UniCredit Leasing. Finanzierung von Binnenschiffen im Wandel der Märkte. Andreas Schick Leiter Structured Finance

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1 UniCredit Leasing Finanzierung von Binnenschiffen im Wandel der Märkte Andreas Schick Leiter Structured Finance Köln,

2 UniCredit Leasing Internationale Erfahrung lokale Expertise Konzern Das Netzwerk der UniCredit Leasing ist in 19 Ländern mit rund Mitarbeitern präsent Der Fokus liegt auf den Bedürfnissen unserer Geschäftspartner wir liefern flexible Lösungen Alles aus einer Hand: auch internationale Geschäfte können aus dem Heimatland arrangiert werden Kompetenz-Center für spezielle Objektgruppen und Branchen Die erfolgreiche Kombination von internationaler Erfahrung und lokaler Expertise machen Geschäfte einfacher 2

3 Das Unternehmen: UniCredit Leasing GmbH Geschichte In der UniCredit Leasing in Deutschland vereinen sich Kompetenz und Engagement im Segment der Finanzierung mobiler Investitionsgüter. Mit der 1963 gegründeten UniCredit Leasing GmbH steht mittelständisch orientierten Geschäftspartnern sowie internationalen Konzernen eine Leasinggesellschaft mit einer umfassenden wettbewerbsfähigen Produktpalette zur Verfügung. Die Stärken liegen sowohl in der effizienten und kompetenten Darstellung des klassischen Mobilien-Leasinggeschäftes als auch in der Erarbeitung individueller Konzepte für strukturierte Geschäftsmodelle. Wir bieten konkrete Lösungen für die Herausforderungen, vor denen unsere Geschäftspartner stehen. Tochtergesellschaften wie die UniCredit Leasing Finance GmbH konzentrieren sich auf die Anforderung spezieller Marktteilnehmer bzw. Objekte und runden das Gesamtangebot ab. Das Unternehmen Das Unternehmen: UniCredit Leasing GmbH Geschichte 3

4 Das Unternehmen: UniCredit Leasing GmbH Kennzahlen Das Unternehmen: UniCredit Leasing GmbH Das Unternehmen Kennzahlen Rahmendaten Gründung Gesellschafter Sitz Beteiligungen % UniCredit Bank AG Hamburg UniCredit Leasing Finance GmbH Structured Lease GmbH UniCredit Leasing Aviation GmbH Mobility Concept GmbH diverse Objektgesellschaften Kennzahlen 2013 Neugeschäftsvolumen Neuverträge Anzahl der Kunden Mitarbeiter 1,64 Mrd. EUR ca > rund 350 4

5 Schiffsportfolio der UniCredit Leasing Kompetenzzentrum für die Finanzierung von Binnenschiffen innerhalb der UniCredit Gruppe ist der Bereich Structured Finance der UniCredit Leasing Finanzierung von Binnenschiffen seit 1998 Aktueller Bestand: 50 Schiffe mit einem Finanzierungsvolumen von ca. EUR 171 Mio. Tankschiffe (ausschließlich Doppelhüllen) Typ C, Typ N und Typ G Schlepper (Seeschiffsregister) Frachtschiffe Fahrgastschiffe und Fähren Flusskreuzfahrtschiffe Enges Netzwerk zu vielen Multiplikatoren im deutschen und niederländischen Binnenschiffmarkt (Reedereien, Schiffsmakler, Schiffsbanken, Werften, Versicherungsmakler) 5

6 Wandel der Märkte und aktuelle Entwicklung Aufbau von Landlagerkapazitäten im ARA-Gebiet Überkapazitäten an Frachtraum bei Fracht- und Tankschiffen Abgang (Abwracken, Verkauf in Drittländer) von EH-Schiffsraum jetzt auf ca. gleichem Niveau wie Neubauten von DH-Tankschiffen bereits seit mehreren Jahren sehr niedriges Frachtratenniveau, dadurch z.t. Probleme bei der Bedienung des Kapitaldienstes abnehmende Beschäftigung von EH-Tankschiffen bei Mineralölgesellschaften steigende Zahl an Insolvenzen und notleidenden Engagements / Restrukturierungsbedarf Rückgang / Verschiebung von Neubaufinanzierungen / Ersatzinvestitionen in 2014 moderater Preisrückgang bei Neubauten TC-Verträge für Partikuliere seitens Befrachter / Verlader kaum gegeben / gewünscht sinkende Auslastung für Schiffe ab 110m Länge einige Banken verabschieden sich aus der Seeschiffs- und Binnenschiffsfinanzierung Strategie UniCredit Leasing: Wir bleiben ein verlässlicher Partner der Binnenschifffahrt und stehen bei passenden Parametern nach wie vor als kompetenter Finanzierungspartner zur Verfügung 6

7 Mediale Wahrnehmung der Binnenschifffahrt 7 Anzeige am Hamburger Flughafen, Terminal 1, September 2014

8 Finanzierungstrends Nachfrage von Ein-Schiff-Partikulieren nimmt stark ab (Hauptgrund: fehlendes Eigenkapital) Stärkere Nachfrage von Partikulieren mit mehreren Schiffen Reedereien haben nach wie vor Bedarf an zusätzlichem DH-Schiffsraum als Ersatz für EH-Schiffe (Austauschquote: 3 : 1) Trend: eher Partikulier- / Charterschiffe, als eigener Schiffsraum Investoren-/Beteiligungsmodelle ( KG-Modelle ) gewinnen an Bedeutung: Kreditnehmer kann Eigenkapital alleine oft nicht aufbringen Investoren: Private Investoren, Befrachter, Family Offices Für Investoren interessant, da durch solche Investments im Gegenteil zu klassischen Anlagen noch interessante Renditen zu erzielen sind Plausibles Geschäftsmodell mit langfristigen Verträgen (>3 Jahre) mit verlässlichen Geschäftspartnern erforderlich Erklärungsbedürftiges Geschäftsmodell = kontinuierliche Aufklärungsarbeit erforderlich Transparenz hinsichtlich der Geschäftszahlen bei Geschäftspartner notwendig Non-recourse ggü. den Sponsoren Bei sparsamen und alternativen Antrieben kann ggf. auf vergünstigte Refinanzierungsmittel zurückgegriffen werden Trend der Banken zu Konsortialfinanzierungen (bei größeren Projekten) 8

9 Vertragsarten / Refinanzierung der UniCredit Leasing Kreditvertrag (Regelfall). Leasingvertrag (Ausnahme, z. B. Operate Lease bei Kunden, die nach IFRS bilanzieren). Objektfinanzierung (Asset-Based-Lending) vs. Projektfinanzierung (i.w. Cash-Flow basierte Finanzierung). Refinanzierung durch zinsgünstige Mittel der KfW (z. B. Unternehmerkredit, Gründerkredit, Umweltprogramm, ERP-Regionalförderprogramm). Projektbezogen dort Kreditlaufzeiten bis 20 Jahre möglich. Konsortialfinanzierungen mit anderen Schiffsbanken zwecks Risikoteilung. 9

10 Unsere Zielkunden (1): Reedereien Investitionsbezogen ausreichendes Eigenkapital inkl. eigenkapitalähnlicher Mittel im Verhältnis zum Netto-Kaufpreis des Schiffes ( 20 %) zufriedenstellende Bonität guter Leumund im Markt i.d.r. Haftungsverbund Partikuliere Investitionsbezogen ausreichendes Eigenkapital inkl. eigenkapitalähnlicher Mittel im Verhältnis zum Netto-KP des Schiffes ( 25 % / nennenswertes, echtes EK des Partikulier muss vorhanden sein) Langfristiger Chartervertrag / Beschäftigungsvertrag eines solventen Befrachters Kaufmännische Begleitung durch erfahrenen Steuerberater oder Makler Bei Existenzgründung i.d.r. langjährige Erfahrung als angestellter Schiffsführer auf vergleichbaren Einheiten erforderlich, ansonsten bereits langjährige Tätigkeit als Partikulier 10

11 Unsere Zielkunden (2): Investoren-/Beteiligungs-Modelle: Investitionsbezogen ausreichendes Eigenkapital ( 25 %) Erfahrenes Management Gesicherte Einnahmen durch langfristigen Chartervertrag (> 3 Jahre) mit solventem Charterer bzw. Befrachter Auskömmliche Planrechnung (unter worst case Betrachtung) 11

12 Finanzierungsparameter Finanzierung i.d.r. von max. 75% (je nach Struktur) des gutachterlich bestätigten Kaufpreises Vertragslaufzeit / Zinsbindung in der Regel 10 Jahre mit entsprechender Ballonrate Alter der Schiffe: generell Vertragsende und Vollamortisation nach max. 20 Jahren Lebensdauer, Abweichungen möglich nach erfolgtem Refurbishment und bei neuer Klasse Bauzeitfinanzierungen für neue Schiffe nur in Ausnahmefällen (Voraussetzung: gute Bonität / guter Leumund der Werft) Sicherheiten: erstrangige Schiffshypothek, der ein notarielles Schuldversprechen zugrunde liegt, Abtretung der Ansprüche aus dem Chartervertrag und der Versicherungsansprüche, etc. Eintragung des Schiffes im deutschen Binnenschiffsregister 12

13 Ansprechpartner UniCredit Leasing GmbH Structured Finance Südliche Münchner Straße Grünwald Fax: +49 (0) Ansprechpartner Andreas Schick Tel.: +49 (0) Klaus Schindzielorz Tel.: +49 (0) Alexander Lindner Tel.: +49 (0)