ÖSTERREICHISCHE POST 1. HALBJAHR 2010 INVESTORENPRÄSENTATION

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1 ÖSTERREICHISCHE POST 1. HALBJAHR 2010 INVESTORENPRÄSENTATION Georg Pölzl/CEO, Rudolf Jettmar/CFO Wien, 11. August 2010

2 1. Highlights und Überblick 2. Entwicklung der Divisionen 3. Konzernergebnis 4. Ausblick INVESTORENPRÄSENTATION 2010 I Investor Relations I Wien, 11. August

3 ÖSTERREICHISCHE POST: HIGHLIGHTS Q2 2010: Gutes zweites Quartal bringt stabiles Halbjahr 2010: Prognostizierte Trends bestätigt Kostenstruktur: Positive Effekte national und international Cash Flow: Effizienten Mitteleinsatz und gute Entwicklung Umsatz +0,7% EBIT +5,8% Umsatzrückgang im Briefgeschäft von 0,9% durch elektronische Substitution Wachstum bei Paket & Logistik von +4,3% Sparmaßnahmen zeigen Wirkung Turnaround bei Tochtergesellschaften beginnt zu greifen Operativer Cash Flow vor Steuern +14,8% Free Cash Flow vor Wertpapierveränderung +31,3% INVESTORENPRÄSENTATION 2010 I Investor Relations I Wien, 11. August

4 STRATEGIEUMSETZUNG AUF GUTEM WEG Verteidigung Marktführerschaft im Kerngeschäft Wachstum in definierten Märkten Marktführerschaft im Brief genützt, Mengenrückgang verlangsamt Marktanteilszuwachs bei Werbesendungen, Umsatz +1,5% Paket & Logistik Deutschland mit Zuwächsen von 8% Südost/Osteuropa: Umsatzanstieg um 11% Effizienzsteigerung und Flexibilisierung Kostenstruktur Sachkostenreduktion um 11 Mio EUR Prozessoptimierung und Senkung der operativen Personalkosten um 15 Mio EUR Kundenorientierung und Innovation Anzahl der Post Partner auf 756 erhöht Online Initiative bringt neue Produkte (Nachsendeauftrag, Wunschfiliale,...) INVESTORENPRÄSENTATION 2010 I Investor Relations I Wien, 11. August

5 2010 DER ÖSTERREICHISCHEN POST IM ÜBERBLICK Umsatz leicht rückläufig (0,5%) Brief: durch elektronische Substitution um 0,9% unter Vorjahr Paket & Logistik: Wachstum von +4,3% Filialnetz: Strukturwandel ErgebnisKennzahlen 2010 EBITDAMarge von 10,8% EBIT von 74,5 Mio stabil (um 0,9 Mio unter Vorjahr) Operativer Cash Flow vor Steuer um 14,9 Mio verbessert Free Cash Flow durch effizienten Mitteleinsatz auf 46,3 Mio gesteigert (Cash Flow vor Wertpapierveränderung +31,3%) Kostenreduktion wirkt entgegen Materialaufwand 2,1% Operativer Personalaufwand um ca. 15 Mio EUR reduziert Sonstiger betrieblicher Aufwand 2,5% INVESTORENPRÄSENTATION 2010 I Investor Relations I Wien, 11. August

6 UMSATZ 2010 (Mio EUR) Brief mit Rückgang von 0,9% Paket & Logistik mit Wachstum von 4,3% 1.156, ,1 6,3 15,9 9,9 5,3 Umsatzrückgang von 0,5% (5,8 Mio EUR) Prognose 2010: UmsatzRückgang von 12% Filialnetz mit Umsatz und Strukturwandel Brief: geringer Rückgang (positive Sondereffekte) Paket & Logistik: gute Volumsentwicklung Filialnetz: Umsatz und Strukturwandel 2009 Division Brief Division Paket & Logistik Division Filialnetz Veränderte Umsatzdarstellung 1) ) Geänderte Umsatzdarstellung ab 2010 bei PrepaidTelefonwertkarten im Filialnetz; Reduktion um 5,3 Mio EUR INVESTORENPRÄSENTATION 2010 I Investor Relations I Wien, 11. August

7 EINSPARUNGEN BEI SACH UND PERSONALKOSTEN Sachkosten Material und bezogene Leistungen (Mio EUR) 2,1% 368,1 360,5 Personalkosten Operativer Personalaufwand Operativer Aufwand um ca. 15 Mio EUR reduziert Reduktion um 940 Mitarbeiter Sonstige betriebliche Aufwendungen (Mio EUR) 2,5% 141,2 137, Restrukturierungskosten/Sozialpläne Mitarbeiterreduktion verursacht Abfertigungszahlungen und Rückstellungen Aufwand in 2010 von ca. 18 Mio EUR INVESTORENPRÄSENTATION 2010 I Investor Relations I Wien, 11. August

8 ERGEBNISENTWICKLUNG 2010 Q2 Ergebnis verbessert dadurch stabiles HalbjahresEBIT EBIT Q2: +5,8% (Mio EUR) +5,8% 27,6 29,2 Q Q EBITDA Q2: +3,9% (Mio EUR) +3,9% 54,3 56,4 EBIT : auf gleichem Niveau (Mio EUR) 75,4 +5,1 +9,6 1,1% 4,8 10,8 74,5 Q Q Division Brief Division Paket & Logistik Division Filialnetz Sonstiges/ Konsolidierung 2010 INVESTORENPRÄSENTATION 2010 I Investor Relations I Wien, 11. August

10 DIVISION BRIEF: UMSATZ AUSGEWÄHLTER BEREICHE Briefpost in Österreich Umsatz der Division Brief in 2010 lediglich 0,9% unter Vorjahresniveau 4,0% 5,7% 4,8% 6,0% Geschäftsfeld Infomail 3,5% 2,1% Umsatz Briefpost 2,8% in 1 Werktag mehr in Q Positive Sondereffekte in Q durch Wahlen 1,3% 1,7% Infomail/Werbesendungen +1,5% in Infomail in Österreich +0,4% Infomail International +4,9% 3,1% 2,8% 2,2% 6,5% Q1 '09 Q2 '09 Q3 '09 Q4 '09 Q1 '10 Q2 '10 INVESTORENPRÄSENTATION 2010 I Investor Relations I Wien, 11. August

11 DIVISION BRIEF: TOP THEMEN 2010 Briefpost: Vertriebsinitiative um gegen Umsatzdruck anzukämpfen Zusatzservices und Innovationen wirken stabilisierend (Scanning, HybridMail, Dokumentendruck, epostkarte, Direktabholung bei Kunden) Werbesendungen Neue Kunden überkompensieren Ausfall des Großkunden Quelle (Umsatz 2009 noch 10 Mio EUR) Positive Volumensentwicklung aber geringere Sendungsgewichte Marktanteilgewinn bei Werbesendungen Druckdienstleister meiller direct/deutschland Stabile Umsatzentwicklung Turnaround auf gutem Weg: Ergebnisverbesserung zum Vorjahr INVESTORENPRÄSENTATION 2010 I Investor Relations I Wien, 11. August

12 DIVISION PAKET & LOGISTIK: UMSATZ AUSGEWÄHLTER BEREICHE Deutschland (transoflex) 4,5% 5,7% 4,3% 7,5% 10,4% Österreich 5,6% 7,4% 20,3% 19,9% 15,8% 2,9% 12,2% Umsatzsteigerung um 4,3% in 2010 (+15,9 Mio EUR) Deutschland: auf vergleichbarer Basis im ersten Halbjahr um ca. 8% gestiegen Österreich: Umsatzwachstum +16,0% in 2010 Südost/Osteuropa 10,7% 11,6% Süd/ Osteuropa: Rückkehr zum Wachstum, +11,2% in 2010) 1,6% 4,8% 8,6% 13,8% Q1 '09 Q2 '09 Q3 '09 Q4 '09 Q1 '10 Q2 '10 INVESTORENPRÄSENTATION 2010 I Investor Relations I Wien, 11. August

13 DIVISION PAKET & LOGISTIK: HIGHLIGHTS 2010 B NL D Deutschland/Niederlande/Belgien transoflex mit Volumenssteigerung durch Neukundengewinnung transoflex NL/B: Turnaround Prozess wird fortgesetzt A SK H HR BiH SRB MNE Österreich Gutes organisches Wachstum, verstärkte B2BPräsenz Südost/Osteuropa Positive Umsatzentwicklung und Ergebnissteigerung EURODIS Neue Netzwerkpartner in GB (UK Mail) und Frankreich (Sernam) INVESTORENPRÄSENTATION 2010 I Investor Relations I Wien, 11. August

14 DIVISION FILIALNETZ: TOP THEMEN Nachhaltiger Strukturwandel im Filialnetz zur Verbesserung von Service und Kostenstruktur rund Gesetzliches Ziel > Post Partner 249 eigenbetriebene Filialen Weitere Umstellung von etwa 300 Poststellen Post Partner Finanzstützpunkte + eigenbetriebe Filialen Ende 2010 Zielstruktur INVESTORENPRÄSENTATION 2010 I Investor Relations I Wien, 11. August

15 FILIALNETZ IM STRUKTURWANDEL: VERÄNDERTE UMSATZ UND KOSTENSTRUKTUR Rückgang Außenumsatz (Mio EUR) 95,2 15,2 Mio 80,0 Einsparungen Sachaufwand (Mio EUR) 10,1 Mio 73,0 62, Rückgang Innenumsatz (Mio EUR) 7,3 Mio 92,8 85, Einsparungen Personalaufwand (Mio EUR) 9,0 Mio 119,6 110,6 1) ) exklusive Sozialplankosten INVESTORENPRÄSENTATION 2010 I Investor Relations I Wien, 11. August

17 KENNZAHLEN DER GEWINN UND VERLUSTRECHNUNG Mio EUR Veränderung Q Q Umsatzerlöse Materialaufwand und bezogene Leistungen Personalaufwand Sonstige Aufwendungen Assoziierte Unternehmen 1.156,0 368,1 560,9 141,2 4, ,1 360,5 562,1 137,7 0,4 0,5% 2,1% +0,2% 2,5% 5,8 7,6 +1,1 3,5 4,4 560,8 181,6 271,0 73,5 0,2 564,5 179,3 274,3 71,6 0,2 Umsatz geringfügig unter Vorjahr Operative Personalkosteneinsparungen in von ca. 15 Mio EUR EBITDA 126,5 124,8 1,4% 1,8 54,3 56,4 EBITDAMarge 10,9% 10,8% 9,7% 10,0% Abschreibung 51,2 50,3 1,8% 0,9 26,7 27,2 EBIT 75,4 74,5 1,1% 0,9 27,6 29,2 EBIT nahezu konstant EBITMarge 6,5% 6,5% 4,9% 5,2% Sonstiges Finanzergebnis 0,1 4,0 3,8 0,8 2,0 EBT (Ergebnis vor Steuern) 75,2 70,6 6,2% 4,7 26,8 27,2 Ertragsteuern 19,1 16,5 13,5% 2,6 4,3 6,6 Periodenergebnis 56,2 54,1 3,8% 2,1 22,5 20,6 INVESTORENPRÄSENTATION 2010 I Investor Relations I Wien, 11. August

18 DIVISION BRIEF: KENNZAHLEN DER GEWINN UND VERLUSTRECHNUNG Mio EUR Veränderung Q Q Umsatz (Außenumsatz) Briefpost 688,4 370,8 682,1 360,4 0,9% 2,8% 6,3 10,3 335,4 177,3 333,9 173,7 Rückgang bei Briefpost und Anstieg der Werbesendungen Infomail 250,7 254,5 +1,5% +3,8 124,6 126,7 Medienpost 66,9 67,2 +0,4% +0,3 33,6 32,7 Innenumsatz 22,2 25,9 16,6% +3,7 11,2 12,8 Umsatz gesamt 1) 710,6 708,0 0,4% 2,6 346,7 346,7 EBITDA vor Sozialplan 132,9 138,3 +4,1% +5,4 61,7 65,2 EBITDAMarge 2) 18,7% 19,5% 17,8% 18,8% Abschreibung EBIT vor Sozialplan EBITMarge 2) 18,4 114,5 16,1% 18,7 119,6 16,9% +1,9% +4,5% +0,3 +5,1 10,2 51,4 14,8% 10,9 54,3 15,7% EBIT über Vorjahresniveau Abfertigungszahlungen Sozialplan 0,0 1,4 1,4 0,0 0,9 EBIT nach Sozialplan 114,5 118,3 +3,3% +3,7% 51,4 53,4 1) Außenumsatz plus Innenumsatz 2) EBIT und EBITDA vor Sozialplan bezogen auf Gesamtumsatz INVESTORENPRÄSENTATION 2010 I Investor Relations I Wien, 11. August

19 DIVISION PAKET & LOGISTIK: KENNZAHLEN DER GEWINN UND VERLUSTRECHNUNG Mio EUR Veränderung Q Q Umsatz (Außenumsatz) Innenumsatz 371,1 12,1 387,0 11,5 +4,3% 4,9% +15,9 0,6 180,2 5,7 191,1 5,5 Umsatzanstieg in allen Regionen Umsatz gesamt1) 383,2 398,5 +4,0% +15,3 185,9 196,6 EBITDA vor Sozialplan 9,5 18,3 +92,0% +8,7 2,4 8,2 EBITDAMarge 2) 2,5% 4,6% 1,3% 4,2% Abschreibung 12,9 12,1 6,5% 0,8 6,4 6,1 EBIT vor Sozialplan EBITMarge 2) 3,4 0,9% 6,2 1,6% +9,6 4,1 2,2% 2,1 1,1% Ergebnis mit klarem Turnaround Abfertigungszahlungen Sozialplan 0,0 0,1 0,1 0,0 0,1 EBIT nach Sozialplan 3,4 6,1 +9,5 4,1 2,0 1) Außenumsatz plus Innenumsatz 2) EBIT und EBITDA vor Sozialplan bezogen auf Gesamtumsatz INVESTORENPRÄSENTATION 2010 I Investor Relations I Wien, 11. August

20 DIVISION FILIALNETZ: KENNZAHLEN DER GEWINN UND VERLUSTRECHNUNG Mio EUR Veränderung Q Q Umsatz (Außenumsatz) Innenumsatz Umsatz gesamt 1) EBITDA vor Sozialplan EBITDAMarge 2) 95,2 92,8 188,1 1,1 0,6% 80,0 3) 85,5 165,5 3) 5,9 3,6% 16,0% 7,9% 12,0% 15,2 7,3 22,6 4,9 44,5 45,4 89,9 2,6 2,9% 39,1 41,9 81,0 6,1 7,5% Umsatz bei Telefonproduktion & Finanzdienstleistungen rückläufig, geänderte Darstellung bei Prepaid Telefonwertkarten Innenumsatz: Briefe werden verstärkt bei Großkunden abgeholt Abschreibung 2,9 2,8 3,4% 0,1 1,5 1,5 EBIT vor Sozialplan EBITMarge 2) Abfertigungszahlungen Sozialplan 4,0 2,1% 0,0 8,7 5,3% 2,9 4,8 2,9 4,1 4,6% 0,0 7,6 9,3% 2,0 EBIT: Kostenreduktion konnte Rückgang bei Außenumsatz und Postdienstleistungen nicht voll kompensieren EBIT nach Sozialplan 4,0 11,6 7,6 4,1 9,5 1) Außenumsatz plus Innenumsatz 2) EBIT und EBITDA vor Sozialplan bezogen auf Gesamtumsatz 3) Geänderte Umsatzdarstellung in Höhe von 5,3 Mio EUR bei PrepaidTelefonwertkarten INVESTORENPRÄSENTATION 2010 I Investor Relations I Wien, 11. August

21 SOLIDE BILANZSTRUKTUR Aktiva (Mio EUR): Wertpapiere und Zahlungsmittel von 296 Mio EUR Passiva (Mio EUR): Geringe Finanzverbindlichkeiten von 128 Mio EUR Zahlungsmittel Wertpapiere Finanzanlagen inkl. Verz. Forderungen Vorräte, Forderungen und andere Vermögenswerte Finanzverbindlichkeiten Verz. Rückstellungen und Verbindlichkeiten Sonstiges Verbindlichkeiten (inkl. Lieferungen/ Leistungen) Rückstellungen Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte Eigenkapital INVESTORENPRÄSENTATION 2010 I Investor Relations I Wien, 11. August

22 CASH GENERIERUNG UND VERWENDUNG IN 2010 Verbesserter Cash Flow zeigt zielorientierten Mitteleinsatz +14,8% 115,3 gezahlte Steuern Free Cash Flow sichert attraktive Dividendenpolitik 100,4 34,5 Veränderung Working Capital 21,9 CAPEX +31,3% 14,9 Sonstiges 46,3 +2,4 35, Cash Flow aus dem Ergebnis vor Steuern Free Cash Flow vor Wertpapierveränderung INVESTORENPRÄSENTATION 2010 I Investor Relations I Wien, 11. August

24 AUSBLICK 2010 Umsatz Konzernumsatz 2010 um 12% unter dem Niveau von 2009 Umsatzrückgang in Division Brief 2010; sowie weitere Verbesserung des Paketumsatzes im Jahresverlauf erwartet Ertragskraft Für 2010 wird eine EBITDAMarge von 1012% angestrebt Investitionen Anlageinvestitionen (CAPEX) von etwa 65 Mio EUR vorgesehen Integration und Ausbau bestehender Netze und Tochtergesellschaften hat Vorrang INVESTORENPRÄSENTATION 2010 I Investor Relations I Wien, 11. August

25 PROGRAMM IN UMSETZUNG Optimierung Leistungsangebot und Geschäftsmodelle Marktoffensive Integrierte Online Strategie Einkaufs und Verwaltungskosteninitiative Personalstruktur und Leistungskultur Kundenorientierte Leistungsangebote Optimierung Produktion & Logistik Produktinnovationen Markenkampagne Optimierung Retailangebot im Filialnetz eservices: Postdienstleistungen online epost: ebriefkasten über MeinBrief.at eshop: Ausbau & Anbindung AffilateShops Senkung Verwaltungskosten Prozessvereinfachung & Komplexitätsreduktion Etablierung Leistungskultur über Leitbild Post Wettbewerbsfähige Personalstruktur INVESTORENPRÄSENTATION 2010 I Investor Relations I Wien, 11. August

26 KONTAKT Österreichische Post AG Investor Relations Postgasse 8, 1010 Wien Website: Telefon: Fax: Finanzkalender Zwischenergebnis Q Disclaimer Diese Präsentation enthält zukunftsgerichtete Aussagen, die auf den derzeitigen Überzeugungen und Annahmen des Managements der Österreichischen Post beruhen, die dieses im guten Glauben zum Ausdruck gebracht hat und die nach seiner Meinung angemessen sind. Diese Aussagen sind durch Ausdrücke wie "Erwartung", "Ziel" und ähnliche Ausdrücke sowie durch ihren Kontext erkennbar. Zukunftsgerichtete Aussagen umfassen bekannte und unbekannte Risiken, Unsicherheiten und andere Faktoren, die dazu führen können, dass die tatsächlichen Ergebnisse, die finanzielle Situation, die Leistung oder die Erfolge der Österreichischen Post oder die Ergebnisse der Postbranche im Allgemeinen wesentlich von den Ergebnissen, der finanziellen Situation, der Leistung oder dem Erfolg abweichen, die von solchen zukunftsgerichteten Aussagen ausdrücklich oder implizit prognostiziert wurden. Angesichts dieser Risiken, Unsicherheiten und anderen Faktoren werden die Empfänger dieses Dokuments davor gewarnt, sich im Übermaß auf solche zukunftsgerichteten Aussagen zu verlassen. Die Österreichische Post lehnt jede Verpflichtung ab, diese zukunftsgerichteten Aussagen in Reaktion auf zukünftige Ereignisse oder Entwicklungen zu aktualisieren. Österreichische Post AG Rechtsform: Aktiengesellschaft Sitz in politischer Gemeinde Wien FN d des Handelsgerichtes Wien Diese Präsentation kann rechtlich geschützte und vertrauliche Informationen enthalten und ist urheberrechtlich geschützt. Die Verwendung, Weitergabe oder Vervielfältigung dieser Präsentation zur Gänze bzw. auszugsweise ist ausschließlich mit der Genehmigung der/des Verfasserin/Verfassers gestattet. INVESTORENPRÄSENTATION 2010 I Investor Relations I Wien, 11. August

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