, 1 HGB

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2 Tagesordnungspunkt 1 Vorlage des festgestellten Jahresabschlusses und des gebilligten Konzernabschlusses zum 31. Dezember 2017 nebst Lageberichten einschließlich des Berichts des Aufsichtsrats für das Geschäftsjahr 2017 und des erläuternden Berichts des Vorstands zu den Angaben nach 289a Abs. 1, 315a Abs. 1 HGB 2

3 Dr. Markus Enzelberger Forschungsvorstand Dr. Simon Moroney Vorstandsvorsitzender Dr. Malte Peters Entwicklungsvorstand Jens Holstein Finanzvorstand 3

4 Gliederung 1. Operative Entwicklung 2017 / Operativer Ausblick Finanzielle Entwicklung 2017 & Q Finanzieller Ausblick Tagesordnung 4

5 Highlights Tremfya Marktzulassung des ersten HuCAL-Antikörpers des Partners Janssen MOR208 Vielversprechende klinische Daten; mögliche erste Marktzulassung näher gerückt Große Entwicklungsfortschritte in der gesamten Pipeline Sowohl bei firmeneigenen (z.b. MOR208, MOR202, MOR106) als auch bei Partnerprogrammen Nasdaq Börsengang April 2018 Stärkung der Finanzkraft und der Präsenz in den USA 5

6 Unser Ziel Entwicklung herausragender Medikamente Wir entwickeln herausragende und innovative biopharmazeutische Medikamente, um so das Leben schwerkranker Patienten zu verbessern. Damit wollen wir nachhaltige Werte schaffen. 6

7 Unsere Pipeline zentraler Werttreiber von MorphoSys 115 Wirkstoffe in F&E, 28 Produktkandidaten in der klinischen Entwicklung, erstes Medikament zugelassen Programm Partner Zielstruktur Indikation Phase 1 Phase 2 Phase 3 Markt Tremfya (Guselkumab)* Janssen IL-23p19 Schuppenflechte Gantenerumab Roche Amyloid-ß Alzheimer-Krankheit MOR208 - CD19 Blutkrebserkrankungen 2 Anetumab Ravtansine (BAY ) Bayer Mesothelin (ADC) Solide Tumore BHQ880 Novartis DKK-1 Multiples Myelom Bimagrumab (BYM338) Novartis ActRIIB Muskel-Skelett-Erkrankungen CNTO6785 Janssen - Entzündliche Erkrankungen MOR103/GSK ** GSK GM-CSF Entzündliche Erkrankungen MOR106 Galapagos IL-17C Entzündliche Erkrankungen MOR202 I-Mab Biopharma*** CD38 Multiples Myelom 13 NOV-12 (MAA868) Novartis Factor XI Prävention von Thrombose Setrusumab (BPS804) Mereo/Novartis Sclerostin Glasknochenkrankheit Tesidolumab (LFG316) Novartis C5 Augenerkrankungen Utomilumab (PF ) Pfizer 4-1BB Krebs VAY736 Novartis BAFF-R Entzündliche Erkrankungen Xentuzumab (BI ) BI IGF-1 Solide Tumore BAY Bayer TFPI Blutgerinnungsstörungen Elgemtumab (LJM716) Novartis HER3 Krebs MOR107 (LP2-3)**** - AT2-R Nicht veröffentlicht NOV 7 (CLG561) Novartis - Augenerkrankungen NOV 8 Novartis - Entzündliche Erkrankungen NOV-9 (LKA651) Novartis - Diabetische Augenerkrankungen NOV-10 (PCA062) Novartis - Krebs 12 NOV-11 Novartis - Bluterkrankungen NOV-13 (HKT288) Novartis - Krebs NOV-14 Novartis - Asthma PRV-300 (CNTO3157) ProventionBio TLR-3 Entzündliche Erkrankungen Vantictumab (OMP-18R5) OncoMed Fzd 7 Solide Tumore * Aufgrund laufender Studien in diversen Indikationen betrachten wir Tremfya weiterhin als Phase 3-Programm. Partnerprogramm ** MOR103/GSK ist komplett an GSK auslizensiert. MOR Programm *** Zur Entwicklung in China, Hong Kong, Taiwan, Macau. **** Eine Phase 1-Studie bei gesunden Probanden wurde abgeschlossen. MOR107 ist aktuell in präklinischer Untersuchung mit Fokus auf Onkologie. 7

8 Investitionen in die Pipeline Strategie & Geschäftsmodell Segment Proprietary Development Investitionen zur Erweiterung des firmeneigenen Portfolios Entwicklung von Produktkandidaten alleine oder mit Partnern Entwicklung bis zur Marktreife und Beteiligung an Vermarktung 13 Programme in F&E, 5 davon in klinischer Entwicklung Segment Partnered Discovery Partnerschaften mit führenden Pharmafirmen Zukünftige Einnahmemöglichkeiten Breite Entwicklung minimiert das Risiko 102 Programme in F&E, 23 davon in klinischer Entwicklung 8

9 Fortschritte in der eigenen Produktentwicklung Segment Proprietary Development 5 klinische Medikamentenkandidaten im firmeneigenen Entwicklungsportfolio Ziel ist die klinische Entwicklung, allein oder mit Partnern, bis zur Marktzulassung sowie eine zunehmend aktive Rolle bei der Vermarktung Zentraler Schwerpunkt sind Krebserkrankungen des blutbildenden Systems 9

10 Eigene Produktentwicklung MOR208 Ein Antikörper in Entwicklung gegen Blutkrebs (B-Zell-Lymphome) Klinische Entwicklung von MOR208 Aggressives Lymphom (DLBCL): Phase 2-Studie L-MIND und Phase 2/3-Studie B-MIND Chronisch lymphatische Leukämie (CLL): Phase 2-Studie COSMOS Entwicklungsfortschritte im Berichtszeitraum Phase 2-Teil von B-MIND abgeschlossen, Phase 3-Teil gestartet Vielversprechende L-MIND-Zwischenergebnisse vorgestellt Status Therapiedurchbruch für MOR208 plus Lenalidomid von amerikanischer Gesundheitsbehörde FDA erhalten (auf Basis von L-MIND-Daten) 10

11 Eigene Produktentwicklung MOR202 Ein Antikörper in Entwicklung gegen Knochenmarkkrebs Klinische Entwicklung von MOR202 Ein Antikörper gegen CD38 Aktuell in Phase 1/2a-Studie bei Knochenmarkkrebs (multiples Myelom (MM)) Entwicklungsfortschritte im Berichtszeitraum Patientenaufnahme in Phase 1/2a-Studie abgeschlossen Lizenzvereinbarung mit I-Mab zur Entwicklung in China, Taiwan, Hong Kong und Macau 11

12 Eigene Produktentwicklung MOR106 Ein Antikörper in Entwicklung gegen atopische Dermatitis Klinische Entwicklung von MOR106 Gemeinsam mit Partner Galapagos entwickelt Indikation: atopische Dermatitis (Neurodermitis) Entwicklungsfortschritte im Berichtszeitraum Phase 1-Ergebnisse vorgestellt Wirkstoff wurde im Allgemeinen gut vertragen Erste Hinweise auf klinische Aktivität gezeigt Phase 2-Studie kürzlich gestartet 12

13 Fortschritte unserer Partner Segment Partnered Discovery Antikörpertechnologie im Auftrag von Partnern eingesetzt MorphoSys erhält Forschungsentgelte und Lizenzzahlungen der Partner und ist am weiteren Entwicklungserfolg über Meilensteinzahlungen und Tantiemen beteiligt Aktuell 102 Partner-Programme in F&E, 23 davon in der klinischen Entwicklung, 1 Programm zugelassen 13

14 Partnerprogramme Tremfya (Guselkumab) Erster MorphoSys-Antikörper seit Juli 2017 zugelassen Erster HuCAL-Antikörper am Markt Von Partner Janssen entwickelt Zugelassen in den USA, Europa, Kanada, Japan, Brasilien, Australien und Südkorea Behandlung von Schuppenflechte Entwicklung auch in anderen Indikationen 2017 erstmalig Umsätze für MorphoSys aus Produktverkäufen (Tantiemen) 14

15 Operativer Ausblick 2018 (1/3) Segment Proprietary Development MOR208 B-Zell- Lymphome (z.b. DLBCL, CLL) L-MIND (DLBCL): Analyse aller 81 Patienten Weitere FDA-Interaktionen im Hinblick auf möglichen Weg zur Zulassung Aufbau kommerzieller Strukturen in den USA fortsetzen Prüfung weiterer Studien in DLBCL und/oder anderen Indikationen B-MIND (DLBCL): Fortsetzung der Phase 3-Studie COSMOS (CLL): Veröffentlichung von Studiendaten MOR202* Multiples Myelom (MM) & andere Tumore (z.b. NSCLC) MM: Veröffentlichung von Daten der Phase 1/2a-Studie und Abschluss der Studie MM: Start der Entwicklung in China durch I-Mab Prüfung weiterer Partnerschaften NSCLC: Vorbereitung klinischer Studie * Zur Entwicklung in China, Hong Kong, Taiwan und Macau an I-Mab auslizensiert 15

16 Operativer Ausblick 2018 (2/3) Segment Proprietary Development Im Mai 2018 gestartete Phase 2-Studie fortsetzen MOR106 Atopische Dermatitis MOR103*/ GSK Rheumatoide Arthritis u.a. Phase 2-Ergebnisse von GSK-Studien in rheumatoider Arthritis und Hand-Osteoarthritis erwartet MOR107 Nicht veröffentlicht Phase 1-Studie bei gesunden Probanden abgeschlossen; aktuell präklinische Untersuchungen mit Fokus auf Einsatzmöglichkeiten in der Onkologie * MOR103/GSK ist komplett an GSK auslizensiert 16

17 Operativer Ausblick 2018 (3/3) Segment Partnered Discovery Tremfya / Guselkumab (Janssen) Gantenerumab (Roche) Schuppenflechte, psoriatische Arthritis u.a. Alzheimer Erkrankung Fortsetzung der laufende Phase 3-Studien von Janssen in Schuppenflechte und psoriatischer Arthritis erwartet Abschluss von Phase 3-Studien in Schuppenflechte für 2018 erwartet, u.a. einer Vergleichsstudie mit Cosentyx Start der klinischen Entwicklung in Morbus Crohn erwartet Start zweier neuer Phase 3-Studien (GRADUATE-1 und GRADUATE-2) durch Roche bei Patienten mit Alzheimer- Krankheit mit höherer Dosierung von Gantenerumab für 2018 erwartet 17

18 Fazit: Hervorragend positioniert, um Werte zu schaffen Ziel: MOR208 als erstes eigenes Produkt zur Zulassung bringen und auch bei Vermarktung eine maßgebliche Rolle spielen Mögliche Zulassung und Kommerzialisierung von MOR208 nutzen, um MorphoSys zu einem integrierten biopharmazeutischen Unternehmen zu entwickeln Gestärkt durch den Nasdaq-Börsengang in guter finanzieller Position für weitere operative Entwicklung und Stärkung der Präsenz in den USA Über MOR208 hinaus großes Potenzial bei eigenen Programmen und Partner- Programmen erwartet 18

19 Finanzergebnisse 2017 im Einklang mit Finanzprognose In Mio. Prognose 2017 berichtet FY 2017 Konzernumsatz Firmeneigene F&E-Aufwendungen (inkl. Technologieentwicklung) EBIT 63 bis 66 66,8 96 bis ,1-66 bis ,6 19

20 Geschäftsjahr 2017 Konzern-Gewinn-und-Verlustrechnung* In Mio Umsatzerlöse 66,8 49,7 34 % Aufwendungen für Forschung und Entwicklung -116,8-95,7-22 % Aufwendungen für Allgemeines und Verwaltung -17,0-14,1-21 % Betriebliche Aufwendungen gesamt -133,8-109,8-22 % Sonstige Erträge/Aufwendungen -0,6 0,2 > -100 % EBIT -67,6-59,9-13 % Finanzerträge 0,7 1,4-50 % Finanzaufwendungen -1,9-1,3-46 % Aufwand aus Ertragsteuern -1,0-0,5-100 % Konzernjahresfehlbetrag -69,8-60,4-16 % Konzernjahresfehlbetrag je Aktie, unverwässert und verwässert (in ) -2,41-2,28-6 % * Differenzen sind rundungsbedingt 20

21 Geschäftsjahr 2017 Segmentberichterstattung* Proprietary Development in Mio. Partnered Discovery in Mio. Umsatz Betr. Aufwendungen 99,1 EBIT Umsatz Betr. Aufwendungen EBIT 78,5 49,1 49,2 17,6 18,1 18,9 31,0 30,3 0, ,6-81, * Differenzen sind rundungsbedingt 21

22 Bilanz zum 31. Dezember 2017* In Mio. 31. Dez Dez Aktiva Liquide Mittel** 76,6 73,9 Wertpapiere, zur Veräußerung verfügbar** 86,5 63,4 Anleihen, zur Veräußerung verfügbar** 0,0 6,5 Finanzielle Vermögenswerte der Kategorie Kredite und Forderungen** 149,1 136,1 Sonstige kurzfristige Vermögenswerte 28,5 28,2 Kurzfristige Vermögenswerte gesamt 340,7 308,1 Finanzielle Vermögenswerte der Kategorie Kredite und Forderungen, ohne kurzfristigen Anteil** 0,0 79,5 Sonstige langfristige Vermögenswerte 74,7 76,0 Langfristige Vermögenswerte gesamt 74,7 155,5 Aktiva Gesamt 415,4 463,6 Passiva Kurzfristige Verbindlichkeiten gesamt 47,7 38,3 Langfristige Verbindlichkeiten gesamt 9,0 9,8 Eigenkapital gesamt 358,7 415,5 Passiva Gesamt 415,4 463,6 * Differenzen sind rundungsbedingt; ** Diese 5 Positionen bilden zusammen den Finanzmittelbestand 22

23 Mitarbeiter Gesamtanzahl zum 31. Dezember 23

24 Börsengang in den USA Nasdaq-Listing am 18. April 2018 erfolgt, Transaktion Ende April abgeschlossen Nasdaq IPO Basisangebot: Ausgabe von American Depositary Shares (ADS) durch Hinterlegung von neuen Stammaktien Option von Konsortialbanken vollständig ausgeübt: Ausgabe von zusätzlichen ADS (entspricht hinterlegten neuen Stammaktien) 1 ADS repräsentiert ¼ einer Stammaktie Neue Stammaktien aus genehmigtem Kapital 2017-II unter Ausschluss des Bezugsrechts der bestehenden Aktionäre Kapitalerhöhungen im Umfang von 8,1% des zuvor bestehenden Grundkapitals Gesamtnettoerlös von ca. 177 Mio. Höhere Präsenz bei US-Investoren Photography by Libby GreeneNasdaq, Inc. 24

25 MorphoSys-Aktionärsstruktur Regionale Verteilung der institutionellen Investoren nach dem US-Börsengang* Rest von Europa 13% Rest der Welt 6% Vorstand, Aufsichtsrat, eigene Aktien 3% Nordamerika 54% ~84% aller Aktionäre Deutschland 13% zusätzlich ~16% Privataktionäre (größtenteils aus Deutschland) Großbritannien 10% *Auf Basis einer im April 2018 durchgeführten Erhebung zur Aktionärsstruktur sowie Bloomberg-Analysen 25

26 Entwicklung des Aktienkurses 17. Mai 2017 bis 15. Mai % 50% 40% 30% MorphoSys TecDAX NASDAQ BioTech 20% 10% 0% -10% -20% Kursentwicklung von Hauptversammlung zu Hauptversammlung MorphoSys AG: +50% TecDAX: +25% NASDAQ Biotechnology Index: +9% Marktkapitalisierung 15. Mai 2018: 2,85 Mrd. 26

27 Erstes Quartal 2018 Finanzielle Eckdaten* In Mio. Q Q Umsatzerlöse 2,8 11,8-76 % Aufwendungen für Forschung und Entwicklung -17,2-22,9 25 % Vertriebsaufwendungen -0,8-0,6-33 % Aufwendungen für Allgemeines und Verwaltung -3,9-3,4-15 % Betriebliche Aufwendungen gesamt -21,9-26,9 19 % Sonstige Erträge / Aufwendungen 0,1 0,1 - Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) -19,0-14,9-28 % Finanzerträge 0,0 0,1 100 % Finanzaufwendungen -0,3-0,0 > -100 % Minderungen von finanziellen Vermögenswerten** -0,1 0,0 > -100 % Aufwand aus Ertragsteuern -0,1-0,2 50 % Konzern-Periodenverlust -19,5-15,0-30 % Konzern-Periodenverlust je Aktie, unverwässert und verwässert (in ) -0,67-0,52-29 % Finanzmittelbestand Ende Q1 2018***: 285,8 Mio. Aktienzahl am ***: Stück *Differenzen sind rundungsbedingt **Neue Position aufgrund der Anwendung von IFRS 9 Finanzinstrumente seit dem 1. Januar 2018, für den erwarteten 12-Monats-Verlust bei Finanzinstrumenten ***Ohne Berücksichtigung des Nasdaq-Börsengangs vom April

28 Finanzprognose 2018 Veröffentlicht am 13. März 2018 In Mio. Ergebnisse 2017 Prognose 2018 Konzernumsatz 66, * Firmeneigene F&E-Aufwendungen (inkl. Technologie-Entwicklung) 99, EBIT -67,6-110 bis -120 *In den Umsatzerlösen 2018 werden Lizenzeinnahmen aus Tremfya - Umsätzen in Höhe von Mio. auf Basis konstanter US-$-Währung erwartet. 28

29 Hauptversammlung 2018 Tagesordnung 1. Vorlage des festgestellten Jahresabschlusses und des gebilligten Konzernabschlusses zum 31. Dezember 2017 nebst Lageberichten einschließlich des Berichts des Aufsichtsrats für das Geschäftsjahr 2017 und des erläuternden Berichts des Vorstands zu den Angaben nach 289 Abs. 4, 315 Abs. 4 HGB 2. Beschlussfassung über die Entlastung der Mitglieder des Vorstands für das Geschäftsjahr Beschlussfassung über die Entlastung der Mitglieder des Aufsichtsrats für das Geschäftsjahr Beschlussfassung über die Wahl des Abschlussprüfers für das Geschäftsjahr Beschlussfassung über die Wahl von Aufsichtsratsmitgliedern 6. Beschlussfassung über die Aufhebung des Genehmigten Kapitals 2017-II sowie die Schaffung eines neuen Genehmigten Kapitals 2018-I mit der Möglichkeit zum Ausschluss des gesetzlichen Bezugsrechts; Satzungsänderung 29

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31 Tagesordnungspunkt 5 Beschlussfassung über die Wahl von Aufsichtsratsmitgliedern 31

32 Tagesordnungspunkt 5 Beschlussfassung über die Wahl von Aufsichtsratsmitgliedern Herr Dr. George Golumbeski 32

33 Tagesordnungspunkt 5 Beschlussfassung über die Wahl von Aufsichtsratsmitgliedern Herr Michael Brosnan 33

34 Vorstellung Herr Michael Brosnan 34

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36 Wortmeldungen 36

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38 Abstimmung 38

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