Hauptversammlung 2017

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1 17. MAI 2017 Hauptversammlung 2017 MorphoSys AG

2 Tagesordnungspunkt 1 Vorlage des festgestellten Jahresabschlusses und des gebilligten Konzernabschlusses zum 31. Dezember 2016 nebst Lageberichten einschließlich des Berichts des Aufsichtsrats für das Geschäftsjahr 2016 und des erläuternden Berichts des Vorstands zu den Angaben nach 289 Abs. 4, 315 Abs. 4 HGB AG - Hauptversammlung, - HAUPTVERSAMMLUNG, 17. Mai MAI

3 Bericht des Vorstands Dr. Simon Moroney Jens Holstein Dr. Markus Enzelberger Dr. Malte Peters Vorstandsvorsitzender Finanzvorstand Interim- Forschungsvorstand Entwicklungsvorstand 3

4 Gliederung OPERATIVE ENTWICKLUNG IN 2016 & 1. DEN ERSTEN MONATEN OPERATIVER AUSBLICK FINANZEN 2016 & Q FINANZIELLER AUSBLICK TAGESORDNUNG 4

5 Highlights 2016 Firmeneigene Antikörper MOR208 und MOR202 mit vielversprechenden Ergebnissen in Blutkrebsindikationen v Firmeneigenen Wirkstoffkandidaten gegen Entzündungskrankheiten MOR106 entscheidend vorangetrieben v Zulassungsantrag für ersten von einem Partner entwickelten MorphoSys-Antikörper gestellt (Guselkumab/Janssen) v Aktuell 113 therapeutische Programme in Forschung & Entwicklung Finanzprognose 2016 voll erfüllt Finanzkraft durch erfolgreiche Kapitalerhöhung gestärkt 5

6 Unsere Kerntätigkeit Entwicklung herausragender Medikamente Wir entwickeln Medikamente von morgen, um das Leben schwerkranker Menschen zu verbessern. 6

7 Produktpipeline zentraler Werttreiber von MorphoSys Personen in klinischen Studien mit MorphoSys-Wirkstoffen behandelt klinische Produktkandidaten FIRMENEIGENE PARTNER PHASE 1 PHASE 2 PHASE laufende Programme, insgesamt Firmeneigene Programme Partnerprogramme 7

8 Investieren in die Pipeline - Strategie & Geschäftsmodell Entwicklung herausragender Medikamente HERAUSRAGENDE NEUE BEHANDLUNGEN FÜR PATIENTEN MIT SCHWEREN ERKRANKUNGEN ENTWICKELN SEGMENT PARTNERED DISCOVERY SEGMENT PROPRIETARY DEVELOPMENT Maximierung des Technologieeinsatzes Einnahmen aus Lizenzgebühren, Meilensteinzahlungen und Umsatzbeteiligungen Derzeit 99 Programme in F&E, 24 davon in klinischer Entwicklung Fokus auf Krebs- und Entzündungserkrankungen Ausgewählte Entwicklungsprogramme mit Partnern Einbehaltene Vermarktungsrechte mit höherem Umsatzpotenzial als im Partnered Discovery Segment Aktuell 14 Programme in F&E, sechs davon in der klinischer Entwicklung TECHNOLOGIE-PLATTFORMEN: HuCAL & Ylanthia; Lanthipeptide; neue Zielmoleküle 8

9 Fortschritte bei der eigenen Produktentwicklung Entwicklung herausragender Medikamente HERAUSRAGENDE NEUE BEHANDLUNGEN FÜR PATIENTEN MIT SCHWEREN ERKRANKUNGEN ENTWICKELN SEGMENT PARTNERED DISCOVERY SEGMENT PROPRIETARY DEVELOPMENT Maximierung des Technologieeinsatzes Einnahmen aus Lizenzgebühren, Meilensteinzahlungen und Umsatzbeteiligungen Derzeit 99 Programme in F&E, 24 davon in klinischer Entwicklung Fokus auf Krebs- und Entzündungserkrankungen Ausgewählte Entwicklungsprogramme mit Partnern Einbehaltene Vermarktungsrechte mit höherem Umsatzpotenzial als im Partnered Discovery Segment Aktuell 14 Programme in F&E, sechs davon in der klinischer Entwicklung TECHNOLOGIE-PLATTFORMEN: HuCAL & Ylanthia; Lanthipeptide; neue Zielmoleküle 9

10 Eigene Produktentwicklung (1) MOR208 MOR208 BÖSARTIGE LYMPHOME (DLBCL, CLL) Am weitesten fortgeschrittenes firmeneigenes Programm Antikörper gegen CD19-Molekül auf Blutkrebszellen Soll aufgrund patentierter Modifikation gesteigerte Immunreaktion auslösen und Tumore bekämpfen PHASE 2 In Erprobung im großzelligen B-Zell-Lymphom (DLBCL) In Erprobung in chronisch lymphatischer Leukämie (CLL) 2016: Start von drei Phase 2-Kombinationsstudien L-MIND (Kombination mit Lenalidomid) in DLBCL B-MIND (Kombination mit Bendamustin) in DLBCL COSMOS (Kombination mit Idelalisib) in CLL 10

11 Eigene Produktentwicklung (2) MOR202 MOR202 MULTIPLES MYELOM (MM) Gegen das Zielmolekül CD38 gerichteter Antikörper In Erprobung beim multiplen Myelom (Knochenmarkkrebs) PHASE 1/2a Erprobung derzeit in Phase 1/2a-Studie bei Patienten mit rezidiviertem/refraktärem multiplem Myelom Vielversprechende Wirksamkeitsdaten in Kombination mit anderen Krebsmedikamenten bislang berichtet Aktuell hervorragendes Sicherheitsprofil berichtet 11

12 Eigene Produktentwicklung (3) MOR106 und MOR209 MOR106 ATOPISCHE DERMATITIS (NEURODERMITIS) Gemeinsames Entwicklungsprogramm mit Galapagos Beginn der klinischen Entwicklung 2016 erfolgt Gerichtet gegen IL-17C, ein in die Entstehung entzündlicher Hauterkrankungen involviertes Zielmolekül Interessante Indikation - kaum Medikamente auf Basis biologischer Wirkstoffe verfügbar PHASE 1 PHASE 1 MOR209/ES414 PROSTATAKREBS Gemeinsame Entwicklung mit Aptevo Therapeutics Patientenaufnahme in laufende Phase 1-Studie nach erfolgter Anpassung des Studiendesigns 2016 fortgesetzt 12

13 Eigene Produktentwicklung (4) MOR107 und MOR103 MOR107 THERAPEUTISCHE INDIKATION NOCH NICHT BEKANNT GEGEBEN Erstes Lanthipeptid in MorphoSys klinischer Pipeline Entstammt der innovativen Lanthipeptid-Plattform unserer 100%igen niederländischen Tochtergesellschaft Lanthio Pharma Phase 1-Studie bei gesunden Freiwilligen im Feb gestartet PHASE 1 PHASE 2 MOR103/GSK ENTZÜNDLICHE ERKRANKUNGEN Vollständig an GSK auslizensiert GSK testet den Antikörper in einer Phase 2b- Studie bei rheumatoider Arthritis und in zwei Phase 2a-Studien in rheumatoider Arthritis und Hand-Osteoarthritis 13

14 Fortschritte bei den Partnerprogrammen Erste Produkte aus der Partnerpipeline nähern sich der Marktreife HERAUSRAGENDE NEUE BEHANDLUNGEN FÜR PATIENTEN MIT SCHWEREN ERKRANKUNGEN ENTWICKELN SEGMENT PARTNERED DISCOVERY SEGMENT PROPRIETARY DEVELOPMENT Maximierung des Technologieeinsatzes Einnahmen aus Lizenzgebühren, Meilensteinzahlungen und Umsatzbeteiligungen Derzeit 99 Programme in F&E, 24 davon in klinischer Entwicklung Fokus auf Krebs- und Entzündungserkrankungen Ausgewählte Entwicklungsprogramme mit Partnern Einbehaltene Vermarktungsrechte mit höherem Umsatzpotenzial als im Partnered Discovery Segment Aktuell 14 Programme in F&E, sechs davon in der klinischer Entwicklung TECHNOLOGIE-PLATTFORMEN: HuCAL & Ylanthia; Lanthipeptide; neue Zielmoleküle 14

15 Partnerprogramme: Leuchtturmprojekte (1) Guselkumab (J&J/Janssen) Guselkumab SCHUPPENFLECHTE & PSORIASIS ARTHRITIS Am weitesten vorangeschrittenes Partnerprogramm Von Janssen/J&J entwickelter HuCAL-Antikörper Könnte der erste MorphoSys-Antikörper auf dem Markt werden (Zulassung vorausgesetzt) ZULASSUNG Schuppenflechte: Positive Phase 3-Daten berichtet Schuppenflechte: Zulassungsanträge bei FDA und EMA gestellt Psoriasis Arthritis: Positive Phase 2-Studie berichtet Psoriasis Arthritis: Pläne für Phase 3-Studien bekannt gegeben 15

16 Partnerprogramme Leuchtturmprojekte (2) Gantenerumab (Roche) Gantenerumab ALZHEIMER HuCAL-Antikörper in Entwicklung durch Roche Vielversprechender Ansatz: Antikörper gegen Amyloid Beta Neues Phase 3-Zulassungsstudienprogramm bei Patienten mit prodromaler/milder Alzheimererkrankung soll 2017 starten PHASE 2 Alzheimer eine der aktuell größten medizinischen Herausforderungen mit enormem Potenzial 16

17 Partnerprogramme Leuchtturmprojekte (3) Anetumab Ravtansine (Bayer) Anetumab Ravtansine MESOTHELIOM/SOLIDE TUMORE Von Bayer entwickelter HuCAL-basierter Wirkstoff Phase 2-Zulassungsstudie beim malignen pleuralen Mesotheliom läuft seit Anfang 2016 Weitere Indikationen: Bauchspeicheldrüsenkrebs und Eierstockkrebs PHASE 2 17

18 Partnerschaften Planmäßiger Abschluss Novartis-Kooperation, neue Allianz mit LEO Pharma PLANMÄßIGER ABSCHLUSS DER NOVARTIS- KOLLABORATION Vertragsgemäße Zusammenarbeit der auf 10 Jahre angelegten Kooperation bis Ende Nov Eine der größten und erfolgreichsten Antikörper-Technologiepartnerschaften Aktuell 14 Wirkstoffe in klinischer Entwicklung, mehr als 50 in Präklinik und Forschung MorphoSys profitiert von künftigen Erfolgen in der Entwicklung durch Novartis (Meilensteinzahlungen und Tantiemen) NEUE STRATEGISCHE ALLIANZ MIT LEO PHARMA Partnerschaft zur Entdeckung und Entwicklung von Antikörpertherapien im Bereich Hauterkrankungen auf Basis unserer Ylanthia-Technologie MorphoSys verantwortet Entwicklungsaktivitäten bis zum Beginn der klinischen Prüfung Attraktives Meilensteinpotenzial von bis zu 115 Mio. pro Wirkstoff plus mögliche Tantiemen Option für gemeinsame Entwicklung und Vermarktung in Hautkrebsindikationen 18

19 Operativer Ausblick 2017 (1) Enorme Fülle an Updates aus unserer Pipeline erwartet 19

20 Operativer Ausblick 2017 (2) Segment Proprietary Development MOR208 MOR202 DLBCL, CLL/SLL Multiples Myelom Start zulassungsrelevanter Phase 3-Teil (B-MIND) in DLBCL Mitte 2017 Erste Daten aus Phase 2-Studie mit MOR208 in Kombination mit Lenalidomid (L-MIND) in DLBCL auf ASCO-Konferenz im Juni 2017 Start eines weiteren Studienarms in laufender Phase 2-Studie mit MOR208 in CLL/SLL (COSMOS), um MOR208 in Kombination mit Venetoclax zu testen Abschluss der Phase 1/2a-Dosisfindungssstudie im multiplen Myelom Update im Rahmen einer medizinischen Konferenz Mitte 2017 MOR209/ ES414 Prostatakrebs Fortführung der laufenden Phase 1-Studie mit MOR209/ES414 im angepassten Dosierungsschema bei Prostatakrebs MOR106 Atopische Dermatitis Abschluss der laufenden Phase 1-Studie in Zusammenarbeit mit Galapagos in Atopischer Dermatitis MOR107 Indikation noch nicht publiziert Studienupdate aus Phase 1-Studie bei gesunden Freiwilligen MOR103/ GSK RA, Osteoarthritis Ergebnisse aus drei Phase 2-Studien von GSK: Phase 2b in rheumatoider Arthritis (RA), Phase 2a in RA, Phase 2a in Hand-Osteoarthritis 20

21 Operativer Ausblick 2017 (3) Segment Partnered Discovery Guselkumab Janssen/J&J Möglicherweise erster HuCAL-Antikörper auf dem Markt bis Ende 2017 FDA-Zulassungsentscheidung in Schuppenflechte im 2. Halbjahr 2017 erwartet Start Phase 3-Zulassungsprogramm in Psoriasis Arthritis durch Janssen Anetumab Ravtansine Bayer Ergebnisse der Phase 2-Zulassungstudie bei Mesotheliom im 2. Halbjahr 2017 erwartet Im Erfolgsfall Markteinführung 2019 möglich Gantenerumab Roche Start Phase 3-Zulassungsstudien bei Patienten mit Alzheimer- Krankheit in prodromalem oder mildem Stadium in 2017 erwartet 21

22 Fazit: Hervorragend positioniert, um Werte zu schaffen Biopharmazeutika als Grundlage von Gesundheit und Lebensqualität der Menschen große Chance für MorphoSys Auf dem Weg zu einem kommerziellen, produktbasierten biopharmazeutischen Unternehmen Erste firmeneigene Produkte in entscheidenden klinischen Entwicklungsphasen Starkes Potenzial der Partnerpipeline zur weiteren Umsatzgenerierung Solide finanzielle Grundlage zur Finanzierung der Forschungsvorhaben 22

23 Finanzergebnisse 2016 im Einklang mit Finanzprognose IN MIO. PROGNOSE 2016 BERICHTET 2016 Konzernumsatz 47 bis 52 49,7 Firmeneigene F&E-Aufwendungen (inkl. Technologieentwicklung) 76 bis 83 78,5 EBIT -58 bis ,9 Finanzmittelbestand Ende 2016: 359,5 Mio. 23

24 Geschäftsjahr 2016: Konzern-Gewinn-und-Verlustrechnung* IN MIO Umsatzerlöse 49,7 106,2-53% Aufwendungen für F&E 95,7 78,7 22% Aufwendungen für Allgemeines und Verwaltung 14,1 15,1-7% Betriebliche Aufwendungen gesamt 109,8 93,7 17% Sonstige betriebliche Erträge 0,2 4,7-96% EBIT -59,9 17,2 > -100% Finanzerträge 1,4 3,8-63% Finanzaufwendungen 1,3 0,4 >100% Aufwand (-) aus Ertragsteuern -0,5-5,7-91% Konzernjahresüberschuss (+) / -fehlbetrag (-) -60,4 14,9 > -100% Konzernjahresüberschuss (+) / -fehlbetrag (-) je Aktie, verwässert (in ) -2,27 0,57 > -100% Umsatzerlöse und EBIT im Jahr 2015 enthalten einen Sondereffekt von rund 59 Mio. aus der Realisierung von abgegrenzten Umsatzerlösen im Zusammenhang mit der Beendigung des Entwicklungs- und Vermarktungsabkommens mit Celgene zu MOR202 im März * Differenzen sind rundungsbedingt 24

25 Geschäftsjahr 2016: Segmentberichterstattung PROPRIETARY DEVELOPMENT IN MIO. PARTNERED DISCOVERY IN MIO. Umsatz Betr. Aufwendungen 78,5 EBIT Umsatz Betr. Aufwendungen EBIT 59,9* 54,1 46,3 49, ,7* 25,9 18,1 20,4 31, , * Segmentumsatz und EBIT für 2015 im Segment Proprietary Development: der Umsatz und das EBIT im Jahr 2015 enthalten einen Sondereffekt von rund 59 Mio. aus der Realisierung von abgegrenzten Umsatzerlösen im Zusammenhang mit der Beendigung des Entwicklungs- und Vermarktungsabkommens mit Celgene zu MOR202 im März

26 Bilanz zum 31. Dezember 2016* IN MIO. 31. DEZ DEZ Aktiva Liquide Mittel** 73,9 90,9 Wertpapiere, zur Veräußerung verfügbar** 63,4 64,3 Anleihen, zur Veräußerung verfügbar** 6,5 33,1 Finanzielle Vermögenswerte der Kategorie Kredite und Forderungen** 136,1 94,6 Sonstige kurzfristige Vermögenswerte 28,2 17,2 Kurzfristige Vermögenswerte gesamt 308,1 300,1 Finanzielle Vermögenswerte der Kategorie Kredite und Forderungen, ohne kurzfristigen Anteil** 79,5 15,5 Sonstige langfristige Vermögenswerte 76,0 84,5 Langfristige Vermögenswerte gesamt 155,5 100,0 Aktiva Gesamt 463,6 400,1 Passiva Kurzfristige Verbindlichkeiten gesamt 38,3 27,5 Langfristige Verbindlichkeiten gesamt 9,8 9,9 Eigenkapital gesamt 415,5 362,7 Passiva Gesamt 463,6 400,1 * Differenzen sind rundungsbedingt ** Diese 5 Positionen bilden zusammen den Finanzmittelbestand 26

27 Mitarbeiter Nicht zugeordnet Proprietary Development Partnered Discovery 31. Dez Dez

28 MorphoSys-Aktionärsstruktur* 3% 13% 24% 29% 31% Institutionelle Investoren Deutschland: 13% Institutionelle Investoren USA: 29% Institutionelle Investoren (außerhalb D/USA): 31% Privatanleger: 24% Vorstand und Aufsichtsrat: 3% *Auf Basis einer im Januar 2017 durchgeführten Erhebung zur Aktionärsstruktur 28

29 Aktienrückkaufprogramm und Anzahl eigener Aktien AKTIENRÜCKKAUFPROGRAMM 2016 ZEITRAUM ANZAHL AKTIEN Ø KAUFPREIS JE AKTIE GESAMTVOLUMEN 3. bis 4. März , ANZAHL EIGENE AKTIEN* Anzahl eigene Aktien: das entspricht ca. 1,3% des Grundkapitals* * zum Zeitpunkt der Einberufung der Hauptversammlung 29

30 Entwicklung des Aktienkurses 2. Juni 2016 bis 15. Mai % MorphoSys AG 30% 20% 10% TecDAX Nasdaq Biotechnology Index 0% -10% -20% -30% PERFORMANCE HAUPTVERSAMMLUNG ZU HAUPTVERSAMMLUNG MORPHOSYS AG: +20% TECDAX: +31% NASDAQ BIOTECHNOLOGY INDEX: +3% MARKTKAPITALISIERUNG 15. MAI 2017: 1,76 MRD 30

31 Erstes Quartal 2017 Finanzielle Eckdaten* IN MIO. Q Q Umsatzerlöse 11,8 12,1-2 % Forschung und Entwicklung 23,3 18,6 25 % Allgemeines und Verwaltung 3,6 3,2 13 % Betriebliche Aufwendungen gesamt 26,9 21,9 23 % Sonstige Erträge / Aufwendungen 0,1 0,1 - Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) -14,9-9,7 54 % Finanzerträge 0,1 0,2-50 % Finanzaufwendungen 0,1 0,1 - Ertrag (+) / Aufwand (-) aus Ertragsteuern -0,2 2,4 > -100 % Konzern-Periodenverlust -15,0-7,2 >100 % Konzern-Periodenverlust je Aktie, verwässert (in ) -0,52-0,28 86 % Finanzmittelbestand Ende Q1 2017: 349,9 Mio. * Differenzen sind rundungsbedingt 31

32 Finanzprognose 2017 IN MIO. ERGEBNISSE 2016 PROGNOSE 2017 Konzernumsatz 49,7 46 bis 51 Proprietäre F&E-Aufwendungen (inkl. Technologie-Entwicklung) 78,5 85 bis 95 EBIT -59,9-75 bis

33 Hauptversammlung 2017 Tagesordnung 1. Vorlage des festgestellten Jahresabschlusses und des gebilligten Konzernabschlusses zum 31. Dezember 2016 nebst Lageberichten einschließlich des Berichts des Aufsichtsrats für das Geschäftsjahr 2016 und des erläuternden Berichts des Vorstands zu den Angaben nach 289 Abs. 4, 315 Abs. 4 HGB 2. Beschlussfassung über die Entlastung der Mitglieder des Vorstands für das Geschäftsjahr Beschlussfassung über die Entlastung der Mitglieder des Aufsichtsrats für das Geschäftsjahr Beschlussfassung über die Wahl des Abschlussprüfers für das Geschäftsjahr Beschlussfassung über die Schaffung eines neuen Genehmigten Kapitals 2017-I mit der Möglichkeit zum Ausschluss des gesetzlichen Bezugsrechts; Satzungsänderung 6. Beschlussfassung über die Aufhebung des Genehmigten Kapitals 2015-I sowie die Schaffung eines neuen Genehmigten Kapitals 2017-II mit der Möglichkeit zum Ausschluss des gesetzlichen Bezugsrechts; Satzungsänderung 7. Beschlussfassung über die Wahl von Aufsichtsratsmitgliedern 33

34 Hauptversammlung 2017 MorphoSys AG

35 Wortmeldungen AG - Hauptversammlung, - HAUPTVERSAMMLUNG, 17. Mai MAI 2017

36 Hauptversammlung 2017 MorphoSys AG

37 Abstimmung AG - Hauptversammlung, - HAUPTVERSAMMLUNG, 17. Mai MAI 2017

38 Hauptversammlung 2017 MorphoSys AG

39 Wir danken Ihnen für Ihr Kommen und Ihre Aufmerksamkeit. AG - Hauptversammlung, - HAUPTVERSAMMLUNG, 17. Mai MAI 2017