4,40% - 6,00% Nachrangiger Raiffeisen Min-Max-Floater

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1 4,40% - 6,00% Nachrangiger Raiffeisen Min-Max-Floater /1 Eckdaten 4,40% - 6,00% Nachrangiger Raiffeisen Min-Max-Floater /1 1

2 Emittentin: Angebot ab: Ab Gesamtnominale: Bis zu EUR 50 Mio. Stückelung: EUR 1.000,- Rang: Nachrangkapital 1 ) Zinssatz: Zinszahlung: Variable, vierteljährliche Zinssatz-Neufestsetzung anhand des 3-Monats- EURIBOR 2 ) p.a. (ohne Auf- und Abschlag) und einer Mindestverzinsung von 4,40% p.a. bzw. einer Höchstverzinsung von 6,00% p.a. Vierteljährlich am , , und eines jeden Jahres, erstmals am Laufzeit: 12 Jahre, bis einschließlich Erstvaluta: Tilgung: Kündigung: ISIN: Börsennotierung: Dokumentation: Handelbarkeit / Rückkauf: Gesamtfällig zum Nennwert am (siehe Möglichkeit einer vorzeitigen Rückzahlung bzw. gesetzlichen Verlustbeteiligung) Außerordentliches Kündigungsrecht der Emittentin aus gesetzlichen und steuerlichen Gründen AT000B Geregelter Freiverkehr der Wiener Börse, Geregelter Markt der Börse Luxemburg Der am gebilligte, veröffentlichte und bei der OeKB hinterlegte Prospekt gemäß Kapitalmarktgesetz samt aller Nachträge und die Endgültigen Bedingungen können bei der Raiffeisen-Landesbank Steiermark AG kostenlos bezogen werden und sind im Internet auf verfügbar. Eine einfache Rücknahme bzw. Verkauf an die Emittentin in den ersten fünf Jahren nach Emission ist nicht möglich. 1 Die Schuldverschreibungen stellen Instrumente des Ergänzungskapitals ( Tier2 ) gemäß Art 63 der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 des Europäischen Parlaments und des Rates vom 26. Juni 2013 über Aufsichtsanforderungen an Kreditinstitute und Wertpapierfirmen und zur Änderung der Verordnung (EU) Nr. 646/2012 (Capital Requirements Regulation CRR ) dar und unterliegen jeweils den dortigen Bestimmungen und Beschränkungen. 2 Zinssatz für 3-Monats-Gelder am Eurogeldmarkt. 2

3 Produktmerkmale Die Anleihe hat eine Laufzeit von 12 Jahren. Die Zinsen werden vierteljährlich ausbezahlt, erstmals am Die variable Verzinsung ist abhängig vom 3-Monats- Euribor p.a.. Wenn der 3-Monats-Euribor p.a. zwischen 4,40% und 6,00% fixiert wird, dann erhält der Anleger diesen Wert als Kupon ausbezahlt. Sollte der 3-Monats-Euribor unter 4,40% p.a. fixiert werden, so wird zumindest ein Kupon in Höhe von 4,40% p.a. ausbezahlt. Sollte der 3-Monats-Euribor p.a. über 6,00% steigen, so beträgt der Kupon maximal 6,00% p.a. Die Rückzahlung erfolgt am zu 100% des Nennwerts, wenn keine vorzeitige Rückzahlung aufgrund rechtlicher bzw. steuerlicher Änderungen oder keine gesetzliche Verlustbeteiligungspflicht zuvor stattfindet. Bei einer vorzeitigen Rückzahlung beträgt der Rückzahlungsbetrag ebenfalls 100% des Nennwerts. Der 3-Monats-Euribor Der Euribor ist ein Zinssatz für Geldveranlagungen zwischen Banken. Der Euribor wird für verschiedene Laufzeiten ermittelt, unter anderem auch für 3 Monate. Für die Berechnung übermitteln 57 internationale Banken ihre Zinssätze. Historische Entwicklung des 3-Monats- Euribor Quelle: Blooomberg, April 2015 Die Angaben zum 3-Monats-Euribor beziehen sich auf die Vergangenheit und sind kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Entwicklung des 3- Monats-Euribor-Satzes. Chancen: Mindestverzinsung von 4,40% p.a. während der gesamten Laufzeit regelmäßiger vierteljährlicher Ertrag Kapitalrückzahlung zu 100% am Laufzeitende durch die Raiffeisen- Landesbank Steiermark AG Kapitalrückzahlung zu 100% auch bei vorzeitiger Rückzahlung durch die aufgrund rechtlicher bzw. steuerlicher Änderungen Risiken: Die variable Verzinsung ist mit 6,00% p.a. begrenzt, auch wenn der 3-Monats- Euribor höher festgestellt wird. Ein Rückkauf durch die Raiffeisen- Landesbank Steiermark AG innerhalb der ersten 5 Jahre ist gesetzlich nicht zulässig. Erfahrungsgemäß ist die Liquidität von derartigen Anleihen an der Börse sehr gering. Anleger tragen daher das Risiko, die Anleihe nicht oder nicht zu marktgerechten Preisen verkaufen zu können. 100% Kapitalrückzahlung gilt nur am Laufzeitende, sofern keine vorzeitige Rückzahlung zu 100% des Nennwerts aufgrund rechtlicher bzw. steuerlicher Änderungen stattfindet oder kein Instrument der Gläubigerbeteiligung bei Sanierung oder Abwicklung der Emittentin gemäß dem Bundesgesetz über die Sanierung und Abwicklung von Banken (BaSAG) ausgeübt wird. Während der Laufzeit sind Kursschwankungen möglich und ein vorzeitiger Verkauf kann zu Kapitalverlusten führen. Vorzeitige Rückzahlung zu 100% des Nennwerts aufgrund steuerlicher oder gesetzlicher Änderungen durch die möglich. Anleger dieser Anleihe tragen das Bonitätsrisiko der Raiffeisen-Landesbank Steiermark AG. Die Verbindlichkeiten aus dieser Nachrangigen Anleihe sind von keiner Sicherungseinrichtung gedeckt. 3

4 Mögliche Szenarien Neutral: Der 3-Monats-Euribor p.a. wird während der Laufzeit immer zwischen 4,40% und 6,00 % fixiert. Die Auszahlung der Kupons erfolgt in eben dieser Höhe. Während der Laufzeit kommt es zu einer gesetzlichen Änderung, sodass diese Anleihe nicht mehr den Eigenmitteln der Raiffeisen- Landesbank Steiermark AG zurechenbar ist. Somit wird eine vorzeitige Rückzahlung zum Nennwert der Anleihe durchgeführt. Positiv: Der 3-Monats-Euribor p.a. wird während der Laufzeit immer unter 4,40% festgelegt, daher gelangt der Mindestzinssatz in Höhe von 4,40% p.a. zur Auszahlung. Die Rückzahlung zu 100% erfolgt am Laufzeitende. Negativ: Der 3-Monats-Euribor liegt am Zinsanpassungstag über 6,00% p.a.: Der Zinssatz wird für die folgende Zinsperiode mit dem Höchstzinssatz von 6,00% festgelegt. Es wird ein Gesetz zur Verlustbeteiligung in einer Krisensituation einer Bank beschlossen. Die Aufsichtsbehörde zwingt die Raiffeisen- Landesbank Steiermark AG während einer Krisensituation, zur Erfüllung regulatorischer Erfordernisse, eine Reduzierung des Nennwerts bei dieser nachrangigen Anleihe vorzunehmen. Sowohl der Rückzahlungsbetrag als auch die Basis zur Zinsberechnung werden drastisch gesenkt, maximal in Höhe des gesamten veranlagten Volumens (Totalverlust). Nachrangigkeit Verpflichtungen aus nachrangigen Schuldverschreibungen (d.h. insbesondere Schuldverschreibungen, die Nachrangkapital verbriefen wie die gegenständliche Nachranganleihe) werden bei Liquidation bzw. Insolvenz nur erfüllt, nachdem alle nicht nachrangigen Forderungen von Gläubigern der Bank bedient wurden. Das heißt, dass die Anleihegläubiger nachrangiger Schuldverschreibungen erst und nur insoweit befriedigt werden, als der Emittentin nach der Befriedigung der Inhaber von nicht nachrangigen Schuldverschreibungen und allen anderen nicht nachrangigen Forderungen noch liquide Mittel zur Verfügung stehen. Aufgrund dieses Risikos ist die Verzinsung dieser nachrangigen Anleihe höher als jene bei nicht nachrangigen Anleihen. Vorzeitige Rückzahlung Die Emittentin hat nach Zustimmung der FMA während der Laufzeit jederzeit das Recht, diese Anleihe vorzeitig zurückzuzahlen. Dies kann entweder aus steuerlichen Gründen (z.b. gesetzlicher Änderungen) der Fall sein oder wenn diese Anleihe aus regulatorischen Gründen nicht mehr als Eigenmittel der Emittentin anrechenbar ist. Bei der vorzeitigen Rückzahlung beträgt der Tilgungsbetrag 100% des Nennwerts und es müssen alle bis dahin angefallenen Zinsen bezahlt werden. Gläubigerbeteiligung gemäß dem Bundesgesetz über die Sanierung Abwicklung von Banken ( BaSAG ) Die Instrumente der Gläubigerbeteiligung gemäß Bundesgesetz über die Sanierung und Abwicklung von Banken ("BaSAG") umfasst Maßnahmen der österreichischen 4

5 Finanzmarktaufsicht zur Stabilisierung von Banken in einer Krisensituation. Folgende Maßnahmen sind möglich: - Reduzierung des Nennwerts von (nachrangigen) Anleihen - Umwandlung von (nachrangigen) Anleihen in Eigenkapital (z B. Aktien) - Übertragung von Werten in andere Gesellschaften Mögliche Interessenskonflikte Die hat ein Interesse, eigene Finanzinstrumente zu emittieren. Dieses Interesse besteht insbesondere bei der Emission von Nachranganleihen, die aufgrund einer möglichen Verlustbeteiligungspflicht des Nachranganleihen-Investors zu einer Erhöhung der Eigenkapitalquote der führen kann. Informationen zur Anleihe Eine detailliertere Beschreibung von Nachrangigkeit, vorzeitiger Rückzahlung und Verlustbeteiligungspflicht finden Sie in den endgültigen Bedingungen dieser Anleihe und im Prospekt, die in gedruckter Form beim Berater erhältlich sind oder im Internet unter abgerufen werden können. Die Zustimmung zur Prospektnutzung wurde von der Emittentin erteilt. Wichtige Hinweise Bei diesem Dokument handelt es sich um eine Marketingmitteilung der Raiffeisen- Landesbank Steiermark AG und dient als zusätzliche Information zu den Endgültigen Bedingungen und dem Basisprospekt. Die übernimmt keine Haftung für die Richtigkeit, Aktualität und Vollständigkeit der Inhalte und für das Eintreten von Prognosen. Diese basieren auf dem Wissensstand und der Markteinschätzung zum Zeitpunkt der Erstellung - vorbehaltlich von Änderungen und Ergänzungen. Diese Marketingmitteilung stellt weder eine Anlageberatung, noch ein Angebot oder eine Einladung zur Angebotsstellung zum Kauf oder Verkauf von Finanzinstrumenten oder Veranlagungen dar. Da jede Anlageentscheidung einer individuellen Abstimmung auf die persönlichen Verhältnisse (z.b. Risikobereitschaft) des Anlegers bedarf, ersetzt diese Information nicht die persönliche Beratung und Risikoaufklärung durch den Kundenberater im Rahmen eines Beratungsgesprächs. Es wird ausdrücklich darauf hingewiesen, dass Finanzinstrumente und Veranlagungen mitunter erhebliche Risiken bergen. Aus der Veranlagung können sich steuerliche Verpflichtungen ergeben, die von den jeweiligen persönlichen Verhältnissen des Kunden abhängen und künftigen Änderungen unterworfen sein können. Diese Information kann daher nicht die individuelle Betreuung des Anlegers durch einen Steuerberater ersetzen. Bei Steuerausländern beinhaltet die Steuerfreiheit in Österreich keine Steuerfreiheit im Wohnsitzstaat. Stand April