Alternativen zu mageren Sparbuchzinsen

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1 Alternativen zu mageren Sparbuchzinsen Zertifikate als Alternative zum Sparbuch Vortrag von Frank Weingarts, UniCredit onemarkets Mag. André Albrecht, Erste Group Bank AG Mag. Philipp Arnold, Raiffeisen Centrobank AG Donnerstag, 17. Oktober 2013 MessezentrumWien

2 Alternativen zu mageren Sparbuchzinsen Wie sicher sind Zertifikate? Kapitalgarantierte Zertifikate mit geldmarktnaher Verzinsung Bonus-Zertifikate mit Sicherheitspuffer Aktienanleihen für Risikofreudigere

3 Wie sicher sind Zertifikate? Der Mehrwert einer Produktklasse wofür stehen Zertifikate? Ertragschancen in jeder Marktlage Produkte für fallende, steigende sowie seitwärts tendierende Märkte Klares und transparentes Leistungsversprechen Exakt nachvollziehbare Auszahlungsprofile Investmentlösungen für Anleger jedes Risikoprofils Anlage- oder Hebelprodukte von sicherheitsorientiert bis spekulativ

4 Wie sicher sind Zertifikate? Marktdaten August 2013 Open Interest inkl. Zinsprodukte: 12,9 Mrd. EUR

5 Wie sicher sind Zertifikate? Aufteilung nach Produktgruppen

6 Wie sicher sind Zertifikate? Aufteilung Open Interest Aktien- und Rohstoffprodukte nach Produktgruppen

7 Wie sicher sind Zertifikate? Die Produktklassifizierzung des Zertifikate Forum Austria

8 Alternativen zu mageren Sparbuchzinsen Wie sicher sind Zertifikate? Kapitalgarantierte Zertifikate mit geldmarktnaher Verzinsung Bonus-Zertifikate mit Sicherheitspuffer Aktienanleihen für Risikofreudigere

9 Kapitalgarantierte Zertifikate Zertifikat für den sicherheitsbewussten Anleger, der 1. an der Kapitalmarktentwicklung partizipieren möchte oder 2. die Chance auf einen Zusatzertrag / Kuponzahlung sucht und bei gegenläufiger Entwicklung das eingesetzte Kapital erhalten möchte! Begrenzte Laufzeit Typen: - Kuponorientierte Kapitalschutz-Zertifikate - Wachstumsorientierte Kapitalschutz-Zertifikate

10 Kapitalgarantierte Zertifikate Zusammensetzung eines Kapitalschutz-Zertifikates Option Garantie (Zero) Zertifikat Bond

11 Kapitalgarantierte Zertifikate Höhe der Zinsen von Kapitalschutz-Zertifikaten Garantie Auf 6 Jahre gibt es im Moment Zertifikat 1,50% p.a. risikolos

12 Kapitalgarantierte Zertifikate Kuponorientierte Kapitalschutz-Zertifikate Chance auf fixe und/oder variable Verzinsung während der Laufzeit 100 %iger Kapitalschutz am Laufzeitende

13 Kapitalgarantierte Zertifikate Wachstumsorientierte Kapitalschutz-Zertifikate Partizipation an der Kursentwicklung eines Basiswertes 100 %iger Kapitalschutz am Laufzeitende Unterschiedliche Partizipationsfaktoren (z.b. 100 %) und Partizipationstypen (Durchschnittskurse, Floor, Cap etc.) möglich Partizipation während der Laufzeit kann von der Entwicklung des Basiswertes abweichen und wird ausschließlich bei der Tilgung garantiert (Optionen)

14 Kapitalgarantierte Zertifikate Stärken Schwächen Sicherheit Der Anleger profitiert von der Entwicklung der Märkte, ohne dabei sein eingesetztes Kapital zu riskieren. Anleihe Kapitalschutz Am Laufzeitende wird dem Investor der Kapitalschutz erstattet. Basiswert Kapitalschutz nur am Laufzeitende Zum Teil begrenzte Gewinnchancen Optionen Defensives Anlageprodukt (fixe Verzinsung) + Chance auf mehr bei (kuponorientierten) Garantiezertifikaten

15 Alternativen zu mageren Sparbuchzinsen Wie sicher sind Zertifikate? Kapitalgarantierte Zertifikate mit geldmarktnaher Verzinsung Bonus-Zertifikate mit Sicherheitspuffer Aktienanleihen für Risikofreudigere

16 Bonus-Zertifikate mit Sicherheitspuffer Risikooptimiert investieren Anleihe Basiswert Optionen

17 Bonus-Zertifikate mit Sicherheitspuffer Auszahlung zum Laufzeitende Anleihe Basiswert Optionen

18 Bonus-Zertifikate mit Sicherheitspuffer In Zeichnung: Öl Bonus-Zertifikat 24 Anleihe Basiswert Optionen

19 Bonus-Zertifikate mit Sicherheitspuffer Im Sekundärmarkt: Europa Bonus&Sicherheit 8 Anleihe Basiswert Optionen

20 Bonus-Zertifikate mit Sicherheitspuffer Europa Bonus&Sicherheit 8 Basiswert Euro Stoxx 50 Anleihe Basiswert Optionen

21 Bonus-Zertifikate mit Sicherheitspuffer Chancen Risiken Attraktive Rendite in seitwärts tendierenden bzw. leicht fallenden Märkten Partielle Absicherung gegen Kursverluste Anleihe Optimierung des Chance/Risiko-Verhältnisses Für die meisten Anlegertypen geeignet Permanente Handelbarkeit Keine Managementgebühren Basiswert Begrenzte Gewinnchance bei Bonus-Zertifikaten mit Cap Marktrisiko bei Verletzen der Barriere Keine laufenden Erträge Einfluss weiterer Preisfaktoren, z.b. Optionen Volatilität Emittentenrisiko

22 Bonus-Zertifikate mit Sicherheitspuffer RCB Zertifikate-Performancestudie Anleihe Basiswert Optionen

23 Alternativen zu mageren Sparbuchzinsen Wie sicher sind Zertifikate? Kapitalgarantierte Zertifikate mit geldmarktnaher Verzinsung Bonus-Zertifikate mit Sicherheitspuffer Aktienanleihen für Risikofreudigere

24 Aktienanleihen für Risikofreudigere Kursverlauf der Aktie der Deutsche Bank AG (Beispiel): Kurs der Deutsche-Bank-Aktie liegt am Feststellungstag beispielhaft bei EUR 34,155 Sicherheitsschwelle liegt bei EUR 23,909 (70 % von 22,931) 70% Sicherheitsschwelle (Beispiel) Quelle Chart: Bloomberg Historische Betrachtung stellen keinen verlässlichen Indikator für zukünftige Entwicklungen dar.

25 Aktienanleihen für Risikofreudigere Ohne Kapitalschutz: HVB Aktienanleihe Protect auf die Aktie der Deutsche Bank AG (WKN HVB1GJ) Funktionsweise grafisch dargestellt: Rückzahlung zum Laufzeitende nach 20 Monaten: Aktienanleihe Protect Aktie Rückzahlung in % 100 Sicherheitsschwelle von z.b. 70 % *Kuponzahlung von z.b. 4,75 % p. a. *Kuponzahlung 100,00 Aktie in EUR

26 Aktienanleihen für Risikofreudigere Ohne Kapitalschutz: HVB Aktienanleihe Protect auf die Aktie der Deutsche Bank AG (WKN HVB1GJ) Funktionsweise und Produktdetails: Fixe Zinszahlung von 4,75 % p.a. / 70 % Sicherheitsschwelle zum Laufzeitende / Laufzeit ca. 20 Monate Zins in Höhe von 4,75 % p.a. wird auf jeden Fall gezahlt (30. Juni 2015) Rückzahlung am Laufzeitende: Notiert die Aktie am Laufzeitende auf oder über 70 % ihres Startniveaus (Stichtagsbetrachtung!) Rückzahlung zu 100 % des Nennbetrags Notiert die Aktie am Laufzeitende unter 70 % ihres Startniveaus (Stichtagsbetrachtung!) Rückzahlung erfolgt durch Lieferung von Deutsche Bank-Aktien Die Aktienanzahl wird zu Laufzeitbeginn festgelegt (Aktien je Anleihe = Nennbetrag EUR 1.000, / Startniveau). Soweit anwendbar, wird ein ergänzender Barbetrag für nicht lieferbare Bruchteile des Basiswerts gezahlt. Laufzeit: ca. 20 Monate (30. Juni 2015) Zeichnungsfrist: 14. Oktober Oktober 2013 (14 Uhr)* Nennbetrag: EUR 1.000, Erstverkaufspreis: 101,25 % inkl. AA Emittentin: UniCredit Bank AG * Schlusstag: 31. Oktober 2013 / Ausgabetag: 4. November 2013

27 Alternativen zu mageren Sparbuchzinsen Zertifikate als Alternative zum Sparbuch Vortrag von Frank Weingarts, UniCredit onemarkets Mag. André Albrecht, Erste Group Bank AG Mag. Philipp Arnold, Raiffeisen Centrobank AG Donnerstag, 17. Oktober 2013 MessezentrumWien