Sedo Holding AG Hauptversammlung Köln, 4. Juni 2013

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1 Sedo Holding AG Hauptversammlung 2013 Köln, 4. Juni 2013

2 Management Dr. Dorothea von Wichert-Nick Marketing/Vertrieb affilinet Tobias Flaitz Marketing/Vertrieb Sedo Axel Hamann Finanzen Alexander Röthinger Technik Zuvor Geschäftsführerin bei Solon Management Consulting, einer internationalen Strategieberatung für führende europäische Medien- und Telekommunikationsunternehmen. Zuvor bei Hubert Burda Media/Burda Digital in Führungspositionen für Strategie und Business Development sowie als Strategieberater u.a. bei Booz & Co tätig. Über 10 Jahre als Vorstand bzw. Geschäftsführer in Unternehmen der IT- und Konsumgüterindustrie tätig. Seine berufliche Laufbahn begann Axel Hamann bei der Unternehmensberatung Accenture. Seit 2005 Geschäftsführer Technik für den Bereich Technik und Entwicklung der affilinet. Über 20 Jahre Erfahrung im Entwicklungsbereich für digitale Verkaufsförderung. Sedo Holding AG,

3 Sedo Holding AG Ergebnisse Ergebnisse Geschäftsjahr 2012 Umsatzrückgang im Segment Domain-Marketing (-17,9%) Firmenwert-Abschreibung im Teilkonzern Sedo in Höhe von 57,1 Mio. EUR Gutes Umsatzwachstum im Segment Affiliate-Marketing (+17,7%) Firmenwert-Abschreibung bei affilinet Frankreich in Höhe von 3,2 Mio. EUR Positive Entwicklung bei den Netzwerkkennzahlen Umsatzwachstum von 6,6% gegenüber Vorjahr Sedo Holding AG,

4 1. Sedo Holding AG Markt und Strategie - affilinet - Sedo 2. Jahresergebnis Quartalsergebnis 2013 und Ausblick 4. Tagesordnung 4

5 Marktumfeld: affilinet profitiert sowohl vom Online Marketing als auch vom e-commerce Markt Marktentwicklung Online Retail in Westeuropa in Mrd., Westeuropa Marktentwicklung Online Advertising & Mobile Advertising in Mrd., Westeuropa Spain France Germany UK Online Advertising mobile Advertising Sedo Holding AG, 2013 Quelle: emarketer 2013 (ecommerce)/ Forrester 2013 (online Retail) emarketer 2013 (mobile Advertising)/ 2012 (online advertising) 5

6 Adressierbarer Markt: affilinet baut auch im Gesamtjahr 2012 nachhaltig seine Marktanteile aus Umsatzentwicklung im Vergleich (2012 vs. 2011) 20% 15% 17,7% Wichtige Kunden neugewonnen > 250 neue Abschlüsse im 1. Quartal 2013 Zum Beispiel: 10% 5% 4,4% 0% -5% Zanox -10% -15% Wachstum Q1/13-9,1% Tradedoubler 14,7% 1,2% -14,8% Sedo Holding AG, 2013 Quelle: Axel Springer, TradeDoubler 6

7 Mit der Kunst des Performance Marketing schaffen wir profitables Online-Wachstum Gemeinsam mit unseren Kunden implementieren wir umfassende Performance Marketing-Strategien auf der Basis von intelligenter, ROI optimierender Vermarktung Strategische Kundenentwicklung durch erfahrenes, begeistertes Team von Marktexperten Individuelle, datengetriebene Optimierung des Online Sales Channel von Markenbildung bis Abverkauf Qualitätsführerschaft in Service und Netzwerk Großes, handverlesenes Publisher und Advertiser-Netzwerk Proaktives Qualitätsund Compliance- Management Exzellenter Service und Verfügbarkeit Klarer Fokus auf Informationstransparenz zukunftssicherer Performance Marketing Technologie Paneuropäische Plattform für gesamte Performance Marketing Kette Effiziente, einfache Integration in Kundensysteme durch offene Schnittstellen Nahtlose Einbindung von PC, Tablet und Mobile Sedo Holding AG,

8 Klare Positionierung wird durch neue Branding- Strategie unterstützt Info Material Sedo Holding AG,

9 Erschließung Long Tail Automatisierung und Optimierung am Beispiel eines neuen Online Retail Programmes affilinet Lösung Kundenbedürfnis Vereinfachung Optimierung Schneller Marktzugang Angst vor Komplexität Limitierte Finanzresourcen Minimale Personalresourcen Standardisierte Shop-Systeme (z.b. Oxid esales, Magento, Intershop, etc.) Einfache Vermarktungs-Methoden (google Search/Display/Adwords) Kostenloser Download des Oxid-eSales Plugins Direkte Anmeldung bei affilinet aus dem Shopsystem heraus Vollintegration aller affilinet Technologien per Knopfdruck Automatische Anmeldung beim Performance Ads Pool bei Anmeldung Direkte Ausspielung auf relevanten Publisher Seiten / Umfeldern ohne händische Suche nach Publishern Weitere Optimierung der Publisher Basis mit Match-Master Agentur-Unterstützung mit geringen SLAs Sedo Holding AG,

10 Mobile Strategie: Ein-Plattform Ansatz begreift Mobile als integrierten Kanal Gezielte Ergänzung der affilinet Plattform um mobile Fähigkeiten in 2013 PC Mobile Erweiterung des Tracking zur besseren Identifikation der Geräte Erweitertes Targeting (Safari) nach Gerät im Rahmen des Targetingprojektes Optimierte Werbemittelauslieferung auch im Mobilen Umfeld Tablet Entwicklung eines Software Development Kit (SDK) zur Implementierung der Werbung in mobile Applikationen Erneuerung und Erweiterung des Werbemittelmanagement um mobile Formate (z.b. Mobile Banner, Rich-Media) Akquisition neuer Publishersegmente Mobile/Tablet werden 2 weitere integrierte Kanäle, über die ein optimiertes, automatisiertes und intelligentes Ausspielen und Optimieren der Werbung möglich ist Sedo Holding AG,

11 1. Sedo Holding AG Markt und Strategie - affilinet - Sedo 2. Jahresergebnis Quartalsergebnis 2013 und Ausblick 4. Tagesordnung

12 Wert von Domains im Handel: Durchschnittspreise steigen wieder an, Festpreise mit steigender Nachfrage Durchschnittspreise [EUR] gtld & cctld Top Verkaufskanäle (1) (1) Sofortkauf = Festpreis-Domains» Preise ziehen nach 2011 wieder an» Transaktionsvolumen 2012 ca. 53 Mio.» Durchschnittlicher Wert bei 1.463» Median bei 461» Zunahme von Make-Offer und Sofortkauf» +11% Verkäufe über Sofortkauf ggü. 2011» Aktive Vermarktung (DV) weiterhin bedeutsam Sedo Holding AG,

13 Vision: Ausbau marktführende Position mit steigender Bedeutung globaler Alleinstellung und Domain-Handel Sedo» Marktführende Position im Domain-Marketing (größte Anzahl geparkter Domains und Premium Domain Sales)» Bevorzugter Partner für Registries, Registrare, Portfolio Inhaber» Attraktiver und professioneller Mehrwert ( Value Proposition )» Globale Alleinstellung und dadurch Wettbewerbsvorteil Parking» Beste Domain-Traffic-Monetarisierung» Größter und bekanntester Player am Markt Trading» Starke Abdeckung der Wertschöpfungskette von Bewertung bis Eigentümerwechsel» Zuverlässiger / professioneller Business Partner» Einziger Anbieter mit relevanter Kombination beider Monetarisierungslösungen Sedo Holding AG,

14 Produktlinien in Relation: Handel größerer Bruttomarge- Beitrag mit Potenzial, Parking größter Umsatzbringer» Handel Umsatzwachstum vorantreiben und Ausbau des Bruttomargen-Beitrags» Parking Stabilisierung als Umsatzbringer bei rückläufiger Bruttomarge Umsatz Parking Umsatz Handel /%* Bruttomarge Handel Bruttomarge Parking Zeitverlauf* Schätzung * Illustrative Verhältnisse Sedo Holding AG,

15 Strategische Ziele: Handel wächst bei weiterem Potenzial, Domain-Parking profitabel, jedoch rückläufig Parking» Fortsetzung rückläufige Geschäftsentwicklung wird erwartet» Aggressiver Wettbewerb, bei zunehmendem Margendruck» Produkt weiterhin profitabel» Stärke von Sedo: Mehrheit der Kunden im margenstarken Long-tail- Bereich Zielsetzung» Einnahme einer aktiven Rolle als größter Anbieter in einem sich konsolidierenden Markt» Zeitweilige Stabilisierung bzw. Abschwächung des Umsatzrückgangs» Sicherstellung einer langanhaltenden Profitabilität Trading» Handelsaktivitäten wachsen» Weitere Aktivitäten in Vorbereitung (Bspw. new gtld Auktionen)» Größter Domain-Marktplatz: 14,9 Mio. Domains handelbar ( : 15,7 Mio.)» Anzahl registrierter Kunden: 1,5 Mio. ( : 1,4 Mio.) Zielsetzung» Verstärkte Internationalisierung» Erschließung neuer Zielgruppen durch neue gtld s Nachhaltiges Wachstum der Umsatz- und Ergebnisbeiträge Sedo Holding AG,

16 Strategische Maßnahmen: Parking profitabel halten, Trading für nachhaltiges Wachstum aufsetzen Parking Optimierung Monetarisierung, Ausbau non-google:» weitere Performance Optimierungen (Technologie)» Google Optimierung (template, portfolio, template rotation, 1-click vs. 2-click etc.)» Non-Google Ausbau (Anbindung internationaler Ad-Provider, Parallel Bidding etc.)» Optimierung der Technologie» Etablierung neuer Ad-Formate zur besseren Monetarisierung Trading Ausbau bestehender, Zuschalten neuer Aktivitäten:» Aufbau new gtld Auktionen» Markteintritt/-ausbau, insbesondere in den BRIC-Staaten» Steigerung Handels-Inventar und Festpreis-Domain-Offering» Ausbau SedoMLS Netzwerk» Weitere Stärkung des globalen Ansatzes» Vorbereitung Expiring-Domain- Auktionen Sedo Holding AG,

17 Produkt SedoMLS: übersteigt gesetzte Erwartungen deutlich und ist eine Basis für skalierbares Wachstum SedoMLS Sedos Multi Listing Service Verkauf auf Sedo.com gelisteter Domains bei Registraren weltweit Beste Verkaufschancen durch sofortiges Angebot und schnellen Kaufprozess GoDaddy wir expandieren Verkäufe über GoDaddy steigen sukzessive an Seit September zusätzlich Make Offer Inventar (+ ca. 7 Mio. Domains) Registrar-Anbindung Insgesamt über 80 Registrare im SedoMLS Netzwerk 6 der Top20-Registrare (ca. 49% globaler Registrierungen) integriert Top 20 Registrare mit weltweit > 80% globaler Domain-Registrierungen Sedo mit allen Top 20 Registraren in Verhandlungen Optimierung Listing-Prozess sorgt für weiteren Inventar-Aufbau Sedo Holding AG,

18 Neue gtld Services: Auktionen mit Potenzial für Wachstum, Nachfrage bestätigt, Grundlage wird jetzt gelegt.apartments.hotel.bayern.web.art.app.green.book.archi.llc CLOUD.PARIS.NYC.brand.ski.jetzt.HIV.AUTO.AUCTION.BERLIN.buy.LAW Sedo Holding AG, 2013.bio.film.ECO.ARCHITECT» Heute: 280 country-code TLD und 22 generic TLD» 2012: TLD Anmeldungen» Ab 2013: Start Markteintritt über Jahre verteilt» 751 streitbare Bewerbungen (> 1 Bewerber) Meilensteine ICANN/neue gtld» Markteintritt neuer gtld ab Q erwartet Sedo Market Offer» Premium Domain Listung» Pre-Brokerage von Premium Domains» Sunrise und Landrush Auctions» Premium Domain Verkäufe, Brokerage, Auctions» Marketing Unterstützung Status» Gespräche/ Verhandlungen mit allen großen Bewerbern sowie mit > 10 Individual-Bewerbern» Mehr als 400 qualifizierte Leads für Sedo» Mehr als 70 unterzeichnete Verträge» Davon ca. 10 non-contestant» Zweite Welle an gtld Bewerbungen erwartet (ca. 2014/2015) 18

19 1. Sedo Holding AG Markt und Strategie - affilinet - Sedo 2. Jahresergebnis Quartalsergebnis 2013 und Ausblick 4. Tagesordnung

20 Impairment auf Firmenwerte Teilkonzern Sedo sowie affilinet Frankreich Trend eines sich abschwächenden Geschäfts im Domain- Parking entgegen unseren Erwartungen 2012 nochmals verstärkt affilinet Frankreich konnte Trendwende im ersten Halbjahr 2012 nicht wie geplant realisieren Außerordentliche Wertminderungen auf Firmenwerte 57,1 Mio. EUR Teilkonzern Sedo 3,2 Mio. EUR affilinet Frankreich 60,3 Mio. EUR 20

21 Umsatz und Bruttomarge im Konzern Umsatz (nach IFRS in Mio. EUR) Bruttomarge (in %) 124,5 132,7 22,0% 18,8% Gj 2011 Gj 2012 Gj 2011 Gj

22 EBITDA und EBT im Konzern EBITDA* (nach IFRS in Mio. EUR) EBT** (nach IFRS in Mio. EUR) 6,7 3,2 3,7 EBT vor Sondereffekten 7,6 EBT 5,0 Gj 2011 Gj 2012 * EBITDA-Ergebnis der betrieblichen Tätigkeit vor Abschreibungen und Gängigkeitsabschlägen auf Domains ** Ergebnis vor Steuern Gj ,6 Gj

23 Konzernergebnis und EPS Konzernergebnis (nach IFRS in Mio. EUR) EPS (nach IFRS in EUR) -1,0 Spalte1 Spalte2-0,03-58,9-1,93 Gj 2011 Gj 2012 Gj 2011 Gj

24 Umsatzentwicklung der Segmente Umsatz affilinet (nach IFRS in Mio. EUR) Umsatz Sedo (nach IFRS in Mio. EUR) 22,5 20,3 19,8 23,3 25,9 24,2 24,7 26,3 10,4 9,6 9,3 9,2 8,5 8,0 7,5 7,7 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q

25 Highlights affilinet Umsatz und Ergebnisbeitrag (nach IFRS in Mio. EUR) Umsatz Partnerprogramme ,8 101,0 Contribution* Websites Mitarbeiter ,1-0,9 Gj 2011 Gj 2012 Umsatzwachstum um 17,7% auf 101 Mio. EUR. Ausbau des Großkundengeschäfts und voranschreitende Internationalisierung Höhere Auszahlungen an Affiliates (Bruttomarge: 14,2%, nach 15,4% in 2011) Goodwill-Abschreibung affilinet Frankreich in Höhe von 3,2 Mio. EUR Ergebnisbelastung durch Investitionen in Großkundengeschäft und Kapazitäten * EBIT-nahe Kennzahl 25

26 Highlights Sedo Umsatz und Ergebnisbeitrag (nach IFRS in Mio. EUR) 38,6 4,7 31,7 Gj 2011 Gj Handelbare Domains 15,7 Mio. 14,9 Mio. Vermarktbare Domains 4,4 Mio. 3,8 Mio. Registrierte Mitglieder 1,4 Mio. 1,5 Mio. Mitarbeiter ,6 Umsatz Contribution* Umsatzrückgang auf 31,7 Mio. EUR (-17,9 %) Schwächeres Domain-Parking-Geschäft, Domain-Handel auf stabilem Niveau Goodwill-Abschreibung auf den Sedo Teilkonzern in Höhe von 57,1 Mio. EUR * EBIT-nahe Kennzahl 26

27 Bilanzkennzahlen Eigenkapital (nach IFRS in Mio. EUR / %) 77,8% 80,4% 80,0% 93,0 94,7 91,7 57,8% 57,2% in Mio. EUR Liquide Mittel* 21,1 21,4 Forderungen LuL 13,4 15,0 Firmenwerte 72,2 12,2 Verbindl. LuL 18,2 19,5 32,6 32,7 Grundkapital 30,5 30,5 12/10 06/11 12/11 06/12 12/12 Starke Liquidität mit 21,4 Mio. EUR* Rückgang bei den Firmenwerten um 60,0 Mio. EUR auf 12,2 Mio. EUR Eigenkapitalquote bei 57,2 % * inkl. Tagesgeldanlage bei verbundenen Unternehmen 27

28 Konzern-Cash-Flow in Mio. EUR Gj 2011 Gj 2012 Cash Flow der betr. Tätigkeit 4,4 3,3 Nettoeinzahlungen der betrieblichen Tätigkeit 3,6 1,2 Cash Flow aus dem Investitionsbereich 11,1-16,1 Cash Flow aus dem Finanzierungsbereich 0 0 Reduzierung des Cash Flow aus betrieblicher Tätigkeit auf 3,3 Mio. durch schwächeres operatives Geschäft Niedrige Investitionen: Server und Data Warehouse - CAPEX 2012: 0,7 Mio. EUR (2011: 1,1 Mio. EUR) 2012: Tagesgeldanlage bei verbundenen Unternehmen von 15,0 Mio. EUR 2011: Rückzahlung Vendor Loan 12,2 Mio. EUR Zahlungsmittelbestand zum Ende der Periode 21,1 6,4 28

29 1. Sedo Holding AG Markt und Strategie - affilinet - Sedo 2. Jahresergebnis Quartalsergebnis 2013 und Ausblick 4. Tagesordnung 29

30 Umsatz und Bruttomarge im Konzern Umsatz (nach IFRS in Mio. EUR) Bruttomarge (in %) 34,4 36,9 19,5% 17,4% Q Q Q Q

31 EBITDA und EBT im Konzern EBITDA* (nach IFRS in Mio. EUR) EBT** (nach IFRS in Mio. EUR) 2,4 1,7 2,2 1,5 Q Q Q Q * EBITDA-Ergebnis der betrieblichen Tätigkeit vor Abschreibungen und Gängigkeitsabschlägen auf Domains ** Ergebnis vor Steuern 31

32 Konzernergebnis und EPS Konzernergebnis (nach IFRS in Mio. EUR) EPS (nach IFRS in EUR) 1,3 0,8 0,04 0,03 Q Q Q Q

33 Entwicklung der Segmente Affiliate-Marketing (nach IFRS in Mio. EUR) Domain-Marketing (nach IFRS in Mio. EUR) 25,9 29,7 1,1 1,2 8,5 7,3 1,4 0,3 Q Q Q Q Umsatz Contribution* * EBIT-nahe Kennzahl 33

34 Strategischer Ausblick» Parking Sicherung Profitabilität» Handel Wachstum in Umsatz und Ergebnis (EBT)» Nachhaltiges Wachstum in Umsatz und Ergebnis (EBT) Guidance 2013: - Umsatz + ca. 10% - EBT zwischen 4,0 und 5,0 Mio. EUR 34

35 1. Sedo Holding AG Markt und Strategie - affilinet - Sedo 2. Jahresergebnis Quartalsergebnis 2013 und Ausblick 4. Tagesordnung

36 Tagesordnung 1. Jahresabschluss und Konzernabschluss Entlastung der Mitglieder des Vorstands 3. Entlastung der Mitglieder des Aufsichtsrats 4. Wahl des Abschlussprüfers und Konzernabschlussprüfers 5. Wahl eines Aufsichtsratsmitglieds Herrn Dr. Mauss Sedo Holding AG,