ZinsMarkt-Anleihe 02/09

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1 ZinsMarkt-Anleihe 02/09

2 ZinsMarkt-Anleihe 02/09 ZinsMarkt-Anleihe 02/09 Die ZinsMarkt-Anleihe 02/09 ist eine sicherheitsorientierte Anlage mit einer regelmäßigen Zinszahlung und einem garantierten Mindestzins. Basis der ZinsMarkt-Anleihe 02/09 ist der 6-Monats- Euribor 1, dies steht für European Interbank Offered Rate (EURIBOR) und ist der Zinssatz, den europäische Banken voneinander beim Handel von Geldeinlagen mit einer Laufzeit von 6 Monaten verlangen. Und so funktioniert es Für die erste Zinsperiode zahlt die ZinsMarkt-Anleihe 02/09 einen Kupon von 3,00% p.a. Nach der ersten Zinsperiode wird halbjährlich für jede folgende Zinsperiode der Kupon auf Basis des Stands des 6-Monats-Euribor am Feststellungstag fixiert. Liegt der 6-Monats-Euribor am Feststellungstag über 3,00% p.a., wird dieser Zinssatz für die jeweilige Zinsperiode gezahlt, ansonsten werden 3,00% p.a. als Mindestzins für die jeweilige Zins periode gezahlt. 100% Kapitalschutz Die ZinsMarkt-Anleihe 02/09 bietet durch den 100%igen Kapitalschutz auf den Nennbetrag zur Fälligkeit maxi male Sicherheit. 1 European Interbank Offered Rate (EURIBOR) wie er börsentäglich festgestellt und auf der Reuters Seite EURIBOR01 gegen 11:00 a.m. veröffentlicht wird. Bei dieser Broschüre handelt es sich um eine Marketingmitteilung.

3 Historische Entwicklung des 6-Monats-Euribor vom bis Zinssatz in % /04 05/05 05/06 05/07 05/08 05/09 6-Monats-Euribor Zinsuntergrenze Quelle: Reuters In den beiden folgenden Szenarien wird beispielhaft eine mögliche Entwicklung des 6-Monats-Euribor ab der zweiten Zinsperiode dargestellt. 1. Beispiel Stand des 6-Monats-Euribor am Feststellungstag 1,50% Höhe der Zinszahlung (Mindestzins) 3,00% p.a. Am Feststellungstag notiert der 6-Monats-Euribor bei 1,50% und damit unter der Zinsuntergrenze. Die Zinszahlung erfolgt in Höhe des Mindestzins von 3,00% p.a. 2 Die bisherige Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für eine künftige Wertentwicklung.

4 2. Beispiel Stand des 6-Monats-Euribor am Feststellungstag 3,75% Höhe der Zinszahlung 3,75% p.a. Der 6-Monats-Euribor notiert am Feststellungstag bei 3,75% und damit oberhalb der Zinsuntergrenze. Die Zinszahlung erfolgt entsprechend dem Stand des 6-Monats-Euribor in Höhe von 3,75% p. a. Ihre Vorteile n 100% Kapitalschutz auf den Nennbetrag zur Fälligkeit n Regelmäßige Zinszahlung n Mindestzins von 3,00% p.a. n Börsentäglich handelbar Risiken n Der 100%ige Kapitalschutz bezieht sich nur auf das Laufzeitende. n Während der Laufzeit sind Kursnotierungen unter dem Nennbetrag der Anleihe möglich. n Die Rückzahlung hängt von der Zahlungsfähigkeit der Emittentin ab. Die WestLB AG als Emittentin ist zur Absicherung ihrer Zahlungsfähigkeit in das Sicherungssystem der Sparkassen-Finanzgruppe aller Landesbanken und Sparkassen eingebunden.

5 ZinsMarkt-Anleihe 02/09 Ausstattungsmerkmale Emittentin: WKN/ISIN: Nennbetrag: WestLB AG WLB69D/DE000WLB69D Euro nominal Zeichnungsfrist: bis (vorbehaltlich einer vorzeitigen Schließung) Emissionstag: Valuta/1. Börsenhandelstag: Fälligkeitstag: Zinskonventionen: Halbjährliche Zinszahlung, jeweils zum 2.1. und 2.7. nach einer Zinsperiode, act/360, modified following adjusted Verzinsung: Feste Zinszahlung: (einschl.) (ausschl.): 3,00% p.a. Variable Zinszahlung: (einschl.) (ausschl.): 6-Monats- Euribor, mind. 3,00% p.a. (Zinsuntergrenze). Der Zins wird halbjährlich neu festgestellt. Stückzinsen: Stückzinsen werden berechnet. Feststellungstag: Feststellungstag für den Zins ab der zweiten Zinsperiode ist jeweils der 2. Target-Tag vor dem Beginn der entsprechenden Zinsperiode (Referenz für den 6-Monats-Euribor: Reuters Seite EURIBOR01). Anfänglicher 100% zzgl. Ausgabeaufschlag während der Verkaufspreis: Zeichnungsfrist Ausgabeaufschlag: 1% Rückzahlungskurs: 100% Notiz: Prozentnotiz Mindesthandelsvolumen: Euro nominal Börseneinführung: Frankfurt (Scoach) und Stuttgart (EUWAX) Angebotsland: Deutschland Kursinformationen: Reuters Seite WESTLB 01 ff., im Internet (

6 ZinsMarkt-Anleihe 02/09 Risikoprofil Bonitätsrisiko Der Anleger trägt das volle Bonitätsrisiko der Emittentin. Die Anleihe ist eine Verbindlichkeit der Emittentin und unterliegt u.a. spezifischen Risikofaktoren aus der Geschäftstätigkeit der Emittentin heraus, z.b. dem Kreditgeschäft, die die Bonität der Emittentin direkt oder auch indirekt beeinflussen können. Liquiditätsrisiko Die Emittentin ist bemüht, für die Anleihe börsentäglich einen Sekundärmarkt an den jeweiligen Börsen zu schaffen. Dennoch kann es unter Umständen zu einer Aussetzung der Preisstellung kommen. Kursrisiko Auch wenn die Anleihe zum Laufzeitende bzw. im Falle einer vorzeitigen Rückzahlung einen 100%igen Kapitalschutz auf den Nennbetrag gewährt, beeinflussen während der Laufzeit der Anleihe verschiedene marktbedingte Faktoren den Wert der Anleihe: u. a. das aktuelle Zinsniveau, die Volatilität oder die Wertentwicklung der in dem ggf. zugrunde liegenden Basket zusammengefassten Basiswerte. Marktrisiko Aufgrund von besonderen Entwicklungen an den Kapitalmärkten, wie z.b. Fusionen, Übernahmen, Verwerfungen an den Kapitalmärkten und Ähnliches, oder aber auch sachlichen Änderungen formaler oder inhaltlicher Art und Änderungen in der Steuergesetzgebung, können An passungen an den Konditionen der Anleihe erforderlich werden.

7 Zinsänderungsrisiko Das Zinsänderungsrisiko ist eines der zentralen Risiken bei verzinslichen Wertpapieren. Das Zinsniveau an den Kapitalmärkten unterliegt täglichen Schwankungen und nimmt somit auch täglich positiven wie negativen Einfluss auf den Wert der Anleihe. Neben dem Wertschwankungsrisiko der Anleihe, bedingt durch die Schwankungen des Zinsniveaus, trägt der Anleger auch das Wiederanlagerisiko. So ist aufgrund der Schwankungen des Zinsniveaus unter Umständen eine Wiederanlage nach ordentlicher bzw. vorzeitiger Rückzahlung der Anleihe nur zu einem niedrigeren Zins als bei der Ursprungsanlage möglich. Besteuerung Mit Einführung der Abgeltungsteuer zum 1. Januar 2009 unterliegen laufende Erträge aus Anleihen einheitlich einem Steuersatz von 25% zzgl. SolZ und ggf. Kirchensteuer, sofern sie dem Privatanleger nach dem 31. Dezember 2008 zufließen ( 52a Abs. 8 EStG n.f.). Gleiches gilt auch für aus der Veräußerung oder Einlösung von Anleihen erzielte Kursgewinne, d.h., entscheidend ist, dass die Gewinne dem Privatanleger nach dem 31. Dezember 2008 zufließen. Dieser Hinweis ist nicht erschöpfend. Die steuerliche Behandlung ist von den persönlichen Verhältnissen des jeweiligen Kunden abhängig und kann künftig Änderungen unterworfen sein. Bezüglich der individuellen steuerlichen Situation des Anlegers wird daher empfohlen, sich bei einem Angehörigen der steuerberatenden Berufe zu informieren.

8 Basisprospekt Bei dieser Unterlage handelt es sich um eine ergänzende Werbeinformation. Dieses Dokument ist zu allgemeinen Informationszwecken erstellt worden und ersetzt weder eine Beratung noch stellt es ein Angebot dar. Maßgeblich sind allein die Anleihebedingungen, die in dem Basisprospekt vom 19. Juni 2008 und den Nachträgen Nr. 1 vom 5. September 2008 und Nr. 2 vom 5. Januar 2009 sowie den jeweils dazu ergehenden endgültigen Angebotsbedingungen wiedergegeben sind. Diese enthalten auch eine ausführliche Beschreibung der möglichen Risiken und können bei der WestLB AG, Equity Markets, Herzogstraße 15, Düsseldorf, unter der Fax-Nr oder per (zertifikate@westlb.de) angefordert werden. Informationen und Kontakt Internet: zertifikate@westlb.de Produkt-Hotline: (kostenfrei) Fax: Reuters Seiten: WestLB 01 ff. Ihr Ansprechpartner: ohne unser Obligo