Informationsblatt für die potenziellen Mitglieder (aktualisiert am 28. März 2019)

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1 Eingetragen im Verzeichnis der Pensionsfonds unter der Nummer 149 Informationsblatt für die potenziellen Mitglieder (aktualisiert am 28. März 2019) Dieses Informationsblatt setzt sich aus den folgenden vier Abschnitten zusammen: Sektion I - Schlüsselinformationen für das Mitglied Sektion II - Merkmale der Zusatzrentenform Sektion III - Informationen zum Verlauf der Verwaltung Sektion IV - Subjekte, die in die Tätigkeit der Zusatzrentenform eingebunden sind Das vorliegende, von der RAIFFEISEN LANDESBANK SÜDTIROL AG in Übereinstimmung mit dem Entwurf der COVIP verfasste Informationsblatt unterliegt keiner vorhergehenden Genehmigung von Seiten der COVIP. Die RAIFFEISEN LANDESBANK SÜDTIROL AG haftet für die Vollständigkeit und Richtigkeit der im vorliegenden Informationsblatt enthaltenen Daten und Mitteilungen.

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3 eingetragen im Verzeichnis der Pensionsfonds der COVIP mit Nr. 149 Sektion 1 Schlüsselinformationen für das Mitglied (aktualisiert am 28. März 2019) In diesem Dokument sind die wichtigsten Merkmale des RAIFFEISEN OFFENER PENSIONSFONDS dargestellt, wodurch der Vergleich mit anderen Vorsorgeprodukten erleichtert werden soll. Vorstellung des RAIFFEISEN OFFENER PENSIONSFONDS Der RAIFFEISEN OFFENER PENSIONSFONDS ist ein offener Pensionsfonds eingetragen unter der Nr. 149 in dem bei der COVIP geführten Verzeichnis und wird von der RAIFFEISEN LANDESBANK SÜDTIROL AG verwaltet. Zweck des RAIFFEISEN OFFENER PENSIONSFONDS ist die Auszahlung einer zusätzlichen Rentenleistung gemäß G.D. Nr. 252 vom 05. Dezember 2005, als Ergänzung zum öffentlichen Pflichtrentensystem. Der RAIFFEISEN OFFENER PENSIONSFONDS ist ein offener Pensionsfonds mit festgelegter Beitragszahlung: die am Ende erzielbare Rentenleistung ist abhängig von den eingezahlten Beiträgen und den Erträgen der Finanzverwaltung des Pensionsfonds. Die Verwaltung des Vermögens erfolgt im ausschließlichen Interesse des Mitglieds und gemäß den Anlagevorgaben der drei Investitionslinien. Der RAIFFEISEN OFFENER PENSIONSFONDS richtet sich an all jene Personen, die sich eine Zusatzvorsorge auf individueller Basis aufbauen möchten. Weiters können auf kollektiver Basis jene Erwerbstätigen beitreten, deren Verträge, Abkommen oder betriebliche Geschäftsordnungen den Beitritt zum RAIFFEISEN OFFENER PENSIONSFONDS vorsehen. Der Beitritt zum RAIFFEISEN OFFENER PENSIONSFONDS ermöglicht den Mitgliedern, in den Genuss von steuerlichen Vorteilen bezogen auf die eingezahlten Beiträge, die erwirtschafteten Erträge und die erhaltenen Leistungen zu kommen. Nützliche Adressen Webseite des Fonds: -Adresse: pensionsfonds@raiffeisen.it Telefon: 0471/946525/551 Fax: 0471/ Sitz der RAIFFEISEN LANDESBANK SÜDTIROL AG: Laurinstraße Bozen (BZ) Auf der Internetseite des Pensionsfonds sind die Geschäftsordnung und das Informationsblatt, welche detaillierte Informationen zu den Charakteristiken des Pensionsfonds enthalten, einsehbar. Außerdem sind die Dokumente zu der Steuerregelung, zu den Vorschüssen und zu den Renten und alle anderen für das Mitglied dienlichen allgemeinen Informationen abrufbar. Die Beitragszahlungen Das Ausmaß und die Periodizität der Beitragszahlung können Sie beim Beitritt selbst festgelegen und nachträglich ändern. Im Laufe des Jahres sind zusätzliche Beitragszahlungen möglich. Für Arbeitnehmer, die auf kollektiver Basis beitreten, sind die Höhe der Beitragszahlung, die Laufzeit und die Periodizität der Überweisungen im Kollektivvertrag, im kollektiven Abkommen oder in der Geschäftsordnung des Betriebs, die den Beitritt vorsehen, festgelegt. Der Erwerbstätige hat allerdings die Möglichkeit, die Beitragszahlung zu seinen Lasten zu erhöhen. Informationsblatt Schlüsselinformationen für das Mitglied Seite 1 von 7

4 Die Arbeitnehmer können die Beitragszahlungen durch die Einzahlung ihrer Abfertigung leisten. In diesem Fall erfolgt die Einzahlung über die Arbeitgeber. Die anreifende Abfertigung kann entweder zur Gänze oder als Teil dem Fonds zugewiesen werden, falls dies in den betrieblichen Vereinbarungen vorgesehen ist; dem Arbeitnehmer ist gestattet, nachträglich seine Entscheidung in Bezug auf die in den Fonds einzuzahlende Abfertigung zu überdenken. Weiters ist auch der Beitritt der steuerlich zu Lasten lebenden Familienangehörigen möglich. Bei fehlender Ersteinzahlung und falls bei einer Einzahlungsunterbrechung seitens des Mitglieds die Belastungen der jährlichen Verwaltungsspesen den Saldo der Position auf Null bringen, hat der Fonds nach 6 Monaten ab Einschreibung die Möglichkeit, gemäß Art ZGB den Vertrag außer Kraft zu setzen, indem das Mitglied mittels Einschreibebrief mit Rückantwort darüber informiert wird, dass sich der Fonds der Aufhebungsklausel bedient, sofern nicht innerhalb einer Frist von 60 Tagen ab Erhalt des Schreibens eine Einzahlung erfolgt. Die Zusatzrentenleistung Ab dem Zeitpunkt der Pensionierung und bis zum Ableben wird Ihnen eine Zusatzrente ausbezahlt, die vom bis dahin angesparten Betrag abhängig ist. Beim Beitritt wird Ihnen das Dokument Meine Zusatzrente ausgehändigt, welches hilft eine Vorstellung zu bekommen, wie sich die Rente zum Beispiel in Abhängigkeit von den Einzahlungen, den Anlageentscheidungen und den Kosten ändern kann. Die verschiedenen Rentenleistungen und jeweiligen Konditionen können dem Dokument zu den Renten, welches auf der Internetseite des Pensionsfonds veröffentlicht ist, entnommen werden. Zum Zeitpunkt der Pensionierung können Sie entscheiden, ob Sie sich bis maximal 50% der angereiften individuellen Position als Kapital ausbezahlen lassen wollen. Waren Sie bereits vor dem 29. April 1993 in eine Zusatzrentenform eingeschrieben oder haben Sie eine besonders kleine individuelle Position angereift, können Sie die Leistung in Form von Kapital für die gesamte Summe beantragen. RITA Vorzeitige, befristete Zusatzrente Falls Sie die Arbeitstätigkeit vor Erreichen des vom Pflichtrentensystem vorgesehenen Rentenantrittsalter beenden, können Sie die Auszahlung des gesamten oder eines Teils des angereiften Endkapitals in Raten (RITA) beantragen. Die Auszahlung der Raten beginnt mit dem Zeitpunkt der Annahme des Antrags und endet bei Erreichen des oben genannten Renteneintrittsalters. Im Falle, dass Sie nicht die gesamte individuelle Position für die vorzeitige Auszahlung beanspruchen, so können Sie den verbleibenden Teil des Ihnen zustehenden Endkapitals, der weiterhin in der Zusatzrentenform verwaltet wird, für die üblichen Leistungen in Form von Kapital oder in Form einer Rente in Anspruch nehmen. Um auch während der Auszahlung der RITA eine aktive Verwaltung der angereiften individuellen Position zu gewährleisten, wird der betroffene Anteil des Endkapitals weiterhin vom Zusatzrentenfonds verwaltet, sodass Sie in den Genuss der erwirtschafteten Erträge kommen. Sofern Sie bei der Beantragung der RITA nicht andere Weisungen geben, wird der betroffene Teil des Endkapitals in die vorsichtigste Investitionslinie umgeschichtet, und zwar in unserem Fall in die Investitionslinie Guaranty. Wenn Sie hingegen die vorzeitige, befristete Zusatzrente für das gesamte Endkapital beantragen (RITA TOTALE), wird Ihre Vorsorgeposition mit der Auszahlung der letzten Rate endgültig aufgelöst. Sollten Sie während der Auszahlung der RITA TOTALE etwaige Vorschüsse oder sonstige Leistungen in Anspruch nehmen, so führt dies zum Widerruf der RITA-Leistungen. Um die RITA beantragen zu können, müssen folgende Voraussetzungen erfüllt sein: 5-jährige Teilnahme an einer Zusatzrentenform sowie: Beendigung der Arbeitstätigkeit; Erreichung des für das jeweilige Pflichtrentensystem vorgesehenen Renteneintrittsalters innerhalb der nachfolgenden 5 Jahre; mindestens 20-jährige Beitragszahlung im jeweiligen Pflichtrentensystem; oder Arbeitslosigkeit für einen Zeitraum von mehr als 24 Monate; Erreichung des für das jeweilige Pflichtrentensystem vorgesehenen Renteneintrittsalters innerhalb der nachfolgenden 10 Jahre. Weitere Informationen zu der für diese Leistung vorgesehene Steuerregelung finden Sie im Dokument zur Steuerregelung, verfügbar auf der Internetseite des Fonds ( Informationsblatt Schlüsselinformationen für das Mitglied Seite 2 von 7

5 Zu jedem Zeitpunkt können Sie einen Vorschuss bis zu 75% der angereiften Position für dringende und schwerwiegende Gesundheitsausgaben für sich bzw. Ihren Ehepartner und Ihre Kinder beantragen. Hingegen müssen Sie acht Jahre in einer Zusatzrentenform eingeschrieben sein, um einen Vorschuss von max. 75% der angereiften Position für den Bau, Kauf oder Renovierung einer Erstwohnung für sich oder eines Ihrer Kinder zu beantragen oder von max. 30% für sonstige persönliche Bedürfnisse. Nähere Informationen zu den Vorschüssen können Sie dem Dokument zu den Vorschüssen, welches auf der Internetseite des Pensionsfonds veröffentlicht ist, entnehmen. Vorausgesetzt, dass Sie mindestens zwei Jahre beim RAIFFEISEN OFFENER PENSIONSFONDS eingeschrieben sind, können Sie die individuelle Position ohne weiteres auf eine andere Zusatzrentenform übertragen. Vor dieser Frist ist die Übertragung nur im Falle einer Verschlechterung der wirtschaftlichen Bedingungen bzw. bei grundlegenden Änderungen der Geschäftsordnung des Pensionsfonds möglich. Bei Ereignissen in Ihrem Arbeitsleben (z.b. Arbeitslosigkeit) können Sie um die Teil- oder Gesamtablöse der angereiften Position ansuchen, unabhängig von der verbleibenden Zeit bis zur Pensionierung. Nähere Informationen zu den Konditionen der Mitgliedschaft sowie zu den Einzahlungen und Rentenleistungen können Sie dem Informationsblatt und der Geschäftsordnung, welche auf der Internetseite des Pensionsfonds veröffentlicht sind, entnehmen. Anlagemöglichkeiten Der RAIFFEISEN OFFENER PENSIONSFONDS bietet folgende vier Investitionslinien an, die allesamt von einer eigenen Risiko-/Ertragskombination gekennzeichnet sind: - Linie GUARANTY - Linie SAFE - Linie ACTIVITY - Linie DYNAMIC Die stillschweigend zugewiesenen Abfertigungsbeträge werden in der Linie GUARANTY angelegt. Vor der Anlageentscheidung ist es wichtig, dass Sie sich über die eigene Arbeitssituation, das eigene Vermögen, den Anlagehorizont und die erwartete Rentenleistung Gedanken machen. Aus diesem Grund werden Ihnen in der Beitrittsphase hierzu einige Fragen gestellt. Wichtig ist, dass Sie die Merkmale der verschiedenen Investitionslinien kennen, da damit unterschiedliche Anlagehorizonte und Risiko/Rendite-Erwartungen verbunden sind. Berücksichtigen Sie, dass die Erträge der Vermögensverwaltung Schwankungen ausgesetzt sind und die in der Vergangenheit erzielten Gewinne NICHT notwendigerweise aussagekräftig für die Zukunft sind. Die Ergebnisse sind deshalb aus einem langfristigen Gesichtspunkt zu betrachten. Falls Sie sich für eine Investition hauptsächlich in Aktien entscheiden, können Sie langfristig mit höheren Erträgen rechnen, aber auch mit größeren Schwankungen in den einzelnen Jahren (dies bedeutet, dass sehr hohe, aber auch geringe bzw. negative Ergebnisse möglich sind). Falls Sie sich hingegen für eine Investition hauptsächlich in Anleihen entscheiden, ist mit einer geringeren Schwankung in den Jahren zu rechnen, aber auch mit geringeren langfristigen Erträgen. Es gilt zu beachten, dass auch die Linien mit geringerem Risiko niemals eine Investition ohne Risiko darstellen. Nähere Informationen zu den Charakteristiken und zur Investitionspolitik der einzelnen Linien können Sie dem Informationsblatt, welches auf der Internetseite des Pensionsfonds veröffentlicht ist, entnehmen. Informationsblatt Schlüsselinformationen für das Mitglied Seite 3 von 7

6 Linie GUARANTY Art der Garantie: Rückerstattung des eingezahlten Kapitals in die Linie in folgenden Fällen: Pensionierung, Todesfall, dauerhafte Invalidität, Arbeitslosigkeit von mehr als 48 Monate Datum Auflage der Linie: Netto-Vermögenswerte zum : n.v. (nicht verfügbar) Netto-Rendite im Jahr 2018: n.v. Linie SAFE Datum Auflage der Linie: Netto-Vermögenswerte zum : Euro ,59 Netto-Rendite im Jahr 2018: -0,93% Durchschnittliche Jahresrendite Aufteilung verwaltete Mittel zum Die Rendite berücksichtigt die auf der Linie lastenden Kosten, welche in der Berechnung der Benchmark nicht einfließen Informationsblatt Schlüsselinformationen für das Mitglied Seite 4 von 7

7 Linie ACTIVITY Datum Auflage der Linie: Netto-Vermögenswerte zum : Euro ,73 Netto-Rendite im Jahr 2018: -2,44% Durchschnittliche Jahresrendite Aufteilung verwaltete Mittel zum Die Rendite berücksichtigt die auf der Linie lastenden Kosten, welche in der Berechnung der Benchmark nicht einfließen Linie DYNAMIC Datum Auflage der Linie: Netto-Vermögenswerte zum : Euro ,97 Netto-Rendite im Jahr 2018: -6,00% Durchschnittliche Jahresrendite Aufteilung verwaltete Mittel zum Die Rendite berücksichtigt die auf der Linie lastenden Kosten, welche in der Berechnung der Benchmark nicht einfließen Informationsblatt Schlüsselinformationen für das Mitglied Seite 5 von 7

8 eingetragen im Verzeichnis der Pensionsfonds der COVIP mit Nr. 149 Raiffeisen Landesbank Südtirol AG Datenblatt Kosten (aktualisiert am 28.März 2019) Dieses Datenblatt enthält alle direkten und indirekten Kosten, die zu Lasten des eingeschriebenen Mitglieds in der Ansparphase des RAIFFEISEN OFFENER PENSIONSFONDS anfallen. Das Vorhandensein von Kosten verursacht eine Verminderung der individuellen Position des Mitglieds und somit der Rentenleistung. Aus diesem Grund ist es wichtig, dass Sie vor dem Beitritt zum RAIFFEISEN OFFENER PENSIONSFONDS dessen Kosten mit jenen der anderen Vorsorgeprodukte vergleichen. Kostenaufstellung Kosten in der Ansparphase Kosten für den Beitritt: Art der Kosten nicht vorgesehen Betrag und Merkmale Kosten während der Ansparfase: Direkt zu Lasten des Mitglieds Indirekt zu Lasten des Mitglieds Investitionslinie Guaranty Investitionslinie Safe Investitionslinie Activity Investitionslinie Dynamic Eine Verwaltungskommission von 10,00 für jedes Jahr der Mitgliedschaft beim Fonds, die am 31. Januar eines jeden Jahres von der individuellen Position der Mitglieder abgezogen wird. Die erste Provision wird vom ersten Beitrag abgezogen. Die Kommission muss in voller Höhe eingezahlt werden, auch wenn die Dauer der Fondszugehörigkeit weniger als ein Jahr beträgt oder wenn die Position in Form der RITA ausbezahlt wird.. Eine Verwaltungskommission (monatlich anhand des am letzten Arbeitstag eines jeden Monats festgestellten Gesamtwerts der einzelnen Investitionslinien berechnet und am ersten Arbeitstag des darauffolgenden Monats dem Barbestand der Investitionslinien wie folgt entnommen) ( 1 ): 1,10% des Vermögens auf Jahresbasis (0,091% monatlich) 0,95% des Vermögens auf Jahresbasis (0,079% monatlich) 1,15% des Vermögens auf Jahresbasis (0,096% monatlich) 1,35% des Vermögens auf Jahresbasis (0,113% monatlich) Kosten für die Ausübung von individuellen Vorrechten (zum Zeitpunkt des Geschäftsfalles von der individuellen Position abgezogen): Vorschüsse nicht vorgesehen Übertragung auf andere Zusatzrentenform 50,00 Ablösung nicht vorgesehen Neuzuweisung der individuellen Position nicht vorgesehen Neuzuweisung des Beitragsflusses nicht vorgesehen (1) Zusätzlich zu den angeführten Provisionen kann das Vermögen der Investitionslinien für jenen Teil, der die Investitionslinie betrifft, ausschließlich mit folgenden Kosten belastet worden: Rechts- und Gerichtskosten, Steuern und Abgaben, Transaktionsgebühren, Überwachungsbeitrag, Entlohnung des Verantwortlichen des Fonds. Informationsblatt Schlüsselinformationen für das Mitglied Seite 6 von 7

9 Synthetischer Kostenanzeiger (SKA) Um einen synthetischen Hinweis für die Kostenstruktur der Linien des RAIFFEISEN OFFENER PENSIONSFONDS aufzuzeigen, wird für jede Linie der synthetische Kostenanzeiger dargestellt, welcher die jährlich geschätzten Kosten in Prozentsätzen der angereiften individuellen Position angibt, unter Annahme eines Mitgliedstyps, der einen jährlichen Beitrag von einzahlt bei einem geschätzten jährlichen Ertrag von 4%. Der synthetische Kostenanzeiger wird von allen Pensionsfonds mit derselben von der COVIP bestimmten Methode berechnet. Investitionslinie Jahre der Mitgliedschaft 2 Jahre 5 Jahre 10 Jahre 35 Jahre Comparto Guaranty 2,07% 1,40% 1,25% 1,16% Comparto Safe 1,92% 1,25% 1,09% 1,01% Comparto Activity 2,13% 1,46% 1,30% 1,22% Comparto Dynamic 2,33% 1,66% 1,51% 1,42% ACHTUNG: für jene Fälle, die sich von diesen Annahmen unterscheiden bzw. in Fällen, in denen die vorgesehenen Vermutungen nicht eintreten, hat diese Kennzahl eine rein richtungsweisende Bedeutung. Es ist wichtig, sich den synthetischen Kostenanzeiger der einzelnen Linien zu vergegenwärtigen. Ein synthetischer Kostenanzeiger von 2% statt von 1% kann das Kapital nach 35 Jahren Beitragszahlungen um ca. 18% verringern (zum Beispiel von Euro auf Euro). Um Ihnen die Kostenstruktur der einzelnen Linien zu verdeutlichen, wird in der Grafik der synthetische Kostenanzeiger jeder Linie des RAIFFEISEN OFFENER PENSIONSFONDS mit dem Durchschnitt all jener verglichen, die derselben Kategorie zugeteilt sind. Die durchschnittlichen Kostenanzeiger der Kategorien werden von der COVIP jeweils am Jahresende erhoben. Die Kosten der Investitionslinien des RAIFFEISEN OFFENER PENSIONSFONDS werden mit einem Punkt dargestellt; die Striche zeigen die Durchschnittswerte der geschlossenen (GPF) und der offenen Pensionsfonds (OPF) sowie der Versicherungsprodukte (PIP). Der farbige Balken zeigt den niedrigsten und höchsten Wert derselben Kategorie aller Vorsorgeprodukte. Der Vergleich beruht auf den Kostenanzeigern im Falle einer Verweildauer von 10 Jahren. Die synthetischen Kostenanzeiger der geschlossenen (GPF) und offenen Pensionsfonds (OPF) sowie der Versicherungsprodukte (PIP) und die niedrigsten, höchsten sowie Mittelwerte werden auf der Internetseite der COVIP ( veröffentlicht. Informationsblatt Schlüsselinformationen für das Mitglied Seite 7 von 7

10 RAIFFEISEN OFFENER PENSIONSFONDS eingetragen im Verzeichnis der Pensionsfonds der COVIP mit Nr. 149 Allgemeine Informationen Wozu eine Zusatzrente? Sektion II: Merkmale der Zusatzrentenform (aktualisiert am 28. März 2019) Durch den Aufbau einer Zusatzrente haben Sie die Möglichkeit, Ihre künftige Rente aufzustocken. In Italien, wie auch in vielen anderen Ländern, befindet sich das Rentensystem im Umbruch: die Lebenserwartung wird immer höher, das Durchschnittsalter der Bevölkerung und die Anzahl der Rentner steigt im Verhältnis zu den arbeitenden Personen. Je früher Sie mit dem Aufbau einer Zusatzrente beginnen, umso schneller können Sie Ihre Grundrente aufstocken und denselben Lebensstandard wie während des Arbeitslebens beibehalten. Der Staat fördert diese Entscheidung und bietet den in die Zusatzrentenformen eingeschriebenen Personen erhebliche Steuervorteile auf das eingezahlte Ansparkapital (siehe Paragraf Steuerregelung ). Ziel des RAIFFEISEN OFFENER PENSIONSFONDS Ziel des RAIFFEISEN OFFENER PENSIONSFONDS ist es, Ihnen den Erhalt einer Zusatzrente ( Rente ) zum öffentlichen Pflichtrentensystem zu ermöglichen. Dieses Ziel wird dadurch verfolgt, dass die eingezahlten Summen (Beiträge) gesammelt und professionell in Finanzinstrumente veranlagt werden. Diese Veranlagung erfolgt unter Wahrung der Interessen der Mitglieder und gemäß den Veranlagungsvorgaben je Investitionslinie. Wie baut man sich eine Zusatzrente auf? Ab dem Zeitpunkt der ersten Einzahlung beginnt Ihre individuelle Position sich zu formen (d.h. Ihr persönliches Kapital), welche sich in erster Linie aus den getätigten Einzahlungen und den Ihnen zustehenden Erträgen zusammensetzt. Während der gesamten sogenannten Ansparphase, d.h. dem Zeitraum zwischen der ersten Einzahlung und dem Zeitpunkt der Pensionierung, entwickelt sich Ihre individuelle Position durch die laufenden Einzahlungen der Beiträge. Bei der Pensionierung bildet die Gesamtsumme der individuellen Position die Berechnungsgrundlage für die Zusatzrente, die Ihnen in der sogenannten Auszahlungsphase, d.h. für das gesamte restliche Leben, ausbezahlt wird. Die individuelle Position bildet außerdem die Berechnungsgrundlage für alle weiteren Leistungen, auf die Sie, auch vor der Pensionierung, Anrecht haben (siehe Paragraf In welchen Fällen kann man vor der Pensionierung über das Kapital verfügen? ). Die Bedingungen für den Aufbau der individuellen Position sind im Teil III der Geschäftsordnung angeführt. Der Verantwortliche Die RAIFFEISEN LANDESBANK SÜDTIROL AG verwaltet das Vermögen des RAIFFEISEN OFFENER PENSIONSFONDS, indem sie es vom restlichen eigenen Vermögen getrennt hält und es ausschließlich zum Erreichen des Vorsorgezwecks veranlagt. Die Gesellschaft ernennt einen Verantwortlichen. Dabei handelt es sich um eine unabhängige Person, deren Aufgabe es ist zu kontrollieren, dass bei der Verwaltungstätigkeit des RAIFFEISEN OFFENER PENSIONSFONDS die gesetzlichen Vorschriften und die Geschäftsordnung des Fonds eingehalten werden, das Interesse der Mitglieder verfolgt wird und die Grundsätze einer korrekten Verwaltung berücksichtigt werden. Da der RAIFFEISEN OFFENER PENSIONSFONDS auch den Zutritt auf kollektiver Basis ermöglicht, ist weiters ein Überwachungsorgan vorgesehen, das sich aus unabhängigen, von der Gesellschaft ernannten Personen zusammensetzt. Dessen Aufgabe ist jene, die Interessen der Mitglieder zu vertreten. Dieses Organ erstattet dem Verantwortlichen Bericht über die Verwaltung des Fonds und informiert die Mitglieder über seine Tätigkeit. Informationsblatt Merkmale der Zusatzrentenform Seite 1 von 9

11 Die Bestimmungen zur Regelung der Ernennung und Zuständigkeit des Verantwortlichen und jene in Bezug auf die Zusammensetzung und die Arbeitsweise des Überwachungsorgans sind in den Anlagen der Geschäftsordnung enthalten. Aktualisierte Informationen zum Verantwortlichen und zum Überwachungsorgan finden Sie in der Sektion IV Subjekte, die in die Tätigkeit der Zusatzrentenform eingebunden sind. Die Mittelbeschaffung Die Mittelbeschaffung seitens des RAIFFEISEN OFFENER PENSIONSFONDS erfolgt durch die Einzahlung der Beiträge, die Sie selbst, wie im Abschnitt Beitragszahlung des Überblicks genauer beschrieben, festlegen. Falls Sie Arbeitnehmer sind, kann die Beitragsleistung an den RAIFFEISEN OFFENER PENSIONSFONDS auch durch die Einzahlung der Abfertigung erfolgen. Sollten Sie zum 28. April 1993 bereits in einem Pflichtrentensystem eingeschrieben gewesen sein und nicht die gesamte jährliche Abfertigung einzahlen wollen, können Sie einen niedrigeren Abfertigungsanteil erwählen. Dieser muss mindestens gleich hoch sein wie der festgelegte Prozentsatz im Kollektivvertrag oder im kollektiven Abkommen oder der Geschäftsordnung des Betriebs, die Ihr Arbeitsverhältnis regeln. Sollten diese nicht vorhanden sein, muss er mindestens 50% ausmachen, wobei die Möglichkeit besteht, diesen Prozentsatz nachträglich zu erhöhen. Weiters können auch Arbeitgeber Beiträge in den RAIFFEISEN OFFENER PENSIONSFONDS einzahlen, sofern sie sich ausdrücklich gegenüber dem Angestellten dazu verpflichten. Die Abfertigung Wie allgemein bekannt, wird die Abfertigung der Arbeitnehmer im Laufe des gesamten Arbeitsverhältnisses zurückgelegt und bei der Pensionierung ausbezahlt. Der jährlich zurückgelegte Betrag entspricht 6,91% Ihrer Bruttoentlohnung. Die Abfertigung wertet sich im Laufe der Zeit in dem laut Gesetz vorgesehenen Ausmaß in Höhe von 75% der Inflationsrate plus 1,5 Prozentpunkte auf (z.b., wenn im Laufe des Jahres die Inflationsrate 2% betrug, liegt die Aufwertungsrate der Abfertigung für jenes Jahr bei 2% x 75% + 1,5% = 3%). Wenn Sie sich entscheiden, die Abfertigung für den Aufbau Ihrer Zusatzrente zu verwenden, wird die künftige Abfertigung nicht mehr zurückgestellt, sondern direkt in den RAIFFEISEN OFFENER PENSIONSFONDS eingezahlt. Die Aufwertung der in den RAIFFEISEN OFFENER PENSIONSFONDS eingezahlten Abfertigung wird nicht mehr dem laut Gesetz vorgesehenen Ausmaß entsprechen, sondern von den Erträgen der Anlagen abhängen. Daher kommt der Auswahl der Investitionslinien eine besondere Wichtigkeit zu (siehe Paragraf Ihre Anlagewahl ). Die Entscheidung, die Abfertigung in eine Zusatzrentenform einfließen zu lassen, ist unwiderrufbar. Sie können Ihre Meinung also nicht ändern. Es ist wichtig zu wissen, dass trotz Einzahlung in die Zusatzvorsorge die Möglichkeit besteht, die Abfertigung für besonders wichtige, persönliche Bedürfnisse weiterhin zu verwenden (z.b. Ausgaben im Gesundheitsbereich für Therapien und außerordentliche Eingriffe bzw. Kauf der Erstwohnung) (siehe Paragraf In welchen Fällen kann man vor der Pensionierung über das Kapital verfügen? ). Die Beiträge Der RAIFFEISEN OFFENER PENSIONSFONDS ermöglicht Ihnen, das Ausmaß des Beitrags und die Periodizität der Einzahlungen selbst festzulegen. Dabei sollten Sie berücksichtigen, dass die Höhe der Einzahlungen große Auswirkungen auf die Höhe der Zusatzrente hat. Wir raten Ihnen daher, den Beitrag unter Berücksichtigung des Einkommens, das Sie sich für die Pensionierung sichern wollen, festzulegen und regelmäßig die Entwicklung Ihres Vorsorgeplans zu überprüfen, um falls erforderlich die Höhe der gewählten Beitragszahlung zu ändern. Bei dieser Entscheidungsfindung könnte Ihnen das Dokument Meine Zusatzvorsorge dienen, das als Hilfsinstrument gedacht ist, womit die mögliche Entwicklung Ihres Vorsorgeplans im Laufe der Zeit abgebildet wird (siehe Paragraf Sonstige Informationen ). Falls Sie auf kollektiver Basis dem RAIFFEISEN OFFENER PENSIONSFONDS beitreten, haben Sie Anrecht auf einen Beitrag zu Lasten Ihres Arbeitgebers, sofern dieser im Kollektivvertrag, im kollektiven Abkommen oder der Geschäftsordnung des Betriebs mit dem Beitritt zum Fonds vorgesehen ist. Das Anrecht darauf ist allerdings nur dann im festgelegten Ausmaß wirksam, falls Sie selbst einen Beitrag in den Informationsblatt Merkmale der Zusatzrentenform Seite 2 von 13

12 Fonds einzahlen. Neben der Abfertigung können Sie nämlich einen festgelegten und von Ihnen gewählten periodischen Betrag unter Einhaltung der von Ihrem Arbeitsverhältnis vorgesehenen Bestimmungen zu den Beitragszahlungen einzahlen (bei Ihrem Arbeitgeber erhalten Sie diesbezüglich weitere Informationen). Bei der Wahl der Höhe des in den RAIFFEISEN OFFENER PENSIONSFONDS einzuzahlenden Beitrags sollten Sie berücksichtigen, dass: die Einzahlung nicht verpflichtend ist. Sie können daher entscheiden, nur die Abfertigung einzuzahlen. In diesem Fall kommen Sie aber nicht in den Genuss des Beitrags des Betriebs; die Höhe der Einzahlung nicht unter dem in den oben angeführten Kollektivverträgen, kollektiven Abkommen oder Geschäftsordnungen angeführten Mindestprozentsatz liegen darf; falls Sie Ihren Rentenbetrag erhöhen wollen, können Sie einen höheren Beitrag einzahlen. Achtung: bei der Kontrolle der Beitragsflüsse seitens des RAIFFEISEN OFFENER PENSIONSFONDS kann dieser lediglich jene Informationen berücksichtigen, welche ihm zur Verfügung stehen. Er ist daher nicht in der Lage, alle Situationen zu erkennen, welche die Regelmäßigkeit der Beitragszahlungen auf den einzelnen individuellen Positionen verändern könnten. Daher ist es wichtig, dass Sie selbst regelmäßig überprüfen, dass die laut Ihnen einbezahlten Beiträge tatsächlich auf Ihrer individuellen Position verbucht wurden, und Sie eventuell auftretende Fehler oder Versäumnisse rechtzeitig dem Fonds mitteilen. Diesbezüglich können Sie auf die unter Paragraf Mitteilungen an die Mitglieder angeführten Instrumenten zurückgreifen. Sollten Sie ein Arbeitnehmer sein, der auf individueller Basis beitritt, überprüfen Sie im Kollektivvertrag, im kollektiven Abkommen oder in der Geschäftsordnung des Betriebs, die Ihr Arbeitsverhältnis regeln, ob und gegebenenfalls zu welchen Bedingungen der Beitritt Ihnen Anrecht auf einen Beitrag von Seiten des Arbeitgebers gibt. Weitere Informationen zur Beitragszahlung sind im TEIL III der Geschäftsordnung enthalten. Die Veranlagung und die damit verbundenen Risiken Wo wird angelegt? Die einbezahlten Beiträge werden nach Abzug der zum Zeitpunkt der Einzahlung einbehaltenen Aufwendungen in Finanzinstrumente (Aktien, Staatspapiere und andere Schuldverschreibungen, Anteile von Investmentfonds) aufgrund der für jede Investitionslinie des Fonds festgelegten Anlagepolitik angelegt. Im Laufe der Zeit erzielen diese Anlagen eine variable Rendite gemäß der Entwicklung der Märkte und der Anlage-Entscheidungen. Die finanziellen Mittel des Fonds sind bei einer Depotbank hinterlegt. Diese wacht über das Vermögen und kontrolliert die Ordnungsmäßigkeit der Verwaltungstätigkeit. Weitere Informationen finden Sie in der Sektion IV Subjekte, die in die Tätigkeit der Zusatzrentenform eingebunden sind und bezüglich deren Tätigkeiten in der Geschäftsordnung des Pensionsfonds. Die finanziellen Mittel des RAIFFEISEN OFFENER PENSIONSFONDS werden einem Vermögensverwalter mit der Auflage zur Einhaltung der laut Gesetz festgelegten Einschränkungen. Die Risikobeachtung Die Veranlagung der Beiträge unterliegt finanziellen Risiken. Der Begriff Risiko drückt in diesem Fall die Veränderbarkeit der Rendite eines Wertpapiers in einem bestimmten Zeitraum aus. Wenn ein Wertpapier ein geringes Risiko hat (z.b. Staatspapiere mit kurzfristiger Fälligkeit), bedeutet dies, dass sein Ertrag im Laufe der Zeit voraussichtlich relativ stabil bleibt; ein Wertpapier mit einem hohen Risiko (z.b. Aktien) weist im Laufe der Zeit auch bedeutende Veränderungen bei den Erträgen auf (Steigerungen oder Minderungen). Sie müssen sich bewusst sein, dass das mit der Anlage der Beiträge zusammenhängende Risiko, ob hoch oder gering, zur Gänze zu Ihren Lasten geht. Dies bedeutet, dass der Wert Ihrer Anlage steigen oder fallen kann und dass somit die Höhe Ihrer Zusatzrente nicht im Voraus festgelegt ist. Informationsblatt Merkmale der Zusatzrentenform Seite 3 von 13

13 Die Vorschläge zur Veranlagung (die Investitionslinien) Der RAIFFEISEN OFFENER PENSIONSFONDS bietet Ihnen mehrere Anlagemöglichkeiten (Investitionslinien) an, die allesamt von einer eigenen Risiko-/Ertragskombination gekennzeichnet sind: Investitionslinie Guaranty Investitionslinie Safe Investitionslinie Activity Investitionslinie Dynamic Die Bewegungen im Zusammenhang mit der stillschweigenden Zuweisung der anreifenden Abfertigung werden in die Investitionslinie Guaranty eingebucht. Zur Überprüfung der Ergebnisse der Vermögensverwaltung wird bei jeder Linie eine Benchmark angegeben. Die Benchmark ist ein objektiver und vergleichbarer Parameter, der aus Indices besteht und von unabhängigen Dritten berechnet wird und die Entwicklung der Märkte zusammenfasst, in denen die einzelnen Linien investieren können. INVESTITIONSLINIE GUARANTY Investitionskategorie: Garantierte Linie. Ziel der Verwaltung: kurzfristige Aufwertung des veranlagten Kapitals und Kapitalgarantie. Garantie: die Mitgliedschaft in dieser Investitionslinie beinhaltet eine Garantie für die Rückerstattung des eingezahlten Kapitals. Das Mitglied hat das Recht auf die Auszahlung eines garantierten Mindestbetrages in Höhe der eingezahlten Beiträge in diese Linie, unabhängig davon, wie sich die Quotenwerte entwickelt haben und abzüglich der direkten Spesen zu Lasten des Mitglieds. Die Auszahlung des garantierten Mindestkapitals erfolgt in folgenden Fällen: a) Auszahlung der Rentenleistung bei Pensionierung mit Ausnahme der vorzeitigen, befristeten Rente (RITA); b) Auszahlung wegen Todesfall; c) Auszahlung wegen dauerhafter Invalidität bei einer Beschränkung der Arbeitsfähigkeit auf weniger als ein Drittel; d) Auszahlung wegen Arbeitslosigkeit von mehr als 48 Monate. Anm.: die Art der Versicherungsleistung kann sich im Laufe der Zeit ändern. Falls sich neue Bedingungen ergeben, werden deren Auswirkungen den betroffenen Mitgliedern mitgeteilt. Empfohlener Anlagehorizont: Kurzfristig (bis 5 Jahre). Anlagepolitik: Verwaltungspolitik: Die Veranlagung ist darauf ausgerichtet, dass bis zu einem Maximum von 10% in Aktien nationaler und internationaler Emittenten und der restliche Teil in staatlichen und privaten Schuldverschreibungen, auch in Fremdwährung, investiert wird. Finanzinstrumente: Vorwiegend Aktien und Schuldverschreibungen; Investmentfonds (OGAW). Weiters kann in derivativen Finanzinstrumenten investiert werden. Kategorie der emittierenden Gesellschaften und Wirtschaftsbereiche: Bei der Anlagepolitik auf den Aktienmärkten wird bevorzugt in Wertpapiere mit einer hohen Kapitalisierung investiert. Was die Qualität der verwendeten Schuldausgaben betrifft, ist die Verwaltung auf die Einhaltung eines Mindestratings ausgerichtet, das einem BBB- gemäß der Bewertungsskala von Standard & Poor s oder eines ähnlichen Niveaus gemäß der Bewertungsskala von Moody s oder Fitch entspricht. Geographische Zone/Bezugsmärkte: Vorwiegend an geregelten Märkten der Eurozone. Wechselkursrisiko: Tendenziell nicht gedeckt. Bezugsparameter (Benchmark): 60% JPMorgan EGBI 1-5 Jahre IG, 35% BofA Merrill Lynch 1-5 Year Euro Corporate, 5% MSCI World TR Net Div conv. in Euro zum Wechselkurs WM Reuters. INVESTITIONSLINIE SAFE Investitionskategorie: Obligationslinie. Ziel der Verwaltung: Mittelfristige Aufwertung des veranlagten Kapitals. Empfohlener Anlagehorizont: Kurz- bis mittelfristig (bis 7 Jahre). Informationsblatt Merkmale der Zusatzrentenform Seite 4 von 13

14 Anlagepolitik: Verwaltungspolitik: Die Anlagepolitik der Verwaltungsgesellschaft ist bei der Zusammensetzung des Anlageportefeuilles ausschließlich auf Schuldverschreibungen von internationalen Emittenten in Euro oder anderer Währung ausgerichtet. Finanzinstrumente: Vorwiegend, auch wandelbare Schuldverschreibungen; Investmentfonds (OGAW). Weiters wird in derivative Finanzinstrumente investiert. Kategorie der emittierenden Gesellschaften und Wirtschaftsbereiche: Die Linie investiert ausschließlich in Schuldverschreibungen internationaler Emittenten in Euro oder anderer Währung. Was die Qualität der verwendeten Schuldausgaben betrifft, ist die Verwaltung auf die Einhaltung eines Mindestratings ausgerichtet, das einem BBB- gemäß der Bewertungsskala von Standard & Poor s oder eines ähnlichen Niveaus gemäß der Bewertungsskala von Moody s oder Fitch entspricht. Der Höchstanteil an Schuldverschreibungen mit einem Rating BBB- gemäß der Bewertungsskala von Standard & Poor s oder eines ähnlichen Niveaus gemäß der Bewertungsskala von Moody s oder Fitch darf nicht höher als 5% des gesamten Portefeuilles sein. Geographische Zone/Bezugsmärkte: Vorwiegend an geregelten Märkten der Eurozone. Wechselkursrisiko: Tendenziell nicht gedeckt. Bezugsparameter (Benchmark): 100% JPMorgan EMU Bond Index (in Euro ausgedrückt). INVESTITIONSLINIE ACTIVITY Investitionskategorie: Gemischte Linie. Ziel der Verwaltung: Mittel- bis langfristige Aufwertung des veranlagten Kapitals. Empfohlener Anlagehorizont: Mittel- bis langfristig (zwischen 7 und 15 Jahre). Anlagepolitik: Verwaltungspolitik: Die Verwaltungsgesellschaft investiert maximal 40% des Anlageportefeuilles in Kapitalbeteiligungen internationaler Emittenten sowie den Rest in staatliche oder private Schuldverschreibungen auch in ausländischer Währung. Finanzinstrumente: Vorwiegend Aktien und Schuldverschreibungen; Investmentfonds (OGAW). Weiters wird in derivative Finanzinstrumente investiert. Kategorie der emittierenden Gesellschaften und Wirtschaftsbereiche: Bei der Anlagepolitik auf den Aktienmärkten wird bevorzugt in Wertpapiere mit einer hohen Kapitalisierung investiert. Der restliche Teil kann in Schuldverschreibungen in Euro oder in anderen Währungen veranlagt werden. Was die Qualität der verwendeten Schuldausgaben betrifft, ist die Verwaltung auf die Einhaltung eines Mindestratings ausgerichtet, das einem BBB- gemäß der Bewertungsskala von Standard & Poor s oder eines ähnlichen Niveaus gemäß der Bewertungsskala von Moody s oder Fitch entspricht. Der Höchstanteil an Schuldverschreibungen mit einem Rating BBB- gemäß der Bewertungsskala von Standard & Poor s oder eines ähnlichen Niveaus gemäß der Bewertungsskala von Moody s oder Fitch darf nicht höher als 5% des gesamten Portefeuilles sein. Geographische Zone/Bezugsmärkte: Vorwiegend an geregelten Märkten der Länder der Eurozone. Wechselkursrisiko: Tendenziell nicht gedeckt. Bezugsparameter (Benchmark): 75% JPMorgan EMU Bond Index; 25% DJones Stoxx50 Return Index (beide in Euro ausgedrückt). INVESTITIONSLINIE DYNAMIC Investitionskategorie: Gemischte Linie. Ziel der Verwaltung: Mittel- bis langfristige Aufwertung des veranlagten Kapitals. Empfohlener Anlagehorizont: Langfristig (über 15 Jahre). Anlagepolitik: Verwaltungspolitik: Die Linie investiert mindestens 40% und höchstens 80% des Portefeuilles in Wertpapiere internationaler Emittenten, die dem Risikokapital zugeordnet werden. Der restliche Teil kann in Schuldverschreibungen staatlicher oder privater Emittenten, auch in ausländischer Währung, veranlagt werden. Finanzinstrumente: Vorwiegend Aktien und Schuldverschreibungen; Investmentfonds (OGAW). Weiters wird in derivative Finanzinstrumente investiert. Kategorie der emittierenden Gesellschaften und Wirtschaftsbereiche: Bei der Anlagepolitik auf den Aktienmärkten wird bevorzugt in Wertpapiere mit einer hohen Kapitalisierung investiert. Der restliche Teil kann in Schuldverschreibungen in Euro oder in anderen Währungen veranlagt werden. Was die Qualität der verwendeten Schuldausgaben betrifft, ist die Verwaltung auf die Einhaltung eines Mindestratings ausgerichtet, das einem BBB- gemäß der Bewertungsskala von Standard & Poor s oder eines ähnlichen Informationsblatt Merkmale der Zusatzrentenform Seite 5 von 13

15 Niveaus gemäß der Bewertungsskala von Moody s oder Fitch entspricht. Der Höchstanteil an Schuldverschreibungen mit einem Rating BBB- gemäß der Bewertungsskala von Standard & Poor s oder eines ähnlichen Niveaus gemäß der Bewertungsskala von Moody s oder Fitch darf nicht höher als 5% des gesamten Portefeuilles sein. Geographische Zone/Bezugsmärkte: Vorwiegend an geregelten Märkten der Länder der Eurozone. Wechselkursrisiko: Tendenziell nicht gedeckt. Bezugsparameter (Benchmark): 35% JPMorgan EMU Bond Index; 65% DJones Stoxx50 Return Index (beide in Euro ausgedrückt). Bezugsparameter (Benchmark) Für den Vergleich der Ergebnisse aus der Verwaltung wird für jede Investitionslinie ein Benchmark angegeben. Der Benchmark ist ein objektiver und vergleichbarer Parameter, der sich aus von Dritten ermittelten Indizes zusammensetzt und die Entwicklung der Märkte, in die das Vermögen der einzelnen Investitionslinien des Fonds veranlagt werden, zusammenfasst. Die vom RAIFFEISEN OFFENER PENSIONSFONDS festgelegten Indices sind: Der JPMorgan EMU Bond Index ist ein Kapitalisierungs-Index, der den Gewinnverlauf der öffentlichen Wertpapiere der wichtigsten europäischen Länder der Eurozone widerspiegelt. Der Index ist täglich auf den internationalen Datenbanken (Bloomberg, Reuters usw.) und auf der Webseite von JPMorgan ( verfügbar. Der Dow Jones Stoxx50 Return Index spiegelt den Verlauf der fünfzig größten europäischen Gesellschaften wider. Bei diesem Total Return -Index werden auch die ausgeschütteten Dividenden berechnet. Kriterium für die Gewichtung der einzelnen Werte ist die Kapitalisierung. Der Index ist täglich auf den internationalen Datenbanken (Bloomberg, Reuters usw.) und auf der Webseite von Dow Jones ( verfügbar. Der JPMorgan EGBI 1-5 Jahre IG ist ein Kapitalisierungs-Index, der den Gewinnverlauf der öffentlichen Wertpapiere der wichtigsten europäischen Länder der Eurozone mit dem Rating Investment Grade und Laufzeit zwischen 1 und 5 Jahre widerspiegelt. Der Index ist täglich auf den internationalen Datenbanken (Bloomberg, Reuters usw.) verfügbar. Der BofA Merrill Lynch 1-5 Year Euro Corporate ist ein Kapitalisierungs-Index, der den Gewinnverlauf der Wertpapiere von Unternehmen in Euro mit einer Laufzeit zwischen 1 und 5 Jahre widerspiegelt. Der Index ist täglich auf den internationalen Datenbanken (Bloomberg, Reuters usw.) verfügbar. Der MSCI World TR Net Div conv. in Euro zum Wechselkurs WM Reuters ist ein Index, der den Kursverlauf der Aktien in der Welt widerspiegelt und zwar total return, was bedeutet, dass auch die ausgezahlten Dividenden berücksichtigt werden. Der Index wird mit dem Wechselkurs von Reuters in Euro umgerechnet und ist täglich auf den internationalen Datenbanken (Bloomberg, Reuters usw.) verfügbar. Ihre Anlagewahl Die Veranlagung der eingezahlten Beiträge erfolgt aufgrund Ihrer Wahl der Anlage zwischen jenen Möglichkeiten, die Ihnen der RAIFFEISEN OFFENER PENSIONSFONDS bietet (siehe Paragraf Die Vorschläge zur Veranlagung ). Berücksichtigen Sie bei der Investitionswahl auch die unterschiedlichen Kosten der angebotenen Möglichkeiten. a) Wie bestimmen Sie Ihr Risikoprofil? Bevor Sie Ihre Investitionswahl tätigen, ist es wichtig, das Risiko festzulegen, das Sie bereit sind, in Kauf zu nehmen. Dabei sind, neben Ihren persönlichen Anlagevorstellungen, folgende Faktoren zu berücksichtigen: der bis zu Ihrer Pensionierung verbleibende Zeitraum; Ihr persönliches Vermögen; das von Ihnen erwartete Einkommen und Ihre Veränderlichkeit. b) Die Auswirkungen auf die zu erwartenden Erträge Die Erträge, die Sie sich von der Anlage erwarten können, hängen eng mit der Risikobereitschaft zusammen. Wir erinnern Sie daran, dass im Normalfall der Grundsatz gilt: je geringer das gewählte Risiko ist, desto geringer (aber üblicherweise stabiler) sind die im Laufe der Zeit zu erwartenden Erträge. Informationsblatt Merkmale der Zusatzrentenform Seite 6 von 13

16 Umgekehrt kann ein höheres Risiko - langfristig gesehen - bessere Ergebnisse erzielen, aber die Gefahr, einen Teil der Anlage zu verlieren, ist ebenfalls größer. Weiters sollten Sie berücksichtigen, dass risikoreichere Investitionslinien gewöhnlich nicht jenen Personen empfohlen werden, die kurz vor der Pensionierung stehen. Für die Jüngeren können sie hingegen eine interessante Gelegenheit sein. In der Sektion III - Informationen zum Verlauf der Verwaltung sind die in den letzten Jahren vom RAIFFEISEN OFFENER PENSIONSFONDS erzielten Ergebnisse grafisch dargestellt. Durch diese Information können Sie sich ein Bild über den Verlauf der Verwaltung machen. Wir erinnern Sie daran, dass die Wertentwicklung der Vergangenheit NICHT notwendigerweise aussagekräftig für die Zukunft ist, d.h., dass es keine Garantie dafür gibt, dass die Ergebnisse in den kommenden Jahren mit jenen der Vergangenheit übereinstimmen. c) Wie können Sie die Wahl im Laufe der Zeit ändern Im Laufe der Mitgliedschaft können Sie die beim Beitritt gewählte Anlageform ändern ( Neuzuweisung ). Wir ersuchen Sie, sich dort, wo Änderungen in der unter Punkt a) angeführten Situation auftreten, diese Möglichkeit genau abzuwägen. Die Neuzuweisung kann sich sowohl auf die angereifte individuelle Position beziehen als auch auf die künftigen Beitragsflüsse. Zwischen jeder Neuzuweisung muss ein Zeitraum von mindestens 12 Monaten liegen. Bei der Entscheidung zur Neuzuweisung der angereiften individuellen Position ist es wichtig, dass Sie den für die Veranlagung in jeder Investitionslinie empfohlenen Zeitraum berücksichtigen. Die Rentenleistungen Die Rentenleistungen können zu dem Zeitpunkt ausbezahlt werden, in dem die von den geltenden rechtlichen Bestimmungen vorgesehenen Voraussetzungen für die Pensionierung angereift sind, unter der Voraussetzung, dass Sie seit mindestens fünf Jahren in einer Zusatzrentenform eingeschrieben sind. Die Leistung kann entweder als Rente (Zusatzrente) oder als Kapital innerhalb der gesetzlichen Vorgaben bezogen werden. Das Anreifen der Voraussetzungen für die Pensionierung bedeutet aber nicht, dass Sie notwendigerweise in Rente gehen: Sie entscheiden, ob Sie Ihre Zusatzrentenleistung erhalten wollen, oder die Beitragszahlung, auch nach Erreichen des von Ihrem Pflichtrentensystem vorgesehenen Rentenalters, bis zu dem von Ihnen festgelegten Zeitpunkt fortsetzen wollen. Bei der Abschätzung des Zeitpunkts der Pensionierung ist es wichtig, dass Sie auch Ihre Lebenserwartung in angemessener Weise berücksichtigen. In besonderen Fällen haben Sie auch die Möglichkeit, den Zugriff auf die Rentenleistungen in Hinsicht auf das Anreifen der in Ihrem Pflichtrentensystem vorgesehenen Voraussetzungen vorzuverlegen. Die Voraussetzungen für die Inanspruchnahme der Leistungen sind im Teil III der Geschäftsordnung angeführt. Wovon hängt der Betrag Ihrer Leistung ab Für eine korrekte Einschätzung der Höhe der vom RAIFFEISEN OFFENER PENSIONSFONDS zu erwartenden Leistung ist es wichtig zu bedenken, dass der Betrag der Leistung umso höher ist, a. je höher die von Ihnen getätigten Einzahlungen sind; b. je regelmäßiger Einzahlungen erfolgen (d.h. keine Unterbrechungen, Aussetzungen oder Verzögerungen der Einzahlungen); c. je länger der Zeitraum zwischen dem Zeitpunkt des Beitritts und der Pensionierung ist (bei der Pensionierung werden Sie nämlich mehr Einzahlungen getätigt und mehr Erträge angereift haben); d. je niedriger die Kosten für die Teilnahme sind; e. je höher die Erträge aus der Verwaltung sind. Informationsblatt Merkmale der Zusatzrentenform Seite 7 von 13

17 Zum größten Teil können diese Faktoren durch Ihre Entscheidungen beeinflusst werden: zum Beispiel, wie viel Sie sich verpflichten einzuzahlen; in wie weit Sie die anfallenden Kosten mit jenen der anderen Formen, denen Sie beitreten könnten, vergleichen; von den Ihren Entscheidungen zur Art der Veranlagung in den verschiedenen zur Verfügung stehenden Möglichkeiten; der Anzahl der Mitgliedsjahre in der Ansparfase. Weiters müssen Sie berücksichtigen, dass für den Teil, den Sie als Rente erhalten, auch der Zeitpunkt der Pensionierung wichtig sein wird: je älter Sie sind, desto höher wird der Rentenbetrag ausfallen. Die Zusatzrente Ab dem Zeitpunkt der Pensionierung und das gesamte Leben lang wird Ihnen eine Zusatzrente ( Rente ) ausbezahlt, d.h. Sie bekommen regelmäßig eine aufgrund des angereiften Kapitals und Ihres Alters zu diesem Zeitpunkt berechnete Summe. Tatsächlich erfolgt die Umwandlung des Kapitals in eine Rente, indem die Umwandlungskoeffizienten anwendet werden, welche die demographische Entwicklung der italienischen Bevölkerung berücksichtigen und nach Alter und Geschlecht getrennt sind. Zusammenfassend kann man sagen: je höher das angereifte Kapital und/oder das Alter bei Pensionierung sind, desto höher ist der Rentenbetrag. Für die Auszahlung der Rente hat der RAIFFEISEN OFFENER PENSIONSFONDS ein eigenes Versicherungsabkommen abgeschlossen, das es Ihnen ermöglicht, zwischen folgenden Alternativen zu wählen: eine sofortige Leibrente (diese wird Ihnen so lange ausbezahlt, wie lange Sie am Leben bleiben); eine übertragbare Leibrente (bei Ableben wird die Rente, in der von Ihnen gewählten Höhe, an die von Ihnen ernannte Person ausbezahlt) eine Zeitrente für die ersten fünf, zehn oder 20 Jahre und eine nachfolgende Leibrente. Falls keine Entscheidung Ihrerseits vorliegt, wird Ihnen die Rente in Form einer sofortigen Leibrente ausbezahlt. Sie sollten auf jeden Fall berücksichtigen, dass die tatsächlich angewandten Bedingungen von dem zum Zeitpunkt der Pensionierung geltenden Abkommen abhängen. Anm.: Wir erinnern daran, dass Sie zum Zeitpunkt der Pensionierung, falls Sie es für vorteilhaft erachten, zu einer anderen Zusatzrentenform wechseln können, um die Rente unter den von dieser Form angebotenen Bedingungen ausbezahlt zu bekommen. Weitere Informationen zu den Auszahlungsbedingungen der Rente finden Sie unter Teil III der Geschäftsordnung. Weitere Informationen zu den derzeit geltenden Bedingungen, zu den Merkmalen und den Aktivierungsmodalitäten der verschiedenen Rentenoptionen finden Sie in der entsprechenden Anlage zur Geschäftsordnung. Auszahlung des Kapitals Zum Zeitpunkt der Pensionierung können Sie entscheiden, ob Sie sich bis maximal 50% der angereiften individuellen Position als Kapital ausbezahlen lassen wollen. Sie müssen sich aber trotzdem bewusst sein, dass Sie aufgrund dieser Entscheidung zwar sofort über eine Geldsumme (nämlich das Kapital) verfügen, aber der Betrag, der Ihnen im Laufe der Zeit ausbezahlten Zusatzrente niedriger sein wird als jener, der Ihnen zugestanden wäre, wenn Sie nicht diese Entscheidung getroffen hätten. In einigen wenigen Fällen (Personen, die bereits vor dem 29. April 1993 in eine Zusatzrentenform eingeschrieben waren oder Personen, die eine besonders kleine individuelle Position angereift haben), kann die Leistung in Form von Kapital für die gesamte Summe beantragt werden. Die Bedingungen und die Grenzen für den Zugriff auf die Leistung in Form von Kapital sind im Teil III der Geschäftsordnung angeführt. Informationsblatt Merkmale der Zusatzrentenform Seite 8 von 13

18 Auszahlung der RITA vorzeitige, befristete Zusatzrente Falls Sie die Arbeitstätigkeit vor Erreichen des von Ihrem Pflichtrentensystem vorgesehenen Renteneintrittsalter beenden, können Sie die Auszahlung des gesamten oder eines Teils des angereiften Endkapitals in Raten (RITA) beantragen. Die Auszahlung der Raten beginnt mit dem Zeitpunkt der Annahme des Antrags und endet bei Erreichen des oben genannten Renteneintrittsalters. Falls Sie nicht die gesamte individuelle Position für die vorzeitige Auszahlung beanspruchen, so können Sie den restlichen Teil des Ihnen zustehenden Endkapitals, der weiterhin in der Zusatzrentenform verwaltet wird, für die üblichen Leistungen in Form von Kapital oder in Form einer Rente in Anspruch nehmen. Was geschieht bei Ableben Im Falle des Ablebens vor Erreichen der Pensionierung wird die beim RAIFFEISEN OFFENER PENSIONSFONDS angereifte individuelle Position an Ihre Erben bzw. an die von Ihnen ernannten Personen ausbezahlt. In Ermangelung dieser Personen gilt Ihre Position als vom Fonds erworben. Im Falle des Ablebens nach der Pensionierung bietet Ihnen der RAIFFEISEN OFFENER PENSIONSFONDS die Möglichkeit, Ihren Familienangehörigen die Auszahlung einer Rente zu sichern, indem Sie eine übertragbare Rente wählen. In welchen Fällen können Sie vor der Pensionierung über das Kapital verfügen Ab dem Zeitpunkt Ihres Beitritts ist es wichtig, dass der Aufbau Ihrer Zusatzrente tatsächlich abgeschlossen wird. Die Ansparfase endet gewöhnlich zum Zeitpunkt der Pensionierung, mit dem Beginn der Leistungsfase (d.h. die Auszahlung der Rente). In der Regel ist es nicht möglich, die Rückerstattung Ihrer Position, auch nicht eines Teils, zu beantragen, außer in den nachstehend angeführten Fällen. Die Vorschüsse Vor der Pensionierung können Sie auf die beim RAIFFEISEN OFFENER PENSIONSFONDS angereiften Summen zugreifen, indem Sie einen Vorschuss auf Ihre individuelle Position für besondere Situationen (z.b. außerordentliche Ausgaben im Gesundheitsbereich, Kauf der Erstwohnung) oder für andere persönliche Bedürfnisse beantragen. Sie müssen allerdings berücksichtigen, dass der Erhalt der als Vorschuss ausbezahlten Summen Ihre individuelle Position und folglich auch die Leistungen, die nachträglich ausbezahlt werden können, verringern. Sie können aber jederzeit die als Vorschuss erhaltenen Summen durch zusätzliche Einzahlungen in den Fonds wieder ergänzen. Die Bedingungen für den Zugriff, die Grenzen und die Auszahlungsbedingungen der Vorschüsse sind detailliert im Dokument zu den Vorschüssen angeführt. Einige Formen der Vorschüsse unterliegen einer ungünstigeren Besteuerung als die eigentlichen Zusatzrentenleistungen. Näheres finden Sie im Dokument zur Steuerregelung. Die Ablösung der angereiften Position Sollten Situationen von besonderer Bedeutung in Zusammenhang mit Ihrem Arbeitsleben auftreten, können Sie außerdem die gesamte angereifte Position oder einen Teil davon ablösen, unabhängig von den Jahren, die noch bis zum Erreichen der Rente fehlen. Sollten Sie sich in einer dieser Situationen befinden und die Entscheidung zur Gesamtablösung treffen wollen, seien Sie sich bewusst, dass nach Auszahlung der entsprechenden Summe Ihre Position und somit das Verhältnis zwischen Ihnen und dem RAIFFEISEN OFFENER PENSIONSFONDS beendet ist. In diesem Fall haben Sie zum Zeitpunkt der Pensionierung keine Rechte gegenüber dem RAIFFEISEN OFFENER PENSIONSFONDS. Informationsblatt Merkmale der Zusatzrentenform Seite 9 von 13

19 Die Bedingungen für die Inanspruchnahme der Ablösungen sind im Teil III der Geschäftsordnung angeführt. Einige Formen der Vorschüsse unterliegen einer ungünstigeren Besteuerung als die eigentlichen Zusatzrentenleistungen. Näheres finden Sie im Dokument zur Steuerregelung. Die Übertragung auf andere Zusatzrentenformen Sie können Ihre individuelle Position ohne weiteres auf eine andere Zusatzrentenform übertragen; die einzige Voraussetzung ist, dass Sie mindestens zwei Jahre beim RAIFFEISEN OFFENER PENSIONSFONDS eingeschrieben sind. Vor dieser Frist ist die Übertragung nur im Falle grundlegender Änderungen der Geschäftsordnung des RAIFFEISEN OFFENER PENSIONSFONDS möglich. Sollten Sie auf kollektiver Basis beigetreten sein, können Sie Ihre individuelle Position auch im Falle von Ereignissen, die Ihre Arbeitssituation betreffen, übertragen. Es ist wichtig zu wissen, dass es durch die Übertragung möglich ist, den Vorsorgeplan bei einer anderen Zusatzrentenform ohne Unterbrechung fortzuführen und dass dieser Geschäftsfall keiner Besteuerung unterliegt. Die Bedingungen für die Übertragung der individuellen Position sind im Teil III der Geschäftsordnung angeführt. Die Änderungen der Geschäftsordnung, die Anrecht auf die Übertragung vor Erreichen der zweijährigen Mitgliedschaftsdauer geben, sind im Teil VI der Geschäftsordnung genau angeführt. Die Kosten für die Teilnahme Die Kosten in der Ansparphase Die Teilnahme an einer Zusatzrentenform ist mit Kosten zu Lasten des Mitglieds verbunden, welche zur Spesendeckung der Verwaltungstätigkeit, der Vermögensverwaltung u.ä. dienen. Einige dieser Kosten werden Ihnen direkt angerechnet (zum Beispiel mittels Einbehalt von den Einzahlungen), andere werden hingegen vom angelegten Vermögen abgezogen. Das Vorhandensein dieser Kosten verringert das Ergebnis Ihrer Anlage, indem es die Erträge verringert oder eventuell die Verluste erhöht. In beiden Fällen beeinflussen die Kosten das Wachstum Ihrer individuellen Position. Um eine bewusstere Entscheidung zu treffen, kann der Vergleich der Kosten des RAIFFEISEN OFFENER PENSIONSFONDS mit den Kosten anderer Anbieter hilfreich sein. Alle Kosten finden Sie im Datenblatt KOSTEN der Sektion I Schlüsselinformationen für das Mitglied. Der synthetische Kostenanzeiger Um Ihnen den Vergleich der von den verschiedenen Zusatzrentenformen oder innerhalb derselben Form angewandten Kosten in Hinsicht auf die verschiedenen Anlagemöglichkeiten zu erleichtern, hat die COVIP vorgeschrieben, dass gemäß einer von ihr vorgegebenen und für alle Anbieter gleichen Methode, ein Synthetischer Kostenanzeiger angewandt wird. Der synthetische Kostenanzeiger ist eine Schätzung, die unter Annahme eines Mitglieds-Typs berechnet wird, der eine jährliche Beitragszahlung von vornimmt, mit einem angenommenen jährlichen Ertrag von 4%. Bei der Berechnung werden alle vom RAIFFEISEN OFFENER PENSIONSFONDS (siehe Tabelle Kosten in der Ansparfase der Sektion I Schlüsselinformationen für das Mitglied) angewandten Kosten berücksichtigt. Nicht berücksichtigt werden bei der Berechnung die Transaktionsgebühren, die Incentive- Kommissionen und die außerordentlichen oder die mit nicht vorhersehbaren Ereignissen oder Situationen zusammenhängenden Kosten und Aufwendungen. Natürlich berücksichtigt der Anzeiger nicht die eventuell für die Unterzeichnung der zusätzlichen Versicherungsleistungen zu tragenden Kosten. Was die Kosten in Hinsicht auf die Ausübung von individuellen Vorrechten betrifft, werden ausschließlich die Informationsblatt Merkmale der Zusatzrentenform Seite 10 von 13

20 Übertragungskosten berücksichtigt, mit Ausnahme jener für das 35-ste Mitgliedschaftsjahr als angenommenes Jahr der Pensionierung. Der synthetischer Kostenanzeiger ermöglicht Ihnen eine einfache und unmittelbare Einschätzung des Kostenumfangs, der beim RAIFFEISEN OFFENER PENSIONSFONDS jedes Jahr die individuelle Position belastet. Anders ausgedrückt, zeigt er Ihnen an, um wie viel der Ertrag der Anlagen, jährlich und in den verschiedenen Betrachtungszeiträumen (zwei, fünf, zehn und 35 Mitgliedschaftsjahre) niedriger ist als jener, den Sie erhalten würden ohne Anwendung von Kosten. Wir erinnern aber daran, dass der Anzeiger, gerade weil er auf Vermutungen und geschätzten Daten beruht, aufgrund von Bedingungen, die sich von den angenommenen unterscheiden, bzw. in jenen Fällen, in denen die angenommenen Vermutungen nicht eintreten, einen vorwiegenden Orientierungswert aufweist. Die Ergebnisse der Schätzungen sind in der Tabelle Synthetischer Kostenanzeiger der Sektion I Schlüsselinformationen für das Mitglied angeführt. Bei der Bewertung der Auswirkungen sollten Sie berücksichtigen, dass auch die kleinsten Unterschiede dieses Wertes im Laufe der Zeit zu auch beträchtlichen Abweichungen der angereiften individuellen Position führen können. So sollten Sie sich z.b. vor Augen halten, dass ein Wert des Anzeigers von 0,5% für eine Mitgliedschaftsdauer von 35 Jahren eine Verringerung Ihrer Endleistung von ungefähr 10% bedeuten würde, während für einen Anzeiger von 1% die entsprechende Verringerung bei ungefähr 20% liegen würde. Für die korrekte Anwendung dieser Information erinnern wir Sie schließlich daran, dass Sie beim Vergleich der unterschiedlichen Angebote auch die unterschiedlichen Merkmale einer jeden Anlage berücksichtigen sollten (Anlagepolitik, Verwaltungsstil, Absicherungen...). Die Kosten in der Leistungsphase Ab dem Zeitpunkt der Pensionierung werden Ihnen hingegen die für die Auszahlung der Zusatzrente vorgesehenen Kosten angerechnet. Die zu Ihren in der Auszahlungsphase zu Lasten gehenden Kosten hängen jedenfalls von dem zum Zeitpunkt der Pensionierung geltenden Versicherungsabkommmen ab. Die Kosten zur Auszahlung der Rente sind in der entsprechenden Anlage der Geschäftsordnung angeführt. Die Steuerregelung Um die Verwirklichung Ihres Vorsorgeplans zu erleichtern und Ihnen bei der Pensionierung höhere Leistungen zu garantieren, sind für alle Teilnahmephasen am RAIFFEISEN OFFENER PENSIONFONDS besondere Steuererleichterungen vorgesehen. Die Beiträge Die von Ihnen einbezahlten Beiträge können bis zu einer Höhe von 5.164,57 Euro von Ihrem Jahreseinkommen steuerlich abgesetzt werden. Für der Berechnung dieser Höchstgrenze zählt nicht die eingezahlte Abfertigung, wohl aber die eventuell von Ihrem Arbeitgeber eingezahlten Beitrage. Sollten Sie in mehrere Zusatzrentenformen eingeschrieben sein, müssen Sie bei der Berechnung der Abziehbarkeit die Gesamtsumme der eingezahlten Beträge berücksichtigen. Sollten Sie Ihre Arbeitstätigkeit nach dem 1. Januar 2007 begonnen haben, können Sie in den Genuss weiterer Steuervorteile kommen, falls Ihr jährlicher Einzahlungsbetrag über 5.164,57 Euro liegt. Die Erträge Die Erträge aus den Veranlagungen der Beiträge in Pensionsfonds werden mit 20% besteuert. Die Erträge aus italienischen Staatsanleihen und gleichgestellten sowie Anleihen begeben von Gebietskörperschaften bzw. Staaten, welche in der With List eingetragen sind, werden mit 12,50% besteuert. Informationsblatt Merkmale der Zusatzrentenform Seite 11 von 13

21 Insgesamt handelt es sich um einen niedrigeren Steuersatz als jenen, der bei den Finanzanlagen angewandt wird. Diese Steuer wird direkt vom veranlagten Vermögen abgezogen. Bei den in den Unterlagen des RAIFFEISEN OFFENER PENSIONFONDS angeführten Erträgen handelt es sich also bereits um Nettoerträge. Die Leistungen Die vom RAIFFEISEN OFFENER PENSIONFONDS ausbezahlten Leistungen unterliegen Steuererleichterungen. Insbesondere für die nach dem 1. Januar 2007 angereiften Leistungen gilt das Prinzip der endgültigen Besteuerung zum Zeitpunkt der Auszahlung. Die Rentenleistungen und einige Sonderformen der Vorschüsse und der Ablösung werden mit einem Steuersatz besteuert, der aufgrund der Mitgliedschaftsjahre beim Fonds abnimmt. Die auf andere Zusatzrentenformen übertragenen Summen unterliegen keiner Besteuerung. Weitere Informationen zur Steuerregelung der Beiträge, der Erträge aus der Vermögensverwaltung und der Leistungen finden Sie im Dokument zur Steuerregelung. Sonstige Informationen Für den Beitritt Für den Beitritt ist es notwendig, das Beitrittsformular in all seinen Teilen auszufüllen und zu unterzeichnen. Innerhalb von 15 Tagen ab Erhalt des Formulars sendet Ihnen der RAIFFEISEN OFFENER PENSIONSFONDS ein Bestätigungsschreiben über die erfolgte Einschreibung zu. Aufgrund dieses Schreibens können Sie unter anderem auch das Datum des Beginns Ihrer Teilnahme überprüfen. Bei den Beitritten der Arbeitnehmer auf kollektiver Basis erfolgt die Einzahlung der Beiträge über den Arbeitgeber. Die Bewertung des Vermögens Das Vermögen jeder Investitionslinie des Fonds ist in Anteile unterteilt. Jede getätigte Einzahlung gibt Anrecht auf die Zuweisung einer gewissen Anzahl von Anteilen. Der Wert des Vermögens einer jeden Investitionslinie und des entsprechenden Anteils wird jeweils am fünfzehnten eines jeden Monats und am Monatsletzten (auch wenn diese auf einen Feiertag fallen) ermittelt. Die Überweisungen werden in Anteile und Bruchteile davon umgerechnet, und zwar mit dem ersten Anteilswert, der auf den Verfügbarkeitstag der Überweisungen folgt. Der Anteilswert einer jeden Investitionslinie des RAIFFEISEN OFFENER PENSIONSFONDS ist auf der Webseite und auf den Webseiten der mit der Beitrittssammlung beauftragten Subjekte abrufbar; der Anteilswert ist außerdem in der folgenden Tageszeitung veröffentlicht: Il Sole 24 Ore. Der Anteilswert versteht sich nach Abzug aller Aufwendungen zu Lasten der Investitionslinien, einschließlich der steuerlichen Aufwendungen auf die Erträge aus der Verwaltung. Mitteilungen an die Mitglieder Innerhalb 31. März eines jeden Jahres erhalten Sie eine Mitteilung über die Aktualisierung des RAIFFEISEN OFFENER PENSIONSFONDS und über Ihre individuelle Position. Dieselben Daten können auch vom Mitglied mittels personalisiertem Zugriff (Benutzername und Kennwort) auf der Webseite eingeholt werden. Wir empfehlen Ihnen, sich dieses Dokument genau durchzulesen, um die Ordnungsmäßigkeit der tatsächlich getätigten Einzahlungen zu überprüfen und die Entwicklung Ihres Vorsorgeplans zu kennen. Die RAIFFEISEN LANDESBANK SÜDTIROL AG verpflichtet sich außerdem, Sie über jede Änderungen in Bezug auf den RAIFFEISEN OFFENER PENSIONSFONDS zu informieren, die sich maßgebend auf Ihre Teilnahmeentscheidungen auswirken könnten. Informationsblatt Merkmale der Zusatzrentenform Seite 12 von 13

22 Meine Zusatzpension Das Dokument Meine Zusatzpension ist ein Hilfsmittel, das Ihnen Hinweise über die mögliche Entwicklung Ihrer individuellen Position im Laufe der Zeit und den Betrag der Leistungen liefert, die Sie bei der Pensionierung erhalten können. Es handelt sich um eine reine Hochrechnung, die auf Vermutungen und geschätzten Daten begründet ist: die Ihnen tatsächlich zustehenden Beträge können sich von den dargestellten unterscheiden. Die Berechnungen im Dokument Meine Zusatzpension hilft Ihnen aber, sich ein unmittelbares Bild über den zu realisierenden Rentenplan zu machen und darüber, wie sich die Beträge der Leistungen, z.b. bei Änderung der Beitragszahlung, der Anlagewahl oder der Kosten, ändern können. Sie selbst können sich die Berechnungen vom Dokument Meine Zusatzpension personalisieren, indem Sie die Webseite oder die eventuellen Webseiten der mit der Beitrittssammlung beauftragten Gesellschaften öffnen (Abschnitt Berechnung Zusatzrente Online ) und die entsprechenden Anweisungen befolgen. Wir empfehlen Ihnen, dieses Instrument als Entscheidungshilfe korrekt anzuwenden, um jene Ziele zu verwirklichen, die Sie sich durch den Beitritt zum RAIFFEISEN OFFENER PENSIONSFONDS setzen. Beschwerden Eventuelle Beschwerden bezüglich der Mitgliedschaft beim RAIFFEISEN OFFENER PENSIONSFONDS müssen schriftlich mittels Einschreibebrief an folgende Adresse eingereicht werden: Beschwerdestelle der RAIFFEISEN LANDESBANK SÜDTIROL AG Laurinstraße Bozen (BZ) oder mittels an raiffeisen.landesbank@raiffeisen.it. Informationsblatt Merkmale der Zusatzrentenform Seite 13 von 13

23 RAIFFEISEN OFFENER PENSIONSFONDS eingetragen im Verzeichnis der Pensionsfonds der COVIP mit Nr. 149 Sektion III: Informationen zum Verlauf der Verwaltung (aktualisiert am 28. März 2019) Der Verwaltungsrat der RAIFFEISEN LANDESBANK SÜDTIROL AG hat beschlossen, das Mandat hinsichtlich spezifische Entscheidungen bei der Veranlagung der einzelnen Investitionslinien, unter Bezugnahme des gesamten Vermögens der Investitionslinien, aller Märkte und den von der Geschäftsordnung des Fonds erlaubten Arten von Finanzinstrumenten, zu erteilen an Amundi SGR S.p.A., mit Sitz in Mailand, Via Cernaia 2 und an Alpenbank AG Filiale von Bozen, mit Sitz in Bozen, Kornplatz 2. Der Auftrag wird von den beauftragten Gesellschaften ausgeführt unter strengster Einhaltung der regelmäßig von der Trägergesellschaft festgelegten Vermittlungsbedingungen, in Übereinstimmung mit der für jede Investitionslinie festgelegten Anlagepolitik und der vom Dekret des Ministeriums für Wirtschaft und Finanzen Nr. 166 vom 2. September 2014 vorgesehenen Grenzen. Der Auftrag bewirkt keinerlei Befreiung oder Einschränkung der Verantwortung der RAIFFEISEN LANDESBANK SÜDTIROL AG und kann jederzeit widerrufen werden. Die RAIFFEISEN LANDESBANK SÜDTIROL AG kontrolliert außerdem regelmäßig die Übereinstimmung der Durchführung der übertragenen Tätigkeiten mit den regelmäßig erteilten Anweisungen. Die Gesellschaft ist mit einer Risikoverwaltung ausgestattet, die über vorbeugende und Folgeinstrumente zur Bemessung der Portefeuille-Risiken verfügt. Diese Instrumente stehen auch der Vermögensverwaltung der Portefeuilles als Unterstützung der Anlagetätigkeit zur Verfügung. Die von der Risikoverwaltung ausgeübten Haupttätigkeiten sind: Analyse der erzielten Erträge, auch im Vergleich zum Benchmark; Überwachung des Risikos mittels entsprechender Indikatoren; Analyse des Risikos in Hinsicht auf die Art der Finanzinstrumente; Analyse der Zusammensetzung des Portefeuilles im Vergleich zu den festgelegten Anlagestrategien. Die wichtigsten Analysen werden mit regelmäßiger Fälligkeit durchgeführt, mit der Möglichkeit einer eventuellen Vertiefung. Investitionslinie Guaranty Tätigkeitsbeginn der Investitionslinie: Nettovermögen zum (in Euro): n.v. Informationen zur Verwaltung der Mittel n.v. (nicht verfügbar) Die nachfolgenden Tabellen bieten Informationen zum 31. Dezember Tab. II.1. Veranlagung nach Art der Finanzinstrumente Schuldverschreibungen Staatspapiere n.v. Corporate-Papiere n.v. Staatliche Emittenten n.v. Überstaatl. Emittenten n.v. (alle notiert und Investment Grade) n.v. davon OGAW 1) n.v. (1) es handelt sich um auch von Gesellschaften verwalteten OGAW, die derselben Zugehörigkeitsgruppe wie der Vermögensverwalter angehören Informationsblatt Merkmale der Zusatzrentenform Seite 1 von 9

24 Tab. II.2. Anlagen nach geographische Zone Schuldverschreibungen Italien Andere Länder der Euro-Zone Andere Länder der EU n.v. n.v. n.v. n.v. Tab. II.3. Weitere nützliche Informationen Liquidität (in % des Vermögens) Durchschnittliche Duration Position Fremdwährung (% des Vermögens) Umschlag (Turnover) des Portefeuilles (in %) n.v. n.v. n.v. n.v. Andere Länder Kapitalbeteiligungen n.v. n.v. Darstellung der historischen Daten der Risiken/Rendite Nachfolgend sind die in der Vergangenheit erzielten Renditen der Investitionslinie im Vergleich zum Benchmark dargestellt. Bei der Überprüfung der Daten zu den Erträgen erinnern wir daran, dass: Die Erträge nicht die direkt das Mitglied belastenden Kosten berücksichtigen; Die auf dem Vermögen der Investitionslinie lastenden Aufwendungen und steuerlichen Abzüge zwar die Entwicklung der Rendite der Investitionslinie, nicht aber jene des Benchmark beeinflussen; Die Benchmark wird abzüglich der geltenden Steuern dargestellt. Tab. II.4 Jahresrendite Tabelle II.5 Durchschnittliche Jahreseffektivrendite Zeitraum Inv.linie Benchmark 3 Jahre ( ) n.v. 0,67% 5 Jahre ( ) n.v. 1,41% 10 Jahre ( ) n.v. 2,67% Tabelle II.6 Historische Volatilität Zeitraum Inv.linie Benchmark 3 Jahre ( ) n.v. 0,85% 5 Jahre ( ) n.v. 1,14% 10 Jahre ( ) n.v. 1,79% Benchmark: 60% JPMorgan EGBI 1-5 Jahre IG, 35% BofA Merrill Lynch 1-5 Year Euro Corporate, 5% MSCI World TR Net Div conv. in Euro zum Wechselkurs WM Reuters. Achtung: Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist keine Garantie für künftige Renditen. Total Expense Ratio (TER): Tatsächliche Kosten und Spesen Der Total Expense Ratio (TER) ist eine Kennzahl, welche die im Laufe des Jahres getragenen Kosten in Prozent des Vermögens am Ende des Jahres ausdrückt. Zur Berechnung dieser Kennzahl werden alle tatsächlich zur Verwaltung (Vermögens- und allgemeine Verwaltung) der Investitionslinie getragenen Kosten, mit Ausnahme der Transaktionsgebühren und der steuerlichen Aufwendungen berücksichtigt. Weiters wird auf die durchschnittliche Auswirkung der direkt zu Lasten des Mitglieds gehenden Aufwendungen auf das Vermögen der Investitionslinie hingewiesen. Informationsblatt Informationen zum Verlauf der Verwaltung Seite 2 von 9

25 Tabelle II.7 - TER Aufwendungen der Vermögensverwaltung n.v. n.v. n.v. - davon: für Provisionen der Vermögensverwaltung n.v. n.v. n.v. Sonstige auf dem Vermögen lastende Aufwendungen n.v. n.v. n.v. TEILSUMME n.v. n.v. n.v. Direkte Aufwendungen zu Lasten der Mitglieder n.v. n.v. n.v. GESAMTSUMME n.v. n.v. n.v. Anm.: Der TER stellt einen Durchschnittswert der Investitionslinie dar und ist für die Auswirkung der Kosten auf die individuelle Position des einzelnen Eingeschriebenen nicht repräsentativ. Investitionslinie Safe Tätigkeitsbeginn der Investitionslinie: Nettovermögen zum (in Euro): ,59 Informationen zur Verwaltung der Mittel 2018 war an den globalen Finanzmärkten ein schwieriges Jahr. Besonders die europäischen Aktienmärkte rutschten deutlich ins Minus. Gründe hierfür waren unter anderem der Handelsstreit zwischen den Vereinigten Staaten und China, der unsichere Ausgang der BREXIT-Verhandlungen, die politische Unsicherheit in Italien und die Dieselaffäre der deutschen Autoindustrie. An den europäischen Anleihenmärkten blieben die Renditen der Anleihen der europäischen Kernländer relativ konstant. Die Renditen der italienischen Staatsanleihen stiegen hingegen deutlich an. Grund hierfür war die angekündigte Haushaltspolitik der italienischen Regierung, die zu Konflikten mit der EU führte. Das Ergebnis waren kräftige Kursrückgänge bei italienischen Staatsanleihen. Die Entwicklung der Linie Safe, welche ausschließlich in Anleihen investiert, war 2018 von der anhaltend schwierigen Lage an den Anleihemärkten gekennzeichnet. Aufgrund der hohen Volatilität an den Anleihenmärkten, insbesondere bei den italienischen Staatsanleihen, wurde im Jahresverlauf vermehrt auf kurzfristige Anleihen gesetzt und das Risiko deutlich reduziert. Zudem wurde ein Anteil von 29% in Unternehmensanleihen investiert. Das Ergebnis der Investitionslinie lag in diesem schwierigen Umfeld, am Ende des Jahres, bei -0,93%. Der Turnover des Portfolios beträgt 17,80%. Ein Turnover in Höhe von 10% bedeutet, dass 10% des Portfolios im Laufe des Jahres mit neuen Investitionen ersetzt wurden, ein Wert von 100% hingegen, dass das gesamte Vermögen im Laufe des Jahres veräußert oder neu investiert wurde. Unter gleichen Bedingungen kann ein höherer Turnover höhere Transaktionskosten bedeuten, die somit die Nettorenditen reduzieren. Die nachfolgenden Tabellen bieten Informationen zum 31. Dezember Tab. II.1. Veranlagung nach Art der Finanzinstrumente Schuldverschreibungen 97,01% Staatspapiere 67,88% Corporate-Papiere 29,14% Staatliche Emittenten 67,88% Überstaatl. Emittenten 0,0% (alle notiert und Investment Grade) (1) es handelt sich um auch von Gesellschaften verwalteten OGAW, die derselben Zugehörigkeitsgruppe wie der Vermögensverwalter angehören davon OGAW 1) 0% Informationsblatt Informationen zum Verlauf der Verwaltung Seite 3 von 9

26 Tab. II.2. Anlagen nach geographische Zone Schuldverschreibungen 97,01% Italien 39,46% Andere Länder der Euro-Zone 45,20% Andere Länder der EU 2,49% Tab. II.3. Weitere nützliche Informationen Liquidität (in % des Vermögens) 2,99% Durchschnittliche Duration 3,80 Position Fremdwährung (% des Vermögens) 0,02% Umschlag (Turnover) des Portefeuilles (in %) 17,80% Andere Länder 9,86% Kapitalbeteiligungen 0% Darstellung der historischen Daten der Risiken/Rendite Nachfolgend sind die in der Vergangenheit erzielten Renditen der Investitionslinie im Vergleich zum Benchmark dargestellt. Bei der Überprüfung der Daten zu den Erträgen erinnern wir daran, dass: die Rendite-Daten nicht die direkt dem Mitglied angelasteten Kosten beinhalten; die auf dem Vermögen der Investitionslinie lastenden Aufwendungen und steuerlichen Abzüge zwar die Entwicklung der Rendite der Investitionslinie, nicht aber jene des Benchmark beeinflussen; die Benchmark wird abzüglich der geltenden Steuern dargestellt. Tab. II.4 Jahresrendite Tabelle II.5 Durchschnittliche Jahreseffektivrendite Zeitraum Inv.linie Benchmark 3 Jahre ( ) 0,37% 1,32% 5 Jahre ( ) 2,01% 3,40% 10 Jahre ( ) 2,47% 3,55% Tabelle II.6 Historische Volatilität Zeitraum Inv.linie Benchmark 3 Jahre ( ) 2,46% 3,58% 5 Jahre ( ) 2,85% 4,01% 10 Jahre ( ) 3,21% 4,20% Benchmark: 100% JPMorgan EMU Bond Index (ausgedrückt in Euro) Achtung: Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist keine Garantie für künftige Renditen. Total Expense Ratio (TER): Tatsächliche Kosten und Spesen Der Total Expense Ratio (TER) ist eine Kennzahl, welche die im Laufe des Jahres getragenen Kosten in Prozent des Vermögens am Ende des Jahres ausdrückt. Zur Berechnung dieser Kennzahl werden alle tatsächlich zur Verwaltung (Vermögens- und allgemeine Verwaltung) der Investitionslinie getragenen Kosten, mit Ausnahme der Transaktionsgebühren und der steuerlichen Aufwendungen berücksichtigt. Weiters wird auf die durchschnittliche Auswirkung der direkt zu Lasten des Mitglieds gehenden Aufwendungen auf das Vermögen der Investitionslinie hingewiesen. Informationsblatt Informationen zum Verlauf der Verwaltung Seite 4 von 9

27 Tabelle II.7 - TER Aufwendungen der Vermögensverwaltung 0,9099 0,8938 0, davon: Für Provisionen der Vermögensverwaltung 0,9099 0,8938 0,9165 Sonstige auf dem Vermögen lastende Aufwendungen 0,0050 0,0049 0,0051 TEILSUMME 0,9149 0,8987 0,9216 Direkte Aufwendungen zu Lasten der Mitglieder 0,0436 0,0445 0,0445 GESAMTSUMME 0,9585 0,9432 0,9661 Anm.: Der TER stellt einen Durchschnittswert der Investitionslinie dar und ist für die Auswirkung der Kosten auf die individuelle Position des einzelnen Eingeschriebenen nicht repräsentativ. Investitonslinie Activity Tätigkeitsbeginn der Investitionslinie: Nettovermögen zum (in Euro): ,73 Informationen zur Verwaltung der Mittel 2018 war an den globalen Finanzmärkten ein schwieriges Jahr. Besonders die europäischen Aktienmärkte rutschten deutlich ins Minus. Gründe hierfür waren unter anderem der Handelsstreit zwischen den Vereinigten Staaten und China, der unsichere Ausgang der BREXIT-Verhandlungen, die politische Unsicherheit in Italien und die Dieselaffäre der deutschen Autoindustrie. An den europäischen Anleihenmärkten blieben die Renditen der Anleihen der europäischen Kernländer relativ konstant. Die Renditen der italienischen Staatsanleihen stiegen hingegen deutlich an. Grund hierfür war die angekündigte Haushaltspolitik der italienischen Regierung, die zu Konflikten mit der EU führte. Das Ergebnis waren kräftige Kursrückgänge bei italienischen Staatsanleihen. Die Linie Activity, die in neutraler Gewichtung einen Aktienanteil von 25% aufweist, wurde vom Vermögensverwalter dynamisch verwaltet und so der Aktienanteil immer wieder von leicht über- auf untergewichtet gebracht. Die Streuung des Portfolios auf die verschiedenen Sektoren wurde übers Jahr kontinuierlich angepasst. Auf der Anleihen-Seite blieb der Vermögensverwalter weiterhin vor allem bei den italienischen Staatsanleihen untergewichtet. Darüber hinaus hat der Vermögensverwalter einen Anteil von ca. 12,5% in Unternehmensanteilen investiert. Das Ergebnis der Investitionslinie lag in diesem schwierigen Marktumfeld, in welchem die europäischen Aktienmärkte zweistellige Verluste verbuchten, am Ende des Jahres bei -2,44%. Der Turnover des Portfolios beträgt 65,91%. Ein Turnover in Höhe von 10% bedeutet, dass 10% des Portfolios im Laufe des Jahres mit neuen Investitionen ersetzt wurden, ein Wert von 100% hingegen, dass das gesamte Vermögen im Laufe des Jahres veräußert oder neu investiert wurde. Unter gleichen Bedingungen kann ein höherer Turnover höhere Transaktionskosten bedeuten, die somit die Nettorenditen reduzieren. Die nachfolgenden Tabellen bieten Informationen zum 31. Dezember Tab. II.1. Veranlagung nach Art der Finanzinstrumente Schuldverschreibungen 72,67% Aktien 23,97% Staatspapiere Staatliche Emittenten 60,02% 60,02% Überstaatl. Emittenten 0% Corporate - Papiere 12,65% (alle notiert und Investment Grade) davon OGAW 1) 0% Aktien notiert 23,97% davon OGAW 1) 0% (1) es handelt sich um auch von Gesellschaften verwalteten OGAW, die derselben Zugehörigkeitsgruppe wie der Vermögensverwalter angehören Informationsblatt Informationen zum Verlauf der Verwaltung Seite 5 von 9

28 Tab. II.2. Anlagen nach geographischer Zone Schuldverschreibungen 72,67% Italien 19,49% Andere Länder der Euro-Zone 47,71% Andere Länder der EU 1,72% Andere Länder 3,75% Kapitalbeteiligungen 23,97% Italien 0,46% Andere Länder der Euro-Zone 13,40% Andere Länder der EU 5,36% Andere Länder 4,76% Tab. II.3. Weitere nützliche Informationen Liquidität (in % des Vermögens) 3,35% Durchschnittliche Duration 7,31 Position Fremdwährung (% des Vermögens) 10,66% Umschlag (Turnover) des Portefeuilles (in %) 65,91% Darstellung der historischen Daten der Risiken/Rendite Nachfolgend sind die in der Vergangenheit erzielten Renditen der Investitionslinie im Vergleich zum Benchmark dargestellt. Bei der Überprüfung der Daten zu den Erträgen erinnern wir daran, dass: Die Erträge nicht die direkt das Mitglied belastenden Kosten berücksichtigen; Die auf dem Vermögen der Investitionslinie lastenden Aufwendungen und steuerlichen Abzüge zwar die Entwicklung der Rendite der Investitionslinie, nicht aber jene des Benchmark beeinflussen; Die Benchmark wird abzüglich der geltenden Steuern dargestellt. Tab. II.4 Jahresrendite Tabelle II.5 Durchschnittliche Jahreseffektivrendite Zeitraum Inv.linie Benchmark 3 Jahre ( ) 0,41% 0,97% 5 Jahre ( ) 2,24% 3,13% 10 Jahre ( ) 3,83% 4,23% Tabelle II.6 Historische Volatilität Zeitraum Inv.linie Benchmark 3 Jahre ( ) 2,83% 3,36% 5 Jahre ( ) 3,83% 4,61% 10 Jahre ( ) 4,36% 4,75% Benchmark: 75% JPMorgan EMU Bond Index; 25% DJones Stoxx50 Return Index (beide in Euro ausgedrückt). Achtung: Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist keine Garantie für künftige Renditen. Total Expense Ratio (TER): Tatsächliche Kosten und Spesen Der Total Expense Ratio (TER) ist ein Kennzahl, welche die im Laufe des Jahres getragenen Kosten in Prozent des Vermögens am Ende des Jahres ausdrückt. Zur Berechnung dieser Kennzahl werden alle tatsächlich zur Verwaltung (Vermögens- und allgemeine Verwaltung) der Investitionslinie getragenen Kosten, mit Ausnahme der Transaktionsgebühren und der steuerlichen Aufwendungen, berücksichtigt. Weiters wird auf die durchschnittliche Auswirkung der direkt zu Lasten des Mitglieds gehenden Aufwendungen auf das Vermögen der Investitionslinie hingewiesen. Informationsblatt Informationen zum Verlauf der Verwaltung Seite 6 von 9

29 Tabelle II.7 - TER Aufwendungen der Vermögensverwaltung 1,0701 1,0692 1, davon: Für Provisionen der Vermögensverwaltung 1,0701 1,0692 1,0947 Sonstige auf dem Vermögen lastende Aufwendungen 0,0050 0,0054 0,0056 TEILSUMME 1,0751 1,0746 1,1003 Direkte Aufwendungen zu Lasten der Mitglieder 0,0512 0,0517 0,0527 GESAMTSUMME 1,1263 1,1263 1,1530 Anm.: Der TER stellt einen Durchschnittswert der Investitionslinie dar und ist für die Auswirkung der Kosten auf die individuelle Position des einzelnen Eingeschriebenen nicht repräsentativ. Investitionslinie Dynamic Tätigkeitsbeginn der Investitionslinie: Nettovermögen zum (in Euro): ,97 Informationen zur Verwaltung der Mittel 2018 war an den globalen Finanzmärkten ein schwieriges Jahr. Besonders die europäischen Aktienmärkte rutschten deutlich ins Minus. Gründe hierfür waren unter anderem der Handelsstreit zwischen den Vereinigten Staaten und China, der unsichere Ausgang der BREXIT-Verhandlungen, die politische Unsicherheit in Italien und die Dieselaffäre der deutschen Autoindustrie. An den europäischen Anleihenmärkten blieben die Renditen der Anleihen der europäischen Kernländer relativ konstant. Die Renditen der italienischen Staatsanleihen stiegen hingegen deutlich an. Grund hierfür war die angekündigte Haushaltspolitik der italienischen Regierung, die zu Konflikten mit der EU führte. Das Ergebnis waren kräftige Kursrückgänge bei italienischen Staatsanleihen Die Linie Dynamic, die in neutraler Gewichtung einen Aktienanteil von 65% aufweist, wurde von den Vermögensverwaltern dynamisch verwaltet und so der Aktienanteil immer wieder von leicht über- auf untergewichtet gebracht. Die Streuung des Portfolios auf die verschiedenen Sektoren wurde übers Jahr kontinuierlich angepasst. Auf der Anleihen-Seite blieb der Vermögensverwalter weiterhin vor allem bei italienischen Staatsanleihen leicht untergewichtet. Darüber hinaus hat der Vermögensverwalter einen Anteil von ca. 12,5% in Unternehmensanteilen investiert.. Das Ergebnis der Investitionslinie lag in diesem schwierigen Marktumfeld, in welchem die europäischen Aktienmärkte zweistellige Verluste verbuchten, am Ende des Jahres bei -6%. Der Turnover beträgt 112,86%. Ein Turnover in Höhe von 10% bedeutet, dass 10% des Portfolios im Laufe des Jahres mit neuen Investitionen ersetzt wurden, ein Wert von 100% hingegen, dass das gesamte Vermögen im Laufe des Jahres veräußert oder neu investiert wurde. Unter gleichen Bedingungen kann ein höherer Turnover höhere Transaktionskosten bedeuten, die somit die Nettorenditen reduzieren. Die nachfolgenden Tabellen bieten Informationen zum 31. Dezember Tab. II.1. Veranlagung nach Art der Finanzinstrumente Schuldverschreibungen 33,37% Aktien 62,95% Staatspapiere 20,93% Corporate- Papiere 12,44% Staatliche Emittenten 20,93% Überstaatl. Emittenten 0% (alle notiert und Investment Grade) davon OGAW 1) 0% Aktien notiert 62,95% (1) es handelt sich um auch von Gesellschaften verwalteten OGAW, die derselben Zugehörigkeitsgruppe wie der Vermögensverwalter angehören davon OGAW 1) 0% Informationsblatt Informationen zum Verlauf der Verwaltung Seite 7 von 9

30 Tab. II.2. Anlagen nach geographischer Zone Schuldverschreibungen 33,37% Italien 8,33% Andere Länder der Euro-Zone 19,26% Andere Länder der EU 2,19% Andere Länder 3,59% Kapitalbeteiligungen 62,95% Italien 1,21% Andere Länder der Euro-Zone 35,15% Andere Länder der EU 14,06% Andere Länder 12,54% Tab. II.3. Weitere nützliche Informationen Darstellung der historischen Daten der Risiken/Rendite Liquidität (in % des Vermögens) 3,68% Durchschnittliche Duration 7,22 Position Fremdwährung (% des Vermögens) 22,74% Umschlag (Turnover) des Portefeuilles (in %) 112,86% Nachfolgend sind die in der Vergangenheit erzielten Renditen der Investitionslinie im Vergleich zum Benchmark dargestellt. Bei der Überprüfung der Daten zu den Erträgen erinnern wir daran, dass: die Erträge nicht die direkt das Mitglied belastenden Kosten berücksichtigen; die auf dem Vermögen der Investitionslinie lastenden Aufwendungen und steuerlichen Abzüge zwar die Entwicklung der Rendite der Investitionslinie, nicht aber jene des Benchmark beeinflussen; die Benchmark wird abzüglich der geltenden Steuern dargestellt. Tab. II.4 Jahresrendite Tabelle II.5 Durchschnittliche Jahreseffektivrendite Zeitraum Inv.linie Benchmark 3 Jahre ( ) -0,06% 0,31% 5 Jahre ( ) 1,72% 2,54% 10 Jahre ( ) 4,68% 5,11% Benchmark: 35% JPMorgan EMU Bond Index; 65% DJones Stoxx50 Return Index (beide in Euro ausgedrückt) Tabelle II.6 Historische Volatilität Zeitraum Inv.linie Benchmark 3 Jahre ( ) 5,61% 6,68% 5 Jahre ( ) 6,77% 8,20% 10 Jahre ( ) 7,90% 8,86% Achtung: Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist keine Garantie für künftige Renditen. Total Expense Ratio (TER): Tatsächliche Kosten und Spesen Der Total Expense Ratio (TER) ist eine Kennzahl, welche die im Laufe des Jahres getragenen Kosten in Prozente des Vermögens am Ende des Jahres ausdrückt. Zur Berechnung dieser Kennzahl werden alle tatsächlich zur Verwaltung (Vermögens- und allgemeine Verwaltung) der Investitionslinie getragenen Kosten, mit Ausnahme der Transaktionsgebühren und der steuerlichen Aufwendungen, berücksichtigt. Weiters wird auf die durchschnittliche Auswirkung der direkt zu Lasten des Mitglieds gehenden Aufwendungen auf das Vermögen der Investitionslinie hingewiesen. Informationsblatt Informationen zum Verlauf der Verwaltung Seite 8 von 9