Neuemission Morgan Stanley 3 Jahres Festzins Express Schuldverschreibung auf die United Internet AG-Aktie

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1 Pressekontakt: Elke Strothmann Neuemission Morgan Stanley 3 Jahres Festzins Express Schuldverschreibung auf die United Internet AG-Aktie 26. September 2016 Morgan Stanley B.V. beabsichtigt, eine 3 Jahres 3,50 % p.a. Festzins Express-Schuldverschreibung auf eine Aktie zu begeben. Die jährliche Zinszahlung beträgt 3,50 Prozent und ist unabhängig von der Wertentwicklung des Basiswerts, der United Internet AG- Aktie. Die Festzins Express-Schuldverschreibung hat eine Laufzeit von drei Jahren und wird am 7. November 2019 zur Rückzahlung fällig, sofern keine automatische vorzeitige Rückzahlung erfolgt. Die Zeichnungsfrist endet am 31. Oktober :00 Uhr MEZ (vorbehaltlich einer vorzeitigen Schließung). Die neue 3 Jahres 3,50 % p.a. Festzins Express-Schuldverschreibung kann während der Laufzeit an einem der jährlichen automatischen vorzeitigen Rückzahlungstermine vorzeitig zu 100 Prozent des Nennbetrags (EUR 1.000) zurückgezahlt werden. Bedingung hierfür ist, dass an einem Rückzahlungsbeobachtungstag (31. Oktober 2017 hinsichtlich des Ersten Automatischen Vorzeitigen Rückzahlungstermins und 31. Oktober 2018 hinsichtlich des Zweiten Automatischen Vorzeitigen Rückzahlungstermins) der offizielle Schlusskurs der Aktie oberhalb des vorzeitigen Rückzahlungslevels (100 Prozent des Anfänglichen Aktienkurses) liegt. Liegt der Finale Aktienkurs (der offizielle Schlusskurs der Aktie am Finalen Bewertungstag (31. Oktober 2019)) auf oder oberhalb der Barriere von 60,00 Prozent des Anfänglichen Aktienkurses, beträgt der Rückzahlungsbetrag pro Festzins Express-Schuldverschreibung EUR Liegt der offizielle Schlusskurs der Aktie hingegen unter der Barriere von 60,00 Prozent des Anfänglichen Aktienkurses, so erhält der Anleger anstelle eines Rückzahlungsbetrages die zu Grunde liegende Aktie der United Internet AG (physische Lieferung). Die Anzahl an Aktien bestimmt sich durch das Bezugsverhältnis Nennbetrag geteilt durch Anfänglichen Aktienkurs. Etwaige sich insoweit ergebene Bruchteile werden in Geld auf Basis des Finalen Aktienkurses ausgezahlt. Hierdurch erleidet der Anleger einen Verlust. Dabei muss der Anleger beachten, dass auch nach dem Finalen Seite 1 von 5

2 Bewertungstag bis zur Übertragung der gelieferten Aktien in sein Depot bis zu deren Verkauf noch weitere Kursverluste entstehen können. Da die Morgan Stanley 3 Jahres 3,50% p.a. Festzins Express-Schuldverschreibung nicht kapitalgeschützt ist, kann im ungünstigen Fall auch ein Totalverlust des eingesetzten Kapitals entstehen, wenn die Aktie am Finalen Bewertungstag unterhalb von 60% des Anfänglichen Aktienkurses notiert und die Aktie bei Lieferung wertlos ist. Kommt es zu einer physischen Lieferung des Basiswerts, wird der Anleger Inhaber der Aktien einschließlich sämtlicher damit einhergehender Rechte und Pflichten eines Aktieninhabers. Unsere Festzins Express-Schuldverschreibung bietet risikoaffinen Investoren in einem Umfeld andauernder Niedrigzinsen eine echte Alternative zu klassischen Anlagemöglichkeiten, erklärt Dirk Grunert, Executive Director von Morgan Stanley und Leiter Retail Structured Products in Deutschland, Österreich und der Schweiz. Es handelt es sich bei diesem Produkt um eine Inhaberschuldverschreibung. Das beschriebene Auszahlungsprofil gilt nur, wenn die Morgan Stanley 3 Jahres 3,50 % p.a. Festzins Express- Schuldverschreibung bis zum Laufzeitende bzw. im Falle einer automatischen vorzeitigen Rückzahlung bis zum entsprechenden Automatischen Vorzeitigen Rückzahlungstermins gehalten wird. Während der Laufzeit unterliegt der Kurs der Festzins Express-Schuldverschreibung marktpreisbestimmenden Faktoren wie z.b. allgemeinen Veränderungen der Zinssätze, Stand der United Internet AG-Aktie, Restlaufzeit der Festzins Express-Schuldverschreibung, Veränderungen in der Bonität der Emittentin und anderen Einflussfaktoren. Der Wert der Festzins Express- Schuldverschreibung kann dadurch negativ beeinflusst werden und während der Laufzeit auch substantiell unterhalb des anfänglichen Emissionspreises liegen. Kursverluste bei Verkauf der Festzins Express-Schuldverschreibung vor Laufzeitende sind deshalb möglich (bis hin zum Totalverlust). Der Emittent kann die Festzins Express-Schuldverschreibung bei Eintritt außerordentlicher Ereignisse kündigen und vorzeitig zurückzahlen. In diesem Fall kann der Rückzahlungsbetrag unter Umständen auch erheblich unter dem Nennbetrag liegen. Die Festzins Express- Schuldverschreibung ist dem Risiko der Insolvenz, das heißt einer Überschuldung oder Zahlungsunfähigkeit, des Emittenten ausgesetzt. Ein Totalverlust des eingesetzten Kapitals ist möglich. Als Inhaberschuldverschreibung unterliegt sie nicht der Einlagensicherung. Die Morgan Stanley B.V. zahlt aus dem Emissionspreis an Vertriebe eine Vertriebsvergütung, die maximal 1,75 Prozent des Anfänglichen Emissionspreises beträgt und einmalig dem Vertriebs- Seite 2 von 5

3 partner gezahlt wird. Der Issuer Estimated Value (IEV) beträgt 95,87 Prozent des Anfänglichen Emissionspreises. Dieser von der Emittentin geschätzte Wert der Festzins Express- Schuldverschreibung wird zum Zeitpunkt der Festlegung der Produktkonditionen einmalig und ohne Berücksichtigung der für die Produktkonzeption benötigten Absicherungskosten berechnet. Unter Berücksichtigung von beispielhaften Absicherungskosten von 1,40 Prozent des Anfänglichen Emissionspreises ergibt sich ein Wert von 97,27 Prozent des Anfänglichen Emissionspreises. Der Differenzbetrag zwischen dem Anfänglichen Emissionspreis der Festzins Express- Schuldverschreibung zuzüglich Ausgabeaufschlag und dem IEV beinhaltet die erwartete Emittentenmarge und ggf. eine Vertriebsvergütung. Die erwartete Emittentenmarge deckt u.a. die Kosten für die Strukturierung, die Preisstellung im Sekundärmarkt und Abwicklung der Festzins Express-Schuldverschreibung ab und beinhaltet auch den erwarteten Gewinn für die Emittentin. Es wird beabsichtigt, die 3 Jahres 3,50 % p.a. Festzins Express Schuldverschreibung börsentäglich im Freiverkehr an der Frankfurter Wertpapierbörse (Stücknotierung auf Börse Frankfurt Zertifikate Premium ) und an der Börse Stuttgart (EUWAX) einzubeziehen. Produkte von Morgan Stanley können über alle Banken und Sparkassen bezogen werden oder direkt über die Zeichnungsplattform der vorgenannten Börsen. Bei vorzeitigem Verkauf können Transaktions- und Ordergebühren anfallen. Die standardisierten Kosten betragen bis zu 1,2 Prozent vom Anfänglichen Emissionspreis (EUR 1.000). Zudem können Depotgebühren anfallen. Die Kosten können von Bank zu Bank variieren, die jeweilige Hausbank kann hierzu Informationen geben. PRODUKTDATEN Seite 3 von 5

4 FORTSETZUNG PRODUKTDATEN Über Morgan Stanley Morgan Stanley ist ein führender global operierender Finanzdienstleistungskonzern, der ein breit gefächertes Angebot an Leistungen in den Bereichen Investment Banking, Securities, Investment Management, Wealth Management und Credit Services bereitstellt. Mitarbeiter des Unternehmens betreuen Kunden in aller Welt einschließlich Unternehmen, Regierungen, Institutionen und Privatkunden aus Büros in mehr als 43 Ländern. Weitergehende Informationen erhalten Sie auf unserer Website Diese Informationen stellen kein Angebot oder eine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf des Produkts dar und wurden allein zu Informationszwecken erstellt. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit, Simulationen und Prognosen sind kein verlässlicher Indikator für die Wertentwicklung in der Zukunft. Alle Preise oder Werte sind lediglich indikativ und können sich von vollziehbaren Preisen oder von Preisen unterscheiden, die an anderer Stelle erzielt werden. Diese Pressemitteilung enthält nicht alle relevanten Informationen für die 3 Jahres 3,50 % p.a. Festzins Express-Schuldverschreibung. Eine Investitionsentscheidung sollte daher nur auf Basis der allein maßgeblichen Bestimmungen des maßgeblichen endgültigen Bedingungen in Verbindung mit dem Basisprospekt vom 30. Juni 2016 (Base Prospectus for Equity Linked and Bond Linked Notes) im Zusammenhang mit dem EUR German Programme for Medium Term Securities nebst etwaigen Nachträgen getroffen werden, die eine detaillierte Beschreibung der Chancen und insbesondere der Risiken dieses Produkts enthalten. Exemplare der Angebotsunterlagen sind auf der Website erhältlich. Die vorliegenden Informationen genügen nicht allen gesetzlichen Anforderungen zur Gewährleistung der Unvoreingenommenheit von Finanzanalysen und unterliegen nicht dem Verbot des Handels vor der Veröffentlichung von Finanzanalysen. Diese Informationen und das Produkt dürfen nur in Rechtsordnungen veröffentlicht und vertrieben werden, in denen dies zulässig ist. Das Produkt darf weder direkt noch Seite 4 von 5

5 indirekt in den Vereinigten Staaten gegenüber oder für Rechnung oder zugunsten einer US-Person (wie in Vorschrift S gemäß dem US-Wertpapiergesetz von 1933 definiert) angeboten, verkauft, übertragen oder übermittelt werden. Morgan Stanley erteilt keine Investitions-, Steuer-, Bilanzierungs-, Rechts-, aufsichtsbehördliche oder andere Beratung; potenzielle Investoren sollten ihre eigenen professionellen Berater zurate ziehen. Copyright 2016 Morgan Stanley & Co. International plc. Alle Rechte vorbehalten. Seite 5 von 5