SCHMOLZ + BICKENBACH Ergebnis Q Medien-Telefonkonferenz Luzern, 9. November 2017

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1 SCHMOLZ + BICKENBACH Ergebnis Q Medien-Telefonkonferenz Luzern, 9. November 2017

2 Disclaimer Zukunftsgerichtete Aussagen Diese Präsentation beinhaltet zukunftsgerichtete Aussagen, wie solche über Entwicklungen, Pläne, Absichten, Annahmen, Erwartungen, Überzeugungen, mögliche Auswirkungen oder die Beschreibung zukünftiger Ereignisse, Aussichten, Einnahmen, Resultate oder Situationen. Diese basieren auf den gegenwärtigen Erwartungen, Überzeugungen und Annahmen der Gesellschaft, können aber wesentlich von künftigen Ergebnissen, Leistungen oder Errungenschaften abweichen. Die hier enthaltenen Informationen werden mit der Veröffentlichung dieses Dokuments abgegeben. Die darin enthaltenen zukunftsgerichteten Aussagen werden nicht aktualisiert aufgrund neuer Informationen, künftiger Ereignisse oder aus irgendeinem anderen Grund. 2

3 Inhalt 01 Geschäftsentwicklung Q Finanzkennzahlen Q Ausblick

4 01 Geschäftsentwicklung Q3 2017

5 Erfreuliche Geschäftsentwicklung setzt sich fort Übliche Saisonalität in Q3 fortgesetzter Aufschwung nach der Sommerpause Marktumfeld ähnlich wie im ersten Halbjahr Keine Anzeichen von Schwäche in unseren Endmärkten Zurückhaltende Auftragsannahme Ergebnis aufgrund saisonal bedingtem Rückgang der Geschäftsaktivität niedriger als in Q1 und Q2 Absatzmenge gebremst von Bereinigung im Produktportfolio und Transportengpässen Höhere Verkaufspreise unterstützen die Profitabilität Durchschnittlicher Verkaufspreis um 10,5% gestiegen robuste Nachfrage und höhere Rohstoffpreise Absatzmenge um 3,6% höher Umsatz wächst zweistellig gegenüber Q Bereinigtes EBITDA mit EUR 38,0 Mio. um 19,5% höher als EUR 31,8 Mio. in Q Weitere strukturelle Verbesserungen erzielt Produktion von Steeltec in Schweden geschlossen, Sozialplan in Deutschland vereinbart Sales & Services Standort in Chile und Joint Venture in China in Betrieb Neues Geschäftsmodell für Sales & Services in Deutschland operativ Umsetzung der Effizienzsteigerungsmassnahmen auf Kurs 5

6 Marktumfeld mit anhaltend positiver Entwicklung Starke Nachfrage in Europa Europäische Automobilindustrie im Aufschwung Robuster Maschinen- & Anlagenbau Öl- & Gasindustrie mit starkem Wachstum im Jahresvergleich, aber wenigen Impulsen Baker Hughes nordamerikanische Öl & Gas Bohranlagen (Quartalsdurchschnitte) Q3 15 Q4 15 Q1 16 Q2 16 Q3 16 Q4 16 Q1 17 Q2 17 Q3 17 Neuzulassungen von PKWs EU (in Millionen) 11,2 + 3,7% 11,7 Maschinenproduktion in Deutschland (Index, 2010 = 100%) ,8% 119 9M 16 9M 17 08/16 08/17 Quelle: ACEA (European Automobile Manufacturers Association) Quellen: Bloomberg, Statistisches Bundesamt Deutschland (Sep 17) 6

7 Rohstoffpreise volatil, Absatzmengen und Verkaufspreise im Aufwärtstrend Rohstoffpreise volatil Anhaltend positive Dynamik Hohe Volatilität, insbesondere bei Nickel Veränderung (in USD/t) vs Q3 16 vs Q2 17 Schrott +45% +23% Nickel +3% +14% High Carbon Ferrochrom +45% 7% Schrott Rotterdam fob (Quartalsdurchschnitte, USD/t) Q3 15 Q4 15 Q1 16 Q2 16 Q3 16 Q4 16 Q1 17 Q Q3 17 Absatzmenge und Preise gestiegen Absatzmenge höher als in Q3 16 Absatzmenge (Kilotonnen) Durchschnittliche Verkaufspreise (EUR /t) Saisonal bedingt niedriger als in Q2 17 Instandhaltungs- und Reparaturarbeiten Ungünstiger Einfluss von: Transportengpässen (6 kt) Bereinigung Produktportfolio (Steeltec, 10 kt) Durchschnittlicher Verkaufspreis +10.5% Q Q Q Q Q Q

8 Absatz bei RSH und Qualitäts- & Edelbaustahl stark, Auftragsbestand normalisiert mit selektiver Auftragsannahme Qualitäts- & Edelbaustahl, RSH höher Absatzmenge nach Produktgruppe (kt) Stärke der europäischen Autoindustrie Qualitäts- & Edelbaustahl mit deutlichem Anstieg in Q3 verzögerte Inbetriebnahme einer neuen Anlage in Q ,4% ,9% ,9% Schwäche bei Werkzeugstahl Qualitäts & Edelbau RSH Werkzeug Gute Preisentwicklung Q3 16 Q3 17 Unterschiedliche Nachfrage von Produktkategorien Auftragsbestand (kt) / Absatzmenge (kt) Auftragsbestand saisonal niedriger als Ende Q1/Q2 Bestand auf gutem Niveau für effiziente Produktion Selektivere Auftragsannahme um gute Lieferperformance sicherzustellen JE 2013 JE 2014 JE 2015 Ende Q3 16 JE 2016 Ende Q1 17 Ende Q2 17 Ende Q3 17 8

9 02 Finanzkennzahlen Q3 2017

10 Saisonalität in Produktion und Absatz erkennbar Produktion & Absatz höher y-o-y Rohstahlproduktion (kt) Rohstahlproduktion +2,3% im Vergleich zu Q Niedriger als in Q2 17 durch saisonale Instandhaltungsarbeiten über den Sommer Absatzmenge +3,6% y-o-y trotz ungüstigem Einfluss durch Produktportfolio-Bereinigung und Transportengpass von 16 kt Q3 15 Q4 15 Q1 16 Q2 16 Q3 16 Q4 16 Q1 17 Q2 17 Q3 17 Absatzmenge (kt) Q3 15 Q4 15 Q1 16 Q2 16 Q3 16 Q4 16 Q1 17 Q2 17 Q

11 Umsatzwachstum von Preisen getrieben Umsatzwachstum von +14,4% y-o-y Verbesserte Verkaufspreise gestiegen auf Niveau von Q3 15 Verkaufspreis weiter angestiegen in Q3 17 im Vergleich zu Q3 16 Preiserhöhung bereits das 6. Quartal in Folge Höhere Basis- und Rohmaterialpreise Q3 beeinflusst von Unit- und Produktmix Umsatz (Mio. EUR) Q3 15 Q4 15 Q1 16 Q2 16 Q3 16 Q4 16 Q1 17 Q2 17 Q3 17 Durchschnittlicher Verkaufspreis (EUR/t) Q3 15 Q4 15 Q1 16 Q2 16 Q3 16 Q4 16 Q1 17 Q2 17 Q

12 EBITDA Wachstum von fortgesetzten Verbesserungsmassnahmen gestützt EBITDA und EBITDA Marge y-o-y verbessert, im Vergleich zu Q2 17 von Saisonalität geprägt Höhere Verkaufspreise im Jahresvergleich Schwächer als in Q1 und Q2 höherer Anteil von Qualitäts- & Edelbaustahl In Q3 17 EUR 5 Mio. nachhaltige Kostensenkungen erzielt; in 9M gesamt EUR 23 Mio. Ber. EBITDA / Marge (Mio. EUR / %) 52,5 40,6 25,0 11,6 8,5 7,1 4,1 1,9 Q3 15 Q4 15 Q1 16 Q ,8 6,0 Q ,9 7,9 66,6 9,4 Ber. EBITDA Q3 17 vs Q2 17 (Mio. EUR) 9,9 Q4 16 Q1 17 Q2 17 Marge 69,6 38,0 Q3 17 Ber. EBITDA 6,2 69,6 5,8 37,8 38,5 9,9 22,4 Q2 17 Einmaleffekte (Pensionsbewertung, Verkauf Lagerhaus Brampton) Absatz Mix/Marge Andere Q

13 Restrukturierung auf gutem Weg Neue Vertriebsorganisation bei DEW und Konsolidierung in Deutschland voll umgesetzt Restrukturierung von Steeltec auf Kurs Installation der von Boxholm nach Düsseldorf überführten Anlagen fast abgeschlossen Liegenschaft in DK verkauft, Zahlung erfolgt in Q4 (EUR 5,6 Mio.) Produktivitätsverbesserung geht voran Personalabbau in BUs mit strukturellen Herausforderungen: 181 in Deutschland (Restrukturierung) in Frankreich & N. Amerika (höhere Auslastung) + 35 in China (JV) & Chile (neues Service Center) Abbau von weiteren 70 Stellen bis Jahresende 2017 Entwicklung Personalbestand Q Restrukturierung Neue Standorte 118 Höhere Auslastung Restrukturierungs- & Reorganisationsrückstellungen 1) Reorganisation DEW 21 5 Restrukturierung & andere personalbezogene Massnahmen 1) Siehe auch Medienpräsentation Ergebnisse GJ 2016 Seite Andere rückgestellt realisiert Q

14 Verbesserung der Kapitalstruktur auf Kurs Positiver Free Cash Flow FCF bei EUR 27,0 Mio. (Q3 16: EUR 56,8 Mio.) Nettoumlaufvermögen saisonal niedriger um EUR 36 Mio., Verhältnis zum Umsatz um 2,4 Prozentpunkte höher Investitionen YTD bei EUR 53 Mio. NUV / NUV/Umsatz letzte 3M (Mio. EUR / %) ,9 34,0 30,2 29,2 27,8 30,3 27,6 25, ,3 Investitionen GJ 2017e bei etwa EUR 105 Mio. Q3 15 Q4 15 Q1 16 Q2 16 Q3 16 Q4 16 Q1 17 Q2 17 Q3 17 Liquiditätsneutral: Investitionen in Texas und China mehr als ausgeglichen durch Verkäufe in Kanada und Dänemark NUV/Umsatz NUV NUV zum Bilanzstichtag im Verhältnis zum annualisierten Quartalsumsatz Nettoverschuldung / NV/ber. EBITDA (Mio. EUR / x) Weitere Senkung des Verschuldungsgrads Nettoverschuldung im Vergleich zu Q2 17 gesenkt 544 2, , , , , , , , ,1 Verschuldungsgrad (NV/ ber. EBITDA) auf Rekordtief von 2,1x Q3 15 Q4 15 Q1 16 Q2 16 Q3 16 Q4 16 Q1 17 Q2 17 Q3 17 Nettoverschuldung NV/ber. EBITDA 14

15 03 Ausblick 2017

16 Jahresausblick 2017 bestätigt Aktuelles Marktumfeld lässt weiteres Wachstum zu Synchroner globaler Aufschwung ist weitgehend intakt, keine Anzeichen von Schwäche in den Endmärkten Weiterhin starker Auftragsbestand nach den ersten neun Monaten Interne Verbesserungs- und Restrukturierungsmassnahmen fast abgeschlossen Bedeutende politische und makroökonomische Risiken bleiben bestehen Anhaltend hohe Volatilität der Rohstoffpreise Erhebliches Risiko von Kosteninflation Anstieg der Kosten für Graphitelektroden und Feuerfestmaterialien Jahresausblick 2017 SCHMOLZ + BICKENBACH erwartet ein bereinigtes EBITDA zwischen EUR 200 Millionen und EUR 220 Millionen 16

17 Q & A Session

18 Anhang

19 Nickelpreis Entwicklung 1 Jahr Jul-16 Aug-16 Sep-16 Oct-16 Nov-16 Dec-16 Jan-17 Feb-17 Mar-17 Apr-17 May-17 Jun-17 Jul-17 Aug-17 Sep-17 Quelle: Bloomberg, LME Nickel USD/t 19

20 Nickelpreis Entwicklung 10 Jahre Jan-07 Jan-08 Jan-09 Jan-10 Jan-11 Jan-12 Jan-13 Jan-14 Jan-15 Jan-16 Jan-17 Quelle: Bloomberg, LME Nickel USD/t 20

21 Finanzkalender und Kontakt Datum Event 8. März 2018 Geschäftsbericht 2017, Medien- und Investorenkonferenz, Zürich 26. April 2018 Generalversammlung, KKL, Luzern 8. Mai 2018 Zwischenbericht Q1 2018, Medien- und Investorentelefonkonferenz 8. August 2018 Zwischenbericht Q2 2018, Medien- und Investorentelefonkonferenz 8. November 2018 Zwischenbericht Q3 2018, Medien- und Investorentelefonkonferenz Kontakt Dr. Ulrich Steiner Vice President Corporate Communications & Investor Relations Telefon