbanken Raiffeisenbanken etabliert. Die bundesweite Marktdurchdringung konnte in den letzten Jahren kontinuierlich gesteigert werden. BADEN - WÜRTTEMBERG 27

Kommunaler Deckungsstock Schuldnerdiversifikation, Jahresvergleich 19.204,7 Mio. EUR 17.359,7 Mio. EUR 14.479,2 Mio. EUR 12.860,0 Mio. EUR 1,0% 0,1% 0,0% 0,1% 16,2% 16,1% 15,1% 16,2% 15,9% 14,7% 10,6% 6,6% 38,5% 40,3% 49,3% 55,8% 1,5% 1,9% 2,0% 0,3% 26,9% 26,9% 23,0% 21,0% Ersatzdeckung Ausländische Kunden Öffentlich-rechtliche Kreditinstitute (inkl. Förderbanken des Bundes und der Länder) Städte, Gemeinden, Gemeindeverbände, sonstige kommunale Kunden Bund/Sondervermögen des Bundes Bundesländer 2012 2013 2014 2015 28

Kommunaler Deckungsstock Ratingklassen*, 31.12.2015 Gesamt: 12.860,0 Mio. EUR 0,8% 0,2% 7,0% 0,2% AAA 24,7% 48,7% AA+ AA AA- A+ = 0,2 % A = 0,8 % A- = 0,2 % 9,6% BBB+ und darunter 8,8% * inklusive Ersatzdeckung, gemäß interner Ratingsystematik 29

Kommunaler Deckungsstock Öffentliche Schuldner, Ausland, 31.12.2015 Gesamt: 2.084,0 Mio. EUR 8,4% 4,5% 14,1% 12,0% 23,6% 24,8% Spanien Österreich Italien Portugal Frankreich EU-Institutionen weitere Staaten (< 4 %) 12,6% 30

Refinanzierung Überblick Über eine breite Produktpalette werden unterschiedlichste Investoren im In- und Ausland erreicht: Namenspapiere sowie Inhaberpapiere Kleinteilige, investorenzugeschnittene sowie großvolumige Emissionen bis hin zum Benchmark- Format, Emissionen über das gesamte Laufzeitenspektrum in Euro und in Fremdwährung, Feste, variable sowie strukturierte Verzinsungen Investoren kommen schwerpunktmäßig aus dem Inland (Domestic). Bei den Investoren handelt es sich vor allem um Versicherungen, Pensionskassen, Fonds, (Zentral-) Banken, die von der WL BANK intensiv gepflegt werden. Neben dem glaubwürdigen und nachhaltigen Geschäftsmodell runden das verlässliche Emissionsverhalten und die gute Sekundärmarktpflege der WL BANK die Investitionsentscheidung ab. 31

Refinanzierungsstruktur Schuldverschreibungsarten, 31.12.2015 Gesamt: 31.494,0 Mio. EUR 2,6% 0,5% 9,6% 10,0% 6,3% Öffentliche Pfandbriefe Öffentliche Namenspfandbriefe Hypothekenpfandbriefe 26,5% Hypotheken-Namenspfandbriefe Schuldscheindarlehen Inhaberschuldverschreibungen 19,7% Namensschuldverschreibungen Ergänzungskapital 24,8% 32

Refinanzierungsstruktur Erstabsatz nach Produktgruppen, I. - IV. Quartal 2015 Gesamt: 5.532,3 Mio. EUR (Gesamtjahr 2014: 5.701,1 Mio EUR) 27,4% 24,1% Special-Bonds (strukturierte/callable/multi-callable [31.12.2014: 20,2 %]) Benchmark-Emissionen (31.12.2014: 30,7 %) Floating Rate Notes (31.12.2014: 14,8 %) 12,4% 36,1% Fremdwährungsemissionen (31.12.2014: 0,7 %) 0,0 % Traditionelles Funding (kleinteilige Inhaber-/Namenspapiere [31.12.2014: 33,4 %]) 33

Ausstehende Benchmarkemissionen 31.12.2015, in Mio. EUR 1.200 1.000 1.000 1.000 800 750 600 500 500 500 500 500 500 500 500 400 200 0 Kupon Fälligkeit WKN 3,00 % 18.05.16 A1H3U3 0,50 % 06.02.17 A1YC7F 3,00 % 18.05.16 A1H3U32 0,50 % 06.02.17 A1YC7F3 2,50 % 16.06.17 A1ELV1 0,25 % 20.11.19 A12UGK 1,125 % 29.05.20 A1R1CU 2,50 % 29.03.22 A1MLZQ 0,50 % 29.07.2022 A14KK3 0,625 % 27.10.2023 A161ZL 1,125 % 18.09.24 A12UGG Hypotheken-Pfandbriefe Öffentliche Pfandbriefe 34

Kontaktdaten Frank M. Mühlbauer Vorsitzender des Vorstands Tel. +49 251 4905-1300 Sascha Aldag Bereichsleiter Pfandbrieftreasury und Öffentliche Kunden Tel. +49 251 4905-2200 Robert Holl Stellv. Bereichsleiter Pfandbrieftreasury und Öffentliche Kunden Tel. +49 251 4905-2240 Petra Alichmann Bereichsassistentin Tel. +49 251 4905-2222 WL BANK Sentmaringer Weg 1 48151 Münster info@wlbank.de Tel. +49 251 4905-0 www.wlbank.de Fax +49 251 4905-5555 Reuters: WL BANK 35

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