STIFTUNGEN. Gemeinwohl stärken Perspektiven schaffen

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1 STIFTUNGEN Gemeinwohl stärken Perspektiven schaffen

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3 Wir als Bankhaus nehmen unsere gesellschaftliche Verantwortung ernst und fokussieren uns nicht nur auf den wirtschaftlichen Erfolg. Unser Haus ist seit seiner Gründung Partner für Stiftungen. Der langfristige Vermögenserhalt zum Nutzen des Stiftungszwecks verbindet unser Denken als Privatbank mit dem der Vermögensinhaber und Stiftungsvertreter, die wir generationsübergreifend betreuen. Verantwortungsbewusstes Handeln und sinnvolles Wirken für Familien und die Gesellschaft leiten uns bei unserer Arbeit. Wir freuen uns auf den Dialog mit Ihnen. Joachim Olearius Sprecher der Partner, M.M.Warburg & CO 3

4 UNABHÄNGIG UND VERANTWORTUNGSBEWUSST Der ideale Partner für Stiftungen M.M.Warburg & CO (AG & Co.) KGaA ist eine 1798 gegründete Privatbank, an deren Kapital bis heute ausschließlich Privatpersonen beteiligt sind. Die Führung unseres Hauses liegt in den Händen der Inhaber sowie der Partner. Diese Unabhängigkeit von institutionellen Einflüssen ermöglicht es uns, die Chancen und Risiken von Geschäftsmöglichkeiten allein im Sinne unserer Kunden abzuwägen. Das Wissen um den langfristigen Erhalt von Vermögen und die generationsübergreifende Weitergabe dieser Kenntnisse gehört zu den wesentlichen Kompetenzen unseres Hauses. Als verlässlicher Partner mit kurzen Entscheidungswegen bieten wir unseren Kunden umfassende Dienstleitungen und Lösungskonzepte. Für Sie sind wir in Deutschland an den wichtigsten Standorten aktiv und können Sie daher aus der Region heraus betreuen. Unser Handeln ist von den Gedanken Dietrich Bonhoeffers bestimmt: Die Ehrfurcht vor der Vergangenheit und die Verantwortung gegenüber der Zukunft geben fürs Leben die richtige Haltung. 4

5 ÜBERZEUGENDE STIFTERTRADITION Die eigenen Stiftungen unserer Inhaber bezeugen unsere enge Verbundenheit mit dem Stiftungswesen. Dadurch sind wir mit den unterschiedlichen Stiftungsformen aus eigener Arbeit bestens vertraut. Joachim Olearius Sprecher der Partner, M.M.Warburg & CO M.M.Warburg & CO blickt auf eine langjährige Stiftungskompetenz zurück. Bereits im Jahr 1898 wurde ein erster Vermögensstock für Zwecke angelegt, die mittlerweile von der Warburg-Melchior-Olearius-Stiftung verfolgt werden. Sie fördert Initiativen und Projekte im Bereich des öffentlichen Lebens sowie der Kultur und Denkmalpflege in Deutschland. Unser gemeinnütziges Engagement: Förderung der Denkmalpflege Darstellende Kunst: Hamburger Staatsoper, Staatsoper Berlin, Bayerische Staatsoper, Thalia Theater Sport: Unterstützung von Sportvereinen, einzelnen Olympia-Teilnehmern und ehemaligen Leistungssportlern Bildung: Bucerius Law School, Ifo Institut, Stifterverband für die Deutsche Wissenschaft Soziales Engagement: Spenden insbesondere zur Heilung und Betreuung (krebs-)kranker Kinder Mit Erfahrung und Beständigkeit an der Seite von Stiftungen: Wir begleiten unsere Kunden aktiv von der Idee, über die Gründung bis zur laufenden Betreuung von privaten und gemeinnützigen Stiftungen. Unsere langjährige Expertise und ein bewährtes Netzwerk ermöglichen die Auswahl der geeigneten Partner für die unterschiedlichen Bedürfnisse. Das Bankhaus mit seiner konservativen Ausrichtung bringt ein tiefes Verständnis für die Anforderungen einer Stiftung in die Betreuung ein. Mitgliedschaften: Bundesverband Deutscher Stiftungen Deutsches Stiftungszentrum 5

6 LEISTUNGSSTARK FÜR IHRE STIFTUNG Unabhängige Beratung in allen Vermögensfragen Wir sind kompetente Ansprechpartner in allen Vermögensfragen und bieten in diesem Zusammenhang eine umfassende, ganzheitliche Stiftungsbetreuung an. Im Vordergrund steht der kontinuierliche Kontakt mit Stiftern und Stiftungsorganen sowie der konservative, verantwortungsvolle Umgang mit dem Stiftungsvermögen. Bei der Klärung aller rechtlichen und steuerlichen Themen arbeiten wir mit den Beratern eng zusammen, die dem Stifter bereits vertraut sind. Durch unsere langjährige Erfahrung können wir außerdem auch auf von uns eigens hierfür ausgewählte und geprüfte externe Partner mit anerkannter Expertise im Stiftungsrecht zurückgreifen. Auf Wunsch koordinieren wir gemeinsam mit den ausgewählten Rechts- und Steuerberatern die Abstimmungen mit der Stiftungsaufsicht und dem Finanzamt, unterstützen Stifter in Gremien oder vermitteln im Bedarfsfall erfahrene und zuverlässige Mandatsträger für die Stiftungsverwaltung. Unsere Leistungen für Sie im Überblick: Beratung bei der Anlage und Verwaltung des Stiftungskapitals mit dem Fokus auf liquide Anlagen und Sachwerte wie Immobilien Entwicklung von individuellen Anlagegrundsätzen, auf Wunsch auch in einem auf Nachhaltigkeit geprüften Anlageuniversum (sowohl für institutionelle als auch private und unternehmerische Stiftungen) Analyse der Vermögenswerte Beratung und Begleitung bei der Zweckerfüllung Unterstützung bei der Zweckfindung Externes Netzwerk von Experten Koordination von Rechts- und Steuerberatern Vermittlung von Mandatsträgern Der Austausch mit den Stiftern ist uns sehr wichtig aus diesem Grund organisieren wir regelmäßig Kapitalmarkttreffen und Netzwerkveranstaltungen zu aktuellen Themen aus dem Stiftungsbereich. 6

7 AKTUELLE HERAUSFORDERUNGEN Angemessene Renditen in Zeiten niedriger Zinsen erwirtschaften Die Komplexität der Finanzmärkte hat stetig zugenommen. Die anhaltende Niedrigzinsphase macht die Ertragserwartungen früherer Jahre unrealistisch und stellt gerade Stiftungen vor große Herausforderungen. Risikoarme Geldanlagen wie Spar- und Termingelder sowie deutsche Pfandbriefe oder Bundesanleihen erwirtschaften nur noch geringe Zinserträge. Berücksichtigt man die Inflation, ist die Rendite häufig negativ. Da das Zinsniveau längere Zeit niedrig bleiben dürfte, müssen Anleger langfristig ihre Risikobereitschaft anpassen. Dies kann durch die Berücksichtigung von Aktien und anderen Assetklassen in ihren Anlagerichtlinien und Anlagestrategien erfolgen. Diese Grafiken zeigen eine idealtypische Darstellung von Renditen und Risiken der unterschiedlichen Anlageklassen. Rendite früher Nebenwerteaktien Private Equity Venture Capital Rendite heute Nebenwerteaktien Private Equity Venture Capital Schwellenländeraktien Blue Chips Aktien Schwellenländeranleihen Hochzinsanleihen Immobilien Unternehmensanleihen mit Investmentgrade-Rating Bundesanleihen (lange Duration) Schwellenländeraktien Blue Chips Aktien Schwellenländeranleihen Hochzinsanleihen Immobilien Realverzinsung = 0% Unternehmensanleihen mit Investmentgrade-Rating Bundesanleihen (lange Duration) Bundesanleihen (kurze Duration) Bargeld (Konto) Realverzinsung = 0% Bundesanleihen (kurze Duration) Bargeld (Konto) Bargeld (physisch) Wertschwankung (Risiko) Wertschwankung (Risiko) 7

8 VERMÖGENSERHALT MIT STIFTUNGEN Geeignete Wertpapiere in allen Assetklassen Das Stiftungsvermögen ist das Fundament einer jeden Stiftung. Im Vordergrund der Anlagestrategie stehen daher der Vermögenserhalt und die Generierung ordentlicher Erträge. Dies stellt besondere Anforderungen an die Portfoliostruktur. Diversifikation über verschiedene Assetklassen ist hierbei unerlässlich und sichert das Vermögen wirkungsvoll gegen Verluste ab. Um eine bestmögliche Stärkung der Vermögenssubstanz zu gewährleisten, beraten wir Sie umfassend über alle Assetklassen hinweg. Der Zielkonflikt, den die Anlage des Stiftungsvermögen mit sich bringt, ergibt sich aus den Aspekten: Sicherheit, Rentabilität, Nachhaltigkeit und Liquidität. Dimensionen des magischen Dreiecks/Vierecks Rentabilität Sicherheit Liquidität Nachhaltigkeit bei der Vermögensanlage Für Ihre Anlageentscheidungen können Sie auf unsere Expertise zurückgreifen sowie im partnerschaftlichen Dialog Anlageentscheidungen überprüfen und aktuelle Entwicklungen berücksichtigen. Die Intensität der Beratung richtet sich nach Ihren Wünschen. Wir bieten Ihnen die Möglichkeit, in Aktien und Anleihen aller Art zu investieren. Für Sie setzen wir dabei Ideen konsequent um und minimieren Risiken mit einem breit diversifizierten Portfolio. Je nach Anlageregion und Ziel investieren wir für Sie in Einzeltitel oder in Fonds und ETFs. In unserem Selektionsprozess werten wir die wichtigsten Kennzahlen von rund börsennotierten Unternehmen aus und filtern attraktive Titel heraus. Diese werden dann anschließend von unseren Aktienspezialisten qualitativ bewertet. So finden nur die besten Titel den Weg in Ihr Portfolio. Das Marktumfeld am Rentenmarkt hat sich in den letzten Jahren erheblich verändert und erfordert ein aktives Management. Wir bieten Ihnen aktives Laufzeiten- und Bonitätsmanagement. Das bedeutet, dass wir die Restlaufzeit und Schuldnerstruktur des Rentenportfolios kontinuierlich anpassen. Dies betrifft unser gesamtes Anlageuniversum von Staatsanleihen über Pfandbriefe bis zu Unternehmensanleihen. 8

9 Es werden vermehrt alternative Anlagen mit einem günstigen Rendite-Risiko-Profil gesucht, weil der Rentenmarkt geringe Renditen abwirft und der Kapitalmarkt von hoher Volatilität geprägt ist. Bei Anlagen in den sogenannten Alternativen Investments ist die Wahl geeigneter Assetklassen von entscheidender Bedeutung. Ob Private Equity, Investments in Infrastruktur oder Immobilien gern beraten wir Sie umfassend zu den einzelnen, sich fortlaufend verändernden Möglichkeiten in diesem Bereich. Lassen Sie sich von uns beraten, um eine bestmögliche Diversifikation sicherzustellen und mit einem aktiven Risikomanagement hohe ausschüttungsfähige Erträge zu erwirtschaften, die langfristig zur Substanzstärkung führen. Somit kann eine andauernde Erfüllung des Stiftungszwecks sichergestellt werden. Insbesondere Immobilien haben sich als attraktive Assetklasse mit überschaubarem Risiko und stabilen Cash Flows etabliert. Immobilien bieten einen guten Kompromiss für die Vermittlung zwischen den Zielkonflikten einer Stiftung. Wir bieten Ihnen bedarfsgerechte Immobilieninvestmentlösungen, sei es durch direkte Immobilienangebote, indirekte Investitionsmöglichkeiten in offene oder geschlossene Immobilienfonds bis hin zu individuellen Immobilienmandaten. Auch bei den Nutzungsarten bieten wir Ihnen eine große Auswahl an, von Wohnen über Einzelhandel, Hotel und Büro bis hin zu Logistik. Dabei liegt der Schwerpunkt der Investitionen in Deutschland und Europa. 9

10 UNSER KONZEPT für Ihre grundsätzliche Portfoliostruktur Die Warburg Stiftungsstrategie: Unsere Stiftungsstrategie setzt sich aus strategischer und taktischer Allokation zusammen. Die taktische Allokation ist das zentrale Element der Risikosteuerung. Hierbei werden unterschiedliche Performance-Quellen erschlossen und durch umfassende Analysen die Allokation regelmäßig angepasst. Strategische Allokation: Diversifiziertes Wertpapierportfolio mit Fokus auf Anleihen und dividendenstarken Aktien unter Berücksichtigung von stiftungsspezifischen Aspekten Fokus auf hohe Ausschüttungen Aktives Risiko-Management Wir können Ihr Portfolio mit der gewünschten Struktur maßgeschneidert abbilden, sowohl in einer individuellen Vermögensverwaltung als auch einer fondsbasierten Vermögensverwaltung oder einem vermögensverwaltenden Stiftungsfonds. TAKTISCHE ALLOKATION Wir verfolgen ein aktives Management bei der Verwaltung Ihres Stiftungsvermögens. Das heißt: Die Gewichtung der einzelnen Anlageklassen wird konsequent an die jeweilige Kapitalmarktsituation angepasst. So können wir auf Wunsch auch das Rendite-Risikoverhältnis von Portfolien jederzeit aktiv steuern. Unser Ziel ist nicht die kurzfristige Wertsteigerung des Stiftungsvermögens; vielmehr sollen die langfristigen Chancen der Kapitalmärkte genutzt werden. Dabei gilt im Aufschwung die klassische Devise, dass mehr Risiko tendenziell zu mehr Rendite führt. Im Abschwung hingegen müssen die Portfoliorisiken möglichst stark reduziert werden, um eine positive Wertentwicklung zu erzielen und Substanz zu bewahren. Ihre individuellen Anlagerichtlinien oder besonderen Vorgaben wie zum Beispiel Nachhaltigkeitskriterien werden selbstverständlich berücksichtigt. Mit diesem aktiven und konsequenten Management können wir die Ziele in der Vermögensverwaltung optimal verfolgen. Der Leitgedanke bei unserer Arbeit für Sie ist, bei realem Substanzerhalt des Stiftungskapitals eine angemessene regelmäßige Ausschüttung zu erzielen. 10

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