zum ordentlichen Laufzeitende Unbegrenzte Renditechancen (kein Cap) Möglichkeit von der Aufwertung der Währungen der BRIC Länder zu profitieren

Transkript

1 Werbemitteilung. Stand: BRIC Anleihe I Investieren in Währungen der BRIC Länder 112,5% Kapitalschutz 1 zum ordentlichen Laufzeitende Unbegrenzte Renditechancen (kein Cap) Möglichkeit von der Aufwertung der Währungen der BRIC Länder zu profitieren WKN SG1125

2 02 BRIC Anleihe I Investieren in Währungen der BRIC Länder Die führenden Schwellenländer, die sogenannten BRIC Länder (Brasilien, Russland, Indien, China), sind derzeit in aller Munde, da sie sich in den vergangenen Jahren im Vergleich zur europäischen und amerikanischen Wirtschaft sehr gut entwickelt haben. Insbesondere die Aktienmärkte konnten erhebliche Kurssteigerungen verzeichnen. Eine intelligente Alternative zu einem Investment in die BRIC Aktienmärkte ist die BRIC Anleihe I, mit der der Anleger an der Aufwertung der Währungen der vier BRIC Staaten gegenüber dem Euro partizipiert und zusätzlich durch einen 112,5%igen Kapitalschutz 1 gegen eine Abwertung der Währungen abgesichert ist. Da die Stärke einer Währung eines Landes meist eng mit der wirtschaftlichen Entwicklung zusammenhängt, bietet dieses Produkt die Möglichkeit, von der starken Wirtschaftsleistung der BRIC Staaten bei gewisser Entkoppelung von den sich bereits auf Höchstständen befindenden Aktienmärkten zu profitieren. Der Anleger partizipiert mit der BRIC Anleihe I an der Aufwertung der Währungen (brasilianischer Real, russischer Rubel, indische Rupie, chinesische Renminbi) gegenüber dem Euro und erhält am Ende der Laufzeit mindestens 112,5% 1 des eingesetzten Kapitals zurück. Wenn der Währungskorb am finalen Bewertungstag über 12,5% gegenüber Auflage 2 gestiegen ist, erhält der Anleger den 2 Entspricht dem anfänglichen Bewertungstag

3 03 Nennwert zzgl. der Wertentwicklung des Währungskorbes ausbezahlt. Bei einer negativen Entwicklung der Währungen oder einer Aufwertung von bis zu 12,5% des Nennwerts zum Laufzeitende, erhält der Anleger zum Laufzeitende 112,5% 1 des eingesetzten Kapitals ausbezahlt. Währungskorb am finalen Bewertungstag Wertentwicklung größer als 12,5% gegenüber Auflage 2 ja Auszahlung am Laufzeitende nein Wertentwicklung des Währungskorbes zzgl. zum Nennwert 112,5% des Nennwertes 2 Entspricht dem anfänglichen Bewertungstag

4 04 Fokus auf die vier BRIC-Länder Brasilien: Ein starker Inlandsmarkt unterstützt die Wirtschaft Wirtschaftswachstum: Brasiliens BIP Wachstum verharrt getrieben durch die unverändert hohe Binnennachfrage nahe seinen Möglichkeiten. Fiskalpolitik: Um eine Überhitzung zu vermeiden werden die Staatsausgaben verkürzt. BIP Wachstum In 2009: -0.6% In 2010-f: +7.5% In 2011-f: +4.4% Fokus auf die Währung (BRL): Die Aufwertung des BRL wird durch die überhitzte brasilianische Wirtschaft unterstützt. Zudem wird der BRL durch den Kapitalzufluss von Investoren, die auf das große Wachstumspotenzial und Investitionsmöglichkeiten in Brasilien sowie die hohen Zinsen setzen, unterstützt. Russland: Eine starke Erholung in 2011 Wirtschaftswachstum: Der Anstieg der Importe reduziert den Handelsüberschuss. Unseren Erwartungen nach wird sich dieser Trend, getrieben durch die Expansion im Konsumsektor und der antizipierten Erholung der Investitionsnachfrage, fortsetzen. BIP Wachstum In 2009: -7.9% In 2010-f: +3,8% In 2011-f: +4.4% Fokus auf die Währung (RUB): Es wird grundlegend erwartet, dass der RUB günstig bleibt, jedoch sind die mittelfristigen Aussichten für eine Aufwertung hoch. Letztendlich wird die Zentralbank mit großer Wahrscheinlichkeit Ihren Fokus auf die Inflationssteuerung legen, was wiederum den Weg für eine Stärkung des RUB ebnet. Der positive Ausblick für den Ölpreis in den kommenden 12 Monaten und ein Verweilen der Leistungsbilanz im positiven Bereich wird eine weitere Unterstützung für den RUB liefern. Quellen: Global Economic Outlook, November 2010 International Monetary Fund, Januar 2011

5 05 Indien: Eine anziehende Wirtschaft Wirtschaftswachstum: Die Indische Wirtschaft läuft nun mit voller Kapazität und die Geschwindigkeit des Wachstums wird sich in 2011 mit der von China messen und 2012 übertreffen können. Haushaltspolitik: Die robuste Inlandsnachfrage wird weiterhin die Wirtschaftsaktivitäten positiv unterstützen. BIP Wachstum In 2009: +7,7% In 2010-f: +8.5% In 2011-f: +9.0% Fokus auf die Währung (INR): Die lokale Währung profitiert vom Kapitalzufluss und der nun geschlossenen Produktionslücke. Eine weitere Aufwertung des Rupee ist trotz der Beständigkeit des effektiven INR notwendig. China: Eine beeindruckende Wachstumsgeschichte Wirtschaftswachstum: Das Wachstum in China ist weiterhin ungebremst, was u.a. auch durch weitere finanzpolitische Reformen und Investitionen unterstützt werden könnte. Geringe Staatsverschuldung: Im Vergleich zu anderen Nationen ist der Verschuldungsgrad, 45% des BIP in 2009, gering und wird derzeit nicht als problematisch angesehen. BIP Wachstum In 2009: +9.1% In 2010-f: +10.2% In 2011-f: +10.0% Rohstoffe: China verfügt über gewaltige Rohstoffvorkommen und sichert sich auch weltweit den Zugang zu Ölfeldern und Minen sowie Anteile an Bergbauunternehmen. Durch diese Maßnahmen versucht die chinesische Regierung nicht nur die Abhängigkeit von anderen Ländern zu verringern, sondern auch importierte Inflation abzuwehren.

6 06 Eckdaten Name BRIC Anleihe I Typ EMTN (Euro Medium Term Note) Emittentin Société Générale Effekten GmbH Garantiegeberin/Treugeberin Société Générale (Rating: S&P A+, Moody's Aa2, Stand: ) Basiswert Gleichgewichteter Währungskorb brasilianische Real, russische Rubel, indische Rupie, chinesischer Renminbi ISIN / WKN DE000SG11250 / SG1125 Laufzeit 5 Jahre Währung Euro Nennwert Ausgabepreis Euro 100,00% zuzüglich Ausgabeaufschlag von bis zu 3,00% des Nennwertes. Neben dem Ausgabeaufschlag, der bei dem Vertriebspartner verbleibt, wird die Société Générale eine einmalige Provision in Höhe von bis zu 2,00% des Nennwertes der effektiv durch den Vertriebspartner platzierten Schuldverschreibungen an diesen weitergeben. Zeichnungsperiode 07. März 2011 bis 07. April 2011 Primärvaluta 14. April 2011 Anfänglicher Bewertungstag 14. April 2011 Finaler Bewertungstag 07. April 2016 Fälligkeitstag 14. April 2016 Kaptialschutz 1 112,5% zum ordentlichen Laufzeitende Börsenlisting Frankfurt am Main (Freiverkehr) Vertriebszulassung Deutschland Anwendbares Recht Deutsches Recht, Französisches Recht (Garantie)

7 07 Vorteile 112,5% Kapitalschutz 1 zum ordentlichen Laufzeitende Investoren profitieren von einer potentiellen Aufwertung von vier BRIC Währungen gegenüber dem Euro Unbegrenzte Renditechancen (kein Cap) Möglicher Vorteil gegenüber schwankungsanfälligen Akien- oder Rohstoffmärkten Diversifikationseffekt Hinweise/Risiken Der Kapitalschutz 1 greift erst am ordentlichen Laufzeitende Die Société Générale sorgt unter normalen Marktbedingungen für die Bereitstellung eines täglichen Sekundärmarktes. Es kann jedoch nicht gewährleistet werden, dass ein Sekundärmarkthandel in den Anleihen jederzeit stattfindet und damit eine Veräußerung zum Marktwert jederzeit möglich ist Die Rückzahlung ist abhängig von der Zahlungsfähigkeit der Société Générale Effekten GmbH bzw. der Société Générale (Rating: S&P A+, Moody s Aa2, Stand: ). Die Bonität und Liquidität können sich, ebenso wie das Rating, jederzeit während der Laufzeit verändern. Im Fall der Zahlungsunfähigkeit oder Insolvenz der Emittentin bzw. der Garantiegeberin/Treugeberin kann es ebenfalls zum Totalverlust der Forderung des Anlegers kommen Der laufende Kurs der Anleihe ist von verschiedenen Faktoren, wie z.b. Restlaufzeit, Basiswertentwicklung, Volatilität und Zinsniveau abhängig. Der Kurs der Anleihe kann während der Laufzeit - ggf. auch deutlich - unter den Nennwert fallen

8 Hinweise für Anleger Diese Inhaberschuldverschreibung stellt eine Inhaberschuldverschreibung der Société Générale Effekten GmbH (garantiert durch die Muttergesellschaft Société Générale, Rating: S&P A+, Moody s Aa2, Fitch A+, Stand ) dar, und somit besteht ein Ausfallrisiko hinsichtlich der Emittentin bzw. der Garantiegeberin/Treugeberin. Hinsichtlich dieses Produktes besteht ein 112,5%iger Kapitalschutz (bezogen auf den Nennwert), der sich aus dem festgelegten Abrechnungsszenario ergibt. Ein derartiger Schutz gilt nur zum Fälligkeitstag. Während der Laufzeit kann der Kurs der Inhaberschuldverschreibung auch unter 112,5% des Nennwerts notieren. Der Kapitalschutz impliziert, dass die Emittentin des Produktes, seine Garantiegeberin bzw. Treugeberin und/oder etwaige Konzerngesellschaften Sicherungsgeschäfte eingehen, die Einfluss auf die Liquidität des Produktes nehmen könnten. Die daraus folgenden Kosten könnten den Marktpreis des Produktes beeinflussen. Vor der Entscheidung über eine Anlage in diese Inhaberschuldverschreibung sollten Sie sich durch Ihre Hausbank oder einen professionellen Anlageberater unter Berücksichtigung Ihrer persönlichen Anlageziele und Anlageerfahrungen über die Eignung dieses Finanzproduktes für Ihre Anlagezwecke beraten lassen. Alle im Zusammenhang mit der Zahlung des Auszahlungsbetrages gegebenenfalls anfallenden Steuern oder sonstigen Abgaben sind von den Schuldverschreibungsinhabern zu tragen. Hinsichtlich der steuerlichen Auswirkungen der Anlage in diese Inhaberschuldverschreibung ist die Beratung durch einen Angehörigen der steuerberatenden Berufe Ihrer Wahl unerlässlich. Die steuerliche Behandlung hängt von den persönlichen Verhältnissen des jeweiligen Anlegers ab und kann künftig Änderungen unterworfen sein. Dieses Dokument begründet kein Verkaufsangebot von Wertpapieren in den Vereinigten Staaten von Amerika und kein Verkaufsangebot an U.S.-Personen nach Maßgabe des U. S. Securities Act of 1933 (der Securities Act ) bzw. der Regulation S zum Securities Act. Die in diesem Dokument bereitgestellten Informationen basieren auf aktuellen Marktdaten und können sich von Zeit zu Zeit verändern. Die Genauigkeit, Vollständigkeit oder Relevanz der zur Verfügung gestellten Informationen wird nicht garantiert, wobei sie Quellen entnommen wurden, die für verlässlich erachtet werden. Es ist beabsichtigt, dass ein mit der Emittentin verbundenes Unternehmen als Market Maker unter gewöhnlichen Marktbedingungen regelmäßig Ankaufsund Verkaufskurse für die Inhaberschuldverschreibung stellen wird. Die Emittentin übernimmt jedoch keinerlei Rechtspflicht hinsichtlich der Höhe oder des Zustandekommens derartiger Kurse. Kein Anleger sollte daher darauf vertrauen, dass er die Inhaberschuldverschreibung während ihrer Laufzeit zu einem bestimmten Zeitpunkt oder einem bestimmten Kurs veräußern kann. Wir empfehlen, dass Anleger den Abschnitt Risikofaktoren des Wertpapierprospektes nachlesen. Der potentielle Ertrag kann darüber hinaus durch den Abzug von Kommissionen, Gebühren oder anderen Aufwendungen gemindert werden. Neben der Wertentwicklung des Basiswertes wird der Preis der Inhaberschuldverschreibung während der Laufzeit auch von anderen Parametern wie zum Beispiel den Zinsen und der Volatilität ggf. sogar erheblich beeinflusst. Die Wertentwicklung des Produktes kann während der Laufzeit von der Wertentwicklung des Basiswertes auch erheblich abweichen. Das dargestellte Abrechnungsszenario findet nur bei Fälligkeit Anwendung. Während der Laufzeit kann der Kurs der Inhaberschuldverschreibung auch unter 112,5% des Nennwerts notieren. Für erbrachte Beratungs- und Vertriebsleistungen zahlt die Société Générale an den Vertriebspartner eine Vergütung. Nähere Informationen erhalten Sie bei dem jeweiligen Vertriebspartner. Wichtige Hinweise bezüglich Research: In Bezug auf die European Market in financial Instruments Directive ( MiFID ) wie in der Allgemeinen Verordnung des French Autorité des Marchés Financiers implementiert, sollte diese Publikation als Marketing-Kommunikation behandelt werden, die allgemeine Anlageempfehlungen liefert, und nicht als unabhängige Finanzanalyse. Sie ist nicht im Einklang mit den rechtlichen Bestimmungen, die entwickelt wurden um die Unabhängigkeit von Finanzanalysen zu fördern, und Société Générale (SG) ist als Investment Service Anbieter nicht Gegenstand eines Verbotes im Handeln in diesem Finanzinstrument oder Finanzinstrumenten vor der Verbreitung dieser Veröffentlichung. Die vorliegende Veröffentlichung enthält Anlageempfehlungen von der unabhängigen SG Research Abteilung, welche in Übereinstimmung mit den geltenden Regeln effektive administrative und organisatorische Vorkehrungen, einschließlich der Verhinderung von Informationsbarrieren und der Vermeidung von Interessenkonflikten gegenüber solchen Anlageempfehlungen, trifft. Im Übrigen veröffentlicht die sogenannte Abteilung auf vierteljährlicher Basis eine Aufschlüsselung der Empfehlungen, die veröffentlicht wurden. Diese derzeit von der SG veröffentliche Publikation soll kein Angebot zum Kauf oder Verkauf, noch eine Aufforderung zur Abgabe eines Angebots zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren sein, noch soll es eine Meinungsäußerung seitens der SG sein. Die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Erheblichkeit von Informationen externer Quellen kann nicht garantiert werden, obwohl diese Informationen von seriösen Quellen stammen, welche als verlässlich eingestuft werden. Société Générale übernimmt in dieser Hinsicht keinerlei Haftung und lehnt ausdrücklich jegliche Verantwortung oder Haftung für etwaige Folgen, finanzieller oder anderer Art, die sich aus dieser Mitteilung ergeben, ab. Anleger sollten Ihre eigenen Einschätzungen der Risiken aufbauen und sollten Ihren professionellen Berater in dieser Hinsicht konsultieren. Für in Deutschland ansässige Anleger Diese Information dient Werbezwecken und stellt weder einen Prospekt im Sinne des Zivilrechts noch im Sinne des Wertpapierprospektgesetzes dar und darf auch nicht so ausgelegt werden. Rechtsverbindlich und maßgeblich sind allein die Angaben des bei der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht hinterlegten und veröffentlichten Basisprospekts samt Endgültigen Bedingungen und möglichen Nachträgen gemäß dem Wertpapierprospektgesetz. Der Basisprospekt samt Endgültigen Bedingungen und möglichen Nachträgen wird ab Beginn der Zeichnungsfrist bei der Société Générale, Zweigniederlassung Frankfurt am Main, Neue Mainzer Straße 46-50, Frankfurt am Main, zur kostenlosen Ausgabe bereitgehalten. Darüber hinaus ist der Basisprospekt samt Endgültigen Bedingungen und möglichen Nachträgen auf der Internetseite der Société Générale unter abrufbar. Deutscher Derivate Verband Société Générale ist Mitglied im Deutschen Derivate Verband