Globalance Footprint Leitfaden

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1 Globalance Footprint Leitfaden Der Globalance Footprint drückt unsere Gesamtbewertung der Wirkung von Anlagen in den drei Dimensionen Wirtschaft, Gesellschaft und Umwelt aus. Im Fokus steht der Beitrag einer Investition an die nachhaltige Entwicklung von Wirtschafts- und Lebensräumen. Dieses Methodikdokument beschreibt den Globalance Footprint von Anlagen in Unternehmen (Aktien und Anleihen). Footprint Kriterien Der Globalance Footprint setzt sich zusammen aus neun Kriterien in drei Dimensionen: Globalance Bank AG Gartenstrasse 16 CH-8002 Zürich Telefon Fax

2 Footprint Wirtschaft Die Dimension Wirtschaft umfasst drei wichtige Grundlagen für Wohlstand: Märkte und Infrastruktur Arbeit Innovation und Technologie 2

3 Footprint Gesellschaft Die Dimension Gesellschaft umfasst drei wichtige Grundlagen für die Zukunftsfähigkeit einer Gesellschaft: Ernährung Gesundheit Bildung und Wissen 3

4 Footprint Umwelt Die Dimension Umwelt umfasst drei wichtige Voraussetzung für den Erhalt der natürlichen Lebensgrundlagen: Biodiversität Ressourcen und Klima Wasser 4

5 Wie wir bewerten Unser Ansatz ist von drei Prinzipien geprägt: Objektivität: Wir richten uns bei der Auswahl der Kriterien nach dringlichen, globalen Herausforderungen zu denen ein öffentlicher Konsens besteht. Beispiel: Das Ziel der weltweiten Ernährungssicherheit. Relevanz: Wir stellen eine hohe Relevanz sicher, indem wir uns jeweils nur auf diejenigen Themen konzentrieren, welche den Footprint eines bestimmten Sektors am meisten beeinflussen. Beispiel: Energieeffizienz und Klimaschutz sind eine Priorität der Zementindustrie; Faire Arbeitsbedingungen in der Produktion ist eine Priorität für den Sektor Textil und Mode. Lebenszyklus: Wir beachten den gesamten Lebenszyklus. Der Footprint wird in vielen Bereichen dominiert von der Phase der Nutzung und dem Verbrauch durch Endkunden und Konsumenten. Beispiel: Der durchschnittliche Treibstoffverbrauch aller verkauften Fahrzeuge eines Automobilkonzerns fällt mehr ins Gewicht, als die Energiebilanz seiner Fabrikgebäude. Bewertungsprozess Research, Analyse und Bewertung folgen einem strukturierten Prozess: 1. Schritt: Relevante Kriterien wählen Wir bewerten, was zählt. Im ersten Schritt werden für jede Anlage die zu bewertenden Kriterien ausgewählt und gewichtet. Damit stellen wir eine hohe Relevanz des Footprints sicher. 2. Schritt: Bewerten Analyse des Footprints einer Anlage für jedes ausgewählte Kriterium. Multiplikation der erreichten Punktzahl mit zugeordneter Gewichtung ergibt Resultat auf der sieben-stufigen Skala von sehr stark nachteilig bis sehr stark positiv. 3. Schritt: Sektor gewichten Für die Berechnung der endgültigen Footprint-Bewertung wird das Zwischenergebnis mit dem entsprechenden Sektorfaktor multipliziert. Dieser kann negativ, neutral oder positiv sein, bestimmt durch den absoluten Footprint des Sektors. Damit korrigieren wir allfällige Verzerrungen von relativen, d.h. best in class -Researchdaten. 4. Schritt: Auswertung Die einzelnen Footprint-Bewertungen werden sowohl für alle drei Dimensionen als auch als Gesamtresultat konsolidiert: Das ergibt je ein Resultat auf der sieben-stufigen Skala von sehr stark nachteilig bis sehr stark positiv. 5

6 Das Research führen wir in Partnerschaft mit unabhängigen Spezialisten durch. Beispielsweise fliessen Unternehmensdaten von MSCI ESG Research in unsere Analyse mit ein. Konsolidierung von Portfolio Footprints Zur Bestimmung des Footprints eines individuellen Portfolios werden die Bewertungen aller darin enthaltenen Anlagen mit deren Kapitalanteil gewichtet und konsolidiert (je Vermögensklasse und als Gesamtbewertung). Reporting Die Footprint Map Wir haben die Footprint Map entwickelt, um das Resultat der Bewertung einfach und individuell zu kommunizieren. Die Farben zeigen die Footprint-Bewertung auf der sieben-teiligen Skala. Die Feldgrösse ist skaliert nach dem entsprechenden Kapitalanteil am Portfolio. Die Footprint Map dieses Portfolios ist illustrativ. Jedes Portfolio ist individuell und Footprint-Bewertung und Vermögensaufteilung verändern sich entsprechend. 6

7 Reporting Die Footprint Kaskade Wir haben die Footprint Kaskade entwickelt, um zu zeigen, aus welcher Wirkung sich der Footprint eines bestimmten Portfolios oder einer Anlage zusammensetzt. Die Wirkung ist eine Funktion aus dem Kapitalgewicht der verschiedenen Anlagen und deren Footprint- Scores (d.h. der Beitrag an die Wirkung steigt, je grösser der Anteil eine Einzelanlage und je höher deren Footprint-Score ist). Die Farben zeigen die Footprint-Themen; die Balkenlängen zeigen Beiträge der Themen ans Gesamtresultat. Kontakt: Peter Zollinger, Leiter Impact Research 7