Landea TM - Preisabsicherung und Realisierung von Preissteigerungen

Größe: px

Ab Seite anzeigen:

Download "Landea TM - Preisabsicherung und Realisierung von Preissteigerungen"

Hannelore Kuntz
vor 5 Jahren
Abrufe

1 41.Woche der bayerischen Erzeugergemeinschaften und Erzeugerorganisationen in Herrsching am Ammersee, 17. Nov 2011 Getreide & Ölsaaten Landea TM - Preisabsicherung und Realisierung von Preissteigerungen Alfred Reindl, BayWa AG, München

2 Vermarktungsmodelle für die Landwirtschaft - Anbauverträge - Lieferverträge mit Festpreisen - Pool-Preissysteme (Erzeugergemeinschaften) - Abschlagszahlung - Treuhänderische Vermarktung - Einlagerungsverträge - Börsenmodelle/Prämienkontrakte - Landea Seite 2

TM Produkte Marktchancen nutzen! Bei steigenden Kursen an der Börse weiter profitieren.

3 Landea TM Die intelligente Preisabsicherung Risiken eines Preisverfalls am Markt absichern! Schutz vor fallenden Preisen durch einen physischen Warenkontrakt und Mindestkurse der Landea TM Produkte Marktchancen nutzen! Bei steigenden Kursen an der Börse weiter profitieren. Die Landea TM Produkte lassen den Landwirt auf verschiedene Art an steigenden Märkten teilnehmen. Seite 3

4 Grundlage der Landea TM Produkte Risiken eines Preisverfalls am Markt absichern! 1. Der Landwirt schließt mit der BayWa einen physischen Kontrakt, der sich von der bisherigen Handhabung nicht unterscheidet. 2. Zusätzlich schließt der Landwirt ein Landea TM Produkt ab, das als Preismechanismus für den physischen Kontrakt wirkt. 3. Entscheidend für die Berechnung der Landea TM Produkte sind die Kurse an der NYSE Euronext (MATIF). 4. Landea TM arbeitet als Preismechanismus und nimmt somit nur Einfluss auf den endgültigen Auszahlungspreis. Seite 4

5 Landea TM und BayWa Landea TM als innovatives System bietet gleichzeitig Schutz vor fallenden Preisen und die Chance an steigenden Märkten teilzuhaben. Die BayWa als Ansprechpartner für die Landwirtschaft als bekannter Partner in der Region. Landea TM und Warenkontrakt aus einer Hand. Keine zusätzlichen Geschäftspartner (Bank, Makler ) nötig. Der Kunde ist von allen Kosten, Risiken und Pflichten, die in Zusammenhang mit einem direkten Engagement an der Warenterminbörse stehen, befreit. Produkte decken unterschiedliche Ansprüche der Landwirtschaft ab. Einerseits automatisierte und andererseits aktive Teilnahme an steigenden Märkten. Seite 5

6 Steckbrief Landea TM Sicherheit Max Sicherheit Max berechnet über einen festgelegten Zeitraum einen Durchschnittskurs auf Grundlage der Tagesschlusskurse an der Börse. Als Absicherung für den Landwirt wird ein Mindestkurs festgelegt, der in die Berechnung des Durchschnittskurses mit einfließt. D.h. schließt die Börse an einem Tag unterhalb des festgelegten Mindestkurses, so wird dieser Wert zur Berechnung herangezogen. Am Ende der Produktlaufzeit wird der Durchschnittskurs mit dem Börsenkurs zum Beginn der Laufzeit verglichen. Die Differenz ergibt den Produktbeitrag in der Abrechnung Für dieses Produkt sind 5 Informationen notwendig: Börsenkurs zum Zeitpunkt des Kontraktabschlusses Durchschnittskurs der Börse zum Ende der Produktlaufzeit Mindestkurs Investitionsbetrag Produktlaufzeit Seite 6

7 Fallbeispiel 1 Sicherheit Max 270, MATIF Weizen Mai ,00 230,00 /to 210,00 190,00 170, ,00 Durchschnittskurs = 211, Seite 7

8 Berechnung Fallbeispiel 1 Landea TM Sicherheit Max 170,00 Vorläufiger Kontraktpreis am ,00 Mindestkurs (entspricht in etwa MATIF) 11,00 Investitionsbetrag 190,00 Börsenkurs bei Abschluss des Vertrages 211,75 Durchschnittskurs 211,75-190,00 = 21,75 Produktbeitrag Abrechnung mit Landwirt Vorläufiger Kontraktpreis Investitionsbetrag Produktbeitrag Endgültiger Kontraktpreis 170,00-11, ,75 180,75 Seite 8

9 Fallbeispiel 2 Sicherheit Max 270, MATIF Weizen Mai , , /to 210,00 190,00 170,00 150,00 Durchschnittskurs = 230, Seite 9

10 Berechnung Fallbeispiel 2 Landea TM Sicherheit Max 205,00 Vorläufiger Kontraktpreis am ,00 Mindestkurs (entspricht in etwa MATIF) 10,00 Investitionsbetrag 226,00 Börsenkurs bei Abschluss des Vertrages 230,50 Durchschnittskurs 230, = 4,50 Produktbeitrag Abrechnung mit Landwirt Vorläufiger Kontraktpreis Investitionsbetrag Produktbeitrag Endgültiger Kontraktpreis 205,00-10,00 + 4,50 199,50 Seite 10

11 Steckbrief Landea TM Potential Aktiv Potential Aktiv bietet dem Landwirt die Möglichkeit in einem vorher festgelegten Zeitraum einmalig nachträglich zu preisen. Dazu wird eine Kursschwelle festgelegt, ab der eine Preisung möglich ist. D.h. erst wenn an der Börse dieser Kurs überschritten wird, kann von Seiten des Landwirts aktiv gepreist werden. Mit diesem System können nur Zuschläge entstehen. Wird im schlechtesten Fall die Kursschwelle nie überschritten oder in der vorgegebenen Laufzeit nicht gepreist, fällt nur der Investitionsbetrag ohne zusätzliche Abschläge an. Der Produktbeitrag besteht aus zwei Bestandteilen: 1. Differenz zwischen der Kursschwelle und dem aktuellen Börsenkurs 2. Zusatzwert: Wert der Wahrscheinlichkeit zukünftiger Preissteigerungen. Dieser Zusatzwert ist immer positiv und nimmt mit abnehmender Restlaufzeit ab. Seite 11

12 Fallbeispiel 3 Potential Aktiv 270, MATIF Weizen Mai , (19.12.) 230,00 /to 210, , ,00 150, Produktbeitrag Zusatzwert Seite 12

13 Berechnung Fallbeispiel 3 Landea TM Potential Aktiv 170,00 Vorläufiger Kontraktpreis am Produktlaufzeit (Preisungszeitraum) 190,00 Kursschwelle (entspricht MATIF) 16,00 Investitionsbetrag 228,00 Börsenkurs am aktiv gewählten Preisbildungsdatum 228,00-190,00 + Zusatzwert (Bsp. 5,00 ) = 43,00 Produktbeitrag Abrechnung mit Landwirt Vorläufiger Kontraktpreis Investitionsbetrag Produktbeitrag Endgültiger Kontraktpreis 170,00-16, ,00 197,00 Seite 13

14 Vielen Dank für die Aufmerksamkeit.

Ähnliche Dokumente

Professionelle Preisabsicherung.

Professionelle Preisabsicherung. Landea für Weizen, Mais, Raps und Sojaschrot. Agrar PERFEKTES TIMING Ein- und Verkaufen zum richtigen Zeitpunkt. STRATEGIsch entscheiden Handeln oder Abwarten? Die Landea