MorphoSys - Hauptversammlung, 2. Juni

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2 Tagesordnungspunkt 1: Vorlage des festgestellten Jahresabschlusses und des gebilligten Konzernabschlusses zum 31. Dezember 2015 nebst Lageberichten einschließlich des Berichts des Aufsichtsrats für das Geschäftsjahr 2015 und des erläuternden Berichts des Vorstands zu den Angaben nach 289 Abs. 4, 315 Abs. 4 HGB MorphoSys - - Hauptversammlung, Juni Juni

3 MorphoSys - - Hauptversammlung, Juni Juni

4 2015 und erste Monate 2016 eine bewegte Zeit für MorphoSys und seine Aktionäre Strategie konsequent weiterverfolgt Anzahl der Programme in Forschung und Entwicklung auf Rekordstand Erfolgreicher Einsatz der unternehmenseigenen Technologien Steigender Nachrichtenfluss aus der klinischen Pipeline Ende einer Partnerschaft, Rückschläge in klinischer Entwicklung und negatives Börsenumfeld belasten Aktienkurs erheblich MorphoSys Wachstumsstrategie: Erweiterung und Diversifizierung der eigenen Pipeline 4

5 Die Pipeline zentraler Werttreiber der MorphoSys-Strategie Program Partner Target Disease Area Discovery Preclinic Phase 1 Phase 2 Phase 3 Bimagrumab (BYM338) Novartis ActRIIB Musculoskeletal diseases Guselkumab (CNTO1959) Janssen IL23p19 Psoriasis Gantenerumab Roche Amyloid-ß Alzheimer s disease MOR208 - CD19 ALL, CLL, NHL MOR202 - CD38 Multiple myeloma MOR103/GSK GSK GM-CSF Inflammation Anetumab Ravtansine (BAY ) Bayer Mesothelin (ADC) Solid tumors BHQ880 Novartis DKK-1 Multiple myeloma BPS804 Mereo/Novartis Sclerostin Brittle bone syndrome CNTO3157 Janssen - Inflammation CNTO6785 Janssen - Inflammation LFG316 Novartis C5 Eye diseases LJM716 Novartis HER3 Cancer Tarextumab (OMP-59R5) OncoMed Notch 2 Solid tumors VAY736 Novartis BAFF-R Inflammation MOR209/ES414 Emergent PSMA/CD3 Prostate cancer MOR106 Galapagos - Inflammation BAY Bayer TFPI Hemophilia BI BI IGF-1 Solid tumors NOV 7 Novartis - Eye diseases NOV 8 Novartis - Inflammation NOV-9 Novartis - Diabetic eye diseases NOV-10 Novartis - Cancer NOV-11 Novartis - Blood disorders Utomilumab (PF ) Pfizer 4-1BB Solid tumors Vantictumab (OMP-18R5) OncoMed Fzd 7 Solid tumors MOR107 (LP2) - AT2-R Fibrosis Immuno-oncology program Merck - Cancer Immuno-oncology program Immatics - Cancer 6 MOR programs - - Various Am weitesten fortgeschrittene Phase (stand Mai 2016) 90 Partnered Discovery Programs 13 MOR Programs 1 Outlicensed Program 5

6 Eigene Produktentwicklung MOR208 Vielversprechende Phase 2a-Daten in 2015 Phase 2-Entwicklung in Blutkrebs- Indikationen DLBCL und CLL geplant April 2016: Phase 2-Studie in Kombination mit Lenalidomid in DLBCL gestartet Mitte 2016 soll Phase 2-Kombinationsstudie mit Bendamustin in DLBCL starten und 2017 in eine Phase 3-Studie übergehen Weitere Phase 2-Kombinationsstudie in CLL geplant CLL: chronische lymphatische Leukämie; DLBCL: diffuses großzelliges B-Zell-Lymphom Großes Potenzial gegen Blut- und Lymphdrüsenkrebs 6

7 Eigene Produktentwicklung MOR202 Beendigung der Lizenzvereinbarung mit Celgene im März 2015 MorphoSys setzt laufende Phase 1/2a- Kombinations-Studie in multiplem Myelom in Eigenregie fort Vorstellung guter klinischer Daten auf dem Krebs-Kongress im Dezember 2015 (ASH) Neue Daten werden auf der ASCO 2016 vorgestellt Differenzierungspotenzial gegenüber anderen CD38-Antikörpern Vielversprechende Daten im multiplen Myelom 7

8 Eigene Produktentwicklung Weitere Programme MOR209/ES414: Antikörper in Partnerschaft mit Emergent in Phase 1- Studie bei Prostatakrebs seit 2015 MOR106: Gemeinsam mit Galapagos entwickelter Antikörper startete Phase 1- Entwicklung im April 2016 erster Ylanthia- Antikörper in der klinischen Entwicklung MOR107: Start der klinischen Entwicklung in Q geplant MOR103: vollständig an GSK auslizensierter Antikörper; Phase 2b-Ergebnisse in rheumatoider Arthritis 2017 erwartet Zunehmende Breite und Vielfalt der eigenen Pipeline 8

9 Erste Programme der breiten Partnerpipeline nähern sich der Marktzulassung Program Partner Target Disease Area Discovery Preclinic Phase 1 Phase 2 Phase 3 Bimagrumab (BYM338) Novartis ActRIIB Musculoskeletal diseases Guselkumab (CNTO1959) Janssen IL23p19 Psoriasis Gantenerumab Roche Amyloid-ß Alzheimer s disease MOR208 - CD19 ALL, CLL, NHL MOR202 - CD38 Multiple myeloma MOR103/GSK GSK GM-CSF Inflammation Anetumab Ravtansine (BAY ) Bayer Mesothelin (ADC) Solid tumors BHQ880 Novartis DKK-1 Multiple myeloma BPS804 Mereo/Novartis Sclerostin Brittle bone syndrome CNTO3157 Janssen - Inflammation CNTO6785 Janssen - Inflammation LFG316 Novartis C5 Eye diseases LJM716 Novartis HER3 Cancer Tarextumab (OMP-59R5) OncoMed Notch 2 Solid tumors VAY736 Novartis BAFF-R Inflammation MOR209/ES414 Emergent PSMA/CD3 Prostate cancer MOR106 Galapagos - Inflammation BAY Bayer TFPI Hemophilia BI BI IGF-1 Solid tumors NOV 7 Novartis - Eye diseases NOV 8 Novartis - Inflammation NOV-9 Novartis - Diabetic eye diseases NOV-10 Novartis - Cancer NOV-11 Novartis - Blood disorders Utomilumab (PF ) Pfizer 4-1BB Solid tumors Vantictumab (OMP-18R5) OncoMed Fzd 7 Solid tumors MOR107 (LP2) - AT2-R Fibrosis Immuno-oncology program Merck - Cancer Immuno-oncology program Immatics - Cancer 6 MOR programs - - Various Am weitesten fortgeschrittene Phase (stand Mai 2016) 90 Partnered Discovery Programs 13 MOR Programs 1 Outlicensed Program 9

10 Partnerprogramme: Leuchtturmprojekte Guselkumab (Janssen/J&J) Am weitesten vorangeschrittener HuCAL- Antikörper, in Entwicklung durch Janssen bei Schuppenflechte Nach guten Phase 2-Daten 2014 aktuell in sechs Phase 3-Studien mit >3000 Patienten In zweiter Jahreshälfte 2016 werden erste Phase 3-Ergebnisse erwartet Im Erfolgsfall könnte Guselkumab nach Zulassungsantrag durch Janssen 2017 als erster HuCAL-Antikörper auf den Markt kommen Hochkompetitiver Wirkstoff gegen Schuppenflechte 10

11 Partnerprogramme: Leuchtturmprojekte Bimagrumab (Novartis) HuCAL-Antikörper zur Muskelstärkung, in klinischer Entwicklung durch Novartis April 2016: Phase 3-Studie in sporadischer Einschlusskörpermyositis (sibm) erreicht primäres Studienziel nicht Novartis wird klinische Daten im Detail weiter analysieren Aktuell laufen zwei Phase 3-Studien in sibm und mehrere Phase 2-Studien in Sarkopenie und Muskelschwund nach Hüft-OP weiter Neuer Therapieansatz für degenerative Muskelerkrankungen 11

12 Partnerprogramme: Leuchtturmprojekte Gantenerumab (Roche) Antikörper in klinischer Entwicklung bei Alzheimer durch Roche Nach Stopp einer Phase 3-Studie in prodromalen Alzheimer-Patienten im Dez erfolgte 2015 Wiederaufnahme der Studie in höheren Dosierungen Derzeit laufen zwei Phase 3-Studien mit Patienten mit prodromaler bzw. milder Alzheimererkrankung sowie eine Phase 2/3- Studie durch US-Kliniknetzwerk DIAN DIAN: Dominantly Inherited Alzheimer Network (Netzwerk für die dominant vererbte Alzheimer-Krankheit) Alzheimer-Antikörper mit Blockbuster-Potenzial 12

13 Partnerprogramme: Leuchtturmprojekte Anetumab Ravtansine (Bayer) HuCAL-Antikörperkonjugat, gegen das Zielmolekül Mesothelin gerichtet In klinischer Entwicklung bei Mesotheliom, eine in der Regel durch Asbestbelastung ausgelöste Tumorerkrankung mit sehr limitierten Behandlungsoptionen Anfang 2016 Start klinischer Phase 2-Studie durch Bayer mit dem Ziel, die Marktzulassung zu unterstützen Antikörper gegen Mesotheliom in wichtiger Studie vor Zulassung 13

14 Allianzen und strategische Transaktionen Übernahme Lanthio Pharma 2015: Zugang zu neuer Lanthipeptid-Technologie und innovativen Wirkstoffkandidaten Immunonkologie-Kooperation mit Immatics 2015: Zugang zu neuen Zielstrukturen im Bereich Krebs Strategische Partnerschaft mit MD Anderson Cancer Center 2016: Gemeinsame Erforschung und klinische Entwicklung neuer Antikörper gegen Krebs Zugang zu neuen Technologien und Zielmolekülen ist von strategisch wichtiger Bedeutung 14

15 Was ist zu erwarten? Guselkumab Psoriasis Ergebnisse von drei Zulassungsstudien und Zulassungsantrag erwartet MOR208 DLBCL CLL Phase 2-Kombinationsstudie mit Lenalidomid (L-MIND): Start in Q erfolgt Phase 2-Kombinationsstudie mit Bendamustin Start der Sicherheitsevaluierung Mitte 2016 Zulassungsstudie geplant in 2017 Phase 2-Kombinationsstudie geplant MOR202 MM Aktualisierte Daten der Phase 1/2a-Studie bei ASCO 2016 und ASH 2016 MOR209 Prostatakrebs Fortsetzung der laufenden Studie MOR106 Inflammation Abschluss des im April 2016 mit Galapagos gestarteten Studienteils der Phase 1-Studie bei gesunden Probanden; Start des Studienteils mit Patienten im Herbst 2016 MOR107 Fibrose Start einer Phase 1-Studie gegen Ende 2016 geplant MOR103 Pipeline Osteoarthritis Rheumatoide Arthritis Start der Phase 1b/2a Studie in Osteoarthritis der Hand Ergebnisse einer Phase 2b-Studie in rheumatoider Arthritis in 2017 Start von bis zu 5 neuen Programmen Erreichen von ca. vier klinischen Meilensteinen 15

16 Fazit eine starke und differenzierte biopharmazeutische Pipeline Erfolgreiche Wandlung vom Technologieanbieter zu einem Medikamentenentwickler Erste Partner-Programme nähern sich der Marktreife und sollen zu einem planbaren Strom steigender Einnahmen aus Tantiemen führen Firmeneigenes Portfolio gewinnt an Dynamik und nähert sich entscheidenden Entwicklungsphasen Stärkung des (firmeneigenen) Portfolios Zusätzliche Ressourcen und Investitionen Breite Pipeline als beste Absicherung gegen Scheitern einzelner Projekte Langfristige Strategie Wachsendes Portfolio innovativer Therapeutika Schaffen langfristiger und nachhaltiger Werte 16

17 Finanzrückblick und Ausblick auf

18 Finanzielle Highlights ,2 Umsatzerlöse 17,2 Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) 298,4 Liquiditätsposition in Mio. Prognose vollumfänglich erreicht 18

19 Konzern-Gewinn-und-Verlustrechnung in Mio. * Umsatzerlöse 106,2 64,0 Aufwendungen für Forschung und Entwicklung (gesamt) 78,7 56,0 Aufwendungen für Allgemeines und Verwaltung 15,1 14,1 Betriebliche Aufwendungen (gesamt) 93,7 70,1 Sonstige betriebliche Erträge/Aufwendungen 4,7 0,2 EBIT (Ergebnis vor Zinsen und Steuern) 17,2-5,9 Finanzerträge 3,8 1,8 Finanzaufwendungen 0,4 0,2 Ertrag (+)/Aufwand (-) aus Ertragssteuern -5,7 1,3 Konzernjahresfehlbetrag (-)/-überschuss (+) 14,9-3,0 Konzernjahresfehlbetrag (-)/-überschuss (+) je Aktie (verwässert, in ) 0,57-0,12 * Differenzen rundungsbedingt 19

20 Segmentberichterstattung Proprietary Development in Mio. Firmeneigene Antikörperentwicklung 70,0 60,0 50,0 40,0 30,0 20,0 10,0 0,0-10,0-20,0-30,0 15,0 59,9 54,1 33,5-18, ,7 Deutlicher Anstieg bei Umsatz und EBIT aufgrund positiver Sondereffekte im Zusammenhang mit dem Ende der Celgene-Kooperation Betriebliche Aufwendungen steigen planmäßig im Zuge der Ausweitung der firmeneigenen Forschungs- und Entwicklungsaktivitäten Umsatz Betriebl. Aufwendungen EBIT 20

21 Segmentberichterstattung Partnered Discovery in Mio. Profitables Geschäftssegment 60,0 50,0 40,0 30,0 20,0 10,0 49,0 23,0 25,9 46,3 25,9 20,4 bündelt die Aktivitäten aus dem Geschäft mit Technologiedienstleistungen für Pharmapartner Umsatz 2015 enthält finanzierte Forschungsleistungen und Lizenzeinnahmen ihv 42,3 Mio. (2014: 43,6 Mio. ) sowie erfolgsabhängige Einnahmen ihv 4,0 Mio. (2014: 5,4 Mio. ) 0, Umsatz Betriebl. Aufwendungen EBIT 21

22 Konzernbilanz 2015 in Mio. * 31. Dez Dez Aktiva Liquide Mittel** 90,9 32,2 Wertpapiere, zur Veräußerung verfügbar** 64,3 106,1 Anleihen, zur Veräußerung verfügbar** 33,1 7,5 Finanzielle Vermögenswerte der Kategorie Kredite und Forderungen** 94,6 157,0 Sonstige Vermögenswerte 17,2 19,6 Kurzfristige Vermögenswerte gesamt 300,1 322,4 Finanzielle Vermögenswerte der Kategorie Kredite und Forderungen, ohne kurzfristigen Anteil** 15,5 50,0 Sonstige langfristige Vermögenswerte 84,5 54,1 Langfristige Vermögenswerte gesamt 100,0 104,1 Aktiva Gesamt 400,1 426,5 Passiva Kurzfristige Verbindlichkeiten gesamt 27,5 32,7 Langfristige Verbindlichkeiten gesamt 9,9 45,0 Eigenkapital gesamt 362,7 348,8 Passiva Gesamt 400,1 426,5 * Differenzen sind rundungsbedingt ** Am 31. Dez verfügte das Unternehmen über liquide Mittel und marktgängige Wertpapiere sowie sonstige finanzielle Vermögenswerte in Höhe von 298,4 Mio. (31. Dez. 2014: 352,8 Mio. ). 22

23 Mitarbeiter nach Segment Nicht zugeordnet Proprietary Development Partnered Discovery 31. Dezember Dezember

24 Aktionärsstruktur Institutionelle Investoren - ca. 73% Privatanleger - ca. 20% Celgene - 3% 20% 2% 2% 3% Eigene Aktien - 2% Vorstand und Aufsichtsrat - 2% 73% Breite internationale Investorenbasis 24

25 Aktienrückkaufprogramme 2015/2016 April 2015 Zeitraum Anzahl Aktien Ø Kaufpreis in * Volumen 9. April 14. April , ,60 März 2016 Zeitraum Anzahl Aktien Ø Kaufpreis in * Volumen 3. März 4. März , ,86 * jeweils gewichteter Durchschnittkurs 25

26 Aktienkursentwicklung Entwicklung der MorphoSys-Aktie: 8. Mai Mai 2016 Performance Hauptversammlung zu Hauptversammlung MorphoSys: -22,6 % - Nasdaq Biotech: -20,6 % - TecDAX: +3% Marktkapitalisierung heute: 1,3 Mrd. 26

27 1. Quartal 2016 Gewinn-und-Verlustrechnung In Mio. * 3 Monate Monate 2015 Konzernumsatz 12,1 70,4 Forschung und Entwicklung 18,6 14,7 Vertrieb, Allgemeines und Verwaltung 3,2 3,0 Betriebliche Aufwendungen gesamt 21,9 17,7 Sonstige Erträge/Aufwendungen 0,1 0,0 Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) -9,7 52,8 Finanzerträge 0,2 2,3 Finanzaufwendungen 0,1 0,2 Aufwand aus Ertragsteuern 2,4-14,0 Konzern-Periodenüberschuss -7,2 40,9 Konzern-Periodenüberschuss je Aktie (unverwässert, in ) -0,28 1,57 Konzern-Periodenüberschuss je Aktie (verwässert, in ) -0,28 1,55 * Differenzen sind rundungsbedingt Am 31. März 2016 verfügte das Unternehmen über eine Liquiditätsposition in Höhe von 287,0 Mio. (31. Dez. 2015: 298,4 Mio. ). 27

28 Finanzausblick 2016 in Mio. Ergebnis 2015 Aktuelle Prognose 2016 Konzernumsatz 106,2 47 bis 52 Aufwendungen für firmeneigene F&E 56,6 76 bis 83 EBIT 17,2-58 bis

29 Hauptversammlung 2016 Tagesordnung (1) 1. Vorlage des festgestellten Jahresabschlusses und des gebilligten Konzernabschlusses zum 31. Dezember 2015 nebst Lageberichten einschließlich des Berichts des Aufsichtsrats für das Geschäftsjahr 2015 und des erläuternden Berichts des Vorstands zu den Angaben nach 289 Abs. 4, 315 Abs. 4 HGB 2. Beschlussfassung über die Verwendung des Bilanzgewinns der MorphoSys AG für das Geschäftsjahr Beschlussfassung über die Entlastung der Mitglieder des Vorstands für das Geschäftsjahr Beschlussfassung über die Entlastung der Mitglieder des Aufsichtsrats für das Geschäftsjahr Beschlussfassung über die Wahl des Abschlussprüfers für das Geschäftsjahr Beschlussfassung über die Aufhebung des Bedingten Kapitals 2003-II; Satzungsänderung 29

30 Hauptversammlung 2016 Tagesordnung (2) 7. Beschlussfassung über die Schaffung eines neuen Bedingten Kapitals 2016-I und die Ermächtigung des Vorstands zur Ausgabe von Wandel-/ Optionsschuldverschreibungen mit der Möglichkeit zum Ausschluss des Bezugsrechts; Satzungsänderung 8. Beschlussfassung über die Schaffung eines Bedingten Kapitals 2016-II und die Ermächtigung zur Gewährung von Bezugsrechten an Mitglieder des Vorstands der MorphoSys AG, an Mitglieder von Geschäftsleitungsorganen verbundener Unternehmen im In- und Ausland sowie an ausgewählte Führungskräfte der MorphoSys AG und verbundener Unternehmen im In- und Ausland (Performance Share Plan 2016); Satzungsänderung 9. Beschlussfassung über die Schaffung eines Bedingten Kapitals 2016-III und die Ermächtigung zur Gewährung von Bezugsrechten an Mitglieder des Vorstands der MorphoSys AG, an Mitglieder von Geschäftsleitungsorganen verbundener Unternehmen im In- und Ausland sowie an ausgewählte Führungskräfte der MorphoSys AG und verbundener Unternehmen im In- und Ausland (Stock Option Plan 2016); Satzungsänderung 30

32 Wortmeldungen MorphoSys - - Hauptversammlung, Juni Juni

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35 Abstimmung MorphoSys - - Hauptversammlung, Juni Juni

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37 Wir danken Ihnen für Ihr Kommen und für Ihre Aufmerksamkeit. MorphoSys - - Hauptversammlung, Juni Juni