Offenlegungsbericht der Sparkasse Ulm

Offenlegungsbericht der Sparkasse Ulm Offenlegung gemäß CRR zum 31.12.2015 Seite: 1 von 43

Inhaltsverzeichnis 1 Allgemeine Informationen 4 1.1 Anwendungsbereich (Art. 431, 436 und 13 CRR, 26a KWG) 5 2 Risikomanagement (Art. 435 CRR) 6 2.1 Angaben zum Risikomanagement und zum Risikoprofil (Art. 435 (1) CRR) 6 2.2 Angaben zur Unternehmensführung (Art. 435 (2) CRR) 6 3 Eigenmittel (Art. 437 CRR) 8 3.1 Eigenkapitalüberleitungsrechnung 8 3.2 Hauptmerkmale sowie vollständige Bedingungen der begebenen Kapitalinstrumente 9 3.3 Art und Beträge der Eigenmittelelemente 9 3.4 Ausmaß der Überschreitung gemäß Artikel 492 (2) CRR 9 4 Eigenmittelanforderungen (Art. 438 CRR) 10 5 Kreditrisikoanpassungen (Art. 442 CRR) 12 5.1 Angaben zur Struktur des Kreditportfolios 12 5.2 Angaben zu überfälligen sowie notleidenden Positionen und zur Risikovorsorge 19 6 Inanspruchnahme von ECAI und ECA (Art. 444 CRR) 23 7 Beteiligungen im Anlagebuch (Art. 447 CRR) 26 8 Kreditrisikominderungstechniken (Art. 453 CRR) 28 9 Marktrisiko (Art. 445 CRR) 30 10 Zinsrisiko im Anlagebuch (Art. 448 CRR) 32 11 Gegenparteiausfallrisiko (Art. 439 CRR) 34 12 Operationelles Risiko (Art. 446 CRR) 37 13 Belastete und unbelastete Vermögenswerte (Art. 443 CRR) 38 14 Vergütungspolitik (Art. 450 CRR) 40 15 Verschuldung (Art. 451 CRR) 41 Seite: 2 von 43

Abkürzungsverzeichnis a. F. Alte Fassung BaFin CRR GuV HGB Instituts- VergV i. V. m. KSA KWG MaRisk OGA SolvV Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht Capital Requirements Regulation Gewinn- und Verlustrechnung Handelsgesetzbuch Instituts-Vergütungsverordnung in Verbindung mit keine Angabe (ohne Relevanz) Kreditrisiko-Standardansatz Gesetz über das Kreditwesen (Kreditwesengesetz) Mindestanforderungen an das Risikomanagement der Kreditinstitute Organismen für gemeinsame Anlagen Solvabilitätsverordnung Seite: 3 von 43

1 Allgemeine Informationen Die Sparkasse Ulm setzt mit diesem Offenlegungsbericht die Offenlegungsanforderungen gemäß Teil 8 der Verordnung Nr. 575/2013 (CRR) der Europäischen Union zum Stichtag 31. Dezember 2015 um. In den Artikeln 431 bis 455 regelt die CRR die konkreten Anforderungen an die Art und den Umfang der Offenlegung. Ergänzt werden diese Regelungen durch die von der Europäischen Kommission auf Vorschlag der Europäischen Bankenaufsichtsbehörde (European Banking Authority EBA) verabschiedeten technischen Standards und Guidelines. Die Sparkasse Ulm hat nach Art. 433 CRR sowie den Vorgaben im BaFin-Rundschreiben 05/2015 (BA) zu prüfen, ob eine Offenlegung häufiger als einmal im Jahr zu erfolgen hat. Unter Berücksichtigung des risikoarmen Geschäftsmodells sowie des auf die Region beschränkten Geschäftsgebiets betreibt die Sparkasse eine auf Kontinuität setzende Geschäftspolitik, die verbunden ist mit einer stabilen und planbaren Entwicklung der Finanz-, Liquiditäts- und Ertragslage. Aus diesen Gründen wird eine jährliche Offenlegung als ausreichend erachtet und auch auf eine unterjährige teilweise Offenlegung der Angaben nach Art. 433 Satz 4 i. V. m. Artikel 437 CRR und Artikel 438 c-f CRR verzichtet. Die offen zu legenden Informationen werden gemäß Artikel 434 CRR auf der Homepage der Sparkasse Ulm veröffentlicht. Dieser Offenlegungsbericht bleibt bis zur Veröffentlichung des Offenlegungsberichtes für das Folgejahr auf der Homepage der Sparkasse jederzeit zugänglich. Die enthaltenen quantitativen Angaben entsprechen grundsätzlich dem Stand des Meldestichtags zum Ultimo Dezember des Berichtsjahres. Davon abweichend erfolgen die Angaben zu den notleidenden und überfälligen Risikopositionen sowie zur Risikovorsorge auf Basis des festgestellten Jahresabschlusses 2015. Als weitere Medien der Offenlegung dienen der Lagebericht und der Jahresabschluss zum 31.12.2015. Der Lagebericht vermittelt die Sicht der Unternehmensleitung und bringt die Einschätzungen und Beurteilungen des Vorstandes zum Ausdruck. Die Unterlagen wurden im elektronischen Bundesanzeiger veröffentlicht. In der Anlage zum Jahresabschluss erfolgt die länderspezifische Berichterstattung gemäß 26a (1) Satz 2 KWG. Nachfolgende Übersicht enthält Verweise auf andere Offenlegungsmedien gemäß Artikel 434 (1) Satz 3 CRR, in denen bereits nach der CRR darzulegende Informationen offengelegt wurden und deshalb in diesem Offenlegungsbericht nicht mehr dargestellt werden. Hierzu zählen der Lagebericht und der Jahresabschluss zum 31.12.2015, die im elektronischen Bundesanzeiger veröffentlicht wurden: Artikel Information Verweis auf Offenlegungsmedium 435 (1) CRR Risikomanagementziele und -politik 435 (2) Buchstabe e Informationsfluss an das CRR Leitungsorgan bei Fragen des Risikos 438 Buchstabe a CRR Angemessenheit des internen Kapitals 442 Buchstabe b CRR Kreditrisikoanpassungen: handelsrechtliche Bewertung 448 Buchstabe a und b Angaben zum Zinsrisiko im Anlagebuch Lagebericht Kapitel Risikobericht Lagebericht Kapitel Risikobericht Lagebericht Kapitel Wirtschaftsbericht Anhang zum Jahresabschluss Lagebericht Kapitel Risikobericht Seite: 4 von 43

1.1 Anwendungsbereich (Art. 431, 436 und 13 CRR, 26a KWG) Qualitative Angaben Die Sparkasse Ulm ist ein übergeordnetes Unternehmen einer Institutsgruppe. Handelsrechtliche Konsolidierungspflichten bestanden bei der Sparkasse Ulm nicht. Aufsichtsrechtlich wird bei der Sparkasse Ulm als übergeordnetes Unternehmen die 100%ige Tochtergesellschaft Sparkassenkapital Ulm GmbH voll konsolidiert. Hinsichtlich der Angaben zur rechtlichen und organisatorischen Struktur sowie der Grundsätze einer ordnungsgemäßen Geschäftsführung bei der Sparkasse Ulm verweisen wir auf die Angaben im Lagebericht der Sparkasse Ulm Über die Sparkassenkapital Ulm GmbH stellt die Sparkasse Ulm Unternehmen Beteiligungskapital zur Verfügung. Gegenstand dieser Beteiligungsgesellschaft ist, gemäß dem Gesellschaftsvertrag, der Erwerb, das Halten, die Verwaltung und die Veräußerung von Kapitalbeteiligungen an Unternehmen der mittelständischen Wirtschaft. Die Geschäftsführung erfolgt durch leitende Mitarbeiter der Sparkasse Ulm und ist über den Gesellschaftsvertrag sowie die Geschäftsordnung für die Geschäftsführung der Sparkassenkapital Ulm GmbH geregelt. Die Offenlegung gemäß CRR erfolgt gruppenbezogen. Quantitative Angaben Einschränkungen oder andere wesentliche Hindernisse für die unverzügliche Übertragung von Eigenmitteln oder Rückzahlung von Verbindlichkeiten innerhalb der Gruppe liegen keine vor (Art. 436 Buchstabe c) CRR). 1.2 Einschränkungen der Offenlegungspflicht (Art. 432 CRR) Die Sparkasse Ulm macht von den Ausnahmeregelungen gemäß Artikel 432 CRR keinen Gebrauch. Davon unabhängig besitzen folgende Offenlegungsanforderungen der CRR aktuell keine Relevanz für die Sparkasse Ulm: Art. 438 Buchstabe b) CRR (Keine Kapitalaufschläge gemäß Artikel 104 (1) Buchstabe a) CRD von der Aufsicht gefordert) Art. 440 CRR (Antizyklische Kapitalpuffer sind erst ab dem Jahr 2016 aufzubauen) Art. 441 CRR (Die Sparkasse Ulm ist kein global systemrelevantes Institut) Art. 449 CRR (Verbriefungspositionen sind nicht vorhanden) Art. 452 (Für die Ermittlung der Kreditrisiken wird nicht der IRB-Ansatz, sondern der KSA zugrunde gelegt) Art. 454 (Die Sparkasse Ulm verwendet keinen fortgeschrittenen Messansatz für operationelle Risiken) Art. 455 (Die Sparkasse Ulm verwendet kein internes Modell für das Marktrisiko) Seite: 5 von 43

2 Risikomanagement (Art. 435 CRR) 2.1 Angaben zum Risikomanagement und zum Risikoprofil (Art. 435 (1) CRR) Die Anforderungen und Informationen gemäß Art. 435 (1) Buchstaben a) bis f) CRR hinsichtlich der Risikomanagementziele und -politik einschließlich der Risikomanagementverfahren und -systeme sind im Lagebericht nach 289 HGB in Kapitel 3 Risikobericht offengelegt. Der Vorstand erklärt gemäß Art. 435 (1) Buchstabe e) CRR, dass die eingerichteten Risikomanagementverfahren den gängigen Standards entsprechen und dem Risikoprofil und der Risikostrategie der Sparkasse angemessen sind. Der Risikobericht stellt die Risikoerklärung nach Art. 435 (1) Buchstabe f) CRR dar. 2.2 Angaben zur Unternehmensführung (Art. 435 (2) CRR) Informationen zu Mandaten des Leitungsorgans Anzahl der Leitungsfunktionen Anzahl der Aufsichtsfunktionen Ordentliche Mitglieder des Vorstands - - Ordentliche Mitglieder des Verwaltungsrats - 1 Tabelle: Anzahl der von Mitgliedern des Leitungsorgans bekleideten Leitungs- und Aufsichtsfunktionen zum 31. Dezember 2015 (Art. 435 (2) Buchstabe a) CRR) In den Angaben sind die Mandate aufgeführt, für deren Wahrnehmung gemäß 25c und 25d KWG Beschränkungen bestehen. Die jeweiligen Leitungs- und Aufsichtsfunktionen im eigenen Institut sind nicht mitgezählt. Auswahl- und Diversitätsstrategie für die Mitglieder des Leitungsorgans (Art. 435 (2) Buchstaben b) und c) CRR) Die Regelungen für die Auswahl der Mitglieder des Vorstands sowie des Verwaltungsrats sind, neben den gesetzlichen Regelungen im KWG und im Sparkassengesetz für Baden-Württemberg, in der Satzung der Sparkasse Ulm enthalten. Danach bestellt der Verwaltungsrat die Mitglieder des Vorstands in der Regel für sechs Jahre und bestimmt den Vorsitzenden und dessen Stellvertreter. Er kann auch die Abberufung der Mitglieder des Vorstands beschließen. Bei der Neubesetzung des Vorstands achtet der Verwaltungsrat darauf, dass die Kenntnisse, Fähigkeiten und Erfahrungen der Mitglieder des Vorstands ausgewogen sind. Darüber hinaus werden bei den Entscheidungen die Vorgaben des Allgemeinen Gleichbehandlungsgesetzes (AGG) beachtet. Eine Findungskommission und ein externes Beratungsunternehmen unterstützen den Verwaltungsrat bei der Ermittlung von geeigneten Bewerbern für die Besetzung des Vorstandspostens. Dabei wird insbesondere Wert auf die persönliche Zuverlässigkeit sowie die fachliche Eignung gelegt. Die fachliche Eignung setzt voraus, dass in ausreichendem Maß theoretische und praktische Kenntnisse in den betreffenden Geschäften sowie Leitungserfahrung vorhanden sind. Die Vorgaben des BaFin-Merkblatts für die Prüfung der fachlichen Eignung und Zuverlässigkeit von Geschäftsleitern werden beachtet. Die Seite: 6 von 43

Mitglieder des Vorstands verfügen über eine langjährige Berufserfahrung sowie umfangreiche Fachkenntnisse und Fähigkeiten in der Kreditwirtschaft. Der Vorsitzende des Verwaltungsrats ist der Vorsitzende des Hauptorgans des Trägers. Träger der Sparkasse Ulm ist der Zweckverband Sparkasse Ulm, der sich aus der Stadt Ulm und dem Alb-Donau- Kreis zusammensetzt. Die 13 weiteren Mitglieder des Verwaltungsrats der Sparkasse Ulm werden vom Hauptorgan des Trägers bestellt. Daneben werden 7 Mitglieder als Vertreter der Beschäftigten auf der Grundlage des Sparkassengesetzes für Baden-Württemberg durch die Arbeitnehmer gewählt. Die Mitglieder des Verwaltungsrats haben Schulungen an der Sparkassenakademie Baden-Württemberg besucht bzw. verfügen über langjährige Berufserfahrung als Mitarbeiter der Sparkasse Ulm, so dass ausreichende Kenntnisse und Sachverstand für die Tätigkeit im Verwaltungsrat der Sparkasse Ulm vorhanden sind. Die Vorgaben des BaFin-Merkblatts zur Kontrolle der Mitglieder von Verwaltungs- und Aufsichtsorganen werden beachtet. Aufgrund dieser sparkassenrechtlichen Gegebenheiten ist die Festlegung und Umsetzung einer eigenständigen Diversitätsstrategie für den Verwaltungsrat nicht möglich. Angaben zum Risikoausschuss (Art. 435 (2) Buchstabe d) CRR) Aus Proportionalitätsgründen wurde kein separater Risikoausschuss gebildet. Die entsprechenden Aufgaben werden durch den gesamten Verwaltungsrat wahrgenommen. Informationsfluss an das Leitungsorgan bei Fragen des Risikos (Art. 435 (2) Buchstabe e) CRR) Die Informationen zur Risikoberichterstattung an den Vorstand sowie den Verwaltungsrat sind im Lagebericht nach 289 HGB in Kapitel 3 Risikobericht offengelegt. Seite: 7 von 43

3 Eigenmittel (Art. 437 CRR) 3.1 Eigenkapitalüberleitungsrechnung Angaben gemäß Art. 437 (1) Buchstabe a) CRR i. V.m. Anhang I der Durchführungsverordnung (EU) Nr. 1423/2013 Die in der CRR geforderte vollständige Abstimmung der aufsichtsrechtlichen Kapitalposten mit den relevanten Bilanzposten ist in der folgenden Tabelle dargestellt: Handelsbilanz zum 31.12.2015 Überleitung Eigenmittel zum Meldestichtag 31.12.2015 Passivposition Bilanzwert Hartes Kernkapital Zusätzliches Kernkapital Ergänzungskapital TEUR TEUR TEUR TEUR TEUR 9. Nachrangige Verbindlichkeiten 79.471-70.528 1) - - 8.943 10. Genussrechtskapital 11. Fonds für allgemeine Bankrisiken 13.317-11.847 2) - - 1.470 111.500-500 3) 111.000 - - 12. Eigenkapital a) gezeichnetes Kapital - - - - - b) Kapitalrücklage - - - - - c) Gewinnrücklagen ca) Sicherheitsrücklage - - - - - 392.000-17.854 4) 374.146 - - cb) andere Rücklagen - - - - - d) Bilanzgewinn 8.983-8.983 5) - - - Sonstige Überleitungskorrekturen Allgemeine Kreditrisikoanpassungen (Art. 62c CRR) - - 43.664 Unternehmen der Finanzbranche (Art. 66 CRR) - - - Immaterielle Vermögensgegenstände (Art. 36 (1) Buchst. b, 37 CRR) -229 - - Aktiva latente Steuern (Art. 36 (1) Buchst. c, 38 CRR) - - - Seite: 8 von 43

Übergangsvorschriften (Art. 476 bis 478, 481 CRR) - - Bestandsschutz für Kapitalinstrumente (Art. 484 CRR) - 35.536 Tabelle: Eigenkapital-Überleitungsrechnung 484.917-89.613 1) Abzug aus der Amortisation nachrangiger Sparkassenkapitalbriefe und anteiliger Zinsen sowie Sparkassenkapitalbriefe (Auflage 2012) 2) Abzug aus der Amortisation Genussrechtskapital sowie Abzug aus Marktpflegepositionen 3) Abzug der Zuführung wegen Anrechnung als Eigenmittel nach Feststellung des Jahresabschlusses im Folgejahr 4) Abzug der Vorwegzuführung wegen Anrechnung als Eigenmittel nach Feststellung des Jahresabschlusses im Folgejahr 5) Abzug Bilanzgewinn wegen Anrechnung als Eigenmittel nach Feststellung des Jahresabschlusses im Folgejahr Die Daten entstammen den Bilanzpositionen des geprüften Jahresabschlusses 2015 sowie den aufsichtsrechtlichen Meldungen zu den Eigenmitteln per 31.12.2015. 3.2 Hauptmerkmale sowie vollständige Bedingungen der begebenen Kapitalinstrumente Angaben gemäß Art. 437 (1) Buchstaben b) und c) CRR i. V. m. Anhang II der Durchführungsverordnung (EU) Nr. 1423/2013 Die Sparkasse Ulm hat folgende Ergänzungskapitalinstrumente begeben: Genussscheine Sparkassenkapitalbriefe Die Hauptmerkmale und Vertragsbedingungen sind dem Anhang 1 zum Offenlegungsbericht zu entnehmen. 3.3 Art und Beträge der Eigenmittelelemente Angaben gemäß Artikel 437 (1) Buchstaben d) und e) CRR i. V. m. Anhang VI der Durchführungsverordnung (EU) Nr. 1423/2013 Eine detaillierte Aufstellung der Eigenmittelelemente ist dem Anhang 2 zum Offenlegungsbericht zu entnehmen. 3.4 Ausmaß der Überschreitung gemäß Artikel 492 (2) CRR Die folgende Abbildung stellt dar, in welchem Ausmaß die Höhe des harten Kernkapitals und des Kernkapitals zum 31.12.2015 die Mindesteigenmittelanforderungen übersteigt. Mindestquote (gemäß Artikel 465 CRR i. V. m. Artikel 92 CRR) Ausmaß der Überschreitung Hartes Kernkapital 4,5% 8,2 %-Punkte Kernkapital 6,0% 6,7 %-Punkte Tabelle: Ausmaß der Überschreitung der Mindesteigenmittelanforderungen Seite: 9 von 43

4 Eigenmittelanforderungen (Art. 438 CRR) Qualitative Angaben (Art. 438 Buchstabe a) und b) CRR) Die Angaben zur Angemessenheit der Eigenmittel finden sich im Lagebericht nach 289 HGB unter dem Kapitel Wirtschaftsbericht wieder. Art. 438 (1) Buchstabe b) CRR findet keine Anwendung. Quantitative Angaben (Art. 438 Buchstaben c) bis f) CRR) Standardansatz Kreditrisiko Betrag per 31.12.2015 TEUR Zentralstaaten oder Zentralbanken - Regionale oder lokale Gebietskörperschaften 21 Öffentliche Stellen 2.229 Multilaterale Entwicklungsbanken - Internationale Organisationen - Institute 1.485 Unternehmen 137.214 Mengengeschäft 61.029 Durch Immobilien besicherte Positionen 23.380 Ausgefallene Positionen 7.124 Mit besonders hohen Risiken verbundene Positionen 2.029 Gedeckte Schuldverschreibungen 827 Verbriefungspositionen - Institute und Unternehmen mit kurzfristiger Bonitätsbeurteilung - OGA 17.470 Beteiligungspositionen 16.973 Sonstige Posten 9.670 Marktrisiko des Handelsbuchs Standardansatz 4.203 Interner Modellansatz - Fremdwährungsrisiko Netto-Fremdwährungsposition 2.154 Abwicklungsrisiko Abwicklungs- / Lieferrisiko - Warenpositionsrisiko Laufzeitbandverfahren - Vereinfachtes Verfahren - Erweitertes Laufzeitbandverfahren - Operationelle Risiken Seite: 10 von 43

Basisindikatoransatz 19.662 Standardansatz - Fortgeschrittener Messansatz (AMA) - CVA-Risiko Standardmethode 7 Tabelle: Eigenmittelanforderungen nach Risikoarten und Risikopositionsklassen Seite: 11 von 43

5 Kreditrisikoanpassungen (Art. 442 CRR) 5.1 Angaben zur Struktur des Kreditportfolios Angaben gemäß Art. 442 Buchstaben c) bis f) CRR Gesamtbetrag der Risikopositionen Die Ermittlung des Gesamtbetrags der Risikopositionen erfolgt nach aufsichtlichen Vorgaben. Die bilanziellen und außerbilanziellen Geschäfte werden jeweils mit ihren Buchwerten (nach Abzug der Risikovorsorge und vor Kreditrisikominderung) gemäß Artikel 111 CRR ausgewiesen, die derivativen Instrumente mit ihren Kreditäquivalenzbeträgen. Der Gesamtbetrag der Risikopositionen zum Meldestichtag in Höhe von 7.225.154 TEUR setzt sich zusammen aus sämtlichen bilanziellen Geschäften mit einem Adressenausfallrisiko aufgeschlüsselt nach Risikopositionsklassen gemäß Artikel 112 CRR mit Ausnahme der Beteiligungspositionen, sowie den außerbilanziellen nicht derivativen Positionen wie unwiderruflichen Kreditzusagen und derivativen Positionen. Die nachfolgende Übersicht enthält den Gesamtbetrag der Risikopositionen aufgeschlüsselt nach den für den KSA vorgegebenen Risikopositionsklassen. Die Aufschlüsselung des Gesamtbetrags der Risikopositionen ist in Jahresdurchschnittswerten angegeben. 31.12.2015 TEUR Jahresdurchschnittsbetrag der Risikopositionen Zentralstaaten oder Zentralbanken 37.144 Regionale oder lokale Gebietskörperschaften 480.365 Öffentliche Stellen 205.540 Multilaterale Entwicklungsbanken - Internationale Organisationen - Institute 919.956 Unternehmen 2.233.918 Mengengeschäft 1.547.424 Durch Immobilien besicherte Positionen 903.387 Ausgefallene Positionen 86.377 Mit besonders hohen Risiken verbundene Positionen 19.836 Gedeckte Schuldverschreibungen 99.521 Institute und Unternehmen mit kurzfristiger Bonitätsbeurteilung - OGA 504.504 Seite: 12 von 43

Sonstige Posten 138.059 Gesamt 7.176.031 Tabelle: Gesamtbetrag der Risikopositionen nach Risikopositionsklassen Geografische Verteilung der Risikopositionen Die Zuordnung der Risikopositionen zu den geografischen Gebieten (Art. 442 Buchstabe d) CRR) erfolgt anhand des Landes, dem die wirtschaftlichen Risiken der an den Kreditnehmer gewährten Kredite zuzuordnen sind. Die geografische Verteilung des Portfolios spiegelt die mit der regionalen Ausrichtung der Sparkasse einhergehende Konzentration auf den Heimatmarkt wider. 31.12.2015 Deutschland EWR Sonstige TEUR Zentralstaaten oder Zentralbanken 38.081 - - Regionale oder lokale Gebietskörperschaften 479.838 - - Öffentliche Stellen 195.990 - - Multilaterale Entwicklungsbanken - - - Internationale Organisationen - - - Institute 718.413 20.693 - Unternehmen 2.298.834 56.217 30.282 Mengengeschäft 1.620.610 2.906 4.823 Durch Immobilien besicherte Positionen 883.567 1.142 2.885 Ausgefallene Positionen 77.567 - - Mit besonders hohen Risiken verbundene Positionen 11.906 5.000 - Gedeckte Schuldverschreibungen 98.842 4.487 - Institute und Unternehmen mit kurzfristiger Bonitätsbeurteilung - - - OGA 517.682 4.456 - Sonstige Posten 150.933 - - Gesamt 7.092.262 94.901 37.991 Tabelle: Risikopositionen nach geografischen Gebieten Seite: 13 von 43

Aufschlüsselung der Risikopositionen nach Hauptbranchen Die Sparkasse Ulm ordnet jedem Kunden eine Branche nach der Systematik der Wirtschaftszweige zu. Diese Branchen werden gruppiert und zu Hauptbranchen zusammengefasst offengelegt (Art. 442 Buchstabe e) CRR). Seite: 14 von 43

31.12.2015 Mio. EUR Unternehmen u. wirtschaftlich selbstständige Personen: davon Banken Offene Investmentvermögen (inkl. Geldmarktfonds) Öffentliche Haushalte Privatpersonen Land- und Forstwirtschaft, Fischerei und Aquakultur Energie- u. Wasserversorgung, Entsorgung, Bergbau und Gewinnung von Steinen und Erden Verarbeitendes Gewerbe Baugewerbe Handel, Instandhaltung v. KFZ Verkehr u. Lagerei, Nachrichtenübermittlung Finanz- und Versicherungsdienstleistungen Grundstücks- u. Wohnungswesen Sonstige Dienstleistungen Organisationen ohne Erwerbszweck Sonstige Zentralstaaten oder Zentralbanken 38,1 - - - - - - - - - - - - - - Regionale oder lokale Gebietskörperschaften - - 478,3 - - - - - - - - - - 1,5 - Öffentliche Stellen 49,8-33,9 - - - - - - 2,3 - - 110,0 0,0 - Multilaterale Entwicklungsbanken - - - - - - - - - - - - - - - Internationale Organisationen - - - - - - - - - - - - - - - Institute 739,1 - - - - - - - - - - - - - - Unternehmen - 1,0-66,4 5,0 77,1 428,3 272,0 273,6 83,4 185,5 523,0 386,0 84,0 - Seite: 15 von 43

31.12.2015 Mio. EUR Unternehmen u. wirtschaftlich selbstständige Personen: davon Banken Offene Investmentvermögen (inkl. Geldmarktfonds) Öffentliche Haushalte Privatpersonen Land- und Forstwirtschaft, Fischerei und Aquakultur Energie- u. Wasserversorgung, Entsorgung, Bergbau und Gewinnung von Steinen und Erden Verarbeitendes Gewerbe Baugewerbe Handel, Instandhaltung v. KFZ Verkehr u. Lagerei, Nachrichtenübermittlung Finanz- und Versicherungsdienstleistungen Grundstücks- u. Wohnungswesen Sonstige Dienstleistungen Organisationen ohne Erwerbszweck Sonstige davon: KMU - - - - 5,0 43,7 109,9 195,4 81,2 17,5 26,9 423,0 144,6 79,9 - Mengengeschäft 1 - - - 1.055,2 24,6 19,9 98,5 81,5 99,0 13,0 20,4 61,8 147,6 6,7 0,1 davon: KMU - - - - 24,6 19,9 98,5 81,5 99,0 13,0 20,4 61,8 147,6 6,7 0,0 Durch Immobilien besicherte Positionen - - - 751,1 4,2 0,9 8,4 16,5 18,7 3,6 6,5 29,9 47,5 0,3 - davon: KMU - - - - 4,2 0,9 8,4 16,5 18,7 3,6 6,5 29,3 47,5 0,3 - Ausgefallene Positionen - - - 15,3 1,6 0,1 9,4 4,2 5,3 0,1 0,2 19,1 15,3 7,0 - Mit besonders hohen Risiken verbundene Positionen - 5,0 - - - - - - - - 11,9 - - - - Gedeckte Schuldverschreibungen 103,3 - - - - - - - - - - - - - - Seite: 16 von 43

31.12.2015 Mio. EUR Unternehmen u. wirtschaftlich selbstständige Personen: davon Banken Offene Investmentvermögen (inkl. Geldmarktfonds) Öffentliche Haushalte Privatpersonen Land- und Forstwirtschaft, Fischerei und Aquakultur Energie- u. Wasserversorgung, Entsorgung, Bergbau und Gewinnung von Steinen und Erden Verarbeitendes Gewerbe Baugewerbe Handel, Instandhaltung v. KFZ Verkehr u. Lagerei, Nachrichtenübermittlung Finanz- und Versicherungsdienstleistungen Grundstücks- u. Wohnungswesen Sonstige Dienstleistungen Organisationen ohne Erwerbszweck Sonstige Institute und Unternehmen mit kurzfristiger Bonitätsbeurteilung - - - - - - - - - - - - - - - OGA - 522,1 - - - - - - - - - - - - - Sonstige Posten - - - - - - - - - - - - - - 150,9 Gesamt 930,3 528,1 512,2 1.888,0 35,4 98,0 544,6 374,2 396,6 102,4 224,5 633,8 706,4 99,5 151,0 Tabelle: Risikopositionen nach Branchen 1) PWB wurden nicht nach Branchen aufgegliedert. Sie wurden bei Privatpersonen in Abzug gebracht. Seite: 17 von 43

Aufschlüsselung der Risikopositionen nach Restlaufzeiten Bei den Restlaufzeiten (Offenlegung gemäß Art. 442 Buchstabe f) CRR) handelt es sich um vertragliche Restlaufzeiten. 31.12.2015 TEUR < 1 Jahr 1 Jahr bis 5 Jahre > 5 Jahre Zentralstaaten oder Zentralbanken 38.081 - - Regionale oder lokale Gebietskörperschaften 73.990 155.264 250.584 Öffentliche Stellen 12.919 61.571 121.500 Multilaterale Entwicklungsbanken - - - Internationale Organisationen - - - Institute 235.593 251.161 252.352 Unternehmen 799.549 590.475 995.309 Mengengeschäft 574.654 164.449 889.236 Durch Immobilien besicherte Positionen 50.016 99.013 738.565 Ausgefallene Positionen 23.322 14.275 39.970 Mit besonders hohen Risiken verbundene Positionen 11.906-5.000 Gedeckte Schuldverschreibungen 30.238 10.172 62.919 Institute und Unternehmen mit kurzfristiger Bonitätsbeurteilung - - - OGA 4.474 7.579 510.085 Sonstige Posten 31.526-119.407 Gesamt 1.886.268 1.353.959 3.984.927 Tabelle: Risikopositionen nach Restlaufzeiten Seite: 18 von 43

5.2 Angaben zu überfälligen sowie notleidenden Positionen und zur Risikovorsorge Angaben gemäß Art. 442 Buchstaben a) und b) sowie g) bis i) CRR Definition überfälliger und notleidender Forderungen Eine Forderung gilt als überfällig, wenn Verbindlichkeiten eines Schuldners mehr als 90 aufeinander folgende Tage in Verzug sind. Dieser Verzug wird bei der Sparkasse Ulm nach Artikel 178 CRR für alle Risikopositionsklassen kreditnehmerbezogen ermittelt. Notleidende Kredite sind Forderungen, für die Maßnahmen der Risikovorsorge wie Wertberichtigungen oder Teilabschreibungen getroffen wurden bzw. die sich in Abwicklung befinden. Ansätze und Methoden zur Bestimmung der Risikovorsorge Die Sparkasse Ulm verfügt über Steuerungsinstrumente, um frühzeitig Adressenausfallrisiken bei Kreditengagements zu erkennen, diese zu steuern und zu bewerten sowie im Jahresabschluss durch Risikovorsorge (Einzelwertberichtigungen, Rückstellungen) abzuschirmen. Hinsichtlich der handelsrechtlichen Bewertung verweisen wir auf die Ausführungen im Anhang zum Jahresabschluss vom 31. Dezember 2015. Die Kreditengagements werden regelmäßig dahingehend überprüft, ob Risikovorsorgebedarf, d. h. Bedarf an spezifischen Kreditrisikoanpassungen, besteht. Eine außerordentliche Überprüfung erfolgt, wenn der Sparkasse Informationen vorliegen, die auf eine Verschlechterung der wirtschaftlichen Verhältnisse hinweisen. Die Höhe der im Einzelfall zu bildenden spezifischen Kreditrisikoanpassungen orientiert sich zum einen an der Wahrscheinlichkeit, mit der der Kreditnehmer seinen vertraglichen Verpflichtungen nicht mehr nachkommen kann. Basis hierfür ist die Beurteilung der wirtschaftlichen Verhältnisse und das Zahlungsverhalten des Kunden. Darüber hinaus erfolgt eine Bewertung der Sicherheiten mit ihren wahrscheinlichen Realisationswerten, um einschätzen zu können, welche Erlöse nach Eintritt von Leistungsstörungen noch zu erwarten sind. Die spezifischen Kreditrisikoanpassungen werden per Antrag kompetenzgerecht entschieden. Es erfolgt eine regelmäßige Überprüfung der Angemessenheit und ggf. daraus erforderlicher Anpassungen. Bei nachhaltiger Verbesserung der wirtschaftlichen Verhältnisse des Kreditnehmers oder bei Kreditrückführung erfolgt eine Auflösung der spezifischen Kreditrisikoanpassungen. Die Erfassung, Fortschreibung und Auflösung erfolgt bei der Sparkasse Ulm in dem zentralen System ABIT Recht. Ergänzend werden die Risiken aus dem Mengen-Geschäft über eine pauschalierte Einzelwertberichtigung abgeschirmt. Für latente Ausfallrisiken bildet die Sparkasse Ulm Pauschalwertberichtigungen. Darüber hinaus bestehen allgemeine Kreditrisikoanpassungen in Form von Vorsorgereserven für allgemeine Bankrisiken nach 340f HGB. In den Organisationsrichtlinien sind die Berechnungsweisen sowie die Prozesse zur Genehmigung der Risikovorsorgen geregelt. Notleidende und überfällige Risikopositionen nach Branchen und nach geografischen Gebieten Die Nettoauflösung bei der Risikovorsorge im Kreditgeschäft betrug gemäß festgestelltem Jahresabschluss 2015 im Berichtszeitraum 10.381 TEUR und setzt sich zusammen aus Zuführungen und Auflösungen. Direkt in die GuV übernommene Direktabschreibungen betrugen im Berichtszeitraum 986 TEUR, die Eingänge auf abgeschriebene Forderungen 524 TEUR. Seite: 19 von 43

31.12.2015 TEUR Gesamtbetrag notleidender Forderungen Bestand EWB 1 Bestand PWB 2 Bestand Rückstellungen Aufwendungen für EWB, PWB 3 und Rückstellungen Direktabschreibungen 4 Eingänge auf abgeschriebene Forderungen 4 Gesamtbetrag überfälliger Forderungen 5 Banken - - - - - Öffentliche Haushalte - - - - - Privatpersonen 45.557 8.754 12-2.287 7.580 Unternehmen und wirtschaftlich selbständige Privatpersonen, davon 97.598 53.144 3.462-5.414 6.517 Land- und Forstwirtschaft, Fischerei und Aquakultur Energie- und Wasserversorgung, Entsorgung, Bergbau und Gewinnung von Steinen und Erden 2.150 812 3-370 218 2.306 2.115 0 686 99 Verarbeitendes Gewerbe 29.811 22.278 784-5.401 1.590 Baugewerbe 6.729 3.076 476-938 428 Handel; Instandhaltung und Reparatur von Kraftfahrzeugen Verkehr und Lagerei, Nachrichtenübermittlung Finanz- und Versicherungsdienstleistungen Grundstücks- und Wohnungswesen 10.459 4.812 23-1.078 1.386 71 1 70 0 78 279 9 270 25 179 29.080 9.675 979 80 768 Seite: 20 von 43

31.12.2015 TEUR Gesamtbetrag notleidender Forderungen Bestand EWB 1 Bestand PWB 2 Bestand Rückstellungen Aufwendungen für EWB, PWB 3 und Rückstellungen Direktabschreibungen 4 Eingänge auf abgeschriebene Forderungen 4 Gesamtbetrag überfälliger Forderungen 5 Sonstiges Dienstleistungsgewerbe Organisationen ohne Erwerbszweck 16.983 10.366 857 1.583 1.771 8.470 779 698-2.780 0 Sonstige - - - - 612 Gesamt 151.895 62.677 3.600 4.172-10.381-986 524 14.709 1) Inklusive pauschalierter EWB (die ausschließlich in der Branche Privatpersonen berücksichtigt wurden). 2) PWB liegen nicht auf Einzelvertragsebene vor und werden hier als Gesamtbetrag in der Spaltensumme angegeben. 3) Nettozuführungen / Nettoauflösungen: Branchen enthalten EWB u. Rückstellungen. Zuführungen/Auflösungen bei PWB sind als Gesamtbetrag in der Spaltensumme berücksichtigt. 4) Verzicht auf Aufschlüsselung nach Branchen wegen Vielzahl von Kleinbeträgen und unwesentlicher Gesamtsumme. 5) Ohne Risikovorsorge. Tabelle: Notleidende und überfällige Risikopositionen nach Branchen Gliederung der notleidenden und überfälligen Risikopositionen nach geografischen Gebieten Der gesamte Anteil der Forderungen und die Summe der Risikovorsorge entfallen auf Deutschland. Seite: 21 von 43

Entwicklung der Risikovorsorge 31.12.2015 TEUR Zuführung Auflösung Anfangsbestand Inanspruchnahme Wechselkursbedingte und sonstige Veränderung Endbestand 74.788 10.338 17.318 5.131-62.677 Rückstellungen 8.050 806 4.306 378-4.172 Einzelwertberichtigungen Pauschalwertberichtigungen Summe spezifische Kreditrisikoanpassungen Allgemeine Kreditrisikoanpassungen (als Ergänzungskapital angerechnete Vorsorgereserven nach 340f HGB) 3.500 100 - - - 3.600 86.338 11.244 21.624 5.509-70.449 68.700 79.200 Tabelle: Entwicklung der Risikovorsorge Seite: 22 von 43

6 Inanspruchnahme von ECAI und ECA (Art. 444 CRR) Zur Berechnung der regulatorischen Eigenmittelanforderungen für das Kreditrisiko verwendet die Sparkasse Ulm die in der CRR für den KSA vorgegebenen Risikogewichte. Dabei dürfen für die Bestimmung der Risikogewichte Bonitätsbeurteilungen externer Ratingagenturen herangezogen werden. Die folgende Übersicht enthält die benannten, aufsichtsrechtlich anerkannten Ratingagenturen (ECAI) sowie die Risikopositionsklassen, für welche die Agenturen in Anspruch genommen werden. Risikopositionsklasse nach Artikel 112 CRR Benannte Ratingagenturen Zentralstaaten oder Zentralbanken Multilaterale Entwicklungsbanken Internationale Organisationen Institute Standard & Poor s / Moody s Standard & Poor s / Moody s Standard & Poor s / Moody s Standard & Poor s / Moody s Tabelle: Benannte Ratingagenturen je Risikopositionsklasse Die Übertragung der Bonitätsbeurteilung einer Emission auf die Forderung erfolgt auf Basis eines systemtechnisch unterstützten Ableitungssystems, das mit den Anforderungen nach Artikel 139 CRR übereinstimmt. Grundsätzlich wird so jeder Forderung ein Emissionsrating oder - sofern dieses nicht vorhanden ist - ein Emittentenrating übertragen. Falls kein Rating zugeordnet werden kann, wird die Forderung wie eine unbeurteilte Risikoposition (mit pauschalen Risikoanrechnungssätzen) behandelt. Das für die jeweilige Forderung anzuwendende Risikogewicht wird anhand der in der CRR vorgegebenen Bonitätsstufen ermittelt. Die Zuordnung der externen Bonitätsbeurteilungen zu den Bonitätsstufen erfolgt auf Basis der von der Europäischen Bankenaufsichtsbehörde EBA veröffentlichten Standardzuordnung. Risikopositionswerte nach Risikogewichten vor und nach Berücksichtigung von Kreditrisikominderung Der Risikopositionswert bildet die Grundlage für die Bestimmung der Eigenmittelanforderungen für das Kreditrisiko. Die nachfolgenden Tabellen zeigen die Risikopositionswerte aufgeschlüsselt nach Risikogewichten vor und nach im KSA angerechneten Sicherheiten. Vorhandene Investmentfonds wurden der jeweils naheliegendsten Spalte zugeordnet. Seite: 23 von 43

Risikogewicht in % 0 10 20 35 50 70 75 100 150 250 370 1250 Risikopositionswert in TEUR je Risikopositionsklasse / vor Kreditrisikominderung Zentralstaaten oder Zentralbanken 38.081 - - - - - - - - - - - Regionale oder lokale Gebietskörperschaften 427.611-1.322 - - - - - - - - - Öffentliche Stellen 49.781-139.307 - - - - - - - - - Multilaterale Entwicklungsbanken - - - - - - - - - - - - Internationale Organisationen - - - - - - - - - - - Institute 677.328-41.082-20.693 - - - - - - - Unternehmen 34.616 - - - - - - 1.806.592 - - - - Mengengeschäft - - - - - - 1.103.649 - - - - - Durch Immobilien besicherte Positionen - - - 862.855 - - - - - - - - Ausgefallene Positionen - - - - - - - 28.213 41.578 - - - Mit besonders hohen Risiken verbundene Positionen - - - - - - - - 16.906 - - - Gedeckte Schuldverschreibungen - 103.329 - - - - - - - - - - Verbriefungspositionen - - - - - - - - - - - Institute und Unternehmen mit kurzfristiger Bonitätsbeurteilung - - - - - - - - - - - - OGA 106.425 75.083 4.718 189.932 48.727 1.835-95.417 - - - - Beteiligungspositionen - - - - - - - 160.524-20.655 - - Sonstige Posten 30.059 - - - - - - 120.873 - - - - Gesamt 1.363.901 178.412 186.429 1.052.787 69.420 1.835 1.103.649 2.211.619 58.484 20.655 - - Tabelle: Risikopositionswerte vor Kreditrisikominderung Seite: 24 von 43

Risikogewicht in % 0 10 20 35 50 70 75 100 150 250 370 1250 Risikopositionswert in TEUR je Risikopositionsklasse / nach Kreditrisikominderung Zentralstaaten oder Zentralbanken 38.081 - - - - - - - - - - - Regionale oder lokale Gebietskörperschaften 503.989-1.322 - - - - - - - - - Öffentliche Stellen 49.781-139.307 - - - - - - - - - Multilaterale Entwicklungsbanken - - - - - - - - - - - - Internationale Organisationen - - - - - - - - - - - - Institute 677.328-41.082-20.693 - - - - - - - Unternehmen 34.616 - - - - - - 1.731.811 - - - - Mengengeschäft - - - - - - 1.103.070 - - - - - Durch Immobilien besicherte Positionen - - - 862.855 - - - - - - - - Ausgefallene Positionen - - - - - - - 28.213 40.560 - - - Mit besonders hohen Risiken verbundene Positionen - - - - - - - - 16.906 - - - Gedeckte Schuldverschreibungen - 103.329 - - - - - - - - - - Verbriefungspositionen - - - - - - - - - - - - Institute und Unternehmen mit kurzfristiger Bonitätsbeurteilung - - - - - - - - - - - - OGA 106.425 75.083 4.718 189.932 48.727 1.835-95.417 - - - - Beteiligungspositionen - - - - - - - 160.524-20.655 - - Sonstige Posten 30.059 - - - - - - 120.873 - - - - Gesamt 1.440.279 178.412 186.429 1.052.787 69.420 1.835 1.103.070 2.136.838 57.466 20.655 - - Tabelle: Risikopositionswerte nach Kreditrisikominderung Seite: 25 von 43

7 Beteiligungen im Anlagebuch (Art. 447 CRR) Die Sparkasse Ulm gliedert ihre Beteiligungen in Beteiligungen an Unternehmen der Sparkassen- Finanzgruppe, Beteiligungen an eigenen Gesellschaften sowie weitere Beteiligungen. Die Beteiligungen im Anlagebuch der Sparkasse Ulm, sowohl direkte als auch indirekte Beteiligungen, wurden aufgrund langfristiger strategischer Überlegungen eingegangen, um den Verbund der Sparkassen-Finanzgruppe zu stärken, die Zusammenarbeit mit den Institutionen in der Region zu ermöglichen und nachhaltig die regionalen Wirtschaftsräume zu fördern. Sie dienen letztlich der Erfüllung des öffentlichen Auftrags durch den Gesetzgeber sowie der Förderung des Sparkassenwesens. Die Bewertung der Beteiligungen in der Rechnungslegung erfolgt nach den Vorschriften des HGB. Die Beteiligungen werden nach den für das Anlagevermögen geltenden Vorschriften gemäß 253 Absätze 1 und 3 HGB bewertet. Die Wertansätze werden in regelmäßigen Abständen überprüft. Die Bewertung der Beteiligungen erfolgt zu Anschaffungskosten gemäß HGB. Dauerhafte Wertminderungen auf Beteiligungen werden abgeschrieben und Zuschreibungen sind bis zur Höhe der Anschaffungskosten möglich. Die in der nachfolgenden Tabelle ausgewiesenen Beteiligungspositionen basieren auf der Zuordnung zu der Risikopositionsklasse Beteiligungen nach der CRR. Bei den Wertansätzen werden der in der Bilanz ausgewiesene Buchwert, der beizulegende Zeitwert sowie, sofern an einer Börse notiert, ein vorhandener Börsenwert ausgewiesen. Regelmäßig wird bei den strategischen Beteiligungen und den nicht börsennotierten Beteiligungen anhand geeigneter Bewertungsverfahren der beizulegende Zeitwert überprüft. Eine exakte Ermittlung des über dem Buchwert liegenden beizulegenden Zeitwerts erfolgt weder für externe noch für interne Zwecke. Insofern wurden in der nachfolgenden Darstellung die Buchwerte auch als beizulegende Zeitwerte angegeben. Der beizulegende Zeitwert bei börsennotierten Beteiligungen ergibt sich aus dem Schlusskurs am Berichtsstichtag und entspricht unter Berücksichtigung des Anschaffungskostenprinzips dem Buchwert. Die Positionen werden aus strategischen Gründen als auch zur Renditeerzielung gehalten. 31.12.2015 TEUR Buchwert Beizulegender Zeitwert (Fair Value) Börsenwert Beteiligungen Sparkassen-Finanzgruppe davon börsengehandelte Positionen - - - davon andere Beteiligungspositionen 60.154 60.154 Beteiligungen Eigene Gesellschaften davon börsengehandelte Positionen - - - davon andere Beteiligungspositionen 1 3.000 3.000 Weitere Beteiligungen Seite: 26 von 43

31.12.2015 TEUR Buchwert Beizulegender Zeitwert (Fair Value) Börsenwert davon börsengehandelte Positionen 148 338 338 davon andere Beteiligungspositionen 355 355 Gesamt 63.657 63.847 338 Tabelle: Wertansätze für Beteiligungspositionen 1) Zuordnung zu der Risikopositionsklasse Mit besonders hohen Risiken verbundene Positionen. 31.12.2015 TEUR Realisierte Gewinne / Verluste aus Verkauf und Liquidation Nicht realisierte Gewinne oder Verluste Gesamt -350 190 Tabelle: Realisierte und nicht realisierte Gewinne und Verluste aus Beteiligungspositionen Im harten Kernkapital sind keine Beträge gemäß Artikel 447 Buchstabe e CRR aus Beteiligungspositionen des Anlagebuchs enthalten. In der bankaufsichtlichen Meldung zum 31.12.2015 sind in der Risikopositionsklasse Beteiligungen Risikopositionswerte für indirekte Beteiligungen in Höhe von 118.940 TEUR enthalten. Seite: 27 von 43

8 Kreditrisikominderungstechniken (Art. 453 CRR) Zur angemessenen Reduzierung der Adressenausfallrisiken können bestimmte Kreditrisikominderungstechniken eingesetzt werden. Hierzu zählen die Hereinnahme von Sicherheiten sowie bilanzwirksame und außerbilanzielle Aufrechnungen. Von bilanzwirksamen und außerbilanziellen Aufrechnungsvereinbarungen macht die Sparkasse Ulm keinen Gebrauch. Die Strategie zur Bewertung und Verwaltung der verwendeten berücksichtigungsfähigen Sicherheiten ist als Teil unserer Risikostrategie in ein übergreifendes Verfahren der Gesamtbanksteuerung eingebunden. Bei der Hereinnahme und der Bewertung von Sicherheiten werden sowohl quantitativen als auch qualitativen Aspekten unter Berücksichtigung rechtlicher Erfordernisse Rechnung getragen. Die entsprechenden Verfahren sind in den Organisationsrichtlinien der Sparkasse Ulm verankert. Die Beleihungsgrundsätze bilden den Rahmen für Art und Umfang der zugelassenen Sicherheiten und geben die anzuwendenden Kriterien für die Beurteilung der Werthaltigkeit der Sicherheiten vor. Der Ansatz, die Prüfung und die regelmäßige Bewertung der Sicherheiten liegen im Verantwortungsbereich der Marktfolge. Die Wertansätze der Sicherheiten werden in Abhängigkeit von ihrer Art in regelmäßiger Folge überprüft und aktualisiert. Die implementierten Prozesse zur Risikosteuerung geben die regelmäßige vollständige Kreditrisikobeurteilung der besicherten Positionen einschließlich der Überprüfung der rechtlichen Wirksamkeit und der juristischen Durchsetzbarkeit der hereingenommenen Sicherheiten vor. Zur laufenden Gewährleistung der juristischen Durchsetzbarkeit werden in der Regel standardisierte Verträge eingesetzt. Die Entscheidung über die Anerkennung und Anwendung eines Sicherheiteninstruments zur Kreditrisikominderung trifft die Sparkasse Ulm im Kontext ihrer Geschäftsstrategie und der Risikostrategie. Die Sparkasse Ulm nutzt zur Absicherung von privaten Immobilienfinanzierungen Grundpfandrechte als wesentliches Instrument zur Minimierung der mit dem Kreditgeschäft verbundenen Risiken. Die privilegierten Grundpfandrechte werden im KSA nicht als Kreditrisikominderung, sondern als eigenständige Risikopositionsklasse berücksichtigt und unter Artikel 442 CRR offengelegt. Die Bewertung der Grundpfandrechte erfolgt gemäß den Anforderungen der Artikel 125 CRR in Verbindung mit Artikel 208 CRR. Bei der Ermittlung der Sicherheitenwerte werden die Vorgaben der Beleihungsgrundsätze, Empfehlungen des Verbandes oder der Beleihungswertermittlungsverordnung zu Grunde gelegt. Daneben werden die folgenden Hauptarten von Sicherheiten für aufsichtsrechtliche Zwecke als Sicherheiteninstrumente risikomindernd in Anrechnung gebracht: Gewährleistungen und Garantien: Garantien und Bürgschaften anerkennungsfähiger Sicherungsgeber (z. B. öffentliche Stellen / inländische Kreditinstitute). Bei den Gewährleistungsgebern für die von der Sparkasse Ulm angerechneten Gewährleistungen handelt es sich hauptsächlich um örtliche Gebietskörperschaften. Im Rahmen der aufsichtsrechtlich anerkannten Besicherung nutzt die Sparkasse Ulm Kreditderivate in Form von Credit Linked Notes. Seite: 28 von 43

Innerhalb der Kreditrisikominderung ist die Sparkasse Ulm Markt- oder Kreditrisikokonzentrationen lediglich mit Gegenparteien innerhalb der Sparkassenorganisation eingegangen. Daraus erwachsen aufgrund der bestehenden verbundweiten Sicherungssysteme keine wesentlichen Risiken. Innerhalb der Kreditrisikominderung ist die Sparkasse Ulm folgende Markt- oder Kreditrisikokonzentrationen eingegangen: Gewährleistungen und Garantien. 99 % des Volumens aller Gewährleistungen entfallen auf drei Gewährleistungsgeber. Für die einzelnen Risikopositionsklassen ergeben sich die folgenden Gesamtbeträge an gesicherten Positionswerten. 31.12.2015 TEUR Finanzielle Sicherheiten Gewährleistungen und Kreditderivate Zentralstaaten oder Zentralbanken - - Regionale oder lokale Gebietskörperschaften - - Öffentliche Stellen - - Multilaterale Entwicklungsbanken - - Internationale Organisationen - - Institute - - Unternehmen - 74.781 Mengengeschäft - 579 Durch Immobilien besicherte Positionen - - Ausgefallene Positionen - 1.018 Mit besonders hohen Risiken verbundene Positionen - - Positionen in Form von gedeckten Schuldverschreibungen - - Institute und Unternehmen mit kurzfristiger Bonitätsbeurteilung - - Investmentfonds (OGA-Fonds) - - Beteiligungspositionen - - Sonstige Posten - - Gesamt - 76.378 Tabelle: Besicherte Positionswerte Seite: 29 von 43

9 Marktrisiko (Art. 445 CRR) Zur Ermittlung der Eigenkapitalanforderungen für das Marktrisiko verwendet die Sparkasse Ulm die aufsichtsrechtlichen Standardverfahren. Eigene interne Modelle i. S. von Art. 363 CRR kommen nicht zur Anwendung. Für die zum Stichtag vorliegenden Marktrisiken ergeben sich folgende Eigenmittelanforderungen: Für die Risikoarten Nettopositionen in Schuldtitel, Nettopositionen in Aktieninstrumenten, Abwicklung, Waren, Optionen und Verbriefungen bestand zum Stichtag keine Unterlegungspflicht mit Eigenmitteln. 31.12.2015 Eigenmittelanforderung TEUR Positionsrisiko aus Handelsbuchtätigkeit Nettopositionen in Schuldtiteln Allgemeines Risiko Spezifisches Risiko Nettopositionen in Aktieninstrumenten Allgemeines Risiko Spezifisches Risiko Investmentanteile (OGA) Positionsrisiko (spezifisches und allgemeines Risiko) 4.203 Fremdwährungsrisiko Netto-Fremdwährungsposition 2.154 Abwicklungsrisiko Abwicklungs- / Lieferrisiko Warenpositionsrisiko Laufzeitbandverfahren Vereinfachtes Verfahren Erweitertes Laufzeitbandverfahren Optionen und Optionsscheine Seite: 30 von 43

31.12.2015 Eigenmittelanforderung TEUR Vereinfachter Ansatz Delta-Plus-Ansatz Szenario-Ansatz Spezifisches Zinsrisiko bei Verbriefungspositionen Marktrisiko gemäß Standardansatz 6.357 Tabelle: Eigenmittelanforderungen für Marktrisiken Seite: 31 von 43

10 Zinsrisiko im Anlagebuch (Art. 448 CRR) Qualitative Angaben (Art. 448 Buchstabe a) CRR) Hinsichtlich der Zinsänderungsrisiken verweisen wir auf die Ausführungen im Risikobericht des Lageberichts. Die Zinsänderungsrisiken der Sparkasse Ulm ergeben sich im Zusammenhang mit Handelsgeschäften und auf Gesamtbankebene aus der Fristentransformation und aus dem Zinskurvenrisiko (nichtlineare Verschiebung der Zinsstrukturkurve durch Ansteigen, Absinken oder Drehen der Zinsstrukturkurve. In die Messung des Zinsänderungsrisikos im Anlagebuch sind alle relevanten zinstragenden beziehungsweise zinssensitiven Geschäfte und Positionen einbezogen. Die Ermittlung des Zinsänderungsrisikos erfolgt mit zwei unterschiedlichen Ansätzen. Bei der GuVorientierten Methode werden die Auswirkungen auf den Zinsüberschuss betrachtet. Bei der vermögensorientierten Methode stehen die Auswirkungen auf den Zinsbuchbarwert im Blickpunkt. Der Ermittlung des Zinsänderungsrisikos liegen folgende Annahmen zu Grunde: Simulation des Kundengeschäfts (Aktiv und Passiv) mit einem Wachstum von 2,3 % für 2016 und 2,2 % für die Folgejahre. Simulation der eigenen Wertpapiere und Spezialfonds mit einem Wachstum von 1,4 % für 2016 und 0,7 % für die Folgejahre. Unterstellung eines differenzierten Verhaltens des Anlegers bei unbefristeten Einlagen. Unbefristete Einlagen werden von Anlegern mit unterschiedlichen Anlagehorizonten genutzt. Bei den geldmarktnah verzinsten Girokonten wird ein kurzfristiger (bis zwei Jahre) Anlagehorizont angenommen. Bei den weiteren Girokonten und dem Normalsparen wird eine Mischung aus kurzfristigem und langfristigem (ab sieben Jahre) Anlagehorizont, bei den weiteren Spareinlagen aus kurzfristigem und mittelfristigem Anlagehorizont (drei bis sechs Jahre) unterstellt. Keine Berücksichtigung von Effekten aus vorzeitigen Kreditrückzahlungen. Für Annahmen über das Kündigungsverhalten von Anlegern im Produkt Zuwachssparen hat die Sparkasse Ulm Verfahren unter Berücksichtigung von statistischem und optionalem Ausübeverhalten im Einsatz. Erhöhung des berechneten Ergebnisses um Rückstellungsbetrag für Zuwachssparen (nach Auflösung). Entsprechend der unterschiedlich erwarteten Glattstellungs- bzw. Entscheidungsperioden wird ein Value-at-Risk für das Anlagebuch für eine Haltedauer von einem Jahr berechnet. Das Konfidenzniveau beträgt 99 %. Seite: 32 von 43

Zur Berechnung des GuV-orientierten Risikos simuliert die Sparkasse Ulm unterschiedliche Zinsentwicklungen: Konstante Zinsen Erwartete Zinsentwicklung der Sparkasse Ober- bzw. Untergrenze der erwarteten Zinsentwicklung der Sparkasse Parallelanstieg um + 150 Basispunkte Parallelrückgang um - 150 Basispunkte Verflachung der Zinsstruktur Zur Ermittlung des wertorientierten Risikos aus den Zinsänderungsgeschäften wird auf täglicher Basis ein so genannter Value-at-Risk-Ansatz mit einem frei zu wählenden Planungshorizont angewandt, der auf der historischen Simulation basiert (Bsp.: 99 %-Konfidenzniveau, Planungshorizont zwölf Monate). Weiterhin werden auf vierteljährlicher Basis weitere Extrem-Szenarien gerechnet, die Zinssensitivitätsanalysen und Stresstests umfassen. Quantitative Angaben (Art. 448 Buchstabe b) CRR) Nachfolgende Übersicht enthält den Rückgang der Erträge bzw. des ökonomischen Werts bei dem von der Sparkasse Ulm verwendeten Zinsänderungsszenario: 31.12.2015 Zinsänderungsrisiken GuV-orientiert Zinsanstieg um +150 Basispunkte TEUR Vermögensorientiert Value-at-Risk Haltedauer 1 Jahr Konfidenzniveau 99 % TEUR Veränderung der Erträge -3.447 Veränderung Wirtschaftlicher Wert -125.955 Tabelle: Zinsänderungsrisiko Seite: 33 von 43

11 Gegenparteiausfallrisiko (Art. 439 CRR) Qualitative Angaben (Art. 439 Buchstaben a) bis d) CRR) Die Sparkasse Ulm schließt derivative Finanzgeschäfte zur Steuerung und Begrenzung von Zinsänderungsrisiken, Kreditrisiken und Währungsrisiken ab. Ein Handel zur Erzielung von Gewinnen aus Preisdifferenzen in diesen Instrumenten wird nur in eingeschränktem Umfang betrieben. Die Ermittlung der Eigenmittelanforderungen für derivative Positionen erfolgt auf Basis der aufsichtsrechtlichen Standardverfahren. In Höhe des hierbei ermittelten Anrechnungsbetrages werden die derivativen Adressenausfallrisikopositionen in der internen Steuerung und somit auch bei der Berechnung des ökonomischen Eigenkapitals berücksichtigt. Aufbauend auf den mittels Marktbewertungsmethode ermittelten Kreditäquivalenzbeträgen und den daraus resultierenden Eigenmittelanforderungen bestimmt sich die Obergrenze für Kredite an Kontrahenten. Die Überwachung dieser Obergrenze erfolgt anhand eines Limitsystems, welches neben Derivaten auch für alle anderen wesentlichen Risikokategorien eingerichtet wurde. Geschäfte in derivativen Finanzinstrumenten werden mit deutschen Kreditinstituten abgeschlossen. Zusätzlich werden Devisengeschäfte mit Kunden abgeschlossen. Grundsätzlich werden nur Geschäfte mit Kontrahenten abgeschlossen, die eine gute Bonität aufweisen. Bei der Sparkasse Ulm werden keine Sicherheiten für Derivate hereingenommen. Für die Bilanzierung und Bewertung der derivativen Finanzinstrumente gelten die allgemeinen Grundsätze des HGB. Den negativen Zeitwerten bei zur Absicherung von Zinsänderungsrisiken abgeschlossenen Zinsswapgeschäften stehen positive Wertänderungen in den abgesicherten Grundgeschäften gegenüber, so dass die Bildung einer Rückstellung nicht erforderlich war. Im Rahmen der Steuerung derivativer Adressenausfallrisikopositionen werden die Risikobeiträge von Markt- und Kontrahentenrisiken additiv behandelt. Daher erfolgt keine Betrachtung von Korrelationen dieser Risiken. Die Sparkasse Ulm hat keine Verträge mit ihren Vertragspartnern abgeschlossen, die im Falle einer Ratingverschlechterung der Sparkasse zu Sicherheitennachschüssen bzw. der erstmaligen Stellung von Sicherheiten führen könnten. Seite: 34 von 43