Zertifizierter Börsenhändler Eurex 2015

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1 Zertifizierter Börsenhändler Eurex 2015 Zertifikatslehrgang CAPITAL MARKETS ACADEMY

2 Zertifizierter Börsenhändler Eurex Der Handel an Eurex erfordert fundiertes Wissen und Verständnis der Wesensmerkmale von Optionen und Futures. Händler müssen nicht nur diverse Futures- und Optionsstrategien beherrschen sowie die Risiken abschätzen können, sondern auch mit dem Eurex-Marktmodell und den Handelsregeln vertraut sein. Kenntnisse des Eurex -Handelssystems sind natürlich Voraussetzung für den Handel. DAUER fünf Tage, jeweils 09:30 17:00 Uhr ORT Eurex Frankfurt AG Mergenthalerallee Eschborn bei Frankfurt/Main GEBÜHR (zzgl. MwSt.) Regulär: EUR Frühbucherrabatt bis 6 Wochen vor Seminarbeginn: EUR Bei drei Seminaranmeldungen eines Unternehmens zu einem Lehrgang reduziert sich der Preis bei dem dritten Teilnehmer um 50 Prozent. Nachklausurtermin: EUR 200 WEB Weitere Informationen und Online-Registrierung: Die Capital Markets Academy der Gruppe Deutsche Börse hat speziell für angehende Händler einen Zertifikatslehrgang entwickelt, der alle relevanten Wissensgebiete abdeckt. Dabei spielen theoretische Grundlagen und praxisnahe Fallbeispiele eine ebenso große Rolle wie die Anwendung von interaktiven Medien und Berechnungsprogrammen sowie die Simulation am Eurex -Handelssystem. Vorkenntnisse Die Teilnehmer sollten bereits Vorkenntnisse in Optionen und Futures mitbringen, zum Beispiel durch den Besuch des Seminars Optionen und Financial Futures Einstiegsseminar ( > Seminare > Märkte und Produkte > Grundlagen). Mit Hilfe eines Einstiegstests können Sie überprüfen, inwieweit Ihre Vorkenntnisse ausreichen, um dem Lehrgang folgen zu können. Den Test erreichen Sie mit Ihrem Smartphone über den Link Mobileacademy.deutscheboerse.com/zbe Das Arbeitsfeld 1: Eurex -Handelssystem Eurex Exchange s T7 Über das neue Eurex Trader GUI werden die Teilnehmer mit sämtlichen handelsspezifischen Funktionen vertraut gemacht. Sowohl der Futuresals auch der Optionshandel werden berücksichtigt. TERMINE (Prüfung ) Frühbucherrabatt bis (Prüfung ) Frühbucherrabatt bis (Prüfung ) Frühbucherrabatt bis

3 Das Arbeitsfeld 2: Eurex-Strategie-Tools Der Eurex-StrategyMaster hilft Risiken abzuschätzen, Strategien zu simulieren und zu planen. Mit dem Eurex-Margin- Calculator lassen sich die Margin- Anforderungen für künftige und bestehende Positionen auf alle Eurex- Produkte errechnen. Prüfung Die inhaltlichen Anforderungen sowie der Schwierigkeitsgrad haben die Prüfung zum Zertifizierten Börsenhändler Eurex in der internationalen Finanzbranche zu einer festen Referenz für Know-how im Derivatehandel gemacht. Detaillierte Informationen zur Prüfung finden Sie in den Teilnahmebedingungen zum Zertifizierten Börsenhändler Eurex. Prüfungsvorbereitung Sie erhalten kursbegleitend ein Handbuch, das einen umfassenden Überblick über die behandelten Themen gibt, sowie Workbooks mit Fallstudien und Übungen. Mit Hilfe dieser Materialien können Sie die Inhalte nachbereiten und sich gezielt auf die Prüfung vorbereiten. Zielgruppe Zielgruppe des Ausbildungsprogramms sind neue Mitarbeiter im Derivatehandel der Handelshäuser und Banken sowie interessierte Privatinvestoren und Studenten aus dem Fachbereich Wirtschaftswissenschaften. Die Dozenten Die Seminarleitung übernehmen Dozenten von mmfinance Training for Financial Markets und cs-consult, Training & Beratung. Nachweis der beruflichen Eignung Der Besuch dieses Lehrgangs mit bestandener Abschlussprüfung wird als berufliche Eignung im Rahmen der Zulassung als Börsenhändler an den Eurex-Börsen anerkannt. Die Zulassungsordnung für Börsenhändler an den Eurex-Börsen steht im Internet als Download zur Verfügung: > Ressourcen > Regelwerke > Zulassungsordnung. Die Teilnahmebedingungen zum Zertifikatslehrgang finden Sie auf unserer Internetseite: unter Zertifikatslehrgänge > Handel > Informationen zum Herunterladen. E-Vorlesungen unterstützen Sie ebenfalls bei ausgewählten Themen des Lehrgangs. Als Teilnehmer erhalten Sie über unsere Webseite Zugriff auf die relevanten E-Vorlesungen. Certified Financial Engineer Die bestandene Abschlussprüfung wird vom Europäischen Institut für Financial Engineering und Derivateforschung (EIFD) als Baustein für das Qualifizierungsprogramm Certified Financial Engineer angerechnet. Mehr Informationen zu diesem Programm finden Sie auf der Webseite des EIFDs unter

4 Zertifizierter Börsenhändler Eurex Agenda Montag Dienstag Mittwoch Donnerstag Freitag Anreise Begrüßung Vorstellung des Vorbereitungsmaterials Struktur der Prüfung, Gewichtung der Fragen Ablauf des Seminars Grundlagen Termingeschäfte/ Zusammenhänge Kassa-/Terminmarkt Abgrenzung Futures und Optionen Futures an Eurex Futures-Positionen Erfüllung von Futures Time Spreads Täglicher Gewinn- und Verlustausgleich Additional Margin und Spread Margin Grundlagen der Preisbildung Cost of Carry Basiskonvergenz Cash-and-carry-Arbitrage/ Reverse Cash-and-carry- Arbitrage Synthetische Positionen Bund-Futures Settlement CTD und Preisfaktor Hedging mit Bund-Futures Duration/modifizierte Duration Basispunktwert Hedge Ratios Gemeinsame Übungen: Workbook Recap: Prüfungsaufgaben zu Themen des Vortages Eurex Geldmarkt-Futures Forward Rate und Forward Rate Agreement Erfüllung Handel Hedging mit Geldmarkt-Futures Eurex Index-Futures/ Eurex Aktien-Futures Erfüllung Handel Hedging mit Index-Futures Korrelation Beta Grundlagen Optionen Grundpositionen Optionen an Eurex Rendite und Risiko der Positionen Grundlagen der Preisbildung Gemeinsame Übungen: Workbook Recap: Prüfungsaufgaben zu Themen des Vortages Optionsbewertung und Kennzahlen Optionspreismodelle Griechen: Delta, Gamma, Theta, Vega, Rho Volatilität: Implizite versus historische Volatilität Simulation der Preisveränderungen mit dem Eurex Strategy- Master Risikodarstellung von Portfolios mit dem Eurex StrategyMaster Eurex Aktien- und Indexoptionen StrategyWizard Spreads/Straddles/Strangles u.a.m. Conversion/Reversal/Box Synthetische Positionen Eurex Aktien- und Indexoptionen Fortsetzung Hedging Korrelation Beta Eurex Optionen auf Futures Besonderheiten der Preisbildung Strategien mit Optionen auf Futures Gemeinsame Übungen: Workbook Rechtliche Grundlagen der Eurex-Börsen Organe der Eurex-Börsen und ihre Zuständigkeiten Marktaufsicht Börsenmitgliedschaften Handelsbedingungen Matching-Verfahren Matching-Regeln Handelstag/-phasen Handelsunterbrechungen Orderarten/Orderzusätze Kontenstruktur Clearing-Bedingungen Anforderungen an die Clearing- Mitglieder Margin-Arten Belieferung von Futures Ausübung von Optionen Automatische Ausübung Ablauf des Handels Orderarten (Vertiefung) Preisvalidierungen Ausübung von Optionen Automatische Ausübung OTC-Trades Cross- und Prearranged Trades Market-Making Besondere Handelsregeln Trading on Behalf Mistrades zu den Themengebieten Recap: Prüfungsaufgaben zu Themen des Vortages Vorstellung Eurex -Handelssystem Eurex Exchange s T7 Aufbau des Handelssystems Technische Voraussetzungen der Member Kombinationshandel Eurex -Systemschulung Anmeldung zum System Berechtigungskonzept Profile Zentrale Handelsfunktionen Market View/Order Book View Eurex -Systemschulung Fortsetzung Aktives Handeln am System Order Entry Orderänderungen/Orderlöschungen Strategiehandel Give-ups/Take-ups Cross- und Prearranged Trades OTC Trades Erweiterte Marktinformationen: Ticker, Time & Sales, Newsboard Statistics Configuration Eurex, August 2014 Herausgeber Eurex Frankfurt AG Mergenthalerallee Eschborn Deutschland Eurex Zürich AG Löwenstrasse Zürich Schweiz Bestellnummer E2D ARBN-Nummer Eurex Frankfurt AG ARBN

5 F Eurex Frankfurt AG, Capital Markets Academy, Mergenthalerallee 61, Eschborn, Deutschland Zertifizierter Börsenhändler Eurex Anmeldung Personalien NACHNAME VORNAME GEBURTSORT UND -DATUM Adresse privat STRASSE / POSTFACH POSTLEITZAHL / ORT TELEFON/FAX Adresse geschäftlich ARBEITGEBER STRASSE / POSTFACH POSTLEITZAHL / ORT TELEFON/FAX Rechnungsadresse PRIVATE ADRESSE GESCHÄFTLICHE ADRESSE Berufserfahrung JAHRE INSGESAMT JAHRE IM FINANZBEREICH Angaben zum Lehrgang TERMIN Bezahlung RECHNUNG KREDITKARTE: VISACARD MASTERCARD 3-stellige Prüfziffer KREDITKARTENINHABER KREDITKARTEN-NUMMER / GÜLTIG BIS Teilnahmevereinbarung und Erklärung Ich möchte über das aktuelle Schulungsangebot der Capital Markets Academy der Deutsche Börse AG informiert werden. Mit den AGBs, den Teilnahmebedingungen sowie den Studiengebühren und Zahlungsbedingungen erkläre ich mich ausdrücklich einverstanden. Sofern ich kein Kaufmann im Sinne des HGB bin, nehme ich zur Kenntnis, dass ich ein 14-tägiges Widerrufsrecht wie umseitig abgedruckt habe. Hotelbuchung: Wir können für unsere Seminarteilnehmer leider keine Zimmerreservierung vornehmen. Für Buchungskosten, die Ihnen im Falle einer Absage des Seminars durch die Eurex Frankfurt AG entstanden sind, übernehmen wir keine Haftung. ORT/ DATUM STEMPEL / UNTERSCHRIFT NAME IN DRUCKBUCHSTABEN 5

6 Allgemeine Geschäftsbedingungen Gegenstand des Vertrags Die vorliegenden Allgemeinen Geschäftsbedingungen für Leistungen der Eurex Frankfurt AG im Rahmen von Schulungen und Prüfungen regeln die Erbringung von Schulungs- und Prüfungsleistungen und den Verkauf von Lernprogrammen. Die Vertragsleistungen und die Teilnahmevoraussetzungen sind im jeweiligen veröffentlichten Katalog (Papierform oder elektronisch im Internet unter enthalten. Vertragspartner sind die Eurex Frankfurt AG sowie die zur Schulung bzw. Prüfung zugelassenen Teilnehmer oder die Besteller von Lernprogrammen (gemeinsam jeweils die Kunden ). Anmeldung, Zustandekommen des Vertrags Ein Vertrag auf Teilnahme an einer bezeichneten Schulungs- bzw. Prüfungsveranstaltung kommt durch Ausfüllen und Absenden des Anmeldeformulars in elektronischer, Fernkopier- oder Schriftform seitens des Kunden und Zusendung einer Anmeldebestätigung durch die Eurex Frankfurt AG zustande. Schulungs- und Prüfungsleistungen Art und Umfang der Schulungs- und Prüfungsleistungen sind in den Leis tungsbeschreibungen des Katalogs beschrieben; ge ring fügige inhaltliche Abweichungen bleiben vorbehalten. Die im Katalog näher beschriebenen Schulungen wird die Eurex Frankfurt AG, sofern die angebotene Schulung ein Präsenzseminar ist, in eigenen Räum lich keiten, in Räum lichkeiten des Kunden oder in externen Veranstaltungs räumen (zum Beispiel Konferenz hotels) durchführen. Der genaue Ort und die Zeit der Durchführung der Präsenz seminare werden auf der Anmeldebestätigung mitgeteilt. Bestellung von Lernprogrammen Die Eurex Frankfurt AG bietet neben Schulungen und Prüfungen auch Lernprogramme gemäß Katalog an. Diese bestehen aus Web-based-Trainings (WBT). WBTs werden für drei Monate von der Eurex Frankfurt AG für den Online-Zugriff mittels einer Zugangskennung vorgehalten. Danach hat die Eurex Frankfurt AG das Recht, das WBT zu löschen bzw. die Zugangskennung des Kunden zu sperren. Preise, Preisänderungen, Zahlungsbedingungen Die Seminar- bzw. Prüfungsgebühr schließt die Seminarbzw. Prüfungsteilnahme, ausführliche Seminarunterlagen und Erfrischungen ein. Nicht eingeschlossen sind Reise- und Aufenthaltskosten des Teilnehmers. Es gelten die am Tag der Bestellung gültigen Katalogpreise. Der Seminar- bzw. Prüfungspreis wird generell zuzüglich Mehrwertsteuer vor Beginn des Seminars in Rechnung gestellt. Rechnungen sind bei Erhalt ohne Abzug zahlbar. Ist ein Zahlungseingang nicht vor Seminar- bzw. Prüfungsbeginn zu verzeichnen, so kann die Eurex Frankfurt AG dem Seminarteilnehmer die Teilnahme an diesem Seminar bzw. dieser Prüfung verweigern. Erstattungen für nicht vollständig abgenommene Leistungen erfolgen nicht. Copyright Seminarunterlagen, Lernprogramme und E-Vorlesungen dürfen ohne schriftliche Zustimmung der Eurex Frankfurt AG weder vervielfältigt, verarbeitet, verändert, verbreitet, noch sonst zur öffentlichen Wiedergabe verwendet werden. Haftung Die Eurex Frankfurt AG haftet bei vorsätzlichen Schäden in voller Höhe. Im Falle grob fahrlässig verursachter Schäden haftet die Eurex Frankfurt AG hingegen nur in Höhe des vorhersehbaren Schadens, der durch die Sorgfaltspflicht verhindert werden soll. Bei einfacher Fahrlässigkeit haftet die Eurex Frankfurt AG nur im Falle der Verletzung einer so vertragswesentlichen Pflicht, dass die Erreichung des Vertragszwecks gefährdet ist. In diesem Falle haftet die Eurex Frankfurt AG gegenüber den Teilnehmern allein auf Ersatz des Schadens, der typisch und vorhersehbar war. Sollte die Eurex Frankfurt AG zum Ersatz vergeblicher Aufwendungen verpflichtet sein, gilt das Vorstehende entsprechend. Der Veranstalter haftet nicht für den Verlust, die Beschä di gung oder den Untergang von Sachen des Teilnehmers im Zusammenhang mit der Durchführung des Seminars, soweit dies nicht auf vorsätzliches oder grob fahrlässiges Verhalten der Eurex Frankfurt AG zurückzuführen ist. Die gesetzliche Haftung bei Verletzung von Leben, Körper und Gesundheit sowie nach dem Produktions - haftungs gesetz bleibt unberührt. Der Einwand des Mitverschuldens gem. 254 BGB bleibt unberührt. Die Eurex Frankfurt AG haftet nicht für Schäden, die durch höhere Gewalt, Aufruhr, Kriegs- und Natur er - eignisse sowie sonstige, von ihnen nicht zu vertretende Vorkommnisse (z.b. Streik, Aussperrung, Verkehrs - störung, Verfügung in- und ausländischer staatlicher Stellen) oder auf nicht schuld haft verursachte, technische Störungen, etwa des EDV-Systems, zurückzu - füh ren sind. Als höhere Gewalt gelten auch Computerviren oder vorsätzliche Angriffe auf EDV-Systeme durch Hacker, sofern jeweils angemessene Schutz - vorkehrungen hiergegen getroffen wurden. Rücktritt, Stornierung, Umbuchung, Ersatzteilnehmer Die Eurex Frankfurt AG ist berechtigt kurzfristig von dem Vertrag zurückzutreten, sofern sich bis zu diesem Zeitpunkt eine nicht hinreichende Teilnehmerzahl für das Seminar bzw. die Prüfung angemeldet hat. Als nicht hinreichend gilt grundsätzlich eine Teilnehmerzahl von weniger als 10 Personen. Der Eurex Frankfurt AG steht es jedoch im Einzelfall frei, das Seminar bzw. die Prüfung auch mit einer geringeren Anzahl von angemeldeten Teilnehmern durchzuführen. Hat der Teilnehmer bereits Gebühren an die Deutsche Börse AG gezahlt, werden ihm diese in gezahlter Höhe erstattet. Weitergehende Ansprüche des Teilnehmers sind ausgeschlossen. Die Eurex Frankfurt AG behält sich das Recht vor, Veranstaltungen räumlich und/oder zeitlich zu verlegen bzw. eine(n) andere(n) Trainer/-in ersatzweise einzusetzen. Die Eurex Frankfurt AG wird dabei den Teilnehmer über die Verlegung oder die Absage informieren. Weitergehende Ansprüche des Teilnehmers sind ausgeschlossen. Der Teilnehmer kann bis drei Wochen vor Beginn des Seminars schriftlich, per Fernkopierer, per oder online unter bei der Eurex Frankfurt AG (60485 Frankfurt am Main, Fax , academy@eurexchange.com) die Veranstaltung stornieren und vom Vertrag zurücktreten. In diesem Fall berechnet die Eurex Frankfurt AG für die ihr entstandenen Aufwendungen einen Beitrag in Höhe von EUR 50, der mit dem zu erstattenden Preis des Seminars verrechnet wird. Die darüber hinaus bereits gezahlten Gebühren werden erstattet. Dem Teilnehmer wird der Nachweis, dass der Eurex Frankfurt AG geringere Aufwendungen entstanden sind, nicht abgeschnitten. Weitergehende Ansprüche des Teilnehmers sind ausgeschlossen. Für Prüfungen im Rahmen des Zulassungsprozesses gilt die Gebührenordnung der Eurex Deutschland. Kann der Teilnehmer nicht an einem Seminar teilnehmen, hat er zudem die Möglichkeit, kostenlos einen Ersatzteilnehmer zu benennen. Die Aufhebung des bereits mit dem Teilnehmer geschlossenen Vertrags erfolgt hierbei zeitlich nach Abschluss des Vertrags mit dem Ersatzteilnehmer und unter der Bedingung, dass der Vertrag zwischen der Eurex Frankfurt AG und dem Ersatzteilnehmer spätestens drei Wochen vor Seminarbeginn rechtswirksam zustande gekommen ist. Im Übrigen kann der Teilnehmer, sofern er nicht an dem vorgesehenen Termin an dem Seminar bzw. der Prüfung teilnehmen kann, das Seminar bzw. die Prüfung auch alternativ bis zu drei Wochen vor Beginn auf einen anderen Termin umbuchen. Dem Teilnehmer wird dafür eine Bearbeitungsgebühr von EUR 50 berechnet. Eine Umbuchung innerhalb einer Frist von weniger als drei Wochen ist nicht möglich. Bei einer nicht fristgemäßen Stornierung des Seminars bzw. im Falle eines nicht fristgemäßen Vertragsabschlusses zwischen der Eurex Frankfurt AG und einem Ersatzteilnehmer oder im Falle der Nichtteilnahme ist der volle Preis zu entrichten bzw. wird der bereits gezahlte Preis nicht erstattet. Datenschutz Der Kunde wird hiermit gemäß Bundesdatenschutz - gesetz davon unterrichtet, dass die Eurex Frankfurt AG seine vollständige Anschrift sowie weitere auftragsspezifische Details in maschinenlesbarer Form speichert und für Aufgaben, die sich aus dem Vertrag ergeben, maschinell verarbeitet. Die Eurex Frankfurt AG gewährleistet die vertrauliche Behandlung dieser Daten. Die Eurex Frankfurt AG verpflichtet sich, die ihr vom Kunden mitgeteilten personenbezogenen Daten, insbesondere Name, Anschrift, Alter, Rechnungsangaben, vertraulich zu behandeln und Dritten nicht zugänglich zu machen, mit Ausnahme der Daten, die nationale Behörden, Wirtschaftsprüfungsgesellschaften oder Rechtsanwälte benötigen, um gesetzliche Pflichten der Eurex Frankfurt AG erfüllen zu können oder im Falle von Rechtsstreitigkeiten und dies im Einklang mit datenschutzrechtlichen Bestimmungen steht. Sie wird durch entsprechende Maß nahmen ( 9 BDSG) und die Verpflichtung ihrer Mitarbeiter dafür Sorge tragen, dass diese Verschwiegenheits pflicht während der Laufzeit der Inanspruchnahme von Leistungen der Eurex Frankfurt AG und nach deren Ende aufrecht erhalten bleibt. Sofern der Kunde an einer web-basierten Prüfung teilnimmt, werden seine Prüfungsergebnisse personenbezogen mindestens bis zum Ablauf gesetzlicher Aufbewahrungsfristen gespeichert und können danach von dem Kunden so lange abgerufen werden, bis der Kunde der Speicherung der Prüfungsergebnisse widerspricht. Eine Weitergabe der personenbezogenen Daten der Kunden an Dritte für andere Zwecke, insbesondere auch für Zwecke der Beratung, Werbung und Marktforschung ist ausgeschlossen, sofern der Kunde nicht dazu sein ausdrückliches Einverständnis erklärt. Widerrufsrecht Dem Kunden wenn er Verbraucher und nicht Kauf - mann ist steht ein Widerrufsrecht gem. 3 Fern - absatzg in Verbindung mit 361a des Bürgerlichen Gesetzbuches zu. Die Widerrufsfrist beträgt zwei Wochen und beginnt bei Dienstleistungen nicht vor dem Tag des Vertragsab schlus ses. Ein Widerruf bedarf keiner Begründung. Zur Fristwahrung genügt die recht zeitige Absendung des Widerrufs entweder schrift lich oder auf einem dauerhaften Datenträger und/oder die Rücksendung der Waren an die Eurex Frankfurt AG Capital Markets Academy Frankfurt am Main innerhalb von zwei Wochen. Die Zwei-Wochen-Frist beginnt einen Tag nach Absen dung des Anmeldeformulars. Das Widerrufsrecht besteht nicht bei Verträgen zur Liefe rung von Waren, die nach Kundenspezifikation angefertigt werden oder eindeutig auf die persönlichen Bedürfnisse zugeschnitten sind, und zur Liefe - rung von Audio- oder Videoaufzeichnungen oder Software, sofern die gelieferten Datenträger vom Verbraucher entsiegelt wurden. Anwendbares Recht und Gerichtsstand Sämtliche unter Einbeziehung dieser Allgemeinen Ge schäfts bedingungen zustande gekommenen Rechts beziehungen unterliegen dem Recht der Bundesrepublik Deutschland unter Ausschluss des UN-Kaufrechts. Gerichtsstand für alle Streitigkeiten aus dem Vertrags - ver hältnis ist, soweit gesetzlich zulässig, Frankfurt am Main. Schriftform Die Parteien verpflichten sich, Änderungen und Ergänzun gen der Vertragsbedingungen schriftlich zu treffen. Dies gilt auch für das Schriftformfordernis der Allgemeinen Geschäftsbedingungen.