Produktinformationsblatt gemäß Anlegerschutz- und Funktionsverbesserungsgesetz vom

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1 Produktinformationsblatt gemäß Anlegerschutz- und Funktionsverbesserungsgesetz vom Dieses Dokument gibt einen Überblick über wesentliche Charakteristika, insbesondere die Struktur und die Risiken der Kapitalanlage. Eine aufmerksame Lektüre dieser Information wird empfohlen. Produktname WKN / ISIN Emittentin Garantiegeberin / Treugeberin Gold Ikarus-Anleihe SG3MUX / DE000SG3MUX0 Société Générale Effekten GmbH Société Générale Alle Daten und Angaben, so weit nicht anders definiert, beziehen sich auf den Stand: I. Produktbeschreibung / Funktionsweise Produktgattung: Strukturierte Anleihe (Inhaberschuldverschreibung) Allgemeine Darstellung der Funktionsweise: Die Gold Ikarus-Anleihe bezieht sich auf den Goldkurs (gemeint ist der Goldfixingkurs, der unter dem Bloomberg Ticker GOLDLNPM + Index veröffentlicht wird). Wenn dieser innerhalb des Beobachtungszeitraums an keinem Tag oberhalb der Barriere liegt, partizipiert der Anleger zu 100% am möglichen Anstieg des Goldkurses, d. h. der Anleger erhält am Fälligkeitstag eine Auszahlung, die dem Nennwert multipliziert mit dem Verhältnis des Goldkurses am finalen Bewertungstag zum Ausgangsniveau entspricht. Mindestens erhält der Anleger am Fälligkeitstag den Nennwert, wenn der Goldkurs am finalen Bewertungstag unter dem Ausgangsniveau liegt. Wenn innerhalb des Beobachtungszeitraums an mindestens einem Tag der Goldkurs oberhalb der Barriere liegt, erhält der Anleger am Fälligkeitstag eine Auszahlung von 112% des Nennwerts. Anlageziele und -strategie / Markterwartung: Die Gold Ikarus-Anleihe richtet sich an Anleger, die dem Goldkurs ein begrenztes Aufwärtspotential zutrauen, aber nicht glauben, dass der Goldkurs die Barriere innerhalb des Beobachtungszeitraums überschreitet und die für den Fall eines Einbruchs des Goldkurses auf einen Kapitalschutz nicht verzichten wollen. II. Produktdaten Währung der Kleinste handelbare Euro (entspricht einer Einheit, Prozentnotiz) Inhaberschuldverschreibung: Laufzeit: Euro 6 Jahre Einheit: Nennwert: Euro Ausgabetag/Primärvaluta: Fälligkeitstag: Anfänglicher Bewertungstag: Finaler Bewertungstag: Beobachtungszeitraum: Barriere: Ausgangsniveau: Basiswert: Ausgabepreis: Auszahlung bei Fälligkeit: III. Risiken Vertriebszulassung: Zeichnungsperiode: Börsenlisting: Erster Börsenhandelstag: Letzter Börsenhandelstag: Deutschland bis (12:00 Uhr) Stuttgart (Freiverkehr) Fixingkurs des Basiswerts am anfänglichen Kapitalschutz: 100% bezogen auf den Nennwert und den Fälligkeitstag, Bewertungstag vorbehaltlich des Bonitäts-/Emittentenrisikos Eine Feinunze Gold, deren Fixingkurs um 15:00 Uhr Londoner Zeit festgestellt wird und unter dem Bloomberg Ticker GOLDLNPM + Index veröffentlicht wird (relevanter Handelsplatz: London Bullion Market Association) 100% des Nennwerts zuzüglich eines Ausgabeaufschlags von 3,00% des Nennwerts. Neben dem Ausgabeaufschlag, der bei dem Vertriebspartner verbleibt, wird die Société Générale eine einmalige Provision in Höhe von 1,25% des Nennwerts der effektiv durch den Vertriebspartner am Ausgabetag platzierten Schuldverschreibungen an diesen weitergeben. Bonitäts-/Emittentenrisiko Die Auszahlung ist abhängig von der Zahlungsfähigkeit der Société Générale Effekten GmbH bzw. der Société Générale. Die Bonität und Liquidität können sich jederzeit während der Laufzeit verändern. Im Fall der Zahlungsunfähigkeit oder Insolvenz der Emittentin bzw. der Garantiegeberin/Treugeberin kann es zum Totalverlust der Forderung des Anlegers kommen. Da die Emittentin die Inhaberschuldverschreibungen treuhänderisch auf Rechnung der Société Générale begibt, sind die Schuldverschreibungsinhaber unmittelbar abhängig vom Kreditrisiko der Société Générale. Jede Zahlungsverpflichtung der Emittentin unter diesen Inhaberschuldverschreibungen ist begrenzt auf die finanziellen Mittel, die die Société Générale leistet. Hierzu ist sie aufgrund des Treuhandvertrages gegenüber der Emittentin verpflichtet. Die Inhaberschuldverschreibungen werden weder von der gesetzlichen noch der freiwilligen Einlagensicherung erfasst. Risiken zum Laufzeitende Das Risiko zum Laufzeitende bezüglich der Auszahlung des Nennwerts beschränkt sich aufgrund des Kapitalschutzes auf das Emittentenrisiko. Wenn der Goldkurs an mindestens einem Tag innerhalb des Beobachtungszeitraums die Barriere überschreitet, ist die Auszahlung am Laufzeitende auf 112% des Nennwerts begrenzt. Marktpreisrisiko während der Laufzeit Die Société Générale sorgt unter normalen Marktbedingungen für die Bereitstellung eines täglichen Sekundärmarktes. Es kann jedoch nicht gewährleistet werden, dass ein Sekundärmarkthandel in den Inhaberschuldverschreibungen jederzeit stattfindet und damit eine Veräußerung zum Marktwert jederzeit möglich ist. Der laufende Kurs der Inhaberschuldverschreibung ist von verschiedenen Parametern beeinflusst, die unter IV. Verfügbarkeit, Marktpreisbestimmende Faktoren während der Laufzeit, genannt sind. Der Kurs der Inhaberschuldverschreibung kann während der Laufzeit - ggf. auch deutlich - unter den Nennwert fallen. IV. Verfügbarkeit Anfänglicher Bewertungstag bis finaler Bewertungstag (einschließlich) 170% des Ausgangsniveaus Anwendbares Recht: Deutsches Recht, Französisches Recht (Garantie) Wenn der Goldkurs innerhalb des Beobachtungszeitraums an keinem Tag oberhalb der Barriere liegt, erhält der Anleger am Fälligkeitstag eine Auszahlung, die dem Nennwert multipliziert mit dem Verhältnis des Goldkurses am finalen Bewertungstag zum Ausgangsniveau entspricht (Nennwert multipliziert mit dem Quotienten aus Goldkurs am finalen Bewertungstag und Ausgangsniveau). Mindestens erhält der Anleger am Fälligkeitstag den Nennwert, wenn der Goldkurs am finalen Bewertungstag unter dem Ausgangsniveau liegt. Wenn innerhalb des Beobachtungszeitraums an mindestens einem Tag der Goldkurs oberhalb der Barriere liegt, erhält der Anleger am Fälligkeitstag eine Auszahlung von 112% des Nennwerts. Handelbarkeit Die Société Générale wird täglich einen Sekundärmarkt während der Laufzeit des Produkts unter normalen Marktbedingungen sicherstellen, mit einer maximalen Handelsspanne von 1,00%. Sowohl der Ausgabepreis der Inhaberschuldverschreibung als auch die während der Laufzeit von der Société Générale gestellten An- und Verkaufspreise basieren auf internen Preisbildungsmodellen der Société Générale. Insbesondere kann in diesen Preisen eine Marge enthalten sein, die gegebenenfalls u. a. die Kosten für die Strukturierung des Wertpapiers, die Risikoabsicherung der Société Générale und für den Vertrieb (Rückvergütung / Zuwendungen) abdeckt. Marktpreisbestimmende Faktoren während der Laufzeit Neben der Wertentwicklung des Basiswertes wird der Preis der Inhaberschuldverschreibung während der Laufzeit auch von anderen Parametern wie zum Beispiel der Restlaufzeit, Änderung der Bonitätseinschätzung der Emittentin bzw. der Garantiegeberin/Treugeberin, den Zinsen und Marktschwankungen ggf. sogar erheblich beeinflusst. Die Wertentwicklung des Produkts kann während der Laufzeit von der Wertentwicklung des Basiswerts auch erheblich abweichen. Während der Laufzeit kann der Kurs - ggf. auch deutlich - unter 100% des Nennwerts notieren. Einzelne Marktfaktoren können sich gegenseitig verstärken oder aufheben. T-H60ZCYSMLOE8G98S008 Seite 1 / 2

2 Produktinformationsblatt gemäß Anlegerschutz- und Funktionsverbesserungsgesetz vom V. Chancen und beispielhafte Szenariobetrachtung Chancen 100% Partizipation an einer möglichen positiven Entwicklung des Goldkurses, wenn die Barriere innerhalb des Beobachtungszeitraums an keinem Tag überschritten wird Auszahlung von 112% am Ende der Laufzeit, wenn der Goldkurs an mindestens einem Tag innerhalb des Beobachtungszeitraums die Barriere überschreitet Kapitalschutz: 100% des Nennwerts, vorbehaltlich Bonitäts-/Emittentenrisiko zum ordentlichen Laufzeitende Illustrierte Darstellung Die in diesen Beispielen benutzten Zahlen haben rein veranschaulichenden und informativen Charakter, deren Sinn es einzig und allein ist, den Mechanismus des Produkts zu beschreiben. Diese Zahlen stellen weder Zukunftsvorhersagen zu der Wertentwicklung des Produkts dar noch überhaupt eine Wertentwicklungsangabe. Sie lassen keine Rückschlüsse auf künftige Erträge aus dieser Anlage zu. Anleger sollten beachten, dass bei Ankauf, Halten oder Verkauf des Produkts der potentielle Ertrag durch den Abzug von Provisionen, Gebühren und anderen Entgelten wie beispielsweise möglichen Transaktionskosten wie Order- und Maklergebühren oder etwaige Depot- oder andere Verwahrentgelten gemindert werden kann. Im Folgenden, als Illustration des Produktmechanismus, drei beispielhafte Szenarien Szenarioohne Überschreiten der Barriere mit positiver Entwicklung des Goldkurses Goldkurs am anfänglichen Bewertungstag (entspricht dem Ausgangsniveau) Barriere innerhalb des Beobachtungszeitraums überschritten? Goldkurs am finalen Bewertungstag Rückzahlung am Fälligkeitstag (entspricht dem Nennwert multipliziert mit dem Verhältnis des Goldkurses am finalen Bewertungstag zum Ausgangsniveau) Nettoertrag (abzüglich Ausgabeaufschlag)* 1.700,00 Amerikanische Dollar je Feinunze Nein 2.380,00 Amerikanische Dollar je Feinunze 1.400,00 Euro 370,00 Euro Szenariomit Überschreiten der Barriere Goldkurs am anfänglichen Bewertungstag (entspricht dem Ausgangsniveau) Barriere innerhalb des Beobachtungszeitraums überschritten? Goldkurs am finalen Bewertungstag Rückzahlung am Fälligkeitstag (entspricht 112% des Nennwerts) Nettoertrag (abzüglich Ausgabeaufschlag)* 1.700,00 Amerikanische Dollar je Feinunze Ja 2.380,00 Amerikanische Dollar je Feinunze 1.120,00 Euro 90,00 Euro Szenarioohne Überschreiten der Barriere mit negativer Entwicklung des Goldkurses Goldkurs am anfänglichen Bewertungstag (entspricht dem Ausgangsniveau) Barriere innerhalb des Beobachtungszeitraums überschritten? Goldkurs am finalen Bewertungstag Rückzahlung am Fälligkeitstag (entspricht 100% des Nennwerts) Verlust (entspricht dem Ausgabeaufschlag)* 1.700,00 Amerikanische Dollar je Feinunze Nein 1.500,00 Amerikanische Dollar je Feinunze 1.000,00 Euro -30,00 Euro VI. Kosten/Vertriebsvergütung * ohne Berücksichtigung eventueller Transaktionskosten, Börsenplatz-und Verwahrentgelte Rückvergütung/Zuwendung Innenvergütung: 1,25% des Nennwerts der am Ausgabetag effektiv platzierten Inhaberschuldverschreibungen Ausgabeaufschlag: 3,00% des Nennwerts; verbleibend beim Vertriebspartner Veräußerungskosten, Erwerbskosten und laufende Kosten Bei Erwerb, Halten und Veräußerung der Inhaberschuldverschreibung können Transaktionskosten, Börsenplatzentgelte, ein Ausgabeaufschlag sowie Verwahrentgelte anfallen, die sich negativ auf die Rendite auswirken. Angaben zur genauen Höhe erhalten Sie im Rahmen der Beratung und im Preis- und Leistungsverzeichnis der Vertriebsbank. VII. Besteuerung Alle im Zusammenhang mit der Auszahlung gegebenenfalls anfallenden Steuern oder sonstigen Abgaben sind von den Schuldverschreibungsinhabern zu tragen. Anleger sollten zur Klärung individueller steuerlicher Auswirkungen des Erwerbs, Haltens und der Veräußerung bzw. Auszahlung der Inhaberschuldverschreibung einen Angehörigen der steuerberatenden Berufe einschalten. Die steuerliche Behandlung hängt von den persönlichen Verhältnissen des jeweiligen Anlegers ab und kann künftig Änderungen unterworfen sein. VIII. Sonstige Hinweise Diese Inhaberschuldverschreibung stellt eine Inhaberschuldverschreibung der Société Générale Effekten GmbH (garantiert durch die Muttergesellschaft Société Générale) dar, und somit besteht ein Ausfallrisiko der Emittentin bzw. der Garantiegeberin/Treugeberin. Hinsichtlich dieses Produkts besteht vorbehaltlich des Bonitäts-/Emittentenrisikos ein Kapitalschutz von 100% (bezogen auf den Nennwert), der sich aus dem festgelegten Abrechnungsszenario ergibt. Ein derartiger Schutz gilt nur zum Fälligkeitstag. Während der Laufzeit kann der Kurs der Inhaberschuldverschreibung auch unter dem Kapitalschutz von 100% des Nennwerts notieren. Vor der Entscheidung über eine Anlage in diese Inhaberschuldverschreibung sollten Sie sich durch Ihre Hausbank oder einen professionellen Anlageberater unter Berücksichtigung Ihrer persönlichen Anlageziele und Anlageerfahrungen über die Eignung dieses Finanzprodukts für Ihre Anlagezwecke beraten lassen. Die in diesem Dokument bereitgestellten Informationen basieren auf aktuellen Marktdaten und können sich von Zeit zu Zeit verändern. Für erbrachte Beratungs- und Vertriebsleistungen zahlt die Société Générale an den Vertriebspartner eine Vergütung. Nähere Informationen erhalten Sie beim jeweiligen Vertriebspartner. Für in Deutschland ansässige Anleger: Diese Information dient Informationszwecken und stellt weder einen Prospekt im Sinne des Zivilrechts noch im Sinne des Wertpapierprospektgesetzes dar und darf auch nicht so ausgelegt werden. Der Basisprospekt samt Endgültigen Bedingungen und möglichen Nachträgen wird ab Beginn der Zeichnungsfrist bei der Société Générale, Zweigniederlassung Frankfurt am Main, Neue Mainzer Straße 46-50, Frankfurt am Main, zur kostenlosen Ausgabe bereitgehalten. Darüber hinaus ist der Basisprospekt samt Endgültigen Bedingungen und möglichen Nachträgen auf der Internetseite der Société Générale unter abrufbar. Die Rückzahlung von 100% des Nennwerts bei ordentlichem Laufzeitende ist durch die Société Générale, Paris, garantiert. Verweis auf Verkaufsprospekt: Weitere Informationen entnehmen Sie bitte dem Verkaufsprospekt T-H60ZCYSMLOE8G98S008 Seite 2 / 2

3 WERBEMITTEILUNG STAND: 21. November 2012 GOLD IKARUS-ANLEIHE der SociEtE GEnErale 100% Partizipation an einer möglichen positiven Entwicklung des Goldkurses sofern die Barriere nicht überschritten wird. Barriere bei 170% des Goldkurses am anfänglichen Bewertungstag Bei Überschreiten der Barriere Rückzahlung von 112% des Nennwerts am Laufzeitende 100% Kapitalschutz 1 zum ordentlichen Laufzeitende Quanto: Die Auszahlung ist nicht abhängig von der Entwicklung des Wechselkurses WKN SG3MUX 1 Der Kapitalschutz, vorbehaltlich des Bonitäts-/Emittentenrisikos, bezieht sich ausschließlich auf den Nennwert und das ordentliche Laufzeitende. Während der Laufzeit kann der Sekundärmarktpreis auch unter dem Kapitalschutzniveau notieren.

4 2 Gold Ikarus-Anleihe Eine Anlage mit Blick auf den Goldkurs Der Goldkurs hat sich im Licht der weltweiten Wirtschaftskrise und auch der Schuldenkrise in Europa in den vergangenen Jahren stark entwickelt, ist aber von seinem Hoch im September 2011 wieder um knapp 10% zurückgekommen. Für Anleger, die dem Goldkurs ein begrenztes Aufwärtspotential zutrauen, aber auch für den Fall eines Einbruchs des Goldkurses geschützt sein wollen, wurde die Gold Ikarus-Anleihe entworfen. Mit ihr kann der Anleger an einem Anstieg des Goldkurses zu 100% partizipieren, sofern der Goldkurs zu keinem Zeitpunkt die Barriere von 170% des Goldkurses am anfänglichen Bewertungstag überschritten hat. (Zur genauen Definition des verwendeten Goldkurses siehe Seite 8.) Sollte der Goldkurs die Barriere überschreiten, so erhält der Anleger am Laufzeitende, unabhängig von der weiteren Entwicklung des Goldkurses, eine Auszahlung von 112% des Nennwerts. Bei einem Goldkurs unterhalb des Goldkurses am anfänglichen Bewertungstag zahlt die Gold Ikarus-Anleihe am Ende der Laufzeit dem Anleger den Nennwert zurück, dies entspricht dem Kapitalschutz. 1 1 Der Kapitalschutz, vorbehaltlich des Bonitäts-/Emittentenrisikos, bezieht sich ausschließlich auf den Nennwert und das ordentliche Laufzeitende. Während der Laufzeit kann der Sekundärmarktpreis auch unter dem Kapitalschutzniveau notieren.

5 3 Der Ikarus Mechanismus Flieg Nicht zu Hoch Der Ikarus Mechanismus ist ein intelligentes Konzept, das dem Anleger erlaubt, an einer begrenzten Aufwärtsbewegung eines Basiswerts voll zu partizipieren und gleichzeitig einen Kapitalschutz 1 bietet. Am anfänglichen Bewertungstag wird der Goldkurs als Ausgangsniveau bestimmt. Wenn der Goldkurs in der Folge bis zum finalen Bewertungstag (einschließlich) an keinem Tag um mehr als 70% über dem Ausgangsniveau liegt, partizipiert der Anleger zu 100% an einem möglichen Anstieg des Goldkurses, d. h. der Anleger erhält am Fälligkeitstag eine Auszahlung, die dem Nennwert multipliziert mit dem Verhältnis des Goldkurses am finalen Bewertungstag zum Ausgangsniveau entspricht. Beispiel: Der Goldkurs lag am anfänglichen Bewertungstag bei 1.700,00 Amerikanischen Dollar je Feinunze (Ausgangsniveau). Der Goldkurs lag bis zum finalen Bewertungstag (einschließlich) nie über 2.890,00 Amerikanischen Dollar je Feinunze (entspricht 170% des Ausgangsniveaus). Der Goldkurs liegt am finalen Bewertungstag bei 2.380,00 Amerikanischen Dollar je Feinunze. Der Anleger erhält am Fälligkeitstag eine Auszahlung i. H. v ,00 Euro (entspricht dem Nennwert multipliziert mit dem Quotienten aus 2.380,00 Amerikanische Dollar je Feinunze und 1.700,00 Amerikanische Dollar je Feinunze). Der Anleger erzielt in diesem Beispiel unter Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags, aber ohne Berücksichtigung eventueller Transaktionskosten, Börsenplatz- und Verwahrentgelte, einen Nettoertrag von 370,00 Euro. Die in diesem Beispiel verwendeten Zahlen haben rein veranschaulichenden Charakter, deren Sinn es einzig und allein ist, den Mechanismus des Produktes zu beschreiben. Diese Zahlen stellen keine Zukunftsvorhersagen zu der Wertentwicklung des Produkts dar noch überhaupt eine Wertentwicklungsangabe. Sie lassen keine Rückschlüsse auf künftige Erträge aus dieser Anlage zu. Anleger sollten beachten, dass in der Regel bei Ankauf, Halten oder Verkauf von Wertpapieren der potenzielle Ertrag durch den Abzug von Provisionen, Gebühren und anderen Entgelten wie beispielsweise möglichen Transaktionskosten wie Order- und Maklergebühren oder etwaigen Depot- oder anderen Verwahrentgelten gemindert werden kann. 1 Der Kapitalschutz, vorbehaltlich des Bonitäts-/Emittentenrisikos, bezieht sich ausschließlich auf den Nennwert und das ordentliche Laufzeitende. Während der Laufzeit kann der Sekundärmarktpreis auch unter dem Kapitalschutzniveau notieren.

6 4 Was Passiert, Wenn der Goldkurs NICHT STEIGT? Wenn der Goldkurs am finalen Bewertungstag unter dem Ausgangsniveaus liegt und er gleichzeitig an keinem Tag um mehr als 70% über dem Ausgangsniveau lag, erhält der Anleger am Fälligkeitstag 100% des Nennwerts. Dies entspricht dem Kapitalschutz 1 zum Laufzeitende. Beispiel: Der Goldkurs lag am anfänglichen Bewertungstag bei 1.700,00 Amerikanischen Dollar je Feinunze (Ausgangsniveau). Der Goldkurs lag bis zum finalen Bewertungstag (einschließlich) nie über 2.890,00 Amerikanischen Dollar je Feinunze (entspricht 170% des Ausgangsniveaus). Der Goldkurs liegt am finalen Bewertungstag bei 1.500,00 Amerikanischen Dollar je Feinunze. Der Anleger erhält am Fälligkeitstag eine Auszahlung i. H. v ,00 Euro (entspricht 100% des Nennwerts). Dem Anleger entsteht in diesem Beispiel ohne Berücksichtigung eventueller Transaktionskosten, Börsenplatz- und Verwahrentgelte ein Verlust in Höhe des Ausgabeaufschlags, nämlich 30,00 Euro. Die in diesem Beispiel verwendeten Zahlen haben rein veranschaulichenden Charakter, deren Sinn es einzig und allein ist, den Mechanismus des Produktes zu beschreiben. Diese Zahlen stellen keine Zukunftsvorhersagen zu der Wertentwicklung des Produkts dar noch überhaupt eine Wertentwicklungsangabe. Sie lassen keine Rückschlüsse auf künftige Erträge aus dieser Anlage zu. Anleger sollten beachten, dass in der Regel bei Ankauf, Halten oder Verkauf von Wertpapieren der potenzielle Ertrag durch den Abzug von Provisionen, Gebühren und anderen Entgelten wie beispielsweise möglichen Transaktionskosten wie Order- und Maklergebühren oder etwaigen Depot- oder anderen Verwahrentgelten gemindert werden kann. 1 Der Kapitalschutz, vorbehaltlich des Bonitäts-/Emittentenrisikos, bezieht sich ausschließlich auf den Nennwert und das ordentliche Laufzeitende. Während der Laufzeit kann der Sekundärmarktpreis auch unter dem Kapitalschutzniveau notieren.

7 5 Was Passiert, Wenn die Barriere überschritten wird? Wenn der Goldkurs an mindestens einem Tag um mehr als 70% über dem Ausgangsniveau liegt, ist die Auszahlung am Fälligkeitstag nicht mehr von der Entwicklung des Goldkurses abhängig und der Anleger erhält am Fälligkeitstag 112% des Nennwerts als fixen Betrag. Beispiel: Der Goldkurs lag am anfänglichen Bewertungstag bei 1.700,00 Amerikanischen Dollar je Feinunze (Ausgangsniveau). Der Goldkurs lag bis zum finalen Bewertungstag an mindestens einem Tag über 2.890,00 Amerikanischen Dollar je Feinunze (entspricht 170% des Ausgangsniveaus). Der Goldkurs liegt am finalen Bewertungstag bei 2.380,00 Amerikanischen Dollar je Feinunze, ist für die Höhe der Auszahlung am Fälligkeitstag aber unerheblich. Der Anleger erhält am Fälligkeitstag eine Auszahlung i. H. v ,00 Euro (entspricht 112% des Nennwerts). Der Anleger erzielt in diesem Beispiel unter Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags, aber ohne Berücksichtigung eventueller Transaktionskosten, Börsenplatz- und Verwahrentgelte, einen Nettoertrag von 90,00 Euro. Die in diesem Beispiel verwendeten Zahlen haben rein veranschaulichenden Charakter, deren Sinn es einzig und allein ist, den Mechanismus des Produktes zu beschreiben. Diese Zahlen stellen keine Zukunftsvorhersagen zu der Wertentwicklung des Produkts dar noch überhaupt eine Wertentwicklungsangabe. Sie lassen keine Rückschlüsse auf künftige Erträge aus dieser Anlage zu. Anleger sollten beachten, dass in der Regel bei Ankauf, Halten oder Verkauf von Wertpapieren der potenzielle Ertrag durch den Abzug von Provisionen, Gebühren und anderen Entgelten wie beispielsweise möglichen Transaktionskosten wie Order- und Maklergebühren oder etwaigen Depot- oder anderen Verwahrentgelten gemindert werden kann.

8 6 Das Ertragsprofil Ein Steiler Zahn Das Ertragsprofil der Gold Ikarus-Anleihe ähnelt der dreieckigen Rückenflosse eines Haifischs. Wenn der Goldkurs am Laufzeitende unter 100% seines Ausgangsniveaus notiert, verändert sich der Ertrag nicht. Liegt der Goldkurs oberhalb des Ausgangsniveaus, so kann der Anleger zu 100% von dieser positiven Entwicklung partizipieren, sofern die Barriere nicht überschritten wird. Für den Fall, dass die Barriere überschritten wird, d. h. dass der Goldkurs an mindestens einem Tag innerhalb des Beobachtungszeitraums die Barriere überschreitet, beträgt die Auszahlung fix 112% des Nennwerts. Ertragsprofil für den Fall, dass die Barriere an keinem Tag überschritten wird Ertrag in Prozent des Nennwerts 70% 67% Barriere Nettoertragsprofil* Ertragsprofil* 100% Partizipation 0% -3% 0% 100% 170% Goldkursentwicklung (entspricht dem Goldkurs am finalen Bewertungstag in Prozent des Ausgangsniveaus) * Das Nettoertragsprofil berücksichtigt im Gegensatz zum Ertragsprofil einen Ausgabeaufschlag von 3% des Nennwerts. Weder Nettoertragsprofil noch Ertragsprofil berücksichtigen eventuelle Transaktionskosten, Börsenplatz- und Verwahrentgelte. Die in diesem Beispiel verwendeten Zahlen haben rein veranschaulichenden Charakter, deren Sinn es einzig und allein ist, den Mechanismus des Produktes zu beschreiben. Diese Zahlen stellen keine Zukunftsvorhersagen zu der Wertentwicklung des Produkts dar noch überhaupt eine Wertentwicklungsangabe. Sie lassen keine Rückschlüsse auf künftige Erträge aus dieser Anlage zu. Anleger sollten beachten, dass in der Regel bei Ankauf, Halten oder Verkauf von Wertpapieren der potenzielle Ertrag durch den Abzug von Provisionen, Gebühren und anderen Entgelten wie beispielsweise möglichen Transaktionskosten wie Order- und Maklergebühren oder etwaigen Depot- oder anderen Verwahrentgelten gemindert werden kann.

9 7 Ertragsprofil für den Fall, dass die Barriere an mindestens einem Tag überschritten wird Ertrag in Prozent des Nennwerts Barriere Nettoertragsprofil* Ertragsprofil* 12% 9% 0% 0% 100% 170% Goldkursentwicklung (entspricht dem Goldkurs am finalen Bewertungstag in Prozent des Ausgangsniveaus) * Das Nettoertragsprofil berücksichtigt im Gegensatz zum Ertragsprofil einen Ausgabeaufschlag von 3% des Nennwerts. Weder Nettoertragsprofil noch Ertragsprofil berücksichtigen eventuelle Transaktionskosten, Börsenplatz- und Verwahrentgelte. Die in diesem Beispiel verwendeten Zahlen haben rein veranschaulichenden Charakter, deren Sinn es einzig und allein ist, den Mechanismus des Produktes zu beschreiben. Diese Zahlen stellen keine Zukunftsvorhersagen zu der Wertentwicklung des Produkts dar noch überhaupt eine Wertentwicklungsangabe. Sie lassen keine Rückschlüsse auf künftige Erträge aus dieser Anlage zu. Anleger sollten beachten, dass in der Regel bei Ankauf, Halten oder Verkauf von Wertpapieren der potenzielle Ertrag durch den Abzug von Provisionen, Gebühren und anderen Entgelten wie beispielsweise möglichen Transaktionskosten wie Order- und Maklergebühren oder etwaigen Depot- oder anderen Verwahrentgelten gemindert werden kann.

10 8 Gold Ein begehrter Rohstoff Gold fasziniert die Menschen mit seiner göttlichen Schwere bereits seit Jahrtausenden und ist hochbegehrt, dabei passt das gesamte von der Menschheit je geschürfte Gold in einen Würfel mit einer Kantenlänge von 20,4 Metern. 456 Tonen Gold wurden 2011 von öffentlichen Stellen (Regierungen bzw. Zentralbanken) aufgenommen. Dies stellt die größten Nettokäufe seit 1964 dar. Dabei ist interessant, dass viele Schwellenländer zu den Käufern gehören. So kauften die Philippinen 35 Tonnen, Russland 19 Tonnen und Mexiko 18 Tonnen. Südkorea war im Juli 2011 das erste Mal seit März 1998 wieder unter den Käufern zu finden. 2 Der zur Bestimmung des Goldkurses herangezogene Kurs ist der bei dem Fixing um 15:00 Londoner Zeit an der London Bullion Market Association bestimmte Goldkurs, wie er unter dem Bloomberg Ticker GOLDLNPM + Index veröffentlicht wird. 2 Quelle: Société Générale Cross Asset Research

11 9 Vorteile 100% Partizipation an einer möglichen positiven Entwicklung des Goldkurses, sofern die Barriere nicht überschritten wird Auszahlung von 112% des Nennwerts am Laufzeitende, sofern die Barriere überschritten wird 100% Kapitalschutz 1 bezogen auf das Laufzeitende Risiken Der Anleger profitiert nicht von möglichen positiven Entwicklungen des Goldkurses, wenn die Barriere überschritten wurde. Der Kapitalschutz 1 und die Auszahlung von 112% des Nennwerts, wenn die Barriere überschritten wird, beziehen sich ausschließlich auf das ordentliche Laufzeitende. Die Auszahlung ist abhängig von der Zahlungsfähigkeit der Société Générale Effekten GmbH bzw. der Société Générale (S&P: A, Moody s: A2, Fitch: A+, Stand ). Die Bonität und Liquidität können sich, ebenso wie das Rating, jederzeit während der Laufzeit verändern. Im Fall der Zahlungsunfähigkeit oder Insolvenz der Emittentin bzw. der Garantiegeberin/Treugeberin kann es zum Totalverlust der Forderung des Anlegers kommen. Da die Emittentin die Inhaberschuldverschreibungen treuhänderisch auf Rechnung der Société Générale begibt, sind die Schuldverschreibungsinhaber unmittelbar abhängig vom Kreditrisiko der Société Générale. Jede Zahlungsverpflichtung der Emittentin unter diesen Inhaberschuldverschreibungen ist begrenzt auf die finanziellen Mittel, die die Société Générale leistet. Hierzu ist sie aufgrund des Treuhandvertrages gegenüber der Emittentin verpflichtet. Die Inhaberschuldverschreibungen werden weder von der gesetzlichen noch der freiwilligen Einlagensicherung erfasst. Weitere Risikohinweise finden Sie auf Seite Der Kapitalschutz, vorbehaltlich des Bonitäts-/Emittentenrisikos, bezieht sich ausschließlich auf den Nennwert und das ordentliche Laufzeitende. Während der Laufzeit kann der Sekundärmarktpreis auch unter dem Kapitalschutzniveau notieren.

12 10 Eckdaten Emittentin Treugeberin/Garantiegeberin Währung Société Générale Effekten GmbH Société Générale (S&P: A, Moody s: A2, Fitch: A+, Stand ) EUR Nennwert EUR 1.000,00 Ausgabepreis Ausgabeaufschlag Innenvergütung Typ ISIN Code Wertpapierkennnummer 100% des Nennwertes zuzüglich des Ausgabeaufschlags Bis zu 3,00% des Nennwertes, der beim Vertriebspartner verbleibt Bis zu 1,25% des Nennwertes der am Ausgabetag effektiv platzierten Schuldverschreibungen, die an den Vertriebspartner weitergegeben wird Inhaberschuldverschreibung DE000SG3MUX0 SG3MUX Ausgabetag Fälligkeitstag Laufzeit 6 Jahre Zeichnungsbeginn Zeichnungsende Vertriebszulassung Börsenlisting (12:00 Uhr) Deutschland Stuttgart (Freiverkehr) Erster Börsenhandelstag Letzter Börsenhandelstag Basiswert Goldkurs Anfänglicher Bewertungstag Ausgangsniveau Gold (relevanter Handelsplatz: London Bullion Market Association) Bei dem Fixing um 15:00 Londoner Zeit bestimmter Goldkurs wie er unter dem Bloomberg Ticker GOLDLNPM + Index veröffentlicht wird Finaler Bewertungstag Beobachtungszeitraum Barriere Auszahlungsbetrag am Fälligkeitstag Kapitalschutz 1 Goldkurs am anfänglichen Bewertungstag Anfänglicher Bewertungstag bis finaler Bewertungstag (einschließlich) 170% des Goldkurses am anfänglichen Bewertungstag 1. Sofern an mindestens einem Tag innerhalb des Beobachtungszeitraums der Goldkurs die Barriere überschritten hat: 112% des Nennwerts 2. Sofern an keinem Tag innerhalb des Beobachtungszeitraums der Goldkurs die Barriere überschritten hat: Nennwert multipliziert mit dem Quotienten aus Goldkurs am finalen Bewertungstag und Ausgangsniveau; mindestens 100% des Nennwerts 100% bezogen auf den Nennwert zum ordentlichen Laufzeitende 1 Der Kapitalschutz, vorbehaltlich des Bonitäts-/Emittentenrisikos, bezieht sich ausschließlich auf den Nennwert und das ordentliche Laufzeitende. Während der Laufzeit kann der Sekundärmarktpreis auch unter dem Kapitalschutzniveau notieren.

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14 Risikohinweise Bonitäts-/Emittentenrisiko: Die Auszahlung ist abhängig von der Zahlungsfähigkeit der Société Générale Effekten GmbH bzw. der Société Générale. Die Bonität und Liquidität können sich jederzeit während der Laufzeit verändern. Im Fall der Zahlungsunfähigkeit oder Insolvenz der Emittentin bzw. der Garantiegeberin/ Treugeberin kann es zum Totalverlust der Forderung des Anlegers kommen. Da die Emittentin die Inhaberschuldverschreibungen treuhänderisch auf Rechnung der Société Générale begibt, sind die Schuldverschreibungsinhaber unmittelbar abhängig vom Kreditrisiko der Société Générale. Jede Zahlungsverpflichtung der Emittentin unter diesen Inhaberschuldverschreibungen ist begrenzt auf die finanziellen Mittel, die die Société Générale leistet. Hierzu ist sie aufgrund des Treuhandvertrages gegenüber der Emittentin verpflichtet. Die Inhaberschuldverschreibungen werden weder von der gesetzlichen noch der freiwilligen Einlagensicherung erfasst. Marktpreisrisiko während der Laufzeit der Schuldverschreibungen: Der laufende Kurs der Inhaberschuldverschreibung ist von verschiedenen Faktoren, wie z.b. Restlaufzeit, Basiswertentwicklung, Marktschwankungen, Zinsniveau und Änderung der Bonitätseinschätzung der Emittentin bzw. der Garantiegeberin/Treugeberin, abhängig. Einzelne Marktfaktoren können sich gegenseitig verstärken oder aufheben. Der Kurs der Inhaberschuldverschreibung kann während der Laufzeit am Sekundärmarkt ggf. auch deutlich unter dem Kapitalschutz von 100% des Nennwerts notieren. Die Société Générale sorgt unter normalen Marktbedingungen für die Bereitstellung eines täglichen Sekundärmarktes. Es kann jedoch nicht gewährleistet werden, dass ein Sekundärmarkthandel in den Inhaberschuldverschreibungen jederzeit stattfindet und damit eine Veräußerung zum Marktwert jederzeit möglich ist. Liquiditätsrisiko: Die Anleger tragen das Risiko, die Schuldverschreibungen dauernd oder vorübergehend nicht oder nicht zu marktgerechten Preisen verkaufen zu können. Allgemeine Hinweise Dieses Dokument begründet kein Verkaufsangebot von Wertpapieren in den Vereinigten Staaten von Amerika und kein Verkaufsangebot an U.S.-Personen nach Maßgabe des U.S. Securities Act of 1933 (der Securities Act ) bzw. der Regulation S zum Securities Act. Disclaimer Diese Inhaberschuldverschreibung stellt eine Inhaberschuldverschreibung der Société Générale Effekten GmbH (garantiert durch die Muttergesellschaft Société Générale) dar, und somit besteht ein Ausfallrisiko der Emittentin bzw. der Garantiegeberin/Treugeberin. Hinsichtlich dieses Produktes besteht vorbehaltlich des Bonitäts-/Emittentenrisikos ein Kapitalschutz von 100% (bezogen auf den Nennwert), der sich aus dem festgelegten Abrechnungsszenario ergibt. Ein derartiger Schutz gilt nur am ordentlichen Fälligkeitstag. Während der Laufzeit kann der Kurs der Inhaberschuldverschreibung auch unter dem Kapitalschutz von 100% des Nennwerts notieren. Vor der Entscheidung über eine Anlage in diese Inhaberschuldverschreibung sollten Sie sich durch Ihre Hausbank oder einen professionellen Anlageberater unter Berücksichtigung Ihrer persönlichen Anlageziele und Anlageerfahrungen über die Eignung dieses Finanzproduktes für Ihre Anlagezwecke beraten lassen. Die in diesem Dokument bereitgestellten Informationen basieren auf aktuellen Marktdaten und können sich von Zeit zu Zeit verändern. Für erbrachte Beratungs- und Vertriebsleistungen zahlt die Société Générale an den Vertriebspartner eine Vergütung. Nähere Informationen erhalten Sie beim jeweiligen Vertriebspartner. FÜR IN DEUTSCHLAND ANSÄSSIGE ANLEGER Diese Information dient Informationszwecken und stellt weder einen Prospekt im Sinne des Zivilrechts noch im Sinne des Wertpapierprospektgesetzes dar und darf auch nicht so ausgelegt werden. Der Basisprospekt samt Endgültigen Bedingungen und möglichen Nachträgen wird ab Beginn der Zeichnungsfrist bei der Société Générale, Zweigniederlassung Frankfurt am Main, Neue Mainzer Straße 46-50, Frankfurt am Main, zur kostenlosen Ausgabe bereitgehalten. Darüber hinaus ist der Basisprospekt samt Endgültigen Bedingungen und möglichen Nachträgen auf der Internetseite der Société Générale unter abrufbar. Die Rückzahlung von 100% des Nennwerts bei ordentlichem Laufzeitende ist durch die Société Générale, Paris garantiert. Rückvergütung / Zuwendung Innenvergütung: Bis zu 1,25% des Nennwerts der effektiv am Ausgabetag platzierten Schuldverschreibungen Ausgabeaufschlag: Bis zu 3,00% des Nennwerts Verweis auf Verkaufsprospekt Weitere Informationen entnehmen Sie bitte dem Verkaufsprospekt. Deutscher Derivate Verband Société Générale ist Mitglied im Deutschen Derivate Verband