Unternehmenspräsentation 2016

Transkript

1 Unternehmenspräsentation 2016 THOMAS FICHTL, LEITER PR 13. April 2016, Volksbank Heidelberg

2 Wichtiger Hinweis Diese Erklärung enthält in die Zukunft gerichtete Aussagen, welche auf Annahmen und Schätzungen der Unternehmensleitung der Heidelberger Druckmaschinen Aktiengesellschaft beruhen. Auch wenn die Unternehmensleitung der Ansicht ist, dass diese Annahmen und Schätzungen zutreffend sind, können die künftige tatsächliche Entwicklung und die künftigen tatsächlichen Ergebnisse von diesen Annahmen und Schätzungen aufgrund vielfältiger Faktoren erheblich abweichen. Zu diesen Faktoren können beispielsweise die Veränderung der gesamtwirtschaftlichen Lage, der Wechselkurse und der Zinssätze sowie Veränderungen innerhalb der grafischen Industrie gehören. Die Heidelberger Druckmaschinen Aktiengesellschaft übernimmt keine Gewährleistung und keine Haftung dafür, dass die künftige Entwicklung und die künftig erzielten tatsächlichen Ergebnisse mit den in dieser Präsentation geäußerten Annahmen und Schätzungen übereinstimmen werden. Heidelberger Druckmaschinen AG 2

3 Im Geschäftsjahr 2013/2014 haben wir erstmals nach fünf Jahren die schwarze Null erreicht. Heidelberger Druckmaschinen AG 3

4 Im darauffolgenden Geschäftsjahr 2014/2015 haben wir wie angekündigt die Neuausrichtung unseres Portfolios erfolgreich umgesetzt. Heidelberger Druckmaschinen AG 4

5 dabei hatten/ haben wir drei Zielrichtungen im Blick: Finanzielle Stabilität Profitabilität Wachstum Heidelberger Druckmaschinen AG 5

6 1.Finanzielle Stabilität Optimierung der Bilanz- und Finanzierungsstruktur Neuordnung betriebliche Altersversorgung Finanzierungsrahmen bis 2022 verlängert Begebung Wandel-/ Unternehmensanleihe Diversifikation hinsichtlich Instrumenten und Laufzeiten Optimierung des Nettoumlaufvermögens Leverage unter 2 Heidelberger Druckmaschinen AG 6

7 1.Finanzielle Stabilität GJ 2014/2015: operativer Gewinn leicht verbessert EBITDA Umsatz in Mio 188 in Mio Operative EBITDA-Marge leicht verbessert; EBITDA 143 ohne Sondereinflüsse steigt inkl. rund 50 Mio. positivem Einmaleffekt auf 188 Mio. Umsatz wie prognostiziert rund 4 % unter Vorjahr Sondereinflüsse für Portfoliooptimierung von rund 99 Mio. führen zu einem Ergebnis nach Steuern von -72 Mio. 2013/ / / /15 Heidelberger Druckmaschinen AG 7

8 1.Finanzielle Stabilität 5 Jahre: Profitabilität gesteigert, Verschuldung reduziert Umsatz in Mio in Mio EBITDA 188 >10x Leverage <2,0x 1,4 2009/ / / / / /15 Heidelberger Druckmaschinen AG 8

9 1.Finanzielle Stabilität 9-Monats Kennzahlen GJ 15/16: deutlich verbessert Angaben in Mio 9m 14/15 9m 15/16 Δ py Auftragseingang % Umsatzerlöse % EBITDA % Ergebnis der betrieblichen Tätigkeit vor Sondereinflüssen Sondereinflüsse Finanzergebnis Ergebnis vor Steuern Ergebnis nach Steuern Free Cashflow Nettofinanzverschuldung Leverage 1,6 1,2 Verbesserter Auftragseingang (FX 98m); Auftragsbestand bei 586m Umsatz stieg Währungsbereinigt (FX +93m) um rund10% Verbessertes EBITDA von 119m Sondereinflüsse aufgrund der letztjährigen Portfoliooptimierung; Verkauf der Hauptverwaltung in Heidelberg im 4. Quartal ertragswirksam Ergebnis vor Steuern und Nettoergebnis deutlich gesteigert Free Cashflow at -37m, inkl. PSG-Akquisition und Portfoliomaßnahmen Leverage inkl. PSG-Akquisition deutlich unter der Zielgröße von <2x Heidelberger Druckmaschinen AG 9

10 1.Finanzielle Stabilität Halbierter Finanzierungsbedarf aus drei Quellen gedeckt Finanzierungsstruktur 2009/2010 Finanzierungsstruktur 2015 Gesamthöhe ca. 1,6 Mrd. Gesamthöhe ca. 750 Mio. Anleihen 100 % Banken (+Staat) 42 % 37 % Banken 16 % Andere Wandelanleihen Finanzbedarf deutlich gesenkt Finanzierungsquellen diversifiziert (aus drei Quellen) Rollierende Fälligkeiten Langfristig stabiler Finanzierungsrahmen durch Kapitalmarktinstrumente Heidelberger Druckmaschinen AG 10

11 2.Profitabilität Bereinigung margenschwacher Aktivitäten Portfoliobereinigungen Postpress Packaging Commercial Standortoptimierung (Leipzig, Ludwigsburg) Operative Verbesserungen im Kerngeschäft Bogenoffset Straffung des Produktportfolios Produkte ausphasen Modulare Montage, Komplexitätsmanagement Verschlankung Strukturen in Wiesloch Heidelberger Druckmaschinen AG 11

12 3.Wachstum Stabiles weltweites Druckproduktionsvolumen Jährlich rund 400 Mrd. WANDEL Kunde Industrialisierung der Druckereien - von Generalisten zu Spezialisten Nachfrage nach Beratung und umfangreiche Dienstleistungen steigt Regional Konsolidierungsprozess in den Industrienationen noch nicht in allen Märkten beendet Druckvolumen wächst in den Schwellenländern dahingegen nimmt der Wert des Druckproduktes in den industrialisierten Ländern zu Drucktechnologie Nachfrage nach Digitaldruck steigt (mehr Individualität der Druckprodukte erfordert auch mehr Flexibilität; Versionierung) Druckvolumen wandert vom klassischen Rollendruck zum Offsetdruck (~40%) und Digitaldruckverfahren (seit dem Jahr 2000 Anteil auf über 10% ausgebaut) Heidelberger Druckmaschinen AG 12

13 Stabiler Milliardenmarkt mit attraktiven Wachstumsbereichen Stabiles weltweites Druckproduktionsvolumen Jährlich rund 400 Mrd. Equipment Bogenoffset: 2,4 Mrd. * Digital: 2,5 Mrd. * Service 1,3 Mrd. * Consumables 8 Mrd. * * adressierbarer Markt für Heidelberger Druckmaschinen, ohne Weiterverarbeitung Heidelberger Druckmaschinen AG 13

14 3.Wachstum Ausbau Service + Consumables Akquisition PSG Akquisition BluePrint Products (Druckchemikalien) zus. >100 Mio. Umsatz Etablierung als führender Anbieter im Digitaldruck Ausbau Kooperation mit Ricoh + FujiFilm Maschinen-Neuentwicklung Vollständige Übernahme Gallus Gruppe (digitale Etikettendruckmaschine) Erwerb NEO7EVEN (Software) Heidelberger Druckmaschinen AG 14

15 Die neue Marke steht für Wandel Wir haben unser Logo gemäß unserer Unternehmensstrategie weiterentwickelt. Die drei Berührungspunkte mit unseren Kunden wiederholen sich in den Farben des Buchstaben H : Service, Equipment, Consumables. Heidelberger Druckmaschinen AG 15

16 Ausblick für 2015/2016 und die Folgejahre Heidelberger Druckmaschinen AG 16

17 Damit haben wir die Basis für ein kontinuierliches Umsatzwachstum bereits ab 2015/2016 geschaffen! und auch die Basis für eine nachhaltig profitable Zukunft gelegt. Heidelberger Druckmaschinen AG 17

18 Digitale Etikettendruckmaschine vorgestellt Digital: Top-Produkte und starke Partner ecommerce: Das Internet als zusätzlichen Absatzkanal nutzen PSG Übernahme Service Geschäft ausgebaut 4D- drucksystem ermöglicht personalisierung von Verbrauchsgütern Industry 4.0: Heidelberg vernetzt die Märkte Heidelberger Druckmaschinen AG 18

19 Highlight 2016: Messe drupa in Düsseldorf Heidelberg stellt digitalisierte Zukunft der Branche vor Heidelberger Druckmaschinen AG 19

20 Einfache Bedienung mehr Zeit für das Wesentliche Automatisierung im täglichen Leben und für neue Geschäftsmodelle Heidelberger Druckmaschinen AG 20

21 Individualisierung von Endprodukten im täglichen Leben. Installation einer Omnifire im mymuesli -Shop in Heidelberg. Flexibel und effizient Modulares System für individuelle Anforderungen an Endprodukte, Industrieanwendungen und Dienstleister Heidelberger Druckmaschinen AG 21

22 Information/ Kontakt Geschäftsberichte/ Quartalsberichte Homepage: IR-Telefon-Hotline: Tel: Heidelberger Druckmaschinen AG 22

23 Finanzterminkalender Date Bilanzpresse- und Analystenkonferenz GJ 2015/2016 Capital markets day at drupa Hauptversammlung GJ 2015/ Juni Juli 2016 Veröffentlichung der Zahlen zum ersten Quartal GJ2016/ August 2016 Veröffentlichung der Halbjahreszahlen GJ 2016/ November 2016 Veröffentlichung der Zahlen zum dritten Quartal GJ 2016/ February 2017 Heidelberger Druckmaschinen AG 23

24 Danke. Fragen und Antworten. Thomas Fichtl