Zukunft braucht eine starke Basis!

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2 Erste zertifizierte nach 2 Abs. 1 AltZertG am deutschen Markt Zukunft braucht eine starke Basis! Discover level 1 Basisrente BASISRENTE Ihre Mission Basisrente. Die Highlights Sternenklar. Flexibel statt Standard individuelle Optionen in jeder Vertragsphase Mit Sicherheit profitieren topmoderne Garantien und Steuervorteile Renditestarke Vielfalt ausgezeichnete Anlagekonzepte renommierter Fondsgesellschaften Kostenfrei und inklusive Pflegerentenoption ohne Gesundheitsfragen Die MONEYMAXX Produkte vertreibt die maklermanagement.ag exklusiv im Maklermarkt und bietet Ihnen darüber hinaus Service und Vertriebsunterstützung. MONEYMAXX Vertriebsservice: mm-maklerservice@maklermanagement.ag Tel. 040/

3 Editorial Lebenslang versorgt Jetzt können sich die Aktuare der Assekuranz bestätigt fühlen: In einer Studie zur Entwicklung der Lebenserwartung hat die Universität zu Köln mit Modellrechnungen festgestellt, dass die Deutschen viel älter werden als offiziell erwartet. Dabei wurden die Versicherungsmathematiker jahrelang dafür gescholten, die Lebensdauer viel zu optimistisch zu kalkulieren zu Lasten der Erträge ihrer Kunden. Nun zeigt sich, dass Puffer in der Kalkulation bitter nötig sind. Denn nur Rentenversicherungen zahlen wirklich lebenslange Leistungen. Wer dabei ergänzend auf staatliche Fördermittel setzt, sollte über Rürup-Renten nachdenken. Alles Wichtige dazu und die besten Policen finden Sie in diesem Heft. Redaktion: Werner Müller Fotos: Dreamstime (1), Fotolia (1), istockphoto (1), Panthermedia (1) Inhalt Einführung 4 Alles Wichtige zur staatlichen Förderung der Rürup-Rente und für wen die Policen geeignet sind Produktcheck 8 Wählbare Varianten an Rürup- Policen und was ausgezeichnete Angebote leisten müssen Klassiker 12 Die besten klassischen Policen mit Garantien für den sicherheitsorientierten Vorsorgesparer Fondspolicen 19 Auf welche Top-Tarife renditeorientierte Anleger bei ihrer Rürup-Rente setzen können Hybridpolicen 29 Moderne Kombi-Tarife bieten beides: Sicherheit und Dynamik die besten Angebote 3

4 Einführung Mit Rückenwind von Vater Staat Segelboot: volle Kraft voraus für die private Altersvorsorge 4 FOCUS-MONEY 29/2010

5 Das amtliche Siegel macht es offiziell: Wer mit einer Rürup-Rente für sein Alter spart, hat Anspruch auf staatliche Unterstützung. Denn im Lauf dieses Jahres müssen alle Rürup-Produkte zertifiziert werden. So können Verbraucher anhand der Zertifizierungsnummer auf einen Blick feststellen, ob der gewünschte Vertrag förderfähig ist. Das scheint auch geboten. Denn für eine Rürup-Rente, auch Basisrente genannt, muss der Vertrag zahlreiche strenge Anforderungen erfüllen. Andernfalls kann es passieren, dass der Vorsorgesparer in gutem Glauben eine Rentenversicherung abschließt, und bei Beantragung der staatlichen Finanzspritze folgt das böse Erwachen: Der Fiskus erkennt die Police nicht als Rürup-Rente an und verweigert die Mittel. Wichtige Details. Das ist künftig ausgeschlossen. Um das amtliche Siegel zu erhalten, darf das angesparte Kapital später ausschließlich in Form von lebenslangen Renten ausgezahlt werden, frühestens ab einem Alter von 60 Jahren. Kapitalleistungen sind nicht erlaubt, auch nicht teilweise. Ebenso wenig dürfen die Rentenansprüche übertragen, beliehen, veräußert oder vererbt werden. Allenfalls können noch die eigene Arbeitskraft und nächste Angehörige über einen ergänzenden Zusatzschutz mit abgesichert werden (s. S. 7). Das machte die Rürup-Rente bisher nicht sonderlich beliebt. Aber zu Unrecht: Vor allem für Selbstständige und Freiberufler bietet sie die einzige Möglichkeit, bei der Altersvorsorge von staatlichen Fördertöpfen zu profitieren. Doch auch Arbeitnehmern, die bereits in ebenfalls geförderte Riester-Produkte oder Betriebsrenten investieren, bietet die Basisrente eine überlegenswerte Ergänzung. Zumal das so angesparte Kapital Hartz-IV-sicher ist, also nicht bei der Bedürftigkeitsprüfung für das Arbeitslosengeld II herangezogen wird. Optimale Ausbeute. Wer mit dem engen Vertragsgerüst gut leben kann, darf üppige Steuervorteile einstreichen: Die Beiträge zu Rürup-Renten sind bis zu 5

6 Einführung Absetzbare Beiträge Jahr steuerfreier maximal Anteil absetzbarer in Prozent Betrag in Euro Steuerpflichtige Renten Jahr des Besteuerungs- Rentenbeginns anteil in % Quelle: Einkommensteuergesetz Euro jährlich als Sonderausgaben steuerlich absetzbar, für Verheiratete gilt die doppelte Summe. Den vollen Betrag akzeptiert der Fiskus jedoch erst ab Bis dahin werden die gezahlten Prämien nur anteilig anerkannt. Für 2010 gilt das zu 70 Prozent, maximal sind also Euro absetzbar (s. Tabelle). Bei einem Steuersatz von 42 Prozent bringt das eine Erstattung von 5880 Euro, bei Ehepaaren also fast Euro. Jedes Jahr steigt der abziehbare Anteil um zwei Prozentpunkte. Diese Steuervorteile gelten zwar für alle Rürup-Sparer, ungeschmälert ausschöpfen können sie aber nur Selbstständige und Freiberufler, die auch nicht in ein berufsständisches Versorgungswerk einzahlen. Denn bei Arbeitnehmern, Beamten und versorgten Selbstständigen wird der absetzbare Betrag nochmals reduziert. So müssen sich zum Beispiel Arbeitnehmer den Arbeitgeberanteil und den steuerlich absetzbaren Arbeitnehmeranteil zur gesetzlichen Rentenversicherung anrechnen lassen. 6 FOCUS-MONEY 29/2010

7 Erste Rente entscheidend. Im Gegenzug greift dafür der Fiskus später auf die Rentenzahlungen zu. Aber ebenfalls nicht sofort in voller Höhe, sondern es gilt sogar eine noch längere Übergangsfrist als für die Beiträge: Bis 2020 steigt der steuerpflichtige Rentenanteil jährlich um zwei Prozentpunkte, von 2021 bis 2040 um einen Prozentpunkt (s. Tabelle). Dieser Anteil richtet sich dabei nach dem Jahr des Rentenbeginns, die so ermittelte steuerfreie Summe bleibt danach lebenslang gleich. Diese asymmetrische Besteuerung der Einund Auszahlungen bringt einen zusätzlichen Renditeschub für ältere Sparer, die bereits Rentner sind oder kurz vor dem Ruhestand stehen. Denn sie können prozentual mehr Beiträge steuerlich absetzen, als sie von dieser Rente versteuern müssen. Doch auch für alle anderen wird sich mit der Rürup-Rente regelmäßig ein Extra- Steuervorteil ergeben, weil der persönliche Steuersatz im Ruhestand meist niedriger ist als während des Berufslebens. Möglicher Zusatzschutz Das enge Produktkorsett der Rürup- Rente erlaubt nur zwei vertragliche Ergänzungen: Bis zu fast 50 Prozent der Beiträge dürfen für den eigenen Berufsunfähigkeitsschutz verwendet werden und sind damit ebenfalls steuerlich absetzbar. Und es ist ein Hinterbliebenenschutz vereinbar. Das gilt aber nur für nächste Angehörige, also Ehepartner und Kinder, für die Kindergeld gezahlt wird. Wie dies zulässig ist, hat das Bundesfinanzministerium kürzlich in einem Schreiben klargestellt. Ausdrücklich nicht erlaubt ist eine klassische Rentengarantiezeit, die also auch nach dem Tod des Versicherten die vereinbarte Summe für eine bestimmte Zeit an die Familie weiterzahlt. Sehr wohl möglich ist aber, dass beim Tod innerhalb der Garantiezeit das garantierte Restkapital als lebenslange Rente an Ehegatten oder als Zeitrente an Waisen geht. 7

8 Varianten und Bewertung Routenplanung: Nur mit den besten Policen lässt sich der Kurs halten In der Tarifvielfalt richtig navigieren Trotz der allgemein engen Anforderungen an Rürup-Produkte bleibt dennoch genug Freiraum in der konkreten Tarifgestaltung. Neben vereinzelten Fondssparplänen sind für eine Rürup-Rente vor allem Versicherungsangebote zu haben. Doch selbst dabei hat der Verbraucher je nach persönlicher Anlagementalität und Risikobereitschaft die Wahl zwischen mehreren Vari- 8 anten: Für den eher sicherheitsorientierten Sparer sind vor allem klassische Rürup- Tarife zu bevorzugen (ab S. 12). Dann weiß der Kunde schon bei Vertragsschluss, welche Rente er später mal garantiert erhalten wird. Dieser Wert steigt Segelboot: bereits in Xxxxxx der Ansparphase von Jahr und zu Jahr Erfahrung um die machen erwirtschafteten Überschüsse. langfristig Die sind stark zwar nicht vom Start weg zugesagt, aber die jährlich FOCUS-MONEY 29/2010

9 erfolgte Zuweisung kann anschließend nicht mehr zurückgenommen werden. Für den renditeorientierten Sparer, der für eine bessere Performance auch bereit ist, etwas höhere Risiken einzugehen, eignen sich Fondspolicen besser (ab S. 19). Dort gibt es keine garantierten Werte, sondern die Sparbeiträge des Kunden fließen in von diesem gewählte Investmentfonds. Die künftige Rente hängt dann von der Renditeentwicklung der Fonds ab. Als moderne Zwitter haben sich inzwischen Hybridpolicen etabliert (ab S. 29). Sie verbinden Sicherheitselemente mit dynamischen Investments. Es gibt sie mit oder ohne zusätzlichen Sicherungsfonds. Bei diesen Produkten hat der Sparer die Anlagestrategie aber größtenteils nicht selbst in der Hand, sondern vertraut wie bei den Klassikern dem Versicherungsmanagement. Großer Produktcheck. Damit Vorsorgesparer im breiten Angebot den Überblick behalten, hat FOCUS-MONEY gemeinsam mit den Versicherungsexperten von Franke & Bornberg den Rürup-Markt analysiert und die besten Policen herausgefiltert. Finanzstärke. Dafür kommt es zunächst auf die Bonität des Anbieters an. Gerade bei Rentenversicherungen muss die finanzielle Leistungsfähigkeit über lange Zeit gewährleistet sein. Schließlich sollen nicht nur während der Ansparphase, sondern auch noch die gesamte Rentenphase gute Erträge erwirtschaftet werden. Daher muss der Anbieter ein eigenes Finanzstärke-Rating mit der Bewertungsstufe von mindestens BBB vorweisen können. Außerdem werden noch direkt von einer Muttergesellschaft abgeleitete Gruppenratings akzeptiert, die gesondert kenntlich gemacht sind. Tarifbedingungen. Als zweiten Bewertungsschritt haben die Analysten von Franke & Bornberg das Kleingedruckte der Tarife genau unter die Lupe genommen. Unter besonderer Berücksichtigung von Transparenz, Flexibilität und Kundenfreundlichkeit wurden die einzelnen Klauseln bewertet und der Rürup-Police so ein Rating ge- 9

10 Varianten und Bewertung *Angaben in Euro Notenschema Die jeweiligen Ergebnisse werden in Schulnoten umgerechnet: Finanzstärke AA = 1; AA = 1,25; A+ = 1,75; A = 2; A = 2,25; BBB+ = 2,75; BBB = 3 Tarif-Check FFF = 1; FF+ = 1,5; FF = 2; FF = 2,5; F+ = 3; F = 4; F = 5; F = 6 Klassische Policen garant. Rente mögl. Rente bis 310* = 1 bis 303 = 1,5 bis 296 = 2 bis 289 = 2,5 bis 282 = 3 usw. 10 bis 470 = 1 bis 455 = 1,5 bis 440 = 2 bis 425 = 2,5 bis 410 = 3 usw. Fonds- und Hybridpolicen Rente 3 % p. a. Rente 9 % p. a. bis 400* = 1 bis 385 = 1,5 bis 370 = 2 bis 355 = 2,5 bis 340 = 3 usw. bis 900 = 1 bis 860 = 1,5 bis 820 = 2 bis 780 = 2,5 bis 740 = 3 usw. geben. Dabei gibt es zwei Kategorien: Das Aktiv-Rating richtet sich an Verbraucher, die auf Flexibilität und hohe Verfügbarkeit Wert legen. Die Komfort-Bewertung ist für Kunden, die eine möglichst bequeme und sichere Altersvorsorge suchen. Rentenhöhe. Die Renten sind anhand eines konkreten Beispielfalls ermittelt: Der 42-jährige Kunde zahlt 200 Euro Monatsbeitrag, will mit 67 Jahren eine volldynamische Rente erhalten und Angehörige über eine Garantiezeit (vgl. S. 7) von zehn Jahren absichern. Nicht bewertet, aber mit aufgeführt sind in den Tabellen auch die entsprechenden Renten für Frauen. Gesamtwertung. Die Gesamtnote setzt sich stets zu je einem Drittel aus den Einzelnoten (s. Tabelle) zusammen. Dabei wird noch zwischen Service- und Direktversicherern unterschieden. Nicht vergleichbare Spezialtarife bleiben ohne Note und werden separat aufgeführt. Für jede Kategorie der Klassiker, Fondspolicen und Hybridprodukte zählt pro Anbieter nur ein Tarif. FOCUS-MONEY 29/2010

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12 Klassische Policen Serviceversicherer Die besten Klassiker Gesellschaft Produkt Finanzstärke Note Finanzstärke Debeka BasisRente BA1 5) A++ (= AA) 1 Neue Leben BasisRente R2 A++ (= AA) 1 Allianz BasisRente Klassik BVR1 (E 400) AA 1 Volkswohl Bund Basisrente BSR AA 1,25 AachenMünchener Klass. Basisr. 1KRS m. Dynamikpl. 1 AA 1,25 PBV Förder-Rente II klassik 6) A+ (= A) 2 Hanse Merkur Basis Care R7 7) A (= BBB+) 2,75 HDI-Gerling TwoTrust Klassik Basisrente RW A+ 1,75 Bayern Versicherung BasisRente ARS1 8) A 2 Karlsruher Private BasisRente KBR 7) Württemberg.: A 2,25 Stuttgarter BasisRente classic 39 A 2 Continentale Basisversorgung R1B 7) AA (= A) 2 Huk-Coburg Basisrente BRAGT 1.2 9) A+ (= A) 2 Alte Leipziger BasiAL-Basisr. Dyn. Mod. A RV70 9) AA (= A+) 1,75 Axa BasisRente AG1 9) AA 1,25 Generali Basisrente RB1 09 5) AA 1,25 Nürnberger BasisRente NR2508T 9) A 2 12 FOCUS-MONEY 29/2010

13 Beste Rürup-Rente Klassisch Serviceversicherer Test 29/2010 Aktiv Komfort Note garantierte inkl. Über- Note Gesamt- Garantie- Überschuss- Produkt 1) Rente schüsse 2) Rente 3) note 4) rente Frau rente 2) Frau FFF FFF 1 299,15 452,63 2 1,33 274,76 414,87 FFF FFF 1 299,55 449,55 2 1,33 270,49 406,10 FFF FFF 1 298,88 436,79 2,25 1,42 270,57 395,47 FFF FFF 1 298,05 451,00 2 1,42 269,70 407,00 FFF FFF 1 289,06 401,00 3 1,75 264,69 367,20 FF+ FF 1,75 303,45 459,76 1,5 1,75 277,17 420,14 FF FF+ 1,75 314,40 478,30 1 1,83 281,70 429,70 FF FFF 1,5 291,83 453,27 2,25 1,83 268,07 416,37 FFF FFF 1 290,55 415,21 2,75 1,92 267,78 383,25 FFF FF+ 1,25 302,49 426,86 2,25 1,92 272,72 384,87 FFF FFF 1 283,28 430,33 2,75 1,92 260,36 395,51 FF FF 2 297,51 444,73 2 2,00 267,52 399,57 FF+ FF+ 1,5 291,91 427,37 2,5 2,00 268,25 391,91 FF+ FFF 1,25 282,13 408,00 3,25 2,08 259,98 375,00 FF FFF 1,5 278,69 405,39 3,5 2,08 255,90 372,38 FF FF 2 282,30 412,70 3 2,08 258,40 377,90 FF+ FFF 1,25 283,92 417,58 3 2,08 260,67 382,

14 Klassische Policen Serviceversicherer Gesellschaft Produkt Finanzstärke Note Finanzstärke 7 R+V Basis-Rente LA A+ (= A ) 2,25 7 Zurich Dt. Herold Basis Renteclassic A1 (= A+) 1,75 8 Süddeutsche SDK-Basisrente BT Stand A+ (= A) 2 9 Gothaer BasisVorsorge m. Beitr.rückgew. 9) A 2 9 Württembergische Private BasisRente BR 7) A 2,25 10 Condor Basis-Rente-Comfort 721 9) A+ 1,75 11 Deutscher Ring RingBasisRente BRA A (= BBB+) 2,75 11 Swiss Life Basisplan Plus 871 9) BBB+ 2,75 12 Deutsche Ärztevers. BasisRente für Heilberufe DG1 9) A+ 1,75 12 Feuersozietät Öff. BasisRente TARS1 A 2 12 Itzehoer BasisRente E40 AA (= A+) 1,75 13 Basler BELRENTA Vorsorge Klassik 9) AA (= A+) 1,75 13 Fortis Basis-Rente Classic Fortis Belgien: A+ 1,75 13 Ergo Basis-Rente Kaiser-Vorsorge 7) AA 1,25 13 VGH BasisRente ARG 9) A (= BBB+) 2,75 in Euro; Fall und Noten s. S. 10; 1) Gewichtung Aktiv und Komfort je 1/2; 2) Leistungen aus der Überschussbeteiligung nicht garantiert; 3) Gewichtung Garantierente und Überschussrente je 1/2; 4) Gewichtung Finanzstärke, Produktcheck und Rente je 1/3; 5) Tod vor Rente: Verrentung 14 FOCUS-MONEY 29/2010

15 Aktiv Komfort Note garantierte inkl. Über- Note Gesamt- Garantie- Überschuss- Produkt 1) Rente schüsse 2) Rente 3) note 4) rente Frau rente 2) Frau FF+ FF 1,75 297,62 439,05 2,25 2,08 268,19 393,88 FF FF ,88 421,92 2,5 2,08 270,39 381,74 FF FF 2 298,53 420,00 2,5 2,17 270,19 380,00 FF FF+ 1,75 285,27 419,28 3 2,25 262,15 382,00 FF+ FF+ 1,5 293,41 407,04 3 2,25 264,55 367,15 FF FF+ 1,75 276,58 401,56 3,5 2,33 253,45 366,54 FF+ FF+ 1,5 286,54 414,54 3 2,42 261,47 378,47 FF+ FFF 1,25 290,10 385,66 3,25 2,42 266,25 353,95 FF FFF 1,5 274,12 374,01 4,25 2,50 261,66 357,11 FF+ FFF 1,25 272,43 367,78 4,25 2,50 251,14 339,45 F+ F 3,5 291,08 441,00 2,25 2,50 262,27 397,00 F+ FF 2,75 277,42 416,51 3,25 2,58 254,17 381,70 FF F+ 2,75 287,60 407,62 3,25 2,58 260,11 369,47 F F 4,5 309,65 426,05 2 2,58 275,72 379,36 FF FF+ 1,75 280,81 424,19 3,25 2,58 257,23 388,60 Beiträge; 6) Direkttarif online abschließbar; 7) ohne Todesfallleistung; 8) VN ist Mitglied im Interessenverband süddeutscher Unternehmer; 9) Tod vor Rente: Beitragsrückgewähr Quellen: Franke & Bornberg, Rating-Agenturen 15

16 Klassische Policen direktversicherer Klassische Direktangebote Die auf den vorigen Seiten aufgeführten Serviceversicherer bieten ihre Policen vor allem über Makler, freie Vermittler oder einen eigenen Vertrieb an. Wer also noch nicht so detailliert über Rürup-Policen, die verschiedenen Produktvarianten und die konkreten Tarife informiert ist oder auf Beratungsleistungen über einen persönlichen Ansprechpartner Wert legt, ist bei den Serviceanbietern richtig. Die besten Tarife kommen dort von Debeka und Neue Leben, die beide mit einer hervorragenden Gesamtnote von 1,33 das Feld anführen. Auf Platz zwei folgen notengleich Allianz und Volkswohl Bund. Kunden, die aber über Rürup-Renten informiert und sich über ihren persönlichen Absicherungsbedarf im Klaren sind, können auch die Policen von Direktversicherern in die engere Wahl ziehen. Solche Anbieter Gesellschaft Produkt Finanzstärke Note Finanzstärke Cosmos-Direkt Basisrente RBH 5) A++ (= AA) 1 Hannoversche Basisrente/Klassik m. Beitr.rückg. RB4 6) A 2 Europa Basisversorgung E-R1 B 7) Contin.: AA (= A) 2 WGV Basisrente LB 8) A+ (= A ) 2,25 in Euro; Fall und Noten s. S. 10; 1) Gewichtung Aktiv und Komfort je 1/2; 2) Leistungen aus der Überschussbeteiligung nicht garantiert; 3) Gewichtung Garantierente und Überschussrente je 1/2; 4) Gewichtung Finanzstärke, Produktcheck und Rente je 1/3; 5) Tod vor Rente: Verrentung 16 FOCUS-MONEY 29/2010

17 Beste Rürup-Rente Klassisch Direktversicherer Test 29/2010 unterhalten keinen eigenen Außendienst oder bedienen sich externer Vermittler, sondern setzen ganz auf den kostengünstigen Internet-Vertrieb. Dennoch lassen sich natürlich auch bei ihnen Zusatzinformationen per Homepage abrufen oder über telefonischen Kontakt erfragen. Durch die kostengünstigere Struktur zählen die Direktversicherer häufig zur Spitzengruppe bei der Rentenhöhe. Doch auch bei solchen Anbietern sind die Bonität der Gesellschaft und die Bewertung des Tarifwerks keinesfalls zu vernachlässigen. Schließlich sollen die Leistungen nicht nur heute versprochen, sondern später auch tatsächlich gezahlt werden. Die besten klassischen Rürup-Policen der Direktversicherer bietet Cosmos-Direkt mit einer Gesamtnote von 1,42, gefolgt von Hannoversche und Europa. Aktiv Komfort Note garantierte inkl. Über- Note Gesamt- Garantie- Überschuss- Produkt 1) Rente schüsse 2) Rente 3) note 4) rente Frau rente 2) Frau FF+ FF+ 1,5 300,05 459,18 1,75 1,42 275,77 422,02 FF+ FFF 1,25 302,50 469,85 1,75 1,67 276,99 430,49 F+ F ,35 487,24 1 2,00 283,77 438,08 F F 6 315,31 444,72 1,5 3,25 284,34 400,87 Kapital; 6) Tod vor Rente: Beitragsrückgewähr; 7) Tod nach Rente: Kapitalrückgewähr; 8) ohne Todesfallleistung Quellen: Franke & Bornberg, Rating-Agenturen 17

18 Klassische Policen Spezialtarife Hohe Garantien aus Irland Beste Rürup-Rente Klassisch Spezialtarife Test 29/2010 Auch wenn die klassische Rürup-Rente ein typisch deutsches Produkt ist, lässt es sich gut mit im Ausland bewährten Anlagekonzepten kombinieren. Daher zählt auch der Tarif TwinStar von Axa zu den Klassikern mit garantierten Leistungen, obwohl er völlig anders aufgebaut ist. Bei dem von Irland aus gemanagten Spezialtarif fließen die Sparbeiträge der Kunden nämlich nicht in den Deckungsstock des Versicherers wie bei den deutschen Angeboten, sondern in ein flexibel gesteuertes Portfolio, das chancenreicher an den Kapitalmärkten investiert wird. Dennoch bietet auch TwinStar eine garantierte Rente sogar eine ganz besonders hohe. Möglich ist das durch spezielle Berechnungsmodelle und die Darstellung der Garantien über Derivate. Die garantierten Leistungen bleiben dann aber selbst in der Rentenphase konstant. Wer darauf weniger Wert legt, darf statt der Garantierente aber auch auf eine normale steigende Verrentung des Guthabens setzen. Gesellschaft Produkt Finanz- Aktiv Komfort Garantie- Rente inkl. stärke rente Überschüsse 1) Mann/Frau Mann/Frau Axa Life Europe TwinStar Rente Axa: FF FFF 351,14/ 478,97/ Klassik BasisIG1 2) AA 318,56 445,06 in Euro; Fall und Noten s. S. 10; 1) Leistungen aus der Überschussbeteiligung nicht garantiert; 2) gesteuertes Portfolio, Investmentrente bei ang. Wertentwicklung von 6 %. Rentensteigerung liegt bei 0,73 %, Tod vor Rente: Verrentung Investmentvermögen Quellen: Franke & Bornberg, Rating-Agenturen 18 FOCUS-MONEY 29/2010

19 Fondspolicen Winsch: Kunden nehmen die Anlageentscheidung selbst in die Hand Die Rendite ankurbeln Rürup-Sparer, die etwas aktiver sind und gern selbst über die Investition ihrer Sparbeiträge entscheiden möchten, liegen mit Fondspolicen richtig. Dazu stellen die Versicherer in der Regel ein breit gefächertes Fondsportfolio zur Auswahl. Aus diesem kann der Sparer seine Favoriten suchen und so ein eigenes Depot mit seinem persönlichen Chance-Risiko-Profil zusammenstellen. Je nach Marktlage oder verän- derten individuellen Interessen darf er auch die Fonds wechseln oder das angesparte Kapital umschichten. Dafür trägt er aber ein höheres Risiko, denn garantierte Leistungen gibt es nicht. Doch immerhin: Für die Umwandlung des später angesparten Kapitals in lebenslange Renten gilt ein verbindlicher Rentengarantiefaktor. Er gibt an, wie viel monatliche Rente der Kunde pro Euro Kapital erhält. 19

20 FondsPolicen Serviceversicherer Die besten fondsgebundenen Angebote Gesellschaft Produkt Finanzstärke Note Finanzstärke Alte Leipziger Fondsgebundene Basisrente LFR70 6) AA (= A+) 1,75 Axa FondsBasisR. ind. Fondsausw. AF1 6) AA 1,25 Vorsorge Leben BasisR. Inv. Plus VHB 11/VHB 12 6), 7) AAA (AA) 1 Allianz BasisR. Inv. TF-Schutz BVRF1 6), 8) AA 1 Deutsche Ärztevers. FondsBasisRente DF1 6) A+ 1,75 LV 1871 Performer Basis-Rente A+ 1,75 Neue Leben Fondsgeb. Basisrente FRV 10 9) A++ (= AA) 1 Volkswohl Bund FondsBasisRente INV. EXTRA BFR AA 1,25 MoneyMaxx Discover level 1 BFS Basler: AA (= A+) 1,75 PBV Förder-R. II dyn. Beitragsrückg. 10) A+ (= A) 2 Condor Congenial basis-compact ) A+ 1,75 Fingro Basisrente (FR09-5) 6) Gothaer: A 2 Generali Basisrente Fonds IB 09 AA 1,25 Gothaer BasisVorsorge-Fonds FR09-5 6) A 2 Stuttgarter BasisRente invest 59 6) A 2 AachenMünchener Fondsgebundene Basis 1FRS AA 1,25 Swiss Life Basisplan Plus FRV 12) BBB+ 2,75 20 FOCUS-MONEY 29/2010

21 Beste Rürup-Rente Fondspolicen Serviceversicherer Test 29/2010 Aktiv Komfort Note Rente Rente Note Renten- Gesamt- Rente 3 % 2) Rente 9 % 2) Rent.gar.- Produkt 1) bei 3 % 2) bei 9 % 2) Rente 3) gar.-fakt. 4) note 5) Frau Frau fakt. 4) Frau FFF FFF 1 359,00 876, ,77 1,58 330,00 804,00 26,66 FFF FFF 1 347,48 829,01 2,5 41,42 15) 1,58 319,37 761,96 38,07 15) FF FF 2 380,50 870,79 1,75 29,78 1,58 354,17 810,52 27,58 FFF FFF 1 330,15 766,39 3,25 41,72 1,75 303,45 704,40 38,34 FFF FFF 1 351,74 842,33 2,5 39,85 15) 1,75 336,03 804,71 38,07 15) FFF FFF 1 352,00 830,00 2,5 40,95 16) 1,75 318,00 750,00 37,64 16) FFF FFF 1 330,07 766,25 3,25 41,70 1,75 301,89 700,84 38,14 FFF FF 1,5 352,00 827,00 2,5 36,07 1,75 317,00 743,00 33,77 FFF FFF 1 341,00 803,00 2,75 35,16 1,83 308,00 722,00 32,30 FF+ FF 1,75 386,24 851,54 1,75 41,61 16) 1,83 348,11 794,21 38,05 16) FFF FFF 1 335,70 783, ,20 1,92 308,60 720,50 33,80 FFF FFF 1 332,00 765,00 3,25 36,93 2,08 305,00 699,00 33,90 FF FF+ 1,75 329,50 767,70 3,25 37,50 2,08 301,60 702,60 34,40 FFF FFF 1 328,00 755,00 3,25 36,93 2,08 302,00 694,00 33,90 FFF FFF 1 332,00 779,00 3,25 31,50 2,08 306,00 716,00 28,84 FF FF 2 329,68 775,86 3,25 34,98 2,17 302,32 711,46 32,07 FFF FFF 1 340,75 807,13 2,75 41,30 2,17 313,95 742,77 38,

22 FondsPolicen Serviceversicherer Gesellschaft Produkt Finanzstärke Note Finanzstärke 6 Zurich Dt. Herold Basis Renteinv. Prem. indiv. Fondsanl. 6) A1 (= A+) 1,75 7 Arag FoRte 3D bas.frueb08w/frueb08m 12) A (= BBB) 3 7 Heidelberger TopSol.Basisr. FBRT 20 Ind.Fondsw. 6) A (= BBB+) 2,75 7 Münchener Verein FLEXI RENTE invest 85O 12) A (= BBB) 3 8 Bayern Versicherung BasisRente Invest FRVTS1 6) A 2 8 Continentale Fondsgeb. BasisRente FR3B 13) AA (= A) 2 8 Karlsruher Genius BasisRente (Fonds) KFBRH 6) Württemb.: A 2,25 8 Universa Aufb.RENTEtopinv ind. Fonds.w. A (= BBB+) 2,75 9 Signal Iduna SIGGI - Basis-Rente Typ Fondsgeb. 8), 12) A (= BBB+) 2,75 10 Württembergische Genius BasisRente (Fonds) A 2,25 11 R+V Fondsgeb. Basisversorgung (FA03) A+ (= A ) 2,25 12 Deutscher Ring RingBasisRente invest BFR A (= BBB+) 2,75 12 Helvetia CleVesto Allcase (Basisvers.) FWL 6) A (= BBB) 3 13 Barmenia BasisRente Invest 13), 14) A+ (= A ) 2,25 14 VGH BasisRente Fonds (FlexInvest) FRV 6) A (BBB+) 2,75 in Euro; Fall und Noten s. S. 10; 1) Gewichtung Aktiv und Komfort je 1/2; 2) Leistungen nicht garantiert; 3) Gewichtung Rente 3 % und Rente 9 % je 1/2; 4) monatliche Rente pro Euro Kapital; 5) Gewichtung Finanzstärke, Produktcheck und Rente je 1/3; 6) Tod vor Rente: Verrentung Guthaben; 7) keine Rentengarantiezeit; 8) Tod nach Rente: 10-fache Jahresrente abzüglich ge- 22 FOCUS-MONEY 29/2010

23 Aktiv Komfort Note Rente Rente Note Renten- Gesamt- Rente 3 % 2) Rente 9 % 2) Rent.gar.- Produkt 1) bei 3 % 2) bei 9 % 2) Rente 3) gar.-fakt. 4) note 5) Frau Frau fakt. 4) Frau FF FFF 1,5 334,10 773,52 3,25 31,01 2,17 306,38 709,34 28,44 FFF FFF 1 340,99 788,69 2,75 35,07 2,25 313,47 724,92 32,24 FF FFF 1,5 351,00 828,00 2,5 24,01 2,25 322,00 761,00 21,97 FFF FFF 1 349,60 817,10 2,75 36,40 2,25 321,20 750,40 33,40 FFF FFF 1 302,18 701, ,26 2,33 282,55 655,88 25,90 FF FF 2 334,00 789, ,65 2,33 307,00 723,00 31,73 FF+ FF+ 1,5 328,23 765,05 3,25 35,76 2,33 301,66 703,12 32,96 FFF FFF 1 334,67 778,33 3,25 42,78 2,33 305,75 711,00 39,38 FFF FFF 1 317,63 774,45 3,5 33,17 2,42 290,46 707,87 30,30 FF+ FF+ 1,5 318,12 737,41 3,75 35,76 2,50 292,37 677,72 32,96 FF+ F+ 2,25 338,76 774,47 3,25 41,88 2,58 305,25 696,41 38,29 FF FF 2 328,00 762,00 3,25 35,16 2,67 299,00 700,00 32,30 FF+ FF 1,75 333,00 766,00 3,25 40,74 2,67 306,00 703,00 37,36 FF+ FF 1,75 294,01 682,89 4,5 31,34 2,83 275,04 638,82 29,42 FF F+ 2,5 314,87 738,12 3,75 29,84 3,00 288,74 676,85 27,72 zahlter Renten; 9) Tod vor Rente: Rente aus Deckungskapital zzgl. 5 %, mind. der eingezahlten Beiträge; 10) Direkttarif online abschließbar; 11) Tod vor Rente: Maximum aus eingezahlten Beiträgen bzw. Fondsguthaben; 12) Tod vor Rente: Beitragsrückgewähr; 13) Tod nach Rente: Kapitalrückgewähr; 14) Tod vor Rente: Auszahlung Guthaben; 15) zu 70 % garantiert; 16) zu 85 % garantiert 23 Quellen: Franke & Bornberg, Rating-Agenturen

24 FondsPolicen direktversicherer Fondspolicen auf direktem Weg Wie schon bei den klassischen Policen sind auch bei den fondsgebundenen Produkten die Service- und die Direktversicherer in zwei verschiedenen Tabellen dargestellt. Bei den Anbietern mit Beratungsleistungen siegen gemeinsam Alte Leipziger, Axa und Vorsorge Leben mit einer Gesamtnote von 1,58. Aufs Treppchen schaffen es zudem Allianz, Deutsche Ärzteversicherung, LV 1871, Neue Leben und Volkswohl Bund als gemeinsame Zweite sowie MoneyMaxx und PBV, die zusammen den dritten Platz belegen. Die besten Direktanbieter sind diesmal gleichberechtigt Cosmos-Direkt und Hannoversche als Erste, Europa belegt Platz zwei. Damit ist das komplette Feld der Direktversicherer auch bereits benannt. Denn es fällt auf, dass viele der internetorientierten Gesellschaften entweder keine Rürup-Rente bieten oder eben nicht die strengen Qualitätskriterien für den Test er Gesellschaft Produkt Finanzstärke Note Finanzstärke Cosmos-Direkt Fondsgebundene Basisrente FBH 6) A++ (= AA) 1 Hannoversche BasisRente Invest FRB 3 7) A 2 Europa LifeInv. FondsBasisRente E-FR3B 8) Continentale: AA (= A) 2 in Euro; Fall und Noten s. S. 10; 1) Gewichtung Aktiv und Komfort je 1/2; 2) Leistungen nicht garantiert; 3) Gewichtung Rente 3 % und Rente 9 % je 1/2; 4) monatliche Rente pro Euro Kapital; 5) Gewichtung Finanzstärke, Produktcheck und Rente je 1/3; 6) Tod vor Rente: Verren- 24 FOCUS-MONEY 29/2010

25 Beste Rürup-Rente Fondspolicen Direktversicherer Test 29/2010 füllen. Denn wer keine zufriedenstellende Bonitätsnote aufweisen kann und den Produktcheck der Versicherungsbedingungen nicht erfolgreich durchläuft, kommt erst gar nicht in die Wertung. Dabei ist das Internet einer der wichtigsten Vertriebswege der Zukunft auch für Serviceversicherer, die zunehmend ebenfalls Online-Abschlüsse anbieten. So hat etwa die Unternehmensberatung Accenture per Kundenbefragung ermittelt, dass im nächsten Jahr 46 Prozent der Bundesbürger über den Online-Kanal einen Versicherungsvertrag neu abschließen oder einen bestehenden verändern wollen. Bisher haben das erst 30 Prozent der Befragten gemacht. Damit liegt der Internet-Vertrieb künftig nur knapp hinter dem Abschluss über den Vertreter, der auf 48 Prozent kommt aber mit völlig unterschiedlichen Vorzeichen, denn bisher nutzten den Vertrieb per Vertreter drei Viertel aller Befragten. Aktiv Komfort Note Rente Rente Note Renten- Gesamt- Rente 3 % 2) Rente 9 % 2) Rent.gar.- Produkt 1) bei 3 % 2) bei 9 % 2) Rente 3) gar.-fakt. 4) note 5) Frau Frau fakt. 4) Frau FF FF 2,25 350,87 817,70 2,75 Treuh. 9) 2,00 322,49 751,56 Treuh. 9) FF FF 2 362,37 868,01 2,00 41,05 10) 2,00 332,75 796,75 37,64 10) FF FF 2 342,00 819,00 2,75 33,40 2,25 308,00 734,00 31,50 tung Guthaben; 7) Tod vor Rente: Fondsguthaben, mindestens eingezahlte Beiträge; 8) Tod nach Rente: Kapitalrückgewähr; 9) Treuhändervorbehalt; 10) davon 30,79 garantiert bei Männern und 28,23 garantiert bei Frauen 25 Quellen: Franke & Bornberg, Rating-Agenturen

26 FondsPolicen Spezialtarife Top-Spezialisten Auch bei den fondsgebundenen Rürup-Policen gibt es einige Tarife, die nicht mit den anderen Angeboten in einen Topf geworfen werden können. Deshalb bleiben diese ganz ohne Benotung und werden hier nun in einer gesonderten Tabelle aufgeführt. Insbesondere betrifft die mangelnde Vergleichbarkeit die Gestaltung der möglichen Rente. Denn einige Gesellschaften bieten die für die Vergleichsrechnung angeforderte volldynamische Rentensteigerung nicht an. Stattdessen gibt es oft nur teildynamische Renten. Die sind anfangs zwar etwas höher, steigen aber später dafür nicht mehr so stark. Oder in einer anderen Variante können nur konstante Renten genannt werden. Diese sind zu Beginn noch höher und bleiben dann aber über die gesamte Bezugsdauer gleich hoch. Das ist oft bei den Produkten internationaler Anbieter der Fall (s. S. 28). Dennoch lässt sich selbst bei solchen Spezialtarifen eine Reihenfolge ermitteln, da Gesellschaft 1) Produkt Finanzstärke WWK Premium FondsRente FVx02M/F 4) AA (= A+) 4), 5) Provinzial Rheinland BasisRenteFonds mit Beitragsrückg. A (= BBB) Skandia Basisrente SFR08-Z 9 6) A in Euro; Fall und Noten s. S. 10; 1) sortiert nach F&B-Produkt-Rating; 2) Leistungen nicht garantiert; 3) monatliche Rente pro Euro Kapital; 4) teildynamische Rente; 5) Tod vor/nach Rente: 26 FOCUS-MONEY 29/2010

27 Beste Rürup-Rente Fondspolicen Spezialtarife Test 29/2010 die Bonität der Versicherungsgesellschaft und vor allem der Produktcheck des konkreten Tarifs durch die Experten von Franke & Bornberg für alle Konzepte gilt. Deshalb sind die abweichenden Angebote hier in der Reihenfolge aufgeführt, dass die Fondspolicen mit den besten Tarifbedingungen oben stehen. Die Bestnote von FFF sowohl für den aktiven als auch für den komfortorientierten Anlagetyp hat allein der Sieger WWK. Das gibt für diesen Bereich eine glatte Eins. Und selbst bei der Finanzstärke ist der Lebensversicherungsverein auf Gegenseitigkeit aus München den anderen beiden Anbietern von nicht vergleichbaren Spezialtarifen voraus. Auf Platz zwei folgen dann gemeinsam Provin zial Rheinland und Skandia. Beide kommen auf eine Note von 1,5 für ihre Versicherungsbedingungen, auch wenn sich diese Benotung aus unterschiedlichen Werten für das Aktiv- und das Komfort-Rating zusammensetzt. Aktiv Komfort Rente Rente Rentengarant.- Rente 3 % 2) Rente 9 % 2) Rentengarant.- bei 3 % 2) bei 9 % 2) faktor 3) Frau Frau faktor 3) Frau FFF FFF 427, ,06 40,75 401,16 950,10 37,45 FF+ FF+ 388,67 928,14 27,27 367,54 873,02 25,90 FFF FF 397,00 919,00 k. A. 374,00 867,00 k. A. Beitragsrückgewähr/Verrentung Kapital; 6) Tod vor/nach Rente: Hinterbliebenenrente/keine Todesfallleistung 27 Quellen: Franke & Bornberg, Rating-Agenturen

28 Fondspolicen spezialtarife Korrektur Spezialisten aus dem Ausland Beste Rürup-Rente Fondspol. Spezialtar. Internat. Test 29/2010 Wie schon bei den klassischen Policen tummeln sich auch bei den fondsgebundenen Angeboten einige Versicherungen aus dem Ausland mit von dort integrierten Spezialtarifen. Auch diese sind untereinander noch nicht einmal einheitlich zu bewerten. Deshalb wird hier ebenfalls die Reihenfolge durch die besten Tarifbedingungen ermittelt. Sieger ist damit der Liechtensteiner Versicherer PrismaLife. Gesellschaft 1) Produkt Finanz- Aktiv Komfort Rente Rente Rentenstärke bei 3 % 2) bei 9 % 2) garantiefaktor 3) Mann/Frau Mann/Frau Mann/Frau PrismaLife Prisma AA FFF FFF 476/ 1079/ 36,91/ Bas. 4), 5), 6) (= A+) ,13 Friends Friends A FF FF 350/ 794/ 29,63/ Provident Plan bas. 4) ,10 Standard MAXXEL. A+ FF FF 362/ 824/ 29,36/ Life Basic 4) ,30 Clerical Perf.mast. A+ FF F+ 259/ 836/ 17,55/ Medical Basisr. 6) ,60 in Euro, Fall und Noten s. S. 10; 1) Sortiert nach F&B-Produktrating; 2) Leistungen nicht garantiert; 3) Monatliche Rente pro Euro Kapital; 4) Konstante Rente; 5) Todesfallleistung beträgt 101% des Deckungskapitals abzüglich des Abschluss- und Einrichtungsfonds; 6) Keine Rentengarantiezeit Quellen: Franke & Bornberg, Rating-Agenturen 28 FOCUS-MONEY 29/2010

29 Hybridpolicen Steuerrad: mit Hybridpolicen auf alle Entwicklungen gut vorbereitet Nach Börsenwetterlage steuern Wer weder ausschließlich auf die sehr sichere Variante der klassischen Garantietarife setzen möchte, noch die reine Investmentvariante der Fondspolicen bevorzugt, kann auch beide Ansätze kombinieren: Moderne Hybridpolicen machen es möglich. Dabei gibt es für die Kundengelder zwischen Deckungsstock des Versicherers und individuellem Fondsportfolio kein Entwederoder, sondern ein Sowohl-als-auch. Denn je nachdem, wie sich die allgemeine Kapital- marktlage darstellt, fließt ein Teil der Sparbeiträge in den sicherheitsorientierten Geldanlagetopf des Anbieters, ein anderer Teil in chancenreichere Fonds (s. S. 30/31/34). Das Aufteilungsverhältnis wird laufend überprüft und bei Bedarf angepasst. Allerdings betimmt dies nicht der Kunde, sondern der Versicherer. Bei einigen Hybridpolicen wird sogar mit drei Anlagetöpfen jongliert, dann kommt noch ein spezieller Wertsicherungstopf ins Spiel (s. S. 32/33/35). 29

30 Hybridpolicen Sichere und hohe Leistungen Gesellschaft Produkt Finanzstärke Note Finanzstärke Allianz BasisR. Invest alpha-bal. BVRF1GD 6) AA 1 Condor Congenial basis gar.-compact-771 7) A+ 1,75 Volkswohl Bund FondsBasisR. SAFE INV.EXTRA BFR AA 1,25 Axa FondsBasisR. Fondsausw. AF1G 6) AA 1,25 LV 1871 Perf. Basis-R. max. Erlebnisfallgar. 6) A+ 1,75 Hannoversche BasisRente Invest FRB 3 8) A 2 Deutsche Ärztevers. FondsBasisRente DF1G A+ 1,75 Zurich Dt. Herold Basis Renteinvest - Beitragsgar. 6) A1 (= A+) 1,75 Generali Basisr. Fonds mit Beitragsgar. IB 09 6) AA 1,25 Arag FoRte 3D basis FRUEB08W/FRUEB08M 9) A (= BBB) 3 VGH BasisRente Fonds (SicherInv.) FRVBG 6) A (= BBB+) 2,75 Fortis Basis-Fonds-Rente mit Garantie 9) Fortis Belgien: A+ 1,75 in Euro; Fall und Noten s. S. 10; 1) Gewichtung Aktiv und Komfort je 1/2; 2) Leistungen nicht garantiert; 3) Gewichtung Rente 3 % und Rente 9 % je 1/2; 4) monatliche Rente pro Euro Kapital; 5) Gewichtung Finanzstärke, Produktcheck und Rente je 1/3; 6) Tod vor Rente: Verren- 30 FOCUS-MONEY 29/2010

31 Beste Rürup-Rente Hybridpolicen Test 29/2010 Aktiv Komfort Note Rente Rente Note Renten- Gesamt- Rente 3 % 2) Rente 9 % 2) Rent.gar.- Produkt 1) bei 3 % 2) bei 9 % 2) Rente 3) gar.-fakt. 4) note 5) Frau Frau fakt. 4) Frau FFF FFF 1 330,15 766,39 3,25 41,72 1,75 303,45 704,40 38,34 FFF FFF 1 332,75 771,30 3,25 37,20 2,00 305,89 708,90 33,80 FFF FF 1,5 410,00 567,00 3,25 36,07 2,00 370,00 508,00 33,77 FFF FFF 1 359,86 522,03 4,25 41,42 10) 2,17 330,75 479,81 38,07 10) FFF FFF 1 390,00 476,00 3,75 34,81 2,17 353,00 429,00 31,99 FF FF+ 1,75 398,92 599,76 3,25 41,05 11) 2,33 366,27 550,76 37,64 11) FFF FF 1,5 359,13 541,19 4,00 39,85 10) 2,42 343,09 517,01 38,07 10) FF FFF 1,5 350,92 616,25 4,00 31,01 2,42 321,80 565,12 28,44 FF FF 2 359,20 459,90 4,25 37,50 2,50 328,70 420,90 34,30 FFF FFF 1 373,93 480,17 4,00 35,07 2,67 343,74 441,48 32,24 FF FF 2,25 392,44 494,70 3,75 29,84 2,92 359,87 453,64 27,72 FF F+ 2,75 350,46 454,27 4,50 38,10 3,00 327,91 425,51 35,61 tung Policenwert bzw. Guthaben; 7) Tod vor Rente: Maximum aus eingezahlten Beiträgen bzw. Fondsguthaben; 8) Tod vor Rente: Fondsguthaben, mindestens eingezahlte Beiträge; 9) Tod vor Rente: Beitragsrückgewähr; 10) zu 70 % garantiert; 11) zu 75 % garantiert Quellen: Franke & Bornberg, Rating-Agenturen 31

32 Hybridpolicen mit Sicherungsfonds Variable Verteilung mit Spezialfonds Gesellschaft Produkt Finanzstärke Note Finanzstärke Volkswohl Bund FondsBasisR. INVEST EXTRA BWR AA 1,25 Allianz BasisRente Inv. alpha-bal. BVRF1GD 6) AA 1 Alte Leipziger fonds-basis LFR75 AA (= A+) 1,75 LV 1871 Perf. Basis-R. indiv. Erlebensfallgar. A+ 1,75 AachenMünchener BasisRente STRATEGIE No. 1 GRS AA 1,25 HDI-Gerling TwoTrust Basisrente FRWX 6) A+ 1,75 MoneyMaxx Discover level 1 gar. Mindestl. BFH 6) Basler: AA (= A+) 1,75 Zurich Dt. Herold Basis Renteinv.Prem.Prem.schutz 7) A1 (= A+) 1,75 Nürnberger F.geb. BasisR. Doppel-Inv.NFR2508TS 6) A 2 Arag FoRte 3D basis FRUEB08W/FRUEB08M 8) A (BBB) 3 Karlsruher Genius BasisR. (Hybr.SF) KFBRH 9) Württemb.: A 2,25 Signal Iduna SIGGI - Basis-R. Typ Sicher.-fonds 8), 10) A (= BBB+) 2,75 Württembergische Genius BasisRente (Hybrid mit SF) 9) A 2,25 in Euro; Fall und Noten s. S. 10; 1) Leistungen nicht garantiert; 2) Gewichtung Rente 3 % und Rente 9 % je 1/2; 3) monatliche Rente pro Euro Kapital; 4) Gewichtung Finanzstärke, Produktcheck und Rente je 1/3; 5) nicht bewertet; 6) Tod vor Rente: Verrentung Policenwert bzw. 32 FOCUS-MONEY 29/2010

33 Beste Rürup-Rente Hybridp. mit Sicherungsfonds Test 29/2010 Aktiv Komfort Note Rente Rente Note Renten- Gesamt- Rente 3 % 1) Rente 9 % 1) Rent.gar.- Produkt bei 3 % 1) bei 9 % 1) Rente 2) gar.-fakt. 3) note 4) Frau Frau fakt. 3) Frau n. b. 5) FFF 1 352,00 827,00 2,50 36,07 1,58 317,00 743,00 33,77 n. b. 5) FFF 1 330,15 766,39 3,25 41,72 1,75 303,45 704,40 38,34 n. b. 5) FFF 1 346,00 847,00 2,50 34,09 1,75 318,00 778,00 31,39 n. b. 5) FFF 1 346,00 786,00 2,75 40,95 11) 1,83 317,00 705,00 37,64 11) n. b. 5) FFF 1 319,74 709,22 3,75 41,15 2,00 293,20 650,36 37,73 n. b. 5) FFF 1 326,09 752,73 3,25 41,53 2,00 299,55 691,47 38,15 n. b. 5) FFF 1 331,00 762,00 3,25 35,16 2,00 303,00 700,00 32,30 n. b. 5) FFF 1 331,79 769,81 3,25 34,93 2,00 304,26 705,94 31,52 n. b. 5) FFF 1 322,08 754,25 3,50 35,34 2,17 295,92 693,17 33,20 n. b. 5) FFF 1 341,84 785,99 2,75 35,07 2,25 314,26 722,45 32,24 n. b. 5) FF+ 1,5 329,29 759,51 3,25 35,76 2,33 302,64 698,03 32,96 n. b. 5) FFF 1 317,63 774,45 3,50 33,17 2,42 290,46 707,87 30,30 n. b. 5) FF+ 1,5 320,51 723,53 3,75 35,76 2,50 294,56 664,96 32,96 Guthaben; 7) Tod vor Rente: Verrentung Guthaben zzgl. anteiliger Schlussüberschuss; 8) Tod vor Rente: Beitragsrückgewähr; 9) Leistung bei Tod: Guthaben; 10) Tod nach Rente: 10-fache Jahresrente abzüglich gezahlter Renten; 11) zu 85 % garantiert Quellen: Franke & Bornberg, Rating-Agenturen 33

34 Hybridpolicen Spezialtarife Modern gemanagte Zwitter Beste Rürup-Rente Hybridpolicen Spezialtarife Test 29/2010 Ähnlich wie beim klassischen Spezialtarif der Axa und dem fondsgebundenen Spezialtarif von Friends Provident haben beide Gesellschaften auch bei den Hybridpolicen spezielle Tarife am Start erneut sogenannte Variable Annuities. Die flexibel wählbaren Sicherheiten werden dabei wieder außerhalb des Investments über Derivate gemanagt. Dadurch kann die renditeträchtige Aktienquote hochgehalten werden. Beide Konzepte sind aber auch untereinander kaum vergleichbar, da die Sicherheiten sich auf unterschiedliche Modellvarianten beziehen. Zudem bietet Friends Provident keine Rentensteigerungen, sondern hat eine konstante Rente. Gesellschaft Produkt Finanz- Aktiv Komfort Rente Rente Rentenstärke bei 3 % 1) bei 9 % 1) garantiefaktor 2) Mann/Frau Mann/Frau Mann/Frau Axa Life TwinStar Inv. Axa: FFF FFF 327,35 773,14 47,04 5) Europe Basisvers. IF1 3) AA 304,18 718,41 43,71 5) Friends Friends Plan A FF FF 331,00 751,00 29,63 Provident basic A.strat.: 307,00 698,00 27,10 Sel.o.Friends 4) in Euro; Fall und Noten s. S. 10; 1) Leistungen nicht garantiert; 2) monatliche Rente pro Euro Kapital; 3) Rentensteigerung liegt bei 0,73 %, Todesfallleistung vor Rente: Verrentung Investmentvermögen; 4) konstante Rente; 5) zu 70 % garantiert Quellen: Franke & Bornberg, Rating-Agenturen 34 FOCUS-MONEY 29/2010

35 Hybridpolicen mit fonds Spezialtarife Individuelle Wertsicherung Beste Rürup-Rente Hybridp. m. Fonds Spezialtarife Test 29/2010 Auch die WWK bietet eine Hybridpolice mit speziellem Sicherungsfonds an. Dabei können aber keine volldynamischen Renten gewählt werden, sondern es ist nur die teildynamische Verrentung möglich. Insofern kann die Police nicht im Vergleich mit den anderen Angeboten dargestellt werden, sie gilt als Spezialtarif. Kernstück der WWK-Variante ist dabei eine IntelliProtect genannte Wertsicherungsstrategie. Dazu wird eine kundenindividuelle Berechnung des Wertsicherungsbedarfs erstellt. So wird das Risikobudget für jeden einzelnen Versicherten unter Berücksichtigung der aktuellen Vertragssituation börsentäglich ermittelt. Bei allen Hybridpolicen mit Sicherungsfonds vergibt Franke & Bornberg bei der Produktprüfung übrigens kein Rating für die Aktiv- Variante. Grund: Dafür wäre auch der Anlageerfolg zu berücksichtigen, die Modelle sind für Erfahrungswerte aber noch nicht lange genug auf dem Markt. Gesellschaft Produkt Finanz- Aktiv Komfort Rente Rente Rentenstärke bei 3 % 1) bei 9 % 1) garantiefaktor 2) Mann/Frau Mann/Frau Mann/Frau WWK BasisRente AA n. b. 3) FFF 427,89 924,29 40,75 invest protect (= A+) 399,66 863,31 37,45 FVG01 4) in Euro; Fall und Noten s. S. 10; 1) Leistungen nicht garantiert; 2) monatliche Rente pro Euro Kapital; 3) nicht bewertet; 4) teildynamische Rente 35 Quellen: Franke & Bornberg, Rating-Agenturen

36 PRIVATE ALTERSVORSORGE MIT STAATLICHER FÖRDERUNG: WWK BasisRente maxx. Optimale Inanspruchnahme der steuerlichen Förderung Hohe Flexibilität durch das Lebensphasenkonzept Exzellente Anlagemöglichkeiten in top bewertete Investmentfonds Pro tieren auch Sie von der starken Gemeinschaft. WWK VERSICHERUNGEN Servicetelefon: 01801/995737* oder wwk.de *3,9 ct/min. aus dem dt. Festnetz, Mobilfunkpreise ggf. abweichend