Aktuelle Marktentwicklungen und Handlungsentscheidungen. Waigolshausen

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1 Aktuelle Marktentwicklungen und Handlungsentscheidungen Waigolshausen

2 Geschäftsfelder/Produkte Brokerage/Maklertätigkeit Online Brokerage, Telefonbrokerage Großhandelsmaklertätigkeit für Getreide, Ölssaaten, Nachprodukte Seminare/Vorträge für Agrarmarktteilnehmer Preissicherung/Warenvermarktung technische und fundamentale Analyse Trading Services KS Agrar Rohstoffbrief/Individuelle Marktanalysen nach Kundenwunsch Internet/Mobile Content KS Agrar Kurs App für Smartphones KS Agrar Video Podcast auf Internetseite

3 Aktuelle Situation beim Weizen extrem große Ernte über alle Produkte hinweg In EU gibt es Qualitätsprobleme (Protein, Fallzahl) Rekordexporte in der letzten Saison aus der EU, während der Ernte wurde vermutet das das dieses Jahr nicht erreicht wird. Märkte nach unten geredet Das scheint aber nicht der Fall (akt. 11,5 Mio. to Exportlizenzen Mahlweizen aus EU vom 1.7. bis Mitte November, letztes Jahr 10,6 Mio. to im gleichen Zeitraum) Festigkeit kommt daher, positive Überraschung! auch Futterweizen wird exportiert (zuletzt sogar in die USA) Günstiges Währungsverhältnis, niedriger Euro unterstützt Export in alle Länder

4 Aktuelle Situation beim Weizen Exporte aus Ukraine und Russland fallen nicht wie erwartet niedriger aus als letztes Jahr, sondern sind sogar höher, trotz Kriegssituation ca. 30%, höhere Exporte als im Vorjahr Rückgang hinten raus erwartet, wegen Logistik Export aus der EU wird weiterhin die Preise stabilisieren Markt scheint aktuell fair bewertet Große Ernte scheint eingepreist aus bestehender Ernte keine Impulse für Markt, erst Preisänderung im Frühjahr möglich, da neue Ernte erst dann mit reinspielt politische Impulse nicht langlebig

5 Weizen in Mio. Tonnen Welt 9/10 10/11 11/12 12/13 13/14 14/15 Anfangsbestand 166,14 201,24 197,39 196,16 174,76 185,72 Produktion 685,44 649,56 695,77 657,94 714,74 719,86 Verbrauch 650,34 653, ,35 703,78 712,68 Endbestand 201,24 197,39 196,16 174,76 185,72 192,9 Reichweite EU-28 9/10 10/11 11/12 12/13 13/14 14/15 Anfangsbestand 19,37 16,57 11,93 13,52 10,72 10,16 Produktion 138,80 136,67 138,18 133,85 143,13 155,40 Import 5,50 4,62 7,36 5,28 3,98 5,00 Verbrauch 125,00 122,84 127,23 119,25 115,75 126,00 Export 22,10 23,09 16,73 22,68 31,93 28,00 Endbestand 16,57 11,93 13,52 10,72 10,16 16,56 Quelle: USDA Nov 14

6 275 Preisentwicklung Weizen Weizen Euronext / CBoT Weizen 2013 US-Weizen 2013 Weizen 2014 US-Weizen Jan Feb März April Mai Jun Jul Aug Sep Okt Nov Dez

7 Aktuelle Situation beim Mais globale Rekordernte bei Mais (990 Mio. to) Riesige Erträge in den USA (366 Mio. to) Auch Rekordertrag in Frankreich, Europas größten Maisproduzenten (10,6 to/ha) Momentan große Qualitätsdiskussion (DON), Verschiebung Absatzwege in Richtung Niederlande, Belgien (bis 5000 ppb DON) Somit Unterstützung für Futterweizen, weil manche Kraftfutterwerke sich Richtung Futterweizen orientieren, wegen Qualitätsrisiko bei Mais

8 Aktuelle Situation beim Mais Qualitätsprobleme zeigen sich auch bei Handelszahlen. Zuerst niedrigere Importe in EU wegen großer Ernte, aber dann kurzfristig sprunghafter Anstieg, Importe z.b. aus Ukraine DON Problematik noch nicht überschaubar, deswegen zögerliche Vermarktung Höchstwahrscheinlich wird sich herausstellen, dass EU-weit ausreichend Ware im niedrigen DON Bereich vorhanden ist + Vermarktung trotzdem möglich hohes DON deswegen Aufwärtspotential stärker begrenzt als beim Weizen Große Ernte wird letztendlich bei der Preisentwicklung den Ausschlag geben

9 Mais in Mio. Tonnen Welt 9/10 10/11 11/12 12/13 13/14 14/15 Anfangsbestand ,63 130,05 134,51 137,78 172,99 Produktion 823,71 835,37 888,16 867,97 989,19 990,32 Verbrauch 825,52 851,95 883,69 864,69 953,98 971,81 Endbestand 146,63 130,05 134,51 137,78 172,99 191,5 Reichweite in Tagen EU-28 9/10 10/11 11/12 12/13 13/14 14/15 Anfangsbestand 6,51 5,56 5,22 6,67 5,09 6,88 Produktion 56,94 58,27 68,12 58,87 64,19 71,05 Import 2,93 7,39 6,11 11,35 16,00 6,00 Export 1,52 1,10 3,29 2,19 2,40 2,50 Verbrauch 59,30 64,90 69,50 69,60 76,00 76,50 Endbestand 5,56 5,22 6,67 5,09 6,88 6,93 Quelle: USDA Nov 14

10 Preisentwicklung Mais Mais Euronext / CBoT Mais 2013 US- Mais 2013 Mais 2014 US-Mais Jan Feb März April Mai Jun Jul Aug Sep Okt Nov Dez In Euro pro Tonne

11 Aktuelle Situation bei den Ölsaaten Ölsaatenmarkt immer noch geprägt vom sehr knappen Anschluss der Sojabilanz aus der vergangenen Saison (USA komplett ausverkauft bei Bohne und Schrot) Südamerika als Exporteur konnte aufgrund von Währungsproblemen (Staatspleite Argentinien, Vermarktungs - zurückhaltung der Landwirte) nicht die USA ablösen Anfang dieser Saison bereits enorme Exportverpflichtung der US Exporteure, Rekordernte 14/15 verursachte Preisrückgang, LW weniger Vermarktung deswegen auch Abwärtsspirale bei Ölsaaten schneller gestoppt Crush margins der Ölmühlen sehr gut, weil Nachfrage nach Schrot sehr hoch, Hauptprodukt der Ölmühlen bei Sojaverarbeitung ist Schrot Starker Endbestandsaufbau global bei Sojabohnen zum Ende dieser Saison

12 Aktuelle Situation bei den Ölsaaten Raps weltweit etwas kleinere Ernte als letztes Jahr, Kanada letztes Jahr enorm, dieses Jahr wieder normal, Rekordernte in der EU Weltweit höhere Verarbeitungsmenge (stetiger Anstieg der globalen Verabeitungsmenge auf aktuell 66 Mio. to), 68 Mio. to Produktion Globaler Bestandsabbau diese Saison bei Raps, Bestandsaufbau in der EU Boden der Preisentwicklung erreicht, stabile Situation aktuell, Konsolidierung, keine neuen Impulse China kann Impulse liefern, global mit Abstand wichtigster Importeur, Südamerika kann neue Impulse liefern Ernte beginnt im Januar/Februar Ernte 2015 kleine Rapsanbaufläche, niedrigere Produktion in EU stabile bis leicht freundliche Tendenz für Raps für neue Ernte Rapsöl jedoch begrenzt durch niedrige Rohölpreise Aufwärtspotential auch noch durch höhere Pflanzenölproduktion global begrenzt

13 Soja / Raps in Tsd. Tonnen Welt 10/11 11/12 12/13 13/14 14/15 Anfangsbestand 60,85 70,23 53,40 56,28 66,89 Produktion 263,95 239,79 268,06 285,01 312,06 Verbrauch 251,62 257,91 260,53 272,00 285,82 Endbestand 70,30 53,55 56,84 66,49 90,67 Reichweite EU-28 09/10 10/11 11/12 12/13 13/14 Anfangsbestand 2,15 2,20 2,17 2,19 1,48 Produktion 21,63 20,78 19,24 19,63 21,10 Import 2,11 2,71 3,65 3,38 3,50 Export 0,16 0,21 0,13 0,09 0,29 Verbrauch 23,53 23,31 22,74 23,63 24,00 Endbestand 2,20 2,17 2,19 1,48 1,79 Quelle: USDA Nov 14

14 Preisentwicklung Ölsaaten Raps Euronext / Soja CBoT Raps 2013 Soja 2013 Raps 2014 Soja Jan Feb März April Mai Jun Jul Aug Sep Okt Nov Dez In Euro pro Tonne

15 Warenströme der Welt Weizen, Mais und Sojabohnen

16 Weizen Warenströme Quelle: KS Agrar GmbH

17 Hauptexporteure /-Importeure Weizen Exporteur Importeur Kanada 22 mio. to. USA 25,17 mio. to. EU mio. to. Nord-Afrika 24,35 mio. to. Schwarzmeerregion 38,54 mio. to. Mittlerer Osten 21,13 mio. to. Asien 40,76 mio. to. Brasilien 6,5 mio. to. Argentinien 6 mio. to. Australien 18,5 mio. to. Quelle: USDA, 2014/15

18 Mais Warenströme Quelle: KS Agrar GmbH

19 Hauptexporteure /-Importeure Mais Exporteur Importeur USA 44,45 mio. to. EU-28 7mio. to. Ukraine 16 mio. to. Südkorea 9,5 mio. to. Japan 15,5 mio. to. Mexiko 8,5 mio. to. Ägypten 5,75 mio. to. Süd-Ost Asien 9,2 mio. to. Brasilien 20 mio. to. Argentinien 14 mio. to. Quelle: USDA, 2014/15

20 Sojabohnen Warenströme Quelle: KS Agrar GmbH

21 Hauptexporteure /-Importeure Soja Exporteur Importeur USA 46,3 mio. to. EU-27 12,7 Mio. to. China 74 mio. to. Japan 2,9 mio. to. Mexiko 3,9 Mio. to. Brasilien 46,7 mio. to. Argentinien 8,5 mio. to. Quelle: USDA, 2014/15

22 Wie reagieren Praktiker auf schwankende Preise? Was ist ein guter Preis?

23 Vollkostenkalkulation als Grundlage für landwirtschaftliche Vermarktungsstrategien Kostenkalkulation für ex Ernte für einen Beispielbetrieb Beispiel-Produkt: Mahl-Weizen

24 Vollkostenrechnung B-Weizen Kosten bei 75 dt/ha Ertrag Kosten/ha Kosten/to Saatgut 65,00 Düngung, Pflanzenschutz 250,00 Dienstleistungen 8,00 Variable Kosten der Eigenmechanisierung 200,00 Sonstige Kosten (Trocknung, Hagelvers.) 15,00 Lohnanspruch für Arbeit 60,00 Zinsanspruch für UVV 10,00 Flächenpacht 550,00 91,6 Variable Kosten gesamt 1158,00 154,40 Variable Kosten (mit BIP 300 ) 858,00 114,40 Afa (Technik, Gebäude) 170,00 Zinsanspruch AV, Lohnanspr. allg. Arbeit 50,00 Sonstige Kosten (Steuer, Buchführ. etc.) 70,00 Vollkosten 1448,00 192,00 Vollkosten (mit BIP 300 ) 1148,00 154,00

25 Aktueller LW-Preis für B-Weizen franko Hafenplatz: ca. 170 /to Vollkosten

26 Vermarktungstrategien für Landwirte Vertragsanbau zu Festpreisen Prämienkontrakt auf Matif-Basis Absicherung rein an der Matif, wenn kein physischer Marktpartner am Markt Optionen/Mindestpreismodell

27 Modell Prämienkontrakte Landwirtschaft Landwirt Landwirt Landwirt vereinbart Prämie mit Erfasser z.b. -25 /to Landwirt fixiert zu einem späteren Zeitpunkt den Matif Kurs Erfasser Erfasser Landwirt Physische Erfüllung Erfasser