Analystenkonferenz comdirect bank Frankfurt am Main, 12. Februar 2004 Dr. Achim Kassow, CEO Dr. Andre Carls, CFO
Agenda Geschäftsentwicklung 2003 Rekordgewinn und erste Dividende Kennzahlen Geschäftsmodell Die One-to-One-Bank für den modernen Anleger nimmt Gestalt an Ziele 2004 Wachstum und Ergebnissteigerung Alle Zahlenangaben sind untestiert. Der vollständige Geschäftsbericht wird am 12. März 2004 veröffentlicht.
Operatives Ergebnis verachtfacht - Rekord nach Steuern 3 Operatives Ergebnis (Mio. ) Ergebnis nach Steuern (Mio. ) 39,1 4,7 +733% 23,4-9,8
Ertragskraft deutlich gesteigert 4 Verwaltungsaufwand (Mio. ) Erträge (Mio. ) 138,1-19% 142,8 3,8 +6% 151,6 11,3 23,3 112,5 38,7 16,5 77,1 83,1 31,7 76,1 64,3 61,9 57,2 2002 Abschreibungen2003 Personalaufwand Sachaufwand Cost-Income Ratio 96,2 74,2 2002Sonstige Erträge 2003 Provisionsüberschuss Zinsüberschuss nach Risikovorsorge
Nachhaltige Ergebnisverbesserungen in D und UK 5 Erträge (Mio. ) Verwaltungsaufwand (Mio. ) Operatives Ergebnis (Mio. ) +3% -19% D 137,8 142,2 122,1 98,6 +178% 43,6 15,7 2001 2002 2002 2002-4,5 UK +86% 9,4 16,0-13% -11,0 5,0 13,9
comdirect wächst: Mehr Kunden, mehr Trades, mehr Assets 6 Kundenvermögen (Mrd. ) Trades (Mio.) 10,4 Kunden (Tsd.) 6,4 7,0 +48% 640 +12% 622 +3% 5,7
comdirect Aktie: Beste Performance im MDAX 7 350 300 250 200 150 100 50 0 D J F M comdirect MDAX A M J J A S 182% Performance J F M A M J J A S O N D O N D 22.9.03 Aufnahme in MDAX Seit 17.10.03 Streubesitz 20% 30.12.03 Aktienkurs 7,33 Marktkapitalisierung 1,030 Mrd. Index in %: 30.12.02=100
Fazit 2003: Rekordjahr mit erster Dividende 8 Operatives Ergebnis 39,1 Mio. - mehr als verachtfacht Kosten seit 2001 halbiert - 2003 erneut um 19% reduziert Wachstum Erträge, Kunden, Assets Erste Dividende. Vorschlag: 16 Cents / Aktie Aktienkurs plus 182% - Bestperformer im MDAX
Agenda Geschäftsentwicklung 2003 Rekordgewinn und erste Dividende Kennzahlen Geschäftsmodell Die One-to-One-Bank für den modernen Anleger nimmt Gestalt an Ziele 2004 Wachstum und Ergebnissteigerung
Konzerngewinn- und Verlustrechnung (IFRS/IAS) 10 Beträge in Mio. Delta Zinsüberschuss nach Risikovorsorge 61,9 57,2-7% Provisionsüberschuss 77,1 83,1 +8% sonstiges Ergebnis 3,8 11,3 +194% Erträge 142,8 151,6 +6% Personalaufwand 38,7 31,7-18% Sachaufwand 76,1 64,3-16% Abschreibungen 23,3 16,5-29% Verwaltungsaufwand 138,1 112,5-19% Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit 4,7 39,1 +733% Ergebnis vor Steuern -18,6 39,1 - Ergebnis nach Steuern -9,8 23,4 -
Konzerngewinn- und Verlustrechnung (IFRS/IAS) 11 Beträge in Mio. Q4 02 Q1 03 Q2 03 Q3 03 Q4 03 Zinsüberschuss nach Risikovorsorge 13,9 15,0 15,4 14,8 12,0 Provisionsüberschuss 18,2 15,9 21,0 24,3 21,9 sonstiges Ergebnis 0,8 1,8 2,3 2,4 4,8 Erträge 32,9 32,7 38,7 41,5 38,7 Personalaufwand 7,6 8,1 8,0 6,8 8,8 Sachaufwand 18,9 16,1 16,4 13,7 18,1 Abschreibungen 6,1 3,8 3,9 4,2 4,6 Verwaltungsaufwand 32,6 28,0 28,3 24,7 31,5 Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit 0,3 4,7 10,4 16,8 7,2 Ergebnis vor Steuern 9,0 4,7 10,4 16,8 7,2 Ergebnis nach Steuern 10,2 2,4 6,2 10,8 4,0
Konzernergebnis nach Segmenten (IFRS/IAS) 12 Beträge in Mio. online davon UK offline Zinsüberschuss nach Risikovorsorge 57,2 3,1 0,0 Provisionsüberschuss 83,1 6,3 0,0 sonstiges Ergebnis 12,0 0,0 0,0 Erträge 152,3 9,4 0,0 Personalaufwand 30,4 4,1 1,2 Sachaufwand 62,1 7,7 2,9 Abschreibungen 16,5 2,1 0,0 Verwaltungsaufwand 109,0 13,9-4,1 Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit 43,3-4,5-4,1 Ergebnis vor Steuern 43,3-4,5-4,1 Ergebnis nach Steuern 28,5-4,5-3,1
Konzernbilanz (IFRS/IAS) - Aktiva 13 Beträge in Mio. Delta Barreserve 5 2-66% Forderungen an Kreditinstitute 1.294 1.310 +1% Forderungen an Kunden 175 184 +5% Risikovorsorge -6-6 -9% Beteiligungs- und Wertpapierbestand 1.058 1.894 +79% Sachanlagen und immaterielle Anlagewerte 42 33-22% Sonstige Aktiva und Ertragsteueransprüche 21 9-55% Summe Aktiva 2.589 3.426 +32%
Konzernbilanz (IFRS/IAS) - Passiva 14 Beträge in Mio. Delta Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 15 0-100% Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 1.949 2.775 +42% Rückstellungen 21 19-12% Sonstige Passiva und Ertragsteuerverpflichtungen 24 32 +31% Nachrangkapital 16 16 0% Eigenkapital 564 584 +4% Summe Passiva 2.589 3.426 +32%
Agenda Geschäftsentwicklung 2003 Rekordgewinn und erste Dividende Kennzahlen Geschäftsmodell Die One-to-One-Bank für den modernen Anleger nimmt Gestalt an Ziele 2004 Wachstum und Ergebnissteigerung
Unser Anspruch: Profitabel bleiben und wachsen 16 comdirect Wertsteigerung Wachstum Kundenzahl Profitabilität und Stabilität Kundenwert: Vorsteuerergebnis pro Kunde Kosten pro Kunde Ertrag pro Kunde
Kunden mit hohem Ertragspotenzial 17 Ertrag pro Kunde ( ) Ertragsanteile nach Produkten (%) 1.600 Ertragspotenzial dt. Privatkunde Bausparen Kranken-/Sachversicherungen 3 2 Lebensversicherungen 10 25 Wertpapierdepot 1.500 Spar-/Festgeld 15 0 210 400 Direktbanken Filialbanken Finanzvertriebe 4 Zahlungsverkehr 15 30 Privatkredite / Baufinanzierungen Quelle: zeb/rolfes.schierenbeck.associates 2002
comdirect Kunden wünschen weitere Angebote 18 Kundenbedürfnisse Jeder zweite Kunde möchte bei der comdirect kurzfristig Geld anlegen Jeder dritte Kunde möchte Zahlungsverkehr über die comdirect Nahezu die Hälfte der Kunden sucht persönliche Finanz- und Vermögensberatung
Drei-Säulen-Strategie: Am Kundenbedarf ausgerichtet 19 Heute Gestern Discount Brokerage Basisangebot Banking Online Investment Direct Banking Finanzund Vermögensberatung
Online Investment: Marktanteile gewonnen 20 Trades gesamt (Mio.) Trades comdirect gesamt (Mio.) Trades comdirect Optionsscheine und Zertifikate (Mio.) +1,4% +8,0% +49,2% 172,7 175,1 5,5 5,9 1,3 1,9 Deutschland
Direct Banking: Geschäftsvolumen deutlich gesteigert 21 Festgeld-Kunden (Tsd.) Girokonto-Kunden (Tsd.) Einlagevolumen (Mrd. ) +2% +42% +459% 48,7 67,5 69,1 1,9 2,7 8,7
Finanz- und Vermögensberatung: Schneller Aufbau 22 bis 1/03 bis 3/03 April bis September ab Oktober Marktstudie Businessplan Gremienbeschlüsse Strukturaufbau Führungsteam gewonnen Beratungskonzept präzisiert Produktangebot definiert IT-Systeme aufgebaut München Oktober 2003 Düsseldorf November 2003 Hamburg Dezember 2003
Agenda Geschäftsentwicklung 2003 Rekordgewinn und erste Dividende Kennzahlen Geschäftsmodell Die One-to-One-Bank für den modernen Anleger nimmt Gestalt an Ziele 2004 Wachstum und Ergebnissteigerung
Ziele 2004: Wachstum und Ergebnissteigerung 24 Online Investment Marktposition ausbauen Direct Banking Kunden gewinnen Finanz- und Vermögensberatung Weitere Ballungsräume erschließen Segmentspezifisch Leistungen erweitern Usability verbessern Bekanntheit steigern Konto- und Kartenservices ausbauen Weitere Sparprodukte einführen Aktiv, innovativ vermarkten Vier Geschäftsstellen eröffnen 30 Berater gewinnen 1.700 Kunden betreuen Nachhaltig höherer Wachstumspfad + Steigerung Ergebnis v. St. um mehr als 15% auf mind. 45 Mio.
Auf Weg zur One-to-One-Bank für den modernen Anleger 25 2002 Restrukturierung Operativer Turnaround Das Zukunftsprogramm der comdirect 2003 Gezielte Investitionen Straffes Kostenmanagement Rekordergebnis und erste Dividende 2004 Wachstum in drei Kompetenzfeldern Operative Kostendisziplin Ergebnissteigerung auf mind. 45 Mio.
Agenda Geschäftsentwicklung 2003 Rekordgewinn und erste Dividende Kennzahlen Geschäftsmodell Die One-to-One-Bank für den modernen Anleger nimmt Gestalt an Ziele 2004 Wachstum und Ergebnissteigerung Anhang
Finanzkalender 2004 27 19. Januar 2004 German Corporate Conference in Kronberg/Ts. 12. Februar 2004 Bilanzpresse-/Analystenkonferenz in Frankfurt/Main 12. März 2004 Geschäftsbericht 2003 29. März 2004 German Corporate Conference in Frankfurt/Main 22. April 2004 Quartalsbericht 2004 28. April 2004 Hauptversammlung in Hamburg 21. Juli 2004 Halbjahresbericht 2004 21. Oktober 2004 Neunmonatsbericht 2004
Dr. Achim Kassow, CEO 28 Ausbildung zum Bankkaufmann, Deutsche Bank Studium der Betriebswirtschaftslehre, Universität zu Köln Promotion zum Dr. rer. pol., Universität zu Köln Positionen im Deutsche Bank Konzern zwischen 1992 und 2002: Kreditanalyst und Kundenbetreuung für multinationale Konzerne, Düsseldorf Vorstandsassistent, Frankfurt Mitglied der Geschäftsleitung der Deutschen Bank 24, verantwortlich für Online Brokerage und Vertriebssteuerung, Bonn/Frankfurt Vorstandsmitglied der Deutsche Bank 24 AG, verantwortlich für das europäische Vertriebsmanagement, Frankfurt Seit Juni 2002 Vorstandsvorsitzender der comdirect bank AG. Mitglied im Management Board Private Kunden der Commerzbank AG, Frankfurt.
Dr. Andre Carls, CFO 29 Ausbildung zum Bankkaufmann, Commerzbank Studium der Betriebswirtschaftslehre, Universität zu Köln Promotion zum Dr. rer. pol., Universität zu Köln Positionen in der Commerzbank-Gruppe Trainee, internationales Junior Executive Programm Projektleiter für das Investment Banking, Frankfurt Executive Director, Equity Capital Markets and Advisory, London Seit Dezember 2000 Mitglied des Vorstands der comdirect bank AG
comdirect Aktie: Aktionärsstruktur 30 ISIN Code DE0005428007 20,0 Ticker-Kürzel COM Reuters: CDBG.DE Bloomberg: COM GR 58,65 21,35 Börsensegment Prime Standard Indexzugehörigkeit MDAX Streubesitz T-Online International AG Commerzbank AG Anzahl Aktien Durchschnittl. tägl. Umsatz 2003 140,503,350 Xetra: 80,369 Frankfurt: 28,683 Total: 109,052
IR Kontakt 31 Für weitere Informationen oder Fragen zu comdirect sprechen Sie uns gerne an: comdirect Investor Relations Daniel Fard-Yazdani, CEFA Telefon +49 (0) 4106 / 704-1966 E-Mail daniel.fard-yazdani@comdirect.de Ullrike Hamer Telefon +49 (0) 4106 / 704-1960 E-Mail ullrike.hamer@comdirect.de Telefax +49 (0) 4106 / 704-1969