DER PEARL GOLD AG FRANKFURT AM MAIN

Transkript

1 PEARL GOLD AG Investing in West African Mining HAUPTVERSAMMLUNG DER PEARL GOLD AG FRANKFURT AM MAIN 5. September 2012 Lutz Hartmann Vorstand Pearl Gold AG

2 Disclaimer Diese Mitteilung dient ausschließlich Informationszwecken und stellt weder ein Angebot noch eine Aufforderung zur Abgabe eines Angebots zum Kauf von Wertpapieren dar. Im Zusammenhang mit dieser Transaktion gab es weder ein öffentliches Angebot, noch wird es ein öffentliches Angebot von Wertpapieren geben. Im Zusammenhang mit der Transaktion wurde und wird kein Wertpapierprospekt erstellt. Die Verbreitung dieser Mitteilung und das Angebot und der Verkauf der Wertpapiere können in bestimmten Jurisdiktionen gesetzlichen Beschränkungen unterliegen. Diese Mitteilung ist nicht für Personen in den Vereinigten Staaten von Amerika bestimmt und darf weder direkt noch indirekt in die oder in den Vereinigten Staaten von Amerika einschließlich ihrer Territorien, Schutzgebiete, Bundesstaaten und des Districts of Columbia verbreitet werden. Diese Mitteilung stellt weder ein Angebot noch einen Teil eines Angebots zum Verkauf noch eine Aufforderung zur Abgabe eines Angebots zum Kauf oder zur Zeichnung von Wertpapieren in den Vereinigten Staaten von Amerika dar. Die hierin genannten Aktien der Pearl Gold AG (die 'Aktien') sind und werden weder nach den Vorschriften des United States of Securities Act of 1933 in der jeweils gültigen Fassung ('Securities Act') noch nach dem Wertpapierrecht von Einzelstaaten der Vereinigten Staaten von Amerika registriert und werden in den Vereinigten Staaten von Amerika nicht angeboten und verkauft. Die Aktien dürfen in den Vereinigten Staaten von Amerika oder an Personen in den Vereinigten Staaten von Amerika weder angeboten noch verkauft noch direkt oder indirekt dorthin geliefert werden, außer in Ausnahmefällen aufgrund einer Befreiung von den Registrierungserfordernissen des Securities Act oder des Rechts eines Einzelstaats der Vereinigten Staaten von Amerika. Diese Mitteilung ist nicht für Personen in Kanada, Japan oder Australien bestimmt. Die hierin genannten Wertpapiere dürfen Personen in diesen Staaten nicht angeboten oder verkauft werden aufzunehmen. DISCLAIMER 2

3 Pearl Gold auf einen Blick Marktumfeld und -potential ÜBERSICHT Geschäftsmodell und Strategie Aktuelle Finanzkennzahlen und Ausblick

4 PEARL GOLD AUF EINEN BLICK

5 Unternehmensprofil Gründung am 11. November 2008 Unternehmenssitz in Frankfurt am Main, Deutschland Strategischer Fokus: Beteiligungen an westafrikanischen Minenunternehmen im Bereich Gold und andere Edelmetalle Seit 17. Dezember 2010 im Open Market der Frankfurter Wertpapierbörse gelistet Börsenwert: EUR (Stand: 05. September 2012) Erstes Investment: 25%-ige Beteiligung an der malischen Minengesellschaft Wassoul Or S.A. Wassoul Or besitzt 30 Jahre Schürfrechte für eine über 100km² große Konzession 300km südlich von Bamako, die fünf potenzielle Abbaugebiete umfasst Erste laufende Operation: Abbaugebiet in Kodieran mit einem Gesamtvorkommen von mindestens 1,75 Millionen Unzen förderbarem Gold (nach Gutachten Standard ) Die Kodiéran Goldmine wurde am 25. Februar 2012 offiziell eröffnet und die Goldproduktion wurde aufgenommen PEARL GOLD AUF EINEN BLICK 5

6 Was ist im letzten Jahr passiert Inbetriebnahme der Kodiéran-Goldmine im März 2012 Neustart der Unternehmenswebseite der Pearl Gold AG im Januar 2012 Eröffnung der Mine am 25. Februar 2012 durch den malischen Staatspräsidenten Bestellung des neuen Vorstandes Lutz Hartmann im März 2012 Kapitalerhöhung gegen Sacheinlagen im März 2012 Erste Goldlieferung aus der Kodiéran-Mine erreicht im Mai 2012 die Schweiz zur Raffinierung Exploration des Abbaugebiets Traoréla im Mai und Juni 2012 Erfolgreicher Test der zweiten Produktionslinie ( t/tag) im August 2012 PEARL GOLD AUF EINEN BLICK 6

7 MARKTUMFELD & -POTENZIAL

8 Der Goldmarkt Goldpreis ist im letzten Jahrzehnt um rund 500% gestiegen Insbesondere als Krisenwährung hat Gold in den vergangen Jahren deutlich an Wert zugenommen Die größten goldproduzierenden Länder weltweit sind China, Australien, die USA, Russland und Südafrika Anteil kleinerer Goldproduzenten (Argentinien, Bolivien, Brasilien, Chile, Kolumbien, Ghana, Kasachstan, Mali, Mexico, Marokko, Usbekistan, Papua, Philippinen, Tansania) steigt: 2010 bereits mehr als ein Drittel der weltweiten Goldproduktion (vgl weniger als 10%) Gesamtmenge an Gold, die noch bergbaulich zu gewinnen ist, wird auf rund Tonnen geschätzt (2009) Aufgrund abnehmender Goldvorräte sind Minenbetreiber oftmals gezwungen aufwendigere und teurere Abbauverfahren zu wählen Steigende Förder- und Produktionskosten und Suche nach kostengünstigerer Goldproduktion in zukunftsträchtige Schwellenländer Goldpreis in US$ je Feinunze 1200 Durchschnittlicher Goldpreis in US$ je Feinunze Durchschnittliche Kosten der Goldförderung in US$ je Feinunze MARKTUMFELD & -POTENZIAL Quellen: USGS; World Gold Council; Feinunze-Gold-53; 8

9 Hohes Potenzial in Westafrika Westafrika ist eine der zukunftsträchtigen Rohstoffregionen Afrikas mit noch zahlreichen unerschlossenen Goldvorkommen Von ist die Goldproduktion in Ghana, Guinea, Mali, Mauretanien, der Elfenbeinküste und Burkina Faso um mehr als 65 % auf 6,7 Millionen Unzen (190 Tonnen) pro Jahr angestiegen Auch bei anderen Edelmetallen bietet Westafrika vielversprechende Aussichten Mali: Zukunftsreiche Goldregion Drittgrößter Goldproduzent in Afrika nach Südafrika und Ghana mit langer Tradition bis ins 14. Jhd. Gold ist vor Baumwolle das größte Exportgut des Landes Bis zum Jahr 2013 weiterer Anstieg der Jahresproduktion um 2 Millionen Unzen (57 t) erwartet Noch viele nicht ausgeschöpfte Goldvorkommen im Westen und Südwesten des Landes Vorkommen oftmals schon in den oberen Erd- und Gesteinsschichten, was kostengünstige Bergbaumethoden ermöglicht Gute rechtliche Rahmenbedingungen für ausländische Investoren Positive Steuerpolitik: Bis zu 5 Jahre nach Produktionsaufnahme Steuerfreiheit, danach wesentlich geringere Körperschaftssteuer als in Nachbarländern Lange Tradition ausländischer Investoren MARKTUMFELD & POTENZIAL 9

10 GESCHÄFTSMODELL & STRATEGIE

11 Positionierung & Strategie Deutsche Holdinggesellschaft mit schlanker Organisation und starker Investorenbasis von institutionellen Anlegern und wohlhabenden Einzelpersonen Strategische Auswahl von Investitionsprojekten im Bereich Gold und anderen Edelmetallen durch erfahrenes Management und sachkundigen Aufsichtsrat Länderfokus der Investitionen: Westafrika eine der zukunftsträchtigsten Edelmetall-Regionen weltweit Erste Beteiligung: Goldminenunternehmen in Mali mit einem Mix aus Exploration und Produktion (Junior-Produzent) GESCHÄFTSMODELL & STRATEGIE Investitionen in lokale Minengesellschaften mit Nutzung modernster Bergbautechnologien und -verfahren 11

12 Vorstand LUTZ HARTMANN Rechtsanwalt mit Erfahrung in den Bereichen cross-border M&A-Transaktionen, Kapitalmarktrecht und Gesellschaftsrecht Aufsichtsrat JEAN LOUIS DUPUY Banker mit über 30 Jahren Erfahrung im Management der Credit Agricole in Lyon (Frankreich) Aufsichtsratsmitglieder mit langjähriger Erfahrung im Rohstoff- und Minengeschäft, belastbaren Kontakten zu westafrikanischen Regierungsvertretern und Partnern sowie umfassender Kapitalmarktkenntnis Robert Francis GONINON, Aufsichtsratsvorsitzender (Geologe und Experte für Öl-, Gas- und Bergbauindustrie) Aliou Boubacar DIALLO, Aufsichtsratsmitglied (Malischer Minenbesitzer mit starkem Netzwerk zu westafrikanischen Vertretern aus Wirtschaft und Politik) Alexandre DAVIDOFF, Aufsichtsratsmitglied (Rechtsanwalt; ehem. Honorarkonsul der Republik Mali in der französisch- und italienischsprachigen Schweiz) Olivier COURIOL, Aufsichtsratsmitglied (Eigentümer einer Asset Management Gesellschaft) Pierre ROUX, Aufsichtsratsmitglied (Spezialist für Sicherheitspolitik und Security Audit) Dominique FOUQUET, Aufsichtsratsmitglied (Portfoliomanager) GESCHÄFTSMODELL & STRATEGIE 12

13 Aktionärsstruktur Pearl Gold AG ,00 Stückaktien mit Nennwert von 1,00 EUR 50% 50% Free Float Großaktionäre (jeweils > 5% Anteil) Erste Beteiligung: Goldminengesellschaft Wassoul Or in Mali 25 % Anteil an der malischen Gesellschaft Wassoul Or S.A. mit zusätzlicher Gesellschaftervereinbarung mit dem malischen Staat und SODINAF Interessenssicherung von Pearl Gold: Vetorecht bei wichtigen Entscheidungen zu Themen wie Kapitalerhöhungen und Unternehmensverkäufen und zwei Sitze im Verwaltungsrat von Wassoul Or. GESCHÄFTSMODELL & STRATEGIE Pearl Gold AG Staat Mali SODINAF S.A. Sonstige 25% 20% 54,27% 0,72% Wassoul Or S.A. 13

14 Goldlieferungsrechte Pearl Gold hat das Recht auf eine Lieferung von insgesamt Unzen gegen Ausgabe von Aktien erhalten Aufgrund des kontinuierlichen Anstiegs des Goldpreises würden wir zum heutigen Zeitpunkt bei Zugrundelegung des damaligen Aktienkurses (über 12 im Schnitt) einen Überschuss von über erwirtschaften. Die Ausgabe der neuen Aktien wird unmittelbar nach dieser Hauptversammlung auch in der Gesamtzahl der Aktien auf Xetra und der Frankfurter Börse sichtbar sein. Pearl Gold AG wird sodann Aktien haben und einen Börsenwert von ca ausweisen. Die Einnahmen aus den Goldlieferungen ermöglichen es Pearl Gold, schon für 2012 Gewinne auszuweisen und eine Gewinnverwendung zu beschließen. Politische Situation in Mali Bei der Beurteilung der Lage in Mali sind die folgenden Punkte zu berücksichtigen: Entfernungen der Mine zu den Gebieten um Timbuktu Gutes Netzwerk in Mali durch den Hauptgesellschafter der Mine Aliou Diallo Abhängigkeit Malis von ausländischen Investoren und ausländischem Know-how GESCHÄFTSMODELL & STRATEGIE 14

15 Die Goldmine Kodiéran Wassoul Or: eines der vielversprechendsten Minenunternehmen Malis mit Sitz in Bamako Besitzt 30-jährige Abbaurechte ( ) in der 100 km² großen Faboula Konzession 300 km südlich von Bamako mit fünf möglichen mineralisierten Abbaugebieten, davon eines in Produktion (Kodiéran) und eines in Exploration Investitionen von rund 137 Millionen Euro in Logistik, Infrastruktur und die Errichtung der ersten laufenden Operation der Konzession, die Kodiéran Goldmine Seit April 2012: Explorationsprogramm mit weit über Metern RC Bohrungen, Meter in neuem Abbaugebiet und bis zu Meter zur Erweiterung des Abbaugebietes Kodiéran GESCHÄFTSMODELL & STRATEGIE 15

16 Die Goldmine Kodiéran Testanlage mit einer Kapazität von 1.000t/Tag über einen Zeitraum von zwölf Monaten erfolgreich betrieben ( ) Eröffnung der Mine am 25. Februar 2012 Inbetriebnahme einer Tagebaumine mit einer täglichen Produktionskapazität von bis zu t Rohmaterial durchschnittlicher Ertrag von rund 630 oz/tag Gold geplant Gute Logistik und Infrastruktur (ca. 300 km Asphaltstraße, Piste für Flugzeuge) für einen schnellen Transport der Materialien und des gewonnenen Goldes GESCHÄFTSMODELL & STRATEGIE 16

17 Aktuelle Situation der Mine in Kodiéran GESCHÄFTSMODELL & STRATEGIE 17

18 AKTUELLE FINANZZAHLEN & AUSBLICK

19 Bilanz 2011 und Zwischenbilanz 31/08/2012 AKTIVA IFRS geprüft nach Kapitalerhöhung IFRS ungeprüft A. Langfristige Vermögenswerte 140, ,311 B. Kurzfristige Vermögenswerte ,506 PASSIVA IFRS geprüft nach Kapitalerhöhung IFRS ungeprüft TEUR TEUR TEUR TEUR A. Eigenkapital I. Gezeichnetes Kapital 20,000 25,000 II. Kapitalrücklage 120, ,050 III. Bilanzverlust IV. Rücklage für Zeitbewertung B. Kurzfristige Verbindlichkeiten , ,192 1,636 2,625 Bilanzsumme 140, , , ,817 AKTUELLE FINANZZAHLEN & AUSBLICK 19

20 Gewinn- und Verlustrechnung 2011 und 31/08/2012 A. Sonstige betriebliche Aufwendungen Aufwendungen IFRS geprüft nach Kapitalerhöhung IFRS ungeprüft Erträge IFRS geprüft nach Kapitalerhöhung IFRS ungeprüft TEUR TEUR TEUR TEUR B. Abschreibungen 0 0 A. Umsatzerlöse B. Sonstige betriebliche Erträge 51 0 C. Finanzergebnis 0 1 D. Ertragsteuern (nur latente) B. Jahresfehlbetrag / Gesamtergebnis Bilanzsumme AKTUELLE FINANZZAHLEN & AUSBLICK 20

21 Stabile Ausgangsposition für weiteres Wachstum Aufbau eines dividendenstarken Rohstoffunternehmen Recherche und Potenzialanalyse weiterer Beteiligungen Westafrikanische Minenunternehmen im Bereich Gold und sonstige Edelmetalle Neue Bohrungen & Start der Exploration in zweitem Gebiet der Faboula Konzession > Meter Bohrprogramm (RC Bohrungen) April - Sept > Meter RC Explorationsphase zur Erkundung einer der anderen vier Abbaugebiete der Faboula Konzession > Meter Bohrungen zur Erweiterung der Kodiéran Mine, um mögliche weitere Vorkommen nachzuweisen Wechsel in den General Standard der Frankfurter Wertpapierbörse Einreichung des Wertpapierprospekts bei der BaFin steht unmittelbar bevor, wohl noch diese Woche => Umlisting noch im September 2012 AKTUELLE FINANZZAHLEN & AUSBLICK 21

22 VIELEN DANK FÜR IHRE AUFMERKSAMKEIT KONTAKT Kontaktdaten: Pearl Gold AG An der Welle Frankfurt am Main Lutz Hartmann; Vorstand Tel: +49 (0) hartmann@pearlgoldag.com Web: 22