Informationen für Anleihensgläubiger. Herausgeberin Rieter Holding AG, Winterthur, Schweiz

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1 Herausgeberin Holding AG, Winterthur, Schweiz Betrifft Anleihe in der Höhe von CHF mit 4.5% Zins p.a., April 2011

2 2 1. HINTERGRUND An der Generalversammlung vom 13. April 2011 stimmten die Aktionäre der Holding AG () der Aufteilung des -Konzerns mit der Ausgliederung von Automotive Systems zu («die Aufteilung»). Automotive Systems wird unter dem Namen Autoneum separat an der SIX Swiss Exchange kotiert und gehandelt, erstmals entweder am 13. Mai 2011 oder ungefähr zu diesem Datum. Die -Aktien werden an der SIX Swiss Exchange kotiert bleiben. Der Verwaltungsrat von ist überzeugt, dass die Führung der Divisionen Textile Systems und Automotive Systems als juristisch und finanziell selbständige Unternehmen erhebliche Vorteile für deren Geschäft sowie deren Kunden und Mitarbeitende bringen wird. Insbesondere wird es die Aufteilung beiden Unternehmen ermöglichen, ihre Geschäftsmodelle für die Anleger klarer zu positionieren. Eine wichtige Folge der Selbständigkeit wird die höhere strategische und operative Flexibilität beider Unternehmen sein. Dadurch werden sich sowohl als auch Autoneum weiter entwickeln und ihr Wachstumspotenzial besser nutzen können, zum Beispiel durch Partnerschaften und Kooperationen. Die Aufteilung ist eine Konsequenz der langfristigen Entwicklung der beiden industriellen Aktivitäten zur finanziellen Eigenständigkeit. Schon heute werden beide Divisionen als separate Einheiten mit eigenen Managementteams und Organisationen geführt. Sie nun auch formal zu verselbständigen, ist daher ein logischer Schritt. Struktur der Group vor der vorgeschlagenen Aufteilung Struktur nach der Aufteilung Struktur der Group vor der vorgeschlagenen Aufteilung Struktur nach der Aufteilung Aktionäre s Vorgeschlagene Aufteilung: Ausschüttung von Autoneum-Aktien an die Aktionäre der Holding 100% 100% SIX börsenkotiert Börsenkotiert an der SIX Holding AG Umsatz nach Divisionen 2010 Automotive Systems d Textile Systems Aktionäre Automotive Systems Textile Systems Holding AG s 100% Börsenkotiert an der SIX Autoneum Holding AG 34% 66% (Autoneum Holding AG) (Textilgeschäft) Autoneum (Autozuliefergeschäft) 2. GRÜNDE, EINE VERSAMMLUNG DER ANLEIHENSGLÄUBIGER EINZUBERUFEN Gemäss Ziff. 7 Abs.1 lit. f in Verbindung mit Ziff. 7 Abs 5 der Bedingungen für die ausstehende Anleihe in der Höhe von CHF , mit 4.5% Zins p.a. und Rückzahlung per 2015 («die Anleihe»), hat die Vertreterin der Anleihensgläubiger (Credit Suisse AG) das Recht (aber nicht die Pflicht), entweder die Anleihe vorzeitig zu kündigen und fällig zu stellen oder eine Versammlung der Anleihensgläubiger («die Versammlung der Anleihensgläubiger») einzuberufen und die Anleihensgläubiger darüber abstimmen zu lassen, ob die Anleihe zur Rückzahlung fällig ist, sofern die juristische und/oder kommerzielle Struktur ändert und die Vertreterin der Anleihensgläubiger (Credit Suisse AG) der Meinung ist, dass diese Änderung eine wesentliche Auswirkung auf hat, den Verpflichtungen im Zusammenhang mit der Anleihe nachzukommen. Im Hinblick auf die von den Aktionären genehmigte Aufteilung und nach Rücksprache mit hat Credit Suisse AG eine Versammlung der Anleihensgläubiger einberufen. So können die Anleihensgläubiger entscheiden, ob die Anleihe als zur Rückzahlung fällig erklärt werden soll. 3. WAS DER AUSGANG DER VERSAMMLUNG DER ANLEIHENSGLÄUBIGER MIT SICH BRING Wenn die Anleihensgläubiger an der Versammlung der Anleihensgläubiger entscheiden, die Anleihe nicht als zur Rückzahlung fällig zu erklären («Nein» zur Default-Frage), wird die Anleihe bis zum 30. April 2015 weitergeführt und die Anleihensgläubiger werden weiterhin jährliche Zinszahlungen von 4.5% jeweils zum 30. April erhalten. Wenn die Anleihensgläubiger an der Versammlung der Anleihensgläubiger entscheiden, die Anleihe als zur Rückzahlung fällig zu erklären («Ja» zur Default-Frage), wird die Anleihe unverzüglich zurückbezahlt (zum Nennwert mit den aufgelaufenen Zinsen). Eine solche Rückzahlung zum Nennwert kann vom Marktpreis der Anleihe abweichen. Für würde die Weiterführung der Anleihe eine grössere finanzielle Flexibilität für strategische Vorhaben ermöglichen.

3 4. ÜBERBLICK ÜBER RIETER NACH DER AUFTEILUNG DES KONZERNS UND DER AUSGLIEDERUNG VON AUTONEUM 4.1. Beschreibung des Geschäfts und wichtige Anlagekriterien (der -Konzern nach der Aufteilung) ist ein führender Anbieter von Kurzstapel-Spinnereimaschinen und -komponenten mit der weltweit breitesten Produktpalette. Weltweiter Anbieter von Spinnereimaschinen und -komponenten ist der einzige Anbieter weltweit, der sowohl die beiden Prozesse für Spinnereivorbereitung als auch sämtliche vier Endspinnverfahren abdeckt, die am Markt etabliert sind. Mit allen Schlüsselprodukten bei Maschinen und Komponenten gehört heute zu den weltweiten Marktführern. ist eine starke Marke mit langer Tradition. hat das Textilmaschinengeschäft frühzeitig globalisiert und verfügt somit weltweit über eine starke Marktposition. Insbesondere hat in den letzten Jahren die Präsenz in den grossen Wachstumsmärkten China und Indien verstärkt, indem das Unternehmen dort Produktionsstandorte aufbaute und innovative, marktspezifische Produkte entwickelte. hat das traditionelle Maschinengeschäft systematisch um Technologiekomponenten und Serviceleistungen für Kurzstapelspinnereien erweitert und ist heute einer der weltweit grössten Anbieter im Komponentenbereich. Dieses Geschäft ist den branchenspezifischen Marktzyklen weniger unterworfen als das Maschinengeschäft. 3

4 Finanzielle Informationen zum -Konzern und zu nach der Aufteilung Wichtige Kennzahlen: Erfolgsrechnung, Investitionsaufwand und Personalbestand konnte im Jahr 2010 den Bestellungseingang gegenüber 2009 beinahe verdreifachen; er erreichte Mio. CHF. Der Umsatz stieg gegenüber Vorjahr um 66%; der EBIT verbesserte sich um Mio. CHF auf 62.0 Mio. CHF. Mio. CHF -Konzern Nach Aufteilung, ungeprüft1) Nach Aufteilung, ungeprüft1) Bestellungseingang 3, , Umsatz 2, Unternehmensleistung 2, ,804 4,388 4,061 EBITDA Marge (%) 2) Abschreibungen und Amortisationen EBIT Marge2) (%) Investitionsaufwand Anzahl Mitarbeiter (ohne temporär Beschäftigte) 1) 2) Angepasst, um Effekte nach erfolgter Aufteilung wiederzugeben, ungeprüft, einschliesslich Headquarters-Kosten von 10.0 Mio. CHF auf Basis EBIT und von 9.8 Mio. CHF auf Basis EBITDA, ohne veräusserte Geschäftsbereiche. Auf Basis Unternehmensleistung. Wichtige Kennzahlen: Bilanz Flüssigen Mitteln von Mio. CHF steht verzinsliches Fremdkapital von Mio. CHF gegenüber. Es umfasst vor allem die Anleihe von 250 Mio. CHF, auf die sich diese Informationsbroschüre bezieht. Mio. CHF -Konzern Nach Aufteilung, ungeprüft3) , ,119.3 Verzinsliches Fremdkapital Sonstige Verbindlichkeiten Eigenkapital (inkl. Minderheitsanteile) Total Passiven 1, ,119.3 Nettoliquidität Eigenkapitalanteil (in %) Flüssige Mittel Total Aktiven 3) Bilanz von per 31. Dezember 2010, angepasst, um Effekte nach erfolgter Aufteilung wiederzugeben.

5 4.3. Ausblick Als ein führender Anbieter der Textilmaschinenindustrie hat die Division Textile Systems im vergangenen Jahr erfolgreich an der Erholung der Märkte partizipiert. Bestellungseingang und Umsatz stiegen während des gesamten Jahres Die Division Textile Systems erreichte wieder ein positives Betriebsergebnis. Die weitere Marktentwicklung hängt wesentlich von der Konsumentenstimmung in Europa und Nordamerika sowie vom Wirtschaftswachstum in den grossen asiatischen Märkten ab. Faktoren, welche die Geschäftsentwicklung zusätzlich beeinflussen können, sind unter anderem Veränderungen bei Wechselkursen und Preisen für Rohstoffe, aber auch ausserordentliche Ereignisse, wie beispielsweise diejenigen in Japan im März erwartet dank des erfreulichen Auftragsbestands am Jahresanfang und der weiterhin guten Nachfrage nach Textilmaschinen und Technologiekomponenten für das Jahr 2011 eine markante Ausweitung des Umsatzes. Das Unternehmen rechnet mit einer weiteren Verbesserung der Betriebsmarge im Vergleich zum Gesamtjahr 2010, hauptsächlich bedingt durch die höheren Volumen sowohl im Textilmaschinen- als auch im Komponentengeschäft. plant, mittels zusätzlicher Investitionen den Ausbau der Werke in Asien zu beschleunigen und damit die Marktposition in China und Indien weiter zu verbessern. Im Durchschnitt der Jahre strebt ein Umsatzwachstum von 5%, eine Betriebsrendite von über 9% (in Spitzenjahren über 12%) und eine Konzerngewinnmarge von über 6% an (in Spitzenjahren über 8%). Die Rendite auf dem eingesetzten Kapital (RONA) soll in Spitzenjahren über 14% erreichen. will im Durchschnitt der Jahre Investitionen im Umfang von 4 bis 5% der Unternehmensleistung tätigen. 5. DISCLAIMER Die vorliegende Information für Anleihensgläubiger wurde ausschliesslich für die Eigentümer der Anleihe in der Höhe von CHF mit 4,5 % Zins und fällig am 30. April 2015 im Hinblick auf die am 10. Mai 2011 stattfindende Versammlung der Anleihensgläubiger erstellt. Sie stellt keine Aufforderung und kein Angebot für den Kauf, Verkauf, Handel oder die Zeichnung von Wertschriften weder von oder Autoneum dar und ist insbesondere weder ein Emissionsprospekt gemäss Artikel 652a oder Artikel 1156 des Schweizerischen Obligationenrechts noch ein Kotierungssprospekt gemäss dem Kotierungsreglement der SIX Swiss Exchange AG (SIX). Die Einladung für die Versammlung der Anleihensgläubiger mit der Tagesordnung und den Beschlussanträgen wird zusammen mit dieser Information für Anleihensgläubiger veröffentlicht. Falls Ihnen unklar ist, was Sie unternehmen müssen, sollten Sie unverzüglich Rat von Ihrer Depotbank oder Ihrem Anlage-, Rechts- oder Steuerberater einholen. Die vorliegende Information für Anleihensgläubiger enthält zukunftsgerichtete Aussagen, in denen Absichten, Einschätzungen, Erwartungen und Prognosen in Bezug auf künftige finanzielle, operationelle und sonstige Entwicklungen und Ergebnisse zum Ausdruck gebracht werden. Diese Aussagen und die zugrunde liegenden Annahmen sind Gegenstand zahlreicher Risiken, Unsicherheiten und sonstiger Faktoren, die dazu führen können, dass die tatsächlichen Entwicklungen wesentlich davon abweichen. Angesichts dieser Unsicherheiten sollten die Leser dieser Information für Anleihensgläubiger gebührende Vorsicht walten lassen und sich nicht über Gebühr auf diese zukunftsgerichteten Aussagen verlassen. Weiter wird darauf hingewiesen, dass Marktdaten und Bewertungen sowie vergangenheitsbezogene Trends und Bewertungen, die in dieser Informationsbroschüre beschrieben werden, keine Garantie für die künftige Entwicklung und den zukünftigen Wert von sind. Es wird empfohlen, dass Sie das vorliegende Dokument vollständig lesen. Diese Information für Anleihensgläubiger datiert vom heutigen Datum und Holding AG übernimmt keinerlei Garantie, dass sie zu einem späteren Zeitpunkt noch korrekt ist. Nach Erscheinungsdatum können bezüglich der hier enthaltenen Informationen Änderungen eintreten. Holding übernimmt keine Verpflichtung, Sie über später eintretende Änderungen des Sachverhaltes zu informieren, soweit Holding AG nicht gesetzlich dazu verpflichtet ist. THIS INFORMATION BROCHURE DOES NOT CONSTITUTE AN OFFER TO SELL OR THE SOLICITATION OF AN OFFER TO BUY ANY SECURITY. THE DISTRIBUTION OF THIS INFORMATION BROCHURE MAY BE RESTRICTED BY LAW IN CERTAIN JURISDICTIONS. PERSONS IN POSSESSION OF THIS INFORMATION BROCHURE ARE REQUIRED TO INFORM THEMSELVES ABOUT AND OBSERVE SUCH RESTRICTIONS. ANY FAILURE TO COMPLY WITH THESE RESTRICTIONS MAY CONSTITUTE A VIOLATION OF THE SECURITIES LAWS OF ANY SUCH JURISDICTIONS. RIETER DOES NOT ACCEPT ANY RESPONSIBILITY FOR ANY VIOLATION BY ANY PERSON OF ANY SUCH RESTRICTIONS. IM FALLE VON WIDERSPRÜCHLICHEN BEDEUTUNGEN DER ÜBERSETZUNGEN IST DIE VORLIEGENDE DEUTSCHE VERSION DIESER INFORMATION FÜR ANLEIHENGLÄUBIGER MASSGEBEND. 5

6 KONTAKTANGABEN Weitere Informationen zu sind auf verfügbar. Holding AG Schlosstalstrasse 43 CH-8406 Winterthur T F