Unternehmenspräsentation Catalis N.V.

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1 Unternehmenspräsentation Catalis N.V. Nebenwertekongress, November 2006

2 Disclaimer Bei der Erstellung dieser Präsentation ist die größtmögliche Sorgfalt verwendet worden, dennoch bleiben Änderungen, Irrtümer und Auslassungen vorbehalten. Diese Präsentation enthält zukunftsgerichtete Aussagen die auf den gegenwärtigen Erwartungen, Vermutungen und Prognosen des Vorstands sowie den ihm derzeit verfügbaren Informationen basieren. Die zukunftsgerichteten Aussagen sind nicht als Garantien der darin genannten zukünftigen Entwicklungen und Ergebnisse zu verstehen. Die zukünftigen Entwicklungen und Ergebnisse sind vielmehr abhängig von einer Vielzahl von Faktoren, sie beinhalten verschiedene Risiken und Unwägbarkeiten und beruhen auf Annahmen, die sich möglicherweise als nicht zutreffend erweisen. Wir übernehmen keine Verpflichtung, die in diesem Bericht gemachten zukunftsgerichteten Aussagen, zu aktualisieren.

3 Agenda Geschäftsmodell Markt und Strategie Finanzen

4 Aktie Information Name: Symbol: ID: Aktienanzahl: Catalis N.V. XAE WKN: ; ISIN: NL ; RIC: AECO.DE Aktien Wandelschuldverschreibungen Aktueller Kurs: EUR 1,18 ( ) Ø-Volumen: EUR (letzte 250 Tage) Börsenplätze: Börsensegment: Geregelter Markt der Deutschen Börse FWB, XETRA, Stuttgart, München General Standard Aktionärsstruktur: Management: 29,1 % Free Float: 70,9 % Designated Sponsor: Management: CONCORD EFFEKTEN AG Robert Käß Michael Hasenstab Erich Hoffmann

5 Mission Catalis ist ein "Führender internationaler Anbieter von Dienstleistungen zur Qualitätssicherung für die Medienindustrie"

6 Kunden und Dienstleistungen wollen Inhalte vertreiben und hohe Qualität garantieren Prüfung der Inhalte, Hardware Validierung, Funktionalität, Benutzbarkeit, Emulation, Untertitel, Lokalisierung, Legal Compliance, Beratung

7 Struktur der Gesellschaft Catalis N.V. Strategie, Finanzen, Roll-up Testronic SD Lab Los Angeles Testronic NG Lab Los Angeles Testronic UK London Pinewood Testronic Poland Warzsaw Testronic UK London City PMTC Belgium High End Test Facility ; DVD Video; Spiele; Admin. USA; ~ 50 MA Rapid Turn-around Facility ; Next Generation Technologien ~ 20 MA, ~ 50 Freelancer High End Test Facility ; DVD Video; Admin. Europa; ~ 15 MA, ~ 30 Freelancers High Throughput Test Facility ; DVD Video; ~ 20 MA Interactive Test Facility ; Spiele, Software, ~ 15 MA, ~ 50 Freelancers Interactive Test Facility ; Spiele, Software, Video, Zertifizierung ~ 40 MA, ~ 10 Freelancers

8 Finanzdaten Historische Finanzdaten (in Mio. EUR) Umsatzerlöse 7,7 5,1 4,2 Ø Wachstumsrate: 28,9% 9,0-11,0 1,4 EBT (in Mio. EUR) 2,0 Ø Wachstumsrate: 46,2% 2,5-3,5 0, e e Finanzdaten zum / 2006 Umsatzerlöse 1-9 / 2006 EBT (in Mio. EUR) (in Mio. EUR) 7,9 5,7 3,9 1,8 3,5 1,3 Ø Wachstumsrate: 31,3% Ø Wachstumsrate: 54,9% 2,5 0,

9 Agenda Geschäftsmodell Markt und Strategie Finanzen

10 Home Entertainment Inhalteinhaber Programmierung/ Authoring Replikation und Vertrieb Kundenbeziehung Tägliche Interaktion Tägliche Interaktion

11 Spiele Herausgeber Entwicklungs -dienstleistung Produktionsdienstleistung Replikation Vertrieb Plattform Conversion Art Work Lokalisierung Sehr fragmentierter Markt Kunden Kunden Kunden Begrenzte Interaktion

12 Interactive Hardware-Test / Zertifizierung Offizielle Logos von Zertifizierungsprogrammen (EMEA) USB Firewire DLNA S-ATA Vor-Zertifizierung WHQL WIFI PCI express, HDMI, DVI, Ethernet Plays4sure, Eastfork Javaverified UPnP Software und Inhalt-Test Methoden White, Black und Grey Box V-Model Risiko- & Anforderungsbasierte- Tests Unit-, System- & Integrationstests Kompatibilitättests; Cross-plattform Dienstleistungen Funktionsanforderungen und Spezifikationsinput Erstellung von Testplänen und Umsetzung Test-Team Management Analyse von Testergebnissen Testdurchführung Beratung

13 USP Dienstleistungsgeschäft mit niedriger Kapitalintensität Langfristige Verträge, wenn möglich Flexible Arbeitzeitgestaltung ( Atmende Organisation ) Unabhängig vom Inhalteinhaber, kein Urheberrechtsrisiko Kundennähe Einzigartige globale Reichweite (gleicher Prozess in jedem Labor) Online-Tracking Tool

14 Agenda Geschäftsmodell Markt und Strategie Finanzen

15 Trends Home Entertainment Aktuelle Positionierung Globaler Marktführer in USA und Europa 75 % Marktanteil Markttendenzen HD-DVD / Blu-Ray Online-Download von Filmen Erhöhte Anzahl von Versionen, um den Endbenutzer besser zu erreichen Erhöhte Komplexität der Disks Strategie Fokus auf QuaA-Geschäft SD-DVD als Cash-Cow Wachstumsgeschäft im Bereich HD-DVD und Blu-Ray Wachstumsgeschäft im Online-Vertrieb Alleinstellung via Kooperationen mit Deluxe/Technicolor

16 Trends Spiele Aktuelle Positionierung Top 6 -Position Signifikanter Schritt durch die PMTC Akquisition Markttendenzen Strategie Marktwachstum bis zu $ 54 Mrd.(+16%p.a.) in 2009 durch die der neuen Konsolengeneration Wachsender Outsourcing Markt, da Entwicklung immer komplexer wird 50 %iger Anstieg der Produktionskosten pro Spiel für die neue Spielegeneration Wachstum des Outsourcing-Anteils von 14,6 % heute auf 29 % in 2008 und auf 37 % in 2010 Fokus auf Spiele-Qualitätssicherung Entwicklungs- und andere Produktionsdienstleistungen werden als potentielle Expansionsbereiche angesehen Wichtig: kein Risiko mit Inhalten / nur Dienstleistung

17 Trends Interactive Aktuelle Positionierung Markttendenzen Im Bereich elearning unter den Top 3 in Europa Kleine Rolle in der interaktiven Software-Prüfung Zusätzliche Umsätze durch PMTC Erwerb Multi-milliarden $, sehr fragmentierter Markt Kleine und flexible Organisationen sind nötig um spezialisierte Qualitätssicherungsdienstleistungen anzubieten Professionell Services Charakter bestimmter Dienstleistungen (hohes Know-how erforderlich) Steigender Bedarf an Qualitätssicherungsdienstleistungen insbesondere für Online- und Wireless Inhalte Strategie Fokus auf Qualitätssicherung bei elearning und interaktiven Inhalten Wettbewerbsvorteil durch Know-How Organisches Wachstum und Wachstum durch Akquisitionen

18 Strategie Qualitätssicherung Zwischen 10 % und 30 % organisches Wachstum pro Jahr Beschleunigte M&A Strategie (Förderung des Wachstum bei weiterhin hohen Margen) Ziel: Angebot eine Komplettlösung für alle großen Inhalteanbieter, welche alle deren Qualitätssicherungsbedürfnisse abdeckt (alle Inhalte, alle Medien, alle Endgeräte) Hauptmarke: Zielbereiche: Spiele Software Wireless / Mobile Tests Outsourcing (Asien) und niedrige Lohnkosten Zielprofil: Umsatz: 1-4 Mio. EBT-Marge: > 20 % EV/EBITDA: < 6 Zur Zeit 4-6 Unternehmen in Evaluierung

19 Strategie - andere Bereiche Catalis evaluiert den Einstieg in weitere Dienstleistungen innerhalb der digitalen Medienindustrie: Outsourcing von Produktionsdienstleistungen (z.b. Art Work, Lokalisierung, Plattform-Konversion, Porting, andere spezialisierte Dienstleistungen) rund um Spiele, Mobile-Spiele und andere Inhalte für Inhalteanbieter und Entwickler Outsourcing von Entwicklungsdienstleistungen für Anbieter digitaler Inhalte Produktionsdienstleistungen Entwicklungsdienstleistungen Neue Marke Zielbereiche: Plattform-Konversion, Art Work, Lokalisierung, spezialisierte Dienstleistungen, Präsenz in Asien und Osteuropa Zielprofil: Umsatz: 1-4 Mio., Marge: > 15 % Zur Zeit 1-2 Unternehmen in Evaluierung Neue Marken Zielbereiche: europäischer Fokus, Spiele, elearning Zielprofil: Umsatz: > 10 Mio., Marge: > 10 % Zur Zeit 1 Unternehmen in Evaluierung Wichtig: kein Risiko mit Inhalten / nur Dienstleistung Wichtig: kein Risiko mit Inhalten / nur Dienstleistung

20 Abwicklung Ziel: Führender Anbieter von Dienstleistungen für die digitale Medien- und Unterhaltungsindustrie Strategische Meilensteine: Dienstleister für die Spiele- und Filmindustrie (Konvergenz) Starke Bilanz Börsenstatus von Catalis M&A und Integrationserfahrung (4 Akquisitionen in den letzten 18 Monaten) Starkes Profitabilitätsniveau und starke Cash Flows

21 Agenda Geschäftsmodell Markt und Strategie Finanzen

22 Aktuelle Zahlen Q Umsatz von 3,7 Mio. (+60 %, Q3 2005: 2,3 Mio.) Ergebnis vor Steuern von 1,3 Mio. (+60 %, Q3 2005: 0,8 Mio.) 1-9 / 2006 Umsatz von 7,9 Mio. (+38 %, letztes Jahr: 5,7 Mio.) Ergebnis vor Steuern von 2,5 Mio. (+42 %, letztes Jahr 1,8 Mio.) Minimales Umsatzziel für 2006 erreicht nach 9 Monaten 2006 Ziel Umsatz: Minimum 10,5 Mio. Ergebnis vor Steuern: Minimum 3,0 Mio Ziel Umsatz: Minimum 13,0 Mio. Detaillierte Informationen werden in Kürze veröffentlicht