NUR FÜR VERTRIEBSPARTNER BLACKROCK GLOBAL FUNDS (BGF) GLOBAL MULTI-ASSET INCOME FUND

Transkript

1 NUR FÜR VERTRIEBSPARTNER BLACKROCK GLOBAL FUNDS (BGF) GLOBAL MULTI-ASSET INCOME FUND

2 Ist es Zeit, jenseits von Anleihen nach Erträgen zu suchen? Geeigneten Ersatz finden Seit der weltweiten Finanzkrise sind die Renditen massiv gefallen. Anleger in Europa müssen daher heute mehr Risiko eingehen, um den gleichen Ertrag wie früher zu erzielen. Ihr Vermögen mit einem einfachen Anlageprodukt breiter zu streuen, wäre der naheliegende nächste Schritt, den Anleiheinvestoren jedoch mit Bedacht tun sollten. Um ihnen diesen Schritt zu erleichtern, haben wir den BGF Global Multi-Asset Income Fund entwickelt. Dass Anleger nach Alternativen oder einer Ergänzung zu Bundesanleihen, US- oder britischen Staatsanleihen in ihren Portfolios suchen, verwundert nicht angesichts der seit den 1980er Jahren stetig fallenden Renditen. Jahre mit lockerer Geldpolitik haben diesen Trend noch verstärkt, sodass inzwischen 80 % der Anleihen weniger als 3 % 2 Rendite abwerfen. Aber damit nicht genug, sind festverzinsliche Anlagen inzwischen deutlich volatiler und ihre Kurse enorm gestiegen. RENDITEN WICHTIGER STAATSANLEIHEN MIT 10 JAHREN LAUFZEIT VON 1994 BIS Unter der Leitung von Michael Fredericks, Alex Shingler und Justin Christofel sucht das aus über 170 Mitgliedern bestehende Team 1 weltweit nach den aus seiner Sicht besten Ertragschancen bei Aktien, Anleihen und alternativen Anlageinstrumenten. Dem Team ist es wichtig, für seine Investoren eine Rendite zu erwirtschaften aber nicht um jeden Preis. So achtet es streng darauf, keine Anlageklasse zu stark zu gewichten. Im Fokus steht stattdessen ein attraktiver regelmäßiger Ertrag, ohne übermäßige Risiken eingehen zu müssen. Und das waren für Investoren in der Vergangenheit die beiden wichtigsten Gründe für eine Anlage in Anleihen. RENDITE % Japan USA Großbritannien Deutschland Frankreich Italien Spanien Quelle: Bloomberg, Stand 31. Juli BlackRock Investment Institute, Barclays und Thomson Reuters, September Den Analysen liegen Indexrenditen zugrunde, wobei Indizes zu 10 umfangreichen Anleihesegmenten verwendet wurden, die rund 70 % des Barclays Multiverse Bond Index repräsentieren. 1BlackRock, 30. Juni GEWUSST WIE ALTERNATIVE ZU ANLEIHEN GEWUSST WIE ALTERNATIVE ZU ANLEIHEN 3

3 GMAI: Für mehr Ertrag bei kontrolliertem Risiko Steigende Zinsen Anleger nutzen den Fonds als renditesteigernde Alternative zu Anleihen, denn seit nunmehr drei Jahren bietet der GMAI: Höhere Zinsen bedeuten fallende Anleihenkurse. Hiervon dürfte unser Fonds profitieren, denn wir: regelmäßige, attraktive Erträge in Höhe von 5,5 % 3 > das entspricht rund 50 % mehr als die meisten Festzinsanlagen bieten; rund 25 % weniger Risiko als ein typisches ausgewogenes Portfolio aus 50 % Aktien und 50 % Anleihen 3. Höhere Erträge lassen sich auch auf anderem Wege erzielen, etwa durch eine Anlage in Anleihen geringerer Bonität oder mit längerer Laufzeit. Auch weniger liquide Anlageinstrumente sind eine Alternative. Aber in dem gegenwärtig unsicheren Umfeld sollten sich Anleger unseres Erachtens auf keine dieser Lösungen ausschließlich verlassen. 3Fondsauflegung am 28. Juni Durchschnitt sämtlicher annualisierter monatlicher Ausschüttungen der A6-Anteile seit Auflegung des Fonds bis 31. Juli Rendite auf den BGF Global Multi-Asset Income Fund basierend auf der annualisierten monatlichen Ausschüttungsrendite auf A6-Anteile in USD, Bloomberg. Erträge aus globalen Aktien: aktuelle Dividendenrendite. Erträge aus Anleihen: Endfälligkeitsrendite. Zusammensetzung des ausgewogenen Portfolios/der Referenz-Benchmark: 50 % Aktien (MSCI World) und 50% globale Anleihen (Barclays Capital Global Aggregate Bond Index USD Hedged). Alle Angaben von Bloomberg für den Zeitraum vom 1. November 2013 bis 31. Juli Risiko: sind Berechnungen von Bloomberg zur Volatilität über 30 Tage für thesaurierende Anteilklassen nach Gebühren (BGF GMAI: A2 USD). Maximaler Verlust des BGF GMAI: A2 USD, nach Gebühren, globale Aktien: MSCI World, globale Anleihen: Barclays Capital Global Aggregate Bond Index USD Hedged. Maximaler Verlust gemessen vom Höchst- zum Tiefststand in der Zeit vom 1. November 2013 bis 31. Juli Vergangene Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für künftige Wertentwicklung. MINIMIEREN DAS ZINSRISIKO indem wir es breit über Aktien und Unternehmensanleihen streuen, die sich in Phasen mit Zinsanstieg gut entwickeln könnten; VERFOLGEN EINE TAKTISCHE DURATIONSSTEUERUNG mit rund zweieinhalb Jahren weist unser Fonds ein konservatives Durationsprofil auf. Überdies sichern wir das Risiko entlang der Renditekurve ab; MACHEN REGELMÄSSIGE STRESSTESTS mit Aladdin, unserem selbst entwickelten, weltweit führenden Risiko- und Portfoliomanagementsystem. Diese Tests helfen uns z.b. einzuschätzen, wie sich eine Bewegung um +100 Basispunkte innerhalb der 10-Jahres-Kurve auswirkt. Das Ergebnis? Ein robuster, widerstandsfähiger Fonds. Höhere Erträge aus Unternehmensanleihen und Aktien können die Verluste aus Investment-Grade-Anleihen mehr als wett machen. 4 GEWUSST WIE ALTERNATIVE ZU ANLEIHEN GEWUSST WIE ALTERNATIVE ZU ANLEIHEN 5

4 Ein besseres Ertragsportfolio aufbauen Erwägen Sie, einen Teil des traditionellen Anleihenportfolios Ihrer Kunden durch eine Anlage in den GMAI zu ersetzen. Der Unterschied wird auch Sie überzeugen: WAS GESCHIEHT, WENN SIE EINEN TEIL IHRER TRADITIONELLEN ANLEIHENINVESTMENTS DURCH DEN GMAI ERSETZEN DURCHSCHNITTLICHE RENDITE 6,0 5,0 4,0 3,0 2,0 1,0 60% 50% 40% 30% 20% 10% 70% 80% Ohne GMAI 90% 100% Nach Alternativen suchen 0 3,0 3,5 4,0 4,5 5,0 5,5 VOLATILITÄT % Quelle: Bloomberg, 31. August 2015 ECKDATEN DES FONDS Basiswährung: US-Dollar Fondsvermögen: 2,9 Mrd. US-Dollar Auflegungsdatum: 28. Juni 2012 Benchmark: keine ISIN Anteilklasse A2: LU USD-Anteilklasse A6 mit monatlicher Ausschüttung vor Gebühren, ISIN Anteilklasse mit fester Ausschüttung: LU GEWUSST WIE ALTERNATIVE ZU ANLEIHEN GEWUSST WIE ALTERNATIVE ZU ANLEIHEN 7

5 WARUM BLACKROCK BlackRock unterstützt Millionen von Menschen sowie die weltgrößten Institutionen und Regierungen bei der Erreichung ihrer finanziellen Ziele. Wir bieten: eine umfangreiche Palette an innovativen Lösungen, darunter Anlagefonds, Separately Managed Accounts (SMA), alternative Investments und ishares ETFs Globale Markt- und Investmentkenntnisse. Komplexe Risiko- und Portfolioanalysen. Wir arbeiten ausschließlich für unsere Kunden, die uns mit der Verwaltung von 4,72 Billionen USD* betraut haben und uns damit mehr Geld anvertrauen als allen anderen Investmentgesellschaften weltweit. *Verwaltetes Vermögen zum 30. Juni Weitere Informationen +49 (0) blackrockinvestments.de blackrock.at Das vorliegende Material ist nicht als verlässliche Prognose, Untersuchung oder Anlageberatung zu verstehen und ist keine Empfehlung, Angebot oder Werbung für den Kauf oder Verkauf von Wertpapieren oder für eine bestimmte Strategie. Wir empfehlen nachdrücklich, dass Sie sich vor einer Finanzanlage professionell beraten lassen. Eine Finanzanlage ist typischerweise mit gewissen Risiken verbunden. Der Wert einer Anlage sowie das hieraus bezogene Einkommen können Schwankungen unterliegen und sind nicht garantiert. Es besteht die Möglichkeit, dass der Anleger nicht die gesamte investierte Summe zurückerhält. Vergangene Wertentwicklung, Simulationen oder Prognosen sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung und sollten bei der Auswahl eines Produkts nicht als alleiniges Kriterium herangezogen werden. Sowohl die Höhe der Steuer als auch ihre Berechnungsgrundlage können sich in der Zukunft ändern, beide sind außerdem abhängig von den persönlichen Verhältnissen des Anlegers. Es gibt keine Garantie dafür, dass Investitionen in Finanzmärkten einen wirksamen Schutz gegen Inflation bieten. Herausgegeben von BlackRock Investment Management (UK) Limited, einer Tochtergesellschaft von BlackRock, Inc., zugelassen und beaufsichtigt durch die Financial Conduct Authority. Eingetragener Geschäftssitz: 12 Throgmorton Avenue, London EC2N 2DL. Registernummer in England: Tel.: Zu Ihrer Sicherheit können Telefongespräche aufgezeichnet werden. BlackRock ist ein Handelsname von BlackRock Investment Management (UK) Limited. BlackRock Inc. und ihre Tochtergesellschaften sind als BlackRock Gruppe bekannt. BlackRock Global Funds (BGF) ist in Luxemburg als Société d Investissement à Capital Variable (SICAV) errichtet und als Organismus für die gemeinsame Anlage in Wertpapieren (OGAW) in der Europäischen Union zugelassen. Die Fondsanteile sind an der Luxemburger Börse notiert und nach der Richtlinie der Kommission 85/611/EWG anerkannt. BGF steht ausschließlich Nicht-US- Staatsbürgern (wie im Prospekt definiert) zu Anlagezwecken zur Verfügung. Anteile des Fonds werden nicht in den Vereinigten Staaten, ihren Gebieten und Besitzungen sowie in einigen anderen Jurisdiktionen zum Kauf angeboten oder verkauft. Diese Werbemitteilung stellt keinen Anlage- oder sonstigen Rat, noch ein Angebot oder eine Aufforderung zum Erwerb von Anteilen an einem Fonds der BlackRock Gruppe dar, wurde nicht im Zusammenhang mit einem solchen Angebot erstellt und dient rein zu Informationszwecken. Die Entscheidung, Anteile der BGF zu zeichnen, muss auf Basis der Informationen des Prospekts erfolgen, ergänzt um den jeweils aktuellen Jahres- und Halbjahresbericht sowie auf Basis der Wesentlichen Anlegerinformationen, die Sie auf unserer Webseite abrufen können. Weitere Informationen, der Verkaufsprospekt, die Wesentlichen Anlegerinformationen sowie die Jahres- und Halbjahresberichte sind kostenlos und in Papierform beim Herausgeber, der deutschen Informationsstelle sowie bei unseren Vertriebspartnern erhältlich. Zahlstelle in Deutschland ist die J.P. Morgan AG, CIB / Investor Services Trustee & Fiduciary, Taunustor 1 (Taunus Turm), D Frankfurt am Main, in Österreich die Raiffeisen Zentralbank Österreich AG, A-1030 Wien, Am Stadtpark 9. Informationsstelle in Deutschland ist die BlackRock Investment Management (UK) Limited, German Branch, Frankfurt am Main, Bockenheimer Landstraße 2 4, Frankfurt am Main. Fondsspezifische Risiken: Einige oder alle Gebühren, die der Manager jährlich erhebt, werden dem Fondsvermögen berechnet und nicht von den Einkünften abgezogen. Das wird den Gewinn erhöhen, reduziert jedoch das Potenzial für Kapitalwachstum. Der Fonds kann Ausschüttungen sowohl aus dem Kapital als auch aus den Erträgen vornehmen oder bestimmte Anlagestrategien zur Erzielung von Erträgen verfolgen. Damit ergeben sich zwar möglicherweise höhere Erträge für etwaige Ausschüttungen, gleichzeitig verringert sich jedoch unter Umständen das Kapital sowie das Potenzial für langfristiges Kapitalwachstum. Der Fonds legt in festverzinsliche Wertpapiere an, die von Unternehmen ausgegeben wurden. Verglichen mit Wertpapieren, die von Regierungen begeben werden, können diese Unternehmensanleihen ein größeres Ausfallsrisiko für die Rückzahlung des investierten Kapitals bzw. der darauf fälligen Zinsen aufweisen. Der Fonds investier in möglicherweise weniger entwickelte Volkswirtschaften und Märkte. Verglichen mit etablierteren Volkswirtschaften kann der Wert der Anlagen bedingt durch höhere Unsicherheit über die Funktionsfähigkeit dieser Märkte größeren Schwankungen unterliegen. Der Fonds investiert in Unternehmens- oder Regierungsanleihen mit fester oder variabler Verzinsung (auch als Kupon bekannt). Diese haben Ähnlichkeit mit einem Darlehen. Sie sind daher Zinsschwankungen ausgesetzt, die den Wert aller gehaltenen Wertpapiere beeinflussen. Der Fonds legt in hochverzinsliche Wertpapiere an. Unternehmen, die Hochzinsanleihen begeben, weisen üblicherweise ein größeres Ausfallsrisiko für die Rückzahlung des investierten Kapitals bzw. der darauf fälligen Zinsen auf. Im Falle einer Zahlungsunfähigkeit kann sich der Wert Ihrer Anlage verringern. Zudem können sich wirtschaftliche Bedingungen sowie die Höhe der Zinssätze signifikant auf den Wert der Hochzinsanleihen auswirken BlackRock, Inc. Alle Rechte vorbehalten. BLACKROCK, BLACKROCK SOLUTIONS, ishares, BAUEN AUF BLACKROCK, WAS ALSO SOLL ICH MIT MEINEM GELD TUN und das stilisierte i Logo sind eingetragene und nicht eingetragene Handelsmarken von BlackRock, Inc. oder ihren Niederlassungen in den USA und anderen Ländern. Alle anderen Marken sind Eigentum ihrer jeweiligen Rechteinhaber. RSM-2149 (knallrot. GmbH/BR )