Medien- und Analystenkonferenz Geschäftsjahr Looser Holding AG, CH-9320 Arbon / Seite 1

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1 Medien- und Analystenkonferenz Geschäftsjahr 2014 Looser Holding AG, CH-9320 Arbon / Seite 1

2 Ihre Gastgeber Konzernleitung Tim Talaat CEO Looser Gruppe Erweiterte Konzernleitung Detlev Schröder Geschäftsführer Segment Türen Christoph Fierz CFO Looser Gruppe Looser Holding AG, CH-9320 Arbon / Seite 2

3 Agenda Das Geschäftsjahr 2014 im Überblick Tim Talaat Geschäftsbereiche der Looser Gruppe Tim Talaat Konzernabschluss 2014 Christoph Fierz Ausblick Tim Talaat Fragen / Antworten alle Looser Holding AG, CH-9320 Arbon / Seite 3

4 Zielerreichung Looser Gruppe 2014 Umsatzrückgang um -0.5 Prozent währungs-, akquisitions- und devestitionsbereinigt um -0.8 Prozent EBITDA und EBITDA-Marge über Vorjahr Konzerngewinn mit CHF 14.7 Mio. deutlich über Vorjahr (Wertminderungen Segment Temperierung im Geschäftsjahr 2013) Markante Steigerung des operativen Cashflows um rund CHF 15 Mio. und wesentliche Reduktion der Nettoverschuldung Umsatz- und Ergebnisveränderung: Positive Entwicklung in den Segmenten Industriedienstleistungen, Temperierung und Türen Segment Beschichtungen unter den Erwartungen Ausschüttung von CHF 1.80 je Namenaktie aus den Reserven aus Kapitaleinlagen (analog Vorjahr) Looser Holding AG, CH-9320 Arbon / Seite 4

5 Finanzielle Eckwerte 31. Dezember 2014 Looser Gruppe EBITDA / EBITDA-Marge Beschichtungen Industriedienstleistungen Temperierung Türen Konzerngewinn Ausschüttung Umsatz -0.5% auf CHF Mio., -0.8% währungs-, akquisitions- und devestitionsbereinigt EBITDA CHF 55.7 Mio. / EBITDA-Marge 11.4% Umsatz -16.1% auf CHF Mio., währungs- und devestitionsbereinigt -7.6%; EBITDA CHF 16.1 Mio. (9.7%) Umsatz -1.1% auf CHF 59.2 Mio., währungsbereinigt -1.0%; EBITDA CHF 15.9 Mio. (26.9%) Umsatz +7.7% auf CHF 37.8 Mio., währungsbereinigt +8.8%; EBITDA CHF 3.1 Mio. (8.1%) Umsatz +13.6% auf CHF Mio., währungs- und akquisitionsbereinigt +4.3%; EBITDA CHF 25.9 Mio. (11.3%) CHF 14.7 Mio. (Vorjahr: CHF 3.4 Mio.) Der VR beantragt eine Ausschüttung von CHF 1.80 je Namenaktie aus den Reserven aus Kapitaleinlagen Looser Holding AG, CH-9320 Arbon / Seite 5

6 Agenda Das Geschäftsjahr 2014 im Überblick Tim Talaat Geschäftsbereiche der Looser Gruppe Tim Talaat Konzernabschluss 2014 Christoph Fierz Ausblick Tim Talaat Fragen / Antworten alle Looser Holding AG, CH-9320 Arbon / Seite 6

7 Geschäftsbereich Beschichtungen Geschäftsjahr 2014 Umsatz: EBITDA: EBITDA-Marge: CHF Mio. CHF 16.1 Mio. 9.7 Prozent Looser Holding AG, CH-9320 Arbon / Seite 7

8 Geschäftsbereich Beschichtungen Zielerreichung 2014 Zentrale Einkaufsstruktur operativ und strategisch wirksam Weitere Portfoliobereinigung umgesetzt, durch Veräusserung Metalllacke Schweiz (Juni 2014) Holzlacke Industrie: Fokussierung auf profitable Kunden in Asien umgesetzt und damit Margen in dieser Region gesteigert; schwieriges Umfeld in Europa bewältigt; Kundengewinnung Antihaftlacke: Wachstum in Asien hat Rückgang im anspruchsvollen Umfeld in Europa kompensiert; Preisniveaus dank Innovationen gehalten Verpackungslacke: Enttäuschende Entwicklung bei Pulverlacken; erste Erfolge und damit Lichtblicke bei Spritzlacken für Kosmetik- und Pharmaverpackungen; Reorganisation erfordert mehr Zeit Holzlacke Schweiz: Projekt zur Konsolidierung (Feyco Treffert) mit Hochdruck gestartet; erste Produktivitätssteigerungen sind umgesetzt; Abschluss des Projekts wird Ende 2015 erwartet; Schreinergeschäft dank neuer Verkaufsstrukturen stabilisiert Innovationen Antihaft-, und Verpackungslacke (Spezialitäten) Portfoliobereinigung Industrielacke Schweiz umgesetzt Konsolidierungsprojekt Holzlacke Schweiz in Umsetzung (Zusammenlegung Fertigungen) Looser Holding AG, CH-9320 Arbon / Seite 8

9 Geschäftsbereich Beschichtungen Ziele 2015 Lackgeschäft Schweiz/Liechtenstein: Bewältigung der schwierigen Marktsituation der exportierenden Unternehmen aufgrund des starken Schweizer Frankens; Forcierung Kostensenkungsmassnahmen bei gleichzeitigem Sales-Push Holzlacke: Konzentration der Fertigungen in der Schweiz und am Standort Bendern (LI) sowie Abschluss der Produktionsverlagerung und des Neubaus forcieren; Umsetzen der Kostensparmassnahmen mit Wirksamkeit ab 2016; ausserordentliche Restrukturierungskosten für 2015 erwartet Verpackungslacke: Strategie in Richtung Ausbau von hochwertigen Spritzlacksystemen «Complex Objects» forcieren (Parfüm- und Kosmetikverpackungen) Antihaftlacke: Wachstum durch Innovation, zum Beispiel mit technischen Anwendungen (Automotive) und BPA-freien Systemen Internationalisierung: Weitere Kundengewinne in Südostasien und China, um der Euro- Schwäche entgegenzuwirken; Erreichung Break-Even Holzlacke in den USA Looser Holding AG, CH-9320 Arbon / Seite 9

10 Geschäftsbereich Industriedienstleistungen Geschäftsjahr 2014 Umsatz: EBITDA: EBITDA-Marge: CHF 59.2 Mio. CHF 15.9 Mio Prozent Looser Holding AG, CH-9320 Arbon / Seite 10

11 Geschäftsbereich Industriedienstleistungen Zielerreichung 2014 Wachstum Mietgeschäft um 2 Prozent und Wachstum beim Handel mit Raumsystemen um 5.3 Prozent; Anteil Miete 2014 weiter ausgebaut, auf rund 43 Prozent des Umsatzes (Vorjahr: 42 Prozent) Druck auf Verkaufspreise im Handel mit Standard-Raumsystemen eingedämmt; Marge im Handelsgeschäft gehalten; operative Marge insgesamt leicht gesteigert Vertrieb: Verstärkung des Vertriebs in der Romandie umgesetzt; Beginn Ausbau der Verkaufsaktivitäten im Mittelland Führung: Neuer Geschäftsführer nimmt seine Tätigkeit im April 2015 auf; Nachfolge für weitere Schlüsselpersonen geregelt (Verkauf, Leitung Eventgeschäft und Standort Romandie) Produkte/Innovation: Ausbau energieeffiziente Raumsysteme EBITDA-Marge leicht gesteigert Erhöhter Preisdruck aus dem Ausland spürbar Margen dennoch gehalten Mietanteil gegenüber Vorjahr erneut gesteigert Geschäftsführer und weitere Schlüsselpersonen rekrutiert Looser Holding AG, CH-9320 Arbon / Seite 11

12 Geschäftsbereich Industriedienstleistungen Ziele 2015 Auslastung Mietpark/Verkauf: Sales-Push insbesondere bei den Mietumsätzen, um dem anspruchsvollen Umfeld und dem aktuell schwachen Euro zu begegnen; Möglichkeiten der weiterhin robusten Schweizer Baukonjunktur nutzen Organisation: Einführung des neuen Geschäftsführers und des Leiters Verkauf und Marketing Mietgeschäft: Ausbau des Geschäfts mit Provisorien für die öffentliche Hand (Schulhäuser, Kindergärten usw.) und dadurch Stabilisierung der operativen Marge Event Services: Ausbau des Geschäfts in der Ost- und Nordwestschweiz mithilfe der im Jahr 2014 angepassten Verkaufsstrukturen Innovation: Erschliessen von neuen Dienstleistungssegmenten, zum Beispiel Studenten- und Asylantenwohnheime, Sportpavillons usw. Logistik: Reduktion der Logistikkosten und Optimierung der Prozesse durch Umsetzung des Logistikkonzepts Mittelland mit Wirksamkeit im Jahr 2016; Zusammenlegung von zwei Standorten Looser Holding AG, CH-9320 Arbon / Seite 12

13 Geschäftsbereich Temperierung Geschäftsjahr 2014 Umsatz: EBITDA: EBITDA-Marge: CHF 37.8 Mio. CHF 3.1 Mio. 8.1 Prozent Looser Holding AG, CH-9320 Arbon / Seite 13

14 Geschäftsbereich Temperierung Zielerreichung 2014 Stammgeschäft: Umsatzrückgang; weiterhin anspruchsvolles Marktumfeld im Anlagen- und Maschinenbau in Europa Halbleitergeschäft: Starkes Wachstum im Jahr 2014 (Rückgang im Vorjahr) Exportgeschäft: Nachfrage in den USA für HTT (High Temperature Technology) und ATT (Alternating Temperature Technology) gesteigert; USA noch nicht im Break-even-Bereich Effizienz/Innovation: Erste Erfolge sichtbar durch Prozessverbesserung und tiefere Herstellkosten aufgrund der neuen Regel- und Steuereinheit (SCT Single Controller Touch) Führung: Führungswechsel umgesetzt inklusive Neubesetzung der Schlüsselpositionen Verkauf und Finanzen Wechsel im Management vollzogen Wachstum und Steigerung der Profitabilität Break-even im Asiengeschäft erreicht Looser Holding AG, CH-9320 Arbon / Seite 14

15 Geschäftsbereich Temperierung Ziele 2015 Vertrieb: Effektivität verbessern; Integration der akquirierten Durotherm-Vertriebsstruktur (sechs Standorte) in Deutschland und damit weitere Fokussierung der Verkaufsaktivitäten auf Kundenbedürfnisse Nutzen von Synergien im europäischen Markt durch direkte Kontrolle des Vertriebs Einkauf: Aufbau strategischer Einkauf und aktives Management der Lieferanten sowie der Beziehungen zu Fremddienstleistern Profitabilität/Margen: Lean-Initiative umsetzen; weitere Reduktion der Herstellkosten und Steigerung des operativen Ergebnisses (EBITDA) Internationalisierung: Break-even in den USA anstreben Looser Holding AG, CH-9320 Arbon / Seite 15

16 Geschäftsbereich Türen Geschäftsjahr 2014 Umsatz: EBITDA: EBITDA-Marge: CHF Mio. CHF 25.9 Mio Prozent Looser Holding AG, CH-9320 Arbon / Seite 16

17 Geschäftsbereich Türen Zielerreichung 2014 Wachstum/Markt: Gutes Wachstum von 4.3 Prozent (währungs- und akquisitionsbereinigt); Marktanteil Prüm-Garant Gruppe in Deutschland bei 19.5 Prozent und damit Position Nr. 2 gehalten, Invado Wachstum um 7.5 Prozent; Marktanteil gehalten Innovationen: Wachstum mit neuen CPL-Oberflächen (Continuous Pressure Laminate), mit Ganzglastürenprogramm sowie mit Stil- und Funktionstüren; Wachstum bei Invado mit Funktionstüren und 5-Elemente-Türen Exportgeschäft: Leichter Rückgang; weiterhin anspruchsvolles Umfeld in Europa Internationalisierung: Erste Synergien mit Invado realisiert (z.b. Fertigung von Stollentüren und Weisslacktüren) Profitabilität: Projekt zur Profitabilitätssteigerung in Umsetzung Wirkung im Jahr 2014 noch nicht erzielt Umsatzwachstum und höherer EBITDA Erste Synergien mit Invado umgesetzt Marktanteile in Deutschland und Polen gehalten Looser Holding AG, CH-9320 Arbon / Seite 17

18 Geschäftsbereich Türen Ziele 2015 Markt Deutschland: Marktanteil halten; Ausbau Objektgeschäft Prozesse/Produktivität: Forcieren der Profitabilitätssteigerungsprogramme und damit Rückkehr zur alten Stärke; Verbesserung der Lieferperformance von Garant Verkauf: Preisniveau erhöhen, trotz neuer Wettbewerber, die zwecks Marktanteilsgewinn Preisdruck generieren; hohe Liefergeschwindigkeit und -zuverlässigkeit sicherstellen Internationalisierung: Wachstum im Export; Fokus auf operative Integration von Invado und Erschliessung von zusätzlichen Synergien (z.b. Fertigung, Einkauf); Suche nach internationalen Akquisitionen in Wachstumsmärkten Looser Holding AG, CH-9320 Arbon / Seite 18

19 Looser Gruppe Fazit 2014 Starke Steigerung von Geldfluss aus Geschäftstätigkeit und des Free Cashflows Umsatz- und Ergebnisentwicklung 2014 gesamthaft unter den Erwartungen Temperierung mit Wachstum und Steigerung des operativen Ergebnisses; Industriedienstleistungen mit Steigerung der operativen Marge; Wachstum Türen Beschichtungen unter den Erwartungen des Managements; schwaches Q4/2014 Fokussierung Beschichtungen vorerst abgeschlossen Führungsstruktur Temperierung erneuert; erste Kulturveränderung sichtbar Strategisches Einkaufsprojekt forciert weitere Fortschritte erzielt Reduktion der Nettoverschuldung und weitere Optimierung des NUVs umgesetzt Geschäftsführer und Leiter Verkauf/Marketing Industriedienstleistungen rekrutiert Operative Synergieprojekte zwischen Invado und Prüm-Garant umgesetzt People Development: Starker Fokus auf Führungsausbildung, Selektion und Ausbildung Looser Holding AG, CH-9320 Arbon / Seite 19 X X

20 Agenda Das Geschäftsjahr 2014 im Überblick Tim Talaat Geschäftsbereiche der Looser Gruppe Tim Talaat Konzernabschluss 2014 Christoph Fierz Ausblick Tim Talaat Fragen/Antworten alle Looser Holding AG, CH-9320 Arbon / Seite 20

21 Finanzielle Eckwerte 31. Dezember 2014 Umsatzentwicklung EBITDA / EBITDA-Marge Nettoverschuldung Eigenkapitalquote Cashflow operativ Konzerngewinn Gewinn pro Aktie -0.5% auf CHF Mio.; (Vorjahr: CHF Mio.); -0.8% währungs-, akquisitions- und devestitionsbereinigt CHF 55.7 Mio. / 11.4% (Vorjahr: CHF 54.0 Mio. / 11.0%) Reduktion um CHF 25.1 Mio. auf CHF Mio. ( : CHF Mio.) 41.8% (per : 40.5%) Gearing 0.55 (per : 0.67) CHF 41.5 Mio. (Vorjahr: CHF 26.6 Mio.) CHF 14.7 Mio. (Vorjahr: CHF 3.4 Mio.); 2013: ausserordentliche Wertminderungen von CHF 16.1 Mio. CHF 3.88 (Vorjahr: CHF 0.90) Looser Holding AG, CH-9320 Arbon / Seite 21

22 Konzernabschluss 31. Dezember 2014 Kennzahlen (I) in Mio. CHF Nettoumsatz EBITDA in % EBITA in % EBIT* in % Konzerngewinn Geldfluss aus Geschäftstätigkeit Umsatz: - Umsatzveränderung gesamt -0.5% - Währungs-, akquisitions- und devestitionsbereinigt -0.8% - negativer Währungseffekt -0.7% - Akquisitions- und Devestitionseffekt +1.0% BG-Marge: - Um 0.4 Prozentpunkte gestiegen; Unterschiede in den Segmenten EBITDA: - EBITDA über Vorjahr; Währungseffekte gering EBIT: - Ausserordentliche Wertberichtigungen im Segment Beschichtungen über CHF 2.0 Mio. auf Sachanlagen Free Cashflow Eigenkapitalquote 41.8% 40.5% 41.5% * inklusive Wertminderungen (2014: Feyco und Treffert USA mit CHF 2.1 Mio. / 2013: Single Gruppe und Feycolor Gruppe mit CHF 16.1 Mio. / 2012 Feycolor Gruppe mit CHF 0.9 Mio.) Looser Holding AG, CH-9320 Arbon / Seite 22

23 Konzernabschluss 31. Dezember 2014 Kennzahlen (II) in Mio. CHF EBIT in % Finanzertrag Finanzaufwand EBT Ertragssteuern Steuerquote 37.7% 67.9% 31.7% Konzerngewinn Nettoverschuldung Finanzaufwand: - Zinsaufwand analog Vorjahr; tiefere Verschuldung per wirkt sich erst 2015 aus - Ausserordentliche Ausbuchung der FX-Differenz aus dem Verkauf Feycolor Gruppe über CHF 1.5 Mio. NUV: - Weitere Verbesserungen erzielt Steuern: - Hohe Steuerquote aufgrund ausserordentlicher Wertberichtigung von aktivierten latenten Steuern, Nichtaktivierung von latenten Steuern auf Verlustvorträgen sowie generell höhere Gewinne in Ländern mit höherer Steuerrate. («normalisierte Steuerrate liegt bei ca. 28 bis 29 Prozent») NUV/Nettoumsatz 18.6% 19.4% 19.6% FTE Looser Holding AG, CH-9320 Arbon / Seite 23

24 Konzernabschluss 31. Dezember 2014 Währungseffekte in Mio. CHF Umsatz EBITDA EK Währungseffekte EUR-Kurs Durchschnittskurs % Stichtagskurs Währungseffekte EBITDA inklusive Translation und Transaktion (geschätzt) USD-Kurs Durchschnittskurs % Stichtagskurs Looser Holding AG, CH-9320 Arbon / Seite 24

25 Konzernabschluss 31. Dezember 2014 Entwicklung Umsatz und EBITDA-Marge In Mio. CHF 600 EBITDA 2014: % 12.5% 11.0% 11.4% Beschichtungen: - Umsatz- und Ergebnisrückgang; Marge > Vorjahr - Positive Entwicklung bei Holz Industrie (Asien), negative Entwicklung bei Verpackung, Holzhandwerk und Holz Industrie (Europa) - Fokussierung vorerst abgeschlossen Industriedienstleistungen: - Stabiler Umsatz und höherer EBITDA; EBITDA- Marge verbessert, vor allem aufgrund der leichten Mietumsatzsteigerung - Margen im Handel gehalten, trotz Druck aus dem Ausland Temperierung: - Umsatzsteigerung dank positiver Entwicklung in der Halbleiterbranche - Höhere Produktivität führte zur Margensteigerung Türen - Wachstum, auch bei Invado (2013: nur 5 Monate) - Profitabilität bei Prüm und Garant unter den Erwartungen; Invado erfüllt Erwartungen Looser Holding AG, CH-9320 Arbon / Seite 25

26 Nettoumsatz 2013 FX-Effekt Beschichtungen Industriedienstleistungen Temperierung Türen (ohne Invado) Invado übrige Nettoumsatz 2014 Konzernabschluss 31. Dezember 2014 Umsatzentwicklung in Mio. CHF -0.5% Umsatzentwicklung -0.5%: - Währungs-, akquisitions- und devestitionsbereinigt -0.8% - negativer Währungseffekt -0.7% - Akquisitions- und Devestitions- +1.0% effekt Entwicklung pro Segment: (währungs-, akquisitions- und devestitionsbereinigt) - Beschichtungen -7.6% - Industriedienstleistungen -1.0% - Temperierung +8.8% - Türen +4.3% Looser Holding AG, CH-9320 Arbon / Seite 26

27 EBITDA 2013 Volumenabweichung Preisabweichung Funktionskosten * übriger Ertrag EBITDA 2014 Konzernabschluss 31. Dezember 2014 EBITDA-Herleitung in Mio. CHF EBITDA-Marge 11.4% +3.3% EBITDA-Margen Geschäftsbereiche: - Beschichtungen: 9.7% (Vj: 9.4%) - Industriedienstleistungen: 26.9% (Vj: 26.0%) - Temperierung: 8.1% (Vj: 4.3%) - Türen: 11.3% (Vj: 11.7%) * Funktionskosten: Personal-, Vertriebs- und Verwaltungskosten, übrige Kosten Looser Holding AG, CH-9320 Arbon / Seite 27

28 Konzernabschluss 31. Dezember 2014 Geldflussrechnung in Mio. CHF Free Cashflow 2014: CHF 26.3 Mio. Vorjahr: CHF 13.4 Mio. Liquide Mittel per Geldfluss Geschäftstätigkeit Geldfluss Investitionstätigkeit Geldfluss Finanzierungstätigkeit Fremdwährungseinfluss Liquide Mittel per Vj: Vj: Akquisition Invado 22.0 Mio. Vj: Positive Entwicklung NUV Rückzahlung Kredite um 18.0 Mio. Dividende 6.8 Mio. Looser Holding AG, CH-9320 Arbon / Seite 28

29 Konzernabschluss 31. Dezember 2014 Konzernbilanz (I) in Mio. CHF Liquide Mittel Übriges Umlaufvermögen Sachanlagen Goodwill Übrige immaterielle Vermögenswerte Finanzanlagen und sonstige langfristigen Aktiven NUV: Stichtagsbezogen tief; NUV-Quote in % vom Nettoumsatz weiter verbessert (18.6%; 2013:19.4%) Goodwill: Veränderung durch: - Währungseinfluss EUR und PLN ROIC/Investiertes Kapital: Höhere EBIT-Marge bei stabilem Kapitalumschlag; Steigerung ROIC Bilanzsumme Looser Holding AG, CH-9320 Arbon / Seite 29

30 Konzernabschluss 31. Dezember 2014 Konzernbilanz (II) in Mio. CHF Kurzfristige Finanzverbindlichkeiten Übrige kurzfristige Verbindlichkeiten Langfristige Finanzverbindlichkeiten Übriges langfristiges Fremdkapital Eigenkapital Bilanzsumme Finanzverbindlichkeiten: Nettoverschuldung von CHF Mio. per auf CHF Mio. im Wesentlichen verändert aufgrund: - Free Cashflow (CHF Mio.) - Dividende aus Reserven aus Kapitaleinlagen (CHF -6.8 Mio.) - Veräusserung Feycolor Gruppe und Metalllacke Schweiz (CHF +4.9 Mio.) Eigenkapital: - Dividende aus Reserven aus Kapitaleinlagen CHF 6.8 Mio. - Negative Währungseinflüsse netto CHF Mio. - Marktbewertung Fair Value Zinssatz-Hedge CHF 0.3 Mio. - Neubewertung Pensionspläne (IAS 19) netto CHF Mio.; CH-Diskontsatz von 2.3% auf 1.1% - Konzerngewinn CHF 14.7 Mio. - EK-Quote 41.8% Looser Holding AG, CH-9320 Arbon / Seite 30

31 Konzernabschluss 31. Dezember 2014 Umsatzentwicklung Geschäftsbereiche in Mio. CHF Umsatzwachstum 2014 (akquisitions-, devestitions- und währungsbereinigt) - Beschichtungen -7.6% - Industriedienstleistungen -1.0% Temperierung +8.8% Türen +4.3% Beschichtungen Industriedienstleistungen Temperierung Türen Looser Holding AG, CH-9320 Arbon / Seite 31

32 Konzernabschluss 31. Dezember 2014 EBITDA-Entwicklung 11.4% Looser 9.7% 26.9% EBITDA in Mio. CHF / in % 11.3% % Beschichtungen 11.0% 9.4% 26.0% 11.7% % Industriedienstleistungen EBITDA: - CHF 55.7 Mio. - negativer Währungseffekt CHF 0.5 Mio. EBITDA-Marge 2014: 11.4%; Marge > 2013 Beschichtungen: Marge verbessert aufgrund Fokussierung; Verbesserungen bei Holzlacken in Asien; schwaches Jahr bei Verpackungen und Holz in Europa und in der Schweiz Industriedienstleistungen: Marge verbessert durch höheren Mietanteil am Umsatz sowie tieferen operative Kosten Temperierung: Umsatzsteigerung vor allem bei Anwendungen für die Halbleiterindustrie und aufgrund höherer Produktivität führte zur Verbesserung der Marge Türen: Stabile Marge; Invado erfüllt Erwartungen; Wachstum erfreulich; gestiegene Rohstoffpreise und Tariflohnerhöhung Temperierung Türen Looser Holding AG, CH-9320 Arbon / Seite 32

33 Freefloat 31. Dezember % 48.28% Gesamthaft eingetragene Aktionäre ( : 998) Institutionelle: 102 Dispobestand: ~ 7.9% Freefloat total: 51.72% ( : 50.56%) 4.23% Familie Looser und Stocker-Looser (ABV) Management / VR (= Freefloat) (ohne Doppelzählungen) Freefloat Dritte Durchschnittliches Handelsvolumen SIX pro Tag: 2014: Namenaktien 2013: Namenaktien 2012: Namenaktien 2011: Namenaktien 2010: Namenaktien 2009: Namenaktien 2008: 487 Namenaktien Looser Holding AG, CH-9320 Arbon / Seite 33

34 Finanzkalender April 2015 Generalversammlung der Looser Holding AG, Casinotheater, Winterthur 30. April 2015 Medienmitteilung Q1/ August 2015 Medienmitteilung Halbjahresabschluss 2015 Veröffentlichung Halbjahresbericht November 2015 Medienmitteilung Q3/2015 Looser Holding AG, CH-9320 Arbon / Seite 34

35 Agenda Das Geschäftsjahr 2014 im Überblick Tim Talaat Geschäftsbereiche der Looser Gruppe Tim Talaat Konzernabschluss 2014 Christoph Fierz Ausblick Tim Talaat Fragen / Antworten alle Looser Holding AG, CH-9320 Arbon / Seite 35

36 Ausblick 2015 Geschäftsbereich Beschichtungen Geschäftsbereich Beschichtungen Marktentwicklung: Einschätzung Prognosen zur Umsatz- und Profitabilitätsentwicklung äusserst schwierig; Segment ist von Translations- und Transaktionseffekten negativ beeinflusst Umsetzung von Kostensparmassnahmen in der Schweiz und in Liechtenstein Wachstum mit Holzlacken in Asien und in den USA angestrebt Auf Basis FX-Kursen von 2014 ist es bei den Produktbereichen Verpackungslacke und Antihaftlacke das Ziel, die Umsätze gegenüber 2014 zu halten respektive leicht zu steigern Stabilisierung Umsätze bei Holz Möbel und Holz Industrie in Europa; gesamthaft wird hier jedoch ein leichter Rückgang erwartet Beschleunigte Umsetzung des Restrukturierungsprogramms in der Schweiz Looser Holding AG, CH-9320 Arbon / Seite 36

37 Ausblick 2015 Geschäftsbereich Industriedienstleistungen Geschäftsbereich Industriedienstleistungen Marktentwicklung: Einschätzung Zielsetzungen: Halten von Umsatz und Profitabilität analog 2014 Wachstum im Mietgeschäft, vor allem mit Provisorien für die öffentliche Hand (z.b. Schulhäuser, Kindergärten usw.); Ausbau Eventgeschäft in der Nordwest- und Ostschweiz CH-Bau: Vorläufig stabil (tiefe Hypothekarzinsen), Fokus auf Renovationen CH-Industrie: Einschätzung äusserst schwierig; mit rückläufigen Investitionen wird gerechnet und deshalb auch mit einem anspruchsvollen Umfeld Looser Holding AG, CH-9320 Arbon / Seite 37

38 Ausblick 2015 Geschäftsbereich Temperierung Geschäftsbereich Temperierung Marktentwicklung: Einschätzung Wachstum: 3 bis 4 Prozent erwartet, weitere Steigerung der EBITDA-Marge Stammgeschäft: Wachstum in Europa, Asien und den USA durch verstärkte Marktbearbeitung und Integration der akquirierten Vertretung in Deutschland Halbleiter-Geschäft: Nach starkem Wachstum im Jahr 2014 wird 2015 mit leichtem Rückgang gerechnet Fokus auf Marktbearbeitung und Steigerung der Effizienz Produkte: Modularisierung der Produkte um Kosten pro Einheit zu senken Stärkung USA-Präsenz; Break-even Looser Holding AG, CH-9320 Arbon / Seite 38

39 Ausblick 2015 Geschäftsbereich Türen Geschäftsbereich Türen Marktentwicklung: Einschätzung Gesamtmarkt Deutschland: Marktprognosen 2015 gehen weiterhin von steigenden Wohnungsbaugenehmigungen und Wohnungsfertigstellungen aus; damit Wachstum von rund 1 bis 2 Prozent erwartet Polen: Leichtes Wachstum von 1 bis 2 Prozent erwartet Wohnbau Deutschland: Prognosen Marktwachstum 2015 von 2 bis 3 Prozent Objekt-/Nichtwohnbau Deutschland: Prognosen Markt 2015: Rückgang um 1 bis 2 Prozent Marktanteil Deutschland: Marktanteil von 19.5 Prozent wie im Jahr 2014 bei besserer Profitabilität halten; weiterhin starke Nr. 2 Polen: Marktposition als Nr. 3 halten Rohstoffe: Minimaler Preisanstieg bei Holzplatten erwartet, Weitergabe der Rohstoffpreiserhöhungen Looser Holding AG, CH-9320 Arbon / Seite 39

40 Looser Gruppe Ausblick 2015 Das Umfeld ist seit der Aufhebung des Euro-Mindestkurses durch die SNB noch anspruchsvoller geworden; Konjunkturaussichten für die Schweiz sowie für den Schweizer Export sind mit erheblichen Unsicherheiten verbunden Beschichtungen: Umsetzung der Kostensparmassnahmen in der Schweiz und in Liechtenstein; Wachstum mit Holzlacken in Asien und in den USA angestrebt Industriedienstleistungen: Halten des Umsatzniveaus durch Nutzung der weiterhin robusten Bauwirtschaft in der Schweiz; Marge auf Niveau 2014 halten Temperierung: Wachstum ca. 3 bis 4 Prozent erwartet; Fokus auf Integration des akquirierten Vertriebsnetzes in Deutschland sowie auf Export; Steigerung der operativen Marge Türen: Profitables Wachstum; Steigerung der operativen Marge und der Produktivität Erwartungen Looser Gruppe für das Gesamtjahr 2015: Prognosen unsicher; Translationseffekte haben erheblichen Einfluss auf den Konzernumsatz und auf das operative Ergebnis (EBITDA). Ziel: EBITDA-Marge auf Höhe des Vorjahres Looser Holding AG, CH-9320 Arbon / Seite 40

41 Agenda Das Geschäftsjahr 2014 im Überblick Geschäftsbereiche der Looser Gruppe Konzernabschluss 2014 Ausblick Fragen / Antworten Tim Talaat Tim Talaat Christoph Fierz Tim Talaat alle Looser Holding AG, CH-9320 Arbon / Seite 41

42 Disclaimer (1/2) Diese Präsentation enthält Aussagen bezüglich künftiger finanzieller und betrieblicher Entwicklungen und Ergebnisse sowie andere Prognosen, die zukunftsgerichtet sind oder subjektive Einschätzungen enthalten, einschliesslich Aussagen, die Worte wie glaubt, schätzt, geht davon aus, erwartet, beabsichtigt und ähnliche Formulierungen enthalten. Solche zukunftsgerichteten Aussagen werden auf der Grundlage von Einschätzungen, Annahmen und Vermutungen gemacht, die der Gesellschaft im gegenwärtigen Zeitpunkt als angemessen erscheinen. Eine Vielzahl von Faktoren, beispielsweise die in dieser Präsentation beschriebenen Unsicherheiten und Risiken, können dazu führen, dass die tatsächlich eintretenden Ereignisse, einschliesslich der tatsächlichen Geschäfts-, Ertrags-, und Finanzlage der Gesellschaft, wesentlich von der prognostizierten Lage abweichen. Potentielle Investoren sollten überdies beachten, dass vergangene Trends keine Garantie für zukünftige Trends darstellen. Markt- und Brancheninformationen sowie Branchendaten in dieser Präsentation stammen aus externen Publikationen, von externen Personen oder Organisationen sowie aus internen Quellen. Die Gesellschaft hat solche Informationen nicht überprüft und übernimmt keine Verantwortung für die Richtigkeit und Vollständigkeit solcher Informationen und Daten. Die vorliegende Präsentation der Looser Gruppe wurde mit grösstmöglicher Sorgfalt erstellt. Trotzdem kann die Looser Holding AG oder eine ihrer Gruppengesellschaften keine Gewähr für die Fehlerfreiheit, Genauigkeit und Vollständigkeit der darin enthaltenen Informationen übernehmen. Jegliche Haftung für Schäden, die direkt oder indirekt aus dieser Firmenpräsentation entstehen oder entstehen könnten, wird ausgeschlossen, soweit diese nicht auf Vorsatz oder grober Fahrlässigkeit beruhen. Looser Holding AG, CH-9320 Arbon / Seite 42

43 Disclaimer (2/2) Diese Präsentation ist weder ein Angebot zum Kauf oder zur Zeichnung noch eine Aufforderung zur Abgabe eines Angebots zum Kauf oder zur Zeichnung von Wertschriften der Looser Holding AG. Sie ist auch kein Prospekt im Sinne von OR Art. 652a oder Art. 27 ff des Kotierungsreglements der SIX Swiss Exchange. Die Präsentation ist nicht zur direkten oder indirekten Veröffentlichung in den den Vereinigten Staaten von Amerika, Kanada, Japan, Grossbritannien, Republik Irland oder Australien bestimmt. Aktienanlagen können mit erheblichen geschäftlichen und finanziellen Risiken verbunden sein und beinhalten die Gefahr enormer Wertverluste. Diese können durch Kursrisiken, aber auch durch andere Faktoren eintreten. Die Beurteilung einer Beteiligung an einer kotierten Gesellschaft setzt daher ein hohes Mass an Sachkenntnis voraus. Potentielle Anleger sollten sich daher mit den in dieser Präsentation sowie im separaten Kotierungsprospekt enthaltenen Informationen, insbesondere mit den Risikohinweisen, vertraut machen. Im Zweifelsfalle empfiehlt sich der Beizug eines Finanzberaters. Die Verbreitung dieser Präsentation sowie das Angebot und der Verkauf von Aktien sind unter bestimmten Rechtsordnungen Beschränkungen unterworfen. Personen, die im Besitze dieser Präsentation sind, werden von der Gesellschaft, dem Legal Advisor und der Zahlstelle gebeten, sich vorgängig über solche Verkaufsbeschränkungen zu informieren und diese entsprechend zu befolgen. Looser Holding AG, CH-9320 Arbon / Seite 43