Catella Modernes Wohnen

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1 1 DER FONDS IM ÜBERBLICK Fondsdetails Fondsstruktur Zielinvestoren Auflagedatum Q Fondsgeschäftsjahr offener Immobilien-Publikums-AIF (Alternative Investment Fund) nach deutschem Investmentrecht (KAGB*) erfahrene Privatanleger; professionelle (institutionelle) und semi-professionelle Investoren 01. Mai 30. April Anlagestrategie Regionale Allokation Zielregionen Primärstandorte: Metropolregionen und Großstädte - z.b. Berlin, Hamburg, München, Stuttgart, Freiburg, Mainz, Mannheim, Münster, Ulm, etc. Zielregionen Sekundärstandorte: Wachstumsregionen - z.b. Jena, Koblenz, Konstanz, Potsdam, Landshut, Passau, Trier, Tübingen, Würzburg, etc. Ausschüttungszeitpunkt Mindestzeichnungssumme 4. Quartal EUR Ausgabeaufschlag** bis zu 5 % Rücknahmeabschlag WKN / ISIN Clearstream-Fähigkeit Anteilspreisermittlung Bewertungssystematik Rückgabefrist Gebührenstruktur Verwaltungsgebühr Ankaufs- / Fertigstellungsgebühr Verkaufsgebühr Einzelverkaufsgebühr Performancegebühr Verwahrstellengebühr Gesamtkostenquote*** nein A2DP6B / DE000A2DP6B6 ja täglich quartalsweise Wertermittlung von zwei externen und unabhängigen Sachverständigen Anteilrückgaben erst nach Ablauf einer Mindesthaltefrist von 24 Monaten unter Einhaltung einer Rückgabefrist von 12 Monaten möglich 0,75 % p.a. (Basis: Immobilienvermögen) 1,5 % (Basis: Immobilienverkehrswert), bei Projektentwicklungen 60 % bei signing und 40 % bei closing 1,5 % (Basis: Immobilienverkehrswert) 3 % (Basis: Immobilienverkehrswert) 20 % der übersteigenden Rendite ab BVI-Rendite**** > 4,5 % p.a. 0,025 % p.a. (Basis: Nettofondsvermögen) 1,3 % p.a. des durchschnittlichen Fondsvermögens Sektorale Allokation Zielvolumen Fonds Fremdkapitalquote Liquiditätsquote Zielgröße der Objekte Investitionsstil**** Anlagehorizont Objekte Gesamt-Zielrendite***** Ziel Ø-Ausschüttung Laufzeit Fonds Der Portfolioaufbau wird vorwiegend in Deutschland begonnen. Die Initialisierungsphase wird in etwa 12 bis 24 Monate benötigen; im nächsten Schritt wird das Fondsmanagement die dargestellte Allokation auch auf weitere europäische Märkte ausrollen. Wohnen ca Mio. EUR max. 30 % des Immobilienvermögens (brutto) mind. 5 % des Wertes des Sondervermögens 20 bis 50 Mio. EUR Core Mittel bis langfristig (Ø 5 8 Jahre) 3,5 % bis 4,5 % p.a. (BVI-Methode) > Ø 3 % p.a. unbegrenzt * KAGB: Kapitalanlagegesetzbuch ** Der hier angegebene Ausgabeaufschlag ist ein Höchstbetrag. Im Einzelfall kann er geringer ausfallen. *** Bei den Gesamtkosten handelt es sich um eine Kostenschätzung. Diese beinhalten die Vergütung der Fondsverwaltung, die Verwahrstellenvergütung, die Kosten externer Bewerter sowie sonstige Aufwendungen, nicht aber die Transaktionskosten und die Kosten der Immobilienbewirtschaftung. Ebenfalls unberücksichtigt sind weitere Kosten, die auf Anlegerebene entstehen können, wie z.b. Verwahrentgelte bei den Depotführenden Stellen des Anlegers und Steuern. **** INREV-Stilklassifizierung gem. Appendix 5.1 der INREV Guidelines vom November 2008 mit Update im Oktober ***** Wertentwicklung nach BVI-Methode (siehe dabei werden erfolgte Ausschüttungen als wieder angelegt behandelt, Ausgabeauf- bzw. Rücknahmeabschläge und mögliche weitere Kosten auf Anlegerseite bleiben dabei unberücksichtigt. Dieses Fact Sheet hat neben der reinen sachlichen Produktinformation auch den Zweck, den Absatz von Fondsanteilen gegenüber möglichen Investoren zu fördern (Marketing-Material). Das Prospekt und das Dokument wesentliche Anlegerinformationen finden Sie unter Allgemeine Informationen auf unserer Homepage auf Wunsch erhalten Sie bei unserer Gesellschaft entsprechende Dokumente in Papierform. Die Anteilpreisermittlung basiert auf der Bewertung der Immobilien; wird eine Immobilie tatsächlich verkauft, wird dabei möglicherweise ein abweichender Verkaufserlös (Gewinnchance und Verlustrisiko) realisiert. Insgesamt birgt das Investment in den Fonds das Risiko, dass der Anleger bei Rückgabe sein eingezahltes Kapital nicht oder ggfs. nicht vollständig zurück erhält (Totalverlust-Risiko). Die Rückgabefrist bedingt, dass das Produkt für Anleger mit möglicherweise kurzfristigem Liquiditätsbedarf nicht geeignet ist; außerdem kann der Anleger möglicherweise nicht ausreichend auf kurzfristige Marktveränderung durch Rückgabe reagieren. Stehen für die Rückgabe nach Ablauf der Rückgabefrist nicht genug liquide Mittel bereit, kann die Kapitalverwaltungsgesellschaft möglicherweise die Rücknahme verweigern; im Extremfall kann die 1 Liquidation des Fonds erforderlich werden. Dabei können außergewöhnliche Wertverluste nicht ausgeschlossen werden. 1 Das Factsheet ist keine gesetzliche Pflichtunterlage, sondern Marketing-Material.

2 Der beschriebene Anlagehorizont der Objekte legt nahe, dass der Anleger einen vergleichbar langen Anlagehorizont hat, um eventuelle kurzfristige Wertschwankungen während der Haltedauer der Objekte kompensieren zu können. Investitionsstil core bedeutet, dass sich die Fondsimmobilien hinsichtlich des Anteiles von Projektentwicklungen, von strukturellen Leerständen und in Bezug auf den Einsatz von Fremdfinanzierungen am risiko-ärmeren Ende einer möglichen Skala bewegen werden. CATELLA REAL ESTATE AG Der ist ein offener Publikumsfonds und ein Produkt der Catella Real Estate AG. Die Catella Real Estate AG, eine Kapitalverwaltungsgesellschaft nach dem Kapitalanlagegesetzbuch, die von der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) beaufsichtigt wird, konzipiert, entwickelt und managt Fondsprodukte. Derzeit befinden sich 19 Fonds (Sondervermögen) mit einer Gesamtinvestitionssumme von rund 3,7 Mrd. EUR unter Verwaltung. Die Catella Real Estate AG ist eine Tochtergesellschaft der schwedischen Catella AB, Stockholm. Catella gehört zu den führenden bankenunabhängigen Investment- und Consultinggesellschaften in Skandinavien. Mit rund 600 Mitarbeitern in 14 Ländern ist Catella spezialisiert auf die Bereiche Finanzdienstleistung und Asset Management (ca. 18 Mrd. EUR Assets under Management). INVESTITIONSGRÜNDE Mangel an erschwinglichen Wohnungen in Metropolregionen. Steigende Nachfrage nach temporären Wohnprodukten. Anwachsen der Single-Generation in deutschen und europäischen Großstädten. In den Großstädten wachsen insbesondere zwei Altersgruppen: Die junge Generation zwischen Jahren sowie Senioren ab 60 Jahren. Inwieweit sich diese Prognosen generell und speziell bei den vom Fondsmanagement ausgewählten Immobilien realisieren werden, bildet eines der Anlagerisiken des Produktes. REGIONALE ZIELALLOKATION IN DER ERSTEN AUFBAUPHASE DES FONDS (beispielhaft) ANLAGEPOLITIK Ausgeglichenes Chancen-Risiko-Profil mit klarem Investmentansatz. Über Jahre aufgebautes Netzwerk ermöglicht Zugang zu lokal geprägten Märkten und Entwicklern. Einsatz ausgewählter erfahrener Projektentwickler in diesem Segment um das Marktpotenzial und die Erfahrung dieser Entwickler zu nutzen. Investitionen in etablierte lokale Wohnungsmärkte, die sich zu einem institutionellen Markt entwickelt haben. Schwerpunkt im Ankauf von Einzelobjekten, nicht ganzer Portfolien ANLAGEZIELE Attraktive ordentliche Mieterträge und damit laufende Einkommenszuflüsse durch Ausschüttungen. Aufbau eines diversifizierten Portfolios mit ausgewogenem Rendite- Risiko-Profil. Nutzen von marktzyklischen Chancen aufgrund attraktiver Anfangsrenditen in ausgewählten, wachstumsstarken Core / Core+ Märkten. Werterhalt durch das erfahrene und professionelle Immobilienmanagement der Catella Real Estate AG. Identifikation mit der Immobilie durch ein Höchstmaß an Transparenz. Ausgewogenes Renditepotenzial bei ausgeglichenem Risiko und damit geringer Volatilität. Die Erreichbarkeit dieser Ziele beurteilt die Gesellschaft bei Selektion der einzelnen Investments, aber auch über die gesamte Haltedauer im Rahmen des aktiven Portfoliomanagements nach bestem Wissen und Gewissen. SEKTORALE ALLOKATION Young Professionals, Studentenwohnungen, Mikro-Apartments, Co-Living, betreutes Wohnen, Mehrgenerationenwohnen, etc. Neuwertige Bestandsobjekte mit stabilem Cash-Flow, zum Teil auch Objekte mit Renovierungsbedarf und schlüsselfertige Projektentwicklungen, sowohl mit als auch ohne Erstvermietungsgarantie bzw. endfälliger Zahlung oder Ratenzahlung verbunden mit frühestmöglichem Eigentumsübergang. Bevorzugt wird der Ankauf von großvolumigen Objekten (ca Mio. EUR), um Aufwand, Risiko und Nutzen in ein ausgewogenes Verhältnis zu setzen. Zudem teilweise Marktvorteile aufgrund geringerer Anzahl an Wettbewerbern. Dies birgt allerdings auch das Risiko, dass ein sich erwartungswidrig schlecht entwickelndes Investment eine entsprechend höheren ungünstigen Einfluss auf die Rendite des Fonds haben kann. 2

3 GEPLANTER AUFBAU IMMOBILIENPORTFOLIO CATELLA MODERNES WOHNEN AuM: ca Mio. AuM: ca Mio. AuM: ca Mio. AuM: ca Mio. Volumen: Bei einer angenommenen durchschnittlichen Akquisitionskapazität von Mio. EUR und 3 5 Akquisitionen p.a. liegt das Akquisitionsvolumen bei Mio. EUR p.a., inkl. dem Einsatz von Fremdkapital. Zielmärkte: Fokus im ersten Jahr Regionen wie z.b. Frankfurt, Stuttgart, Mannheim und Freiburg. Weitere Diversifikation erfolgt in den folgenden Jahren durch die Beimischung zusätzlicher geeigneter Standorte in Deutschland und ggfs. in der Eurozone. Dabei werden Investmentopportunitäten in den vorgenannten Regionen ebenfalls noch wahrgenommen, soweit dies mit einer ausgewogenen Portfoliostruktur vereinbar ist. Objektauswahl unter Optimierung folgender Elemente: etablierte Lagen, sehr guter Anschluss an den ÖPNV und Fernverkehr, attraktive Konzeption der Projekte (Grundrissvarianten, Möblierung, Objektinfrastruktur etc.). FONDSLAUFZEIT unbegrenzt Aktives Asset und Portfolio Management; Hold-Sell-Analysen, ggf. Verkäufe, Neuakquisitionen. AuM: ca Mio. EUR Interne Kontrollsysteme und aktives Risikomanagement werden als zentrale Steuerungsmechanismen des Managements verstanden. TEAM RESIDENTIAL TRACK RECORD Hochqualifiziertes Team von Mitarbeitern mit langjähriger, teilweise gemeinsamer Erfahrung und erfolgreichem Track Record: 2007 Auflage CER erster offener europäischer Wohnimmobilienpublikumsfonds 2011 CER erreicht 500 Mio. EUR Investitionsvolumen 2012 separate account Spezialfonds-Mandat 2013 Auflage ESHF erster europäischer Studentenwohnheim- Spezialfonds 2016 Auflage des offenen europäischen Wohnimmobilien- Publikumsfonds Catella Wohnen Europa Für den arbeitet ein ausgewähltes Team an Spezialisten in allen wesentlichen Arbeitsbereichen, um ein konstantes und verantwortungsbewusstes Management im Interesse des Anlegers jederzeit zu gewährleisten. Das ca. 30-köpfige Team der Catella Residential Investment Management GmbH in Berlin berät die Fondsgesellschaft Catella Real Estate AG verantwortlich in allen Fragen von Akquisition, Research, Portfolio- und Assetmanagement für die von der Fondsgesellschaft aufgelegten Immobilienfonds. Risiko Management, Compliance und weitere Themen der Fondsverwaltung werden von der Catella Real Estate AG in München verantwortlich betreut. 3

4 RISIKEN AUF EBENE DES ANLEGERS Risiken einer Fondsanlage Schwankungen des Fondsanteilwertes Einfluss von unterschiedlichen Entwicklungen an den Immobilienmärkten Gefahr durch sinkenden Wert der Vermögensgegenstände Risiko durch steigenden Wert der Verbindlichkeiten Risiko der Anteilswertänderung während der Mindestbindung für Anleger Mindesthaltedauer von 24 Monaten 12-monatige Rückgabefrist (Verbindliche Ankündigung) Preisänderungsrisiko für Anleger: Wertverluste durch niedrigeren Marktwert der Vermögensgegenstände gegenüber Einstandspreis möglich. Einfluss auf das vom Anleger investierte Kapital Änderungen im Rahmen der steuerlichen Behandlung von Kapitalerträgen Aussetzung der Rücknahme von Anteilen Risiko, dass Anteile nicht zum vom Anleger gewünschten Zeitpunkt liquidiert werden können Anteilpreis kann nach Wiederaufnahme der Anteilrücknahmen niedriger sein als vor Aussetzung, z.b. wenn innerhalb dieses Zeitraums Immobilien unter dem zunächst angesetzten Verkehrswert verkauft werden mussten Gelingt eine Wiederaufnahme der Rücknahme nicht, kann die Liquidation des Fonds die Folge sein. Keine Garantie für Wertzuwächse Änderungen der Anlagepolitik oder Anlagebedingungen (mit Genehmigung der BaFin) Auswirkungen auf Haltedauer der Fondsanlage Kündigungsrecht der Gesellschaft zur Verwaltung des Sondervermögens Risiko des Nichterreichens der vom Investor gewünschten Haltedauer Ggf. zusätzliche Steuerbelastung auf Investorenebene nach Beendigung der Liquidation Eine zulässige Übertragung aller Vermögensgegenstände des Fonds auf einen anderen Investmentfonds kann den Investor zur erneuten Investitionsentscheidung oder Rückgabe seiner Anteile (Ertragsteuern) zwingen Darüber hinaus können weitere Risiken vorhanden sein, die sich aus den individuellen Verhältnissen des Anlegers ergeben. Zu deren angemessener Berücksichtigung wird dem Anleger empfohlen, weitere Beratung einzuholen (Steuerberater, Rechtsanwalt, etc.) PORTFOLIOÜBERSICHT (bereits geschlossene Erwerbsverträge) Objekt Baujahr Nutzungsart Anzahl der Wohneinheiten Verkehrswert (Mio. EUR) Einstellung Fonds MAINZ Mombacher Str Wohnen Student Apartments 77 Einzel-/65 Doppelappartments 24,7 Okt 17 WOLFSBURG Amtsstraße Wohnen Serviced Apartments 63 11,1 Dez 18* HAMBURG Kronsaalsweg Wohnen Boarding House ,5 Feb 19* BERLIN Alfred-Jung-Str Wohnen Student Apartments ,5 Dez 19* 4

5 KONTAKT Catella Real Estate AG Catella Residential Investment Management GmbH T + 49 (0) T + 49 (0) F + 49 (0) F + 49 (0) W ANSPRECHPARTNER Michael Keune Portfolio Manager E michael.keune@catella-investment.com T Michael Fink Vorstand E michael.fink@catella-investment.com T +49 (0) DISCLAIMER Die vorliegende Darstellung dient Informationszwecken und stellt keine Anlageberatung, keine Anlageempfehlung, kein Angebot und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Anlageprodukten dar. Die Informationen sind nicht geeignet, auf ihrer Grundlage eine konkrete Anlageentscheidung zu treffen. Sie beinhalten keine rechtliche oder steuerliche Beratung. Sofern nicht anders angegeben, beruhen die in dieser Präsentation enthaltenen Informationen auf Recherchen und Berechnungen der Catella Real Estate AG ( Catella ) sowie auf öffentlich zugänglichen Quellen, die für zuverlässig gehalten werden, für deren Richtigkeit aber keine Garantie übernommen werden kann. Soweit in diesem Dokument Immobilienanlagen textlich oder durch Abbildungen beschrieben sind, die nicht eindeutig als einem bestehenden Portfolio von Catella zugehörig dargestellt sind, sind diese als beispielhaft für eine mögliche künftige Portfoliozusammensetzung zu verstehen. Eine Haftung dafür, dass diese Immobilien für Portfolios von Catella erworben werden, wird nicht übernommen. Die Angabe von Wertentwicklungen erfolgt ggfs. nach der BVI-Methode, d.h. ohne Berücksichtigung von Ausgabeaufschlag/Rücknahmeabschlag und weiterer individueller Kosten auf Anlegerseite (z.b. Depotgebühren), die sich mindernd auf die individuelle Rendite des Anlegers auswirken. Aufgezeigte Wertentwicklungen aus der Vergangenheit lassen keine zwingenden Schlüsse auf zukünftige Entwicklungen zu. Bei dem dargestellten Anlageprodukt kann nicht ausgeschlossen werden, dass der Anleger nicht den investierten Betrag im Falle einer Rückgabe oder eines Verkaufes zurück erhält. Soweit Aussagen in dieser Präsentation keine historischen Fakten darstellen, handelt es sich um Erwartungen, Schätzungen und Prognosen. Daraus ergibt sich wesensgemäß, dass diese von den effektiven Ergebnissen der Zukunft maßgeblich abweichen können. Trotz der sorgfältigen Erstellung dieses Dokumentes wird keine Haftung für die Richtigkeit, Vollständigkeit, Zuverlässigkeit, Genauigkeit oder Angemessenheit der Informationen und Einschätzungen übernommen. Dies gilt insbesondere für rechtliche oder steuerliche Komponenten der Darstellung. Die steuerliche Behandlung hängt von den persönlichen Verhältnissen des jeweiligen Anlegers ab und kann künftig Änderungen unterworfen sein. Die in dieser Publikation beschriebenen Anlageprodukte können in verschiedenen Gerichtsbarkeiten oder für bestimmte Anlegergruppen für den Verkauf ungeeignet und/oder unzulässig sein. Anteile an den Anlageprodukten dürfen innerhalb der USA nicht angeboten, verkauft oder ausgeliefert werden. Dieses Dokument ist keine Verkaufsunterlage; das Verkaufsprospekt zum Anlageprodukt nebst Anlagebedingungen, die Jahres- und Halbjahresberichte sowie die Wesentlichen Anlegerinformationen können kostenlos bei Catella Real Estate AG, Alter Hof 5, München angefordert werden. Durch die Überlassung der Informationen wird weder eine vertragliche Bindung noch eine sonstige Haftung gegenüber dem Empfänger oder Dritten begründet. Die in dieser Präsentation enthaltenen Informationen sind vertraulich zu behandeln. Eine Vervielfältigung oder Weitergabe des Dokumentes oder der darin enthaltenen spezifischen Informationen bedarf der vorherigen schriftlichen Zustimmung durch Catella. 5